تحليل النفط الخام

بالأمس، на фоне новостей о том, что США и Иран продлили перемирие для подписания мирной сделки, ارتفع سعر النفط #CL на 3 دولара، وفي الوقت الحالي تتم المتاجرة بالقرب من مستوى 85.00. أعلى قليلاً проходит خط مقاومة مائل في منطقة 86.50. إذا تم اختراق هذا خط المقاومة المائل إلى الأعلى، فهناك خطر حصول موجة صعود فوق 90 دولاراً للبرميل. أما إذا استؤنف انخفاض котировок، فأنا أتوقع حركة نحو الحد السفلي للمثلث المتضيق في منطقة مستوى 80.50. يبقى انتظار خروج السعر خارج حدود النموذج الحالي لفهم الاتجاه اللاحق للتداول. وحتى ذلك الحين من الأفضل البقاء على sidelines.

#cl / нефть / oilusd.
طاب يومكم. النفط أمس ظل طوال اليوم في حالة تماسك في نفس المكان، واليوم ما زال الثيران يحتفظون بالمبادرة في أيديهم، بل وقاموا بتحديث القمة المحلية. لكن مع ذلك أتوقع في أقرب وقت انعكاسًا وحركة نحو الجنوب. على الرسم البياني للساعة تبقى المؤشرات في صف استمرار الحركة باتجاه الشمال، لكن في الوقت نفسه رسمت المؤشرات في الجزء السفلي دايفرجنسات هابطة مع تلميح على انعكاس. كما أن قناة بولينجر هنا لا تؤكد كثيرًا استمرار تطور المزاج الصاعد. لذلك في المدى القصير أتوقع هبوطًا تقريبًا إلى 82.50-83.00. على الرسم البياني لأربع ساعات الصورة تقريبًا مشابهة: المؤشرات ما زالت تنظر باتجاه الشمال، لكن إشارة الشراء الجديدة هنا لم تتفعّل، بينما المؤشرات في الجزء السفلي عند تحديث القمة المحلية تفاعلت بدايفرجنسات هابطة قوية. إلا أن قناة بولينجر هنا ما زالت تتسع، وهذا يشير إلى احتمال استمرار الزخم الحالي صعودًا. لذلك في الوقت الحالي أراقب تطور الوضع من على الهامش.

البائعون على النفط (#cl) أمس проводили اختبارًا نشطًا لمستوى الدعم الحسابي في منطقة 83.88، ومع ذلك لم удалось пробить его как следует, رغم أن الأحجام كانت تمر بمستويات مرتفعة بما فيه الكفاية وكانت تتزايد تدريجيًا، что на фоне отсутствия дальнейшего снижения выглядит как ضعف со стороны медведей. судя по всему, в районе обозначенного уровня расположился крупный кластер лимитных ордеров на покупку и так просто пробиться через него не получится в ближайшее время.

في المحصلة، الأولوية لدي للشراء، لذلك سأنتظر من النفط (#cl) اليوم ارتدادًا من مستوى الدعم عند 83.88 واستئناف النمو نحو الأهداف عند أقرب مستوى مقاومة حسابي 86.00.

نفط خام WTI

لا أتداول على النفط في الوقت الحالي، لأنه لا توجد مثل هذه الإمكانية في حساب التداول الجديد ()، لكنني أواصل من حين لآخر تحليل الصورة الفنية للذهب الأسود، وتحديداً نفط خام WTI. من المستوى الحالي 85.70 يمكن الدخول في صفقات شراء بثقة، وهدف المشترين будет рост к верхней границе флетовой фигуры "Боковой клин", пересечение с которой будет примерно на уровне 91.50 или на уровне 92.00. كل شيء سيعتمد إلى حد كبير على الأخبار التي تنتظرنا في الأيام القريبة بشأن الوضع في الشرق الأوسط، وكذلك على البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة. أذكّر بأن البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة تؤدي عادةً إلى تقوية أسعار النفط، أما السلبية فإلى رد فعل معاكس تماماً.

الرسم البياني اليومي:



بعد ذلك ننتقل إلى الرسم البياني لأربع ساعات. على هذا الرسم أيضاً يتشكل боковой клин، وفي حدوده يتم تداول النفط عند مستوى 85.72، والآن يجري تشكيل موجة صعود بدأت سابقاً بعد الارتداد من خط الدعم عند مستوى 74.00. وضمن القناة الجانبية يجري الآن تشكيل الموجة الصاعدة الثانية، والتي ستكتمل عند خط المقاومة، الذي سيكون التقاطع معه تقريباً عند مستوى 92.00. كما نرى فإن المستويات المستهدفة على الرسم اليومي وكذلك على رسم الأربع ساعات متشابهة، وبالتالي يمكن من المستويات الحالية الدخول في صفقات شراء بثقة.

رسم H4:

#cl / нефть / oilusd.
طاب يومكم. حاول النفط أمس تطوير كلٍّ من المزاجين الهبوطي والصعودي، لكن كلا المحاولتين انتهتا دون نجاح. ونتيجة لذلك تستمر معركة الثيران والدببة، وهو ما ينعكس على الرسم البياني فعلياً في صورة حركة عرضية. من الناحية الفنية على الرسم البياني للساعة لا تُظهر المؤشرات في الوقت الحالي شيئاً محدداً، فهي تنظر في اتجاهات مختلفة، بينما الزوج يدور حول المتوسط لخط بولينجر. ومن المنطقة التي سيسيطر عليها السعر الآن، على الأرجح سنواصل الحركة في اتجاهها. الانحرافات السلبية على المؤشرات السفلية تلمّح إلى سيناريو الهبوط، وفي حال تطور الأحداث بشكل إيجابي لصالح الدببة ستظهر احتمالية للتحرك جنوباً تقريباً نحو 83.00-84.00 على المدى المحلي. على الرسم البياني لأربع ساعات ما زالت المؤشرات تنظر نحو الشمال، لكن إشارة الشراء الجديدة هنا لم تتفعّل بعد، والمؤشرات السفلية من خلال الانحرافات السلبية تلمّح إلى انعكاس. لكن الحديث عن حركة إلى الجنوب من المستويات الحالية ما زال مبكراً وغير واضح، لذلك أراقب تطور الوضع من على الهامش.

"بوابة 85.17": خام غرب تكساس الوسيط ينضغط في نطاق تماسك لعدة أيام بينما ينتظر المتداولون محفزات جيوسياسية

خام غرب تكساس الوسيط (wti) الفوري لأسعار النفط الخام دخل في الجلسة الثالثة على التوالي من الانضغاط الأفقي، متذبذبًا حول مستوى 84.30$ خلال نافذة التداول الآسيوية ليوم الخميس. يظهر متداولو الطاقة قدراً من الصبر التكتيكي، مع الحفاظ على موقف دفاعي بينما يقيّمون مخاطر الإمدادات المستمرة في الشرق الأوسط مقابل الرياح المعاكسة الكلية الأوسع. وبينما يظل نشاط السوق حذرًا عقب الارتفاع القوي يوم الأربعاء إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، يستمر ضيق السوق الفعلي في توفير أرضية لمرجعيات الطاقة. من منظور هيكلي، واجهت عقود النفط الآجلة صعوبة في تحقيق قبول يومي فوق الحاجز النفسي عند 85.00$، حيث يتعزز المعروض عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للهبوط التصحيحي بين يوليو–أغسطس. ومع ذلك، طالما أن حركة السعر تحافظ على منطقة الطلب الفنية الديناميكية التي أنشأها متوسط الحركة الأسي لـ 200 فترة (ema) على الإطار الزمني لأربع ساعات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 80.78$ و82.95$ على التوالي، فإن البنية الأساسية على المدى القريب تظل محافظة على وضعية صعودية بناءة.

تعكس مؤشرات الزخم الفنية بيئة يكون فيها ضغط الشراء في طور هضم المكاسب السابقة أكثر من كونه في حالة انعكاس هيكلي للاتجاه. يقف مؤشر القوة النسبية اليومي (rsi) عند مستوى 58.97، محافظًا على وجوده ضمن منطقة صعودية صحية دون الإشارة إلى حالات تشبع شرائي. في الوقت نفسه، تحرك عمود مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (macd) قليلًا أسفل خط الإشارة إلى المنطقة السلبية، مؤكداً تباطؤًا مؤقتًا في الزخم الاتجاهي. هذا التباين الفني يوحي بأن التراجعات التصحيحية الضحلة من المرجح أن تجذب مشترين مؤسسيين عند الانخفاض بدلاً من أن تشعل عمليات تصفية منهجية. على الجانب الهابط، يقع الدعم الهيكلي الأولي عند مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 82.95$، يليه عنقود طلب قوي يضم متوسط الحركة الأسي لـ 200 فترة على إطار 4 ساعات (80.78$) وتصحيح فيبوناتشي 38.2% (80.73$). وعلى العكس، فإن اختراق نسبة 61.8% الذهبية عند 85.17$ يشكل شرطًا حيويًا لامتداد صعودي نحو تصحيح 78.6% عند 88.33$ والقمة الرئيسية للدورة قرب 92.35$.

الهيكل الاتجاهي الفني: "أرضية الطلب" عند 80.78$ و"قلعة العرض" عند 88.33$

تُظهر هندسة أسعار خام غرب تكساس الوسيط تماسكًا متماثلًا بين حدود تلاقي مستويات فيبوناتشي الأساسية وعُقد المتوسطات المتحركة الديناميكية.

• "قلعة العرض" عند 88.33$: الهدف الرئيسي العلوي لثيران النفط الخام يقع عند 88.33$ (تصحيح فيبوناتشي 78.6% ومنطقة عرض رئيسية). اختراق يومي مدعوم بأحجام تداول فوق هذا الحاجز يُبطل البنية التصحيحية لمنتصف الصيف، ويفتح ممرًا فنيًا مباشرًا نحو قمة الدورة عند 92.35$.
• "العقدة المحورية" عند 85.17$: العقبة الهيكلية الفورية هي مستوى المقاومة عند 85.17$ (تصحيح فيبوناتشي 61.8%). تحقيق إغلاق يومي مقبول فوق هذه العقدة يحوّل المقاومة الديناميكية السابقة إلى دعم ثانوي.
• "أرضية الدعم" عند 80.78$: على الجانب الهابط، يرتكز الدعم الأساسي الحرج بين 80.73 و80.78$ (مستوى فيبوناتشي 38.2% وتلاقي متوسط الحركة الأسي لـ 200 فترة على إطار 4 ساعات). كسر هيكلي دون هذا العنقود سيُبطل الفرضية الصعودية الفورية، ويكشف تصحيح 23.6% عند 77.98$ والقاع الهيكلي المتأرجح عند 73.55$.

التداول الاستراتيجي: عُقد القرار والسيناريوهات التكتيكية

يتطلب التعامل مع حركة أسعار خام غرب تكساس الوسيط الحالية مراقبة إشارات الزخم المؤكدة حول الحدود الفنية الرئيسية.

نوع الإشارة	محفز الدخول	الهدف الرئيسي (tp)	وقف الحماية (sl)	الأساس التكتيكي
اختراق صعودي	إغلاق h4 أعلى من 85.20$	88.33$ / 92.35$	82.90$	صفقة استمرار على اختراق مستوى فيبوناتشي 61.8% وتوسع علاوة المخاطر الجيوسياسية.
رفض هبوطي	إغلاق يومي أدنى من 80.70$	77.98$ / 73.55$	83.10$	مضادّة الحركة في حال فشل دعم متوسط الحركة الأسي لـ 200 فترة، مع استهداف القيعان المتأرجحة الثانوية.

المحطات التكتيكية الرئيسية:

• المقاومة الفورية: منطقة 85.00 – 85.17$. اختراق حاسم فوق هذا التلاقي يؤكد هيمنة المشترين ويفتح الطريق نحو مناطق الأهداف الرئيسية.
• الدعم الحرج: أرضية تصحيح 50% عند 82.95$. الحفاظ على حركة السعر فوق هذا المستوى يصون تسلسل القيعان الصاعدة على المدى القصير.

خلاصة القول، إن خام غرب تكساس الوسيط يتماسك بشكل بنّاء قرب 84.30$. ومع عكس مؤشرات الزخم لوقفة صحية، والدعم الفني مُدافعًا عنه فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، فإن البنية الفنية ترجّح اختبارًا لاحقًا لمستوى 85.17$، بشرط بقاء "أرضية الطلب" الأساسية عند 80.78$ صامدة.

ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط (wti) خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس، لتحوم قرب 85.50 دولارًا للبرميل بعد تراجع طفيف ومؤقت في الجلسة السابقة. ولا يزال المسار الصاعد الأوسع في أسواق الطاقة العالمية يرتكز على تصاعد حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي في الشرق الأوسط، حيث وصلت المفاوضات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران إلى طريق مسدود كامل. وقد تصاعدت المواجهات عبر الممرات البحرية الإقليمية الحيوية، ولا سيما في الممر المائي لمضيق هرمز. وبينما أشار الرئيس الأميركي دونالد ترامب إلى أن شحنات النفط التجارية لا تزال تعبر هذا الممر، ولفت إلى أن الباب لا يزال مفتوحًا أمام انخراط دبلوماسي محتمل مع طهران في نهاية المطاف، تبقى المخاطر التشغيلية عبر هذا الممر البحري الخانق مرتفعة بشكل حاد.

وتعمقت المخاطر الجيوسياسية أكثر بعد أن علّقت دولة الإمارات العربية المتحدة جميع المعاملات الاقتصادية والمالية مع إيران، في قرار جاء على خلفية مزاعم بضربات صاروخية باليستية استهدفت أراضيها. ويبرز هذا التحرك الأبعاد الإقليمية المتوسعة للصراع ويضيف طبقة أخرى من الاحتكاك المؤسسي أمام التجارة عبر الحدود. وعلى الرغم من هذه العقوبات الاقتصادية القاسية، وقيود التجارة، وارتفاع المخاطر الأمنية عبر طرق العبور الرئيسية، تمكن المنتجون في الخليج من الحفاظ على أحجام كبيرة من صادرات الخام من خلال نشر خطوط أنابيب برية بديلة واستخدام أساليب شحن غير تقليدية وسرية لتجاوز الاضطرابات الإقليمية.

ويؤكد محللو أسواق الطاقة في تي دي سيكيوريتيز أن الخلفية العامة لأسعار النفط الخام لا تزال هشّة هيكليًا مع تصاعد التوترات الجيوسياسية. وتحذر مؤسسة الاستثمار من أن استمرار استهداف السفن، وتنامي مخاطر التصعيد العسكري الأوسع، وتعثر المحادثات الدبلوماسية، تبقي أسواق الطاقة مكشوفة أمام نقاط ضعف متزايدة على جانب الإمدادات. وتضمن هذه العوامل بقاء علاوة مخاطر الحرب الكبيرة مدمجة في الأسعار الفورية لخام برنت، وخام غرب تكساس الوسيط، والمنتجات النفطية المكررة.

في الوقت نفسه، تعرض ديناميكيات الإمدادات المحلية داخل الولايات المتحدة صورة أساسية متباينة ومختلطة. فقد كشف أحدث تقرير أسبوعي صادر عن إدارة معلومات الطاقة الأميركية (eia) أن مخزونات النفط الخام التجارية ارتفعت بشكل غير متوقع بمقدار 4.4 مليون برميل، لتصل إلى 428.8 مليون برميل. وعلى النقيض من ذلك، أظهرت المنتجات المكررة ظروف سوق أكثر تشددًا، إذ انخفضت مخزونات نواتج التقطير — التي تشمل وقودًا صناعيًا حيويًا مثل الديزل وزيت التدفئة — بمقدار 1.5 مليون برميل لتسجل أدنى مستوى في شهر. ويبرز هذا التباين بين تراكم مخزونات الخام المحلية غير المكررة وتراجع مخزونات المنتجات المكررة توازنًا سوقيًا معقدًا، حيث يتصادم نمو الإمدادات الفعلية في أميركا الشمالية مباشرة مع علاوات مخاطر جيوسياسية نابعة من قنوات العبور في الشرق الأوسط.

بالنسبة للأداة - #cl، تُلاحظ محاولات لتطور مزاج إيجابي. السعر في الوقت الحالي يتداول عند مستوى 82.62، أعلى من الدعم 82.64، الذي يُعد نطاقًا مهمًا. الآن يمكن محاولة الدخول إلى السوق في صفقات شراء طويلة، لذلك يمكن النظر إلى نقطة الدخول في الشراء عندما يحدث اختراق للحد الأقصى الرئيسي 83.84، وسيصبح تثبيت السعر فوق المستوى تأكيدًا على أن هذا النطاق السعري يمثل اهتمامًا، إذا تمكن المشترون بالطبع من الحفاظ على هذا النطاق.
في السيناريو البديل، فإن احتمال اندفاع الحركة سيخترق المقاومة 82.68، 83.19. من المستوى سيتجه الزوج نحو المستويات المهمة التي تفصل بين الاتجاه الصاعد والهابط.
إذا نظرنا إلى المؤشر المساعد، المتوسطات المتحركة بفترة 13-50، الذي يُظهر اتجاهًا صاعدًا، فيجب اليوم البحث فقط عن صفقات شراء طويلة.

#CL / النفط الفترة Н1. يتم التداول فوق مستوى افتتاح اليوم 85.60 وبالقرب من مستوى المحور اليومي Pivot 85.74. المؤشرات الأساسية تشير إلى الشمال والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك الاتجاهي МА72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
فوق مستوى 85.74 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 86.27 وربما إلى 87.00 وأعلى.
تحت مستوى 85.74 ستهبط الأسعار إلى مستوى 85.60 وربما أدنى إلى مستوى 84.50 وأقل.
النفط يتداول فوق مستوى المحور الشهري Pivot 82.42 (السابق 78.52)، وفوق مستوى المحور الأسبوعي Pivot 81.60 وبالقرب من مستوى المحور اليومي Pivot، مما يخبرنا عن المزاج الصاعد للزوج.
مفترق الطرق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو مستوى المحور اليومي Pivot 85.74. أول مقاومة هي مستوى 86.27، وأول دعم هو مستوى 85.60.

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني للأداة على مخطط 15 دقيقة. السعر يتداول في اتجاه صاعد وتوجّه لتنفيذ القمة، التي يتم تشكيلها الآن فوق مستوى 88,25. بعد الانتهاء من تنفيذ القمة سيعود السعر إلى الأسفل لتنفيذ المنطقة الحمراء الممتدة، وقد ينفذها بالكامل ويعود إلى نطاق حركة التذبذب السابق له (81,07/82,80).

سعر النفط #cl يواصل الارتفاع على الرسم البياني اليومي. منذ بداية أسبوع التداول الحالي أضاف بالفعل أكثر من 10%، واليوم اخترق السعر الحد العلوي للمثلث المتضيق في منطقة 87.20. يتم التداول الآن في منطقة 88.50. خروج السعر باتجاه الشمال من هذا المثلث يعطي أساسًا للاعتقاد بأن الاتجاه الصاعد ما زال قائمًا، وأن الأهداف في منطقة 90.00-93.00 قد تصبح التالية. لكن ننتظر بداية الجلسة الأمريكية، فكل شيء قد يتغير نظرًا لارتفاع التقلب. إذا أعادوا السعر في نهاية يوم التداول إلى داخل حدود المثلث، فإن السيناريو الهابط سيبقى محتفظًا براهنيته في المستقبل المنظور.

#CL / النفط الفترة Н1. يتم التداول بالقرب من مستوى افتتاح اليوم 86.14 وأدنى من مستوى المحور اليومي Pivot 87.55. المؤشرات الأساسية تشير إلى الشمال والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك الاتجاهي МА72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
أعلى مستوى 86.14 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 86.93 وربما إلى 87.55 وأعلى.
أدنى مستوى 86.14 ستهبط الأسعار إلى مستوى 86.00 وربما أدنى إلى مستوى 84.70 وأدنى.
النفط يتداول أعلى من مستوى المحور الشهري Pivot عند 82.42 (السابق 78.52)، وأعلى من مستوى المحور الأسبوعي Pivot 81.60 وأدنى من مستوى المحور اليومي Pivot، مما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوج.
مفترق الطرق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو مستوى افتتاح اليوم 86.14. أول مقاومة عند مستوى 86.93، وأول دعم عند مستوى 86.00.

#cl / النفط / oilusd.
طاب يومكم. واصل النفط بالأمس مسيرته نحو الشمال، أما اليوم فقد بدأ الدببة بمحاولة انتزاع المبادرة إلى أيديهم. ونتيجة لذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني للساعة الآن في طور تشكيل إشارة للبيع، بينما صعد الزوج إلى المنطقة الهابطة لقناة بولينجر، حيث يحاول إظهار تثبيت هناك. إذا نجح أصحاب المخالب، فسنرى حركة باتجاه الجنوب تقريبًا إلى 84.50-85.00 على المدى القصير. وعلاوة على ذلك، أعتبر هذا السيناريو أكثر أولوية بالنسبة لي. على الرسم البياني للأربع ساعات لا تزال المؤشرات تنظر نحو الشمال، والزوج يقترب لاختبار المتوسط لقناة بولينجر من الأعلى، حيث سيُظهر، تبعًا للاختراق أو الارتداد، التوجه اللاحق بشكل أدق. الاحتمالات متساوية، ولن أخمن، لكن المؤشرات السفلية من خلال الدايفرجنسات الهابطة تلمح أكثر إلى سيناريو الاختراق والهبوط. لكن في كل الأحوال هنا يجدر انتظار نتيجة الاختبار، وفي حال كانت النتيجة لصالح الدببة يمكن أن نرى هبوطًا أيضًا على المدى المتوسط.

النفط من نوع # cl يواصل التداول ضمن حدود قناة ذات اتجاه صاعد، وعلى هذه المرحلة يطوّر حركة من الحد العلوي للقناة (88.00) نحو حدّها السفلي. وبما أنه عند افتتاح التداولات على النفط # cl تشكّل فجوة سعرية، فلا يُستبعد من خط المتوسط المتحرك 89 (85.57) حركة صعودية، مع إغلاق الفجوة السعرية (87.97) يتبعها هبوط # cl إلى الحد السفلي للقناة (84.30).

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني للأداة على مخطط 15 دقيقة. عند مستوى 88,95 يبدو أن السعر قد أنهى على الأرجح الحد الأقصى للإطار الزمني ومن هناك يعود إلى الأسفل. السعر يعمل على المنطقة الحمراء الكبيرة. يمكن أن يستخدم السعر المنطقة الزرقاء عند الهبوط كمستوى مقاومة. يمكن أن يعمل السعر على المنطقة الحمراء بالكامل ويعود إلى نطاق حالة التذبذب الجانبي السابقة عند مستوى 82,19.