تحليل الذهب

gold
غريب سلوك الذهب. как бы не сменили направление движения, но в это время это сделать практически невозможно. по сути даже после самой глубокой коррекции последует восстановление и выход выше максимума 5597.96. возможно именно этот разворот сейчас и получаем. если так и дальше пойдём на север, то выход к 6000+- более всего вероятен. могут взять даже и выше. время сложное в мире...

أنظر إلى الإطار الأسبوعي и такая же ситуация. похоже могут сбросить покупателей ложным выходом на юг, а точнее длинной южной тенью в техническом варианте, а потом попытка взять всю прибыль без мелких спекулянтов. несколько недель активного движения и цена будет выше указанного максимума 5597.96.

تحليل السوق والرؤى:

يتداول الذهب حول 4,375 دولار للأونصة، في حالة تماسك بعد تعافٍ قوي في شهر أغسطس دفع الأسعار الفورية لتتجاوز 4,400 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع. في 12 أغسطس، وصل الذهب إلى حوالي 4,406.64 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من شهرين، قبل أن تؤدي عمليات جني الأرباح إلى تراجع في السعر. بحلول 14 أغسطس، تعافى المعدن باتجاه 4,380 دولار، مدعوماً بضعف الدولار الأميركي وتراجع التوقعات لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. يظل المشهد الكلي داعماً لأن التضخم في الولايات المتحدة يتباطأ بينما تستمر التوترات الجيوسياسية في دعم الطلب على الملاذات الآمنة. كما أن تراكم البنوك المركزية للذهب يمثل دعماً هيكلياً إضافياً. لذلك يبقى الانحياز قصير الأجل صعودياً بشكل معتدل فوق 4,300 دولار، رغم أن منطقة 4,400–4,425 دولار ما زالت تمثل اختباراً رئيسياً للمشترين.

التحليل الأساسي — الذهب:

تحسن الأساس الاقتصادي للذهب بشكل ملحوظ مع تراجع تشدد توقعات السياسة النقدية الأميركية. أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في نطاق 3.50%–3.75% في يوليو، لكن البيانات الاقتصادية الأخيرة خففت الضغط لرفع فوري جديد. ارتفع تضخم المستهلكين في يوليو بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري، بينما تباطأ معدل التضخم السنوي (cpi) إلى 3.4% من 3.5%. وارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% شهرياً و2.5% سنوياً. كما ظلت أسعار المنتجين دون تغيير في يوليو، مع تباطؤ مؤشر أسعار المنتجين السنوي (ppi) إلى 4.7% من 5.5%. هذه الأرقام شجعت الأسواق على خفض توقعات رفع الفائدة في اجتماع الفيدرالي لشهر سبتمبر. التسعير الأخير يضع احتمال الرفع في سبتمبر عند نحو الثلث، منخفضاً بشكل حاد عن الأسبوع السابق. هذا مهم للذهب لأن السبائك لا تولد دخلاً من الفائدة. عندما يتوقع المستثمرون بقاء أسعار الفائدة دون تغيير أو انخفاضها لاحقاً، ينخفض العائد البديل لحيازة الذهب، ما يجعل المعدن أكثر جاذبية مقارنة بالنقد والسندات الحكومية. كما تراجعت مبيعات التجزئة الأميركية بنسبة 0.6% في يوليو، في أول انخفاض خلال تسعة أشهر، ما يضيف دليلاً على أن زخم إنفاق المستهلكين قد يكون في حالة تباطؤ. لذلك فإن مزيجاً من تضخم أضعف، واستهلاك أضعف، وتوقعات أقل لرفع الفائدة يوفر بيئة أساسية داعمة للذهب.

يمتلك سوق الذهب أيضاً دعماً هيكلياً قوياً يتجاوز السياسة النقدية الأميركية. تواصل البنوك المركزية تنويع احتياطاتها باتجاه السبائك، بينما تشجع التوترات الجيوسياسية المستثمرين على الحفاظ على تعرضهم للأصول التقليدية الآمنة. أظهر مسح حديث لمديري الاحتياطيات العالميين أن 45% من المشاركين يتوقعون زيادة حيازاتهم من الذهب خلال الاثني عشر شهراً المقبلة، وهي أعلى نسبة مسجلة في هذا الاستطلاع. ويعد الطلب من القطاع الرسمي مهماً بشكل خاص لأنه يمكن أن يوفر مصدراً مستمراً للشراء حتى خلال فترات التصحيح المؤقتة في الأسعار. قدّر مجلس الذهب العالمي أن البنوك المركزية اشترت في المتوسط حوالي 1,000 طن سنوياً منذ عام 2022، ما يبرز مدى أهمية الطلب الرسمي للسوق. في الوقت نفسه، لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة بسبب استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والاضطرابات حول مضيق هرمز. تخلق أسعار النفط المرتفعة بيئة معقدة: فهي يمكن أن تزيد التضخم وتدعم في النهاية أسعار فائدة أعلى، وهو ما يضر عادةً بالذهب، لكنها في الوقت نفسه قد تعزز الطلب على السبائك كتحوط ضد عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي. وبالتالي يواجه الذهب قوتين متعارضتين — توقعات أسعار فائدة أقل تدعم الأسعار، وتضخم مدفوع بالطاقة قد يحد من قوة الصعود. في الوقت الحالي، تبدو قوة توقعات الفائدة المنخفضة وعامل الملاذ الآمن أقوى.

يبقى الدولار الأميركي أهم قوة معاكسة للذهب. فعلى الرغم من تراجع التوقعات لرفع فوري للفائدة من الفيدرالي، تظل أسعار الفائدة الأميركية مرتفعة نسبياً ويظل التضخم فوق هدف البنك المركزي البالغ 2%. يوفر نطاق السياسة الحالي للاحتياطي الفيدرالي عند 3.50%–3.75% ميزة عائد للأصول المقومة بالدولار. لا يزال بعض صناع السياسة قلقين من احتمال استمرار التضخم، ما يعني أن السوق لا يمكنه افتراض أن التيسير النقدي مضمون. شدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي مؤخراً على أن التضخم لا يزال مصدر قلق رئيسي، ما يوضح أن النقاش الداخلي في الاحتياطي الفيدرالي لا يزال منقسماً بين السيطرة على الأسعار ودعم سوق عمل أكثر ليونة. هذا يحد من مخاطر الهبوط للدولار ويخلق عقبة مهمة أمام الذهب فوق 4,400 دولار. إذا جاءت بيانات التضخم أو التوظيف الأميركية المقبلة أقوى من المتوقع، فقد ترتفع عوائد الخزانة، وقد يقلص المستثمرون تعرضهم للذهب. ومع ذلك، فقد ضعف زخم الدولار على المدى القصير. فقد أدى مزيج من مؤشر أسعار مستهلكين أضعف، ومؤشر أسعار منتجين ثابت، وتراجع مبيعات التجزئة إلى خفض احتمال رفع فوري للفائدة. انخفض مؤشر الدولار بنحو 0.3% في 14 أغسطس، ما ساعد الذهب على استعادة بعض خسائره بعد تراجع الجلسة السابقة. كما تدهورت ثقة المستهلك الأميركي في أغسطس، بينما لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة. يمكن لهذه التطورات أن تشجع المستثمرين على تنويع محافظهم بعيداً عن الأصول الدولارية باتجاه مخازن قيمة بديلة. هناك أيضاً حجة تنويع احتياطيات طويلة الأجل تدعم الذهب، إذ تسعى بعض البنوك المركزية بشكل متزايد إلى أصول أقل اعتماداً على السياسة المالية أو النقدية لأي دولة بعينها. هذا لا يعني أن الدولار يدخل في مرحلة انهيار مستدام؛ بل يعني أن العلاقة بين الدولار والذهب أصبحت أكثر حساسية لتغيرات العوائد الحقيقية، وتوقعات الفيدرالي، ومزاج المخاطرة العالمي. سيكون تجدد قوة الدولار المحرك الهبوطي الأوضح للذهب، بينما سيعزز ضعف الدولار الإضافي المصحوب بتراجع عوائد الخزانة السيناريو الصعودي.

التحليل الفني على إطار d1 — حركة السعر وبنية السوق:

تحسنت بنية السعر اليومية للذهب بشكل ملحوظ بعد تعافي المعدن من ما دون 4,000 دولار في أواخر يونيو وتشكيل سلسلة من القمم الأعلى خلال يوليو وأغسطس. حملت الموجة الصاعدة الأخيرة الذهب الفوري فوق 4,400 دولار، ليصل إلى حوالي 4,406.64 دولار في 12 أغسطس قبل ظهور البائعين. يمثل السعر الحالي قرب 4,375 دولاراً تراجعاً طفيفاً من القمة الأخيرة أكثر من كونه انعكاساً مؤكداً للاتجاه. منطقة المقاومة الفورية تقع عند 4,400–4,425 دولار، تليها 4,450 دولاراً ثم المستوى النفسي 4,500 دولار. إغلاق يومي حاسم فوق 4,425 دولار سيعزز البنية الصعودية ويشير إلى أن المشترين يستعدون لمحاولة جديدة باتجاه 4,500 دولار. على الجانب الهابط، يعد مستوى 4,350 دولاراً مستوى مهماً على المدى القريب، يليه 4,300 دولار الذي تم تحديده مؤخراً كمنطقة دعم رئيسية. أسفل 4,300 دولار، تقع منطقة الطلب المهمة التالية حول 4,250–4,280 دولار، بينما سيؤدي كسر مستدام دون 4,250 دولاراً إلى إضعاف بنية التعافي الأوسع. سلوك الشموع قرب 4,400 دولار مهم بشكل خاص: ظهور ظلال علوية طويلة متكررة سيُظهر أن البائعين يدافعون عن القمم، بينما ستشير شمعة يومية صعودية قوية تغلق فوق 4,425 دولاراً إلى هيمنة واضحة للمشترين. لذلك تظل بنية السعر صعودية، لكن الذهب يتداول حالياً بالقرب من منطقة عرض مهمة.


تدعم صورة المؤشرات تفسيراً يميل من الصعودي إلى المحايد، مع بقاء الزخم إيجابياً لكنه عرضة لتماسك قصير الأجل. تحرك الذهب مؤخراً فوق متوسطه المتحرك لـ100 يوم، وهو تطور فني مهم ساعد على تعزيز التعافي. سيكون التأكيد التالي هو استمرار حركة السعر فوق المتوسطات المتحركة متوسطة الأجل، خصوصاً إذا بقيت المتوسطات الأقصر فوق المتوسطات الأطول. يجب أن يبقى مؤشر macd فوق خط الإشارة حتى يظل السيناريو الصعودي قائماً؛ فحدوث تقاطع هبوطي بعد رفض السعر قرب 4,400 دولار سيحذر من أن موجة صعود أغسطس تفقد زخمها. كما أن مؤشر rsi مهم أيضاً. أظهرت القراءات القصيرة الأجل الأخيرة تعافي الزخم باتجاه النصف العلوي من النطاق المحايد، مع وضع بعض التحليلات اللحظية لمؤشر rsi حول 57، ما يشير إلى أن المشترين استعادوا السيطرة دون الوصول إلى حالة تشبع شرائي واضحة. يظل مؤشر atr مرتفعاً لأن الذهب شهد تقلبات يومية غير معتادة الكبر طوال عام 2026، ما يعني أن على المتداولين السماح بهوامش تذبذب أوسع حول المستويات الفنية. من منظور الشموع، سيقدم الإغلاق اليومي فوق 4,425 دولاراً أقوى تأكيد صعودي، بينما ستزيد شمعة ابتلاعية هبوطية أو ظل علوي طويل حول 4,400–4,425 دولار من احتمال حدوث تصحيح. سيؤدي إغلاق يومي دون 4,300 دولار، خاصة إذا ترافق مع تقاطع هبوطي في macd وهبوط rsi دون 50، إلى تحويل الزخم لصالح البائعين وفتح الطريق نحو منطقة 4,250–4,280 دولار. لذلك يمتلك المشترون الأفضلية ما دام مستوى 4,300 دولار صامداً، لكن السوق يحتاج لاختراق 4,425 دولاراً لإظهار أن الموجة الصعودية الرئيسية التالية قد بدأت.

التوقع النهائي للسوق:

المعركة الفنية الرئيسية تدور بين دعم 4,300 دولار ومقاومة 4,400–4,425 دولار. سيعزز اختراق يومي مؤكد فوق 4,425 دولاراً النظرة الصعودية ويفتح الطريق نحو 4,450 دولاراً، تليها 4,500 دولار. وعلى العكس، فإن الرفض من منطقة 4,400–4,425 دولاراً يتبعه كسر دون 4,300 دولار سيشير إلى تصحيح أعمق باتجاه 4,250–4,280 دولاراً.

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يظل الانحياز المفضل هو الشراء من التراجعات المحسوبة فوق 4,300 دولار، بدلاً من مطاردة السعر مباشرة داخل منطقة المقاومة. سيقدم الاختراق المستدام فوق 4,425 دولاراً تأكيداً صعودياً أقوى. يصبح السيناريو الهبوطي أكثر مصداقية دون 4,300 دولار، وسيتعزز بشكل كبير دون 4,250 دولاراً.

• المقاومات الرئيسية: 4,400 دولار، 4,425 دولار، 4,450 دولار، 4,500 دولار.
• الدعوم الرئيسية: 4,350 دولار، 4,300 دولار، 4,280 دولار، 4,250 دولار.
• الانحياز المسيطر قصير الأجل: صعودي معتدل فوق 4,300 دولار.
• تأكيد السيناريو الصعودي: إغلاق يومي فوق 4,425 دولاراً.
• الانعكاس الهبوطي: كسر يومي مستدام دون 4,300 دولار.

أداة التداول gold - الإطار الزمني d1. البنية الموجية ما زالت حتى الآن تبني ترتيبها إلى الأسفل، لكن هذا уже не كما كان سابقاً، الآن احتمالات استمرار هذا الاتجاه الهابط انخفضت بشكل كبير. مؤشر macd находится في верхней зоне покупок и и растет выше своей сигнальной линии.весь июль цена пребывала на краю нисходящего движения, шла можно сказать боком. конечно внутри дня там были движения на которых можно было что то взять, небольшие цели внутри дня. ну а тут по старшему просто стояла можно сказать на одном месте. ну и вот в начале августа те кто ждал роста все же дождались своего, может быть пока не в полной мере, но хоть что то. рост был технически обоснован, да и фундаментально тоже. الطلب على المعادن بما فيها الذهب في العالم لا يضعف. غير معروف في الحقيقة ما هي درجة الارتباط الحقيقية بين الذهب المادي الفعلي وسعره في البورصة، فالأمر هناك ليس بسيطاً. أرى أن الطلب سيكون دائماً وفي ازدياد، خصوصاً لأن الإلكترونيات تتطور بقوة وهناك الحاجة المستمرة للمعادن.

من الناحية الفنية نرى هنا أنه تم اختراق نموذج نمو على شكل وتد هابط إلى الأعلى، وبالمرة تم اختراق مستوى 4192، وهذا كسر الاتجاه الهابط العام. السعر خلال الصعود وصل إلى المنطقة المتوقعة لمستوى المقاومة 4381. لا شك عندي أنه سيتم اختراقه أيضاً، فقط غير واضح هل سيتم ذلك مباشرة أم بعد تصحيح هابط إلى المستوى المخترق 4192. هذا المستوى يعتبر مستوى مرآة على حافة الهبوط، وهذه هي النقاط الدسمة جداً، تحديداً عندما تكون على الحواف. إلى الهبوط هناك يشير أيضاً مؤشر cci الذي دخل بعمق في المنطقة العليا لحالة فرط الشراء. كإشارة إضافية للاعتماد على المستوى فهو ليس سيئاً. من المرجح أن يحدث هبوط إلى الدعم، ومنه يبدأ حركة جديدة مع اختراق لمقاومة 4381. في أغلب الحالات يحدث تصحيح، لكن أحياناً يذهب السعر للاختراق من دون هذا التصحيح، خصوصاً إذا سحبت الحركة أدوات أخرى معها. وبالنسبة للأزواج الرئيسية الأخرى، في رأيي في المستقبل القريب هي موجهة نحو إضعاف الدولار الأمريكي. مع أن الذهب لا يُظهر ترابطاً قوياً، بل يتحرك غالباً وفق مساره الخاص.

في جميع الأحوال، البيع غير مُدرج في الحساب هنا، أما الشراء فهو الأنسب، لكن من الأفضل بعد التصحيح إذا حدث فعلاً. حتى الآن نرى محاولة فاشلة لدفع المستوى إلى الأسفل. وضع مزدوج: قد يتمكنون في النهاية من الضغط عليه ونصعد أعلى، وقد يهبطون أولاً إلى الدعم.

تحليل الذهب على إطار 5 دقائق:

ستتركز مناقشتنا على دراسة تأثيرات حركة سعر الذهب. نراقب السعر الذي ما زال يتحرك ضمن نطاق جلسة التداول السابقة. بعد أن يتمكن المشترون من التثبيت أعلى قمة 4397.68، سأضع في الاعتبار المقاومة الأولى عند 4377.68، والتي تمثل نقطة دخول لصفقة شراء. القمم الجديدة عند 4424.68 و 4440.68 ستُعتبر بالنسبة لي أهداف المستوى الأول. منحنى السعر الأقرب عند 4435.68 سيكون مستوى إيقاف الخسارة. سأتحول إلى جانب البيع للخروج من المستوى إذا عاد القاع عند 4380.68 وتمكن السعر من الارتفاع. منطقة المشترين عند 4365.68 ستكون هدف جني الأرباح. ارتفع سعر الذهب بشكل ملحوظ بعد نتائج جلسة التداول الأسبوع الماضي. في الأسبوع الماضي، كان سعر المعدن الثمين قريباً من أعلى مستوى له منذ بداية شهر فبراير. في ظل تصاعد التوترات العالمية، شهد سوق المعادن الثمينة موجة صعود، والطلب يتحسن تدريجياً. استمرار التراجع الطفيف في قيمة الدولار الأمريكي ساهم في دعم الذهب عالمياً. قبل وبعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي القادم، ارتفع أيضاً سعر المعادن الثمينة الرئيسية. بشكل عام، أتوقع أن يواصل هذا الأداة الاتجاه الصاعد؛ ومع ذلك، هناك احتمال لحدوث تصحيح هابط طفيف في بداية الأسبوع المقبل. يحاول الذهب الحفاظ على السيطرة الشرائية. مستوى 4387.68 هو نقطة الانعطاف المستهدفة. مع مستويات أهداف عند 4407.68 و 4427.68، سأقوم بالشراء فوق هذا الحد. هذا يعزز الحركة ويمهد الطريق للأونصة للوصول إلى مستويات 4,367.68 دولار و 4,357.68 دولار.

تحليل مخطط الذهب على الإطار اليومي d1:

على مخطط d1، يتحرك الذهب في اتجاه صاعد ويتداول حاليًا عند المستويات المحلية 4377.68. سيتم تحديث جني الأرباح وتثبيته عند قمة اليوم السابق 4390.68، حيث سيتم اختيار الصفقات الشرائية المفتوحة. من الضروري أن نضع في الاعتبار أن المشترين يمكنهم التحرك عبر القناة السعرية إلى القمة التالية 4359.68، من خلال كسر النطاق الحالي عند 4352.68. بمجرد تسجيل خسارة، سيتم إعطاء الأولوية للجانب البيعي من أمر الحماية عند القاع الأدنى 4367.68. المستويات التي يمكنك عندها شراء وبيع هذه الأداة بين 4357.68 و 4379.68 هي أول ما ستلاحظه في هذا الرسم البياني. تحرك السعر داخل القناة الصاعدة على الرسم اليومي. بعد كسر مسار الأمس، يتحرك السعر حاليًا صعودًا. يُظهر الزوج إشارات على تكوين نموذج صعودي خلال هذه الفترة، كما يمكنك أن ترى في مخطط d1 أدناه. الموجة الحالية دفعت زوج الذهب لتصحيح صاعد، ليصل إلى هدفه الأقصى. ونتيجة لذلك، هبط السعر بعد عودته إلى 4362.68. في خضم الهبوط، بدأ زوج الذهب في الارتفاع مرة أخرى، وانتهى التراجع في النهاية. ونتيجة لذلك، أتوقع أن يواصل الزوج الصعود اليوم، وأعتقد أن زوج الذهب سيستهدف بلوغ الهدف الأقصى لموجة وولف اليوم. نحن حاليًا عند 4399.68. من الواقعي توقع أن زوج الذهب سيلتفت ويبدأ في الارتفاع بمجرد أن يصل إلى هذا المستوى.

تحليل الذهب على إطار الساعة:

في بداية الأسبوع، كان سعر الذهب غير مستقر بسبب كسر خط اتجاه حاسم ومنطقة دعم أفقي. المشترون في آسيا يقتنصون مستويات $4377.68 بينما يواصلون التعافي من المراحل الأخيرة من التصحيح الإيجابي ليوم الاثنين. ظل سعر الذهب مستقراً اليوم ويتداول حالياً عند $4377.68. ومع ذلك، ارتفع سعر الذهب من قاع عند $4356.68 إلى أعلى مستوى شوهد في الأسبوع السابق. ينخفض سعر الذهب (xau/usd) من القمة اليومية إلى $4377.68 في الساعات الأولى من صباح الثلاثاء في أوروبا. ونتيجة لذلك، يتفاعل سعر المعدن النفيس مع أحدث التهديدات المعنوية في ظل أداء سوق هادئ بسبب غياب البيانات أو الأحداث المهمة، إلى جانب المتداولين من الصين وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي.

مع اقتصار المكاسب اليومية في المعدن الأصفر على قرابة $4385.68، يتراجع سعر الذهب من الخط العلوي للمثلث الأسبوعي الصاعد. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن ينخفض سعر xau/usd ويتحرك باتجاه مستوى الدعم عند $4365.68. ومع ذلك، من المهم أن نضع في الاعتبار أن أي هبوط إضافي في سعر الذهب دون $4365.68 سيؤدي على الأرجح إلى كسر الحاجز عند $4345.68، مما يجعل القاع الشهري عند $4270.68 الهدف التالي لبائعي xau/usd. بدلاً من ذلك، قد يرتفع سعر الذهب سريعاً فوق $4397.68 إذا تم اختراق الحاجز عند $4385.68. وسيكون الهدف الرئيسي لمشتري xau/usd بعد ذلك هو قمة يوليو 2026 عند $4411.68. بشكل عام، طالما لم يحدث كسر دون $4365.68، فمن المرجح أن تظل المكاسب اليومية في سعر الذهب محدودة، لكن الاتجاه الإيجابي ما زال قائماً، على الأقل في المستقبل المنظور.

الذهب на этой недели был не такой активный рост если сравнивать с прошлой, ведь прошлая неделя выдала просто сумасшедший рост цены, давно уже не было такого сильного движения за такой короткий отрезок времени. На этой недели ожидал более активный рост, но главное, что рост был. Уровень Фибоначчи 50.0% (4416.00) пробить не смогли, а только ложно пробили, а я ожидал именно пробой с закрепления выше, поэтому эту цель переношу на понедельник и вторник, но в целом за неделю должны оформить такой прорыв.
البديل للبائعين هو اختراق مستوى فيبوناتشي 38.2% (43004.60)، إذا تمكن السعر من التثبيت أدناه عندها ستنتقل الهدف إلى الأسفل أكثر نحو منطقة 4150.00.

زوج xauusd
m5:
1 - الذهب على الرسم البياني لخمس دقائق находится в центральной области лент, بينما بدأت هذه اللنت في اتخاذ وضع أفقي. يمكن أن يستمر الحركة من هنا في أي اتجاه، وللحصول على إشارة качественный على ارتفاع أو пад السعر، يجدر انتظار لمس نشط للحد العلوي أو السفلي للنت، وبعد ذلك تقييم ما إذا كانت اللنت ستنفتح إلى الخارج عندها أم لن تكون هناك أي رد فعل.
2 - مؤشر ао находится около нулевой отметки ولا يعطينا بذلك أي إشارات. من الأفضل انتظار نمو نشط في المنطقة الإيجابية أو السلبية، مما سيسمح بالحديث عن حركة السعر في اتجاه هذا النمو.
3 - يمكن وضع نقطة الدخول في الشراء في هذه الحالة عند مستوى 4379,99، ويمكن أن يستمر ارتفاع السعر في حال الاختراق والثبات حتى مستوى 4388,77.
4 - يمكن النظر في صفقات البيع في الظروف الحالية من مستوى 4370,61، ويمكن انتظار هبوط السعر في حال الاختراق والثبات حتى مستوى 4365,30.

في الأسبوع الماضي شكّل Gold لأول مرة هذا الشهر قاعاً أدنى، بعد سلسلة من نمو القيعان بشكل متتابع. هذه إشارة قوية على احتمال انعكاس وطيّ الاتجاه الصاعد.

قد يكون هبوط الذهب مرتبطاً بعوامل أساسية. على الرغم من التضخم المعتدل في الولايات المتحدة، قد يكون المتداولون قد قاموا بجني الأرباح في انتظار صدور محاضر الفيدرالي الأمريكي في الأسبوع القادم.

في السابق، جاء هذا المستند بمفاجأة على شكل ثلاثة أصوات لصالح رفع الفائدة. هناك تسريبات بأن عدد هذه الأصوات قد يزداد، وعندها قد يتبع ذلك هبوط قوي في Gold.

نشر مؤشرات PMI الأولية لشهر أغسطس للقطاع الصناعي وقطاع الخدمات في الولايات المتحدة لن يزيد الأمر إلا تعقيداً. فمن المرجح أن تُظهر البيانات متانة الاقتصاد الأمريكي، مما يعزز الأصوات المطالِبة برفع الفائدة.

وفي يوم الاثنين قد نرى ضعفاً في المؤشرات القادمة من الصين، وهي أكبر مستهلك للذهب المادي.

أعتقد أنه ستكون هناك محاولات لارتفاع السعر نحو المقاومة المتوسطة بين $4,390.00 – $4,420.00. تليها عمليات بيع تدفع Gold إلى مستوى $4,310.00. وفي حال حدوث كسر قوي وواثق أسفل هذا المستوى على خلفية محاضر FOMC ذات النبرة المتشددة يوم الأربعاء، ستتراجع الأسعار إلى منطقة الدعم $4,220.00 – $4,200.00.

أداة التداول gold - الإطار الزمني d1. البنية الموجية ما زالت حتى الآن выстраивает ترتيبها إلى الأسفل، لكن это уже не то что было раньше، الآن احتمالات استمرار هذا الاتجاه الهابط انخفضت بشكل كبير. مؤشر macd находится في верхней зоне покупок и ويميل للصعود فوق خطه الإشاري. طوال شهر يوليو كانت الحركة السعرية على حافة الهبوط، يمكن القول إنها كانت تتحرك عرضياً. طبعاً داخل اليوم كانت هناك حركات يمكن اقتناص شيء منها، أهداف صغيرة داخل اليوم. أما على الإطار الأكبر فالسعر كان يمكن القول إنه واقف تقريباً في مكان واحد. وها نحن في بداية أغسطس، الذين كانوا ينتظرون الصعود حصلوا أخيراً على ما أرادوا، ربما ليس بالكامل حتى الآن، لكن على الأقل شيء ما. الصعود كان مبرراً من الناحية الفنية، وكذلك من الناحية الأساسية. الطلب على المعادن، بما فيها الذهب، في العالم لا يضعف. غير معروف في الحقيقة ما هي درجة الارتباط الحقيقية بين الذهب المادي الفعلي وسعره في البورصة، فالأمر هناك معقد. أرى أن الطلب سيكون دائماً وفي ازدياد، خصوصاً مع التطور السريع للإلكترونيات، حيث الحاجة للمعادن مستمرة وبشكل كبير.

من الناحية الفنية نرى هنا اختراقاً صعودياً لنموذج “الوتد الهابط”، وفي الوقت نفسه تم اختراق مستوى 4192، وهذا كسر الاتجاه الهابط العام. أثناء الصعود وصلت الأسعار إلى المنطقة المتوقعة لمستوى المقاومة 4381. لا شك عندي أنه سيتم اختراقه أيضاً، لكن غير واضح هل سيتم ذلك مباشرة أم بعد عودة لاختبار مستوى الاختراق 4192. هذا المستوى يعتبر مستوىً عاكساً (مرآة) على حافة الهبوط، وهذه عادةً أكثر النقاط “سمينة”، خصوصاً عندما تكون على الحواف. الإشارة الإضافية للهبوط إلى هناك تأتي من مؤشر cci الذي دخل عميقاً في منطقة التشبع الشرائي العلوية. كإشارة إضافية للاعتماد على المستوى فهو ليس سيئاً. من المرجح أن يحدث هبوط إلى منطقة الدعم، ومنها يبدأ حركة جديدة مع اختراق لمقاومة 4381. في أغلب الحالات يحدث تصحيح (ارتداد)، لكن أحياناً يذهب السعر للاختراق بدون هذا التصحيح، خاصة إذا سحبت الحركة أدوات أخرى معها.

أما بالنسبة للأزواج الرئيسية الأخرى، فبرأيي في المستقبل القريب هي متجهة نحو إضعاف الدولار الأمريكي. رغم أن الذهب لا يُظهر ترابطاً قوياً معها، فهو يتحرك غالباً وفق ديناميكيته الخاصة. في جميع الأحوال، البيع غير مطروح هنا، أما الشراء فهو الأنسب، لكن الأفضل بعد حدوث التصحيح إن حصل فعلاً. حالياً نرى محاولة غير ناجحة لاختراق المستوى إلى الأعلى. الوضع مزدوج: قد ينجحون في اختراقه ونواصل الصعود، وقد يهبطون أولاً إلى الدعم. أنا شخصياً كنت سأشتري بنصف حجم اللوت التشغيلي، وفي حال الهبوط إلى الدعم أضيف النصف الثاني.

في الأسبوع الماضي اقترب الذهب من مستوى 4453.12 (мюррея 5.8)، حيث وصل عملياً إلى هذا مستوى المقاومة، после чего началась коррекция، لا تتعارض بأي شكل مع الاتجاه الصاعد، بل تؤكد أهميته وراهنيته فقط.
بعد أن أظهرت البيانات الأمريكية تراجعاً في كل من ثقة المستهلكين ومبيعات التجزئة، قام المتداولون بتعديل توقعاتهم بشأن السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
كان تعافي نمو سعر الذهب فوق العتبة المحورية عند 4000 دولار في الأسابيع الأخيرة مدفوعاً أيضاً بزيادة أحجام الشراء من قبل البنوك المركزية، وخاصة الصينية منها.
ارتفاع زوج xau/usd في بداية الأسبوع الماضي دفع السعر للمرة الأولى منذ أبريل فوق المتوسط المتحرك لمئة يوم، رغم أنه عاد منذ ذلك الحين وانخفض مجدداً دون هذه العتبة، إلا أن ذلك تراجع مؤقت لا يحمل دلالة تُذكر.

سعر gold على الرسم البياني الأسبوعي смог مواصلة الصعود، لكن لم ينجح في اختراق منطقة المقاومة عند 4450 تقريباً. حصلنا على ارتداد هابط ملحوظ. ننتظر الآن أسبوع تداول جديد لفهم الآفاق المستقبلية لحركة السعر. إذا استمر الهبوط التصحيحي، فأنا أسمح باحتمال حركة في اتجاه مستوى 4200. هناك حالياً توجد منطقة دعم، ومن هناك يمكن النظر في شراء الأداة. أما إذا تمكن السعر من اختراق منطقة المقاومة الحالية، فأتوقع استمرار الصعود في اتجاه المستوى النفسي 4500. هناك توجد مقاومة يمكن أن نحصل منها على ارتداد هابط ملحوظ لصفقات البيع.

Xau/usd ، التحليل الفني.
الارتداد الصاعد أخيرًا وصل إلى خط المقاومة للقناة اليومية (خط الاتجاه)، لكنه لم يخترقه، وهذا لحظة مبدئية مهمة. هذا يعني أن الاتجاه اليومي، من الناحية الشكلية، لم يُكسر وهو جاهز لاستئنافه بعد أن أنهى بذلك مرحلة التصحيح داخل القناة. إذا كان هذا بالفعل كذلك، والثيران في الأسبوع القادم مستعدون للإنجازات، فعليهم ألا يكتفوا بمجرد اختراق خط الاتجاه بوخزة فنية أو "اختراق كاذب" (محاكاة للحركة شمالًا)، بل يجب أن يخترقوه مع تثبيت السعر أعلى مستوى المقاومة الرئيسي في منطقة 4392,06. هذه الحركة بالنسبة لي ستصبح تأكيدًا على أن الاتجاه اليومي قد كُسر وأن التصحيح الصاعد تحوّل بسلاسة إلى اتجاه يومي صاعد. في هذه المرحلة أبدأ في التحضير في السوق لفتح مركز شراء طويل باستخدام مؤشرات الاتجاه على الأطر الزمنية m30-h1 للدخول إلى السوق. إلى أن ينقل الثيران السعر إلى الجهة اليمنى من خط الاتجاه، أتخوّف من شراء الذهب.

تقرير المؤسسات حول المعادن الثمينة: الذهب يختبر المحور الهيكلي 4,375 دولار وسط تغيّر ديناميكيات الفيدرالي

المشهد الكلي والمرتكزات الجيوسياسية

سوق السبائك العالمية يقف عند مفترق طرق غير مسبوق في منتصف أغسطس 2026. الذهب الفوري يتداول عند 4,375 دولار، متماسكًا قرب قمة لعدة أسابيع بعد تعافٍ قوي من العتبة النفسية 4,000 دولار. هذا الانتعاش نتج عن مزيج قوي من تغيّر توقعات السياسة النقدية، واستمرار التوترات الجيوسياسية، وطلب لا يلين من القطاع الرسمي.

تقارب سياسات البنوك المركزية والعوائد الحقيقية

السرد المحيط بالاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تغيّر بشكل ملحوظ خلال الأسبوعين الماضيين. قراءات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو جاءت أضعف من المتوقع، إلى جانب انكماش مفاجئ في الوظائف غير الزراعية، ما أدى سريعًا إلى تفكيك التوقعات بحملة تشديد نقدي عدوانية. الأسواق تسعّر حاليًا احتمالًا بنحو 31% لرفع الفائدة في سبتمبر، منخفضًا بشكل حاد عن الأسابيع السابقة. هذا التراجع في مخاوف الرفع الفوري للفائدة خفّف من رياح العوائد الحقيقية المعاكسة القاسية التي ضغطت على الذهب خلال تصحيح أواخر الربيع.

تراكم القطاع الرسمي وتدفقات الجغرافيا السياسية

يدعم هذا الاستقرار الكلي أرضية استثنائية يوفرها مديرو احتياطيات البنوك المركزية. البيانات تُظهر أن بنك الشعب الصيني (PBoC) مدّد سلسلة مشترياته الرسمية من الذهب إلى 21 شهرًا متتاليًا مع إضافة 20 طنًا في يوليو، بما يعكس مشتريات أوسع للبنوك المركزية عالميًا وصلت إلى مستويات تاريخية خلال الربع الثاني. في الوقت نفسه، استمرار الجمود الجيوسياسي المتعلق بممرات الشحن عبر مضيق هرمز يواصل ضخ علاوة مخاطر ضمنية في أسواق الطاقة، ما يبقي تحوّط التضخم نشطًا لدى مديري الأصول المؤسسيين.

البنية الفنية ومواءمة الأطر الزمنية المتعددة

أفق الهيكل على إطار H4: استمرارية الاتجاه والمتوسطات المتحركة

على إطار الأربع ساعات H4، تحوّل هيكل السوق بشكل حاسم إلى انحياز صعودي بعد الدفاع الناجح عن قاعدة 4,000 دولار. حركة السعر شكّلت سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة، مخترقة مناطق عرض متوسطة.


المتوسط المتحرك الأسي لـ 55 أسبوعًا (EMA) — الذي يعمل كخط الأساس الهيكلي الرئيسي لدينا — يشكّل الميل التأسيسي الداعم للصعود متوسط الأجل. المقاومة العلوية متمركزة بإحكام في منطقة 4,375 – 4,390 دولار، وهي جيب سيولة كثيف شهد توزيعًا سابقًا. إغلاق واضح على إطار الأربع ساعات فوق هذا النطاق يفتح ممرًا هيكليًا مباشرًا نحو المستوى النفسي 4,500 دولار.

ديناميكيات التنفيذ على إطار H1: الزخم التكتيكي والمؤشرات

بالانتقال إلى إطار الساعة H1، تُظهر حركة السعر سلوك تجميع صعودي كلاسيكي أسفل مستوى 4,375 دولار. لقياس إنهاك الزخم وصحة الاتجاه دون تكرار المؤشرات، نعتمد على مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) ومؤشر المدى الحقيقي المتوسط (ATR).


خطوط MACD على إطار الساعة مضغوطة حاليًا قرب خط الصفر، ما يشير إلى مرحلة هضم صحية منخفضة التقلب بعد الموجة الاندفاعية الحادة صعودًا. أعمدة الهستوغرام تتسطح، ما يدل على أن الرافعة المالية المضاربية قصيرة الأجل تُصفّى قبل التوسع الاتجاهي التالي. بالتوازي، مؤشر ATR في حالة انكماش، محذرًا مكاتب التنفيذ من أن اختراق توسّع في التقلبات بات وشيكًا.

تصحيحات فيبوناتشي وعُقد السيولة المؤسسية

بتطبيق شبكة فيبوناتشي تكتيكية على الموجة الاندفاعية الرئيسية على إطار H1 من 4,302 دولار إلى القمة المحلية عند 4,392 دولار، تبرز مناطق تلاقٍ داخل اليوم مهمة:

• تصحيح 38.2%: 4,357 دولار
• تصحيح 61.8% (دعم النسبة الذهبية): 4,336 دولار

سيولة المؤسسات الكامنة — المكوّنة من أوامر إيقاف الخسارة ذات الرافعة وأوامر إيقاف الاختراق — متركزة بكثافة فوق 4,395 دولار بقليل، مع سيولة معاكسة متمركزة أسفل المحور الهيكلي عند 4,320 دولار.

إشارة تداول احترافية:

من خلال مزج التحوّل الأساسي في توقعات العوائد الحقيقية، واستمرار تراكم البنوك المركزية، ومواءمة الهيكل النظيف على إطاري H4/H1، نحدد التكوين عالي القناعة التالي للتداول داخل اليوم:

• الإشارة: شراء (مركز طويل)
• منطقة الدخول: 4,340 – 4,355 دولار (استهداف تصحيح فيبوناتشي 61.8% على إطار H1 ومنطقة القيمة المرجّحة بالحجم)
• إيقاف الخسارة: 4,312 دولار (موضوع بأمان أسفل القاع المتأرجح على H4 والدعم النفسي الرئيسي)
• جني الأرباح 1: 4,395 دولار (الاختبار الأول للمقاومة العلوية وجرف السيولة)
• جني الأرباح 2: 4,450 دولار (الهدف الهيكلي الرئيسي المتوافق مع توقعات المؤسسات)
• نسبة العائد إلى المخاطرة: 1 : 2.1 (محسوبة حتى الهدف الأول) / 1 : 3.8 (محسوبة حتى الهدف الثاني)
• مستوى الثقة: مرتفع
• نوع الصفقة: هجينة بين داخل اليوم/سوينغ

مبررات التكوين:

هذا التكوين يستغل استمرارية الاتجاه الصاعد الأوسع على إطار H4 مع الاستفادة من تراجع مثالي على إطار H1 إلى منطقة القيمة المؤسسية. من خلال الدخول ضمن نطاق تصحيح 4,340–4,355 دولار، نُحسّن كفاءة التنفيذ قبل استمرار محتمل للصعود مدفوع بصدور بيانات اقتصادية كلية قادمة. انضباط إيقاف الخسارة عند 4,312 دولار يحمي رأس المال من جرفات السيولة القصيرة الأجل غير المتوقعة مع الحفاظ على لا تماثل جذاب بين المخاطرة والعائد.

XAU/USD
بعد أن وصل الذهب إلى قمة جديدة خلال شهرين قرب 4,450 دولار، تراجع السعر. يحد المعدن النفيس من خسائره مع تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. يبرز التحيز الفني حالة التردد لدى المشترين على المدى القصير. استأنف الذهب (XAU/USD) موجة صعوده ووصل إلى قمة جديدة خلال شهرين عند 4,450 دولار بعد أن حقق أكبر مكاسب أسبوعية منذ يناير في الأسبوع الأول من أغسطس. في الوقت نفسه، واصل المتعاملون تقليص رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في سبتمبر من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، صحح الذهب هبوطاً لينهي الأسبوع دون تغيير يُذكر بسبب استمرار الصراع في الشرق الأوسط. في محاولة للعثور على إشارة الاتجاه التالية، سيواصل المستثمرون متابعة تصريحات مسؤولي الفيدرالي عن كثب وتقييم التطورات المحيطة بالأزمة بين الولايات المتحدة وإيران الأزمة. ومع استمرار الآثار السلبية لبيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة لشهر يوليو على الدولار الأمريكي (USD)، بدأ الذهب الأسبوع بنبرة إيجابية. ارتفع الذهب في الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء بعد صعوده بأكثر من 1% يوم الاثنين، لكنه فقد زخمه في الجلسة الأمريكية وأنهى اليوم على انخفاض طفيف. ووفقاً للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، فإن إيران تملك "السيطرة الكاملة" على مضيق هرمز، وأن الوضع معها "يسير على ما يرام". ومع ذلك، تجاهلت الأسواق هذه التصريحات إلى حد كبير، ووجد الذهب صعوبة في الحفاظ على زخمه الإيجابي عندما كشفت شبكة CNN أن ثماني سفن فقط عبرت المضيق يوم الثلاثاء مقارنة بمتوسط 120 سفينة قبل اندلاع الصراع. علاوة على ذلك، قامت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بتحديث توقعاتها لسعر النفط الخام، موضحة أنها تتوقع الآن أن يبلغ متوسط سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) 80.88 دولار في عام 2026، مقارنة بالتقدير السابق البالغ 76.26 دولار.