تحليل النفط الخام

#CL على الرسم البياني اليومي لعقد #CL ، يرتبط سيناريو تطوره الموجي بتشكيل هيكل تصحيحي "abc" داخلي. في الوقت الحالي ، تم الانتهاء فقط من موجته "a" على شكل قطر تصاعدي متضائل مع الانتهاء عند مستوى 80.55. ومن ثم ، يصبح تطور هيكل موجة "b" لهذا الزيجزاج هو الخيار الأكثر أهمية. لسبب ما ، أميل إلى الاعتقاد بتشكيل هيكل مسطح كموجة حالية. على أي حال ، الحد الأدنى الحالي عند مستوى 80.55 ليس نهائيًا بعد ، لأننا ننتظر موجة هابطة أخرى لعقد النفط (كموجة "c" لهذا الزيجزاج المذكور). ومع ذلك ، ستظل الصورة الفنية للأصل تظهر توجهًا صاعدًا ، لأنني أشك في قدرة أسعاره على الانخفاض دون خط المتوسط المتحرك MA200. بشكل عام ، يتم تأجيل اتجاه الصعود المتوقع للأصل مؤقتًا.

الـ "مطرقة هرمز": عودة سعر النفط الخام الغربي إلى مستوى 85.318 "خط الرمل" مع تفكيك آمال السلام في إسلام آباد لعام 2026 للعلاوة الحربية هندسة النفط الخام الغربي h4 قد أكملت دورة "استعادة المتوسط" بسرعة عالية بين 6 مارس و 19 أبريل 2026، حيث انتقلت من ذروة بقيمة 120.00 دولار وأكثر إلى إعادة اختبار هيكلي لمرسايها الأساسية في مارس. تميزت المرحلة الأولى من هذه الدورة بـ "التقلب الشديد"— حيث تم تحقيق تقلب سيولة هائل فوق 120.998 في 6 مارس تلاقت على الفور ببيع مؤسسي. هذا "فخ الثيران" حفز موجة نموذجية تصحيحية نحو الدوران 85.318 بحلول 12 مارس، إعادة ضبط السوق لمرحلة تراكم استمرت لمدة أسبوعين. بين 12 و 24 مارس، أنشأ النفط الخام نطاقًا دفاعيًا واسعًا، حيث عمل الدوران 89.778 كمغناطيس نفسي حرج، محايدًا الزخم الهابط قبل أن تتخذ سردية جديدة من جانب العرض المتاح. تحول النظام الهيكلي بشكل حاسم في 24 مارس، حيث أشعل اختراق فوق مستوى 103.158 موجة نموذجية جديدة. هذا الارتفاع "للعلاوة الحربية"— الذي دفعه تحفظ إنتاج أوبك+ وتشديد حصار مضيق هرمز— قاد حركة الأسعار عبر نقاط العرض 112.078 و 116.538. ومع ذلك، كان الذروة عند 116.538 في 2 أبريل بمثابة "قمة توزيع." مع بدء ظهور إشارات حول مفاوضات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد، دخلت السوق مرحلة تصفية عنيفة. كان اختراق مستوى 98.698 في 9 أبريل ضربة قاضية للهيكل الثيراني، حيث تحول هذا المنطقة السابقة للطلب إلى مقاومة، مؤكدًا أن "العلاوة الخوفية" كانت تستخرج بشكل منهجي من فئة الأصول. هيكل اتجاه فني: مستوى 85.318 "الأصل الأرضي" ومستوى 89.778 "بوابة المقاومة" قد عاد الإطار الزمني h4 رسميًا إلى نظام "التوحيد الهابط"، حيث أن المتوسطات المتحركة تميل الآن إلى الانحدار وتوفر مقاومة ديناميكية.

• القلعة الهيكلية 85.318: يمثل هذا المستوى "الصمود الأخير" للثيران طويلة الأجل. متماشيًا مع 78.6% ارتداد فيبوناتشي للارتفاع الكامل من مارس إلى أبريل، يظهر السعر الحالي عند 86.372 علامات على "إرهاق الاستسلام." الشمعة السفلية الطويلة التي تخترق 85.318 توحي بحدوث شراء عنيف عند نقطة الانفجار الأصلية للارتفاع في أواخر مارس.
• قلب القطب 89.778: المقاومة الفورية مرتبطة بـ 89.778. هذا المستوى هو "محور الحقيقة." حتى يتمكن النفط الخام الغربي من استعادة هذا المستوى على أساس إغلاق يومي، يظل التسلسل الهابط للقمم المنخفضة سليمًا تقنيًا، مما يجعل الزوج عرضة لهجوم جديد على الحدود البالغة 80.00 دولار.
• تفاقم الزخم: بينما انخفض مؤشر الاستقرار ovx من 120 إلى 75 نقطة، مما يشير إلى "تقليل في الذعر"، يظل السعر تقنيًا "ثقيلًا." يوحي تراكم المتوسطات المتحركة الهابطة بأن أي ارتدادات تصحيحية من المحتمل أن تستخدم كسيولة لبيع قصير مؤسسي جديد.

التداول الاستراتيجي: نقاط القرار ونبض "اتفاق إسلام آباد" يتطلب التنقل في الـ "مطرقة هرمز" الحالية التركيز على قبول السعر المؤكد أعلى مستوى المقاومة 89.778 أو اختراق تكتيكي أدنى 85.318. [table] [tr] نوع الإشارة مشغل الدخول الهدف الأساسي (tp) وقف الحماية (sl) المنطق التكتيكي [/tr] [tr] عكس ثيراني [td]إغلاق h4 > 89.800[/td] 94.238 / 98.698 84.500 [td]لعبة على الدفاع الناجح عن القاع في مارس وتأخير محادثات السلام.[/td] [/tr] [tr] استمرارية هابطة [td]إغلاق h4

من الجمعة ، قدم سعر النفط #cl انخفاضًا كبيرًا من مستوى 94.00 إلى مستوى 80.50 في لحظة معينة. في نهاية اليوم ، أغلق عند مستوى 85.56. ترتبط التقلبات الكبيرة في الأداة بالأخبار الواردة حول الشرق الأوسط والمفاوضات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران. في حال تحقيق وقف إطلاق النار ، أتوقع استمرار انخفاض السعر نحو 75 دولارًا للبرميل. إذا لم نحصل على تأكيد لوقف إطلاق النار المحقق في بداية أسبوع التداول الجديد ، فإننا نواجه خطر استئناف الارتفاع النشط نحو مستوى المقاومة 100.00 دولار.

مساء الخير، أيها السماسرة #cl انتهت تداولات النفط الأمريكي يوم الجمعة بتفوق طفيف للمشترين (8739 عقد خيار شراء مقابل 5546)، ولكن الصورة تظهر بشكل عام بدون تفوق واضح لأحد الأطراف. من خلال المراكز المفتوحة التي تم نقلها إلى يوم الاثنين من قبل مشاركي السوق، يبدو أن أسعار #cl محصورة بين الإضرابات 85\86.5، وسيكون اختراق أي منها هو الذي سيحدد التوجهات القريبة لهذه الأداة. في حالة البقاء فوق مستوى السعر 85 دولار للبرميل، سيستمر النشاط في الارتفاع نحو مقاومة قوية عند الإضراب عند 90 دولار للبرميل، ولكن نظرًا لتفوق عقود الشراء على العقود البيع (1150\230) حتى على هذا المستوى، فإن الحفاظ على هذا المستوى لن يكون بسيطًا من دون محرك معلوماتي إضافي. الآن ننتظر افتتاح السوق وإذا تم تأكيد معلومات خروج إيران من جولة المفاوضات، فإن أسعار #cl ستواصل ارتفاعها بشكل مرجح.

أود أن أشارك معكم المستويات التي سأعمل منها. للشراء عند المستوى 89.23، أعطتنا الزوج #cl وفقًا للرسم البياني نرى أن هذا على إطار زمني ساعة. إذا تغيرت الوضعية في السوق وقررت الكيانات الكبيرة عدم الذهاب في اتجاهي، فسنحصل على وقف خسارة عند 88.42، وإذا استمر كل شيء على ما هو عليه، سنقوم بإغلاق جزئي للصفقة عند 90.04، ثم سنصل إلى 90.85 وسنقوم بتثبيت جزء آخر من أرباحنا عند هذا المستوى. وسنحاول تحقيق الربح المتبقي وإغلاقه عند 91.66. لكي لا تتحول أرباحنا إلى خسائر، سنقوم بتحريك أوامر وقف الخسارة بعد كل تثبيت.

#cl / النفط / oilusd. مرحبًا. بدأت أسعار النفط هذا الأسبوع بفجوة سعرية صاعدة، وهذا ليس مستغربًا في ظل ما يحدث في الشرق الأوسط. وفي الوقت الحالي، تتغير التقنيات ببطء أيضًا لفتح مراكز شراء طويلة. على الرسم البياني للساعة، تظهر المؤشرات عملية تكوين إشارة شراء داخل اليوم، حيث تحاول الزوجة تحقيق تماسك داخل منطقة الثيران لقناة بولينجر. إذا نجحت الثيران، يمكن التفكير في فتح مراكز شراء طويلة بهدف تقريبي يتراوح بين 96.00 و 97.00 في المدى القصير. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، لا تزال المؤشرات تشير إلى الجنوب، حيث اختبر الزوج المتوسط المتحرك لقناة بولينجر من الأسفل ويبدو أنه بدأ في الارتداد. ومع ذلك، لا توجد تأكيدات على الارتداد حتى الآن، على الرغم من ظهور شمعة بين بار دببية. لذلك، أنا أراقب الوضع حاليًا، وهناك احتمالية للارتفاع في اتجاه الشمال في المدى المتوسط، ولكني أنظر حاليًا فقط إلى النمو المحلي. خاصة مع سرعة التغييرات في العالم حاليًا.

من المتوقع أن يرد سعر النفط #cl بشكل متوقع بالارتفاع استجابةً للأخبار حول تصاعد الصراع المسلح بين الولايات المتحدة وإيران مرة أخرى. افتتح السوق اليوم مع فجوة صعودية شمالية، تلاها اختبار لمستوى المقاومة الدائري عند 90.00. حتى الآن، لم تتمكن الثيران من اختراق هذه المقاومة. ننتظر الأخبار من الشرق الأوسط لنفهم كيف ستتطور الأوضاع؟ إذا تمكنوا من التوصل مرة أخرى إلى وقف إطلاق النار وجولة جديدة من المفاوضات، فأتوقع انخفاض السعر مجددًا إلى مستوى 80.50. في غير ذلك، نخاطر بكسر مستوى المقاومة 90.00 والارتفاع المستمر نحو 95 و 100 دولار للبرميل.

منتدى التداول، #cl. تقنيًا، انخفض سعر النفط أدنى المتوسطات المتحركة، وأسفل منطقة الدعم الخضراء وأقل من الإضراب الثمانيني مع فتحات كبيرة وأحجام. الوضع يشير إلى أنه تقنيًا، أسعار النفط مستعدة للانخفاض بشكل أعمق. ولكن هناك "لكن" كبير واحد. الوضع في الشرق الأوسط. إيران لن توافق على شروط الأمريكيين. فقد قدمت الولايات المتحدة شروطًا، تقريبًا بيع كامل البلاد. هذا غير مقبول لطهران. بدورهم، الأمريكيون لا يمكنهم ببساطة التفاوض مع سلطات إيران. بالنسبة لهم، سيكون هذا هزيمة وفقدان للوجه. لذلك ننتظر، عندما تبدأ جولة جديدة من القصف. وسيستمر سعر النفط في الارتفاع. هنا، قليلون من يولون اهتمامًا بنقطة أخرى. أصبحت النفط أقل بعد بدء أمريكا حصار إيران. لذا، عندما تبدأ الأعمال القتالية الجديدة، سيكون سعر النفط 150 دولارًا واقعية.

لديه معنى أن نحلل الإطار الزمني الساعي، حيث يمكن أن يقدم التحليل الفني له إشارات على الأقل للمتداولين على المدى الطويل. يظهر الرسم البياني أن سعر النفط/cl يتحرك في اتجاه هابط. السعر يتداول أسفل سحابة إيتشيموكو، مما يشير إلى زخم سلبي. أعتقد أنه يمكن الدخول في مواقع قصيرة. مؤشر الستوكاستيك انعكس إلى الأسفل. خلال جلسة التداول اليوم، استمر النفط في الانخفاض، وتمكنت المجموعة الدبية من تحقيق تماسك أسفل مستوى الانعكاس ويتداول حاليًا عند سعر 88.50. المستوى المحوري للانخفاض اليومي هو مستوى الانعكاس الكلاسيكي. أتوقع أن يستمر الانخفاض من المستوى الحالي نحو المستوى الأول للدعم عند 75.54، وأن تؤدي التماسك أسفل ذلك إلى موجة جديدة من الانخفاض في أسعار النفط، مما سيؤدي إلى حركة مستمرة نحو الجنوب أسفل خط الدعم عند 65.52. إذا عادت الثيران إلى السوق، فإن المستوى المحوري لهذا الجزء من الرسم البياني سيكون مستوى المقاومة عند 100.59.

الستار الحديدي لمضيق هرمز: ارتفاع wti بنسبة 4٪ بسبب إعادة تصاعد حصار البحري بينما يتجاوز القيد الباطن للإمدادات "المراقب الدببي" للـ 200-sma أُلقي إطار الطاقة الخاص بـ ويست تكساس الوسيط (wti) في حالة من "التقلب الحركي" هذا الاثنين، 20 أبريل 2026، مُرسخًا فوق مستوى $87.00 بعد تنفيذ افتتاح إيجابي بنسبة 4٪ بسرعة عالية. يأتي هذا الإعادة التسعير العنيفة لـ "العلاوة الحربية" عقب انهيار كارثي في سرد "اتفاق إسلام آباد". خلال عطلة نهاية الأسبوع، أدى تنفيذ حصار بحري أمريكي شامل للموانئ الإيرانية - مميزًا بالاعتراض والاحتجاز في عرض البحر لسفينة شحن إيرانية ذات علم سيادي في خليج عُمان - إلى إغلاق فوري وانتقامي لـ مضيق هرمز من قبل طهران. هذا "الستار الحديدي" البحري أخرج بفعالية الشريان الرئيسي لـ 20٪ من الاستهلاك اليومي العالمي، مفككًا بشكل جوهري "النافذة الدبلوماسية ليومين" ومُجبرًا مكاتب المؤسسات على تسعير "الحصار الدائم" للخليج الفارسي. من الناحية الأساسية، لم يعد wti يتداول بناءً على دورات الاقتصاد الكلي وإنما بناءً على "القرب البحري". بينما كان انتهاء 22 أبريل لوقف إطلاق النار يهدد بأن يكون عامل تحفيزي للسلام، فإن التصعيد الأخير قد نقل القاعدة الأساسية من "التفاوض" إلى "الحصار". القلق بشأن الإمدادات العالمية هو الآن "الرياح العائدة" الرئيسية، حيث يُعتبر الغياب الفعلي لبراميل الخليج صدمة للإمدادات "عصر الحجر". على الرغم من محاولة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الحفاظ على "موقف صقري" لمكافحة التضخم الناتج عن الطاقة، يعتبر السوق الحصار قوة خارجية تُغلب على السياسة النقدية التقليدية. طالما أن وجود البحرية centcom مستمر في فرض نظام الحصار ويظل المضيق مغلقًا أمام حركة المرور التجارية، من المتوقع أن يظل "الطابق المخيف" للنفط الخام مرتفعًا بشكل صارم، حتى لو استمرت الهيكلية الفنية في إظهار علامات على إرهاق متوسط المدى. هيكلية اتجاه فني: "حارس البوابة" بقيمة $92.58 و "الطابق المؤقت" بقيمة $86.10 هندسة wti h4 محصورة حاليًا في "توزيع دببي إلى محايد"، محليًا تحت نقطة أصل هيكلية ضخمة.

• الـ 200-sma "المراقب الدببي": السقف الحديدي الحاسم للاستعادة الحالية هو المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (sma) عند $92.58. على الرغم من الارتفاع البالغ 4٪ خلال اليوم، يظل السلعة متشبثة تحت هذا المرسا. يعتبر المتداولون التقنيون هذا "ارتداد تصحيحي" ضمن توجه دببي أوسع؛ حتى يستعيد الثيران مقبض $92.58 على أساس إغلاق يومي مستمر، يظل "مسار أقل مقاومة" مائلًا نحو الجانب السلبي.
• مؤشرات الزخم في تضارب: لقد طبع macd هستوغرام إيجابي بشكل طفيف، مما يوحي بأن "إرهاق البيع" قد وصل إلى ذروته على المدى القصير. ومع ذلك، يتراوح مؤشر القوة النسبية (rsi) عند 46.42 - دون الخط المتوسطي النيوترال 50. هذا يشير إلى "مرحلة توحيد" بدلاً من عكس اتجاه مؤكد، حيث تفتقر الثيران إلى "السرعة العدوانية" اللازمة للتغلب على الحد الهيكلي.
• نقطة القرار $86.10: على الجانب السلبي، يعتبر القاع الداخلي لليوم $86.10–$86.15 "المرسا الهيكلي الفوري". سيشير اختراق هذا الطابق المؤقت إلى أن السوق قد "تلاشت" أخبار الحصار، مما قد يؤدي إلى تعرض أعمق نحو مناطق الدعم النفسية $81.00 و $79.00.

التداول الاستراتيجي: نقاط القرار ونبض "الحصار الخليجي" يتطلب التنقل في "الستار الحديدي لمضيق هرمز" التركيز على قبول السعر المؤكد أعلاه مستوى الدعم النفسي $90.00 أو دخول تكتيكي عند منطقة الطلب $81.00. [table] [tr] نوع الإشارة مشغل الدخول الهدف الرئيسي (tp) وقف الحماية (sl) المنطق التكتيكي [/tr] [tr] التوسع الصاعد [td]إغلاق h4 > $92.60[/td] $98.10 / $106.30 $88.50 [td]لعبة الزخم على اختراق مؤكد للـ 200-sma.[/td] [/tr] [tr] استمرارية الدببة [td]إغلاق h4

الملفات المرفقة

• 

يوضح الرسم البياني لزيت غرب تكساس الخام (wti) على فترة أربع ساعات من 9 مارس حتى منتصف أبريل 2026 دورة سوقية عالية الاستقرار محددة بكسر هام، وذروة قطعية، وانخفاض تصحيحي عنيف. بدأت الفترة بمرحلة تجميع واسعة بين 9 مارس و18 مارس، حيث تداولت السوق في نطاق متحكم بين 89.73 دولار و98.70 دولار. عملت هذه الفترة كمنطقة تجميع حرجة، مميزة بالمتوسطات المتحركة المسطحة وانكماش الشرائط البولنجر الذي أشار إلى سوق ينتظر عاملًا أساسيًا. كسر السوق في 24 مارس كان الانتقال الهيكلي الأساسي، حيث دفعت زيادة في زخم الشراء - مدعومة بتوقعات تضييق الإمدادات وإعادة تأكيد سياسة أوبك+ - زيت wti فوق مستوى المقاومة 98.70 دولار. هذا أدى إلى موجة دافعة قوية تسارعت خلال بداية أبريل، حيث قامت السلعة بطباعة سلسلة من القمم العليا والقيعان العليا ضمن قناة صاعدة حادة. بلغت الارتفاع ذروته في ذروة قطعية استنفادية بقيمة 116.54 دولار في 6 أبريل، حيث قابلت السوق عرضًا مؤسسيًا عدوانيًا، مشيرة إلى شمعة ابتلاع دبية فورية مما محى مكاسب اليوم وبدأ عكس الاتجاه. كان الانخفاض اعتبارًا من 6 أبريل سريعًا ولا هوادة فيه، مع انعكاس في المشاعر حيث بدأ "العلاوة السياسية الجيوسياسية" في الانخفاض في ظل التقارير حول الجهود الدبلوماسية لمعالجة التوترات في مضيق هرمز. اخترق زيت wti مستويات الدعم الرئيسية عند 107.62 دولار و103.16 دولار دون انخفاضات كبيرة، مما يبرز سيطرة السوق من خلال التصفية بدلاً من شراء الانخفاض. كان الانهيار أدناه مستوى الدعم 98.70 دولار في 10 أبريل تغييرًا جذريًا من "دعم إلى مقاومة"، مؤكدًا أن كسر مارس قد فشل تمامًا. بعد مرحلة تجميع ثانوية شكلت علم دبي بين 94.24 دولار و98.70 دولار، استسلمت السوق لمزيد من البيع، مما أدى إلى حركات بنمط الاستسلام نحو أدنى مستويات أبريل منتصف الشهر. على الرغم من أن حركة الأسعار وصلت إلى أدنى مستوى عند 85.32 دولار، فإن الارتداد اللاحق إلى 90.01 دولار يشير إلى أن المشترين يحاولون الدفاع عن قاعدة الكسر التاريخية في أواخر مارس، على الرغم من الاقتناع المحدود. حاليًا، يظل الهيكل الرباعي الساعي سلبيًا بشكل قاطع، حيث تكدست المتوسطات المتحركة في تشكيلة تنحدر إلى الأسفل توفر مقاومة ديناميكية بالقرب من 94.24 دولار. يعمل هذا المستوى، الذي يتماشى مع انكسار فيبوناتشي مهم للارتداد من مارس إلى أبريل، الآن كحاجز أساسي لأي تعافي محتمل. لاستعادة الفرضية الإيجابية، يجب على زيت wti تحقيق قبول مستمر مرة أخرى فوق 98.70 دولار، حركة من شأنها تحييد الزخم السلبي الأخير وإعادة السوق إلى وضع محايد. على الجانب الآخر، تمثل المنطقة بين 85.32 دولار و90.01 دولار "الوقوف النهائي" للثيران؛ فشل الاحتفاظ بـ 89.73 دولار سيزيد من احتمالية انزلاق أعمق نحو هدف الدعم 80.86 دولار. نظرًا لأن الخام لا يزال حساسًا للغاية للعناوين الرئيسية المتعلقة بالبيانات الاقتصادية الأمريكية والمفاوضات الدبلوماسية المستمرة، فإن المحور الحالي عند 90.00 دولار هو ساحة المعركة الفورية. يراقب المتداولون ما إذا كانت التجمع الحالي بالقرب من قاعدة الكسر التاريخية 89.73 دولار يشكل عملية تأسيسية شرعية أم مجرد توقف قبل استئناف الاتجاه الهابط السائد.

#cl / النفط / oilusd. مرحبًا. تركت النفط يوم أمس في نطاق جانبي ضيق جدًا، حتى لم تُغلق الفجوة السعرية التي ظهرت عند الافتتاح. وفي الوقت الحالي، تستمر الحالة نفسها. على الرسم البياني للساعة، تشير المؤشرات نحو الجنوب، لكن لم يتم تفعيل إشارة البيع بعد، وخط بولينجر قد تضيق بشكل كبير. لذا، أتوقع في الوقت القريب حدوث تحرك قوي، لكنني لن أحاول تخمين الاتجاه. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تظل المؤشرات تشير إلى مزيد من الهبوط، لكن لم يتم تفعيل إشارة جديدة للبيع حتى الآن، والزوج ما زال يتذبذب أسفل المتوسط المتحرك لشريط بولينجر. لم يتمكن من الاختراق حتى الآن، ولكنني لا أرى أي انعكاس. وهكذا، يبدو أن عدم اليقين في الأساسيات ينعكس على عدم اليقين في الجانب التقني. ولكن كلما زاد هذا العدم اليقين، زادت فرصة أن يتجه الذهب الأسود نحو الارتفاع. بشكل عام، أنظر حاليًا إلى الحركة المحلية لأعلى، مع هدف تقريبي عند 95.00-96.00، ولكن هناك احتمال لرؤية تحرك شمالًا بشكل أقوى.

مرحبًا بالجميع. #cl / النفط / oilusd، سابقًا تم رفع مستوى دعم مهم بالنسبة للنفط، تلا ذلك انخفاضًا، وحتى الآن لم نتمكن من إغلاق الفجوة، ومن الناحية الهيكلية، يبدو أن كل هذا الارتفاع استقر ويتحرك بنشاط ليس فقط من قبل مستلمي ترامب، ولكن أيضًا من قبل المستثمرين الذين انتقلوا من الذهب إلى الذهب الأسود المعروف بالنفط. يمكن ملاحظة تشكل نمط عكسي "رأس وكتفين" من آخر التغييرات، وفي الوقت الحالي يتم تشكيل الكتف الأيمن من مستوى الدعم 87.53 في اتجاه الشمال. لذلك، خلال اليوم قد نرى عودة السعر إلى مستوى 90.0 و 91.0، حيث سيتم فتح طريق كامل نحو المقاومة عند مستوى 100.00، ومن ثم فرصة كبيرة لكتابة الذروة المحلية في منطقة 119.36 مع ارتفاع متزايد نحو 150.00 وما فوق. لذلك، في الوضع الحالي، أظل ملتزمًا بحركة السعر الشمالية، ولا يوجد أي أسباب للانخفاض، وفي الوقت نفسه تبقى الفجوة غير مغلقة ومن المحتمل أن تستمر في إزعاج أعيننا لفترة طويلة. يؤكد الإشارة في هذه الحالة وجود القدرة الشرائية، وفي الوقت نفسه انخفضت الحجوم في منطقة البيع الزائد بشكل كبير، لذا كونوا حذرين في البيع، قد يكون هناك انزلاق حاد في السعر. حظًا سعيدًا.

التناقض في مضيق هرمز: استقرار سعر النفط الخام الخام الأمريكي الغربي عند 85.40 دولار مع "أمل إسلام آباد" يتصارع مع واقع قوة الفرض الناجمة دخل النفط الخام الأمريكي الغربي في مرحلة متطورة من "الانسحاب الحذر" خلال جلسة آسيا يوم الثلاثاء، حيث تم التداول بالقرب من 85.40 دولار للبرميل مع إعادة ضبط السوق لمواجهة مواجهة دبلوماسية حاسمة في إسلام آباد. بعد بداية متقلبة للأسبوع، تراجعت الأسعار قليلاً مع ظهور تقارير تفيد بأن طهران تقوم بـ "مراجعة إيجابية" لمشاركتها في جولة ثانية من محادثات السلام مع وفد أمريكي بقيادة نائب الرئيس JD Vance. ومع ذلك، يتم مواجهة هذا "الخصم الدبلوماسي" بقوة من خلال الواقع القاسي على الأرض: مضيق هرمز لا يزال منطقة ميتة تقريبًا بالكامل بالنسبة للشحن التجاري. بعد عطلة نهاية الأسبوع من إطلاق النار التحذيري واحتجاز السفن، تكشف بيانات تتبع السفن أن حركة المرور انهارت إلى جزء يسير فقط من حجمها اليومي الطبيعي البالغ 130 سفينة. بينما يقدم احتمال حضور الرئيس دونالد ترامب لقمة إسلام آباد بصيصًا من التهدئة، إلا أن تحذيره الصارم—بأن الحصار البحري سيستمر حتى يتم التوصل إلى "صفقة كبرى" حاسمة—يحافظ على "علاوة الخوف" الهيكلية مضمنة بقوة في القطاع الطاقي. قوة الفرض وعجز 10 مليون برميل: الخلفية الأساسية للنفط الخام قد تحولت من القلق التكهني إلى أزمة مؤسسية.

• إعلان الكويت: في خطوة رئيسية، أعلنت شركة البترول الكويتية (KPC) رسميًا قوة الفرض على شحنات النفط الخام والمنتجات المكررة. يسلط هذا الاستدعاء للحصانة التعاقدية الضوء على استحالة تلبية التزامات التصدير بينما يتم إغلاق الخليج الفارسي بشكل فعال.
• صدمة العرض: يحذر محللون في سوسيتيه جنرال من أن الحصار الحالي قد أزال تقريبًا 10 ملايين برميل يوميًا من التداول العالمي. بينما يقدر أن الطلب العالمي قد انكمش بنسبة تقدر بحوالي 3% بسبب صدمة الأسعار، يظهر حجم الإغلاق الكبير أن "التعافي البطيء" هو سيناريو الحالة الأفضل، مع تأجيل الانتعاش الكامل على الأرجح حتى نهاية عام 2026.

هندسة الاتجاه الفني: نقطة الدوران 85.00 دولار والهدف للربع الثاني من منظور هيكلي، يقوم النفط الخام الأمريكي الغربي حاليًا بتنقل في ممر فني ذو رهانات عالية، حيث تعتبر المقبض النفسي 85.00 دولار الخط الفاصل "الحاسم" للاتجاه القصير الأجل.

• التصحيح الهابط: الانزلاق الأخير إلى 85.40 دولار يمثل "استراحة" ضرورية بعد ارتفاع أبريل. من الناحية الفنية، يختبر السعر استرداد فيبوناتشي 0.618 للارتفاع الأخير. طالما أن النفط الخام يحتفظ بالقبول أعلى من مجموعة الدعم 80.00–85.00 دولار، يظل الاتجاه العام سليمًا هيكليًا.
• سيناريو "الذيل الثوري": في حال انهيار محادثات إسلام آباد ليلة الأربعاء، يحذر محللو سيتي وستونكس من إعادة تسعير عنيفة. في حالة التصعيد، من المتوقع أن يكسر النفط الخام الحاجز 100.00 دولار، مع أهداف فنية تمتد نحو 110.00–120.00 دولار في الربع الثاني من عام 2026 مع بدء تعطيل تراكمي لـ 1.3 مليار برميل يبدأ في شل الاحتياطيات العالمية.

رؤية استراتيجية: عداد العودة إلى 22 أبريل يعمل سوق الطاقة حاليًا في حالة ثنائية، حيث يعمل انتهاء وقت الهدنة في 22 أبريل كعامل تحفيزي للتقلب النهائي.

1. الحد الأدنى للتهدئة (73.00–75.00 دولار): من المرجح أن يشهد اختراق دبلوماسي هذا الأسبوع تصفية ضخمة لعلاوة المخاطر الجيوسياسية، مما يدفع الأسعار نحو مستوى 75.00 دولار، والذي يتماشى مع أعلى مستويات التصعيد في عام 2025.
2. الحد الأقصى للتصعيد (110.00+ دولار): على الجانب الآخر، إذا عاد وفد فانس بلا نتيجة وردت إيران بالتصعيد ردًا على احتجاز سفينتها، فإن "دورة الفينيق" من المحتمل أن تدفع النفط الخام الأمريكي الغربي إلى مرحلة جديدة قطبية.

مع استمرار تقييد البنية التحتية الكويتية وتفاقم عقبات التخزين، يعد مستوى 85.40 دولار مجرد عين الإعصار. يُنصح بمراقبة EMA لمدة 100 يوم بالقرب من 80.00 دولار كخط دفاعي نهائي للثيران قبل حدوث تحول محتمل في النظام الكبير.

منتدى التداول الخاص بالنفط، cl. الرسم البياني لأربع ساعات. منطقة الشراء دفعت السعر لأعلى. لقد عادت مرة أخرى إلى المتوسطات المتحركة. أتوقع حاليًا حالة جانبية. قد تستمر لعدة أيام. بعد ذلك، يجب أن يتم تثبيت السعر فوق المتوسطات المتحركة، مما سيعني تأكيد ارتفاع أسعار النفط إلى 120 أو حتى 150 دولارًا للبرميل. الكثير سيعتمد على الوضع في الشرق الأوسط. الأخبار السيئة من المفاوضات ستدفع الأسعار للأعلى بسرعة. الأخبار الجيدة قد تؤجل ارتفاع أسعار النفط أو حتى نشهد محاولة جديدة للانخفاض. لكني لا أثق كثيرًا في الأخبار الجيدة من المفاوضات. هناك خلافات كبيرة جدًا بين الدول.