EURUSD

Eurusd тф н1 آفاق يوم الاثنين ضبابية، لأن الزوج أغلق تقريباً عند مستويات افتتاح الأسبوع 1.1435. هذا يعكس حالة عدم اليقين. تشكّل نطاق أفقي من 1.1375 إلى 1.1480. الإغلاق في منتصف القناة وآخر إشارة هي الارتداد من الحد العلوي 1.1480، لذلك يمكن منح بعض الأفضلية للدببة وافتراض أن الزوج في طريقه لاختبار الحد الجنوبي 1.1370.

всем доброго дня!

я ожидаю падения eurusd, после того, как пара не сумела выйти к 1,15. в результате образовалась двойная вершина - разворотный сигнал. первой целью падения eurusd станет 1,1400, а к концу периода, пара может протестировать 1,13.

главным драйвером падения eur выступит заседание ецб в четверг (23 июля). несмотря на недельный обмен ударами между ираном и сша, ситуация по инфляции меняется в лучшую сторону, по факту выхода данных. кристин лагард приостановит цикл ужесточения. ставки, чтобы поддержать экономику ес, чей ввп сейчас на уровне 0,9%.

парадоксально, но доллар сша может укрепиться на силе экономики сша, где зничные продажи растут, а индекс мичигана бьет прогнозы. до этого ввп страны был пересмотрен в большую сторону, а инфляция упала. в период эскалации войны с ираном, доллар может сыграть роль валюты-убежища из-за спрос на трежерис.

выходящие на следующей неделе данные по pmi в сша и европе, скорее всего,углубят разрыва в темпах роста экономики между старым и новым светом.

في توقعي القصير ليوم الاثنين، أتوقع لزوج التداول eurusd استمرار صعود الزوج إلى مستوى المقاومة التالي. أغلب المؤشرات على الإطار الزمني ساعة تشير إلى рост الزوج إلى مستوى المقاومة التالي. الاتجاه العام на 1 час ما زال صاعداً. на 1 час نرى أن زوج eurusd находится بالقرب من مستوى المقاومة السعري 1.14505. يوم الاثنين، أتوقع اختراق هذا مستوى المقاومة 1.14505 واستمرار صعود الزوج إلى مستوى المقاومة التالي 1.14696. إذا تمكن هذا الزوج eurusd من اختراق مستوى المقاومة 1.14505 والثبات فوقه، فسأنتظر استمرار صعود الزوج إلى مستوى المقاومة التالي.
ولكن إذا لم يتمكن هذا الزوج eurusd من اختراق مستوى المقاومة 1.14505 والثبات فوقه، فسأنتظر تصحيحاً هابطاً للزوج إلى مستوى الدعم 1.14304.

بالنسبة لـ eur/usd أريد أن أحلل الزوج على إطار الأربع ساعات، والذي أرى عليه أن هناك صعودًا في إطار حركة تصحيحية، لكن المشكلة أنه никак не могут развить до целевого уровня 61.8% ретрейсмента фибоначчи, находящийся по курсу 1.1705. السعر тянется к нему, но необходимо пробить сопротивление 50%, чтобы приблизиться к цели и дальше уже ее достигнуть. ماذا حدث خلال أسبوع التداول الماضي؟ eur/usd поднялся до уровня 50% и от него откатился в очередной раз. إذا بدأ الهبوط من المستوى الحالي، فسنرى على الأرجح استمرارًا في الانخفاض. في حال حدوث انعكاس وصعود، أعتقد أن الزوج سيواصل تطوير الحركة التصحيحية حتى الهدف. باختصار، تتشكل الحالة الآن بحيث يجب انتظار خروج السعر من النطاق.

في سوق العملات EUR/USD، عند تحليل المستوى الموجي الأكبر على الإطار الزمني المضغوط H12، يمكن تفسير الاتجاه الهابط المحلي، الذي يبدأ من المستوى 1.1851، على أنه موجة دافعة [i]. ومع ذلك، فإن مؤشر MACD لا يؤكد هذه الفرضية.


على الإطار الزمني المضغوط H4 تكون الفرضية ذات الأولوية هي وجود تسلسل هابط من الموجات الأولى والثانية. ومع ذلك، في حال استمرار التصحيح الصاعد، سيتحول الأولوية في اتجاه حركة دافعة هابطة مكتملة [i].

Всем привет любителям Форекса и удачной торговли на рынке. Сейчас смотрю валютную пару евро доллар. Цена по данной паре совершила движение на север от уровня поддержки. Уровень на отметке 1.14832 выступил для пары уровнем сопротивления. Индикаторы установленные на графике подают сигналы на открытие сделок на продажу пары. Возможно будет понижение цены на юг до уровня на отметку 1.13229.

اشتداد إعادة تسعير السيولة عبر الأطلسي مع تعثر دورة التيسير في عملات الـ G10 بفعل ضرورات الطاقة

دخل النظام الكلي الهيكلي الذي يحكم أكثر أزواج العملات تداولاً في العالم، EUR/USD، في مرحلة من التماسك الكثيف حول محور 1.1440. يعكس هذا المستوى السعري توازناً متقدماً بين ديناميكيات السيولة المتغيرة في شبكات البنوك الغربية وبين أرضية تضخم مدفوعة بالطاقة لا تزال صامدة. خلال الفترة الحالية من التداول، تم توجيه تدفقات رؤوس الأموال العالمية عبر تقاطع حاد بين بيانات اقتصادية كلية أساسية أضعف من المتوقع وبين مخاطر هيكلية مستمرة من جانب العرض ناتجة عن الشرق الأوسط.

أدى التطبيق الأخير لقيود صارمة على الشحن وعمليات حصار استراتيجية عبر ممرات بحرية عالمية ثانوية إلى إعادة تثبيت أسعار النفط الخام عند علاوة مرتفعة كأساس. هذا التطور تدخل مباشرة في مسار الانكماش التضخمي المنظم الذي لوحظ خلال الجزء الأول من العام. بالنسبة لكل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، رفعت هذه التكاليف المدفوعة بالطاقة مخاطر أسعار المنتجين المحلية. وهذا يجبر البنوك المركزية على إبطاء جداولها المخطط لها لتطبيع الميزانية العمومية وخفض أسعار الفائدة لتجنب ركود تضخمي هيكلي.

المحركات الكلية والجيوسياسية الأساسية:

• صدمات العرض الجيوسياسية: الاحتكاك البحري والقيود المحلية على الشحن أعادت إدخال مخاطر تضخم هيكلية في الطاقة، مما أجبر البنوك المركزية على إبطاء جداول تطبيع السياسة المخطط لها.
• موقف الاحتياطي الفيدرالي: أبقت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند نطاق مستهدف تقييدي يبلغ 3.75%. وعلى الرغم من مؤشرات تباطؤ سوق العمل وتراجع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية، يؤكد صناع السياسة أن المخاطر الهيكلية المرتبطة بالطاقة تتطلب نمط انتظار حذر للغاية.
• موقف البنك المركزي الأوروبي: بعد التعديلات النقدية الأولية، يُتوقع على نطاق واسع أن يبقي المجلس الحاكم سعر الفائدة الأساسي على الودائع عند 2.25%. بلغ التضخم الرئيسي في منطقة اليورو أدنى مستوياته منذ عدة أشهر بالقرب من 2.8%، لكن ضعف المنطقة الشديد أمام تكاليف مدخلات الطاقة المستوردة يمنع تنفيذ تخفيضات عدوانية في أسعار الفائدة.
• انكماش فروق العائد عبر الأطلسي: تقلص الفارق بين عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات وعائد السند الألماني Bund لأجل 10 سنوات إلى أضيق نطاق له خلال هذا الربع، ما يوفر دعامة هيكلية لليورو عند الحد الأدنى من نطاقه.
• توزيع الأصول المؤسسية: تراجع علاوات الملاذ الآمن دفع مديري الأصول الكلية إلى تقليص مراكز الشراء المفرطة في الدولار بشكل انتقائي، مع تدوير رأس المال نحو عملات الـ G10 التي تمتلك دعماً من بنوك مركزية تعتمد على البيانات في قراراتها.

يعمل البنك المركزي الأوروبي تحت تدقيق هيكلي مكثف. بعد أول تعديل في أسعار الفائدة خلال ثلاث سنوات، والذي نُفذ الشهر الماضي، يُتوقع على نطاق واسع أن يبقي المجلس الحاكم برئاسة كريستين لاغارد سعر الفائدة الأساسي على الودائع عند 2.25% في اجتماعه السياسي القادم. تم تأكيد التضخم الرئيسي في منطقة اليورو مؤخراً عند أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 2.8%، بما يتماشى بشكل وثيق مع الانكماش الأساسي المسجل في الولايات المتحدة. ومع ذلك، تظل اقتصاديات منطقة اليورو أكثر عرضة بكثير لصدمات تكاليف المدخلات مقارنة بنظيرتها في أمريكا الشمالية بسبب اعتمادها الكبير على الطاقة المستوردة والمواد الخام الصناعية. تشير التعليقات المباشرة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك بييرو تشيبولوني ومارتن كوخر، إلى أنه رغم توقع البنك أن يتقارب التضخم مع هدفه القانوني البالغ 2.0% بحلول منتصف 2027، فإن مخاطر تغذية عكسية قريبة الأجل بين الأجور والأسعار تتطلب منهم الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة خلال الصيف. قامت الأسواق بتسعير كامل لتعديل في سعر فائدة البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر، لكن أي تحرك سياسي في الأجل القريب يظل غير مرجح. أدى هذا التقارب في الإجراءات السياسية إلى تضييق كبير في فروق عوائد السندات السيادية عبر الأطلسي. تقلص الفارق بين سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات والسند الألماني Bund لأجل 10 سنوات إلى أضيق نطاق له خلال هذا الربع، ما يوفر أرضية هيكلية لليورو بالقرب من المستوى الأفقي 1.1400. عندما تنضغط مخاطر الفروق، تخضع المحافظ الكلية العالمية لعملية إعادة تخصيص شاملة.

بدأ رأس المال المؤسسي، الذي كان يميل بقوة لصالح مجمع الدخل الثابت الأميركي عالي العائد خلال الجزء الأول من العام، في التنويع. يقوم مديرو الأصول الحقيقيون بتنفيذ عمليات فك انتقائي لمراكز الشراء الصافية في الدولار. وهم يعيدون توجيه رأس المال نحو عملات الـ G10 المدعومة ببنوك مركزية مترددة في تيسير السياسة في ظل موجة غير منضبطة في أسعار الطاقة. على الرغم من هذا الدعم، تؤكد مكاتب المقاصة في جانب البيع أن قدرة EUR/USD على الصعود محدودة بسبب تمركزات الملاذ الآمن. تظل أسواق رأس المال الدولية شديدة الحساسية لنقاط الاشتعال الجيوسياسية. تُظهر تقارير التزامات المتداولين (COT) الصادرة عن CFTC أن تمركز المضاربين غير التجاريين في اليورو قد تعافى إلى وضعية شراء محايدة، مبتعداً عن مراكز البيع التي شوهدت في مايو. ومع ذلك، يظل إجمالي تمركز الدولار التجاري بالقرب من أعلى مستوياته منذ 2015. يشير هذا إلى أن خزائن الشركات وصناديق الثروة السيادية تحافظ على احتياطي نقدي كبير بالدولار. يضمن هذا الطلب المؤسسي المستمر على الملاذ الآمن أن أي فشل في المبادرات الدبلوماسية في التجارة الدولية أو الممرات البحرية سيشعل فوراً موجة نفور من المخاطرة وإعادة توطين للأموال في حسابات المقاصة الأميركية. هذه الديناميكية تُبقي EUR/USD محصوراً داخل نطاق تماسكه الأوسع الممتد لعدة أشهر.

البنية الفنية، محاذاة الإطارين الزمنيَّين واستراتيجيات التنفيذ

رسم خريطة التماسك الهيكلي، مسح برك السيولة، وتحولات تدفق الأوامر

يتطلب المشهد الفني لـ EUR/USD عند 1.1440 استراتيجية تنفيذ توفّق بين الاتجاهات الهيكلية الكلية ودورات السيولة على الأطر الزمنية الأدنى. لتحقيق ذلك، يتم تطبيق إطار زمني مزدوج. يُستخدم الرسم البياني اليومي (D1) لتحديد تدفق الأوامر المؤسسية المهيمن، وهيكل الاتجاه الأساسي، ومناطق الدعم والمقاومة الرئيسية. ويُستخدم الرسم البياني للأربع ساعات (H4) لتحديد تحولات الزخم المحلية، ورصد الأوامر المحصورة عكس الاتجاه، وعزل محفزات الدخول. لتحليل نضج الاتجاه وقوته عبر هذا المشهد متعدد الأطر الزمنية، يتم استخدام مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) كأداة فنية كمية أساسية.


على الإطار الهيكلي اليومي (D1)، يتداول EUR/USD داخل نطاق تماسك أفقي محدد بوضوح يهيمن على حركة السعر منذ أكثر من عام. يحد هذا النطاق الهيكلي دعم ماكرو رئيسي عند 1.1400 وتجميعات عرض فنية عند 1.1850. يضع السعر الفوري الحالي عند 1.1440 الزوج بالقرب من القاع المطلق لهذا الهيكل طويل الأجل لمرحلة التراكم. يتم تأكيد الانحياز طويل الأجل بواسطة المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA)، الذي يستوي عند 1.1510. وبما أن السعر يتداول أدنى قليلاً من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، يحتفظ السوق بميل فني هبوطي طفيف. ومع ذلك، فإن غياب ميل هابط حاد في المتوسط المتحرك يشير إلى أن هذه مرحلة إعادة تراكم مؤسسية أكثر من كونها سوقاً هابطة مستدامة. يسجل مؤشر ADX اليومي قراءة منخفضة عند 14.8، مؤكداً الغياب التام لاتجاه نشط على الإطار الزمني الأعلى ومشيراً إلى بيئة نطاقية.

المستويات الفنية الرئيسية والقياسات الهيكلية:

• السعر الفوري الحالي: 1.1440
• محدد الاتجاه الماكرو: المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم يستوي عند 1.1510، ما يشير إلى مشهد طويل الأجل محصور في نطاق مع ميل فني هبوطي طفيف.
• مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%: يتموضع بدقة عند 1.1495، موفراً حاجز مقاومة علوي رئيسي.
• جيب فيبوناتشي الذهبي 61.8%: يتحرك عند 1.1630، متوافقاً مع كتل عرض تاريخية رئيسية.
• قوة الاتجاه على H4 (ADX): تسجل 22.1، ما يشير إلى أن زخم الشراء المحلي يبني نشاطه بالقرب من قاع النطاق.
• فجوة القيمة العادلة المحلية (FVG): تمتد بين 1.1415 و1.1455، ما يثبت السعر الفوري الحالي داخل اختلال هيكلي غير مُخفَّض.
• برك السيولة المؤسسية: سيولة جانب البيع (SSL) عند 1.1350؛ برك سيولة جانب الشراء (BSL) متركزة عند 1.1470 و1.1585.

تم تثبيت أداة فيبوناتشي من القمة المحورية متعددة الأشهر عند 1.1852 نزولاً إلى القاع الهيكلي الرئيسي عند 1.1275. يتماشى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1495، ليعمل كحاجز عرض علوي رئيسي. يقع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% — الجيب الذهبي — عند 1.1630، متطابقاً مع كتل أوامر هيكلية أقدم ومحدداً الحد الفاصل لتحول هيكلي صعودي حقيقي. يقع السعر الفوري 1.1440 أسفل هذه المعالم الرياضية، مؤكداً أن الوضع الحالي للسوق يختبر قاعدة الطلب الهيكلية. يكشف تقييم إطار التنفيذ للأربع ساعات (H4) عن توسع محلي داخل قاعدة النطاق اليومي. بعد حركة هبوطية حادة اجتاحت سيولة أوامر إيقاف البيع التجزئية أسفل 1.1400، تدخل المشترون المؤسسيون، مطبعين نموذجاً كلاسيكياً من "مسح ورفض". يُظهر الرسم البياني H4 اتجاهاً قصير الأجل ناشئاً، مع ارتفاع ADX على H4 إلى 22.1. يشير هذا إلى أن زخم الشراء المحلي يتزايد داخل قاع النطاق.

تقع فجوة قيمة عادلة غير مُخفَّضة على H4 بين 1.1415 و1.1455، ما يضع السعر الفوري الحالي مباشرة داخل إعادة اختبار للكفاءة المحلية. تتركز سيولة جانب البيع المؤسسية (SSL) بكثافة أسفل هيكل القاع المزدوج عند 1.1350، بينما تقع برك سيولة جانب الشراء (BSL) فوق القمة الأخيرة عند 1.1470 وبركة السيولة الهيكلية الأكبر عند 1.1585.

تدفق الأوامر التكتيكي وإرشادات التنفيذ

يتطلب نشر رأس المال المؤسسي عند هذا القاع الهيكلي انتظار تأكيدات دقيقة داخل فجوة القيمة العادلة الداخلية على H4 قبل الالتزام بأحجام كبيرة.

المحفز الصعودي / التوسعي:

• شروط تفعيل الدخول: يتطلب إغلاق شمعة H4 نظيفة فوق المقاومة الفنية الفورية عند 1.1470، مدعومة بتوسع في الحجم المحلي وارتفاع ADX على H4 فوق 25. بدلاً من ذلك، مسح هبوطي سريع إلى قاعدة الـ FVG الداخلية عند 1.1415، يتبعه فوراً شمعة "بين بار" انعكاسية على الإطار الزمني للساعة، يفعّل الدخول، مؤكداً امتصاص أوامر جانب البيع الورقية.
• تخفيف المخاطر (إيقاف الخسارة): يتموضع بدقة أسفل قاع النطاق الهيكلي الرئيسي؛ إغلاق يومي مستدام أسفل 1.1350 يبطل سيناريو التراكم الماكرو.
• أهداف جني الأرباح: منطقة التخارج الجزئي الأولى تقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1495 (تحييد 50% من التعرض). الهدف النهائي للمركز الماكرو الأساسي متوقع داخل كتلة السيولة غير المُخفَّضة الممتدة من 1.1585 إلى 1.1630.

المحفز الهبوطي / الانعكاسي:

• شروط تفعيل الدخول: يتطلب حركة تصحيحية صعودية إلى منطقة المقاومة بين 1.1470 و1.1495 تفشل في الصمود، مؤكدة عبر نموذج ابتلاع بيعي على H4 أو ذيل علوي ممتد يرفض مستوى فيبوناتشي 38.2%. بدلاً من ذلك، إغلاق شمعة H4 عالية الحجم أسفل دعم الماكرو 1.1400 سيفعّل مركز بيع اختراقي.
• تخفيف المخاطر (إيقاف الخسارة): يتموضع بأمان فوق نقطة فشل النطاق الهيكلي والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.1525.
• أهداف جني الأرباح: هدف جني الأرباح الأول على الجانب الهابط يقع عند بركة سيولة جانب البيع المحلية عند 1.1350. الهدف الثانوي لجني الأرباح النهائية متوقع عند قاع توسع النطاق متعدد الأشهر عند 1.1275.

إذا تم اختراق هذه محفزات التنفيذ الفنية دون متابعة فورية، ستتغير ديناميكيات تدفق الأوامر بسرعة. فشل الاختراق الصعودي فوق 1.1470 مع عودة سريعة داخل النطاق سيؤكد "فخ الثيران". يترك هذا الهيكل المشترين المتأخرين محاصرين عند أسعار سيئة، ما يطلق موجة آلية من أوامر إيقاف الخسارة البيعية التي ستدفع السوق على الأرجح إلى الأسفل لكسر دعم 1.1400.


وعلى العكس، إذا فشل هيكل الرفض الهبوطي وسمح بدلاً من ذلك بإغلاق يومي نظيف فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.1510، فسوف يطلق ضغط شراء قوي على مراكز البيع (short squeeze). ستواجه المراكز القصيرة المؤسسية تغطية هامشية منهجية، ما يحوّل منطقة العرض الفنية القديمة إلى منطقة دعم ويفتح الطريق أمام توسع نحو الحد العلوي للنطاق عند 1.1850.

الملخص الماكرو والفني:

النظام الماكرو: استقرار في السياسة النقدية عبر الأطلسي مدفوع بتراجع التضخم الأساسي وأرضية مرتفعة لتكاليف الطاقة. هذه البيئة تُبقي فروق عوائد أسعار الفائدة مضغوطة.

• ديناميكية البنوك المركزية: التثبيت الحذر للاحتياطي الفيدرالي عند 3.75% يوازن التوقف المرتقب المعتمد على البيانات للبنك المركزي الأوروبي عند 2.25%، ما يُبقي التسعير قصير الأجل ضيقاً للغاية.
• هيكل D1: تماسك طويل الأجل محايد (ADX: 14.8) يتداول بالقرب من القاع المطلق لمنطقة تراكم متعددة الأشهر عند 1.1400، أسفل بقليل من متوسط متحرك لـ 200 يوم مسطح (1.1510).
• إطار H4: زخم شراء قصير الأجل ناشئ (ADX: 22.1) استجابة لمسح مؤسسي أسفل قاع النطاق، مع إعادة اختبار حالية لفجوة قيمة عادلة نشطة (1.1415–1.1455).
• منطقة الأهداف الصعودية: 1.1495 كتخارج جزئي أولي، مع امتدادات ماكرو باتجاه كتل السيولة 1.1585–1.1630. إبطال المركز يحدث عند إغلاق يومي أسفل 1.1350.
• منطقة الأهداف الهبوطية: 1.1350 هدف محلي لسيولة جانب البيع، ممتداً إلى قيعان النطاق الماكرو عند 1.1275. إبطال المركز يحدث عند طباعة H4 فوق 1.1525.

Eurusd тф н4 افتتاح اليوم на مستوى إغلاق يوم الجمعة. بشكل عام، السوق قد استوعب بالفعل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين cpi ومؤشر أسعار المنتجين ppi الأمريكيين لشهر يونيو وتفاعل معها. كما أرى حسب نتائج الأسبوع، هذا لم يؤدِّ إلى разворот тенденции медвежьего дневного тренда. النموذج التصحيحي هو الذي تغيّر. إذا كان في السابق علماً صاعداً واضحاً، فهو الآن حركة عرضية أفقية بحدود 1.1375 ومقاومة عند 1.1480. آخر حركة من الأسبوع الماضي كانت ارتداداً من الشمال 1.1380 والحركة المتوقعة نحو 1.1375. الخطة هي العمل в этом направлении.

زوج eurusd
h4:
1 - اليورو على الرسم البياني لأربع ساعات находится в центральной области лент, а сами ленты встали в горизонтальное положение. движение отсюда может быть продолжено в любом направлении, и чтобы получить качественный сигнал на рост или падение цены, стоит дождаться активного касания верхней или нижней ленты, а после уже оценить, раскроются ли ленты при этом наружу или же реакции не будет. если говорить о ситуации по фракталам, то цена не смогла закрепиться под ближайшим фракталом вниз, чтобы получить возможность на что-то опираться в сторону падения цены, стоит дождаться нового более близкого фрактала. целью для роста цены выступает ближайший фрактал наверх, его пробой и закрепление за ним позволит цене дойти до фрактала от 16 июля на уровне 1,14758.
2 - مؤشر ao находится около нулевой отметки и сигналов тем самым нам никаких не дает. лучше всего будет дождаться активного нарастания в положительной или отрицательной области, что позволит говорить о движении цены в сторону этого нарастания.

Eurusd тф н1 نموذج تداول لليوم في نطاق أفقي للقناة. الزخم الصاعد للأسبوع الماضي на данных снижения показателя американской инфляции выдохся, это тройка вверх на графике от 1.1375 до 1.1485. следом отскок и глубокий от стенки канала свидетельствует об этом. сегодня влияние геополитики, рост умеренный доллара и продвижение к южной границе торгового диапазона 1.1375 в продолжение начатой тенденции пятницы.

Всем доброго дня!

ЕURUSD начинает неделю посреди двух флэтовых диапазонов. По итогам дня, валютная пара может опуститься на поддержку 1,1380. Несмотря на то, что сегодня нет особых новостей, общий фундаментальный фактор остается в пользу доллара США.

Медведи наращивают давление на фоне немецкого PPI за июнь, который подтвердил замедление инфляционного давления в ЕС. Это серьезно ослабляет EUR перед заседанием ЕЦБ в четверг.

На американской сессии тренд определит индекс опережающих индикаторов от Conference Board (17:00 МСК). Аналитики ждут подтверждение силы экономики США что обеспечит рост индекс доллара (DXY) на рынке Форекс.

بالنسبة لـ eur/usd أريد الآن أن أحلل الإطار الزمني اليومي. لم أفتحه منذ какое-то время، нужно вспомнить, что там происходит. بشكل عام، لا يوجد شيء مثير للاهتمام، لأن السعر ما زال في حالة تماسك ولا يستطيع الخروج لا إلى الأسفل بكسر القاع، ولا إلى الأعلى نحو الهدف عند المستوى 1.1700. هذا هدف صعود على إطار الأربع ساعات. كانت لدي فكرة، وما زلت متمسكاً بها، أن eur/usd يمكن أن يرتفع إلى 1.1700 في إطار حركة تصحيحية، ثم يخترق المقاومة ليشكل اتجاهاً صاعداً محلياً. في هذه الحالة، سيتمكن السعر على الأرجح من الوصول إلى ma200 ومنه ينعكس إلى الهبوط ضمن الاتجاه الهابط الرئيسي. باختصار، من eur/usd أتوقع صعوداً على الأقل حتى 1.1700.

Eurusd.
نهاركم طيب. زوج اليورو/دولлар بدأ الأسبوع الحالي بفجوة سعرية صغيرة إلى الأسفل، وقد أغلقها حتى اللحظة، وما زال الصراع بين الثيران والدببة هنا مستمراً. من الناحية الفنية على الرسم البياني للساعة تبقى المؤشرات في صف استمرار الهبوط، لكن في الوقت نفسه صعد الزوج إلى المنطقة الصاعدة لقناة بولينجر. القناة نفسها هنا تلمّح إلى سيناريو حركة داخل نطاق حدودها، حيث يقترب الزوج من الحد العلوي، ومن هناك يمكن ожидать ارتداد وحركة نحو الحد السفلي، تقريباً إلى 1.1420-25 على المدى القصير. إضافة إلى ذلك، أحد المؤشرات السفلية بدأ بالفعل يلمّح إلى انعكاس. على الرسم البياني لأربع ساعات ما زالت المؤشرات في الأغلب تنظر باتجاه الشمال، بينما بدأ الزوج يعود إلى المنطقة الصاعدة لقناة بولينجر مع تضييق نطاقاتها، وهو ما لا يؤكد استمرار تطور المزاج الصاعد، وإن كان لا ينفيه تماماً. وفي الوقت نفسه يستمر هنا الاتجاه العرضي، وعلى المدى المحلي يوجد احتمال للتحرك في اتجاه الجنوب.

Pivot Point اليومي
Support 3: 1.3370
Support 2: 1.3398
Support 1: 1.3425
Pivot Point : 1.3453
Resistent 1: 1.3480
Resistent 2: 1.3507
Resistent 3: 1.3535

حركة زوج العملات EUR/USD على إطار الزمن H1 ما زالت تُظهر مرحلة تذبذب (تجميع/توطيد) مع ميل صعودي على المدى القصير. استنادًا إلى الرسم البياني، يتداول السعر حاليًا عند منطقة 1.1444 بعد أن اختبر مستوى 1.1447، وهي منطقة قريبة من خط المتوسط المتحرك وكذلك الحد الأوسط لبولينجر باند. هذا الوضع يشير إلى أن ضغط الشراء بدأ يتزايد، لكنه لم يصبح قويًا بما يكفي لاختراق منطقة المقاومة الأقرب.

من خلال مؤشر Bollinger Bands، يتحرك السعر مقتربًا من الخط الأوسط (middle band) الذي يعمل كمقاومة ديناميكية. ما زال الحد العلوي (upper band) بعيدًا نسبيًا حول 1.1479، وبالتالي ما زال هناك مجال للصعود إذا تمكن زخم الشراء من الاستمرار. لكن طالما أن السعر لم يستطع اختراق منطقة 1.1451–1.1465، فإن احتمالات حدوث رفض (rejection) ما زالت مرتفعة.

مؤشر Stochastic Oscillator (5,3,3) يُظهر قراءات 94.23 و 96.25، ما يعني أن السوق دخل منطقة التشبع الشرائي (overbought). هذا الوضع يدل على أن الزخم الصعودي قوي بالفعل، لكنه في الوقت نفسه يزيد من مخاطر حدوث تصحيح هابط. من الأفضل للمتداولين عدم التسرع في فتح صفقات شراء عند مستويات سعرية مرتفعة كهذه، لأن احتمالات حدوث حركة تصحيحية (pullback) تصبح أكبر إذا ظهر تقاطع هابط على مؤشر الستوكاستيك.

استنادًا إلى Pivot Point اليومي، يقع مستوى Pivot عند 1.3453، بينما تقع المقاومة الأولى عند 1.3480، والمقاومة الثانية عند 1.3507، والمقاومة الثالثة عند 1.3535. في المقابل، تقع مناطق الدعم عند 1.3425 و 1.3398 و 1.3370. تموضع السعر في المنطقة الواقعة بين مستوى البيفوت وحتى المقاومة يشير إلى أن السوق في طور اختبار قوة المشترين. إذا تمكن السعر من البقاء فوق منطقة البيفوت واختراق المقاومة الأولى مع تزايد في أحجام التداول (الفوليوم)، فإن فرص الصعود نحو المقاومات التالية ستصبح أكثر انفتاحًا.

استراتيجية التداول التي يمكن أخذها في الاعتبار هي انتظار تأكيد الاختراق (breakout) قبل الدخول في صفقات شراء. يمكن التفكير في الشراء إذا أغلقت شمعة H1 فوق منطقة المقاومة الأقرب مع استهداف المقاومة التالية. وعلى العكس، إذا ظهرت نماذج شموع هابطة مثل Pin Bar أو Engulfing Bearish أو بدأ مؤشر الستوكاستيك في الانعطاف هبوطًا من منطقة التشبع الشرائي، فمن الأفضل للمتداول انتظار حركة تصحيح نحو مناطق الدعم قبل البحث مجددًا عن فرص شراء.

بالنسبة للمتداولين أصحاب الأسلوب المحافظ، فإن انتظار عودة السعر (pullback) إلى مناطق الدعم سيمنح نسبة عائد إلى مخاطرة (Risk-Reward) أفضل. يمكن وضع أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss) بعدة نقاط أسفل أقرب دعم، بينما يتم تحديد هدف جني الأرباح عند مستويات المقاومة اليومية أو باستخدام Trailing Stop إذا استمر الزخم الصعودي.

بشكل عام، ما زال الانحياز في حركة EUR/USD على إطار H1 يميل إلى الصعود (bullish)، لكن الصعود الحالي بدأ يواجه ضغوطًا لأن مؤشر الستوكاستيك دخل منطقة التشبع الشرائي. لذلك، يبقى الانضباط في انتظار التأكيد هو العامل الأهم لتجنب الدخول عند قمة الحركة السعرية. التركيز الرئيسي للمتداولين يجب أن يكون على مراقبة تفاعل السعر عند مناطق المقاومة وPivot اليومي لتحديد ما إذا كان الاختراق سيستمر أم أن السوق سيتجه لتصحيح هابط قبل انطلاق موجة الصعود التالية.

بوتقة الطاقة الجيوسياسية: زوج EUR/USD عالق في شدّ وجذب ركودي تضخمي

زوج العملات EUR/USD عالق في نطاق تماسك ضيق ومسطّح حول مستوى 1.1438، ما يحوّل أسواق العملات العالمية إلى ساحة معركة كليّة حيث تتصادم تقلبات أسعار النفط الخام مباشرة مع سياسات البنوك المركزية. التصاعد العسكري والسياسي في الشرق الأوسط أشعل مخاوف هائلة بشأن الإمدادات، مستهدفًا على وجه الخصوص أهم عنق زجاجة بحري في العالم: مضيق هرمز. هذا الاضطراب الجغرافي دفع أسعار النفط الخام إلى الارتفاع بعنف بنحو 12% خلال أسبوع واحد فقط، ليُدخل دفعة ركودية تضخمية حادة في الاقتصاد العالمي. بالنسبة لمتداولي العملات، يخلق هذا الارتفاع المفاجئ مفارقة كلية معقدة للغاية: تكاليف الطاقة المرتفعة تاريخيًا تضغط على اقتصاد منطقة اليورو بوصفه مستوردًا صافيًا للطاقة، في حين أن الصدمة التضخمية الناتجة تضغط في الوقت نفسه على البنوك المركزية العالمية لتمديد دورات التشديد النقدي لفترة أطول بكثير مما تبرره البيانات الاقتصادية الهيكلية وحدها.

تفصيل البيانات الكلية واحتمالات قرارات البنوك المركزية:


استقطاب سياسات البنوك المركزية:

هذه القفزة التضخمية المدفوعة بالطاقة تتعارض مباشرة مع بيانات المستهلك المحلية المتباطئة التي شوهدت في يونيو. في حين أن قراءات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأبرد في كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو أطلقت في البداية موجة ارتياح — خففت من السردية الداعية لزيادات فورية وحادة في أسعار الفائدة — فإن شبح نفط فوق 90 دولارًا يعيد تشكيل الطرف البعيد من منحنى العائد بالكامل.

• توقعات منطقة اليورو: من المرجح بقوة أن يبقي البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة على تسهيلات الإيداع عند مستوى 2.25% في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية. يأتي ذلك بعد خطوة تشديد حاسمة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو. ومع ذلك، وبسبب هشاشة منطقة اليورو الشديدة أمام صدمات الطاقة المستوردة، تكشف مقايضات العملات أن المتداولين قد سعّروا بالكامل رفعًا إضافيًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر. البنك المركزي الأوروبي ببساطة لا يستطيع تحمل انفلات توقعات التضخم.
• توقعات الولايات المتحدة: على الجانب الآخر من الأطلسي، يواجه الاحتياطي الفيدرالي معضلة موازية. فبينما تراجعت أولوية الزيادات القريبة في الفائدة بفعل اعتدال التضخم الأساسي، يشير أداة CME FedWatch إلى أن السوق ما زال يحافظ على احتمال 75% لرفع الفائدة بحلول ديسمبر. وقد ضاعف مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي من نبرتهم المتشددة، مؤكدين أن إعادة التضخم بشكل مستدام إلى هدف 2.0% لا تزال مهمة لا يمكن التنازل عنها. ومع إظهار سوق العمل الأميركي استقرارًا هيكليًا، يحتفظ الفيدرالي بضوء أخضر اقتصادي لشد السياسة النقدية بقوة إذا ما تسربت أسعار الطاقة إلى الخدمات الأساسية.

هذا التحول في الديناميكيات سمح لـمؤشر الدولار الأميركي (DXY) بوضع أرضية قوية تحت موجة بيعه الأخيرة. فبعد هبوطه إلى قاع جديد لعدة أسابيع عند 100.35، تمكن الدولار من التعافي إلى مستوى 100.76، محصّنًا بقوة بفضل وضعه المزدوج كأصل عالي العائد وملاذ جيوسياسي أول.

التحليل الفني وتكوينات الاتجاه الهيكلية:

من منظور الرسم البياني الهيكلي، يتحرك زوج EUR/USD داخل منطقة قرار كبرى محددة بوضوح. تُظهر الرسوم البيانية على الأطر الزمنية الساعة واليوم تباطؤًا نموذجيًا في الزخم، يتجلى في تضيق نطاقات بولنجر وتسطيح المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة (EMA).

الزوج حاليًا عالق مباشرة أسفل حاجز نفسي وفني قوي عند 1.1500. إغلاق يومي واضح وعالي الحجم فوق 1.1500 سيشير إلى توسع نحو منطقة العرض 1.1580 - 1.1600. في المقابل، إذا استمر مزيج المخاطر الجيوسياسية وصلابة البيانات الأميركية في إبقاء الطلب قويًا على DXY، فإن زوج EUR/USD يواجه إعادة اختبار فورية لأرضية دعمه الهيكلية على المدى القريب عند 1.1380. مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم مباشرة عند مستوى 50، في تجسيد مثالي لحالة عدم اليقين الأوسع في السوق بينما ينتظر المتداولون محفز الاختراق الهيكلي.

خلاصة دلالات ثقة المستهلك الأميركية:

جاء الدعم الأساسي في نهاية الأسبوع عبر بيانات جامعة ميشيغان الأولية لشهر يوليو. فقد قفز مؤشر ثقة المستهلك إلى 54.4، متجاوزًا بوضوح التقديرات الإجماعية عند 51. وبينما يوفر تراجع توقعات التضخم لعام واحد إلى 4.2% متنفسًا مؤقتًا للأصول ذات المخاطر، فإن ثبات توقعات التضخم لخمس سنوات عند 3.3% يشير إلى أن مخاوف التضخم الهيكلية لم تُقتلع بعد. هذا الأساس القوي من الناحية الجوهرية يوحي بأنه حتى لو مضت منطقة اليورو قدمًا في تعديلات متشددة، فإن متانة الاقتصاد الأميركي الكامنة ستبقي الدولار الأميركي سلاحًا فعالًا في مواجهة أي موجات صعود جامحة لزوج EUR/USD.