تحليل الذهب

الارتداد يشتد، لكنه لا يزال يواجه مقاومة قوية

في مخطط GOLD على إطار زمني H1، السعر الحالي يترواح عند حوالي 4156.31 بعد أن شهد سابقاً انخفاضاً حاداً من نطاق 4190–4215 حتى قرب 4125. بعد ملامسة هذا القاع، بدأ السعر في تشكيل ارتداد مع عدة شموع صعودية متتالية. مع ذلك، من الأدق اعتبار هذا الارتفاع ارتداداً أو تصحيحاً طالما أن السعر لم يتمكن من اختراق المقاومة الهامة أعلاه.

من الناحية الفنية، الهيكل الكبير لا يزال يميل إلى الهبوط. الخط الترندي الأزرق في أعلى المخطط يشير إلى ضغط هبوطي، بينما خط المؤشر الأحمر يقع حول 4167–4170 ويعمل كمقاومة ديناميكية. المنطقة 4161–4172 تشكل نطاقاً يجب مراقبته لأنها تحتوي على عدة عوائق في آن واحد. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر الستوكاستيك يقع حول 80، مما يدل على بداية حالة تشبع شرائي على الزخم قصير الأمد. هذا الوضع لا يعني بالضرورة أن السعر سينخفض فوراً، لكنه يزيد من احتمال حدوث تصحيح إذا فشل السعر في اختراق المقاومة.


الاستراتيجية الرئيسية: البيع عند الرفض

السيناريو الرئيسي هو انتظار صعود السعر أولاً نحو النطاق 4161–4172، ثم البحث عن علامات رفض هبوطي على H1. يمكن النظر في دخول بيع إذا ظهرت شمعة هبوطية قوية، أو ابتلاع هبوطي، أو رفض متكرر في منطقة المقاومة تلك.

منطقة البيع: 4161–4172

• Stop Loss: حوالي 4182
• TP1: 4142
• TP2: 4130
• TP3: 4122

إذا وصل السعر إلى TP1، يمكن تحصين جزء من المركز ويمكن تحريك stop loss إلى منطقة breakeven. لا تطارد مراكز jual عندما يكون السعر قد انخفض كثيراً لأن نسبة المخاطرة إلى العائد تصبح أقل جاذبية.


السيناريو البديل: الشراء إذا حدث اختراق

يبقى السيناريو الهبوطي قائماً طالما فشل السعر في اختراق والبقاء فوق 4172، فإن فرص الرفض والانخفاض نحو 4142–4130 لا تزال قائمة. وعلى العكس، يصبح السيناريو أقل صلاحية إذا نجحت شمعة H1 في الإغلاق بقوة فوق 4172 وتمكن السعر من البقاء فوق تلك المنطقة. في مثل هذه الحالة، يمكن أن تتحول المقاومة إلى دعم وتفتح فرص ارتفاع نحو 4182، ثم 4192.

بالنسبة للشراء على الاختراق، من الأفضل عدم الدخول فوراً لمجرد لمس السعر 4172. من الأكثر أماناً انتظار إغلاق شمعة H1 فعلياً فوق المقاومة، ثم انتظار إعادة اختبار أو تأكيد صعودي.

الخلاصة
في الوقت الحالي، التوجه في GOLD على H1 لا يزال من الهبوطي إلى المحايد، مع ارتداد قصير الأمد يختبر المقاومة. المنطقة 4161–4172 تمثل نطاقاً رئيسياً. طالما فشل السعر في اختراق والبقاء فوق 4172، فإن فرص الرفض والانخفاض نحو 4142–4130 لا تزال قائمة. وعلى العكس، فإن اختراق صالح فوق 4172 قد يحول الزخم إلى صعودي.

أولوية الاستراتيجية: انتظر الرفض للقيام بالبيع، وليس مطاردة السعر. استخدم حجم لوت مناسب وحدد المخاطر لأن المستويات الفنية قد تفشل في أي وقت.

في التداولات الآسيوية المبكرة، استقرت أسعار الذهب (XAU/USD) حول $4,140، متأثرة بضغوط من قوة الدولار الأمريكي وارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قفز العائد على سند الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات بما يقرب من 7 نقاط أساس إلى 5.349%، وهو أعلى مستوياته منذ أبريل 2002، قبل أن يخف قليلاً إلى 5.30%. في الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة أيضاً، مقترباً من أعلى مستوى له خلال أكثر من 20 عاماً. مثل هذا الضغط التصاعدي على أسعار الفائدة، إلى جانب ارتفاع عوائد السندات السيادية التي تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب غير الحامل للفائدة، أثقل كاهل المعدن الثمين، معادلاً التأثير الإيجابي لضعف البيئة الاقتصادية الكلية.

تم موازنة الضغط التصاعدي على العوائد والدولار بانخفاض في توقعات السوق لشدّ السياسة النقدية الوشيك من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وساهمت بيانات التوظيف غير الزراعي الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي، إلى جانب مراجعات هبوطية لأرقام الأشهر السابقة، أيضاً في تحول معنويات السوق. وفق بيانات CME FedWatch، انخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة في أكتوبر بشكل حاد إلى حوالي 22.7%. ومع ذلك، يشير محللو السوق إلى أن تقليل مخاطر رفع الفائدة وحده قد لا يكون كافياً لتحقيق انتعاش مستدام في أسعار الذهب. ويؤكد المراقبون على الحاجة إلى استمرار تراجع عوائد السندات طويلة الأجل، في حين أن المخاوف المستمرة بشأن التضخم—المفاقمة بارتفاع أسعار النفط وسط توترات جيوسياسية—تواصل تغذية القلق بشأن علاوات الأجل وتزيد من تعقيد آفاق السياسة النقدية العامة.

على جبهة السياسة النقدية، عززت تصريحات من الاحتياطي الفيدرالي الرأي القائل بأن الدولار قوي بشكل هيكلي. أدلى صانع السياسة لوغان بتصريحات متشددة، مقترحاً أن السياسة النقدية قد لا تكون مشدودة بما يكفي لإعادة التضخم بشكل مستدام إلى هدف 2%. ينعكس هذا الموقف المتشدد في FXS Fed Investor Confidence Index، الذي يبقى فوق المنطقة المحايدة عند 136.59، معززاً توقعات السوق لنهج سياسي عدواني من قبل الفيدرالي وجاعلاً الأصول ذات المخاطر حساسة لتغيرات تكاليف الاقتراض.

تقنياً، يُظهر (XAU/USD) انحيازاً هبوطيّاً قصير الأجل بحذر على الرسم البياني اليومي. يبقى سعر السوق محصوراً أسفل النطاق الوسطي لبولينجر والمتوسط المتحرك البسيط لفترة 100 يوم، متقلباً حول $4,275. في الوقت نفسه، مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوماً (RSI) عند 38.41، مما يشير إلى استمرار الضغوط النزولية بدلاً من ارتداد فوري من منطقة التشبع البيعي. يقع مستوى الدعم الأولي بالقرب من النطاق السفلي لبولينجر، بالقرب من $4,100؛ كسر هذا المستوى سيؤدي إلى تصحيح أعمق، بينما الحفاظ عليه سيحافظ على نمط تداول محصور في نطاق محدد.

واجه الذهب (xau/usd) ضغوط بيع متجددة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، متراجعًا إلى أدنى مستوى له منذ ما يقرب من شهرين بعد فترة تماسك. المتجهون للبيع ينتظرون اختراق مستوى $4100. على الرغم من تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل، وظهور بيانات اقتصادية كلية أمريكية حديثة تُظهر تضخمًا أقل وضعفًا طفيفًا في سوق العمل، حافظ الدولار الأمريكي على زخم صعودي قوي. وتستمر قوة الدولار في وضع ضغوط كبيرة على الأصول المعدنية النفيسة غير المولدة للدخل. علاوة على ذلك، ساعدت أسعار النفط الأكثر انخفاضًا، المتأثرة بوفرة الصادرات الشرق أوسطية والإفراج الطارئ عن الاحتياطيات المنسق من قبل مجموعة السبع، على تهدئة مخاوف التضخم على المدى القصير بشكل كبير، مما قيد الطلب على الملاذات الآمنة. ومع ذلك، تستمر التوقعات الأوسع للسياسة النقدية في الإيحاء بأن تكاليف الاقتراض ستتشدد أكثر خلال الأرباع القادمة.

تظل النظرة الاقتصادية الكلية معقدة، حيث تفسر وكالات التنبؤ الرئيسية مؤشرات سوق العمل بشكل مختلف. وأشار محللو دويتشه بنك إلى أن تقلبات أرقام التوظيف لا تؤثر على قوة بنية التوظيف. لذلك، تواصل أسعار السوق عكس توقعات متزايدة بضيق السيولة، بينما تظل التوترات الجيوسياسية المستمرة عاملاً ثانويًا. لقد تفاعلت تصاعد التوترات في الشرق الأوسط — من هجمات صاروخية للحوثيين وعمليات طائرات مسيرة حديثة على بنى تحتية سعودية حيوية، إلى جانب تقارير عن احتمال ضربات استباقية من قبل إسرائيل وإيران — مع المخاوف المالية في أوروبا، مما أبقى عوائد سندات الخزانة الأمريكية قرب أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. هذا المناخ ملائم للغاية للدولار الأمريكي، بينما يواجه الذهب ضغوطًا هبوطية مستمرة، مع انتظار المشاركين في السوق عن كثب محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة للفيدرالي المقبل (fomc) وتصريحات بنوك مركزية مؤثرة بحثًا عن مؤشرات اتجاهية جديدة.






من الناحية الفنية، لا تزال تحركات السعر على الرسم البياني تعكس مرحلة تماسك هابط منذ أعلى مستوى شهري في أغسطس. ويعزز هذا الانحياز الهبوطي أيضًا مؤشرات الزخم، حيث يتواجد macd أدنى خط الصفر، ويتذبذب مؤشر القوة النسبية (rsi) حول 38، مما يشير إلى ضعف اهتمام الشراء بدلاً من وجود حالة ذروة بيع فورية. إن كسر نطاق السعر الحالي ومستوى ارتداد فيبوناتشي الرئيسي عند 78.6% ($4,098) سيؤكد استمرار الانخفاضات الهيكلية، مع احتمال استهداف قاع الجلسة قرب $3,936. وعلى النقيض من ذلك، فإن أي محاولة جدية للصعود ستواجه مقاومة من مستوى ارتداد فيبوناتشي 61.8% ($4,226)، تليها مقاومة قرب المتوسط المتحرك البسيط لفترة 100 ($4,254)، مع مقاومة أعلى عند $4,517، والهدف النهائي قرب القمة على المدى الطويل عند $4,696.

xau/usd | الذهب تحت الضغط، انحياز هبوطي لهذا الأسبوع!

من خلال تحليل مخطط #الذهب على الإطار الزمني 4 ساعات، نرى أنه بعد التحليل السابق، واصل الذهب تراجعه نحو $4125، ثم تعافى نحو $4170 قبل أن يتدخل البائعون مرة أخرى. السعر يتداول حالياً حول $4132.

بناءً على هيكل السعر الحالي، ميولي لهذا الأسبوع هبوطية. ما دام الذهب يفشل في استعادة مناطق المقاومة القريبة، أتوقع أن يدفع البائعون السعر في نهاية المطاف إلى ما دون مستوى $4100 النفسي.

أقرب أهداف الهبوط التي أراقبها هي $4114، $4100، $4080، $4060 وربما $4030 إذا استمر الزخم الهبوطي.

إذا كانت تحديثات الذهب هذه مفيدة لك، قم بتعزيز هذا التحليل لدعم عملي. :183:

تبقى المنطقة الحالية $4114 – $4145 منطقة طلب مهمة، تليها $4080 – $4100 و$4040 – $4060. على الجانب الصاعد، مناطق العرض الرئيسية هي $4150 – $4175، تليها $4193 – $4203، $4219 – $4233 و$4244 – $4254.

في الوقت الحالي، السيناريو الأوسع قصير الأجل يفضل المزيد من الهبوط، لكن رد فعل السعر حول منطقة الطلب الحالية سيكون مهمًا قبل تطور الموجة الهبوطية التالية.

XAU/USD | الذهب يعود تحت الضغط، الانحياز الهبوطي لهذا الأسبوع!

من خلال تحليل مخطط #Gold على الإطار الزمني 4H، نرى أنه بعد التحليل السابق، واصل الذهب هبوطه نحو $4125، ثم تعافى نحو $4170 قبل أن يتدخل البائعون مرة أخرى. السعر يتداول حالياً حول $4132.

استناداً إلى هيكل السعر الحالي، الانحياز لديّ لهذا الأسبوع هبوطي. طالما فشل الذهب في استعادة مناطق المقاومة القريبة، أتوقع أن يدفع البائعون في النهاية السعر إلى ما دون المستوى النفسي $4100.

أقرب أهداف هبوطية أراقبها هي $4114, $4100, $4080, $4060 وربما $4030 إذا استمر الزخم الهبوطي.

إذا كانت هذه التحديثات عن الذهب مفيدة لك، ادعم هذا التحليل لدعم عملي. :183:

تبقى المنطقة الحالية $4114 – $4145 منطقة طلب مهمة، تليها $4080 – $4100 و $4040 – $4060. على الجانب الصعودي، مناطق العرض الرئيسية هي $4150 – $4175، تليها $4193 – $4203، $4219 – $4233 و $4244 – $4254.

في الوقت الحالي، السيناريو العام قصير المدى يفضل المزيد من الهبوط، لكن تفاعل السعر حول منطقة الطلب الحالية سيكون مهماً قبل تطور الموجة الهبوطية التالية.

انخفضت أسعار الذهب الفورية إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من شهرين في التعاملات الآسيوية المبكرة، لتبلغ حوالي $4,110 للأوقية، متأثرةً بقوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى مستويات قياسية، مما قلّل من جاذبية الأصل غير الحامل للفائدة.

اقتربت عوائد سندات الخزانة القياسية من أعلى مستوياتها منذ عام 2002، مدفوعةً بشكل أساسي بارتفاع أسعار النفط، والطلب الضخم على الاقتراض من الشركات العاملة على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، والقلق المستمر بشأن استمرار التضخم. أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفدرالية (إف أو إم سي) دعمًا بالإجماع من صانعي السياسة للإجراءات التشديدية السابقة، وبينما يتوقع السوق على نطاق واسع توقفًا في تعديل السياسة النقدية في الاجتماع المقبل في أكتوبر، فمن المتوقع مزيد من التشديد قبل نهاية العام. عززت التصريحات القاسية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم كريستوفر والّر، ألبرتو مُسَلَّم، ومايكل شميد (مؤكدين على مخاطر التضخم الناجم عن الذكاء الاصطناعي)، التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة ممتدة، مما يدعم الدولار.

على الرغم من الضغوط البيعية الكبيرة من مستشاري تداول السلع واتجاه الهبوط القوي العام، لاحظ المشاركون في السوق أن الدعم الهيكلي لا يزال قويًا. عمليات شراء البنوك المركزية — ممثلةً في مشتريات بنك الشعب الصيني للشهر الثالث والعشرين على التوالي — إلى جانب التدفقات المستمرة إلى صناديق المؤشرات المتداولة والتحوط الجيوسياسي، تستمر في توفير دعم قوي للمعادن الثمينة. يظل المحللون على أن العوامل الاقتصادية الكلية طويلة الأجل، بما في ذلك المخاوف المالية، ومخاطر خفض قيمة العملات، والاتجاه نحو انخفاض قيمة الدولار، ستواصل تقديم دعم قوي لأسعار المعادن الثمينة في السنوات القادمة.

من الناحية الفنية، يظل الذهب تحت الضغط على الرسم البياني اليومي، حيث يتداول حاليًا أدنى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم والشريط الوسطي لبولنجر. ومع انزلاق مؤشر القوة النسبية (آر إس آي) إلى منطقة التشبع البيعي، تشير مخاطر الهبوط على المدى القصير إلى دعم الشريط السفلي لبولنجر حول $4,070. يحتاج الصاعدون إلى إغلاق يومي واضح أعلاه عند تلاقي الشريط الوسطي لبولنجر عند $4,250 ومستوى مقاومة المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند $4,265 لعكس اتجاه الهبوط الحالي.

التركيز في السوق منصب حاليًا بالكامل على الخطابات القادمة للبنوك المركزية والبيانات الاقتصادية الكلية، بحثًا عن محفزات جديدة لتحديد اتجاه السوق. سيدقق المتداولون في تصريحات صانعي السياسة لدى الاحتياطي الفيدرالي لتحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقفه المتشدد في ضوء تغير مؤشرات نمو الاقتصاد. وسيكون لذلك تأثير كبير على تحركات أسواق العملات والسلع على المدى القريب.

انخفضت أسعار الذهب الفوري إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من شهرين في التداولات الآسيوية المبكرة، لتصل إلى حوالي $4,110 للأونصة، متأثرة بقوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى مستويات قياسية، مما قلل من جاذبية الأصل الذي لا يدر فائدة. تراوحت عوائد سندات الخزانة القياسية قرب أعلى مستوياتها منذ 2002، مدفوعة بشكل أساسي بارتفاع أسعار النفط والطلب الضخم على الاقتراض من الشركات العاملة على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي والمخاوف المستمرة بشأن استمرار التضخم. أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة في الاحتياطي الفيدرالي (إف أو إم سي) تأييداً بالإجماع من صانعي السياسة للإجراءات السابقة للتشديد، وبينما يتوقع السوق على نطاق واسع توقفاً في تعديلات السياسة النقدية في الاجتماع المقبل في أكتوبر، من المتوقع مزيد من التشديد قبل نهاية العام. عززت التعليقات الحادة من مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم كريستوفر والر، وألبرتو مسلم، ومايكل شميد (مؤكدةً مخاطر التضخم الناجم عن الذكاء الاصطناعي)، التوقعات بأن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة ممتدة، مما يدعم الدولار.

على الرغم من ضغوط بيع كبيرة من مستشاري تداول السلع (سي تي إيه إيه) واتجاه هبوطي قوي شامل، لاحظ المشاركون في السوق أن الدعم البنيوي لا يزال قوياً. تواصل مشتريات البنوك المركزية — ممثلةً بمشتريات بنك الشعب الصيني للشهر الثالث والعشرين على التوالي — إلى جانب التدفقات المستقرة إلى صناديق المؤشرات المتداولة (إي تي إف) والتحوطات الجيوسياسية، توفير دعم قوي للمعادن الثمينة. يؤكد المحللون أن العوامل الاقتصادية الكلية طويلة الأجل، بما في ذلك المخاوف المالية، ومخاطر خفض قيمة العملات، والاتجاه نحو انخفاض قيمة الدولار، ستواصل تقديم دعم قوي لأسعار المعادن الثمينة في السنوات المقبلة.

تقنياً، يظل الذهب تحت الضغط على الرسم البياني اليومي، ويتداول حالياً دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم والحزام الأوسط لبولينجر. مع انزلاق مؤشر القوة النسبية (آر إس آي) إلى منطقة التشبع البيعي، تشير مخاطر الهبوط على المدى القصير إلى دعم الحزام السفلي لبولينجر حول $4,070. يحتاج المتعاملون الصاعدون إلى إغلاق يومي واضح فوق تقاطع الحزام الأوسط لبولينجر عند $4,250 ومستوى مقاومة المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند $4,265 لعكس الاتجاه الهبوطي الحالي.

تركيز السوق حالياً منصب بالكامل على كلمات مسؤولي البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية الكلية القادمة، باحثين عن محفزات جديدة لتحديد اتجاه السوق. سيفحص المتداولون تصريحات صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقفه المتشدد في ظل تغير مؤشرات نمو الاقتصاد. سيكون لذلك تأثير كبير على تحركات أسواق العملات والسلع على المدى القريب.

استمر الذهب (XAU/USD) في مواجهة ضغط هبوطي خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، مع معاناة للحفاظ على مكاسبه المتواضعة خلال اليوم والتداول دون مستوى $4,150. وحافظ الدولار الأمريكي (USD) على زخم صعودي قوي، مما دعم أسعار الذهب مباشرة وأبقى المشاركين في السوق متوترين بينما سعى الذهب لتمديد مكاسبه بعد الارتداد من أدنى مستوياته الليلية. أثقل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 15-16 سبتمبر (FOMC) على أساسيات الذهب. أظهر المحضر أن الأعضاء صوتوا بالإجماع لرفع نطاق الهدف لسعر الفائدة الفيدرالية وأشاروا إلى دعم واضح لمزيد من التشديد النقدي. في حين أن النبرة العامة المتشددة تشير إلى أن معظم المشاركين اعتقدوا أن رفعاً آخر للأسعار قبل نهاية العام كان مناسباً لمواجهة التضخم المستمر، فإن ذلك لم يبدد فوراً توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيوقف زيادات الأسعار عند اجتماعه القادم في أكتوبر، مما وفر دعماً قصير الأجل وغير ذي أهمية للذهب. وفي الوقت نفسه، تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن المتداولين لا يزالون يتوقعون احتمالاً يقارب 80٪ لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع تكاليف الاقتراض في ديسمبر، مما يعزز الميزة الهيكلية للدولار.

علاوة على ذلك، عززت المخاوف المستمرة في السوق من أن التضخم المحلي سيكون أكثر استدامة مما كان متوقعاً في ظل تقلب أسعار الطاقة قوة الدولار وأبقت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالقرب من أعلى مستوياتها منذ سنوات. وتفاقمت هذه الحالة الاقتصادية الكلية بسبب التوترات الجيوسياسية المستمرة، لا سيما الصراع العسكري في الشرق الأوسط وتوجيه البنتاغون الأخير إلى القيادة المركزية الأمريكية لاستكمال التحضيرات لاستئناف عمليات عسكرية واسعة النطاق في إيران. وتعزز التقلبات الجيوسياسية الناتجة عن تفكير الرئيس ترامب في احتمال وجود جدول زمني للضربات—ربما قبل الانتخابات المحلية والإقليمية المقبلة—جاذبية الدولار كملاذ آمن، مما يحد من تحقيق مكاسب كبيرة في أسعار الذهب. لذلك، يظل الشراء المستمر والقوي أمراً حاسماً لتأكيد ما إذا كان الذهب قد بلغ قاعه بوضوح أم أن البائعين سيستغلون التراجعات كنقاط دخول أفضل. تركيز السوق منصب حالياً بالكامل على بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة والخطابات من مسؤولين بارزين في الاحتياطي الفيدرالي، واللذان سيؤثران بلا شك في الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي ومزاج أسواق الأصول.







تقنياً، أظهر المخطط اليومي لفترة وجيزة بعض المرونة أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ لحركة الارتفاع في يونيو-أغسطس، لكنه لا يزال يحتفظ بانحياز هبوطي واضح قصير الأجل أسفل المتوسط المتحرك البسيط اليومي الهام. ظلت مؤشرات الزخم الأساسية هشة وتميل بشدة نحو الجانب الهبوطي، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 40 ويقع مؤشر تلاقي وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في نطاق سلبي. تشير هذه المؤشرات التقنية مجتمعة إلى أنه حتى في غياب ظروف البيع المفرط، يظل ضغط البيع مسيطراً. لذلك، من المتوقع أن تواجه أي هبوط إضافي مقاومة قوية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ قرب $4,233، تليه مستوى التصحيح 50٪ عند $4,320، ثم المتوسط المتحرك البسيط المهم لمدة 50 يوماً عند $4,332، مما يشكل منطقة عرض قوية متعددة المستويات. تقع مقاومات إضافية عند مستوى التصحيح 38.2٪ قرب $4,408 ومستوى التصحيح 23.6٪ قرب $4,516. وعلى العكس، يوجد دعم فوري عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ قرب $4,108؛ وكسر هذا المستوى قد يؤدي إلى مزيد من التراجعات نحو أدنى مستويات الدورة قرب $3,949.