تحليل النفط الخام

#cl / нефть / oilusd
على أصغر إطار زمني. السعر отработала максимум الإطار الزمني مرة أخرى и от уровня 69,19 начала возврат вниз. السعر يستعد отрабатывать المنطقة الحمراء الممتدة، может её отработать полностью и скорректироваться вниз для отработки مستوى القاع الثلاثي عند 68,36.

#cl / нефть / oilusd.
يوم طيب. بدأت النفط الأسبوع الحالي بدون مفاجآت، وهنا يستمر صراع الثيران والدببة، ما ينعكس في حركة عرضية. على الرسم البياني للساعة لا تُظهر المؤشرات شيئًا محددًا، فهي تنظر في اتجاهات مختلفة، وقناة بولينجر ضاقت كثيرًا واصطفت أفقيًا. لذلك إما أن يكون هناك اختراق قوي، أو أن الحركة ستكاد تتجمد. على الرسم البياني لأربع ساعات ما زالت المؤشرات تنظر نحو الجنوب، لذلك تبقى المبيعات هنا بالنسبة لي في أولوية أكبر. الزوج يختبر الآن المتوسط لقناة بولينجر من الأسفل، لذلك اعتمادًا على الاختراق أو الارتداد سيتضح التوجه اللاحق بشكل أدق. لكن في حالة الارتداد هناك احتمال لمواصلة الهبوط حتى منطقة الدعم 67.00-50 فقط، أما اختراق هذه المنطقة فما زال موضع تساؤل. ولكن إذا نجح الدببة في ذلك، فقد نرى استمرار الهبوط أيضًا على المدى المتوسط.

#CL / النفط فترة H1. يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 68.25 وفوق مستوى Pivot اليومي 68.10. المؤشرات الأساسية تشير إلى الشمال والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك الاتجاهي MA72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
فوق مستوى 68.86 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 69.15 وربما إلى 70.15 وأعلى.
تحت مستوى 68.86 ستهبط الأسعار إلى مستوى 68.45 وربما أدنى إلى مستوى 68.10 وما دونه.
النفط يتداول تحت مستوى Pivot الشهري 78.52 (السابق 94.52)، وتحت مستوى Pivot الأسبوعي 69.10 وفوق مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوج.
مستوى المفترق في هذه الجلسة هو 68.86. أول مقاومة عند مستوى 69.15، وأول دعم عند مستوى 68.16.

شهدت أسعار النفط يوم الثلاثاء ارتفاعًا طفيفًا. استقر نفط wti عند 69.20 دولار، بينما استقر نفط برنت عند حوالي 73.30 دولار. عاد السوق الآن إلى مستويات ما قبل الحرب. يشير هذا إلى أن علاوة المخاطر الجيوسياسية الكبيرة لم تعد تُدفع من قبل المتداولين. لا يزال السوق حذرًا لأن العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران قد تتغير بسرعة، رغم أن الخطر الفوري في الشرق الأوسط قد تراجع. أصبحت صورة الإمدادات ذات أهمية متزايدة لأسعار النفط. التغير الكبير التالي في أسعار النفط سيتوقف الآن على طلب السوق. وبما أن انخفاض الطلب الصيني قد يضغط على الأسعار مجددًا، فسيراقب المتداولون الصين عن كثب. في أغسطس، خفضت السعودية أيضًا السعر الذي تبيع به خام العربي الخفيف إلى آسيا. يشير هذا إلى أن المستهلكين الآسيويين أصبحوا أكثر تنافسية. كما أن هذا الخفض في الأسعار يدل على وضع طلب أقل ملاءمة. وهذا يعني أن أسعار النفط قد تجد صعوبة في الارتفاع إلى أن يرتفع الطلب الفعلي ويستوعب المعروض. وصل سعر نفط wti إلى مستوى دعم قوي عند 66 دولارًا، وفقًا للرسم البياني اليومي. من أجل تحديد الحركة التالية، يقوم السعر حاليًا بالتماسك فوق هذا المستوى. عمومًا، يظل النطاق بين 66 و74 دولارًا منطقة دعم قوية؛ وكسر هذه المستويات سيحدد على الأرجح الحركة التالية. سيستمر الزخم في التحرك نحو منطقة 60 إلى 55 دولارًا إذا كسر السعر مستوى 66 دولارًا هبوطًا. من ناحية أخرى، يشير مؤشر rsi إلى أوضاع بيع مفرط قوية، ما يوحي بأن سوق wti سيرتد من مستوياته الحالية. كان سعر نفط wti يتماسك حول هذا المستوى خلال الأسبوعين الماضيين، وفقًا للرسم البياني لأربع ساعات. تظل منطقة 80 دولارًا، التي يشير إليها خط الاتجاه الهابط، هي المقاومة الفورية. سيرتفع السعر فوق خط الاتجاه ويتجه نحو منطقة 90 دولارًا إذا اخترق مستوى 80 دولارًا صعودًا. يحدد نموذج القناة الهابطة هذه المقاومة.

#CL / النفط فترة H1. يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 68.73 وفوق مستوى Pivot اليومي 68.54. المؤشرات الأساسية تشير إلى الشمال والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك الاتجاهي MA72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
فوق مستوى 69.10 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 69.43 وربما إلى 70.00 وأعلى.
تحت مستوى 69.10 ستهبط الأسعار إلى مستوى 68.58 وربما أدنى إلى مستوى 68.00 وأقل.
النفط يتداول تحت مستوى Pivot الشهري 78.52 (السابق 94.52)، بالقرب من مستوى Pivot الأسبوعي 69.10 وفوق مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوج.
مفترق الطرق في هذه الجلسة هو مستوى Pivot الأسبوعي 69.10. أول مقاومة مستوى 69.43، وأول دعم مستوى 68.58.

شد الحبل بين الاحتكاك الجيوسياسي وفائض المعروض: خام WTI يستقر قرب أدنى مستوياته في أربعة أشهر رغم التصعيد في هرمز

عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة حققت تعافياً طفيفاً خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، لترتد باتجاه مستوى 69.20 دولار للبرميل. هذا الارتداد المحدود يوفر فترة توطيد قصيرة بعد موجة من الضغوط البيعية المستمرة، التي حفزها أساساً تصاعد مفاجئ في الاحتكاك العسكري في الشرق الأوسط. ووفقاً لتقرير من بلومبرغ نقلاً عن مصدر رسمي في الولايات المتحدة، استهدفت القوات الإيرانية سفن شحن تجارية بما لا يقل عن صاروخين مضادين للسفن داخل نقطة الاختناق الاستراتيجية في مضيق هرمز في وقت متأخر من يوم الاثنين. ورغم أن الضربات تسببت في أضرار هيكلية كبيرة في هيكلين تجاريين، لم يتم الإبلاغ عن أي خسائر بشرية. بالتوازي، أكدت هيئة عمليات التجارة البحرية في المملكة المتحدة (UKMTO) حادثاً منفصلاً تعرضت فيه ناقلة متجهة جنوباً لضربة مباشرة على جانب الميناء من مقذوف مجهول، ما أشعل حريقاً على متنها.

تاريخياً، مثل هذه التهديدات المباشرة لمسار عبور يمر عبره نحو خُمس استهلاك النفط العالمي كانت كفيلة بإطلاق قفزة حادة وفورية في مؤشرات الطاقة. إلا أن علاوة المخاطر الجيوسياسية أثبتت هشاشتها بشكل لافت. لا يزال خام WTI مثبتاً بقوة قرب قاع هيكلي لأربعة أشهر، لأن العوامل الكلية الأوسع وديناميكيات المعروض الفعلي تطغى على الاضطرابات المحلية. وفي إبراز لهذا المزاج البيعي الكامن، عادت حركة الملاحة عبر المضيق إلى طبيعتها بسرعة. تظهر بيانات التتبع أن ما لا يقل عن ثماني سفن مرتبطة بمستوردي الطاقة اليابانيين — بما في ذلك خمس ناقلات عملاقة جداً (VLCCs) قادرة على نقل إجمالي 10 ملايين برميل من الخام — عبرت الممر المائي بأمان باستخدام ممرات شحن ملاصقة للمياه الإيرانية. هذا التعافي التشغيلي السريع بدد سريعاً مخاوف تغطية المراكز القصيرة المبكرة لدى المشاركين في السوق.

بعيداً عن صلابة الشحن المحلية، يستمر التوسع الهيكلي في المعروض في فرض إيقاع المشهد الكلي متوسط الأجل. تم تثبيت النظام البيعي العام خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد اتفاق إطار نهائي لتحالف أوبك+ يقضي برفع الحصص الإنتاجية الطوعية بشكل منهجي اعتباراً من الشهر المقبل. ولتعميق هذا الضغط من جانب المعروض، نفذت شركة أرامكو السعودية العملاقة للطاقة تحولاً سعرياً حاداً، حيث خفضت السعر الرسمي لبيع (OSP) خامها القياسي العربي الخفيف للمصافي الآسيوية بمقدار ضخم بلغ 11 دولاراً للبرميل. يضع هذا الخفض الكبير خام السعودية عند خصم حاد قدره 1.50 دولار مقارنة بالمؤشرات الإقليمية. يعكس هذا التعديل السعري الجذري صراعاً تنافسياً شديداً على الحصة السوقية في ظل ضعف الطلب الفعلي. تاريخياً، لم تلجأ الرياض إلى استراتيجيات خصم بهذا الحجم سوى مرتين من قبل — تحديداً خلال حروب الأسعار التدميرية على الحصة السوقية في عامي 2015 و2020. وتؤكد هذه المناورة السعرية الحالية توقعات سوق مادي مشبع للغاية.

الهيكل الاتجاهي الفني والمستويات المعمارية الرئيسية

من منظور فني، يواصل خام WTI التداول داخل قناة اتجاه هابطة واضحة المعالم على الأطر الزمنية العالية. فشل الأصل في الحفاظ على محاولات اختراق هيكلية فوق المقاومة النفسية يبرز نظاماً مسيطراً لبيع الارتدادات. الكسر الأخير دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 69.40 دولار أدى عملياً إلى إبطال أطروحات التعافي الصعودي قصير الأجل، محولاً البنية السوقية الأوسع بشكل حاسم لصالح البائعين الكليين.

1. بنية المتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم

الملف الاتجاهي المتوسط يظهر اقتراب تشكل "تقاطع الموت" على الرسم اليومي، حيث يقترب المتوسط المتحرك الوزني لـ 50 يوماً (WMA) سريعاً من كسر هابط أسفل المتوسط المتحرك الوزني لـ 200 يوم على المدى الأطول. حركة السعر تطبع باستمرار قمماً وقيعاناً أدنى تحت حاجز الـ Supertrend اليومي. في الوقت نفسه، يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطاً داخل المنطقة البيعية، متذبذباً قرب مستويات التشبع البيعي دون إظهار إشارات على تباعد صعودي ديناميكي. هذا يشير إلى استمرار عمليات التسييل المؤسسي عند أي ارتدادات سيولة قصيرة الأجل.

2. مصفوفة الدعوم والمقاومات الحرجة:
3. تدفق الأوامر وتوقعات التقلب:

تشير البنية الفنية إلى أن مسار أقل مقاومة لا يزال مائلاً نحو الهبوط. إذا نجح البائعون في كسر دفاع قاع التأرجح لعدة أشهر عند 68.00 دولار بشكل نظيف، فسيفتح ذلك جيباً هابطاً واسعاً في الهيكل السعري. هذا الفراغ الهيكلي يمكن أن يدفع خام WTI سريعاً باتجاه هدف الدعم النفسي الرئيسي عند 60.00 دولار للبرميل. في المقابل، لن يتحول الانحياز الهيكلي للسوق إلى حيادي أو صعودي معتدل إلا إذا تمكن المشترون من تحقيق إغلاق يومي حاسم فوق مستوى 70.00 دولار، يتبعه اختراق عالي الحجم لمنطقة خط الاتجاه الهابط الرئيسي بين 72.00 و73.00 دولار.

ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة بشكل طفيف خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء 7 يوليو 2026، لتتعافى وتتداول حول **69.20 دولارًا للبرميل** بعد خسائر طفيفة في الجلسة السابقة. حصلت مؤشرات الطاقة على دفعة نفسية مؤقتة مع اندلاع اشتباكات جيوسياسية جديدة في مضيق هرمز البحري الحيوي، ما أعاد فعليًا إدخال علاوة مخاطر محلية إلى المنظومة. كشف تقرير عاجل من بلومبرغ، نقلًا عن مسؤول أمريكي رفيع، أن القوات العسكرية الإيرانية استهدفت سفنًا تجارية كانت تعبر هذا الممر المائي الاستراتيجي في وقت متأخر من مساء الاثنين، ويُزعم أنها أطلقت ما لا يقل عن صاروخين. وعلى الرغم من أن كلتا السفينتين المستهدفتين تعرضتا لأضرار هيكلية جسيمة، أكدت السلطات البحرية عدم وقوع خسائر بشرية. ولتعزيز هذه المخاوف الأمنية، أصدرت هيئة عمليات التجارة البحرية في المملكة المتحدة (UKMTO) تحذيرًا متزامنًا يؤكد أن ناقلة تجارية متجهة جنوبًا تعرضت لإصابة في جانبها الأيسر (port side) بواسطة مقذوف مجهول الهوية على بعد نحو ثمانية أميال بحرية شرق ليماه في عُمان، وهو اصطدام أشعل حريقًا على متنها فورًا. هذه التحركات العدائية عقدت بشكل كبير الإطار الدبلوماسي الهش لعملية السلام بين الولايات المتحدة وإيران، ما أثار مخاوف لدى مكاتب الماكرو من أن الهدنة الإقليمية التي استمرت أسبوعًا قد انهارت فجأة.




ورغم هذه المخاطر الواضحة على حركة العبور، لا يزال الهيكل السعري الأساسي لخام غرب تكساس الوسيط مثقلًا بالقرب من أدنى مستوى في أربعة أشهر، إذ ما زال شعور السوق الكلي خاضعًا لتأثير زيادة الإمدادات العالمية من الخام. ولتهدئة جزء من حالة الذعر الفورية، أظهرت حركة السفن الفعلية عبر مضيق هرمز قدرًا لافتًا من الصمود الهيكلي؛ حيث أشارت بيانات الشحن اللحظية إلى أن ما لا يقل عن ثماني سفن مرتبطة باليابان، من بينها خمس ناقلات عملاقة (Supertankers) قادرة على نقل مليوني برميل من النفط الخام لكل منها، نجحت في الخروج من الممر المائي باستخدام قنوات عبور مجاورة للسواحل الإيرانية. هذا التعافي السريع في التدفقات الفعلية حدّ من قدرة السوق على تكوين موجة ضغط ممتدة مدفوعة بعامل الإمدادات. وزاد من ترسيخ النظرة الماكروية السلبية طويلة الأجل، أن عملاق الطاقة السعودي أرامكو نفذ خطوة تسعيرية هجومية للغاية عبر خفض السعر الرسمي لبيع (OSP) خامها القياسي "العربي الخفيف" لعملائها الرئيسيين في آسيا بمقدار **11 دولارًا للبرميل**. هذا الخفض العميق يضع خام المملكة الرئيسي عند **خصم قدره 1.50 دولار** مقارنة بالمؤشر الإقليمي، وهي استراتيجية دفاعية شرسة عن الحصة السوقية لم تلجأ إليها الرياض تاريخيًا سوى مرتين من قبل، خلال حروب أسعار النفط العالمية الحادة في عامي 2015 و2020. ويأتي هذا السلوك التسعيري الحاد مباشرة بعد اتفاق تحالف أوبك+ خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث صادق كبار المنتجين، بما في ذلك روسيا والكويت، على زيادة جماعية في حصص الإنتاج بمقدار 188,000 برميل يوميًا إضافية بدءًا من الشهر المقبل. وتمثل هذه الخطوة الشهر الخامس على التوالي من تخفيف أهداف الإنتاج، ما يرسخ توقعات مؤسساتية قوية بسوق طاقة عالمي يعاني من وفرة في المعروض وتخصيص مفرط، في وقت يتباطأ فيه الطلب الدولي.

#cl
أسعار النفط محصورة في نطاق عرضي بسبب المحركات المت разнона الاتجاه. التوترات الجيوسياسية في منطقة مضيق هرمز توفر دعماً قصير الأجل، إلا أن غياب أي اضطرابات فعلية في الإمدادات يحيّد هذا التأثير. في الوقت نفسه، يخشى السوق من فائض في المعروض، ما يكبح المشترين، كما أن البائعين لا يجرؤون على القيام بعمليات بيع عدوانية خوفاً من تصاعد المخاطر. ونتيجة لذلك، يبقى السوق في حالة توازن.
عند مستوى 70.00، المتطابق مع الحد العلوي للنطاق العرضي، من المنطقي النظر في صفقات بيع بهدف 68.55. وفي الوقت نفسه، سيكون إغلاق الشمعة اليومية فوق 70 دولاراً إشارة إلى احتمال استمرار الاتجاه الصاعد في سوق النفط.

سعر النفط #cl على الرسم البياني اليومي يواصل التداول في نطاق ضيق ضمن حدود 67.00-70.00. يُلاحظ قدر من عدم اليقين في هذا السلوك. يبدو أن السعر وجد قيمة توازنية حالية، поскольку الوضع في الشرق الأوسط هدأ بشكل ملحوظ ولم تُسجَّل أي تصعيدات منذ فترة طويلة. لذلك يمكن أن يستمر السلوك الحالي للسعر لفترة طويلة نسبيًا إذا ظلّ المشهد الإخباري على حاله. أما إذا حدث تصعيد، فقد نحصل على دفعة صعودية سريعة باتجاه منطقة المقاومة 78.00-80.00. انطلاقًا من الصورة الحالية، لا أدخل في تداول النفط.

التحليل والتوقعات لأداة التداول #cl

بعد إبرام هدنة لمدة 60 يومًا مع إيران رأينا أن أسعار أداة التداول النفط هبطت بسرعة ملحوظة، وحتى تمكنت لفترة من الزمن من التماسك تحت مستوى 70، وهو ليس بعيدًا جدًا عن القيعان التي كانت قبل الحرب. بصراحة كنت أتوقع أن يستغرق ذلك وقتًا أطول، لكن يبدو أن الدول التي تكبّدت خسائر قررت تعويضها سريعًا، وإزاحة المنافسين، هذا بالإضافة إلى تدفق النفط الإيراني إلى السوق. مع ذلك نرى هذا الأسبوع أن الاتجاه قصير الأجل قد تغيّر، وخلال الأيام الأخيرة ارتفعت أسعار أداة التداول #cl بنحو 5 بالمئة تقريبًا، ولا يوجد في ذلك أي سر، فهو مرتبط بجولة جديدة من التوتر في الشرق الأوسط. أميل إلى الاعتقاد بأن هذا التصعيد مؤقت وطابعه تفاوضي أكثر. كما لا يمكن استبعاد أن الدول تفعل ذلك عمدًا لرفع السعر وتحقيق أرباح أكبر. لكن لا يمكن استبعاد استمرار الصعود، وطالما أن السعر يرتفع فقد نتمكن حتى من أخذ صفقات شراء تقريبًا حتى مستوى 75، وعندما يستقر الوضع من جديد سنعود مرة أخرى إلى الهبوط.

#CL / النفط فترة H1. يتم تداوله فوق مستوى افتتاح اليوم 72.40 وفوق مستوى Pivot اليومي 71.09. المؤشرات الأساسية تشير إلى الشمال والسعر يقع فوق المتوسط المتحرك الاتجاهي MA72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
فوق مستوى 72.40 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 72.89 وربما إلى 73.00 وأعلى.
تحت مستوى 72.40 ستهبط الأسعار إلى مستوى 71.74 وربما أدنى إلى مستوى 71.09 وما دونه.
النفط يتداول تحت مستوى Pivot الشهري 78.52 (السابق 94.52)، وفوق مستوى Pivot الأسبوعي 69.10 وفوق مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوج.
مفترق الطرق في هذه الجلسة هو مستوى افتتاح اليوم 72.40. أول مقاومة عند مستوى 72.89، وأول دعم عند مستوى 71.74.

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني للأداة على إطار 5 دقائق. على المدى القصير. السعر بحركة عرضية отработала максимум тф и от уровня 72,74 начинает возврат вниз. السعر بدأ отрабатывать المنطقة الحمراء الكبيرة. المنطقة الزرقاء، التي بدأت للتو في التكوّن، يمكن أن يستخدمها السعر عند الهبوط كمستوى مقاومة. يمكن للسعر отработать المنطقة الحمراء بالكامل والعودة إلى نطاق حركته العرضية السابقة عند المستوى 69,31.

عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة تدخل في مرحلة تجميع صعودي ضيق فوق مستوى **72.00 دولار للبرميل** خلال جلسة تداول الأربعاء، لتستوعب اختراق الأمس الصعودي القوي. المؤشر القياسي للخام الأميركي يحوم حالياً مباشرة أسفل سقف تقني بالغ الأهمية يتمثل في متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA)، بينما ينتظر المشترون في قطاع الطاقة لحظة اختراق هيكلي محتمل عالي الأحجام، تغذّيه قفزة مفاجئة وحادة في حدة المواجهات العسكرية المباشرة بين واشنطن وطهران. المشهد الجيوسياسي الأساسي تدهور بسرعة بعد أن شنّت القيادة المركزية الأميركية (CENTCOM) موجة كثيفة من الضربات الجوية الانتقامية استهدفت منظومات المراقبة الساحلية الإيرانية، وشبكات الدفاع الجوي، ومواقع إطلاق الطائرات المسيّرة في مدن ساحلية جنوبية مثل بندر عباس وسيريك. وقد وصفت واشنطن هذه الحملة الجوية المفاجئة بشكل صريح بأنها رد عقابي مباشر على الضربات الصاروخية وضربات الطائرات المسيّرة الإيرانية السابقة التي استهدفت ثلاث ناقلات نفط تجارية كانت تعبر مضيق هرمز الاستراتيجي. هذا التصعيد العسكري السريع نسف فعلياً اتفاق السلام المؤقت الهش ووقف إطلاق النار البحري لمدة 60 يوماً الذي تم توقيعه الشهر الماضي فقط، ما صدم مكاتب تداول الطاقة التي كانت قد استبعدت بالفعل جزءاً كبيراً من علاوة مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط من التسعير.

أصبح المشهد الأمني أكثر تعقيداً بشكل ملحوظ عقب إعلان رسمي من الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC)، الذي زعم أن قواته البحرية والجوية-الفضائية أطلقت هجوماً مضاداً ضخماً ومنسقاً باستخدام موجات من الطائرات المسيّرة الانتحارية والصواريخ الباليستية. وذكرت طهران أنها نجحت في استهداف 85 موقعاً عسكرياً ولوجستياً أميركياً منفصلاً موزعة بين البحرين والكويت، رداً على ما وصفته بأنه خرق أميركي فاضح للهدنة القائمة. وفي الوقت نفسه، أكد الحرس الثوري أن منظومات دفاعه الجوي المحلية اعترضت وأسقطت طائرة أميركية متطورة من طراز MQ-9 Reaper كانت تعمل فوق خورموج في محافظة بوشهر الجنوبية. هذا الاشتعال غير المقيّد في حدة التوترات رفع مستوى القلق لدى المؤسسات إلى ذروته، ودفع مكاتب عقود المبادلة الآجلة إلى تسعير احتمالات قوية لاضطرابات حادة في حركة العبور عبر ممر هرمز، الذي يمر عبره عادة نحو خُمس الاستهلاك العالمي من النفط. ومعزِّزاً هذا الزخم الصعودي، تحركت إدارة بايدن بقوة على الجبهة الاقتصادية، فألغت رسمياً إعفاءً مؤقتاً حرجاً من العقوبات كان يسمح سابقاً لإيران بتصريف شحنات خامها في الأسواق الدولية الأوسع. ومن خلال خنق هذا المسار المحدد للإمدادات والتهديد بفرض حصار بحري كامل، زادت واشنطن من تشديد التوازنات المادية المتوقعة على المدى القريب أمام شركات التكرير العالمية.





مع ذلك، تبقى قدرة السلعة على ترسيخ مسار صعودي غير معوَّق مقيدة بشدة بفعل ديناميكيات هيكلية أوسع مصدرها تحالف أوبك+. لا يزال المشاركون في السوق على دراية عالية بالاتفاق القائم الذي أقرّه التحالف في عطلة نهاية الأسبوع، والقاضي بالسماح بزيادة جديدة متتالية في أهداف الإنتاج بدءاً من الشهر المقبل، وهي سياسة تيسيرية تضمن تدفقاً ثابتاً من الإمدادات المادية الجديدة إلى البورصات العالمية. وقد تعززت رواية فائض المعروض المحلي هذه بشكل كبير بقرار أرامكو السعودية غير المسبوق بخفض سعر البيع الرسمي (OSP) لخامها القياسي Arab Light المتجه إلى المصافي الآسيوية بمقدار تاريخي قدره **11 دولاراً للبرميل**، ما دفع الدرجة التصديرية الرئيسية إلى خصم عميق يبلغ **1.50 دولار** عن المؤشرات الإقليمية. هذا التخفيض السعري العدواني – الذي يعيد إلى الأذهان حروب الحصص السوقية الشهيرة في 2015 و2020 – يشير إلى أن الطلب الفعلي في المراكز الآسيوية الأساسية لا يزال ضعيفاً بشكل لافت رغم الفوضى الجيوسياسية. وبالنظر إلى المستقبل، يراقب متداولو الطاقة الكليّة عن كثب صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو في وقت لاحق اليوم، وهو حدث يُتوقَّع أن يؤثر فوراً في ديناميكيات الطلب على الدولار الأميركي (DXY) ويوفر اتجاهاً جديداً للسلع المقوَّمة بالعملة الخضراء. وحتى يتم اختراق الحاجز الهيكلي لمتوسط 200 يوم البسيط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سيظل خام غرب تكساس الوسيط عالقاً في شدٍّ وجذب عالي المخاطر بين قفزة في علاوة الحرب الإقليمية وبين فائض هيكلي طويل الأجل في جانب الإمدادات.

#cl / нефть / oilusd.
добрый день. нефть вчера довольно неплохо прогулялась в сторону севера, и быки всё ещё удерживают инициативу в своих руках. так что есть вариант продолжить движение в сторону севера и сегодня, но пока присматриваюсь к снижению в локальной перспективе в рамках отката. по технике на часовом графике индикаторы остаются за дальнейшее движение в северном направлении, но подвальные индикаторы уже начали рисовать медвежьи дивергенции с намеком на коррекцию. так что внутри дня есть вероятность прогуляться в сторону юга примерно до 70.00-50. вот только открывать короткие позиции на этом предположении вряд ли стоит. на 4 часовом графике индикаторы также уже нарисовали полноценный сигнал на покупку, но и тут один из подвальных индикаторов уже не поддерживает бычий настрой, а канал боллинджера перестраивается с намеком на окончание импульса вверх и начало локальной коррекции с целью теста его средней сверху. так что в краткосрочной перспективе ожидаю снижение, а дальше покажет, смогут ли медведи перехватить инициативу в свои руки.

التحليل الفني لـ USOIL (نفط خام WTI) على إطار الساعة H1

على إطار الزمن H1، تحوّل USOIL من قناة هابطة ممتدة إلى تعافٍ صاعد قوي. أرى أن السعر احترم الحد السفلي للقناة الهابطة قبل أن يُنتج موجة اندفاعية صعودية اخترقت مقاومة القناة. وصلت الموجة الصاعدة الأخيرة إلى منطقة SBR (الدعم الذي يتحول إلى مقاومة) قرب 72.60، حيث تفاعل البائعون ودفعوا السعر للهبوط. هذا يشير إلى احتمال حدوث تصحيح قصير المدى قبل استئناف الاتجاه الصاعد التالي. ما دام السعر فوق القاع المتأرجح الأخير، سأستمر في البحث عن فرص شراء بعد حدوث تصحيح صحي.

تصحيح فيبوناتشي ومنطقة FVG الذهبية

تصحيح فيبوناتشي يبرز منطقة طلب مهمة بين مستويي 0.50 و0.618، والتي تتداخل أيضًا مع منطقة FVG + منطقة فيبوناتشي الذهبية المحددة. أعتقد أن هذا التلاقي يوفر منطقة عالية الاحتمالية لعودة المشترين. إذا عاد السعر ليتراجع إلى هذه المنطقة وظهرت إشارات تأكيد صعودية، فقد يوفّر ذلك نقطة دخول جذابة للحركة الصاعدة التالية. الفشل في التماسك داخل هذه المنطقة قد يؤدي إلى تصحيح أعمق باتجاه مستوى فيبوناتشي 0.786 قبل أن يستعيد المشترون السيطرة.

الدعم، المقاومة وحركة السعر

تقع المقاومة الفورية حول مستوى 72.60، حيث حدث آخر رفض للسعر. اختراق ناجح فوق هذا المستوى سيؤكد تجدد الزخم الصعودي وقد يفتح الطريق نحو 74.00 وما فوق. على الجانب الهابط، تُعد منطقة 69.40–70.00 منطقة دعم رئيسية لأنها تجمع بين هيكل سعري سابق ومستويات فيبوناتشي وفجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap). سأراقب حركة السعر بعناية حول هذه المنطقة قبل اتخاذ أي قرار تداول.

توقعات التداول

بشكل عام، ما زلت محافظًا على النظرة الإيجابية تجاه USOIL رغم التصحيح الحالي. أتوقع أن يجد التصحيح دعمًا داخل منطقة FVG ومنطقة فيبوناتشي الذهبية قبل أن يحاول المشترون إطلاق موجة اندفاعية جديدة. سأنتظر ظهور تأكيد صعودي واضح بدلًا من مطاردة السعر، لأن الصبر يمكن أن يوفر فرصة أفضل من حيث نسبة العائد إلى المخاطرة.