Forex analýzy

Kdo získal a kdo ztrácel podle finviz dot com

Včera jsme měli silný odraz EURUSD od supportu na 1,02 a pohyb směrem k rezistenci na 1,0332, která byla později proražena (1,0350). Z pohledu inflačního rizika v USA by trhy spíše než napětí s Čínou znepokojovala dlouhotrvající celní válka s Mexikem a Kanadou (i když ani ta nebudou pozitivní). To vysvětluje, proč EURUSD vymazal pokles pozorovaný dnes ráno a kotace se vrátily do oblasti 1,0340. Denní graf EURUSD co bude dál? Klíč spočívá v tom, kdy se Trump „ujme“ Evropské unie – a zde také oznámil stávku na téma cel. Trhy spekulují, že by to mohlo být začátkem března, ale jisté to není. Na druhou stranu euro pozitivně reagovalo na komentáře amerického prezidenta, který po Ukrajině „vyžadoval“ přístup ke zdrojům vzácných zemin výměnou za další vojenskou podporu ve válce s Ruskem. Může to však být signál, že Trump může mít zájem na rychlém ukončení konfliktu a dohodě s Ruskem. A to by byla pro euro pozitivní zpráva.

Ve 4hodinovém grafu komoditního nástroje platina (#PLF) indikátor CCI úspěšně prorazil zdola nahoru, přičemž byly překonány všechny tři důležité úrovně (-100, 0 a 100). Aktuálně se však nachází v rozmezí mezi úrovněmi 0–100, což naznačuje, že #PLF ovládají kupující, přestože momentálně konsoliduje.Zdá se, že v blízké budoucnosti bude pravděpodobně otestován SMA (50), který slouží jako dynamický support. Pokud však současné oslabení neprorazí a cena nezavře pod úrovní 960,0, má #PLF potenciál k dalšímu posílení. Hlavním cílem je úroveň 1044,5, a pokud další posilování podpoří také růstová dynamika a volatilita, dalším cílem bude 1074,5.

Včera se zdálo, že šance na zacelení růstové mezery nejsou velké, ale hodně se změnilo s večerní zprávou, že Kanada se poklonila Trumpovi – odložení cel o 30 dní, opatření na hranicích a v podstatě přípravy na obchodní jednání uzavřít záležitost rizik souvisejících s tímto tématem. USDCAD se tedy jasně obrátil směrem dolů a černá svíčka je působivá. Stojí za zmínku, že vyhlídky na obchodní válku s USA podpořily očekávání snížení úrokových sazeb ze strany Bank of Canada v letošním roce – pohyb o 25 bazických bodů. na další schůzce byla oceněna na téměř 90 procent a v průběhu roku se trh blížil ke 3 snížením. Dnes máme jen 61 procent. očekávání pro březen a 52 bazických bodů. po celý rok. To ovlivní pohyby CAD.

Čtvrtek přináší pokles k EURUSD po širokém růstu trhu pro dolar po několika dnech poklesu. Trápí trh cla na EU nebo zvýšení podílu s Čínou? Trump je nepředvídatelný a těžko předvídatelný, což automaticky zvyšuje nejistotu na trzích. Na makroúrovni však dnes máme méně důležitá a zítra důležitější data z trhu práce. Čtení NFP v pátek v 19 hodin 14:30 by mohlo přinést volatilitu, i když laťka pro leden je nastavena výrazně níže než prosincové údaje. Teoreticky by tedy data mohla být vnímána jako prodolarová. Technicky se přibližujeme důležité podpoře na 1,0332. Jeho zlom dá impuls k opětovnému sestupu do oblasti 1,02-1,0260 (zóna viditelná na grafu). Pokud by Trump o víkendu vytáhl další tarifní téma, začátek příštího týdne by mohl být opět prodolarový. Vedlo by to k testu lednového minima na 1,0177?

Libra dnes oslabuje vůči dolaru o 0,6 % v očekávání rozhodnutí Bank of England (BoE) o úrokových sazbách, které bude oznámeno ve 13:00. Očekává se, že BoE sníží úrokové sazby již potřetí v řadě. I když libra v poslední době posílila díky oslabení dolaru po částečném zrušení cel ze strany USA, britská ekonomika se potýká s problémy, které by mohly libru oslabit. Cla zavedená Donaldem Trumpem zvyšují nejistotu centrálních bank po celém světě, včetně BoE. Cla představují hrozbu rostoucí inflace a zpomalení ekonomiky. Přestože se očekává snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů (z 4,75 % na 4,5 %), budoucnost je nejistá.

Britská centrální banka včera snížila svou hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,5 procenta. Tato sazba je nejnižší za více než 18 měsíců. Snížení, které je třetí od srpna loňského roku, se očekávalo kvůli zpomalujícímu hospodářskému růstu v Británii.

Automobilka Škoda Auto koupila od Královéhradeckého kraje 12 hektarů pozemků v průmyslové zóně Solnice-Kvasiny na Rychnovsku, kterou kraj buduje. Parcely jsou vedle továrny automobilky v Kvasinách. Záměrem Škody Auto je postavit v zóně pět hektarů velkou halu pro výrobu a skladování dílů. Hodnota záměru je 11 miliard korun, vzniknout by mělo 300 pracovních míst. Stavba by měla začít v roce 2031 a do provozu jít v roce 2034. S odkazem na kupní smlouvu mezi krajem a automobilkou to dnes uvedla Mladá fronta Dnes v příloze pro hradecký kraj (ČTK)

Pár EURUSD se stabilizoval nad supporty na 1,0332 a 1,0352 před dnešními daty amerického ministerstva práce. Slabost dolaru na širokém trhu je patrná již několik dní, což ukazuje, jak důležitá mohou být tato data pro další vnímání americké měny. V případě EURUSD mohou další podporu pocházet z fám kolem mírového urovnání pro Ukrajinu – některé zdroje naznačují, že by USA chtěly před Velikonocemi předběžné příměří. Oblast 1,0332 je významnou podporou. Pokud se udrží dnes a začátkem příštího týdne, můžeme od konce ledna očekávat pohyb směrem k maximu (1,0521-32) a možná ještě výš.

Malá mezera směrem dolů, která se objevila v neděli večer v reakci na zprávy o plánech Donalda Trumpa ohledně cel, byla nyní uzavřena – kotace EURUSD se vrátily do oblasti 1,0320. To ukazuje, že trhy reagují stále méně nervózně a stále kratší dobu na to, co „vymyslí“ americký prezident. Nejzajímavější však bude, jak se dolar zachová tento týden tváří v tvář americkým údajům o inflaci CPI/PPI a Powellovu svědectví v Kongresu. Předseda Fedu se poprvé objeví v Senátu v úterý v 16:00. Pokud bude rally dolaru tento týden malá (EURUSD opět zasáhne support na 1,0210), nebo ji vůbec neuvidíme, bude to silný signál, že trhy zahájí proces korekce hodnoty dolaru vůči ostatním měnám, což bude pro některé účastníky trhu v prvních týdnech velkým překvapením.

Německo se blíží k předčasným volbám Německo se za 14 dní chystá na předčasné volby. Již v tuto chvíli probíhají předvolební debaty. Hlavní témata jsou recese, zpřísnění pravidel migrace, krize v automobilovém průmyslu. Probírá se také téma pomoci Ukrajině. Termín voleb je stanoven na neděli 23. 2. 2025 Důvod předčasných voleb je především hospodářská krize v Německu a vadnoucí prvenství nejsilnější ekonomicky v EU. Politické strany a jejich lídři Konzervativní unie (CDU-CSU) ● Předseda: Friedrich Merz (CDU), Markus Söder (CSU) Alternativa pro Německo (AfD) ● Předseda: Alice Weidelová, Tino Chrupalla Sociálnědemokratická strana Německa (SPD) ● Předseda: Saskia Eskenová, Lars Klingbeil Zelení (Bündnis 90/Die Grünen) ● Předseda: Franziska Brantnerová, Felix Banaszak Spojenectví Sahry Wagenknechtové (Bündnis Sahra Wagenknecht – BSW) ● Předseda: Sahra Wagenknechtová, Amira Mohamed Aliová Levice (Die Linke) ● Předseda: Ines Schwerdtnerová, Jan van Aken Svobodná demokratická strana (Freie Demokratische Partei – FDP) ● Předseda: Christian Lindner Věra Kunická (zdroj Deustche Borse)

První cla na Evropu jsou na programu v březnu. Co na to EU? Americký prezident Donald Trump úřaduje pevnou rukou a dává na všechny strany jasný signál - “Amerika first”. Obchodní bariéry rostou. Americký prezident v pondělí večer uvalil 25 % cla na veškerý dovoz oceli a hliníku do USA, čímž zpochybnil činnost těžebního průmyslu u svých klíčových ekonomických partnerů. Cla na strategické průmyslové materiály platila již během prvního Trumpova funkčního období (25 % na ocel a 10 % na hliník), ale hlavní obchodní partneři USA (včetně Kanady, Mexika, Brazílie, Austrálie a EU) v té době používali ústupků, aby zmírnili dopad obchodních omezení. Trump však nyní tuto otázku staví na ostří nože - cla vstoupí v platnost 12. Března 2025. Spojené státy v současnosti dovážejí asi 20 % oceli, kterou používají. Podíl materiálů dodávaných Evropskou unií vzrostl za prezidenta Joea Bidena z 11 % na 15 %, což zvýšilo vystavení Evropy riziku hospodářského zpomalení tváří v tvář omezením mezinárodního obchodu. Ursula von der Leyen ve svém prohlášení vyjádřila zklamání z Trumpovy celní politiky a zdůraznila, že cla, stejně jako daně, poškodí jak podniky, tak spotřebitele. Jak se vyvíjí měnový pár EURUSD? Podívejte se na graf a popis situace. (Věra Kunická Reuters) EURUSD se odrazí o 0,25 % ze svého minima po oznámení cel na ocel a hliník. Přesný odvetný plán EU by mohl posunout měnový pár směrem k 30-období EMA (světle fialová). Přesto bude dnešní volatilita záviset především na projevu předsedy Fedu Jerome Powella.

Měnový pár EURUSD se snaží prorazit nad oblast 1,0370, kde máme krátkodobou sestupnou linii. Dnes bude klíčová reakce na údaje o inflaci CPI v USA ve 12:00 GMT. 14:30. Pokud se trh pohne směrem k 1,04, zastávka může být oblast 1,0445. Později máme další rezistenci na 1,0530. Pozoruhodné je, že EURUSD ignoruje Trumpovy kroky ohledně cel. Těžko se to vysvětluje pouze z hlediska očekávání vůči Ukrajině, ačkoli z případného příměří by skutečně nejvíce těžilo euro a další evropské měny. Odpor je aktuálně kolem 1,0370, poté 1,04 a 1,0445. Nejbližší supporty jsou 1,0350 a 1,0332, které by měly být důrazně hájeny, pokud by se v příštích dnech odehrával býčí scénář pro EURUSD.

Středa přináší oslabení jenu na širokém trhu – to není jen doména USDJPY. Slabost japonské měny se vysvětluje obavami místních představitelů z ekonomických dopadů cel uvalených Donaldem Trumpem – byly vzneseny požadavky na osvobození Japonska od cel na ocel a hliník. Japonci se také obávají tzv. reciproční cla, o kterých může americká administrativa rozhodnout dnes nebo zítra. Na druhou stranu se tržní narativ začíná posouvat směrem, že dodatečné rizikové faktory pro ekonomiku budou znamenat, že BOJ nebude s dalším zvýšením spěchat. Prezident Ueda, který svědčil v parlamentu, byl ve svém hodnocení opatrný. Trh vidí šanci na zpřísnění politiky nejdříve v létě. Je to signál pro obrat v JPY? V případě USDJPY to není tak jednoduché, protože šance na oslabení USD vůči jiným měnám se zvyšují. V tuto chvíli je předpoklad, že klesající trendová linie je stále platná.

Společnost BASF zkoumá možnost uvedení divize zemědělských chemikálií na burzu Podle zdrojů obeznámených se situací společnost BASF SE zkoumá možnost uvedení své divize zemědělských chemikálií na burzu a vyzvala banky, aby předložily návrhy na řízení nabídky. Tento krok je součástí širší strategické restrukturalizace německého výrobce chemikálií. Společnost zvažuje Spojené státy i Německo jako potenciální místa pro primární veřejnou nabídku akcií (IPO) a v příštích týdnech může jmenovat finanční poradce, uvedly zdroje. Požádaly o zachování anonymity, protože jednání zůstávají neveřejná. Jeden ze zdrojů uvedl, že k uvedení na burzu by mohlo dojít již v příštím roce. Agrochemická jednotka společnosti BASF vyrábí přípravky na ochranu rostlin, jako jsou herbicidy a fungicidy. Podle výzkumné zprávy společnosti Jefferies Financial Group Inc. by tato divize mohla být oceněna na přibližně 16,5 miliardy EUR (17,2 miliardy USD). Analytici z JPMorgan mezitím odhadli její hodnotu na přibližně 19,5 miliardy eur. Diskuse stále probíhají a zatím nebylo dosaženo žádného konečného rozhodnutí, poznamenaly zdroje. Zástupce společnosti BASF se odmítl vyjádřit. Vstupem na burzu v USA by se BASF zařadila po bok dalších evropských firem, jako je Titan Cement International SA, které se rozhodly pro hlubší kapitálové trhy v New Yorku, vyšší ocenění a širší investorskou základnu. Podobně švýcarská cementářská společnost Holcim Ltd. právě odděluje svůj severoamerický podnik a plánuje dvojí kótování ve Švýcarsku a v New Yorku. (Věra Kunická, Deutche Borse)