تحليل النفط الخام

خام غرب تكساس الوسيط (wti)، المؤشر القياسي الرئيسي لنفط خام الولايات المتحدة، تداول قرب 88.60$ للبرميل في بداية التداولات الآسيوية، متأثرًا بتزايد ضغوط البيع، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صادرات الشرق الأوسط وزيادة الإمدادات من الاحتياطيات الاستراتيجية المنسقة. وتحت ضغوط قوية من الرئيس الأمريكي ترامب، وافقت مجموعة السبع رسميًا على إطلاق 100 مليون برميل من الديزل والنفط الخام من احتياطياتها الطارئة، مع التعهد بتجنب القيود المستقبلية على صادرات الطاقة. وجاء هذا الدعم الاستراتيجي بالتزامن مع بيانات أظهرت تعافي صادرات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى مستويات أعلى من مستويات ما قبل الحرب في الأسبوع الأخير من سبتمبر.

ولرفع أسعار المنتجات المكررة، وقع الرئيس ترامب مساء يوم الاثنين أمرًا تنفيذيًا يخفف القيود على الديزل الأحمر المعفى من الرسوم، مستثنيًا مؤقتًا ديزل المركبات غير الطرقية من اللوائح، في محاولة لخفض تكاليف الوقود قبل الانتخابات النصفية في نوفمبر. ويشير المحللون إلى أنه على الرغم من نجاح هذه الإجراءات المنسقة في التخفيف من مخاوف الإمدادات الحالية، إلا أن المخاطر الهيكلية المحتملة لا تزال قائمة. ويشير تيم ووترلر، محلل أول في كي سي إم تريد، إلى أنه على الرغم من أن تخفيضات مخزونات مجموعة السبع وانتعاش الصادرات السعودية قد كبحت أسعار النفط، فإن التهديد الأوسع بالتضرر المادي لبنية الطاقة التحتية في منطقة الخليج لم يُزل بالكامل.

وعلاوة على ذلك، يحذر محللو الطاقة في رابوبنك من أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران يقترب من مرحلة تصعيد جديدة خطيرة، مذكرين المستثمرين بأن الاعتماد على أنظمة نقل هشة ومحطات تصدير سهلة الاستهداف قد يزعزع السوق بسرعة ويعيد إشعال تقلباته. وفي الوقت نفسه، قد تخفف التوترات الجيوسياسية المستمرة في المنطقة، مع ادعاء الحوثيين في اليمن المسؤولية عن عدة هجمات بطائرات مسيرة وصواريخ على مطارات ومرافق نفطية وعسكرية سعودية، من الانخفاض الحاد في أسعار النفط. يراقب المشاركون في السوق حاليًا عن كثب تقرير المخزونات القادم من المعهد الأمريكي للنفط (api). فهبوط أكبر من المتوقع في المخزونات سيشير إلى طلب قوي أساسي وقد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع؛ ومن ناحية أخرى، فإن زيادة المخزونات ستفاقم التشاؤم السائد.

من الناحية الفنية، يظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار خام غرب تكساس الوسيط (wti) في مرحلة تكوّن أو تماسك، مع ميول قصيرة الأجل نحو الحياد أو الانخفاض. وتتأرجح الأسعار أعلى الحزام السفلي لمؤشر بولينجر والمتوسط المتحرك لمئة يوم، لكنها محدودة بمقاومة الحزام الأوسط لمؤشر بولينجر. مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يومًا (rsi) يتأرجح حول 46 ويتجه نحو الهبوط، مما يشير إلى ضعف ملحوظ في زخم الصعود. وتقع مقاومة الصعود حول الحزام الأوسط لمؤشر بولينجر عند 93.35$، بينما تقع مقاومة الحد العلوي عند حوالي 101.10$. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الأولي عند حوالي 88.35$، يليه الحزام السفلي لمؤشر بولينجر عند 85.58$ والمتوسط المتحرك لمئة يوم عند حوالي 84.35$. وقد يؤدي اختراق هذه المستويات الرئيسية للدعم إلى تراجع طويل الأمد.