تحليل النفط الخام

#CL / النفط فترة H1. يتم تداوله أدنى مستوى افتتاح اليوم 68.00 وأدنى مستوى Pivot اليومي 68.72. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع تحت المتوسط المتحرك الاتجاهي MA72، حيث تجري عادةً عملية تفريغ الأحجام. فوق مستوى 68.00 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 68.72 وربما إلى 70.80 وأعلى. تحت مستوى 68.00 ستهبط الأسعار إلى مستوى 67.56 وربما أدنى إلى مستوى 67.00 وما دونه. النفط يتداول أدنى مستوى Pivot الشهري 78.52 (السابق 94.52)، وأدنى مستوى Pivot الأسبوعي 72.59 وأدنى مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج هابط للزوج. مفترق الطرق في هذه الجلسة هو مستوى افتتاح اليوم 68.00. أول مقاومة عند مستوى 68.72، وأول دعم عند مستوى 67.56.

данные по рынку труда в сша вышли слабыми, на этом фоне доллар демонстрирует заметную коррекцию по рынку. ну а цена нефти #cl продолжает снижаться в цене, и сегодня в моменте достигала отметки 67.00, откуда мы видим небольшой рост. в целом приоритет на снижение сохраняется. если в ближайшее время не произойдет никакой эскалации конфликта на ближнем востоке, то я жду продолжения движения вниз в направлении уровня поддержки 65.00. если же мы получим эскалацию конфликта, то котировки нефти рискуют быстро вернуться к агрессивному росту. но надеюсь, этого не случится, а второй раунд переговоров между сша и ираном пройдет успешно.

#CL / النفط فترة H1. يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 68.37 وفوق مستوى Pivot اليومي 68.10. المؤشرات الأساسية تظهر حيادية والسعر موجود قرب المتوسط المتحرك الاتجاهي MA72، حيث عادةً تتم عملية تفريغ الأحجام.
فوق مستوى 69.00 سيستمر نمو الزوج إلى مستوى 69.26 وربما إلى 70.00 وما فوق.
تحت مستوى 69.00 ستهبط الأسعار إلى مستوى 68.37 وربما أدنى إلى مستوى 68.10 وما دونه.
النفط يتداول تحت مستوى Pivot الشهري 78.52 (السابق 94.52)، وتحت مستوى Pivot الأسبوعي 72.59 وفوق مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوج.
مستوى المفترق في هذه الجلسة هو 69.00. أول مقاومة عند مستوى 69.26، وأول دعم عند مستوى 68.75.

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني للأداة على إطار 5 دقائق. هنا السعر عند مستوى 67,09 отработала минимум тф وانطلق من هناك مصححًا إلى الأعلى. لكن القوة كانت كافية فقط حتى منتصف الترند. من مستوى 69,24 يعود السعر إلى الأسفل. السعر سيقوم باختبار المنطقة الحمراء الممتدة، وقد يقوم باختبارها بالكامل ثم يعود للهبوط لإعادة اختبار القاع، الذي يتم تشكيله الآن عند المستويات 67,09 و 66,90

عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة، المعيار الأمريكي الشمالي للخام الخفيف الحلو، استقطبت اهتماماً جديداً من جانب المؤسسات البيعية مباشرة بعد ارتفاع لحظي قصير خلال اليوم باتجاه منطقة **69.25$** يوم الجمعة 3 يوليو 2026. هذا الفشل الفني حدّ من ارتداد تغطية مراكز البيع القصير المحدود جداً من القيعان المسجّلة على مدى عدة أشهر في الجلسة السابقة، والتي دفعت السلعة إلى أضعف تقييم سوقي لها منذ أواخر فبراير. وبينما تمكن عقد الطاقة من التماسك قليلاً فوق منتصف نطاق **68.00$** خلال النصف الأول من جلسات التداول العالمية – مسجلاً مكسباً لحظياً هامشياً بنحو 0.30% – فإن الصورة الهيكلية الأوسع لا تزال متضررة بشدة، ما يبقي الذهب الأسود على مسار واضح لتسجيل رابع أسبوع متتالٍ من الخسائر النسبية المقلقة للغاية.

من منظور قراءة الرسوم البيانية والتحليل الفني البحت، تحافظ أسعار النفط الخام على انحياز هبوطي قوي جداً على المدى القصير، حيث تتداول بأمان أسفل تلاقي مجموعة كثيفة من حواجز العرض العلوية الثقيلة. في مقدمة هذه الحواجز المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA) ذو الأهمية الرياضية البالغة، ومستوى **تصحيح فيبوناتشي 61.8%** الرئيسي للموجة الصاعدة الكلية من ديسمبر 2025 إلى مارس 2026. وعلى الرغم من وضوح هيكل الاتجاه الهابط، يواجه البائعون التكتيكيون على المكشوف تبايناً حرجاً في الزخم: مؤشر القوة النسبية لفترة 14 (RSI) انهار عميقاً داخل منطقة التشبع البيعي، مسجلاً قراءة منخفضة للغاية قرب **29**. هذا الاستنزاف الفني الحاد يرفع بشكل كبير احتمالية حدوث ارتداد تصحيحي ميكانيكي حاد، وإن كان قصير الأجل، ما يشكل إشارة تحذير واضحة لمتعاملي المكاتب الاحترافية بضرورة التحلي بأقصى درجات الصبر قبل الشروع بقوة في إضافة مراكز بيع اختراق جديدة عند التقييمات التجارية الحالية.

في الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) راسخاً بعمق في المنطقة السلبية، ما يبرز استمرار هيمنة عمليات التوزيع النظامية وضغوط البيع الهيكلية على تدفق الأوامر الكلي. ومع ذلك، من زاوية التنفيذ، سيحتاج البائعون الفنيون على الأرجح إلى كسر واضح عالي الأحجام وإغلاق يومي دون منطقة **تصحيح فيبوناتشي 78.6%** المتمركزة قرب **67.50$** لتأكيد امتداد هيكلي جديد لمرحلة التخفيض السعري الراسخة هذه بثقة. وإذا فشل ذلك النطاق المحلي للطلب في امتصاص ضغط البيع، فإن هندسة الرسم البياني الكلية تشير إلى مسار واضح نحو قاع هيكلي أعمق بكثير، يرتكز بقوة قرب القاع الرئيسي السابق للدورة عند **55.12$**.

وعلى الجانب المقابل، إذا أدت أوضاع التشبع البيعي إلى إطلاق محاولة تعافٍ ملموس مدفوعة بتغطية مراكز البيع القصير، فمن المتوقع أن تصطدم حركة السعر مباشرة بمقاومة فورية كثيفة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، الذي يتحرك حالياً حول **73.19$**. يشكل هذا الحاجز الأفقي خط الفصل الأساسي بين هيمنة الاتجاه الهابط على المدى القصير وبين تحييد هيكلي على المدى المتوسط. وإذا تمكنت القوى الشرائية من دفع الأسعار فوق ذلك المتوسط المتحرك الأولي، فإن نطاقات العرض العلوية اللاحقة مرسومة بوضوح عند نقطة توازن فيبوناتشي 61.8% عند **77.23$**، تليها مباشرة نقطة منتصف تصحيح 50.0% عند **84.05$**. وما بعد هذه المناطق الانعطافية الأولية، تبقى أسقف هيكلية أكثر أهمية متكدسة بكثافة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند **90.88$**، والسقف الدفاعي النهائي للهيكل الكلي بأكمله عند مستوى **23.6%** قرب **99.33$**، حيث يُرجَّح أن تنتظر كميات هائلة من المعروض المؤسسي التاريخي أي اندفاعة شرائية غير محوطة.

#cl / нефть / oilusd.
добрый день. нефть сегодня после первой попытки быков развить свой настрой уступила первенство медведям. но в то же время по технике открывать короткие позиции пока не на чем, поэтому наблюдаю с забора. на часовом графике индикаторы остаются за дальнейшее движение в северном направлении, пара подошла на тест средней боллинджера сверху и даже пыталась забраться в медвежью зону канала, но пока безуспешно. но тут в любом случае стоит дождаться результата теста, а там уже в зависимости от пробоя или отбоя более точно покажет дальнейший настрой. один из подвальных индикаторов перестроился в нижнюю зону, что намекает на вариант с пробоем и снижением, следующая цель 65.50-66.00, но открывать короткие позиции лучше по результатам теста. на 4 часовом графике индикаторы так и остаются за дальнейшее снижение, поэтому продажи рассматриваю как более приоритетный вариант для себя. тем более пара протестировала среднюю боллинджера снизу и начала отбиваться. если отбой подтвердится, то увидим дальнейшее движение в южном направлении и в среднесрочной перспективе.

#cl / нефть / oilusd.
добрый день. нефть закрыла прошедшую неделю медвежьей свечой, так что есть вариант продолжить снижение и на следующей неделе. но для этого желательно пробить поддержку. по более мелкой технике на часовом графике индикаторы в процессе формирования нового сигнала на продажу, хотя пара так и не смогла закрепиться в медвежьей зоне канала боллинджера, вернулась в бычью. но сам канал своим сужением ограничивает дальнейший поход на север, так что в понедельник есть вероятность прогуляться в сторону юга примерно до 65.50-66.00. но выход, скорее всего, будет выстрелом, поэтому для открытия коротких позиций желательно дождаться более полного подтверждения от технической составляющей. тем более что на фоне отбоя от поддержки есть вариант продолжить поход на север. на 4-часовом графике индикаторы так и остаются за дальнейшее снижение, пара под закрытие подошла на тест средней боллинджера снизу, так что тут, в зависимости от пробоя или отбоя, более точно покажет дальнейший настрой. варианты равнозначные, угадывать не буду, подожду результата теста.

استقرت أسعار خام غرب تكساس الوسيط في المنطقة الإيجابية حول مستوى 68.65 دولار للبرميل، مسجلة تعافياً طفيفاً خلال الجلسة بنحو 0.30% لاسترداد جزء من خسائرها الحادة الممتدة على عدة جلسات. هذا الارتداد التصحيحي جاء أساساً بفعل تقليص واسع النطاق من قبل المؤسسات لمراكزها في الدولار الأمريكي، بعد أن تلقى ضربة قوية إثر صدور تقرير كارثي الضعف لسوق العمل المحلي. قراءة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو، ذات الأهمية العالية، صدمت مكاتب التداول بعدما أظهرت أن الاقتصاد الأمريكي لم ينجح سوى في خلق 57,000 وظيفة جديدة فقط، وهو رقم أقل بكثير من توقعات وول ستريت الإجماعية البالغة 110,000 وظيفة. وبما أن هذا التباطؤ في سوق العمل جاء متزامناً مع مراجعات هبوطية كبيرة لبيانات الأشهر السابقة، فقد سارعت أسواق المال العالمية إلى خفض توقعاتها لمستوى الفائدة النهائي وتقليص احتمالات دورات تشديد السياسة النقدية في الأجل القريب من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشكل حاد. ونتيجة رياضية مباشرة لذلك، هبط مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع، ما أطلق موجة قوية من إعادة توجيه رؤوس الأموال نحو السلع العالمية المقومة بالدولار، عبر جعل النفط الخام الفعلي أرخص وأكثر جاذبية للمشترين الدوليين الذين يحتفظون بعملات أجنبية.

ورغم أن تقلبات أسعار الصرف توفر دعماً فورياً على مستوى المعاملات، فإن الإطار الجوهري الذي يحكم تقييم الطاقة لا يزال رهينة بالكامل لتطورات جيوسياسية عالية المخاطر وشديدة التقلب في الشرق الأوسط. تتركز أنظار أسواق الطاقة بشكل مكثف على المفاوضات الفنية غير المباشرة والحساسة الدائرة بين واشنطن وطهران، والتي تتم عبر قنوات وسيطة في الدوحة، قطر. وعلى الرغم من أن الجولة الأخيرة من الاتصالات الدبلوماسية رفيعة المستوى لم تُفضِ إلى معاهدة دولية رسمية ودائمة، فإن البيانات الرسمية ضخت جرعة كبيرة من التفاؤل الحذر في خوارزميات التداول. فقد صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب علناً بأن النظام الإيراني قبل بشكل لافت تقريباً بكل ما تطلبه الإدارة، وهو تقييم عززته وزارة الخارجية القطرية بالإشارة إلى تحقيق تقدم ملموس إلى الأمام فيما يتعلق بتفاصيل تنفيذ مذكرة التفاهم المؤرخة في 17 يونيو. غير أن هذا التفاؤل الدبلوماسي يقابله بشكل صارم تيار خفي من عدم الاستقرار الإقليمي الحاد. ولإبراز هشاشة المشهد الحالي، أصدرت القيادة العسكرية المشتركة لإيران تحذيراً صارماً وسريع اللهجة مفاده أن أي تدخل بحري أجنبي أو تطبيق عملياتي داخل الممر البحري الحيوي لمضيق هرمز سيؤدي فوراً إلى رد سريع وحاسم. هذا التهديد المستمر بالتصعيد العسكري يحافظ على علاوة مخاطر جيوسياسية دائمة تحت مؤشرات الطاقة، ويمنع المضاربين من فتح مراكز بيع مكثفة في السوق رغم التباطؤ الأوسع في الطلب الفوري.





من منظور التحليل الهيكلي، أشارت مكاتب الأبحاث المؤسسية في كومرتس بنك إلى أن الضغوط البيعية الأخيرة على أسعار الخام هي نتاج لتوقعات سوقية مدفوعة بالمشاعر أكثر من كونها انعكاساً لتدهور في أساسيات العرض والطلب الفعلي. ووفقاً لأبحاثهم الكمية، فإن سوق المشتقات يقوم حالياً بتسعير فائض نفطي مستقبلي افتراضي، استناداً إلى أن سلاسل الإمداد العالمية تتجه تدريجياً نحو التطبيع، رغم أن بيانات التخزين الفعلي المتاحة حالياً، ومؤشرات طاقة التكرير، وسجلات الشحن اللحظية لا تُظهر أي دليل على وجود سوق مادي يعاني فعلاً من فائض في المعروض. وبناءً على ذلك، يؤكد البنك أن عملية اكتشاف الأسعار على المدى القريب ستظل شديدة الحساسية لصدور البيانات الاقتصادية الكلية الجديدة. وفي المرحلة المقبلة، سيتعامل قطاع الطاقة العالمي مع تعديلات المخزونات الأسبوعية وتوقعات الطلب الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة كعوامل أساسية محركة، مع مراقبة لصيقة لقرارات حصص الإنتاج المرتقبة من منظمة أوبك وحلفائها الأوسع، إذ إن مخرجات هذه السياسات هي التي ستحدد في النهاية ما إذا كان الأساس الهيكلي سيتجه نحو عجز مادي حاد أم سيؤكد مخاوف السوق من فائض توسعي في المعروض.

Cl. على مدى أربع أسابيع متتالية أظهرت أسعار "الذهب الأسود" انخفاضاً نشольноً إلى حدٍّ ما. خلال هذا الوقت практически вернулась к тому уровню, где она плавала до мартовского подскока, спровоцированного военными действиями на ближнем востоке. сейчас война как будто движется к завершению, хотя все проблемы так и не решены. анализируя график, можно высказать предположение, что идёт закрепление ценника под планкой 70 долларов за баррель. допускаю, что на это может понадобиться несколько недель. то есть пока жду борьбу между покупателями и продавцами за указанную горизонталь.

التحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) على إطار الأربع ساعات (H4)

على إطار الأربع ساعات، يظل خام غرب تكساس الوسيط داخل قناة هابطة واضحة المعالم، مما يؤكد أن الاتجاه العام ما زال هابطًا. أرى أن السعر ما زال يحترم حدود القناة مع تكوين قمم أدنى وقيعان أدنى، وهو ما يُظهر أن البائعين ما زالوا مسيطرين. ورغم حدوث بعض التصحيحات الصعودية المؤقتة، فإنها فشلت في كسر البنية الهابطة العامة. طالما أن السعر يتداول أسفل مقاومة الحد العلوي للقناة، أتوقع أن يظل ضغط البيع هو المسيطر.

حركة السعر ونموذج الرسم البياني

يُظهر الرسم منطقة Daily BOS (كسر هيكل) التي غيّرت في السابق معنويات السوق إلى الاتجاه الهابط. منذ ذلك الحين، تم رفض كل محاولة تعافٍ بالقرب من مناطق المقاومة، مما أدى إلى تكوين قمم أدنى جديدة. أعتقد أن الحركة الحالية باتجاه منطقة السيولة قد تجذب بعض المشترين في البداية، لكن ما لم يُغلق السعر بإغلاق حاسم فوق القناة، فمن المرجح أن يواجه موجة بيع جديدة. كما يشير الهيكل الموجي المتوقع إلى احتمال تطور موجة هابطة أخرى باتجاه الحد السفلي للقناة قبل التفكير في انعكاس أقوى.

المؤشرات والأدوات الفنية المستخدمة

يعتمد تحليلي على القناة الهابطة، ومنطقة Daily BOS، ومنطقة السيولة، وتسميات هيكل السوق (HH, LH, HL)، وعدّ موجات إليوت المتوقع. كما أستخدم مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية مع تحليل خطوط الاتجاه لتحديد فرص التداول ذات الاحتمالية العالية. تشير هذه الأدوات إلى أن الاتجاه السائد ما زال هابطًا، مع مساعدتي في مراقبة مناطق الانعكاس المحتملة.
توقعات التداول

سأراقب منطقة السيولة عن كثب من أجل

تأكيد الإشارة قبل الدخول في أي صفقة. إذا دافع البائعون عن مقاومة الحد العلوي للقناة، أتوقع أن يواصل السعر الهبوط باتجاه الهدف المتوقع قرب دعم الحد السفلي للقناة. أما إذا تمكن المشترون من اختراق القناة الهابطة والثبات فوقها بزخم صعودي قوي، فسوف يُضعف ذلك النظرة السلبية الحالية ويزيد من احتمالية حدوث تعافٍ أوسع. وحتى ذلك الحين، سأظل حذرًا وأستمر في تفضيل فرص البيع التي تتماشى مع الاتجاه الهابط المسيطر على إطار الأربع ساعات.

التحليل الفني والأساسي للنفط الخام:

من خلال نظرتي على الرسم البياني لـ 4 ساعات، ما زال خام wti يتحرك داخل قناة هابطة واضحة المعالم، وأرى أن البائعين ما زالوا يسيطرون على البنية العامة للسوق. تأكيد كسر الهيكل (bos) السابق أكد أن البنية الصاعدة السابقة قد تم كسرها، مما نقل الزخم إلى الاتجاه الهابط. منذ ذلك الحين، احترم السعر الحدين العلوي والسفلي للقناة، مشكلاً سلسلة من القمم والقيعان الهابطة التي تدعم الاتجاه الهابط. أرى أيضاً أن التعافي الأخير من الجزء السفلي للقناة أعاد السعر باتجاه منطقة liq pol المحددة، حيث يلتقي خط الاتجاه الهابط الأحمر مع الحد العلوي للقناة. هذا يخلق منطقة تلاقي قوية قد تجذب ضغوط بيع جديدة. كما أصبحت منطقة sbr zone حول 68.70 مستوى مهماً لأن الدعم السابق أصبح الآن يعمل كمقاومة. أعتقد أن المشترين تمكنوا من إحداث ارتداد مؤقت، لكنهم لم يغيروا البنية العامة. ما دام السعر تحت خط الاتجاه العلوي ويفشل في الإغلاق فوق منطقة المقاومة بزخم صاعد قوي، ما زلت أرى الحركة الصاعدة الأخيرة مجرد تصحيح ضمن الاتجاه الهابط وليست بداية اتجاه صاعد جديد. المسار المتوقع على الرسم البياني يشير أيضاً إلى أن السيولة قد تُجمع أولاً حول منطقة liq pol قبل أن يحاول البائعون دفع السعر للانخفاض مرة أخرى. سأراقب التفاعل بعناية، لأن ظهور شموع رفض هابطة، أو ظلال علوية طويلة، أو قمم هابطة على الأطر الزمنية الأصغر سيعزز احتمال حدوث هبوط جديد. السوق يحترم أيضاً قناة البيع بشكل جيد جداً، مما يظهر أن البائعين ما زالوا يدافعون عن المستويات الفنية المهمة. إلى أن يحدث اختراق مؤكد، أفضل اتباع الاتجاه القائم بدلاً من توقع انعكاس صاعد كبير. البنية الحالية ما زالت ضعيفة فنياً، وكل صعود باتجاه مناطق المقاومة يستحق مراقبة دقيقة قبل بناء أي توقعات صعودية.



بالنظر إلى الأمام، أرى أن السيناريو الهابط الموضح على الرسم البياني ما زال ذو الاحتمال الأكبر طالما بقي السعر داخل القناة الهابطة. الحركة المتوقعة تشير إلى أنه بعد إكمال جمع السيولة قرب منطقة liq pol وخط اتجاه المقاومة، قد يستأنف خام wti هبوطه باتجاه الحد السفلي لقناة البيع. إذا استعاد البائعون الزخم من هذه المنطقة، فسيكون الهدف الأول هو كسر القيعان المتأرجحة الأخيرة قبل تمديد الهبوط نحو الهدف المتوقع قرب 61.00. هذا الهدف يتوافق أيضاً مع الحد السفلي للقناة، مما يجعله هدفاً فنياً مهماً إذا ازداد الزخم الهابط. سأراقب أيضاً سلوك السعر حول منطقة sbr zone لأن رفضاً واضحاً من هذا المستوى سيضيف مزيداً من الثقة إلى النظرة السلبية. ومع ذلك، إذا تمكن المشترون من دفع السعر فوق مقاومة الحد العلوي للقناة وتحقيق إغلاقات قوية لشموع 4 ساعات فوق كل من خط الاتجاه الهابط ومنطقة liq pol، عندها ستبدأ البنية الهابطة الحالية في الضعف. في تلك الحالة سأصبح أكثر حذراً، لأن اختراقاً ناجحاً قد يفتح الطريق لتعافٍ أعمق. ومع ذلك، لا يقدم الرسم البياني حالياً أي دليل مؤكد على حدوث مثل هذا الاختراق. إلى جانب الصورة الفنية، أتابع أيضاً الأحداث الأساسية، لأن النفط الخام شديد الحساسية للظروف الاقتصادية العالمية، وقرارات إنتاج opec+، والتوترات الجيوسياسية، وبيانات مخزونات النفط الأمريكية، والتغيرات في توقعات الطلب. أي من هذه العوامل يمكن أن يزيد من التقلبات ويدعم أو يؤخر مؤقتاً النموذج الفني الموضح على الرسم البياني. في الوقت الحالي، ما زلت أفضّل فرص البيع قرب مناطق المقاومة مع الالتزام بإدارة مخاطر سليمة، حيث إن البنية العامة للسوق ما زالت تدعم الاتجاه الهابط، والمسار الهابط المتوقع ما زال منسجماً مع حركة السعر الظاهرة على هذا الرسم البياني.

#CL Timeframe weekly


بناءً على الرسم البياني لـ #CL (خام النفط WTI) على الإطار الزمني الأسبوعي (Weekly)، فإن حركة السعر الحالية ما زالت berada في fase تصحيحية قوية بعد الارتفاع الحاد الذي حدث في بداية عام 2026. الضغوط البيعية التي هيمنت خلال الأسابيع الأخيرة دفعت السعر للهبوط بشكل ملحوظ من منطقة القمة قرب 109,59 ليعود للتداول في نطاق 68,30. هذا الهبوط يُظهر أن الزخم الصاعد القوي السابق فقد الكثير من قوته، وأن السوق حالياً في مرحلة تقييم لتحديد ما إذا كان هذا التصحيح مجرد حركة مؤقتة ضمن اتجاه صاعد أكبر أم بداية لتغير اتجاه رئيسي نحو الهبوط.

من منظور المتوسطات المتحركة، فإن السعر حالياً يتداول أسفل المتوسط المتحرك 100 (MA 100) باللون الأزرق. كسر السعر لأسفل MA 100 يُعد إشارة على أن الزخم الصاعد متوسط الأجل قد ضعف بشكل واضح. بل إن MA 100 نفسه بدأ في الانعطاف هبوطاً بعد أن كان يميل لأعلى بزواية حادة متماشياً مع موجة الصعود في الربع الأول من هذا العام. هذه الحالة تشير إلى أن الضغوط البيعية ما زالت تمتلك تأثيراً كبيراً على اتجاه حركة السعر في الأجل المتوسط.

في المقابل، المتوسط المتحرك 200 (MA 200) باللون الأحمر ما زال يتحرك بشكل شبه أفقي مع ميل طفيف للصعود. المثير للاهتمام أن السعر حالياً يتواجد قريباً جداً من MA 200، ما يجعل هذه المنطقة منطقة فنية بالغة الأهمية. في كثير من أوضاع السوق، يعمل MA 200 على الإطار الأسبوعي كمؤشر لاتجاه المدى الطويل، وفي الوقت نفسه كدعم ديناميكي قوي. إذا تمكن السعر من البقاء أعلى MA 200، فيمكن اعتبار التصحيح الحالي مجرد حركة ارتداد (retracement) ضمن اتجاه صاعد أكبر. أما إذا أُغلق السعر بشكل متكرر وثابت أسفل MA 200، فسترتفع احتمالات تحوّل الاتجاه إلى هابط (bearish) على المدى الطويل بشكل ملحوظ.

من ناحية هيكل السعر، فإن الموجة الصاعدة منذ بداية العام دفعت أسعار النفط للارتفاع بسرعة كبيرة حتى اخترقت المنطقة النفسية 100 دولار للبرميل. لكن بعد ملامسة مقاومة قوية قرب 109,59، بدأت الضغوط البيعية في التزايد. عدة شموع أسبوعية كوّنت ظلالاً علوية طويلة، ما يعكس أن كل محاولة صعود كانت تُقابل بعمليات جني أرباح قوية. هذه الحالة تطورت في النهاية إلى اتجاه هابط حاد أفقد السعر جزءاً كبيراً من مكاسبه السابقة.

بالاستناد إلى خطوط الدعم والمقاومة الأفقية على الرسم، فإن منطقة 69,29 تُعد أقرب مقاومة حالية وتقع قليلاً فوق السعر. هذا المستوى كان سابقاً منطقة دعم تم كسرها أثناء التصحيح، وبالتالي تحوّل دورها الآن إلى مقاومة. إذا تمكن السعر من العودة للتحرك أعلى هذا المستوى والإغلاق فوقه بشكل مستمر، فستزداد احتمالات حدوث تعافٍ باتجاه منطقة MA 100.

المقاومة التالية تقع قرب 83,20. هذه المنطقة كانت دعماً مهماً فشل في الصمود عندما اشتدت الضغوط البيعية. لذلك، في حال حدوث ارتداد صاعد، يُتوقع أن يكون هذا المستوى هدف الصعود الأول، وكذلك منطقة محتملة لعودة الضغوط البيعية. إذا استطاع الزخم الشرائي الاستمرار واختراق 83,20، فستتزايد فرص الصعود باتجاه المقاومة التالية قرب 97,11. هذه المنطقة تمثل منطقة توزيع قوية قبل الهبوط الحاد السابق. بعد ذلك، تقع المقاومة الرئيسية في نطاق 109,59، وهي قمة الموجة الصاعدة الأخيرة، قبل أن تتاح للسعر فرصة اختبار القمة الأعلى قرب 119,30.

على الجانب الهابط، أقرب دعم يتواجد في منطقة 63,53. هذا المستوى مهم لأنه شكّل قاعدة التماسك قبل انطلاق الموجة الصاعدة الكبيرة في بداية العام. طالما أن السعر قادر على البقاء فوق هذه المنطقة، تبقى احتمالات حدوث ارتداد فني قائمة. لكن إذا عادت الضغوط البيعية للارتفاع حتى كسر مستوى 63,53، فإن هدف الهبوط التالي سيتجه نحو الدعم الرئيسي قرب 55,89. الكسر الواضح لهذا المستوى سيكون إشارة سلبية جداً، لأنه يعني أن كامل موجة الصعود الكبيرة في بداية العام قد تم تصحيحها بالكامل، ويفتح المجال لتكوّن اتجاه هابط طويل الأجل.

من زاوية الزخم، فإن الهبوط خلال الأسابيع الأخيرة جاء بزاوية ميل حادة نسبياً، ما يدل على استمرار هيمنة البائعين. مع ذلك، وبما أن السعر الآن يقترب من MA 200 بالتزامن مع منطقة دعم أفقي مهمة، فهناك احتمال أن تبدأ وتيرة الضغوط البيعية في التباطؤ. في مثل هذه الظروف، غالباً ما يدخل السوق في مرحلة تماسك قبل تحديد اتجاه جديد. تفاعل السعر مع MA 200 سيكون العامل الحاسم في تحديد ما إذا كان السوق قادراً على بناء حركة تعافٍ أم سيستمر في الضعف.

بصورة عامة، ما زال التحليل الفني لـ #CL على الإطار الأسبوعي يُظهر ميلاً هابطاً على المدى المتوسط نتيجة تمركز السعر أسفل MA 100 واستمراره في الاقتراب من MA 200. ومع ذلك، فإن الاتجاه طويل الأجل لم يتغير بالكامل بعد، طالما أن السعر قادر على البقاء فوق منطقة الدعم 63,53 وMA 200. إذا نجح المشترون في الدفاع عن هذه المنطقة ودفع السعر مجدداً فوق المقاومة 69,29، فستظل فرص الارتداد باتجاه 83,20 قائمة بشكل جيد. أما إذا تم كسر الدعم 63,53 بشكل واضح ومقنع، فمن المرجح أن تستمر الضغوط البيعية باتجاه 55,89، وبذلك تتأكد إعادة تشكّل هيكل السوق باتجاه أكثر هبوطية على المدى الطويل. لذلك، ستكون الأسابيع القليلة المقبلة فترة شديدة الأهمية لمسار حركة النفط الخام، خصوصاً في اختبار قوة منطقة الدعم طويلة الأجل التي تتعرض حالياً لضغط واضح.

#cl / нефть / oilusd
التحليل الفني ليوم الأحد للزوج على الرسم البياني اليومي. السعر يصحح هبوطاً من مستوى 112,48. السعر يقوم حالياً باختبار المنطقة الحمراء الممتدة، وقد يختبرها بالكامل ثم يصحح هبوطاً لاختبار القاع الذي يتم تشكيله الآن عند مستوى 55,16.

وفقًا لتوقعات الوكالة الدولية للطاقة، في الشهر المقبل прекратятся темпы добычи из стратегических нефтяных резервов. Это позволяет экспертам предполагать, что страны начнут восстанавливать свои запасы, а это увеличит спрос.
Перспектива движения нефти BRENT, вероятно, будет зависеть от трех факторов: сохранение перемирия между США и Ираном, готовности группы ОПЕК+ ограничить добычу для защиты цен, и от Китая, который помог стабилизировать мировой рынок, резко сократив закупки.
Аналитики Goldman Sachs и Morgan Stanley предупреждают что в следующем году вырастет вероятность переизбытка предложений.
Фьючерсы на нефть марки Brent уже нивелировали весь военный рост и варьируют в районе 70 долларов за баррель, а физический рынок демонстрирует признаки слабости, сопоставимый с обвалом спроса во время пандемии COVID-19.
Что касается технической картины. Как видим, медведи не пошли на преодоление уровня 68.75 (Мюррея -1.8), закрыв сделки при подходе к этой поддержке, являющейся подходящей областью для смены тренда.
Тем не менее, пока происходящее можно расценивать как коррекцию и весьма вероятно, продавцы смогут отметиться у уровня 62.50 (Мюррея -2.8).

تحليل استراتيجية تداول عقود Crude Light Sweet Oil (CL) على الإطار الزمني H1 باستخدام المتوسطات المتحركة ومؤشر Stochastic Oscillator

يُظهر الرسم البياني لعقود Crude Light Sweet Oil (CL) على الإطار الزمني H1 أن السعر حالياً في مرحلة تعافٍ بعد أن تعرض سابقاً لضغط بيعي قوي. الهبوط الذي حدث في بداية الفترة تبعه تكوّن قاع سعري، ثم بدأ السعر بالتحرك صعوداً مُشكِّلاً نمط قاع أعلى (higher low) مما يشير إلى احتمال تغيّر الزخم من هابط (bearish) إلى صاعد (bullish). خط المتوسط المتحرك (MA) الذي كان يتجه هبوطاً بدأ بالاستواء، في إشارة إلى أن الضغط البيعي بدأ يتراجع رغم أن الاتجاه الصاعد لم يتأكد بشكل كامل بعد. من ناحية أخرى، يُظهر مؤشر Stochastic (5,3,3) أن خط %K قد قطع خط %D من الأسفل ويتحرك صعوداً باتجاه منطقة 70. هذه الإشارة تدل على أن زخم الشراء بدأ يزداد قوة، لكنه لم يدخل بعد منطقة التشبع الشرائي (overbought)، وبالتالي ما زالت هناك فرصة لاستمرار الصعود إذا تم دعمه بحجم تداول كافٍ واختراق واضح لمستوى المقاومة.

الاستراتيجية المناسبة للتداول بناءً على حالة الرسم البياني الحالية هي انتظار التأكيد قبل الدخول في الصفقة. يمكن التفكير في فتح صفقة شراء (buy) إذا تمكن السعر من اختراق منطقة المقاومة حول مستوى 68.90–69.00 مع إغلاق شمعة صاعدة قوية. يتم الحصول على تأكيد إضافي إذا بدأ خط المتوسط المتحرك في الانعطاف صعوداً واستمر مؤشر Stochastic في التحرك فوق خط الإشارة دون تكوين تقاطع هابط. يمكن وضع الهدف الربحي الأول عند منطقة المقاومة التالية حول 69.20 إلى 69.40، بينما يمكن تعديل الأهداف اللاحقة وفقاً لتطور زخم الحركة السعرية. وللحد من المخاطر، يُفضّل وضع أمر إيقاف الخسارة (stop loss) أسفل منطقة الدعم الأقرب، أي حول 68.20–68.30 أو أسفل آخر قاع (swing low) بحيث يُترك مجال لتذبذب السعر الطبيعي دون أن يتم ضرب وقف الخسارة بسرعة.

في المقابل، يصبح سيناريو البيع (sell) أكثر منطقية فقط إذا فشل السعر في اختراق المقاومة، وشكّل نموذج انعكاسي هابط مثل bearish engulfing أو shooting star، ثم انعكس مؤشر Stochastic هبوطاً وقطع خط الإشارة من المناطق العلوية. هذه الحالة تشير إلى أن ضغط الشراء بدأ يضعف وأن احتمالات عودة التصحيح الهابط تزداد. يمكن توجيه هدف الهبوط نحو مناطق الدعم السابقة، مع وضع أمر إيقاف الخسارة فوق مستوى المقاومة للحفاظ على نسبة مخاطرة إلى عائد (risk/reward) مناسبة.

إدارة المخاطر تُعد جزءاً أساسياً في هذه الاستراتيجية. يُنصح بألا تتجاوز المخاطرة في كل صفقة نسبة 1–2% من إجمالي رأس المال، حتى تبقى الخسائر تحت السيطرة إذا تحرك السوق عكس التوقعات. كما يُفضّل أن يتجنب المتداول فتح صفقات اعتماداً على مؤشر واحد فقط. إن الجمع بين تحليل حركة السعر (price action)، ومستويات الدعم والمقاومة، والمتوسط المتحرك، ومؤشر Stochastic يمنح احتمالية أفضل للنجاح مقارنة بالاعتماد على إشارة واحدة فقط. إضافة إلى ذلك، يجب الانتباه إلى مواعيد صدور البيانات الاقتصادية المهمة مثل تقارير مخزونات النفط الخام الأمريكية، وقرارات أسعار الفائدة، أو التطورات الجيوسياسية التي قد تُحدث تقلبات عالية في أسعار النفط. مع الالتزام بقواعد الدخول، وأهداف جني الأرباح، وأوامر إيقاف الخسارة، وإدارة المخاطر بشكل منضبط ومستمر، تصبح استراتيجية التداول على إطار H1 هذه ذات فرصة أكبر لتحقيق نتائج أكثر انضباطاً وتقلل من القرارات العاطفية في التداول.