Forex analýzy

GBP
Účastníci trhu čekají na nové řidiče již od minulého týdne. Obchodní aktivita se ve středu týdne pravděpodobně zvýší, protože Spojené království ve středu zveřejní důležité statistiky o inflaci.
Podle předpovědí inflace stále roste v důsledku prudce rostoucích cen energií, což není žádným překvapením. To zase potvrdí další zpřísňování měnové politiky ze strany Bank of England. Proto se očekává zvýšení volatility trhu. Někteří obchodníci se zablokují v dlouhodobých krátkých pozicích, zatímco jiní otevřou nové. Dle denního grafu stále platí dlouhodobý klesající trend. Pokud se cena dostane nad úroveň 1,2695, klesající trend bude zrušen. Pokud se inflační projekce analytiků ukážou jako pravdivé nebo jsou-li ukazatele lepší, než se očekávalo, pár GBP/USD s největší pravděpodobností vzroste na 1,2695.

JPY
Dnešní makroekonomický kalendář obsahuje projev FOMC Loretty Mesterové
Možná její prohlášení pomůže dvojici získat vzestupnou dynamiku. V tomto případě bude americký dolar pokračovat ve svém vzestupném běhu vůči japonskému jenu. Obecně je nejlepším způsobem zdržet se obchodování, ale jen sledovat trh.
Bitcoin
Nyní se podívejme na graf obchodování BTC. Cena podle denního časového rámce vytvořila dva svícny, což podle mě naznačuje plnohodnotný obrat a postup na okrouhlou úroveň 25 tisíc.

Index S&P500 je možná na býčí vlně ABC

Od 6. ledna se cena snížila o téměř 2,45 %, z 6018 na 5871. Tento pokles vytvořil pětivlnný pohyb. Zdá se, že dno bylo dokončeno na úrovni 5871 a cena nyní může začít formovat vlnu C vzorce ABC.

Pokud bude vše probíhat podle očekávání, měl by se S&P500 vyvíjet tak, jak ukazuje graf, přičemž oblasti odporu se nacházejí poblíž 5927, 5962 a 5994.

Další podrobnosti najdete v grafu!

Přiložené soubory

• 

Volatilita na měnových párech za poslední 3 týdny. Obchody se dělají tam kde se to hýbe :-)

Úterní seance skončila nárůstem indexu S&P500 o 0,9 procenta, takže nárůst nestačil vyrovnat pondělní pokles o téměř 1,5 procenta. V kombinaci s kosmetickou změnou kontraktu během středečního obchodování zůstává týdenní změna neustále negativní, i když - jak ukazuje i CFD graf - jde hlavně o pondělní otevírací mezeru. Trh neztrácí kontakt s úrovní 6 100 bodů. a ATH tažené indexem v oblasti 6128 bodů. Přesto se vrací těsně pod 6 100 bodů. je signálem, že odpor – i přes oslabení – zůstává bodem formujícím místní technický systém. Podíváme-li se na oscilátorový vzor, zdá se rozumné předpokládat, že proražení se může ukázat jako past na býčí trh. Při odhadu šancí býků na pokračování růstu je třeba připomenout, že trh si již vybudoval potenciál pro nárůst o šířku konsolidace, která je přibližně 300 bodů. V praxi nás trh vybízí k tomu, abychom se podívali na oblast 6 400 bodů, nebo skutečně na psychologickou bariéru 6 500 bodů. Navzdory varováním ukazatelů a poklesu pod 6100 bodů. na krátké straně trhu je stále málo prostoru, protože poptávka je podporována cenovým vztahem s průměry za 50 a 200 sezení, což přispívá k pozitivní hybnosti. V důsledku toho je nutné pokusit se hrát na korekci s těsně umístěnými příkazy stop-loss.

Zlato se snaží navázat na úterní zisky a ve středu se obchoduje v červených číslech pod 2 760 dolary. Investoři zůstávají stranou, zatímco čekají, až Fed oznámí měnověpolitická rozhodnutí, což ztěžuje XAU/USD získat směrovou hybnou sílu.

Šéf Fedu Jerome Powell zdůraznil sílu americké ekonomiky, ale naznačil, že i přes očekávaný pokles inflace na 2% cíl, Fed s dalším snižováním sazeb vyčká na další data potvrzující tento trend. Federální rezervní systém (Fed) včera splnil očekávání a ponechal úrokové sazby beze změny, což mělo minimální dopad na trhy. V Evropě reportovala své výsledky za 4. čtvrtletí společnost AMSL a v USA po uzavření trhu následovaly technologické giganty jako Tesla, Meta a Microsoft. Dnes o sazbách rozhoduje Evropská centrální banka (ECB) a večer se očekávají výsledky firem Apple a Intel. Futures na americké indexy se obchodují v zelených číslech, ačkoli akcie Microsoftu po solidních výsledcích klesly o více než 4 % kvůli nižšímu než očekávanému růstu cloudové služby Azure. Meta Platforms si připisuje 2% nárůst i přes překonání očekávání tržeb a zisku. Ztráty divize Reality Labs sice překonaly odhady, ale společnost potvrdila kapitálové výdaje (CAPEX) ve výši 60 až 65 miliard USD pro rok 2025. Akcie Tesly po uzavření trhu vzrostly o 4 %, i když výsledky mohou být pro některé investory zklamáním. Největší růst zaznamenaly akcie IBM, které po překvapivě silném reportu posílily o téměř 9 %. Index US100 roste o téměř 0,3 % a indexy US500 a US30 se pohybují v mírném plusu.

USDCAD včera večer prorazil na nová maxima v uptrendu, který je viditelný od poloviny roku 2021 a je na dobré cestě otestovat historická maxima z let 2016 a 2020. A to v žádném případě není opožděný efekt úrokové sazby Bank of Canada snížení, ke kterému došlo ve středu (o 25 bazických bodů), pouze rostoucí riziko naplnění scénáře uvalení vysokých cel na kanadské produkty vyvážené do USA. Trh to vnímá jednoznačně negativně, jako faktor, který by mohl výrazně poškodit kanadskou ekonomiku - BOC ve středu představila patřičné stimuly.

Americké zasedání: V obchodování v USA Eurodollar klesl kolem 1,03783 USD. Investoři jednoznačně zhodnotili dolar (index USD: +0,19 %) poté, co americká data PCE (preferovaný indikátor inflace Fedu) vzrostla o 0,2 % m/m a německý CPI klesl o 0,2 % m/m. Asijské zasedání: V asijském obchodování vidíme, že EUR/USD prudce klesá o 1,31% na přibližně 1,02105 - 1,02119 $. Americký dolar v košíkovém vyjádření posílil o 0,95 % v reakci na rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa uvalit 25% cla na Kanadu a Mexiko a dalších 10 % na zboží dovážené z Číny.

Zdá se, že prezident Donald Trump začal plnit to, co slíbil... obchodní válku. Tenhle už byl oslavován jako jeden z nejhloupějších a s autory článku z Wall Street Journal nelze souhlasit. Je jasné, že USA používají cla jako páku k řešení jiných problémů – zde Trump silně zdůrazňuje sociální, zdravotní a bezpečnostní aspekty (pašování drog) – které nemusí mít nutně ekonomický základ. Teoreticky by také mohlo jít o šokovou strategii, která by byla formou přípravy „půdy“ pro „vyjednávání“ – zde USA předpokládají, že mají-li ekonomickou výhodu nad Kanadou a Mexikem, mohly by si uložit vlastní, příznivější obchodní podmínky. Analytici jedné z amerických investičních bank předpokládají, že takto vysoké celní sazby nebudou mít dlouhého trvání, a mohou mít pravdu. To je zničující pro obě strany. Podle toho, co Bílý dům rozhodl, bude od zítřka (4. února) dovoz z Kanady a Mexika podléhat 25procentnímu clu. celní tarif (kromě ropy, která bude činit 10 procent). Vyšší cla se dotknou i Číny (sazba 10 procent). Kanada již oznámila stejná odvetná cla (25 %), Mexiko se ještě nerozhodlo a Čína to zatím bude chtít napadnout u WTO, ale Wall Street Journal už píše, že Peking může mít zájem o obchodní jednání s Trumpem. V případě Kanady a Mexika přesáhl export do USA 70 procent. celkově jsou proto tyto země ve velmi špatné pozici. Bude možné se vyhnout tarifům, které mají vstoupit v platnost zítra? To je velmi pochybné. Nezdá se ale, že by se případ táhl měsíce. Odhady jsou neúprosné – to by mohlo zvýšit inflaci PCE v USA o 0,7 procentního bodu, snížit kupní sílu průměrné domácnosti a především zasáhnout americkou ekonomiku. Tohle Donald Trump nechtěl, že? Reakce trhu na zprávy o clech byla značně nervózní. Krach nastal v kryptoměnách , což ukazuje, jak pákový byl tento trh, a místní investoři se cítili de facto podvedeni Trumpem, který během předvolební kampaně složil mnoho slibů. V devizovém prostoru dolar získává na širokém trhu Jednou z měn, která nejvíce ztrácí, je euro (pár EURUSD se ráno přiblížil k 1,0210) poté, co Donald Trump oznámil, že Evropská unie bude další z hlediska vysokých cel. Dnes máme den s indexy PMI pro průmysl - pozornost je věnována slabému čtení z Číny (údaje Caixin ukazovaly 50,1 bodu). Údaje z eurozóny (46,6 bodu) byly lepší, než se očekávalo, ale to může mít omezený význam, pokud bude globální obchodní válka pokračovat (Trump provádí své hrozby vůči EU). Stále máme před sebou data o inflaci CPI v eurozóně (11:00) a údaje PMI a ISM pro průmysl v USA (v 15:45, resp. 16:00).

USDCAD pár otevřel v neděli večer s odstupem a nad maximy z roku 2020. Momentálně jsme na úrovních, které jsme neviděli od roku 2003. USDCAD se snaží mírně stáhnout. Teoreticky může trh doufat, že po dnešních jednáních obě strany dospějí k závěru, že obchodní válka s vysokými tarify, která může začít zítra (4. února), nemá smysl, ale šance na to jsou mizivé. Tento vývoj událostí by zároveň mohl zvýšit očekávání dalšího snížení sazeb ze strany Bank of Canada – trh už nyní vidí až 93 procent. šance na další posun o 25 základních bodů. v březnu a 65 bazických bodů. (téměř tři snížení) do konce roku. Mezitím šance na uvolnění Fedu systematicky klesají. Díky tomu jsou šance na úplné uzavření nedělního rozdílu v příštích dnech mizivé.

Úterní seance skončila nárůstem indexu S&P500 o 0,9 procenta, takže nárůst nestačil vyrovnat pondělní pokles o téměř 1,5 procenta. V kombinaci s kosmetickou změnou kontraktu během středečního obchodování zůstává týdenní změna neustále negativní, i když - jak ukazuje i CFD graf - jde hlavně o pondělní otevírací mezeru. Trh neztrácí kontakt s úrovní 6 100 bodů. a ATH tažené indexem v oblasti 6128 bodů. Přesto se vrací těsně pod 6 100 bodů. je signálem, že odpor – i přes oslabení – zůstává bodem formujícím místní technický systém. Podíváme-li se na oscilátorový vzor, zdá se rozumné předpokládat, že proražení se může ukázat jako past na býčí trh. Při odhadu šancí býků na pokračování růstu je třeba připomenout, že trh si již vybudoval potenciál pro nárůst o šířku konsolidace, která je přibližně 300 bodů. V praxi nás trh vybízí k tomu, abychom se podívali na oblast 6 400 bodů, nebo skutečně na psychologickou bariéru 6 500 bodů. Navzdory varováním ukazatelů a poklesu pod 6100 bodů. na krátké straně trhu je stále málo prostoru, protože poptávka je podporována cenovým vztahem s průměry za 50 a 200 sezení, což přispívá k pozitivní hybnosti. V důsledku toho je nutné pokusit se hrát na korekci s těsně umístěnými příkazy stop-loss.

Úterní ranní obchodování na devizovém trhu přináší trvale silnější USD, což udržuje volatilitu kolem měn EM. Polský zlotý se kotuje takto: 4,2338 PLN za euro, 4,1125 PLN za americký dolar, 4,5058 PLN za švýcarský frank a 5,0972 PLN za libru šterlinků. Výnos polského dluhu je 5,848 % u 10letých dluhopisů. V posledních hodinách obchodování na trzích došlo k výrazným výkyvům souvisejícím s děním kolem obchodní politiky USA. Návrhy cel proti Mexiku a Kanadě vedly k jejich cílenému pozastavení na dobu 30 dnů, zatímco příslušná jednání pokračují. Jiná situace je u Číny, která přijala odvetná opatření (cla na dovoz některých produktů z USA, včetně uhlí a LNG). V důsledku toho vidíme obnovené mírné poklesy indexů a silnější USD. Během dnešní seance máme k dispozici balík dat o objednávkách z USA, ale pozornost trhů se nejspíše zaměří na výměnu obchodních úderů z americké strany. Z pohledu trhu vidíme návrat k volatilitě PLN, přičemž největší nárůst zaznamenal pár USD/PLN. Zde však již máme rezistenci v oblasti 4,1185 PLN, zatímco na EUR/PLN je to pouze kolem 4,25 PLN.

Podle nedávných zpráv mluvil Donald Trump s prezidentem Mexika a oba dosáhli dohody o zvýšení bezpečnosti hranic, aby se zastavilo pašování drog. Přitom 25 procent cla na Mexiko budou odložena o měsíc (nebo možná nikdy nevstoupí v platnost), protože bylo dohodnuto, že příští čtyři týdny budou věnovány jednáním na vysoké úrovni, na nichž se budou podílet ministry zahraničí, ministerstva financí a obchodu (ze strany USA) ) za účelem vypracování nové dohody mezi zeměmi. Zdá se, že Trump použil cla jako formu maximálního tlaku, stejně jako před více než týdnem v Kolumbii, aby dosáhl svého cíle : jednání začínají, ale USA do nich vstupují z pozice síly. Trhy tuto zprávu přijaly dobře - nervózní reakce viditelná ráno je rychle vymazána. Nicméně, problém Kanady , kde 25 procent. cla mají vstoupit v platnost zítra (a kanadská strana oznámila stejné odvetné kroky). To také ukazuje, že Trump bude chtít podobnou taktiku použít proti Evropské unii, Velké Británii a Číně, ale možná i Austrálii a dalším. Trhy by měly být připraveny na to, že americký prezident bude ve svém přístupu naprosto nepředvídatelný. Co se týče makrodat, dnes jsme dostali řadu lepších makrodat – mluvíme o průmyslových PMI, které překonaly očekávání v Evropě, ale i v USA. Působivý byl zejména index ISM, který se vrátil nad úroveň 50 bodů. (50,9 bodu), což ukazuje, že americká ekonomika zůstává silná. V kombinaci s tím, co Trump trhům dává, dostáváme scénář, ve kterém bude Fed dlouho čekat a sledovat, a proto se vrátí k diskusi o snižování sazeb. Předpokládaný termín snížení je ale stále červen a červenec. Na páru EURUSD oživení z 1,0210 dosáhlo rezistence na 1,0332. Bude možné uzavřít sestupnou mezeru, tj. dosáhnout 1,0360? To by bylo možné, kdyby byla zrušena cla i proti Kanadě, ale to není jisté. V případě USDMXN můžeme vidět obrovskou medvědí svíčku, která téma peso slabosti prozatím v podstatě uzavírá.

Americká seance: Americké akcie značně kolísaly podle zpráv z celní a celní fronty. Nakonec byla omezení vůči Mexiku a Kanadě odložena o 30 dní, zatímco jednání pokračují. Asijská relace: V asijském obchodování testuje eurodolar 1,0272 USD. Asijské indexy mírně odskakují, zatímco futures SPX a DAX ztrácejí. Tržní klima: Trh se obává, že po přesunech do Mexika a Kanady se další návrhy budou týkat EU.