تحليل النفط الخام

عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) المتداولة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) أظهرت زخماً صعودياً محدوداً خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، مرتفعة بنحو 0.5% لتتذبذب قرب مستوى 82.10 دولار للبرميل. تعكس هذه القوة السعرية السائدة استمرار صمود السوق، المدفوع إلى حد كبير باستمرار مخاوف السوق بشأن اضطراب طويل الأمد في إمدادات الطاقة العالمية، وهو ما يواصل العمل كرياح خلفية صعودية رئيسية لسلع الطاقة. في قلب هذه المخاوف المتعلقة بأمن الإمدادات تقف البيئة الجيوسياسية المتقلبة في الشرق الأوسط، حيث أصدرت كل من الولايات المتحدة وإيران مزاعم متنافسة بشأن السيطرة التشغيلية على مضيق هرمز – أهم نقطة اختناق بحرية للطاقة في العالم، التي يمر عبرها عادةً ما يقرب من خمس الإمدادات البترولية العالمية. وعلى الرغم من هذه المزاعم المتضاربة حول الهيمنة الإقليمية، لا يزال العبور البحري التجاري الفعلي عبر هذا الممر المائي الضيق ضعيفاً للغاية. وتؤكد بيانات تتبع السفن التي توفرها شركة معلومات الطاقة Kpler حدة الاختناق اللوجستي، إذ أفادت بأن ست ناقلات فقط نجحت في عبور مضيق هرمز في 10 أغسطس. يمثل معدل العبور الحالي انخفاضاً ملحوظاً عن متوسط الأيام العشرة الأخيرة البالغ نحو 11 سفينة يومياً، كما يبرز انكماشاً حاداً ومتعدّد الأضعاف عند مقارنته بمستويات حركة المرور الأساسية قبل اندلاع الصراع، التي تراوحت بين 130 و140 سفينة تجارية يومياً، وفقاً لما وثقته رويترز. وفي تأكيد على الموقف الحازم للولايات المتحدة، نشر الرئيس دونالد ترامب رسالة على منصة Truth Social يوم الأربعاء، أعلن فيها أن القوات البحرية الأميركية تفرض سيطرة كاملة على هذا الممر المائي الاستراتيجي، واصفاً التعزيز العسكري الأميركي في المنطقة بأنه “جدار فولاذي لا يمكن اختراقه”. ومع ذلك، وبينما تستمر التوترات الجيوسياسية وقيود العبور البحري في ضخ علاوة مخاطر كبيرة في مؤشرات خام النفط، فإن أساسيات الطلب الفعلي على الخام تقدم كفة موازنة أكثر تحفظاً بشكل واضح. ففي أحدث تقييم شهري للسوق، خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) توقعها لنمو الطلب العالمي على النفط خلال العام الحالي إلى 580 ألف برميل يومياً، في تقليص كبير عن توقعها السابق البالغ 780 ألف برميل يومياً، بما يشير إلى رياح معاكسة محتملة على المستوى الكلي لاستهلاك الطاقة عالمياً.




من منظور التحليل الفني للرسم البياني، يحافظ خام غرب تكساس الوسيط الأميركي على نظرة إيجابية على المدى القصير، إذ يتداول بشكل مريح فوق متوسطه المتحرك الأسي لـ 20 يوماً (20-day EMA) الواقع عند 80.07 دولار. وامتد الارتداد الفني الأوسع نطاقاً في زخمه الصعودي بعد أن أكد بنجاح مستوى الدعم عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للحركة الصعودية الرئيسية المقاسة من القاع المسجل في 2 يوليو عند 67.09 دولار حتى القمة المسجلة في 23 يوليو عند 92.25 دولار. مكملًا هذا السلوك الهيكلي للسعر، يقف مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يوماً (RSI) حالياً عند 52.55، متذبذباً قليلاً فوق عتبة الحياد عند 50. تشير قراءة مؤشر القوة النسبية هذه إلى زخم صعودي محسوب ومستقر بدلاً من موجة شراء مفرطة أو عدوانية، ما يوحي بأن المشاركين في السوق يحافظون على انضباطهم مع اقتراب حركة السعر من العوائق الفنية العلوية. على الجانب الصعودي، يتمركز أول مستوى مقاومة فني عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 82.54 دولار، يليه مباشرة مستوى تصحيح فيبوناتشي الرئيسي 23.6% عند 86.11 دولار، حيث يُتوقع أن تواجه الأسعار الأعلى اهتماماً أقوى بالبيع وجني الأرباح من قبل المتداولين قصيري الأجل. على الجانب الهابط، يُعرَّف الدعم الهيكلي الأولي مبدئياً بواسطة المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يوماً عند 80.07 دولار، مع وجود منطقة طلب أقوى وأكثر متانة متجمعة حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% (منتصف الحركة) عند 79.65 دولار. إن كسر هبوطي حاسم دون منطقة الدعم عند 79.65 دولار من شأنه أن يضعف السرد الصعودي الفوري، ويفتح الطريق نحو مستويات دعم فنية أعمق لتصحيحات فيبوناتشي تقع عند 76.75 و72.64 دولار، في حين أن القاع الرئيسي للحركة عند 67.40 دولار يظل هدفاً هبوطياً كلياً أساسياً فقط إذا فشل الهيكل الفني الصعودي الحالي بالكامل.

في نهاية يوم التداول أمس على النفط (#cl) تمكن البائعون مع ذلك من дотянуть السعر до расчетного уровня поддержки في районе 82.00، ولكن пробиться через него так и не получилось، رغم أن الأحجام كانت تزداد تدريجياً وتبقى عند قيم مرتفعة بما يكفي، وهو ما يبدو، على خلفية غياب مزيد من الهبوط، كضعف من جانب الدببة. وعلى ما يبدو، في منطقة المستوى المشار إليه تمركز عنقود كبير من أوامر الحد للشراء، ولن يكون من السهل اختراقه.

في المحصلة، الأولوية لدي للشراء، لذلك سأنتظر من النفط (#cl) اليوم ارتداداً من مستوى الدعم عند 82.00 واستئناف النمو نحو الأهداف عند أقرب مستوى مقاومة محسوب عند 84.50.

تحليل النفط الخام على إطار 5 دقائق:

تركيزنا ينصب على دراسة أسعار النفط الخام. الثيران والدببة وصلوا إلى طريق مسدود أمس، مما يستحضر مقولة لينين: "الطبقات العليا لا تستطيع، والطبقات الدنيا لا تريد!". خط مقاومة القناة الهابطة اليومية كان محور التوتر. استخدم الدببة خط المقاومة كنقطة انطلاق لارتداد هابط، بينما حاول الثيران دفع السعر خارج الحد الخارجي. أدى ذلك إلى حالة من التماسك بعد أن وجد النفط سعراً عادلاً. يظل السيناريو السلبي هو الرئيسي طالما بقي السعر داخل هيكل القناة اليومية. إشارة مبكرة على نهاية المرحلة التصحيحية الصاعدة ستكون باختراق خط دعم قناة التصحيح على إطار 4 ساعات مع تأكيد على الجانب الأيمن. إذا خرج السعر من المنطقة العرضية، واخترق مستوى المقاومة 81.54 واستقر أعلاه، أتوقع استمرار الاتجاه الصاعد الأسبوع القادم. قد يفتح ذلك الطريق نحو 82.24، وهو مستوى المقاومة التالي.

مع ذلك، قد نشهد هبوطاً إلى مستوى الدعم التالي عند 78.28 إذا تحرك السعر هبوطياً نحو الحد السفلي للمنطقة العرضية عند مستوى الدعم 79.89 واخترقه واستقر أدناه. لا أرى أي إشارات شراء أو بيع واضحة بناءً على التحليل الأساسي؛ لذلك قد يكون المستثمرون في حالة ترقب حتى صدور بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية. ونتيجة لذلك، قد لا يكون سوق النفط نشطاً جداً في الأيام الأولى من الأسبوع القادم. لا يزال الصراع قائماً بين الثيران والدببة، مع استمرار التماسك حول خط مقاومة القناة اليومية. ما لم يخترق السعر مستوى 81.54 ويستقر أعلاه، فاتحاً الطريق نحو 82.24، يبقى السيناريو الرئيسي سلبياً. من ناحية أخرى، قد يؤدي الهبوط دون 79.89 إلى مزيد من الخسائر. يشير التحليل الأساسي إلى أن المستثمرين يتبنون موقف الانتظار والترقب، وقد نشهد حالة من الركود في السوق في بداية الأسبوع القادم.

الاندفاع الصاعد القوي от локального дна 74.57 уверенно выдохся прямо у сопротивления 83.30، حيث столкнулись покупатели с жёстким прессингом продавцов. الانخفاض الحالي к отметке 81.28 сопровождается формированием شموع حمراء ذات ظلال علوية، ما يشير إلى رفض السوق قبول أسعار أعلى في الوقت الحالي. الأحجام في هذا الحركة الهابطة تبقى معتدلة، لكن التزايد التدريجي في ضغط البائعين становится всё более очевидным على الرسم البياني.
البنية الصعودية локальная بعد восстановление واسع النطاق تبدأ في التشقق تحت натиском фиксации прибыли. النمو каскадный через ключевые уровни 77.79 و 81.28 ранее задал мощный восходящий вектор، который الآن корректируется после неудачного штурма вершины. النموذج المتشكل напоминает формацию انعكاسية كلاسيكية أو علماً لاستمرار الاتجاه الهابط على الإطار الزمني الأكبر. المشترون يفقدون السيطرة على الوضع ولا يستطيعون удержать котировки عند القمم достигнутых.
السيناريو ذو الأولوية هو استمرار الهبوط من текущих котировок في районе 81.73. المستوى المستهدف للصفقات القصيرة расположен на دعم أفقي قوي عند 77.79، который سيعمل كمغناطيس للسعر في المستقبل القريب. الدخول في صفقة بيع منطقي именно الآن بعد الرفض الواضح للنمو عند الحد العلوي للقناة локальная وتشكّل نموذج هبوطي. الأداة #cl демонстрирует готовность к глубокой коррекции после затяжного восстановительного ралли.

باستخدام الرسم البياني لـ CL على إطار زمني H1، يظهر أن حالة السعر الحالية تمر بمرحلة مثيرة للاهتمام، لأن السوق يتواجد في منطقة تذبذب (كُنْسُوليداسي) بعد تعرضه لضغط بيع قوي. السعر الأخير يتحرك حول 81,23، بينما خط المتوسط المتحرك الأحمر يقع بعيداً فوق السعر في منطقة 82,5–82,9 تقريباً، وخط المتوسط المتحرك الأزرق يقع أدنى بكثير في منطقة 79,7–79,9 تقريباً. هذا الهيكل يعطي انطباعاً بأنه على المدى القصير ما زال السعر تحت ضغط هابط (bearish)، لكن استقرار السعر تدريجياً حول 81,20 مع تحرك مؤشر Stochastic صعوداً من منطقة التشبع البيعي (oversold) يفتح فرصة لحدوث ارتداد تقني (technical rebound).

من ناحية هيكل السعر، يظهر الهبوط السابق بشكل واضح. فقد كان السعر يتداول في منطقة 84,40 قبل أن يهبط تدريجياً ويكسر منطقة 83,00، ثم يتحرك باتجاه 82,00 وأخيراً ينخفض إلى قرب 80,30. بعد ملامسة تلك المنطقة المنخفضة، ظهر رد فعل شرائي أعاد السعر إلى منطقة 81,20–81,40 تقريباً. هذا يدل على أن المنطقة حول 80,30–80,50 تعمل مؤقتاً كمنطقة دعم مهمة. ما دام هذه المنطقة لم تُكسر بشكل واضح وقوي، فإن احتمالات تعافي السعر ما زالت قائمة.

مع ذلك، لا ينبغي للمتداولين اعتبار الصعود الطفيف الأخير مباشرةً كإشارة تغيير اتجاه. السعر ما زال تحت المتوسط المتحرك الأحمر، وبالتالي فإن الاتجاه قصير المدى على إطار H1 ما زال يميل إلى الهبوط (bearish). يمكن استخدام المتوسط المتحرك الأحمر كمنطقة مقاومة ديناميكية. وطالما أن السعر يفشل في الصعود والتمركز مجدداً فوق تلك المنطقة، فيُفضّل التعامل مع أي صعود باتجاه المقاومة كفرصة لمراقبة رد فعل البائعين، وليس اعتباره مباشرةً بداية اتجاه صاعد (bullish trend) جديد.

مؤشر Stochastic (5,3,3) يُظهر قراءة عند 34,22 و 26,32 تقريباً. كان الخطان في السابق قريبين من منطقة التشبع البيعي، ثم بدءا بالتحرك صعوداً. هذه الحالة تشير إلى أن ضغط البيع بدأ يخف، وأن هناك احتمالاً لزخم صعودي قصير المدى. لكن Stochastic وحده لا يكفي ليكون سبباً لفتح صفقة شراء. أفضل تأكيد هو انتظار Stochastic ليتحرك صعوداً متجاوزاً منطقة 50 بالتزامن مع قدرة السعر على اختراق أقرب منطقة مقاومة.

بالنسبة لاستراتيجية الشراء (buy)، فإن المنطقة التي يجب مراقبتها هي حوالي 81,35–81,50. لا يُنصح بالشراء لمجرد أن السعر عند 81,23. انتظر حتى يُظهر شمعة H1 اختراقاً واضحاً فوق تلك المقاومة، ثم راقب ما إذا كان السعر قادراً على الثبات أو القيام بعملية إعادة اختبار (retest) والارتداد منها مجدداً. إذا تم تأكيد الاختراق بنجاح، يمكن توجيه الهدف الأول نحو 81,90–82,00 تقريباً، ثم الهدف التالي نحو 82,40–82,60. منطقة 82,80–82,90 تُعد مقاومة أكثر أهمية لأنها قريبة من منطقة حركة المتوسط المتحرك الأحمر. يجب وضع وقف الخسارة في سيناريو الشراء أسفل منطقة الدعم أو القاع (swing low) الذي يتشكل بعد الدخول، وليس قريباً جداً من سعر الدخول حتى لا يتم ضربه بسهولة بسبب ضوضاء السوق.

في المقابل، ما زالت استراتيجية البيع (sell) أكثر انسجاماً مع هيكل الاتجاه الحالي. يمكن التفكير في سيناريو بيع إذا صعد السعر أولاً إلى منطقة 81,80–82,00 لكنه فشل في اختراقها وشكّل شمعة رفض هابطة (bearish rejection). بديل آخر هو انتظار كسر السعر مجدداً لمنطقة الدعم 81,00–80,90 بشمعة H1 قوية. إذا تم كسر هذا الدعم فعلياً، تزداد احتمالات استمرار الهبوط باتجاه 80,50–80,30. وإذا تم كسر منطقة 80,30، يمكن للمتداول مراقبة احتمال استمرار الهبوط نحو منطقة 79,90–79,70، والتي تقع أيضاً بالقرب من المتوسط المتحرك الأزرق.

الأهم هو التمييز بين الارتداد التقني (technical rebound) وبين انعكاس الاتجاه (trend reversal). يمكن أن يحدث ارتداد تقني عندما يصعد Stochastic من منطقة التشبع البيعي، لكن طالما أن السعر ما زال تحت المتوسط المتحرك الأحمر، فإن الهيكل الهابط لم يتغير بالكامل بعد. لإعلان انعكاس صاعد (bullish reversal) أقوى، يُفضّل أن يشكّل السعر قاعاً أعلى (higher low)، ثم يخترق قمة أعلى سابقة (higher high)، ويستطيع الثبات فوق منطقة مقاومة مهمة. وعلى العكس، إذا استمر السعر في تكوين قمم أدنى (lower high) وعاد لكسر مناطق الدعم، فمن المرجح أن يظل الضغط الهابط مسيطراً.

في إدارة المخاطر، لا تستخدم كامل رأس المال في صفقة واحدة. من الأفضل حصر المخاطرة في كل صفقة، مثلاً عند 1–2% من رأس المال، مع ضبط حجم العقد (position size) وفقاً لمسافة وقف الخسارة. كما يجب احتساب نسبة العائد إلى المخاطرة (risk-to-reward ratio) قبل الدخول. إذا كان هدف الربح قريباً جداً مقارنةً بالمخاطرة المحتملة، فمن الأفضل تجاهل تلك الفرصة. كما ينبغي للمتداول الانتباه إلى تذبذب CL لأن حركة crude oil يمكن أن تكون سريعة جداً عند صدور أخبار أساسية، أو بيانات مخزونات النفط، أو تطورات جيوسياسية، أو تغيّر توقعات السوق بشأن الطلب والعرض.

خلاصة الاستراتيجية: حالة CL على إطار H1 حالياً أنسب ما تُوصف بأنها مرحلة اتجاه هابط يحاول القيام بارتداد. منطقة 81,35–81,50 تُعد محفزاً أولياً لمراقبة قوة المشترين، بينما 81,90–82,00 هي المقاومة التالية. الدعم المهم يقع حول 81,00–80,90، ثم 80,50–80,30 كمنطقة دفاع أقوى. ما دام السعر تحت المتوسط المتحرك الأحمر، فإن النهج المحافظ هو انتظار إشارات رفض (rejection) للبيع أو انتظار كسر واضح لمنطقة الدعم. يصبح الشراء أكثر جاذبية فقط إذا تم اختراق المقاومة مع تأكيد من شمعة H1 واستمرار قوة مؤشر Stochastic.

وعليه، فإن الاستراتيجية الأفضل ليست مطاردة السعر وسط مرحلة التذبذب، بل انتظار تأكيد الاتجاه. إذا حدث اختراق وتمكن السعر من الثبات فوق المقاومة، يمكن اتباع الزخم الصعودي مع مخاطرة محسوبة. وإذا فشل السعر في الصعود وعاد لكسر الدعم، فالأولوية تبقى للسيناريو الهابط. الانضباط في نقاط الدخول، ووقف الخسارة، وأهداف الربح، وحجم الصفقة أهم بكثير من محاولة اصطياد القمة أو القاع المثالي للسوق. هذا التحليل البياني هو قراءة فنية، وليس ضماناً لنتائج الصفقات، لذا يبقى القرار النهائي مرتبطاً بإدارة المخاطر وظروف السوق عند لحظة الدخول.

#cl / нефть / oilusd
على أصغر إطار زمني. على المدى القصير. السعر يتداول في نطاق عرضي (82,82). من هذا النطاق يمكن أن يخرج السعر إلى الأعلى для окончательной отработки максимума, который сейчас рисуют на уровне 83,27, или немного выше. ثم سيعود السعر вниз. السعر سيقوم отрабатывать протяженную красную зону، может её отработать полностью، вернуться в параметры своего прошлого флета (81,32), выйти из боковика вниз и продолжить спуск.

н1 - الإطار الزمني، الأداة #cl. الرسم البياني بكل مظهره يقترح علينا рассматривать покупку. المستوى السعري 82.27 будет нашим местом для открытия покупок. أمر إيقاف الخسارة سنضعه خلف الرقم 81.63. سنقسم صفقتنا إلى ثلاث части وسنغلقها بالتتابع. 1) سنغلق النصف الأول بعد مرور 64 نقطة. 2) النصف الثاني من الجزء المتبقي من الصفقة بعد 64 نقطة أخرى. 3) كل ما تبقى في السوق سنغلقه بعد آخر 64 نقطة. ولبقية اليوم يمكننا أخذ قسط من الراحة.

سعر الأداة предпринял очередную попытку штурма сопротивления 82.99 после уверенного отскока от локальной поддержки 80.73، حيث أظهر المشترون صلابة يُحسَدون عليها. الشموع الخضراء الحالية تعكس شهية متزايدة للمخاطرة واستعداد الثيران لاستعادة المراكز المفقودة у вершины 84.65. الأحجام في هذا الحركة التصحيحية الصاعدة تبدو معتدلة لكنها تنمو بشكل مستقر، ما يمنح الزخم الحالي قدراً من الاستقرار ويقلل احتمال حدوث انعكاس هبوطي فوري.

التصحيح الهابط المحلي بعد الرالي واسع النطاق من отметки 74.57 يبدأ بفقدان قوته تحت ضغط عمليات الشراء العدوانية. الهبوط каскадное через المستوى المحوري 82.99 كان قد ضغط على السوق سابقاً، إلا أن السعر الآن يستعيد السيطرة على الوضع بشكل منهجي. النموذج المتشكل يشبه قاعدة لاستمرار الاتجاه الصاعد أو على الأقل لقطع تقني عميق. البائعون واضح أنهم استنفدوا طاقتهم عند الاقتراب من المستويات المهمة ولا يستطيعون إبقاء الأسعار في منطقة القيعان الأخيرة.

الاتجاه الأكثر احتمالاً هو استمرار الصعود من الأسعار الحالية في منطقة 82.23. الهدف المرجعي للصفقات الطويلة يقع عند القمة المطلقة على الرسم البياني عند مستوى 84.65، والذي سيعمل كالمغناطيس الرئيسي للسعر في الأفق القريب. الدخول في صفقة شراء يبدو منطقياً في الوقت الحالي، ما دام الزخم الصاعد يحتفظ بقوته والثيران يسيطرون على الوضع عند الحد العلوي للقناة المحلية. الأداة #cl تُظهر استعداداً واضحاً لاختبار القمم التاريخية بعد الدفاع الناجح عن مستوى الدعم المحوري.

#cl
الآن سعر النفط находится في коррекции بعد حركة قوية صعوداً ويستمر في التداول داخل قناة هابطة. التوتر الجيوسياسي حول إيران ومضيق هرمز يبقى عاملاً داعماً للنفط، نظراً لاستمرار مخاطر تعطل الإمدادات. في الوقت نفسه، فإن المستوى المرتفع للمخزونات في الولايات المتحدة وتراجع التوقعات بشأن الطلب العالمي يحدان من استمرار الصعود.

منطقة الطلب تقع في النطاق 79.00-80.55. إذا هبط النفط إلى هذه المنطقة وتكوَّن هنا نموذج انعكاسي، ستظهر فرصة للنظر في صفقات شراء مع الهدف الأول في منطقة 85.00 دولار. وإذا واصل المشترون إظهار المبادرة وتمكنوا من استمرار الحركة صعوداً، فقد يتجه السعر إلى الهدف التالي عند 86.50.

«عنق زجاجة الإمدادات في هرمز»: تعافي خام WTI إلى 81.40 دولار مع حصار الشرق الأوسط في مواجهة تخفيضات أوبك لتوقعات الطلب

استعادت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة في بورصة NYMEX الزخم الصاعد خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة، مرتفعة بنسبة 0.4% للتداول قرب 81.40 دولار للبرميل بعد تصحيح هبوطي استمر يومين. ولا تزال أسواق الطاقة شديدة الحساسية لتصاعد مخاطر الأمن البحري عبر ممرات إمداد الطاقة الحيوية في الشرق الأوسط. وعلى الرغم من ضغوط البيع الأخيرة، يؤكد استراتيجيّو السلع في TD Securities أن حالة الشح الأساسية في أسواق الخام الفعلي والمنتجات المكررة ما زالت تدعم نظرة إيجابية على المدى المتوسط. ونتيجة لذلك، ينظر المشاركون المؤسسيون في السوق إلى الهبوط الأخير في الأسعار باعتباره مرحلة تجميع مؤقتة ضمن هيكل سوقي صاعد أوسع.

المحرك الرئيسي الذي يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية على النفط الخام مرتفعة هو الاختناق التشغيلي الحاد في مضيق هرمز ومضيق باب المندب، اللذين يمر عبرهما معًا نحو 27% من حركة الطاقة البحرية العالمية. ووفقًا لبيانات التتبع من Kpler، شهدت حركة السفن عبر مضيق هرمز ارتفاعًا طفيفًا يوم الخميس لكنها بلغت في المتوسط 12 سفينة فقط يوميًا في أغسطس، في تراجع حاد عن مستويات ما قبل الصراع التي تراوحت بين 130 و140 عبورًا يوميًا. ولا تزال الملاحة عبر هذه الممرات الحيوية شبه متوقفة بسبب الحصار الذي تفرضه الولايات المتحدة والقوات الحوثية المتحالفة مع إيران. وزادت حالة عدم اليقين الدبلوماسي تعقيدًا بعد أن أكد مسؤولون إيرانيون أن طهران لا تجري أي مفاوضات نشطة مع واشنطن بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، وتركّز بدلًا من ذلك على إبرام اتفاقات ثنائية نهائية مع عُمان لإدارة ملاحية مشتركة.

على جانب الطلب، ما زالت الرياح المعاكسة الكلية وارتفاع أسعار الوقود تكبح توقعات الاستهلاك العالمي. ففي تقريرها الشهري لسوق النفط، خفّضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2026 إلى 580,000 برميل يوميًا (bpd)، انخفاضًا من تقديرها السابق البالغ 780,000 برميل يوميًا. وقد رسّخ هذا السرد المتعلق بانكماش الطلب حالة شد وجذب حادة بين تباطؤ الاستهلاك العالمي والقيود الجيوسياسية الشديدة على جانب الإمدادات.

الهيكل الفني للاتجاه: قاعدة المتوسط المتحرك الأسي عند 80.04 دولار مقابل التوسع الصاعد

على الرسم البياني اليومي، يتداول خام WTI قرب 80.76 دولار، محافظًا على وضع فني إيجابي على المدى القصير. وتُبرز قدرة العقد على البقاء فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ20 يومًا عند 80.04 دولار قوة اهتمام الشراء عند الهبوط بعد التعافي الأخير من قيعان منتصف نطاق السبعين دولارًا.

• أرضية ديناميكية عند 80.04 دولار: يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 80.04 دولار كخط الدفاع الرئيسي للمشترين. إغلاق يومي أدنى 80.04 دولار سيُبطل النبرة الصعودية الفورية، ويفتح المجال لمرحلة تصحيح أعمق باتجاه منطقة تجميع الطلب عند 75.00–76.50 دولار.
• مذبذبات الزخم: يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 حول 51.00، ما يشير إلى ملف زخم محايد إلى صعودي مع مساحة كافية لمزيد من التوسع الصاعد قبل الوصول إلى حالات تشبع شرائي مفرط.
• أهداف التمدد الصاعد: مع وجود مقاومات فنية محدودة قريبة فوق المستويات الحالية، فإن الثبات فوق 80.04 دولار يفتح الباب لإعادة اختبار نطاق المقاومة النفسي عند 83.50–85.00 دولار، مع أهداف تأرجح ثانوية متماشية مع منطقة المحور الكلي عند 88.00 دولار.

مصفوفة التداول الاستراتيجية وعُقد القرار الرئيسية:


المحطات التكتيكية الرئيسية:

• المقاومة الفورية: الحاجز النفسي عند 82.50 دولار، يليه مقاومة القمة التأرجحية السابقة عند 84.00 دولار.
• الدعم الحرج: أرضية المتوسط المتحرك الأسي الديناميكية لـ20 يومًا عند 80.04 دولار، يليها هيكل الطلب عند 75.50 دولار.

Под конец جلسة الأمس على النفط (#CL) تمكن البائعون في النهاية من дотянуть цену до поддержки 82.00، لكنهم так и не смогли пробить её. في الوقت نفسه проходили Volumes قوية جداً وكانت постоянно растут. то, что на таких объемах движение тупо встало — это явный сигнал слабости медведей. похоже, на этой отметке плотно засел крупный кластер лимиток на покупку، и пробить его с наскока у продавцов просто не хватило сил.

لذلك خطتي الأساسية لليوم — покупки، والأولوية حصرياً за быками. по нефти жду чистый отскок от уровня 82.00 и полноценное возобновление роста. أقرب هدف، الذي рассчитываю получить по итогу дня — сопротивление в районе 84.50. посмотрим, насколько быстро покупатели заберут инициативу.

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني ليوم السبت للأداة على الرسم البياني 5 دقائق. على المدى القصير. السعر حتى الآن يتفاعل بدقة مع المنطقتين الحمراء والزرقاء. المنطقة الزرقاء تم تحقيقها بالكامل من قبل السعر، والآن الدور على المنطقة الحمراء المتكوّنة، من مستوى 92,57 يستعد السعر للتفاعل معها، وقد يقوم بتحقيقها بالكامل ثم يتجه لإعادة اختبار القاع الذي يتم رسمه الآن عند مستوى 80,63، أو قليلاً أدنى منه.

#cl / нефть / oilusd.
يوم طيب. أغلقت النفط الأسبوع الماضي بشمعة صعودية، لكن ذلك كان على حساب الحركة الصاعدة في بداية هذا الفترة. وفقًا للتقنية الأصغر على الرسم البياني الساعة، رسمت المؤشرات مع الإغلاق إشارة جديدة للشراء، لكنها هنا لم تتفعّل، وقناة بولينجر تلمّح إلى سيناريو الحركة ضمن حدود نطاقها. الزوج الآن عند الحد العلوي، لذلك في بداية الأسبوع القادم يمكن تمامًا أن نرى حركة نحو الحد السفلي، تقريبًا 80.50-81.00 على المدى القصير. على الرسم البياني لأربع ساعات لا تُظهر المؤشرات شيئًا محددًا، فهي تنظر في اتجاهات مختلفة، بينما الزوج صعد إلى المنطقة الهابطة لقناة بولينجر. وفي الوقت نفسه، مع الإغلاق اقترب الزوج لاختبار متوسطها من الأسفل، لكنه لم يتمكن من اختراقه مباشرة. لكن في كل الأحوال هنا يجدر انتظار نتيجة الاختبار، وبعدها بحسب الاختراق أو الارتداد سيتضح إن كان هذا تثبيتًا مع كل العواقب المترتبة في شكل حركة نحو الجنوب، أو عودة إلى الاتجاه الشمالي. الاحتمالات متساوية، لن أخمّن، سأنتظر نتيجة الاختبار.

#cl
أتمنى لكم سبتاً طيباً، زملاء.
كما رأيتم، أمس أطلق ترامب مجدداً حزمة جديدة من التصريحات الصاخبة، وصرّح بأنه بعد الانتصار على إيران يمكنه أن يعلن مضيق هرمز إقليماً تابعاً للولايات المتحدة. وفي وقت لاحق أوضحوا في البيت الأبيض أن هذه العبارة كانت сказة على سبيل المزاح. عموماً، الصراع حول المضيق مستمر. التوتر حول هرمز لا يزول إلى أي مكان، وحركة السفن ما زالت محدودة، ومخاطر تعطل الإمدادات ما زالت قائمة. بالنسبة للنفط فهذا حتى الآن عامل دعم، فكلما طال أمد التوتر حول المضيق، زادت مخاطر الإمدادات وازدادت لدى المشترين المبررات للإبقاء على السعر مرتفعاً.
في بداية الأسبوع، بعد الصعود إلى 84.60 دخل سعر النفط في مرحلة توطيد ويتداول الآن في نطاق عرضي. أميل إلى سيناريو استمرار الصعود، فبعد تحديث القمة عند 84.60 يمكن السماح بتصحيح صغير، يعقبه احتمال استمرار الارتفاع نحو 87 دولاراً. المؤشرات أيضاً في المجمل تدعم المزاج الصعودي، مؤشر القوة النسبية rsi فوق مستوى 50، ما يشير إلى بقاء الزخم الإيجابي، إلا أن المؤشر لم يصل بعد إلى منطقة التشبع الشرائي. مؤشر macd يبقى في المنطقة الإيجابية، رغم أن المدرج التكراري يتناقص تدريجياً، ما يدل على احتمال حدوث توقف قصير الأجل أو تصحيح طفيف. عموماً يبقى السعر فوق المتوسطات الرئيسية، ويُنظر إلى التوطيد الحالي على أنه مرحلة تجميع قبل القفزة التالية إلى الأعلى.

سلوك سعر النفط الخام:

تدور المناقشة حاليًا حول تحليل سلوك سعر النفط الخام. كان هدفنا للنمو مرجحًا بالكامل. وصل المشترون إلى جميع المستويات المتوقعة، والمحددة في النطاق الأخضر. وبينما لا نعرف مدى رضا المشترين، فمن المرجح أن الكثيرين منهم أغلقوا مراكزهم عندما بدأ السوق يتذبذب ثم يتراجع. من دون تصحيحات قوية، صعد النفط إلى المستوى المتطرف عند 82.41. عند تلك النقطة اعتُبرت مرحلة النمو مكتملة. لاحظ أنه لم تكن هناك تراجعات تُذكر، رغم أن البائعين كانوا يتوقعونها. بدت شبكة فيبوناتشي غير معتادة للبعض، لكنها أظهرت الموجة الأولى تلتها موجة ثانية قصيرة، وهو ما لم يمنع النفط من تحقيق نمو بنسبة 261.8%. لا يوجد تغيير في حركة السعر على الأطر الزمنية الأعلى في الرسم البياني، لذلك يجب متابعة الاتجاه الهابط. بافتراض أن مرحلة النمو لدينا قد اكتملت وتمثل 100% على شبكة فيبوناتشي، أتوقع هبوطًا بنسبة 38.2% أو 50%. هذا يحدد مستويات الهبوط المتوقعة تقريبًا عند 78.80 و 77.62. حاليًا لا توجد إشارة بيع، ولا أستطيع تأكيد هذه الفكرة من دون إشارة محتملة. نحتاج أيضًا إلى بنية مناسبة. هناك كسر في بنية النمو، لكن لا يوجد تصحيح باتجاه المشترين ولا نموذج واضح. إذا ظهرت إشارة وبنية، يمكننا مقارنة توقعات فيبوناتشي مع إمكانات إشارة المؤشر. لقد وصل السوق إلى أهدافه في النمو من دون تراجعات كبيرة، والآن نتوقع هبوطًا محتملًا. ومع ذلك، يجب أن ننتظر مزيدًا من التطورات في ظل غياب إشارة بيع واضحة أو بنية مؤكدة قبل تأكيد الحركة التالية.