تحليل الذهب

XAU/USD مع توقعات باتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران تضع ضغطًا على النفط والدولار الأمريكي، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 3٪ يوم الأربعاء. تهدئ أسعار النفط المنخفضة المخاوف بشأن التضخم وتشجع على المراهنة على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. من الناحية التقنية، بعد الارتفاع من منطقة الدعم عند 4500 دولار، يكتسب زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي زخمًا إيجابيًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الهامة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. وفيما يتعلق بانخفاض الدولار الأمريكي (USD) وأسعار النفط يوم الأربعاء بسبب التوقعات بأن الولايات المتحدة وإيران ستتوصلان إلى اتفاق لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط، يرتفع الذهب (XAU/USD). حتى كتابة هذا النص، يتم التداول في زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي بحوالي 4714 دولار، بزيادة تزيد عن 3٪ لليوم ووصوله إلى أعلى نقطة له في أكثر من أسبوع. يقترب واشنطن وطهران من مذكرة تفاهم بصفحة واحدة لوقف الصراع ووضع المسرح لمزيد من المحادثات النووية العميقة، وفقًا لمقال نشرته Axios واستشهد فيه بمسؤولين أمريكيين اثنين وشخصين آخرين يمتلكون معرفة بالوضع. وفقًا للمقال، قد تتوقف إيران عن تخصيب اليورانيوم مقابل رفع العقوبات الأمريكية وإطلاق مليارات الدولارات الأمريكية المحجوزة في إيران. من المتوقع أيضًا رفع الحصار المحيط بمضيق هرمز من الجانبين. وفقًا لوكالة أنباء إيران الرسمية ISNA، أعلن المتحدث باسم وزارة الخارجية في البلاد أن طهران تدرس طلب الولايات المتحدة الأخير وستعلن إجابتها لباكستان. أضافت ISNA أن الاقتراح الأمريكي يحتوي على معايير "طموحة وغير واقعية" وأن بعض ما ورد في قصة Axios كان "تكهنات". يأتي هذا بعد تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصة Truth Social بأن واشنطن قد أوقفت عمليتها العسكرية "مشروع الحرية" بسبب "تقدم كبير" نحو "اتفاق كامل ونهائي" مع إيران.

اليوم شهدنا ارتفاعًا كبيرًا في سعر الذهب، ويمكن القول أننا ندفع حاليًا باتجاه الشمال، لأننا لا زلنا نتداول في منطقة 4700. يجب أن نلاحظ أن لدينا اختراق كاذب عند 4510، مع وجود مبادرة شرائية كبيرة. وبالطبع تم كسر الحركة الهابطة بالفعل. يمكن العثور على أهداف أعلى، حيث يظهر نمط آخر في منطقة 4741، ولكن بالطبع يفضل رؤية انخفاض أكبر أولاً. بالطبع تأثر الدولار بالضعف هنا أيضًا، ولكن لا يزال من المهم معرفة كيف سيتم تداول الدولار في المستقبل. بصفة عامة، أنا ما زلت مجرد مراقب. ولكن لا أستبعد أن يرتفع سعر الذهب فوق 4741. على الرغم من ذلك، سأكون حذرًا من البيع هناك، لأن انخفاضًا جيدًا كان قد حان منذ فترة. [b]

الارتداد الأخير في الذهب ليس ناتجًا عن الذعر أو الأزمة، ولكنه ناتج عن شيء أكثر دقة - تخفيف تدريجي للتصورات الدفاعية مع بداية تخفيف المخاطر الجيوسياسية على الهامش. هذا التمييز مهم. الأسواق تتصرف بشكل مختلف تمامًا عندما يتراجع الخوف ببطء بدلاً من انهيار مفاجئ، ومسار الذهب الحالي يعكس إعادة ضبط للتوقعات بدلاً من ارتفاع ملحوظ في العاجلية. بعد أن هبط باتجاه منطقة 4500 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع، قام المعدن بتحقيق انتعاش ثابت، والآن يتجاوز 4650 دولار ويحقق أعلى مستوى أسبوعي جديد. الحركة تمتد إلى جلسة ثانية متتالية من المكاسب، ولكن الأمر الملفت هو السياق الذي يكمن وراء ذلك. الدولار الأمريكي، الذي استفاد سابقًا من الطلب على الملاذات الآمنة في ظل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، يفقد الآن بعض هذا الدعم. مع تزايد التفاؤل بشأن تخفيف الصراع بين واشنطن وطهران، يتم تحويل رؤوس الأموال بصمت بعيدًا عن الدولار، مما يسمح للذهب باستعادة موقعه. الخلفية الجيوسياسية لا تزال مركزية في هذا التحول. إشارات من المسؤولين الأمريكيين تشير إلى جهد متعمد لتخفيف التوترات، مع توقف العمليات العسكرية وكسب القنوات الدبلوماسية قوة. بينما لا يزال الوضع بعيدًا عن الحل، حتى إن انطباع التقدم يكفي للتأثير على عقلية السوق. تقليل المخاوف من اضطراب في مضيق هرمز أثر سلبًا على أسعار النفط، وهذا، بدوره، ينعكس في توقعات الاقتصاد الكلي بشكل أوسع. تميل تكاليف الطاقة المنخفضة إلى تخفيف مخاوف التضخم، مما يمكن أن يخفف من التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية بشكل عدواني من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. بالنسبة للذهب، كأصل غير مدر للعائد، يخلق هذا بيئة أكثر ملاءمة. ومع ذلك، العلاقة بين الذهب والدولار لا تتحرك بشكل مستقيم. على الرغم من التراجع الأخير في الدولار، تقوم الأسواق لا تزال تقيم احتمالية كبيرة أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة بشكل أكبر قبل نهاية العام. هذا التوقع المستمر يعمل كعامل توازن، يمنع الذهب من التسارع بسرعة كبيرة. في جوهر الأمر، يستفيد المعدن من سردية الدولار الناعمة، ولكن هذه السردية ليست بعد قوية بما يكفي لتحفيز اندفاع مستدام دون تأكيد من البيانات الواردة. من منظور هيكلي، يحمل الارتداد أهمية تقنية. الارتداد من منطقة 4500 دولار يتزامن مع مستوى انعكاس رئيسي للارتفاع السابق، مما يوحي بأن المشترين يدافعون عن الاتجاه الصعودي الأوسع بدلاً من بدء اتجاه جديد. الدفعة التالية فوق 4600 دولار تعزز هذه الفكرة، مشيرة إلى أن التراجع الأخير قد يكون تصحيحيًا بدلاً من بداية عكس عميق. السعر يقترب الآن من المتوسط المتحرك لفترة 200 على الإطارات الزمنية القصيرة، مستوى يعمل غالبًا كمحور بين الاستعادة والاستمرار. تدعم خصائص الزخم هذا الرأي الإيجابي بحذر. القوة الأساسية تتحسن، ولكن ليس بطريقة توحي بالتسخين. بدلاً من ذلك، تعكس سوقًا يعيد بناء الثقة خطوة بخطوة. هذا النوع من سلوك السعر غالبًا ما يسبق حركات أكثر حزمًا، ولكنه أيضًا يترك مجالًا للتردد، خاصة عندما تظل الحوافز الخارجية غير مؤكدة. غياب ضغط الشراء العدواني يعني أن كل مستوى مقاومة لا يزال يحتاج إلى تجاوزه بشكل مقنع. التحدي التقني الفوري يكمن حول منطقة 4650 دولار، حيث تواجه السوق إمدادات علوية أولية. من المرجح أن يفتح تحرك مستمر فوق هذه المنطقة الباب نحو مرحلة استعادة أوسع، مما قد يمتد المكاسب مع اضطرار البائعين على المدى القصير إلى إعادة تقييم توجهاتهم. بعد ذلك، يصبح الهيكل أقل تحديدًا، مما قد يعزز حركة الأسعار في أي اتجاه تبعًا لتحولات المشاعر. فيما يتعلق بالجانب السلبي، يظل الإطار مدعومًا بشكل جيد نسبيًا. تعتبر منطقة 4588 دولار وسادة معنوية أولية، تعمل كنقطة فحص للاستعادة الحالية. أسفل ذلك، يحتفظ مستوى 4500 دولار بأهميته - ليس فقط كعلامة نفسية، ولكن كقاع هيكلي أظهر بالفعل قدرته على جذب الطلب. كسر أسفل هذه المنطقة سيغير السرد بشكل كبير، مما يوحي بأن الارتداد الأخير كان مجرد تصحيح مؤقت ضمن مرحلة هبوطية أوسع. ما يعقد النظرة هو التفاعل بين البيانات الاقتصادية الكبرى والتطورات الجيوسياسية. تحمل الأرقام القادمة لسوق العمل الأمريكي، ولا سيما تقرير الرواتب غير الزراعية، القدرة على إعادة تشكيل التوقعات بشأن سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قراءة أقوى من المتوقع يمكن أن تعيد قوة الدولار وتحد من ارتفاع الذهب، بينما ستعزز البيانات الضعيفة المسار الحالي. في الوقت نفسه، يمكن أن يعيد أي تصاعد غير متوقع في الشرق الأوسط الطلب على الملاذات الآمنة بسرعة، مما يخلق رد فعل حاد ومحتمل للتقلبات. هناك أيضًا طبقة أعمق من المشاعر في اللعب. لم تثير انخفاض الذهب واستعادته الحالية تموضعًا متطرفًا، مما يوحي بأن السوق تظل متوازنة بدلاً من ممتدة. يمكن أن تعمل هذه الحيادية كقوة مثبتة، ولكنها تعني أيضًا أن الإقناع لا يزال قيد التطوير. لم يلتزم المتداولون بشكل كامل برؤية اتجاهية، مما يزيد من أهمية المحفزات القادمة في تحديد المرحلة التالية. في جوهر الأمر، يقوم الذهب بالتنقل في لحظة انتقالية. الخطر الفوري الذي دفع بالتقلبات السابقة يتلاشى، ولكن لا يختفي. البيئة الاقتصادية الكلية تتلطف، ولكن لا تتحول بشكل حاسم. والهيكل التقني يتحسن، ولكن لم يتحرر بعد من المقاومة. هذا التوازن يخلق سيناريو حيث يتم بناء الإمكانيات، ولكن لا يزال هناك حاجة للتأكيد. إذا استمر توافق الديناميات الناعمة للدولار، وتخفيف مخاوف التضخم، والظروف الجيوسياسية المستقرة، يمكن للذهب تمديد استعادته تدريجيًا وتحدي مستويات أعلى. ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون المسار خطيًا. أي اضطراب في هذا التوازن - سواء من خلال بيانات أمريكية أقوى، أو توتر جديد في الشرق الأوسط، أو تحولات في رسائل البنوك المركزية - يمكن أن يغير بسرعة المسار. في الوقت الحالي، يعكس الارتفاع الثابت للذهب فوق 4650 دولار سوقًا يستعيد هدوئه بدلاً من مطاردة الزخم. قد يحدد هذا التمييز في نهاية المطاف استدامة الحركة، حيث يضع الذهب نفسه في تقاطع الشك وتطور التوقعات.

الارتداد الأخير في الذهب ليس ناتجًا عن الذعر أو الأزمة، ولكنه ناتج عن شيء أكثر دقة - تخفيف تدريجي للتموضع الدفاعي مع بداية تخفيف المخاطر الجيوسياسية على الهامش. هذا التمييز مهم. الأسواق تتصرف بشكل مختلف تمامًا عندما يتراجع الخوف ببطء بدلاً من انهيار مفاجئ، ومسار الذهب الحالي يعكس إعادة ضبط للتوقعات بدلاً من ارتفاع ملحوظ في العاجلية. بعد أن هبط باتجاه منطقة 4500 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع، قام المعدن بتحقيق انتعاش ثابت، والآن يتجاوز 4650 دولار ويحقق أعلى مستوى أسبوعي جديد. الحركة تواصلت في جلسة مكملة للثاني، ولكن الأمر الملفت هو السياق الذي يكمن وراء ذلك. الدولار الأمريكي، الذي استفاد سابقًا من الطلب على الملاذات الآمنة في ظل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، يفقد الآن بعض ذلك الدعم. مع تزايد التفاؤل بشأن تخفيف الصراع بين واشنطن وطهران، يتم تحويل رؤوس الأموال بصمت بعيدًا عن الدولار، مما يسمح للذهب باستعادة موقعه. الخلفية الجيوسياسية لا تزال مركزية في هذا التحول. إشارات من المسؤولين الأمريكيين تشير إلى جهد متعمد لتخفيف التوترات، مع توقف العمليات العسكرية وكسب القنوات الدبلوماسية قوة. بينما لا يزال الوضع بعيدًا عن الحل، حتى إن انطباع التقدم يكفي للتأثير على عقلية السوق. تأثيرات تقليل المخاوف من اضطراب في مضيق هرمز تأثرت بأسعار النفط، وهذا، بدوره، ينعكس في توقعات الاقتصاد الكلي بشكل أوسع. تميل تكاليف الطاقة المنخفضة إلى تخفيف مخاوف التضخم، مما يمكن أن يخفف من التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية بشكل عدواني من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. بالنسبة للذهب، كأصل غير مدر للعائد، يخلق هذا بيئة أكثر ملاءمة. ومع ذلك، فإن العلاقة بين الذهب والدولار لا تتحرك بشكل مستقيم. على الرغم من التراجع الأخير في الدولار، إلا أن الأسواق لا تزال تقيم احتمالية كبيرة أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة بشكل أكبر قبل نهاية العام. هذا التوقع المستمر يعمل كعامل توازن، يمنع الذهب من التسارع بسرعة كبيرة. في جوهر الأمر، يستفيد المعدن من سردية الدولار الناعمة، ولكن هذه السردية ليست بعد قوية بما يكفي لتحفيز اندفاع مستدام دون تأكيد من البيانات الواردة. من منظور هيكلي، يحمل الارتداد أهمية تقنية. الارتداد من منطقة 4500 دولار يتزامن مع مستوى انعكاس رئيسي للارتفاع السابق، مما يوحي بأن المشترين يدافعون عن الاتجاه الصعودي الأوسع بدلاً من بدء اتجاه جديد. الدفعة التالية فوق 4600 دولار تعزز هذه الفكرة، مشيرة إلى أن الانخفاض الأخير قد كان تصحيحيًا بدلاً من بداية عكس عميق. السعر يقترب الآن من المتوسط المتحرك لفترة 200 على الإطارات الزمنية القصيرة، مستوى يعمل غالبًا كمحور بين الاستعادة والاستمرار. تدعم خصائص الزخم هذا الرأي الإيجابي بحذر. القوة الأساسية تتحسن، ولكن ليس بطريقة توحي بالتسخين. بدلاً من ذلك، تعكس سوقًا يعيد بناء الثقة خطوة بخطوة. هذا النوع من سلوك السعر غالبًا ما يسبق حركات أكثر حزمًا، ولكنه أيضًا يترك مجالًا للتردد، خاصة عندما تظل الحوافز الخارجية غير مؤكدة. غياب ضغط الشراء العدواني يعني أن كل مستوى مقاومة لا يزال يحتاج إلى تجاوزه بشكل مقنع. التحدي التقني الفوري يكمن حول منطقة 4650 دولار، حيث تواجه السوق إمدادات علوية أولية. حركة مستدامة فوق هذه المنطقة من المحتمل أن تفتح الباب نحو مرحلة استعادة أوسع، مما قد يمتد الارتفاع مع اضطرابات البائعين على المدى القصير لإعادة تقييم تموضعهم. بعد ذلك، يصبح الهيكل أقل تحديدًا، مما يمكن أن يعزز حركة الأسعار في أي اتجاه تبعًا لتحولات المشاعر. فيما يتعلق بالجانب السلبي، يظل الإطار مدعومًا بشكل جيد نسبيًا. تعتبر منطقة 4588 دولار وسادة معنوية أولى، تعمل كنقطة فحص للاستعادة الحالية. أسفل ذلك، يحتفظ مستوى 4500 دولار بأهميته - ليس فقط كعلامة نفسية، ولكن كقاع هيكلي أظهر بالفعل قدرته على جذب الطلب. كسر أسفل هذه المنطقة سيغير السرد بشكل كبير، مما يوحي بأن الارتداد الأخير كان مجرد تصحيح مؤقت ضمن مرحلة هبوطية أوسع. ما يعقد النظرة هو التفاعل بين البيانات الاقتصادية الكبرى والتطورات الجيوسياسية. تحمل الأرقام القادمة لسوق العمل الأمريكي، ولا سيما تقرير الرواتب غير الزراعية، القدرة على إعادة تشكيل التوقعات بشأن سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قراءة أقوى من المتوقع يمكن أن تعيد قوة الدولار وتحد من تقدم الذهب، بينما ستعزز البيانات الضعيفة المسار الحالي. في الوقت نفسه، يمكن أن يعيد أي تصاعد غير متوقع في الشرق الأوسط الطلب على الملاذات الآمنة بسرعة، مما يخلق رد فعل حاد ومحتمل للتقلب. هناك أيضًا طبقة أعمق من المشاعر في اللعب. لم تثير انخفاض الذهب واستعادته الحالية تموضعًا متطرفًا، مما يوحي بأن السوق تظل متوازنة بدلاً من ممتدة. يمكن أن تعمل هذه الحيادية كقوة مثبتة، ولكنها تعني أيضًا أن الإقناع لا يزال قيد التطوير. لم يلتزم المتداولون بشكل كامل برؤية اتجاهية، مما يزيد من أهمية المحفزات القادمة في تحديد المرحلة التالية. بجوهره، يقوم الذهب بالتنقل في لحظة انتقالية. الخطر الفوري الذي دفع بالتقلبات السابقة يتلاشى، ولكن لا يختفي. البيئة الاقتصادية الكلية تتلطف، ولكن لا تتحول بشكل حاسم. والهيكل التقني يتحسن، ولكن لم يتحرر بعد من المقاومة. هذا التوازن يخلق سيناريو حيث يتم بناء الإمكانيات، ولكن لا يزال هناك حاجة للتأكيد. إذا استمر توافق الديناميات الناعمة للدولار، وتخفيف مخاوف التضخم، والظروف الجيوسياسية المستقرة، فإن الذهب يمكن أن يواصل تدريجيًا استعادته ويتحدى مستويات أعلى. ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون المسار خطيًا. أي اضطراب في هذا التوازن - سواء من خلال بيانات أمريكية أقوى، أو توتر جيوسياسي متجدد، أو تحولات في رسائل البنوك المركزية - يمكن أن يغير بسرعة المسار. في الوقت الحالي، يعكس الارتفاع الثابت للذهب فوق 4650 دولار سوقًا يستعيد هدوئه بدلاً من مطاردة الزخم. قد يحدد هذا التمييز في نهاية المطاف استدامة الحركة، حيث يضع الذهب نفسه عند تقاطع الشك بين تلاشي العدمية وتطور التوقعات.

المضغة الهرموزية: الذهب يلتف بسعر 4,575 دولارًا مع محاولة وقف إطلاق النار لهيغزيث في مواجهة عاصفة من الصواريخ الإيرانية سوق الذهب (xau/usd) شهد استعادة حذرة خلال الجلسة الآسيوية الأولى يوم الأربعاء، 6 مايو 2026، محدثًا موقعًا تكتيكيًا قرب مستوى 4,575 دولارًا. تم تحفيز هذه "الارتداد التسلي" بلحظة نادرة من الدبلوماسية من وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغزيث، الذي أكد يوم الثلاثاء أن وقف إطلاق النار الهش مع إيران "لم ينته"، على الرغم من تبادل عنيف لإطلاق النار بين البحرية الأمريكية والحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز. هذا العنوان قدم "تأثيرًا مبردًا" فوريًا على القيمة الملاذية للدولار الأمريكي، مما سمح للمعدن الأصفر المقوى بالدولار بالتنفس. ومع ذلك، تظل الأرضية الأساسية للذهب غير مستقرة هيكليًا؛ بينما يسعى هيغزيث للحفاظ على المسار الدبلوماسي، فإن الواقع على الماء هو واحد من التوتر الحركي المتصاعد. بينما تواصل دولة الإمارات العربية المتحدة اعتراض الصواريخ ذات الأصل الإيراني فوق الفجيرة ودبي، يعمل سوق الذهب كمؤشر ذو رهانات عالية لشرق أوسط يتحدث في نفس الوقت عن السلام ويستعد للحرب الشاملة. التوتر الأساسي: مشروع الحرية لهيغزيث مقابل درع الصواريخ لدولة الإمارات العربية المتحدة يتعرض المعدن الثمين حاليًا لـ "ثلاث تهديدات" من الجيوسياسة وصدمات الطاقة وتوقعات التحويل النقدي المتغيرة.

• الدرع الدفاعي: يوم الثلاثاء، أكد وزارة الدفاع الإماراتية أنها أبطلت ما يقرب من 20 صاروخًا، بما في ذلك الصواريخ الباليستية والطائرات بدون طيار "الانتحارية"، التي أطلقت من الأراضي الإيرانية. هذا الهجوم المباشر على حليف أمريكي رئيسي زاد من "العلاوة الدائمة على المخاطر" في السوق. بينما أخفت تعليقات وزير الدفاع هيغزيث قيمة الدولار الأمريكي، فإن التهديد المستمر لبنية الطاقة يمنع أي تصفية معنوية لمواقع الذهب الملاذية.
• تحديات adp وnfp: خارج الخليج، تتحول التركيز نحو "ثالوث العمل الأمريكي". ستكون تقرير تغيير التوظيف adp يوم الأربعاء هو الطبقة الرئيسية لتقديم الطبقة الرئيسية لتقرير الرواتب غير الزراعية nfp الذي يُعقد يوم الجمعة. مع توقعات تشير إلى إضافة 60,000 وظيفة والاحتفاظ بمعدل البطالة عند 4.3%، يبحث السوق عن علامات على "اقتصاد يبرد" قد تجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في توقفه المتشدد. بالنسبة لاستراتيجية حسابك المئوي، يخلق ذلك نتيجة ثنائية: يمكن أن يدفع تقرير adp الضعيف الذهب مرة أخرى نحو مجموعة المقاومة عند 4,650 دولارًا، بينما قد يمكن لتقرير العمل "الساخن" تمكين صقور الاحتياطي الفيدرالي من تجاهل التضخم الناجم عن الحرب.

هندسة اتجاه التقنية: الأرضية عند 4,550 دولارًا وحاجز sma المتحرك لمدة 100 ساعة من منظور هيكلي، يعكس مخطط xau/usd سوقًا قد انتقل من "مرحلة التصفية" إلى "قاع توحيد".

• المرساة الفيبوناتشي: يدافع الذهب حاليًا عن الأرضية الهيكلية عند 4,550 دولارًا، والتي تتزامن مع 38.2% من انعكاس الفيبوناتشي لارتفاع الربع الأول من عام 2026. طالما بقي السعر فوق هذه المرساة، فإن التوجه التقني يكون محايدًا-إيجابيًا.
• سقف المتوسط المتحرك: المقاومة العلوية قوية، مرتبطة بـ متوسط الحركة البسيط لمدة 100 ساعة (sma) بالقرب من 4,600 دولارًا. يتطلب إغلاق ساعي مستمر فوق هذا العلامة لتأكيد أن تقلب "مشروع الحرية" قد تم تسعيره بالكامل. يظهر مؤشر القوة النسبية macd علامات مبكرة على تقاطع إيجابي، مما يوحي بأن الزخم يتحول ببطء لصالح المشترين.

خريطة طريق استراتيجية: الهدف عند 4,655 دولارًا والهاوية عند 4,512 دولارًا مع دخولنا الجلسات الأوروبية والشمال الأمريكية، تحدد الخريطة الفنية للذهب المناطق ذات الاحتمالية العالية التالية:

1. التوسع الإيجابي (4,600 - 4,655 دولارًا): كسر حاسم فوق مستوى الـ 4,600 دولار سيفتح المسار التقني نحو 38.2% من انعكاس الفيبوناتشي عند 4,655.61 دولار. سيشير هذا إلى عودة إلى المدى المحايد ويشير إلى أن التجار يعيدون الأولوية مرة أخرى لطلب "الملاذ الآمن" على "ميزة العائد" للدولار الأمريكي.
2. استئناف الهبوط (4,550 - 4,512 دولارًا): على الجانب السلبي، فشل في اختراق مستوى 4,550 دولارًا سيكون كارثيًا للاسترداد القريب. سيعرض هذا الحد الأدنى الهيكلي عند 4,512.28 دولار - مستوى يجب أن يحتفظ به لمنع عكس اتجاه كلي على الإطار الزمني اليومي.
3. العنصر الوحشي "محور الحرب": أي تأكيد على أن مضيق هرمز قد تم فتحه بفعالية من قبل البحرية الأمريكية سيتسبب في "انهيار كبير للتقلبات"، قد يؤدي بشكل محتمل إلى بيع حاد للذهب مع تبخر علاوة الخوف.

في النهاية، يعد الذهب "حواجز اللجوء الأخيرة" في عالم من وقف إطلاق النار المتشظي. حتى تقدم بيانات adp اتجاهًا واضحًا للدولار الأمريكي، يظل مستوى 4,575 دولارًا مركز العاصفة الجيوسياسية العنيفة للغاية. بالنسبة للمحلل المحترف، الهدف واضح: راقب سقف الـ 4,600 دولار؛ كسر هناك يحول هذا "المنطق الإيجابي" إلى اندفاع "سوق ثوري" مستمر.

ارتفع سعر GOLD بشكل كبير اليوم. تم اختراق المقاومة المحلية عند 4660 وتقريبا وصل السعر إلى الحزمة التالية من المقاومات في منطقة 4730. منطقي تماما أن نرى ارتدادًا لأسفل من هذه الحزمة. لا يزال غير واضح ما إذا كان سيتحول هذا الارتداد إلى انخفاض أعمق إلى مستوى 4660 على سبيل المثال، أم ستتجه الأسعار بعد فترة من الت consolidaion نحو اختراق هذه الحزمة؟ في كل الأحوال، يبقى أولويتي على الصعود والشراء. في حالة اختراق 4730، سأنتظر بفارغ الصبر استمرارية نشطة في الصعود بالفعل نحو منطقة 4950-5000. في هذه المنطقة لدينا مقاومة مائلة قوية، بالإضافة إلى المستوى النفسي الدائري بالطبع، حيث يمكن تجربة الصفقات القصيرة منه.

يجب أن نلاحظ أن gold أظهرت تقلبًا جيدًا أمس. ولكننا لم ننخفض، وبالتالي لدينا اختراق كاذب لمستوى 4510. ومع ذلك، زادت بشكل كبير في النهاية، ولم نلاحظ ببساطة الأهداف في منطقة 4660. وصعدنا بسرعة فوق 4700، والآن بشكل عام هناك صراع لهذا المستوى الدائري. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا القول أن هناك أهداف أعلى، لأن هناك منطقة عند 4741، ومع ذلك، يتطلب الأمر انخفاضًا كبيرًا للشراء. من الواضح أن الطلب على الدولار كان له تأثير هنا أيضًا، ومن المهم معرفة كيف سيتم تداول الدولار في المستقبل، لأن اليوم هناك بيانات حول المساعدات. بشكل عام، لا أعتبر الصفقات من هذه الأسعار. ولكن أعتقد أننا سنرتفع فوق 4741، ولكن إذا لم نتمكن من تحقيق ذلك، فسأحاول بيع على الأقل ضمن إطار الانخفاض.

تحليل سوق السلع للمعادن الذهب على مستوى موجة متوسطة (الرسم البياني H4) يشير إلى احتمالية اكتمال تشكيل مثلث محلي كبير. السيناريو الرئيسي يفترض استمرار انخفاض السعر. تم اتخاذ هذا الاستنتاج بناءً على تحليل متعدد الأطر الزمنية المعقد، الذي يشمل: نظرية الموجات الإليوتية EWA. قراءات مؤشر MACD. تواجد المتوسطات المتحركة النسبية MA Smoothed (فترات 55، 89، 144). من المتوقع تحديث مستوى الدعم الرئيسي عند 4402.58 كهدف أدنى. السيناريو البديل، حيث قد يستمر الارتفاع ويتم تحديث مستوى 4888.88، يفترض توسيع المثلث المحلي الحالي.

الذهب، الخميس 07 مايو 2026 حركة أسعار سلعة الذهب أو gold في تداول يوم الأربعاء الماضي أظهرت سيطرة قوية من الجانب الشاري. تراجع مؤشر الدولار الأمريكي كان العامل الرئيسي الذي دفع بارتفاع الأسعار حتى نجحت في لمس منطقة المقاومة الهامة في نطاق 5700. هذا الارتفاع يظهر أيضًا أن مشاعر السوق تجاه الذهب لا تزال إيجابية بما فيه الكفاية على المدى القصير، خاصة عندما يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا قبل جدول أعمال اقتصادي كبير في الولايات المتحدة. ومع ذلك، عند دخول جلسة التداول يوم الخميس بعد الظهر، بدأت قوة الارتفاع تواجه تحديات كبيرة. استنادًا إلى الملاحظات عبر الإطار الزمني h4، يبدو أن شمعة gold حاليًا تتحرك حول مستوى السعر 4696. تعتبر هذه المنطقة مهمة للغاية لأن السعر يتواجد حاليًا بالضبط حول خط ema200 اللون البرتقالي الذي كان يعمل كمقاومة ديناميكية رئيسية خلال الوقت الأخير. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن مواقع ema21 اللون الأزرق وema50 اللون الأرجواني متقاربة تحت السعر الحالي. تقع منطقة تقاطع هذين الـ ema حوالي مستوى 4600 ومن المتوقع أن تصبح منطقة دعم ديناميكي مهمة جدًا لاتجاه الحركة التالية. مع هذه الظروف، لا يزال لدى الشاري فرصة للحفاظ على زخم الارتفاع إذا تمكن من الحفاظ على السعر يتحرك فوق منطقة 4600. إذا نجح السعر في البقاء ثابتًا ومن ثم التحرك صعودًا بعيدًا عن منطقة ema21 وema50، فإن التفاؤل الشرائي قد يزيد مجددًا. هذه الحالة يمكن أن تفتح المجال لارتفاع نحو منطقة المقاومة الأعلى في المدى القصير. ومع ذلك، على الجانب الآخر، إذا بدأت الضغوط البيعية في التسلط وفشل السعر في البقاء فوق تلك المنطقة الداعمة، فإن فرصة التصحيح الهابط ستكون أكبر. من الناحية الفنية، يبدأ cci14 حاليًا في إظهار علامات على الضعف. بعد أن كان يتحرك داخل منطقة الشراء الزائدة، بدأ خط cci في الانخفاض بعيدًا عن قمته. هذا الإشارة عادة ما تدل على أن زخم الشراء يبدأ في الضعف وتفتح فرصة لحدوث تصحيح هابط في المدى القصير. لذلك، من المتوقع أن تكون جلسة التداول في أوروبا مساء اليوم مرحلة مهمة لرؤية ما إذا كان البائع سيتمكن من السيطرة على السوق أم لا. نظرًا للتوازن بين الظروف الفنية الحالية، يُعتبر سيناريو بيع gold لا يزال خيارًا جذابًا لتداول يوم الخميس. الاستراتيجية التي يمكن النظر فيها هي البحث عن فرص بيع مع وضع وقف الخسارة في منطقة المقاومة 4800. في حين يتم توجيه هدف الانخفاض أو الربح المتوقع تحت منطقة الدعم 4500. يُعتبر هذا الهدف واقعيًا إذا نجحت الضغوط الهابطة في التزايد مع تعزيز عودة مؤشر الدولار الأمريكي. السبب الرئيسي الذي يدعم فرص الهبوط هو أن سعر الذهب حتى الآن لا يزال يواجه صعوبة في اختراق خط ema200 بشكل صحيح. في كل مرة يحاول فيها السعر الارتفاع بالقرب من تلك المنطقة، يبدو أن الضغوط البيعية تعود وتمنع الارتفاع. هذه الحالة تشير إلى أن البائعين لا يزال لديهم قوة كبيرة للحفاظ على السيطرة في منطقة المقاومة. بالإضافة إلى العوامل الفنية، من المتوقع أن تؤثر المشاعر الأساسية أيضًا على اتجاه حركة gold في القريب العاجل. ينتظر السوق حاليًا إصدار بيانات nfp الأمريكية المقررة يوم الجمعة مساء الغد. قبل صدور هذه البيانات الهامة، لا تزال فرص تعزيز مؤشر الدولار الأمريكي مفتوحة بما فيه الكفاية. إذا عاد الدولار للارتفاع، فإن سعر الذهب قد يواجه ضغوط هابطة أكبر لأن العلاقة بينهما تميل إلى العكس. إذا استمرت الضغوط الهابطة في التزايد ونجح البائع في دفع السعر للانخفاض ليتجاوز منطقة الدعم السفلية 4500، فإن هذه الحالة يمكن أن تكون إشارة بداية لاستمرار اتجاه الهبوط في باقي تداولات هذا الأسبوع. حتى في سيناريو أكثر عدوانية، فإن الهدف القادم للانخفاض قد يتجه نحو منطقة الدعم القوية في نطاق 4100. يُتوقع أن تكون هذه المنطقة الهدف النهائي للبائعين إذا تحولت مشاعر السوق إلى الهبوط السائد بالفعل. وبالتالي، على الرغم من أن gold أظهرت سابقًا قوة شرائية نتيجة لضعف الدولار الأمريكي، إلا أن الظروف الفنية الحالية تبدأ في إظهار إمكانية تغيير الاتجاه. لذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا أكثر حذرًا وانضباطًا في تحديد استراتيجيات التداول، خاصة قبل صدور بيانات اقتصادية هامة يمكن أن تزيد من تقلبات السوق بشكل كبير.

xauusd gold. مرحبًا. لقد واصل الذهب يوم أمس تحركه نحو الشمال، على الرغم من توقعي بأن الدببة ستظهر مزيدًا من النشاط. ولكن في الوقت الحالي، هناك احتمالية لرؤية حركة جيدة مرة أخرى في اتجاه الجنوب، على الرغم من أنه من غير الجيد فتح مراكز قصيرة بهذا الافتراض. على الرسم البياني للساعة، تظل المؤشرات تشير إلى المزيد من الحركة نحو الشمال، ولكن الزوج يقترب الآن من اختبار البولينجر الأوسط من الأعلى. وهنا، اعتمادًا على اختراقه أو ارتداده، سيظهر المزيد من التوجه نحو التوجه القريب. انتهى الاختبار السابق للدببة بشكل غير موفق، لكن لديهم محاولة ثانية. ولكن الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن هناك احتمالية لتشكيل قمة مزدوجة على الرسم البياني، وهذا إشارة جيدة بالفعل للانخفاض بهدف تقريبي 4550-60. على الرسم البياني للساعات الأربع، تشير المؤشرات أيضًا إلى الشمال، لكن أحد المؤشرات الفرعية توقف بالفعل عن دعم التوجه الثوري. من ناحية أخرى، لا يزال قناة البولينجر تتوسع، مما يشير إلى احتمالية استمرار الزخم الحالي نحو الأعلى. لذلك، أنا أراقب الأمر حاليًا، على الرغم من أنني أنظر بشكل أكبر إلى السيناريو الجنوبي.

معدن الذهب XAUUSD (H1) يتداول قرب مستوى افتتاح اليوم عند 4598.00 وأعلى مستوى Pivot اليومي عند 4653.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الاتجاه الشمالي والسعر يتواجد فوق خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تصحيح في الحجم. ارتفاع السعر فوق مستوى 4698.00 سيسمح للسعر بالتوجه نحو مستوى 4721.00 أو حتى أعلى إلى مستوى 4740.00 وما فوق. أما بالنسبة للهبوط تحت مستوى 4698.00، فستتجه الزوجة جنوبًا نحو مستوى 4685.00 وربما حتى أدنى إلى 4671.00 وما دون ذلك. الزوجة تتداول فوق مستوى Pivot الشهري 4673.94 (السابق 4727.56 والسابق للسابق 4987.58)، وأعلى مستوى Pivot أسبوعي 4618.00 وأعلى مستوى Pivot يومي، مما يشير إلى توجه شمالي في الزوجة. مستوى افتتاح اليوم هو 4598.00. المقاومة الأولى 4721.00، الدعم الأول 4685.00.

[xauusd] مرحبًا بالجميع! يعبر قوة المشتري عن نفسها في قناة الانحدار الخطي على الرسم البياني m15، والتي تتزايد. كلما زاد زاوية ميل القناة، زادت نشاطية المشتري. يقوم الثيران ببذل قصارى جهدهم لتحقيق هدفهم عند 4745.97. للدخول في السوق من مستوى الانعكاس، يجب التقاط اللحظة التي يكون فيها السوق قريبًا من 4691.53 أو عندها ومن ثم الشراء. التداول عبر القناة بسيط من الحافة السفلية نشتري حتى الحافة العلوية التي يمكن بيعها منها، ولكن الذهاب ضد الاتجاه سيء. لذلك، أحاول بعد تحقيق الهدف الانتظار لانخفاض السعر مرة أخرى للدخول مرة أخرى عبر القناة الصاعدة. الحركة دون توقف عند مستوى 4691.53، تدل على عزم البائع الذي قرر الهبوط، في هذه اللحظة يجب التريث مع الشراء وإعادة تقييم الوضع. على الرسم البياني الرئيسي h1، يعتبر لي مؤشرًا رئيسيًا للاتجاه. أرى قناة صاعدة للانحدار الخطي. من خلال مقارنة البيانات مع الرسم البياني m15، يظهر أولوية المشترين. لذلك، كما ذكرت سابقًا، سأنظر إلى الشراء. باستناد إلى الفترة h1، من الأفضل الدخول من القاع عند 4571.51. أخطط للارتفاع نحو الحد العلوي للقناة 4778.11. كمؤشر للارتفاع نحو الحافة العلوية للقناة h1 سيكون اختراق مستوى 4745.97، الذي لا يجب أن يقاوم السوق بعد ذلك بعد تراجعه. تثبيت السعر فوقه، سيعطي علامات على نشاط الثيران. سيبدأ الارتفاع في الضعف عند مستوى 4778.11 مع حركة تصحيحية للهبوط لاحقًا، مما يظهر وجود البائع. بالرغبة الشديدة يمكن محاولة البيع، ولكن هذا يعارض الاتجاه، يجب مراعاة كل العواقب.

مرحبًا بالتجار، الذهب / золото / xauusd على الإطار الزمني الأصغر. هنا، ارتدت السعر عند مستوى 4718.25 الحد الأقصى للإطار الزمني وتصحيحها إلى الأسفل. كانت القوة كافية فقط للوصول إلى منتصف الاتجاه. من مستوى 4693.15، يعود السعر صعودًا. بدأ السعر في تحقيق منطقة حمراء كبيرة، منطقة زرقاء، التي بدأت فقط في التشكيل، يمكن للسعر أثناء الانخفاض استخدامها كمستوى مقاومة. يمكن للسعر أن يعمل تمامًا على منطقة اللون الأزرق ويتصحح صعودًا لإعادة اختبار الحد الأقصى، الذي يتم رسمه حاليًا عند مستويات 4714.05، 4718.25.

فيما يتعلق بالذهب، ليس هناك شيء غير متوقع لدينا في المبدأ، لأننا كسرنا حركة هابطة بالأمس، حيث تركنا اختراقًا كاذبًا عند 4510. واستمررنا في الارتفاع بثقة، حيث تراكمت المراكز قليلاً اليوم في منطقة 4700 وتقدمنا بقوة. لقد حققنا أهدافًا جديدة بالفعل في منطقة 4741، حتى تجاوزنا قليلاً 4750. ومع ذلك، لا يزال هناك مجال للمزيد من التقدم، لأن مناطق جديدة تظهر باستمرار. من ناحية أخرى، يفضل رؤية انخفاض جيد. ولكن بالطبع، يؤثر هنا أيضًا ضعف الدولار، على الرغم من أهمية كيفية تداول الدولار في المستقبل. بشكل عام، أنا لا زلت على الحياد، ولكنني لا أستبعد أن يتجاوزنا ليس فقط 4753، ولكن أيضًا 4771. وعلى أي حال، سأظل مراقبًا لفرص البيع.

متابعة سعر gold مستمرة في مواجهة مجموعة من مستويات المقاومة حول 4735. كان هناك محاولة للاختراق إلى الأعلى، ولكن حتى الآن كانت زائفة. على أي حال، الأولوية للصعود ما زالت قائمة. ننتظر بداية جلسة التداول الأمريكية، حيث يجب أن تزداد الاضطرابات بشكل ملحوظ. في حالة الاختراق للمزيد شمالًا، أتوقع موجة صعود كبيرة في اتجاه المقاومة المائلة حول 4950. وهناك يقع مستوى نفسي مستدير 5000 على مقربة. يمكن من هذه المنطقة النظر في عمليات البيع المحتملة بتوقع ارتداد كبير. ستصدر غدًا بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة. أتوقع أن تؤثر بشكل كبير على توزيع القوى.