تحليل الذهب

بناءً على الرسم البياني لـ GOLD على إطار الزمن H1، تُظهر حركة السعر الحالية وجود ارتداد بعد أن تعرضت الأسعار سابقًا لضغط بيع قوي نسبيًا. السعر الأخير يبدو متواجدًا حول 4346.13، بعد هبوط حاد من منطقة 4380–4390 باتجاه حوالي 4306–4310. هذا الارتداد أعاد السعر إلى منطقة 4346، لكن الهيكل العام على الرسم البياني H1 ما زال يحتاج إلى الانتباه لأن السعر ما زال يتحرك أسفل خط المتوسط المتحرك ذي اللون الأحمر. هذا الوضع يشير إلى أن الاتجاه قصير المدى ما زال يميل إلى الهبوط (bearish)، رغم أن السوق حاليًا في مرحلة تعافٍ أو تصحيح صاعد.

خط المتوسط المتحرك على الرسم البياني يقع تقريبًا في منطقة 4380 وما فوقها قليلًا، وميله بدأ يتجه إلى الأسفل. ما دام السعر يتحرك أسفل هذا المتوسط المتحرك، فلا يمكن اعتبار الضغط البيعي قد انتهى. لذلك، فإن الصعود من 4306 إلى 4346 يُنظر إليه بشكل أدق كحركة ارتداد (rebound) أو تصحيح (pullback) في المقام الأول، وليس مباشرة كتغير اتجاه إلى صاعد (bullish). المتداولون بحاجة لانتظار تأكيدات إضافية قبل اتخاذ قرارات دخول عدوانية.

مؤشر Stochastic (5,3,3) يُظهر قراءات تقريبًا عند 94.88 و 80.82. تموضع الستوكاستيك فوق مستوى 80 يدل على حالة تشبع شرائي (overbought) في الزخم قصير المدى. هذا لا يعني أن السعر سيهبط فورًا، لأن الستوكاستيك يمكن أن يبقى في منطقة التشبع الشرائي عندما يكون الاتجاه قويًا. لكن بعد الصعود السريع من منطقة 4306، تصبح هذه الحالة إشارة إلى أن مساحة الصعود قصير المدى بدأت تضيق، وأن مخاطر حدوث تصحيح هابط (pullback) تعود للارتفاع.

منطقة 4346–4350 تصبح منطقة مهمة للمراقبة لأن السعر حاليًا يتحرك حولها. إذا فشل السعر في اختراق هذه المنطقة والثبات فوقها، وظهرت شمعة هابطة (bearish) أو شمعة رفض (rejection) على إطار H1، فإن السيناريو الأكثر جاذبية هو البحث عن فرص SELL مع اتجاه الاتجاه الرئيسي. يمكن توجيه الهدف الأول نحو حوالي 4334، ثم الهدف التالي في منطقة 4319–4320، والهدف اللاحق حول 4306–4310، وهي منطقة القاع السابقة.

بالنسبة لاستراتيجية SELL، يمكن للمتداول انتظار صعود السعر أولًا باتجاه 4346–4362. لا تتعجل في البيع لمجرد أن الستوكاستيك في حالة تشبع شرائي. من الأفضل انتظار دليل واضح مثل شمعة رفض، أو نموذج bearish engulfing، أو pin bar، أو إغلاق شمعة H1 من جديد أسفل منطقة المقاومة. يمكن وضع وقف الخسارة فوق المقاومة المستخدمة، مثلًا فوق 4362 لنهج أكثر تشددًا، أو فوق 4375 إذا أردت منح السعر مساحة أوسع للتذبذب. يجب أن يتوافق مكان وقف الخسارة مع حجم العقد (lot) وتحمل المخاطرة لكل متداول.

في المقابل، تعتبر منطقة 4362 مقاومة مهمة تالية. إذا تمكن السعر من اختراق 4346 ثم اختراق 4362 مع ظهور شمعة H1 قوية، فيجب إعادة تقييم السيناريو الهابط. إذا حدث اختراق (breakout) صحيح وتمكن السعر من إجراء إعادة اختبار (retest) ناجحة، يمكن أن تنفتح فرص صعود باتجاه 4375–4380، ثم منطقة 4390 وخط المتوسط المتحرك. في هذه الحالة، من الأفضل عدم الإصرار على استراتيجيات SELL لأن السوق قد يكون في طور بناء انعكاس (reversal) أو تغيير في الهيكل السعري.

بالنسبة لسيناريو BUY، فإن التأكيد الأكثر أمانًا هو انتظار اختراق السعر والثبات فوق 4362، ثم إجراء إعادة اختبار لتلك المنطقة. إذا نتج عن إعادة الاختبار شمعة رفض صاعدة (rejection bullish) وعاد السعر للصعود، يمكن التفكير في دخول شراء مع استهداف منطقة 4375–4380 ثم 4390. لكن ما دام السعر لم يتمكن بعد من تجاوز تلك المقاومة، فإن صفقات الشراء تحمل مخاطرة أكبر لأنها ما زالت عكس اتجاه المتوسط المتحرك.

خلاصة القول، الرسم البياني لـ GOLD على إطار H1 حاليًا يبدو أكثر ملاءمة لاستخدام أسلوب “البيع عند الارتداد” (sell the rally) بدلًا من مطاردة صفقات الشراء بعد صعود حاد. التركيز الأساسي هو مراقبة تفاعل السعر في منطقة 4346–4362. إذا حدث رفض سعري (rejection)، تصبح احتمالات الهبوط نحو 4334، ثم 4319، وصولًا إلى 4306 هي السيناريو الرئيسي. أما إذا تم اختراق 4362 بنجاح وتأكيده من خلال إعادة اختبار ناجحة، فإن الانحياز الهابط يضعف وتبدأ فرص الصعود نحو 4375–4390 في الظهور.

أفضل استراتيجية ليست مجرد تحديد BUY أو SELL، بل انتظار تأكيد حركة السعر (price action) قبل الدخول. تجنب الدخول بدافع الخوف من تفويت الحركة. استخدم مخاطرة صغيرة في كل صفقة، مثلًا بحد أقصى حوالي 1% من رأس المال، وتأكد من تحديد وقف الخسارة قبل الدخول. المستويات على الرسم البياني يمكن أن تتغير مع ظهور شموع H1 جديدة، لذلك يُفضل استخدام هذا التحليل كإطار لاتخاذ القرار، وليس كضمان بأن السعر سيتحرك في اتجاه معين بشكل حتمي.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج على إطار 5 دقائق. على المدى القصير. عند المستوى 4312,48 السعر حقق الحد الأدنى للإطار الزمني ومن هناك يعود إلى الأعلى. السعر الآن يعمل على المنطقة الزرقاء الكبيرة، ويمكنه عند الصعود استخدام المنطقة الحمراء كمستوى دعم. يمكن للسعر أن يعمل على المنطقة الزرقاء بالكامل، ثم يعود إلى حدود نطاق التذبذب السابق له (4181,58)، ويخرج من الحركة الجانبية إلى الأعلى ويواصل العمل ضمن المنطقة الزرقاء.

GOLD демонстрирует признаки восстановления после глубокой коррекции к уровню 4316.72, где цена нашла поддержку и начала формировать новую волну роста. Последняя серия зелёных свечей с увеличенным объёмом указывает на возвращение покупателей в рынок, однако сила импульса пока недостаточна для преодоления ключевого сопротивления 4364.06.
Объёмы на текущем движении остаются умеренными, что говорит о осторожности крупных игроков перед решающим пробоем. Свечной анализ показывает формирование бычьей формации с последовательными higher lows, но отсутствие полнотелых свечей на вершине указывает на вероятность продолжения консолидации или отката к поддержке.
Уровень 4364.06 становится главной целью для текущего восходящего импульса, так как именно там сосредоточены основные ордера на продажу. Тренд меняет направление с нисходящего на восходящий, но сила импульса требует подтверждения объёмами. Цель по уровням 4364.06, вход возможен на отскоке от текущей поддержки 4316.72 или при пробое этого уровня вверх.

Gold. قدم البائعون للمعدن الثمين الأصفر أمس طلباً جدياً على الهبوط. وبطبيعة الحال، بعد شمعة الخميس اليومية الهبوطية، كان من السذاجة الاعتماد على движение صاعد. وها نحن نرى اليوم محاولة لمزيد من الانخفاض. لكن المشترين يقاومون. وحتى اللحظة الحالية بنجاح ملحوظ. سنرى ما ستكون عليه раскладки مع نهاية التداول. أعتقد أن منافسة الدببة في هذه المرحلة ستكون صعبة. كان تلاشي الموجة الصاعدة واضحاً منذ يوم 11. لذلك آمل في محاولة تثبيت البائعين تحت مستوى 4300.

Gold
شمعة اليومي ليوم أمس أغلقت أدنى مستوى 4368، مشكّلة نموذج انعكاسي هو ابتلاع بيعي. بعد этого ازداد الضغط على الذهب، وبدأ المستثمرون بجني الأرباح بعد الصعود السابق، كما أن بيانات التضخم الأكثر هدوءًا في الولايات المتحدة خفّضت توقعات حدوث تغيير حاد في سياسة الفيدرالي. لليوم أرى فرص بيع في النطاق 4368-4385 مع الهدف الأول на обновление минимума 4310. وإذا أغلقت شمعة اليومي أدنى 4341، مستوى افتتاح الأسبوع الحالي، فعندها قد يُفتح الطريق الأسبوع القادم لمزيد من الهبوط بهدف 4230.

تراجع تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي والعوائق الجيوسياسية يثبتان XAU/USD قرب 4,360 دولار قبل مبيعات التجزئة الأمريكية

الذهب (XAU/USD) يحافظ على موقف قوي في منطقة 4,360 دولار خلال تداولات الجمعة المبكرة في الجلسة الآسيوية، مدعوماً ببيانات تضخم الجملة الأضعف التي قلّصت توقعات رفع أسعار الفائدة بشكل عدواني من جانب الاحتياطي الفيدرالي. أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي (PPI) بقي دون تغيير (0.0% على أساس شهري) في يوليو مقابل توقعات بارتفاع 0.2%، في حين ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي 0.2% على أساس شهري مقابل توقعات بزيادة 0.3%. وعلى أساس سنوي، تباطأ مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي إلى 4.7% على أساس سنوي. هذا المسار المتراجع خفّض بشكل حاد احتمالات أسواق المال لرفع الفائدة في سبتمبر إلى أقل من 40%، ما خفّض مباشرة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب غير المولد للعائد. ومع ذلك، فإن استمرار التوترات الدبلوماسية والعسكرية حول مضيق هرمز — والتي أبرزتها تحذيرات وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي وقيادة مقر خاتم الأنبياء المشتركة في طهران بضرورة الحصول على تفويض إيراني لعبور السفن — يواصل الحفاظ على أرضية تضخمية قوية مدفوعة بالطاقة وعلى طلب قوي على الملاذات الآمنة.

التوافق الكلي: توقعات توقف الفيدرالي مقابل مخاطر التضخم من جانب العرض

يشير التحليل المؤسسي من TD Securities إلى أن الإطار الكلي الأساسي لا يزال داعماً للغاية للمعادن الثمينة، ويتسم بمحركين رئيسيين:

• بيئة سياسات بناءة: تلاحظ TD Securities أنه مع "احتمال بقاء الفيدرالي في وضع التوقف، رغم ارتفاع أسعار الطاقة"، من المرجح أن يظل الذهب "مدعوماً جيداً ضمن النطاقات العليا". ثبات توقعات أسعار الفائدة إلى جانب ارتفاع مخاطر سوق الطاقة يشكلان مرساة هيكلية مستمرة.
• التركيز على مبيعات التجزئة الأمريكية: يتجه المشاركون في السوق الآن نحو تقرير مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو للحصول على إشارات إضافية حول قوة الطلب الاستهلاكي وتوجيهات السياسة النقدية.

البنية الفنية للاتجاه: مقاومة متحركة ديناميكية مقابل غلاف التقلبات

من منظور الرسم البياني اليومي، يُظهر XAU/USD زخماً شرائياً أساسياً بنّاءً، رغم أن المتوسطات المتحركة الديناميكية فوق السعر ما زالت تحد من اتساع الصعود الفوري:

• بنية المقاومة العلوية: المقاومة الديناميكية الفورية مثبتة بقوة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 4,385.00 دولار. إغلاق يومي حاسم فوق 4,385.00 دولار مطلوب لفتح الطريق نحو هدف الحد العلوي لبولينجر قرب 4,435.00 دولار.
• بنية الدعم الهيكلية: الدفاع الديناميكي الفوري يتمركز عند الخط الأوسط لبولينجر لفترة 20 قرب 4,155.00 دولار. أسفل هذا الدعم المتوسط، توجد أرضية هيكلية أعمق مثبتة عند الحد السفلي لبولينجر عند 3,880.00 دولار، حيث يُتوقع أن يعاود اهتمام الشراء المؤسسي الظهور.
• توافق المؤشرات التذبذبية: مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يوماً (RSI) يستقر عند 62.72، ما يعكس زخماً صعودياً قوياً دون الدخول في منطقة تشبع شرائي (>70)، وهو ما يشير إلى وجود سعة هيكلية كافية لمزيد من التقدم الصعودي عند اختراق المعروض العلوي المحلي.

التوقع الاستراتيجي للسوق:

1. سيناريو التوسع الصعودي: قراءة أضعف لمبيعات التجزئة الأمريكية مقترنة بإغلاق يومي فوق المتوسط المتحرك لـ100 يوم (4,385.00 دولار) ستؤكد اختراقاً صعودياً، مستهدفة 4,435.00 دولار وربما مناطق مقاومة أعلى.
2. سيناريو التراجع: إذا أدت المقاومة الديناميكية عند 4,385.00 دولار إلى عمليات جني أرباح، فقد يشهد السعر تصحيحاً هابطاً يعيد اختبار أرضية دعم الخط الأوسط لبولينجر عند 4,155.00 دولار قبل أن يسعى المشترون لإعادة تأكيد الاتجاه الرئيسي.

التطور الفني لزوج xau/usd على الرسم البياني h4 بين 20 يوليو و14 أغسطس 2026 يعرض تسلسلاً كلاسيكياً للاتجاه الكلي ينتقل عبر مراحل تراكم هيكلي، وتسارع في الزخم، ثم تماسك عائد إلى المتوسط. حركة السعر تتداول حالياً قرب 4329.22 بعد نطاق جلسة يومية امتد من قاع عند 4310.94 إلى قمة عند 4336.54. يمكن تقسيم البنية الأوسع متعددة الأسابيع بوضوح إلى ثلاث مراحل تشغيلية مميزة: تماسك طويل الأمد محدود النطاق بين 4016.92 و4105.92؛ اختراق عنيف مدفوع بالمؤسسات اندفع من 4 أغسطس إلى 12 أغسطس؛ وتصحيح صحي مع انكماش في التقلب من القمة متعددة الأشهر عند 4445.00 حتى 14 أغسطس بينما يختبر السعر مؤشرات فنية رئيسية.

المرحلة الأولى الممتدة من 20 يوليو حتى 4 أغسطس تميزت بانضغاط السوق وتردد واضح في الاتجاه. ظل الذهب محصوراً بإحكام داخل قناة أفقية يحددها حد الدعم السفلي عند 4016.92 والمقاومة العلوية عند 4105.92، مع تذبذب السعر باستمرار حول متوسطات متحركة أسية مسطحة وغير اتجاهية. حدثت رفضات عرض متكررة عند 4061.42 و4085.00 — حيث كان المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل باللون الأحمر والمتوسط المتحرك الأسي متوسط الأجل باللون الأزرق يتقاطعان مراراً ويحدان من محاولات الاختراق الصاعد — بينما دافع المشترون باستمرار عن مناطق 4016.92 و4030.00 المتوافقة مع الحد السفلي لبولينجر باند. أظهرت تراكيب الشموع خلال مرحلة التماسك هذه أجساماً حقيقية ضيقة وذيولاً بارزة من الجانبين، ما يشير إلى تكافؤ بين المشترين والبائعين. مستوى المحور عند 4061.42 عمل كنقطة منتصف حرجة للنطاق، وتعرض لخمس اختبارات مميزة. بحلول 4 أغسطس، انكمش عرض بولينجر باند إلى أدنى قراءة خلال فترة الأربعة أسابيع، ما يشير إلى انضغاط حاد في التقلب — وهو مقدمة أساسية لتوسع عالي السرعة بمجرد قبول السعر أعلى حد النطاق عند 4105.92.

المرحلة الثانية بدأت في 4 أغسطس عند 12:00 بتوقيت utc وامتدت حتى 12 أغسطس عند 08:00 بتوقيت utc، مقدمة توسعاً اندفاعياً قوياً. بعد دفاع ناجح عن نقطة المنتصف 4061.42، طبع المشترون شمعة ماروبوزو صاعدة قوية واسعة النطاق أغلقت بحسم فوق 4105.92. هذا الاختراق أطلق تسارعاً صعودياً سريعاً، مخترقاً مستويات مقاومة أفقية متتالية عند 4150.42 و4194.92 و4239.42 ضمن جلسة تداول واحدة. بالتزامن، اتخذت المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة والمتوسطة الأجل ميلاً صعودياً حاداً، مشكلة تقاطعاً صعودياً (المتوسط الأحمر يعبر فوق المتوسط الأزرق) لتقديم تأكيد ديناميكي للاتجاه. مع التحرك على الحد العلوي لبولينجر باند، أسس الذهب تسلسلاً هيكلياً من قمم أعلى — 4150.42 و4239.42 و4329.22، وصولاً إلى قمة دورة قرب 4445.00 في 12 أغسطس — مصحوبة بقاع أعلى عند 4061.42 و4194.92 و4239.42 و4283.92. التوسع المستمر في نطاق بولينجر باند أكد تدفق أوامر مؤسسية حقيقي بدلاً من مجرد ضغط مراكز بيع مؤقت، مع قيام مستوى السعر 4283.92 بدور محوري كمقاومة تحولت إلى دعم بعد اختباره والثبات فوقه في 9 أغسطس.
.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند 4336.54، تليها منطقة تلاقي المتوسطات المتحركة الأسية عند 4372.92 ومنطقة عرض التماسك السابقة عند 4417.42. لكي يستعيد المشترون السيطرة ويشيروا إلى نهاية الموجة التصحيحية الثانية، يجب على xau/usd تحقيق إغلاق مستدام على إطار h4 فوق 4372.92، ما سيفتح الطريق نحو 4417.42، وإعادة اختبار القمة متعددة الأشهر عند 4445.00، وأهداف توسع ثانوية عند 4461.92 و4506.42. في المقابل، يرتكز الدفاع الرئيسي عن الجانب الهابط عند محور القاع الأعلى المهم 4283.92. كسر وإغلاق h4 دون 4283.92 سيبطل التكوين الصعودي الفوري، كاشفاً الدعم الهيكلي الثانوي عند 4239.42 ومهدداً بتصحيح أعمق باتجاه مرساة الاختراق المحورية 4194.92–4150.42. طالما ظل السعر متماسكاً بثبات فوق 4283.92، يبقى مسار الأقل مقاومة مائلاً لصالح الصعود بمجرد إعادة ضبط الزخم.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم пошёл довольно резво в сторону севера، والبيع في الوقت الحالي يبقى تحت علامة استفهام، رغم أنني уже присматриваюсь к открытию коротких позиций практически с текущих уровней. على الرسم البياني للساعة المؤشرات الآن في طور формирования إشارة للشراء، لكن ما زال من المبكر الحديث عن ذلك هنا، في البداية нужно дождаться окончания периода، ثم تفعيل هذه الإشارة. علاوة على ذلك، الصعود هنا идёт стрелой، وهذه الحركات دائماً غير قابلة للتنبؤ من حيث نقطة نهايتها. ومع ذلك أحد المؤشرات في النافذة السفلية уже перестал поддерживать تطور المزاج الصعودي، وقناة بولينجر مصفوفة أفقياً، ما يلمح إلى سيناريو الحركة ضمن حدودها. الزوج الآن عند الحد العلوي، لذلك على المدى القصير يوجد احتمال للذهاب إلى الحد السفلي، تقريباً إلى 4310-20. على الرسم البياني لأربع ساعات المؤشرات لا تظهر أي شيء محدد، تنظر في اتجاهات مختلفة، والزوج يحاول مرة أخرى العودة إلى المنطقة الصعودية لقناة بولينجر. علاوة على ذلك، القناة نفسها هنا تلمح إلى حركة عرضية ضمن حدودها، والزوج يتحرك نحو الحد العلوي، لذلك المبيعات ما زالت تحت السؤال.

شهد الذهب (XAU/USD) ضغوط بيع امتدادية للجلسة الثانية على التوالي، مواصلاً تراجعه من قمته متعددة الأشهر قرب 4,450 دولار – وهي أعلى قراءة منذ 5 يونيو – قبل أن يجد دعماً فنياً قوياً مباشرة فوق مستوى 4,300 دولار. ظل المشاركون في السوق حذرين، وامتنعوا عن اتخاذ رهانات اتجاهية عدوانية، إذ إن مزيجاً من مؤشرات التضخم الأميركية المتراجعة والاحتكاكات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط خلق بيئة كلية شديدة التعقيد. على الصعيد الاقتصادي، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأميركي الصادرة يوم الخميس أن أسعار الجملة لم تشهد أي تغيير يُذكر في يوليو، مخالفةً التوقعات التي رجّحت ارتفاعاً شهرياً بنسبة 0.2%. إضافة إلى ذلك، تباطأ المعدل السنوي لمؤشر أسعار المنتجين من 5.5% في يونيو إلى 4.7%، ليأتي دون تقديرات الإجماع البالغة 4.9%. وبالاقتران مع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الصادر الأربعاء، والذي أظهر اعتدال التضخم العام إلى 3.4%، تؤكد البيانات وجود تباطؤ واسع النطاق في ضغوط الأسعار، ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة مريحة للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في سبتمبر، ويُبقي ثيران الدولار الأميركي في موقف دفاعي، ويوفر دعماً أساسياً للمعدن النفيس عديم العائد.

في تحليل رد فعل سوق العملات، أشار خبراء الاقتصاد في DBS Group Research إلى أن قراءات التضخم لم تفعل الكثير لإخراج مؤشر الدولار الأميركي (DXY) من نطاق تداوله الراسخ بين 99.4 و100.1. ومع ذلك، شددت DBS على أن البيانات الاقتصادية الأضعف أعادت تشكيل توقعات السياسة النقدية بشكل كبير، إذ خفّضت أسواق المال احتمالية رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في سبتمبر إلى 40% بين عشية وضحاها – نزولاً من 72% في نهاية يوليو – مدفوعة بالتأثير المشترك لقراءة الوظائف غير الزراعية السلبية لشهر يوليو وتباطؤ أرقام مؤشر أسعار المستهلكين. وتفاقم هذا التحول بفعل تعليقات متباينة من أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، ما أجبر المتداولين على تقليص توقعاتهم لتشديد السياسة النقدية على المدى القريب. دعا رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي إلى التحلي بالصبر في السياسة، مشيراً إلى أن ارتفاعات الأسعار الأخيرة كانت مدفوعة إلى حد كبير بعوامل انتقالية تتعلق بالتعريفات الجمركية والطاقة أكثر من كونها ناتجة عن طلب محلي هيكلي. في المقابل، حافظت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هامّاك على نبرة متشددة، مجادلةً بأن التقدم في مسار خفض التضخم لا يزال غير كافٍ، وأن زيادات إضافية في الفائدة قد تظل مطلوبة لضمان استقرار الأسعار على المدى المتوسط.

على الرغم من هذا التباين بين صانعي السياسة، تعكس عقود الفيدرال فاندز الآجلة حالياً احتمالاً بنسبة 65% لرفع الفائدة قبل نهاية العام، منخفضةً بشكل حاد من نحو 85% قبل أسبوع. في المقابل، يوازن هذا التحول الحمائمي في السياسة النقدية استمرارُ علاوة المخاطر الجيوسياسية القوية التي تواصل دعم الدولار الأميركي والحد من هبوط الذهب. حذّر وزير الخزانة سكوت بيسنت من أن الولايات المتحدة تستعد لإجراءات اقتصادية غير مسبوقة ضد إيران، في حين أشار مستشار الحرس الثوري محمد رضا نقدي إلى نية طهران جعل أي صراع عسكري مكلفاً للغاية لواشنطن. وتتضخم هذه التوترات بفعل النزاعات البحرية حول مضيق هرمز، حيث تستمر الادعاءات المتنافسة بشأن السيطرة التشغيلية، إضافة إلى التصعيد من جانب قوات الحوثيين المدعومة من إيران في البحر الأحمر ومضيق باب المندب، بما في ذلك هجمات بطائرات مسيّرة على منشآت تكرير تابعة لـ Saudi Aramco. هذه العلاوة المرتفعة لمخاطر الحرب تُبقي أسعار النفط الخام مرتفعة وتحافظ على تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار، ما يخلق حالة شد وجذب أساسية متوازنة للذهب بينما يترقب المتداولون بيانات مبيعات التجزئة الأميركية ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان.

من منظور فني على الرسم البياني بإطار الأربع ساعات، يحافظ زوج XAU/USD على اتجاه صاعد كلي سليم، متماسكاً بوضوح فوق متوسطه المتحرك الأسي لـ200 فترة وعنقود كثيف من مستويات دعم فيبوناتشي. ومع ذلك، فقد ضعف الزخم قصير الأجل بشكل ملحوظ، مع هبوط خط MACD دون مستوى الصفر وخط الإشارة، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية لفترة 14 حول مستوى 42، ما يشير إلى تلاشي مؤقت للزخم الصعودي. يقع الدفاع الفوري عن الجانب الهابط عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4,285 دولار، يليه قيعان هيكلية أعمق عند مستوى المنتصف 50.0% عند 4,234 دولار، ونسبة فيبوناتشي الذهبية 61.8% عند 4,184 دولار، حيث يوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 فترة دعماً ديناميكياً إضافياً. ولإعادة تأكيد المسار الصعودي المهيمن، يتعين على المشترين اختراق المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 4,347 دولار، ما من شأنه إعادة فتح الطريق نحو قمة الدورة عند 4,448.40 دولار والحواجز الهيكلية الأعلى.

بالأمس по золоту (#gold) حاول быки изо всех сил продавить уровень сопротивления 4441, но так и не смогли. при этом объёмы были внушительными и к вечеру только росли, однако цена дальше не пошла — а это явный сигнал слабости покупателей. похоже, на этой отметке плотно стоит крупный кластер лимитных заявок на продажу, и сходу пробить такую стену быкам просто не под силу.

поэтому сейчас настраиваюсь исключительно на продажи, приоритет — шорт. мой основной план по золоту на сегодня: жду чистый отскок от сопротивления 4441 и развитие движения вниз. ближайшая цель, куда рассчитываю прийти по итогу дня — поддержка в районе 4360. посмотрим, насколько быстро медведи перехватят инициативу.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج يوم السبت على الرسم البياني 5 دقائق. على المدى القصير. هنا السعر عند مستوى 4315,39 حقق الحد الأدنى للإطار الزمني ومن هناك صحح صعوداً. القوة كانت كافية فقط حتى منتصف الاتجاه. من مستوى الحركة العرضية (4391,31) بدأ السعر في العودة هبوطاً. بدأ السعر في تحقيق المنطقة الحمراء الكبيرة. المنطقة الزرقاء، التي بدأت للتو في التكوّن، يمكن أن يستخدمها السعر عند الهبوط كمستوى مقاومة. يمكن للسعر أن يحقق المنطقة الحمراء بالكامل ثم يصحح هبوطاً لإعادة اختبار القاع الذي يتم رسمه الآن عند المستويات 4328,31 و 4315,39 أو أدنى قليلاً.

Xauusd gold.
طاب يومكم. أغلق الذهب الأسبوع الماضي مرة أخرى على شمعة صعودية، لكنه при ذلك اختبر المتوسط لخطوط بولينجر من الأسفل على الرسم البياني للإطار الزمني الأسبوعي، إلا أنه لم يتمكن من اختراقه. لذلك يوجد احتمال أن نرى ارتدادًا وهبوطًا واسعًا إلى الأسفل، لكن открывать короткие позиции بناءً على هذا الافتراض вряд ли стоит. وفقًا للتقنية على الإطار الزمني час، رسمت المؤشرات عند الإغلاق إشارة للشراء، لكنها لم تتفعّل حتى الآن، وقناة بولينجر تلمّح إلى سيناريو حركة ضمن حدود نطاقها. الزوج ارتد من الحد العلوي، لذلك أتوقع في المنظور المحلي حركة نحو الحد السفلي، تقريبًا 4310-15. على الرسم البياني لأربع ساعات لا تُظهر المؤشرات شيئًا محددًا، فهي تشير في اتجاهات مختلفة، لكن يبدو هنا أن هناك تشكّلًا لإشارة بيع. في الوقت نفسه اختبر الزوج المتوسط لخطوط بولينجر من الأسفل، وبدا عند الإغلاق وكأنه بدأ يرتد. إذا تأكد الارتداد، فسنرى حركة باتجاه الجنوب وفي المنظور المتوسط الأجل، لكن في جميع الأحوال يجدر انتظار النتيجة الفعلية للاختبار.

سعر gold على الرسم البياني اليومي تمكن أمس من تفعيل نموذج ابتلاع هابط، который был образован в четверг от зоны сопротивления вблизи 4450. ومع ذلك، في نهاية اليوم لم получим отработки вниз، بل على العكس، нарисовала цена شمعة صاعدة. ما دامت цена لم تخترق مستوى 4450 إلى الأعلى، يبقى الأولوية لصفقات البيع على الأداة، وأنا أرجح احتمال هبوط سعر الذهب نحو مستوى الدعم 4300.
أما إذا استمر الصعود يوم الاثنين واخترقوا القمم الحالية، فهذا يعني أننا получим продолжение роста дальше в направлении круглого уровня сопротивления 4500. وتبقى الأولوية لصفقات الشراء على الأصل لاحقاً.

Gold / золото / xauusd.

نهار طيب على الجميع. بالنسبة للذهب لم يحدث شيء حرج بشكل خاص. вынесли стопы продавцов, кто оставался жив, тем повезёт. من وجهة نظر تحليل الموجات، هناك موجة دافعة، والآن نحتاج إلى تصحيح، لكنه لم يُعط بعد، بالإضافة إلى ذلك قام المشاركون في السوق بتوسيع نطاق التراكم، ولم ينجح المشترون في الذهاب أعلى، وإشارات الهبوط من جانب السوق موجودة، وهذا يُرى حتى من سلوك السوق نفسه. لا بأس، هناك الموجة الأساسية، وحتى الآن لم يحدث كسر للموجة، لكن هناك ملامسة لخط الإشارة في منطقة المقاومة 4392.77، التي يمكن منها توقع هبوط، ولكن فقط بعد تثبيت السعر تحت مستوى 4334.54، ومن هناك يمكن النظر في الهبوط إلى الهدف الأول عند مستوى 4000.00 وما دونه. إذا حصل الدولار في بداية الأسبوع التداولي على دعم، فيمكن تماماً الاعتماد على الاتجاه الجنوبي، الأهداف من الأسفل موجودة، الأول في منطقة 4222.49، ثم لاحقاً بحسب تطور الحركة إلى الجنوب.

نشاط المشترين على الذهب (#gold) كان بالأمس مرتفعًا بما فيه الكفاية، ونتيجة للنمو اللاحق تمكنا أولًا من الوصول إلى مستوى المقاومة عند 4363، وبعد ذلك تم اختراقه. الأحجام خلال مجرى هذا التحرك كانت مرتفعة بما يكفي وكانت تزداد بشكل مستقر، ما يشير إلى زيادة دخول المشترين الكبار في الصفقات، كما أن حقيقة التثبيت في النهاية أعلى المستوى المشار إليه تفتح الطريق لموجة جديدة من الشراء.

كنتيجة لذلك، الأولوية لدي هي صفقات الشراء، لذلك من الذهب (#gold) في أسبوع التداول القادم سأنتظر أولًا إعادة اختبار مستوى الدعم عند 4363، مع الارتداد اللاحق منه واستئناف الصعود نحو الأهداف قرب 4420.