Forex analýzy

JPY se ukazuje jako nejvýkonnější v prostoru G10

Aktuální situace:

• USD/JPY klesá a JPY je nejvýkonnější měnou v G10.
• USD/JPY se obchoduje poblíž ročních minim nad 150.

Důvody poklesu:

• Americké výnosy stagnují.
• Pozitivní makro data v Japonsku (HDP, mzdy).
• Nárůst 10letého JGB výnosu o 35 bazických bodů.
• Očekávání dalšího zvýšení sazeb v Japonsku (v září a celkem o 36 bazických bodů).

Výhled:

• Možné další zvýšení sazeb v Japonsku před zářím.
• Prostor pro další zvýšení sazeb, základní sazba by mohla dosáhnout 1,00 %.
• Analytik Danske Bank zůstává v krátkých USD/JPY.

CAD se obchoduje nepatrně níže

Aktuální situace:

• CAD mírně klesá (o něco více než 0,1 %).
• CAD sleduje širší trend USD.

Důležité události:

• Údaje o maloobchodních tržbách: Očekává se růst o 1,6 % v prosinci.
• Projev guvernéra BoC Macklema: Zaměřen na "obchodní tření, strukturální změny a měnovou politiku".

Očekávání:

• Macklem může zdůraznit opatrnost a nejistotu ohledně výhledu.
• Trhy očekávají snížení sazeb v červnu/červenci.
• Existuje možnost širokého rozpětí CAD.

Technické úrovně:

• Podpora: 1,4145/50 (100denní MA a minimum z minulého týdne), 1,4107 (40% retracement).
• Odpor: 1,4250/55.

Index amerického dolaru (DXY) a PMI USA

• DXY se obchoduje kolem 106,60 po slabých předběžných datech PMI USA za únor.
• Sektor služeb propadl na 49,7 (odhad byl 53,0, lednová hodnota 52,9).
• Výrobní sektor rostl, což zmírnilo negativní dopad na celkový PMI.
• Očekávání se nyní přesouvají k německým volbám.

PMI v Evropě

• Francie: PMI HCOB Services klesl na 44,5 (odhad 48,9, předchozí 48,2).
• Eurozóna: PMI HCOB Services spadl na 50,7 (odhad 51,5, předchozí 51,3).
• Německo: PMI překonal odhady, ale služby dosáhly pouze 52,2 (odhad 52,5, předchozí 52,5).

Předběžná data PMI USA

• Výrobní sektor: 51,6 (odhad 51,5, předchozí 51,2).
• Sektor služeb: 49,7 (propad pod odhad 53,0 a lednových 52,9).

Data University of Michigan

• Index spotřebitelské důvěry: 64,7 (odhad 67,8, předchozí hodnota vyšší).
• Pětiletá spotřebitelská inflace: 3,5 % (odhad 3,3 %, předchozí nižší).

Vývoj na trzích

• Americké akcie klesají (většina indexů o 0,50 %).
• Pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny v červnu je podle CME FedWatch 47,5 %.
• 10letý výnos v USA: 4,45 % (pod středečním maximem 4,574 %).

Technická analýza DXY

• Možný růst na 107,00, pokud PMI data ukážou odolnost.
• Rezistence na 107,35 a 107,96 (55denní SMA), poté 108,00.
• Podpora na 106,60 (100denní SMA) a 106,52.
• Další klíčová podpora na 105,89 a 104,98 (200denní SMA).
• RSI ukazuje, že dolar zatím není přeprodaný.