تحليل الذهب

تتحرك أسعار GOLD في نطاق تماسك منذ الصباح بسبب غياب الأخبار على خلفية خلو المفكرة الاقتصادية في الولايات المتحدة. هذا может привести к росту золота, спекулянты могут продолжить отыгрывать смягчение показателей ADP и NFP по рынку труда.

Это снижает доходности реальных облигаций США (US Treasuries), уменьшая альтернативные издержки владения беспроцентным золотом.
В целом, по золоту работает долгосрочный и институциональный фундаментальный спрос, обеспеченный покупками драгметалла со стороны Центробанков. Возобновление притоков в золотые ETF также поддерживает фундаментальный «пол» цен. Интерес обусловлен схраняющимися рисками на ключевых логистических маршрутах Ближнего Востока.

توجهاتي التداولية لليوم

• شراء: منطقة $4,300 – $4,250.
• جني الأرباح (Take Profit): منطقة $4,420 – $4,430

XAU/USD

الذهب يقترب من 4,300 دولار يوم الاثنين، مبتعدًا أكثر عن أعلى مستوى في سبعة أسابيع عند 4,372 دولار. وعلى الرغم من تجدد المخاوف المتعلقة بهرمز، يتعافى الدولار الأمريكي من التراجع الذي أعقب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية. على الرسم البياني اليومي، لا يزال الذهب يمثل فرصة "شراء عند الهبوط" قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI).

أسبوع التضخم الأمريكي بدأ بسلبية مع تعرض الذهب لضغوط بيع قوية باتجاه 4,300 دولار، مواصلاً التراجع عن قمة السبعة أسابيع المسجلة يوم الجمعة الماضي عند 4,372 دولار. في وقت مبكر من تداولات الاثنين، يتحرك الذهب على منحدر هابط حاد مع إعادة تموضع المتداولين قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الحاسمة هذا الأسبوع، ومع توجههم لجني الأرباح بعد ارتفاع بنسبة 7% الأسبوع الماضي.

عقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، الذي أظهر أن الاقتصاد الأمريكي فقد بشكل غير متوقع 23,000 وظيفة في يوليو، مقابل توقعات بزيادة قدرها 80,000 وظيفة، شهد الذهب موجة صعود قوية الأسبوع الماضي. وكان الانخفاض غير المتوقع في معدل البطالة إلى 4.1% ناجمًا في الغالب عن تراجع إضافي في عدد الأشخاص العاملين أو الباحثين عن عمل.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، خفّضت الأسواق رهاناتها على رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لأسعار الفائدة في سبتمبر إلى 44% من نحو 55% قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة. وذكرت TD Securities أن منحنى العائد الأمريكي "شهد عملية تسطيح صعودية (bull steepening) على خلفية القراءة الرئيسية السلبية رغم تراجع معدل البطالة إلى 4.1%"، حيث بددت بيانات سوق العمل الأخيرة المخاوف من عودة قوة الزخم.

وأضافت البيانات أنها "خففت المخاوف بشأن تسارع جديد في سوق العمل، ما أدى إلى تسعير الأسواق لاحتمالات أقل لرفع الفائدة، مع تراجع تسعير سبتمبر بمقدار 3 نقاط أساس ليعكس 12 نقطة أساس فقط من الزيادات المحتملة"، بحسب company. TD. وتتابع TD Securities: "بينما ما زلنا نتوقع أن يبقي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في عامي 2026 و2027، قد يظل تسعير سبتمبر مرتفعًا نسبيًا، إذ سيواصل الفيدرالي الاعتماد على البيانات لاتخاذ قراره في الأشهر المقبلة."

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب افتتح هذا الأسبوع من دون مفاجآت، الدببة حاولوا перехватить инициативу في свои руки, но пока не очень успешно. في النتيجة، على الرسم البياني الساعة تبقى المؤشرات за дальнейшее движение в сторону севера، الزوج قام باختبار средней боллинджера сверху وبدأ от отбиваться. لكن حتى الآن لا يوجد تأكيد واضح للارتداد، كما أن القناة نفسها، مع تضيقها، لا تؤكد كثيراً дальнейшее развитие северного настроя، وإن كانت لا تلغيه أيضاً. في الوقت نفسه، المؤشرات في الجزء السفلي من окна нарисовали большие медвежьи дивергенции с намеком на разворот، لذلك على المدى القصير هناك احتمال للتحرك باتجاه الجنوب تقريباً إلى 4250-60. لكن فتح صفقات بيع اعتماداً على هذا الافتراض وحده على الأرجح لا يستحق المخاطرة، ومن الأفضل انتظار تأكيد أكثر اكتمالاً من الناحية الفنية. على الرسم البياني الأربع ساعات المؤشرات أيضاً смотрят в сторону севера، لكن هنا أيضاً один из подвальных индикаторов медвежьей дивергенцией намекает على вариант с разворотом. بالإضافة إلى ذلك، قناة боллинджера من خلال إعادة تشكيلها намекает على احتمال حدوث تصحيح محلي بهدف اختبار متوسطها من الأعلى. وهذا المتوسط يتوافق تقريباً مع الهدف المذكور أعلاه، لذلك سيناريو الحركة جنوباً على المدى القصير يبدو مرجحاً تماماً.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم قام بمحاولة أخرى لتطوير مزاج صعودي، لكنها حتى الآن ليست ناجحة جدًا. ونتيجة لذلك، على الرسم البياني الساعة ما زالت المؤشرات تشير إلى дальнейшее движение نحو الشمال، لكن الزوج снова подошёл لاختبار средней بولлинджера من الأعلى. وهنا، в зависимости от пробоя или отбоя как раз и покажет дальнейший настрой на ближайшую перспективу. المؤشرات في подвале нарисовали новые медвежьи дивергенции с намеком на вариант с пробоем и снижением, но тут пока рановато об этом говорить, в любом случае стоит дождаться результата теста. في حال جاء исход тест в пользу медведей، появится вероятность прогуляться в краткосрочной перспективе примерно до 4270-75. على الرسم البياني 4 ساعات المؤشرات также смотрят в северном направлении, но и здесь подвальные индикаторы не поддерживают развитие бычьего настроя, а канал боллинджера намекает на вариант с локальной коррекцией с целью теста его средней сверху. وهذه средняя сейчас примерно совпадает с вышеуказанной целью، так что вариант с локальным походом на юг вполне вероятен.

الذهب يحافظ على التداول فوق 4,300 دولار مع تغيّر توقعات الفيدرالي بعد بيانات الوظائف الأميركية الضعيفة

تلاقي طلبات الملاذ الآمن مع سوق عمل أميركي أضعف: عند حوالي 4,328 دولار، يدخل زوج XAU/USD أسبوع التداول مع خلفية أساسية إيجابية، رغم أن السوق أصبح شديد الحساسية حالياً لبيانات التضخم الأميركية. المحرك الرئيسي كان تقرير التوظيف الأميركي لشهر يوليو، الذي جاء أضعف من المتوقع. فقد تراجعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 23,000 وظيفة، مقابل توقعات بزيادة تقارب 80,000 وظيفة، في حين تم تعديل أرقام مايو ويونيو بالخفض بمجموع 103,000 وظيفة. ورغم أن معدل البطالة تحسن بشكل غير متوقع إلى 4.1%، فإن هذا التراجع يُفسَّر جزئياً بانخفاض حاد في معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.4%. كما تباطأ نمو الأجور إلى نحو 3.2% على أساس سنوي. هذا التقرير خفّض من توقعات رفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، حيث تراجعت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر من 57% إلى 44%، ما أضعف الدولار ودعم الذهب الذي لا يدر عائداً. مع ذلك، تواجه النظرة الإيجابية للذهب اختباراً مهماً يوم الأربعاء مع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي. تقويم ************ يؤكد أن مؤشر أسعار المستهلكين العام والأساسي من بين أهم أحداث الأسبوع في الولايات المتحدة، تليه بيانات مؤشر أسعار المنتجين وطلبات إعانة البطالة يوم الخميس. وتتداخل النظرة المستقبلية للسياسة النقدية مع استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة وارتفاع أسعار الطاقة، حيث ذكرت رويترز أن النفط صعد فوق 84 دولاراً مع بقاء المفاوضات المتعلقة بإيران ومضيق هرمز غير محسومة. ونتيجة لذلك، يستفيد الذهب من ضعف بيانات التوظيف وتراجع توقعات التشديد النقدي، بينما تستمر المخاطر الجيوسياسية في توفير دعم ثانوي كملاذ آمن.

إشارات الرسم البياني اليومي تشير إلى هيكل صاعد بحذر

على الرسم البياني اليومي، أدى الاختراق فوق منطقة 4,250–4,300 دولار إلى تحسين الهيكل الفني متوسط الأجل بعد التعافي الحاد للذهب من القيعان السابقة. يشير أحدث تحليل لـ FXStreet إلى تجدد ضغوط البيع حول 4,300 دولار، لكنه يصف التكوين العام بأنه قد يوفر فرصة “الشراء عند الهبوط” قبل صدور بيانات التضخم الأميركية. كما تُظهر حركة السعر الأخيرة أن مستوى 4,300 دولار يتحول إلى محور نفسي مهم: البقاء فوقه يبقي السيطرة في يد المشترين، بينما الإغلاق اليومي المستمر دونه يزيد من احتمال تصحيح أعمق. ومن منظور المتوسطات المتحركة، يشير التعافي إلى تحسن زخم الاتجاه قصير الأجل، بينما تظل شموع Heiken Ashi اليومية مفيدة في التمييز بين استمرار الاتجاه والتصحيح المؤقت. تقع منطقة المقاومة الفورية حول 4,350–4,375 دولار، تليها المقاومة النفسية عند 4,400 دولار. وعلى الجانب الهابط، يُعد مستوى 4,300 دولار أول دعم مهم، يليه 4,250 دولار تقريباً ثم 4,200 دولار. ويُظهر الصعود الأخير بعد تقرير الوظائف الضعيف أن المشترين ما زالوا مستعدين لتجميع المراكز عند التراجعات، لكن من المرجح أن يبقى السوق متقلباً حتى يحدد مؤشر أسعار المستهلكين الاتجاه التالي.


مع تداول XAU/USD عند 4,328 دولار، يظل الانحياز المفضل على المدى القصير صاعداً فوق 4,300 دولار، لكن يُفضَّل على المتداولين تجنب مطاردة الحركة مباشرة قبل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية. يمكن أن تكون خطة شراء قصيرة الأجل معقولة بدخول في نطاق 4,305–4,325 دولار بعد تأكيد استمرار تماسك مستوى 4,300 دولار، مع هدف أولي قرب 4,375 دولار وهدف ممتد حول 4,400 دولار؛ ويمكن وضع وقف الخسارة الوقائي قرب 4,265 دولار. وعلى العكس، فإن كسر يومي حاسم دون 4,300 دولار سيُبطِل السيناريو الصاعد ويدعم تفعيل مركز بيع في نطاق 4,285–4,300 دولار، مع استهداف 4,250 دولار مبدئياً ثم 4,200 دولار لاحقاً، مع وقف خسارة حول 4,340 دولار. وبالنسبة لخطة أطول أجلاً، تبقى الاستراتيجية المفضلة هي الشراء عند التراجعات القوية طالما ظل السعر فوق 4,200 دولار، مع منطقة تجميع حول 4,200–4,250 دولار، ووقف خسارة أسفل 4,120 دولار، وأهداف صعودية عند 4,450 و4,550 دولار. أما السيناريو الهابط البديل على المدى الطويل فيتطلب كسراً مستداماً دون 4,200 دولار، ما يفتح الطريق نحو منطقة 4,100–4,050 دولار.

نلاحظ انخفاضًا طفيفًا في котировок gold مع بداية أسبوع التداول الجديد. في يوم الجمعة الماضي وصلت الأسعار، على موجة من النمو القوي، إلى مستوى مقاومة مهم عند 4380. من هذا المستوى حصلنا على ارتداد، وهذا الارتداد مستمر اليوم. بشكل عام تقلصت تقلبات السوق بشكل ملحوظ، لذلك لا أتوقع تحركات بارزة في اليومين القادمين. السوق صيفي، ولا يتفاعل إلا مع الأخبار المهمة. هذا الأسبوع سيتم نشر خبر مهم يوم الأربعاء، والمقصود بيانات التضخم في الولايات المتحدة. بناءً عليها أنتظر إما اختراقًا إضافيًا نحو الشمال باتجاه 4500، أو هبوط السعر إلى مستوى المقاومة المخترق سابقًا عند 4200.

xau/usd
مع إعادة تقييم الأسواق لآفاق أسعار الفائدة الأمريكية، يواصل الذهب (xau/usd) تعافيه الأخير. فقد تراجعت التوقعات لرفع سعر الفائدة في سبتمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي بسبب ضعف بيانات الوظائف الأمريكية. بحثًا عن مزيد من المعلومات حول مسار السياسة النقدية، تركز الأسواق الآن على بيانات التضخم الأمريكية القادمة. في الوقت نفسه، لا يزال الطلب على الملاذات الآمنة مدعومًا بحالة عدم اليقين في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن قنوات الإمداد في الخليج. قد تستمر هذه العوامل في التأثير على اتجاه حركة الذهب المستقبلية. مع انتعاش السوق بفعل تغيّر توقعات أسعار الفائدة، واصل الذهب ارتفاعه. للحصول على توجيه إضافي بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، تحوّل التركيز إلى صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المرتقب. قد تعزز قراءة تضخم أعلى من المتوقع التوقعات بسياسة أكثر تشددًا، بينما قد تخفف قراءة تضخم أضعف من التوقعات من احتمالات رفع آخر للفائدة. لقد تم بالفعل تعديل التوقعات لمسار أسعار الفائدة بفعل أحدث تقرير للوظائف الأمريكية. ففي يوليو، تراجعت الوظائف غير الزراعية بشكل غير متوقع بمقدار 23,000 وظيفة، في حين كان متوقعًا زيادة قدرها 85,000 وظيفة. كما انكمش حجم قوة العمل بالتزامن مع انخفاض معدل البطالة إلى 4.1%. ونتيجة لذلك، خفّضت الأسواق من توقعاتها بأن يقوم الفيدرالي برفع الفائدة في سبتمبر. تبلغ الاحتمالية حاليًا نحو 44% وفقًا لتسعير السوق؛ وبالتالي ستكون بيانات التضخم القادمة حاسمة في تحديد المسار التالي. وبما أن الذهب لا يدرّ عائد فائدة، فإن تراجع احتمالات رفع الفائدة يمكن أن يعزز جاذبية هذا المعدن. ولا تزال التطورات في الشرق الأوسط ذات تأثير كبير. فعلى الرغم من استمرار الشكوك بشأن إعادة فتح الممر المائي، تواصل إيران وعُمان محادثاتهما حول ترتيبات التجارة البحرية عبر مضيق هرمز. ومع استمرار المخاوف بشأن طرق الإمداد في الخليج، ارتفعت أسعار النفط. وقد تزيد تكاليف الطاقة المرتفعة من تعقيد رؤية الفيدرالي وتُبقي المخاوف بشأن التضخم قائمة. ومع ذلك، إذا تفاقمت التوترات الإقليمية، فقد تُبقي المخاطر الجيوسياسية المستمرة على الطلب على الذهب كملاذ آمن.

بناءً على الرسم البياني لـ GOLD على إطار الزمن H1، يُظهر هيكل السعر الحالي اتجاهاً صاعداً قوياً نسبياً. السعر الأخير يتحرك حول 4.390,55 بعد صعود ملحوظ من منطقة 4.320–4.340. كما أن حركة السعر تبدو بعيدة أعلى خط المتوسط المتحرك باللون الأحمر، الذي يقع حالياً قرب منطقة 4.315. هذا الوضع يشير إلى أن زخم المشترين ما زال مسيطراً وأن هيكل السوق بشكل عام ما زال يدعم استراتيجية الشراء عند الهبوط (buy on dip) ما لم يحدث تغير واضح في الاتجاه.

مع ذلك، هناك نقطة مهمة يجب الانتباه لها. مؤشر Stochastic 5,3,3 يتحرك حول مستوى 90، ما يعني أن السوق دخل منطقة تشبع شرائي (overbought). حالة التشبع الشرائي لا تعني تلقائياً أن السعر يجب أن يهبط، لأن المؤشر يمكن أن يبقى فوق مستوى 80 لفترة طويلة في ظل اتجاه صاعد قوي. لكن هذه الحالة ترفع احتمالية حدوث حركة عرضية (كُنْسُولِيدِيشِن) أو تصحيح مؤقت (pullback)، خصوصاً إذا فشل السعر في اختراق منطقة المقاومة القريبة.

منطقة 4.390–4.407 تشكل منطقة مقاومة مهمة. السعر حالياً يقوم باختبار هذه المنطقة، لذلك يُفضَّل ألا يتسرع المتداول في فتح صفقات شراء لمجرد أن الشمعة الحالية صاعدة. الاستراتيجية الأكثر أماناً هي انتظار اختراق (breakout) مُؤكَّد فعلاً. إذا أغلقت شمعة H1 بإغلاق قوي فوق 4.407 واستطاعت الشمعة التالية الحفاظ على السعر فوق هذا المستوى، فإن احتمالات استمرار الصعود تصبح أكبر. في هذا السيناريو، يمكن للمتداول البحث عن فرص شراء عند حدوث إعادة اختبار (retest) لمنطقة الاختراق.

السيناريو الثاني هو في حال فشل السعر في اختراق 4.390–4.407 وظهور شمعة رفض هابطة (bearish rejection). يمكن للمتداول انتظار تأكيد ضعف الزخم قبل التفكير في بيع قصير المدى. يقع الدعم الأول قرب 4.373، ثم منطقة 4.355–4.356، بينما يوجد الدعم التالي حول 4.338. ما دام السعر محافظاً على التداول فوق هذه الدعوم ويستمر في تكوين قيعان أعلى (higher low)، فإن الانحياز الرئيسي يبقى صعودياً.

بالنسبة للاستراتيجية الأساسية، أُفضِّل الشراء عند التصحيح (buy on pullback) بدلاً من مطاردة السعر عند القمم. على سبيل المثال، إذا هبط السعر باتجاه 4.373–4.356 ثم ظهرت شمعة صعودية أو شمعة رفض تدل على عودة المشترين، يمكن اعتبار تلك المنطقة منطقة مراقبة للدخول في صفقات شراء. يُفضَّل وضع وقف الخسارة أسفل القاع المتأرجح (swing low) أو أسفل أقرب دعم مع مراعاة درجة تذبذب GOLD. يمكن توجيه الهدف الأول مجدداً نحو 4.390–4.407، بينما يفتح اختراقٌ مُعتبَر الباب لاستهداف منطقة المقاومة التالية.

خلاصة القول، انحياز GOLD على إطار H1 ما زال صعودياً، لكن السعر حالياً قريب من منطقة مقاومة ومؤشر Stochastic في حالة تشبع شرائي. لذلك، الأولوية الاستراتيجية هي انتظار تصحيح صحي أو اختراق مُؤكَّد، وليس الدخول العشوائي أو الانفعالي. إذا نجح السعر في اختراق مستوى 4.407 مع إغلاق شمعة H1 قوية، فهناك احتمال لاستمرار الزخم الصاعد. أما فشل الاختراق مع ظهور شموع رفض، فقد يدفع السعر لتصحيح باتجاه 4.373 أو 4.356. استخدموا إدارة مخاطر صارمة وحددوا حجم المخاطرة في كل صفقة حتى لا تؤدي صفقة خاسرة واحدة إلى الإضرار برأس المال بالكامل. هذا التحليل فني بحت وليس ضماناً لتحقيق الأرباح.

مراجعة شارت الذهب h4:

الوضع الحالي لتقييم سلوك سعر الذهب هو الموضوع الرئيسي لحديثنا. الذهب حاليًا واحد من أفضل ثلاثة أدوات مالية على الإطار الزمني اليومي، وقد شهد نموًا هائلًا على المستوى العالمي. من المرجح أن نشهد تصحيحًا للموجة الرابعة، إذ إن زخم الموجة الثالثة يتلاشى وقد يكون القمة عند 4330.30 قد تم تسجيلها بالفعل. من المتوقع حدوث هبوط تصحيحي في الأسعار مع اجتماعات البنوك المركزية في مايو، وفقًا لمؤشر macd الذي هبط بثقة إلى المنطقة الحيادية. الحفاظ على المستوى النفسي 4330.30 هو حاليًا معركة يومية، حيث يسيطر البائعون على دعم ومقاومة هذا المستوى. ومع ذلك، لا يزال هناك الكثير من الإثارة وصراع على السيطرة على منطقة الكسر. وفقًا للصورة العامة للسوق، يبقى القناة الهابطة على إطار الأربع ساعات مستقرة بينما يحدث تصحيح ارتدادي سلبي داخل القناة الصاعدة على الإطار اليومي. يتم تحديد أقصى عمق للتصحيح بواسطة خط الدعم للقناة اليومية، وإذا استمر هذا التحرك، أخطط للدخول إلى السوق باستخدام إشارات مؤشر macd. السعر ينجذب إلى مستوى 4330.30 بقوة لافتة. لإنهاء المرحلة التالية من التصحيح الهابط والحفاظ على الاتجاه الصاعد، يجب على المشترين اختراق خط مقاومة القناة على الأربع ساعات والثبات فوق مستوى 4330.30. أستعد لفتح صفقة شراء في السوق بهدف 4398.30 في هذه المنطقة. سوق الذهب يمر بمرحلة ضبط دقيق للسعر، وسيرتفع سعر الذهب من مستوياته الحالية بعد اكتمال التصحيح.

تحليل الذهب على إطار الأربع ساعات:

وجدت عدداً من العناصر المهمة في الرسم البياني للذهب على إطار الأربع ساعات تحتاج إلى انتباهنا. الثور في السوق واصل تشكيل اتجاه صاعد انطلاقاً مما يبدو أنه قناة محددة بوضوح، وكان السعر يتحرك متبعاً خط اتجاه علوي موازٍ. في محاولته لاختراق الحد العلوي للقناة، استخدم الذهب قوة كبيرة. خلال هذه الفترة، تذبذب السعر ليصل إلى أحد أكبر المكاسب في هذه الدورة عند 4329.66$.

بالإضافة إلى ذلك، أرى تغيّرات ملحوظة في الأسواق المالية. خلال الساعات القليلة الماضية، حدث تحرك سريع وحاد نحو انحياز هابط مسيطر. آخر تشكيلين للشموع، اللذين يُظهران هبوطاً حاداً مع دخول بائعين أكبر إلى السوق، عززا موقف البائعين. بعد أن نظرت عن كثب إلى حركة السعر في هذه الساعة، اكتشفت أنه كوَّن قاعاً أدنى ويعود الآن إلى الحد السابق لهذه المرحلة الصاعدة بعد الهبوط الأخير. قد يهبط السعر إلى مستوى الدعم الحرج عند 4329.66$ نتيجة لهذا الاتجاه الهابط.

مستوى الدعم 4329.66$ مهم بشكل خاص. بعد احتمال حدوث تماسك حول هذا المستوى، يمكن أن يعمل كقاعدة يمكن أن يرتفع منها السعر. بالنسبة للمتداولين والخبراء، يُعد هذا المستوى من الدعم حاسماً لأنه يمتلك القدرة على إيقاف الاتجاه الهابط الحالي وفتح الباب أمام احتمال تعافي سعر الذهب.

أخيراً، لا بد أن أؤكد على ضرورة مراقبة منطقة الدعم عند 4329.66$ بشكل مستمر. قد تظهر فرص لدخول صفقات شرائية إذا وصل السعر إلى نقطة تذبذب نتيجة فترة تماسك. من خلال متابعة هذا المستوى، سيكون المتداولون في وضع أفضل لتوقع التحركات المستقبلية واتخاذ قرارات حكيمة في تداول الذهب.

تحليل الذهب على إطار الساعة:

يتعرض سعر الذهب (XAU/USD) لضغوط بيعية للبقاء فوق مستوى المقاومة الحرج عند 4329.32$ خلال الجلسة الآسيوية. المعدن النفيس يواجه صعوبة في الحفاظ على مكاسبه نتيجة التصريحات المتشددة الصادرة عن عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed). الأرقام الأمريكية المتراجعة تلقى ترحيبًا من مشتري الذهب. فعلى الرغم من أن بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأمريكية ومؤشر ثقة فيلادلفيا الفيدرالي الشهري جاءت متفائلة، ركّز مشترو الذهب على الأرقام الأمريكية السلبية المعتادة للاحتفاء بالمخاوف الاقتصادية المحيطة بأكبر اقتصاد في العالم. ومع ذلك، تراجعت طلبات إعانة البطالة الأمريكية إلى 190 ألفًا للأسبوع المنتهي في 13 يناير من 214 ألفًا المتوقعة و205 آلاف في الأسبوع السابق، وهي أدنى مستويات منذ أواخر أبريل 2026. تعافى الذهب بقوة من مستوى دعم يعود لعشرة أشهر، وتشير الإشارات الإيجابية من مؤشر MACD إلى مزيد من المكاسب للمعدن الأصفر.

مع ذلك، من الضروري تذكّر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة تشبع شرائي، ما يشير إلى أن مشتري الذهب ينبغي أن يحافظوا على هدوئهم بعد القمة المسجلة في أوائل الشهر عند 4331.32$ من أجل استهداف القمة عند 4365.32$. قد تغري القمم السنوية السابقة عند 4397.32$ و4474.32$ مشتري XAU/USD. من ناحية أخرى، يحد المتوسط المتحرك الأسي لـ10 أيام (EMA) عند 4299.32$ قبل منطقة الدعم 4295.32-4291.32 من الهبوط الفوري للمعدن. إذا كسر الذهب هذا الدعم، فسيستهدف الدببة المستوى قرب 4204.32$، وقد تعمل المنطقة حول 4274.32$ كعائق إضافي في الاتجاه الهابط. بشكل عام، لا يزال سعر الذهب تحت أنظار المشترين رغم الارتفاعات السريعة مع بقاء مؤشر القوة النسبية في منطقة التشبع الشرائي.

Gold / золото / xauusd
على أصغر إطار زمني. على المدى القصير. يمكن أن تعود السعر إلى مستوى 4357,44، وتخترقه قليلًا إلى الأعلى، وهناك في الأعلى تعيد اختبار الحد الأقصى للإطار الزمني بشكل نهائي، ثم بعد ذلك ستعود السعر إلى الأسفل. ستقوم السعر باختبار المنطقة الحمراء الممتدة، وقد تختبرها بالكامل وتتجه لاختبار القاع الذي يتم رسمه الآن عند مستوى 4318,05، أو قليلًا أدنى منه.

انتظار صدور البيانات الأمريكية عن التضخم запустَ موجة صعودية صغيرة على GOLD. Судя по снижению доходностей трежерис после отчета NFP, بدأ капитал заранее перемещаться в الذهب والأصول عالية المخاطر.

المستثمرون يعوّلون على أرقام تضخم معتدلة في تقرير US CPI (سيُنشر في 12 أغسطس). تراجع الضغوط التضخمية وضعف سوق العمل سيمنحان الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لتخفيف السياسة النقدية.

إلى جانب ذلك، استأنف بنك الشعب الصيني (PBoC) مشتريات الذهب، حيث زاد احتياطياته من الذهب والعملات الأجنبية بنحو 20 طناً في يوليو (بعد إضافة حوالي 15 طناً في يونيو).

المستثمرون المؤسساتيون في آسيا أيضاً يُظهرون سلسلة قياسية من تدفقات رؤوس الأموال إلى صناديق ETF الذهبية.

استمرار التوترات حول المفاوضات في الشرق الأوسط والملاحة عبر مضيق هرمز يدعم طلباً مستقراً على الذهب كأصل ملاذ آمن.

خطة تداولي: شراء (لونغ) من 4,310$ – 4,340$ مع جني أرباح عند 4,460$.

gold
الذهب يتداول عند مستوى 4335.18 في حركة صاعدة على الإطار الزمني ساعة. произошел выход цены вверх из боковика и сейчас по логике моего анализа возможен тест поддержки 4304.86 и золото продолжит свой рост от данной отметки. а если еще тест будет сопровождаться максимально высоким объемом, то исход сделки увеличивается в положительную для нас сторону.
далее на периоде m5 цена находится на верхней границе диапазона 4352.30 и от данного уровня уже произошел слом тренда вниз, сейчас дождаться теста сопротивления 4349.90 и можно будет продавать золото.

xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب واصل أمس مسيره نحو الشمال، واليوم ما زال الثيران يحتفظون بالمبادرة بين أيديهم. لكن من ناحية التقنية بدأت تظهر احتمالية القيام بجولة خفيفة باتجاه الجنوب في إطار تصحيح صغير، والحديث عن разворот здесь явно преждевременен. على الرسم البياني الساعة المؤشرات ما زالت بالكامل за дальнейшее движение в сторону севера، لكن في الوقت نفسه المؤشرات في الجزء السفلي ترسم دايفергенции هابطة، وقناة بولлиндجر уже перестроился с намеком на окончание импульса вверх и начало локальной коррекции с целью теста его средней сверху، تقريباً عند 4360-65 على المدى القصير. على الرسم البياني 4 ساعات المؤشرات أيضاً بالكامل за дальнейшее движение вверх، لكن هنا أيضاً один из подвальных индикаторов начал рисовать медвежьи дивергенции с намеком на разворот، وقناة بولлиндجر بتضييقها تحد من дальнейшее движение вверх. في الوقت نفسه الزوج لامس الحد العلوي للقناة، لذلك توجد احتمالية القيام بجولة باتجاه الجنوب حتى متوسطها. لكن بشكل عام، هناك تلميح إلى هبوط أكثر شمولاً.