تحليل الذهب

Gold
يتداول الذهب الآن تقريباً بدون تغييرات داخل نطاق عرضي (فلات)، مع ارتفاع طفيف، بينما ينتظر السوق أخباراً حول السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي وتخفيف حدة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران. يقوم المستثمرون بتحليل كيفية تأثير المفاوضات بين البلدين على أسعار النفط والتضخم وأسعار الفائدة على القروض. كما تدعم توقعات سوق العمل الأمريكي الذهب بشكل إضافي، إذ يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
لتأكيد الحركة الصاعدة، يجب انتظار إغلاق شمعة اليوم فوق منطقة 4102-4130. إذا لم يحدث ذلك، можно рассмотреть вариант снижения к нижней границе флэта 4028 и покупки при формировании разворотного паттерна.

GOLD الإطار الزمني H4


بناءً على الرسم البياني لـ GOLD (XAU/USD) على الإطار الزمني H4، تُظهر الحالة أن الذهب يحاول حالياً بناء زخم صاعد بعد فترة طويلة من الحركة في مرحلة تذبذب/تجميع. حركة السعر التي تقع حالياً في منطقة 4166 تُظهر تسارعاً صعودياً قوياً نسبياً، يتجلى في الاختراق أعلى المتوسط المتحرك (MA) 100 وكذلك نجاحه في تجاوز عدة مناطق مقاومة قصيرة المدى. ومع ذلك، بدأ السعر الآن في دخول منطقة أكثر تحدياً لأنه اقترب من موقع المتوسط المتحرك 200، الذي عمل خلال الأسابيع القليلة الماضية كمقاومة ديناميكية رئيسية. لذلك، ستكون حركة السعر في الجلسات القليلة القادمة مهمة جداً لتحديد ما إذا كان هذا الصعود قادرًا على التطور إلى انعكاس اتجاه أكبر، أم أنه مجرد موجة صعود تصحيحية ضمن اتجاه سابق ما زال يميل إلى الهبوط.

من خلال موقع مؤشري المتوسط المتحرك، نلاحظ أن MA 100 المُمثَّل بالخط الأزرق بدأ في الانعطاف صعوداً بعد أن كان يتحرك هبوطاً بشكل حاد. هذا التغير في الاتجاه يشير إلى أن الضغط البيعي الذي هيمن منذ منتصف يونيو بدأ يفقد قوته. في المقابل، لا يزال MA 200 المُمثَّل بالخط الأحمر مائلاً للأسفل، ما يدل على أن الاتجاه متوسط المدى لم يتحول بالكامل بعد إلى اتجاه صاعد. حالياً، نجح السعر بالفعل في اختراق MA 200 بشكل مؤقت، لكن ما زال مطلوباً تأكيد إضافي على شكل إغلاقات شموع متتالية وثابتة فوق هذا المؤشر حتى يمكن اعتبار إشارة انعكاس الاتجاه أكثر موثوقية. إذا تمكن السعر من الحفاظ على تمركزه فوق MA 200 خلال الجلسات القادمة، فستزداد احتمالات تشكّل اتجاه صاعد جديد بشكل أكبر.

من بنية الشموع اليابانية يظهر أن المشترين بدأوا يسيطرون على السوق. الصعود الذي بدأ منذ نهاية يوليو تطور تدريجياً عبر تكوّن سلسلة من القيعان الصاعدة والقمم الصاعدة (higher low & higher high)، وهي من السمات المبكرة لتغير هيكل الاتجاه. الشمعة الصاعدة المتكوّنة في الجلسة الأخيرة تمتلك جسمًا طويلاً نسبياً، ما يدل على زيادة ملحوظة في ضغط الشراء. إضافة إلى ذلك، فإن محدودية الظل العلوي في تلك الشمعة تشير إلى أن المشترين تمكنوا من الحفاظ على السعر مرتفعاً حتى إغلاق التداول. هذا يعكس تفاؤل السوق بأن الذهب ما زال يمتلك مساحة لمواصلة الصعود ما لم يظهر ضغط بيعي قوي في منطقة المقاومة القريبة.

منطقة الدعم الأفقي الأولى تقع قرب 4133.36. هذا المستوى كان سابقاً مقاومة تم اختراقها بنجاح، وبالتالي لديه قابلية للتحول إلى دعم جديد. في حال حدوث تصحيح على المدى القصير، يُتوقع أن تصبح هذه المنطقة منطقة تجذب اهتمام الشراء من جديد. طالما بقي السعر فوق هذا الدعم، يمكن الحفاظ على الزخم الصاعد. الدعم التالي يقع في منطقة 4095.89، وهو أيضاً قريب من موقع MA 100. هذه المنطقة ذات أهمية لأنها كانت منطقة تجميع قبل حدوث الاختراق. إذا تمكن الضغط البيعي من دفع السعر للهبوط وكسر مستوى 4095.89، فستزداد احتمالات تصحيح أعمق باتجاه الدعم 4007.70. هذا الدعم يُعد مستوى رئيسياً أوقف هبوط السعر عدة مرات خلال شهر يوليو، ويُعتبر حداً مهماً للحفاظ على الهيكل الصاعد الذي بدأ بالتشكل.

على الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولى في منطقة 4202.83. هذا المستوى هو الهدف الأقرب الذي يجب اختراقه حتى يستمر زخم الصعود. إذا نجح السعر في الإغلاق بثبات فوق هذه المقاومة مدعوماً بحجم تداول قوي، فستتزايد فرص التوجه نحو المقاومة التالية عند 4276.33. هذه المنطقة تُعد مقاومة مهمة نسبياً لأنها كانت سابقاً نقطة انعكاس للسعر في منتصف يونيو. إذا استمر ضغط الشراء حتى يتمكن من تجاوز 4276.33، فسيكون الهدف التالي عند 4330.25، وهي مقاومة رئيسية وحد علوي لبنية التذبذب/التجميع التي استمرت خلال الأشهر الأخيرة. اختراق هذا المستوى لأعلى سيشكل تأكيداً قوياً على أن الاتجاه الهابط متوسط المدى قد انتهى، وتم استبداله باتجاه صاعد أكثر هيمنة.

من زاوية ديناميكية الاتجاه، يتواجد الذهب حالياً في مرحلة انتقالية. في السابق، تحرك السعر لفترة طويلة أسفل MA 100 و MA 200، ما يعكس سيطرة البائعين. لكن نجاح السعر في اختراق MA 100 وبدء اختبار MA 200 يشير إلى تغير في معنويات السوق. إذا استمر MA 100 في الصعود وفي النهاية قطع MA 200 من الأسفل إلى الأعلى، فسيظهر ما يُعرف بإشارة الـ Golden Cross، والتي غالباً ما تُعتبر من أقوى الإشارات الفنية على تطور اتجاه صاعد متوسط المدى. ورغم أن هذه الإشارة لم تظهر بعد على الرسم الحالي، فإن المسافة بين المتوسطين المتحركين بدأت تضيق، ما يزيد من احتمالات حدوث التقاطع إذا استمر ارتفاع السعر.

بشكل عام، يُظهر التحليل الفني لـ GOLD على الإطار الزمني H4 أن الزخم الصاعد بدأ يزداد قوة بعد فترة هبوط طويلة نسبياً. نجاح السعر في التحرك فوق MA 100 وبدء اختراق MA 200 يعطي إشارة أولية إلى أن المشترين بدأوا في استلام زمام السيطرة على السوق. مناطق الدعم عند 4133.36 و 4095.89 تشكل الأساس الرئيسي الذي يجب الحفاظ عليه حتى يبقى هيكل الصعود قائماً، بينما تشكل المقاومات عند 4202.83 و 4276.33 و 4330.25 الأهداف التي يجب اختراقها لتأكيد استمرار الاتجاه الصاعد. طالما أن السعر قادر على البقاء فوق MA 100 ولا يعود للهبوط أسفل الدعم الرئيسي، يمكن اعتبار أي تصحيح يحدث مجرد حركة عودة لاختبار (Pullback) صحية ضمن عملية تشكل اتجاه صاعد جديد. ومع ذلك، ينبغي للمتداولين الاستمرار في الحذر من احتمال حدوث رفض سعري حول MA 200، لأن هذه المنطقة ما زالت تشكل عائقاً ديناميكياً قوياً نسبياً. تفاعل السعر مع هذا المستوى سيكون العامل الحاسم في تحديد اتجاه حركة الذهب خلال الجلسات القادمة.

يجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة لـ gold لم يحدث بالنسبة لي أي شيء غير متوقع، لأننا всё-таки продолжили الصعود. وهنا بالنسبة لي الأمر المحزن هو أنه لم يكن هناك رمي آخر للأسعار إلى الأسفل للشراء، ولذلك حتى الآن أكتفي فقط بمراقبة هذا الصعود. هنا يجب أن نلاحظ أننا بالفعل отработали الأهداف الأقرب في منطقة 4120 وعلى ما يبدو نثبت أنفسنا فوقها. علاوة على ذلك، حصل الخروج من المثلث باتجاه الشمال. وبالتالي يجب أن نصعد أعلى بعد، خصوصاً أن هناك مجالاً للنمو، لأن هناك مناطق سعرية ما زالت لم تُختبر، بما في ذلك 4220. عموماً ما زلت أنظر إلى الشمال وسأعتمد على آخر مبادرة شرائية (لونغ). ولذلك، إذا نزلنا مرة أخرى تحت 4080، فسأشتري من هناك أيضاً.

Xauusd gold.
добрый день. золото вчера начало слегка развивать северный настрой, а сегодня быки более активно взялись за дело. на часовом графике индикаторы по‑прежнему указывают на дальнейшее движение в сторону севера, пара сегодня протестировала среднюю боллинджера сверху, отбилась и резко ушла вверх, активировав внутридневной сигнал на покупку, который на данный момент уже отработан. при этом канал боллинджера всё ещё расширяется, но уже начинает понемногу перестраиваться с намёком на окончание импульса вверх и начало локальной коррекции с целью теста его средней сверху, примерная цель 4085-90 в краткосрочной перспективе. на 4‑часовом графике индикаторы также сформировали полноценный сигнал на покупку, при этом канал боллинджера и здесь начал расширяться, что говорит о вероятности развития текущего импульса вверх. вот только один из подвальных индикаторов не поддерживает развитие бычьего настроя, хотя и не отменяет его.

أداة التداول gold – الرسم البياني d1. البنية الموجية تبني ترتيبها هبوطاً، ومؤشر macd موجود في المنطقة السفلية للبيع. في بداية شهر يونيو الحالي تم كسر مستوى الدعم الأفقي الرئيسي 4381 إلى الأسفل. كذلك ساعد في ذلك خط الاتجاه الهابط. بعد كسر المستوى стало واضحاً أن الأغلب سيكون خروجاً أسفل قاع شهر مارس، وبالمرة أسفل قاع هذا العام. ساعدت على ذلك الصورة العامة في الأدوات الأخرى التي كانت موجهة نحو تقوية الدولار الأمريكي. مع أن الذهب غالباً يتحرك بشكل مستقل دون اعتبار كبير لاتجاه الأزواج الرئيسية الأخرى. لكن في هذه الحالة كان كل شيء تقريباً متزامناً.

بعد تحديث قاع هذا العام كان واضحاً أن الأغلب سيتبعه تصحيح، لأن المناطق خلف القيعان أو القمم المهمة تعتبر مناطق شراء أو بيع على التوالي. إضافة إلى ذلك كان مؤشر cci حينها عميقاً في المنطقة السفلية لحالة التشبع البيعي. ونتيجة لذلك حدث تصحيح صاعد تم تقييده بالمستوى 4381 المذكور سابقاً. هناك حصل بعض التوقف في انتظار صدور قرار سعر الفائدة من الفيدرالي. تم الإبقاء عليها عند مستواها السابق، وهذا تسبب في تقوية الدولار الأمريكي. جاءت الأخبار متوافقة مع الصورة الفنية للارتداد هبوطاً من المستوى. تحرك السعر إلى الأسفل وكان متوقعاً الخروج أدنى من قاع شهر يونيو الحالي، وهذا ما حدث، وكانت هنا منطقة شراء محتملة. كان يمكن مراقبة تشكل نموذج صعودي على الفريمات الأصغر h1-h4، وقد تشكل هناك فعلاً. كذلك توجد هنا دايفرجنس إيجابي (صعودي) على مؤشر cci.

على الرسم نفسه يمكن الآن رسم نموذج الوتد الهابط الذي يشير بشكل غير مباشر إلى ارتفاع احتمال الصعود بعد تحديث القاع. كان متوقعاً أن يتحرك السعر صعوداً حتى خط الاتجاه الهابط الذي يشكل الوتد من الأعلى، والحركة الآن تسير على قدم وساق كما كان مخططاً. عموماً، إذا نظرنا على المدى الطويل فحتماً سيبدأ الذهب دورة صعود جديدة، وكذلك الفضة المجاورة له. الطلب على المعادن الثمينة في العالم يبقى مستقراً وميالاً للنمو. أرجّح أن نموذج قاع مزدوج صعودي قد تشكل. ولن تصمد هذه الخطوط في الدفاع طويلاً، سيُراكَم عندها البائعون ثم يُسحب السعر إلى الأعلى. كان متوقعاً على الأقل صعود فوق قمة شهر يوليو الحالي. خط الاتجاه الهابط صمد قدر استطاعته، ويبدو أنه تراكم عدد كافٍ من البائعين عند القاع وأخيراً حدث الاختراق. أعتقد أنهم سيدفعون السعر إلى 4381.

تحليل السوق والرؤى:

يتداول الذهب (xau/usd) حول 4,165 دولارًا للأونصة، محافظًا على اتجاه صاعد طويل الأجل راسخ رغم تعرضه لعمليات جني أرباح دورية قرب القمم التاريخية الأخيرة. شهد المعدن النفيس مؤخرًا تذبذبًا داخل نطاق تداول بين 4,120–4,200 دولار مع استمرار المستثمرين في الموازنة بين الطلب على الملاذات الآمنة وتوقعات السياسة النقدية الأميركية. لا يزال شعور السوق يميل إلى التفاؤل الحذر، إذ تواصل التوترات الجيوسياسية، وحالة عدم اليقين بشأن الاقتصاد العالمي، ومخاوف التضخم المستمر دعم الأصول الدفاعية. في الوقت نفسه، حدّت عوائد سندات الخزانة الأميركية المرتفعة نسبيًا وقوة الدولار الأميركي من قوة الزخم الصاعد. كما تظل مشتريات البنوك المركزية من الذهب، خصوصًا في اقتصادات الأسواق الناشئة، مصدرًا مهمًا للطلب على المدى الطويل. ويراقب المستثمرون عن كثب تقارير التضخم الأميركية القادمة، وبيانات التوظيف، وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي، نظرًا لتأثير هذه العوامل المباشر في العوائد الحقيقية وتكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب. إجمالًا، يبقى مستوى التقلب على المدى القصير مرتفعًا، لكن الانحياز المسيطر لا يزال في صالح المشترين ما دامت الأسعار فوق منطقة الدعم الرئيسية قرب 4,100 دولار.

التحليل الأساسي:

لا يزال التوقع الإيجابي للذهب مدعومًا بمزيج من حالة عدم اليقين الكلي، والمخاطر الجيوسياسية، واستمرار الطلب من البنوك المركزية. فقد واصلت البنوك المركزية في عدد من الاقتصادات الناشئة زيادة احتياطياتها من الذهب ضمن استراتيجيات أوسع لتنويع الاحتياطيات بعيدًا عن العملات الاحتياطية التقليدية. وقد وفرت هذه المشتريات مصدرًا مستقرًا للطلب طويل الأجل، مما ساعد الذهب على الحفاظ على متانته حتى خلال فترات قوة الدولار الأميركي المؤقتة. ورغم أن التضخم في الاقتصادات الكبرى قد تراجع مقارنة بذروته السابقة، فإنه لا يزال أعلى من مستهدفات البنوك المركزية في عدة مناطق، الأمر الذي يشجع المستثمرين على الإبقاء على تعرضهم للمعادن الثمينة كأداة لحفظ القيمة على المدى الطويل. إضافة إلى ذلك، تستمر حالة عدم اليقين الجيوسياسي — بما في ذلك الصراعات في مناطق رئيسية، والتوترات التجارية، والمخاوف بشأن نمو الاقتصاد العالمي — في دفع المستثمرين المؤسساتيين إلى توجيه رؤوس الأموال نحو الأصول الآمنة. كما ساهم الطلب الفعلي من آسيا، خصوصًا خلال فترات انخفاض الأسعار، في الحفاظ على هيكل سوقي قوي من حيث الأساس. ورغم أن ارتفاع أسعار الفائدة يقلل عادة من جاذبية الذهب عبر زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد، فإن استمرار التنويع من جانب المستثمرين العالميين والبنوك المركزية ساعد في تعويض جزء من هذا الضغط.

وبما أن الذهب يُسعَّر أساسًا بالدولار الأميركي، تظل سياسة الاحتياطي الفيدرالي العامل الأكثر تأثيرًا في تحركات الأسعار على المدى القصير. لا يزال الفيدرالي يتبنى سياسة نقدية متشددة نسبيًا، مع تأكيده أن قراراته المستقبلية ستظل معتمدة على البيانات. ورغم أن التضخم تباطأ بشكل ملحوظ، فإن صانعي السياسة ما زالوا حذرين من التيسير المبكر، مما يبقي أسعار الفائدة الحقيقية مرتفعة نسبيًا. كما دعمت قوة سوق العمل الأميركية وإنفاق المستهلكين المتماسك عوائد سندات الخزانة، وهو ما حدّ من مكاسب الذهب القوية خلال الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، تتزايد توقعات الأسواق المالية بأن أي تباطؤ مستدام في التضخم أو النمو الاقتصادي قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء تدريجيًا في تيسير السياسة النقدية بمرور الوقت. من شأن انخفاض أسعار الفائدة أن يقلل العوائد الحقيقية ويضعف الدولار الأميركي، مما يخلق بيئة أكثر ملاءمة لأسعار الذهب. وعلى العكس، فإن بيانات تضخم أو توظيف أقوى من المتوقع قد تؤخر التيسير، وتقوي الدولار، وتؤدي إلى تصحيحات مؤقتة في الذهب. ونتيجة لذلك، يظل المستثمرون شديدي التركيز على تقارير التضخم الأميركية، وأرقام التوظيف، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وحركة عوائد السندات، ومستوى شهية المخاطرة عمومًا، إذ تستمر هذه المتغيرات في تحديد الاتجاه قصير الأجل لزوج xau/usd.

التحليل الفني على الرسم اليومي (d1):

على الإطار الزمني اليومي، يواصل الذهب التداول ضمن اتجاه صاعد قوي طويل الأجل بينما يتحرك في نطاق تماسك أسفل القمم القياسية الأخيرة. يتداول المعدن حاليًا قرب 4,165 دولارًا، محافظًا على سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة التي لا تزال تصب في مصلحة المشترين. تقع المقاومة الفورية قرب 4,200 دولار، تليها منطقة اختراق أقوى بين 4,240 و4,275 دولارًا. إن إغلاقًا يوميًا مستدامًا فوق هذه المنطقة سيعزز الزخم الصاعد وقد يفتح الطريق نحو الهدف التالي قرب 4,350 دولارًا. على الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي حول 4,120 دولارًا، بينما يُتوقع ظهور طلب شرائي أقوى بين 4,080 و4,100 دولار، حيث دعمت مستويات الاختراق السابقة والطلب المؤسسي الأسعار مرارًا. إن كسرًا حاسمًا أسفل هذه المنطقة الداعمة سيضعف البنية الصاعدة على المدى القصير وقد يطلق تصحيحًا أعمق باتجاه 4,000 دولار. تعكس الشموع اليومية الأخيرة فترة من التماسك، مع أجسام حقيقية صغيرة نسبيًا وتناوب بين الجلسات الصاعدة والهابطة، ما يشير إلى حالة تردد مؤقتة أكثر من كونه انعكاسًا للاتجاه. لا يزال المشترون يدافعون عن التراجعات، مما يوحي بأن الطلب المؤسسي يبقى قويًا كلما تراجعت الأسعار نحو مناطق الدعم المعروفة. ما لم ينجح البائعون في دفع الأسعار دون منطقة 4,100 دولار، يظل الاتجاه اليومي الأوسع يميل إلى الارتفاع التدريجي.


يبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (macd) في المنطقة الإيجابية، رغم أن المدرج التكراري قد استوى قليلًا، في إشارة إلى أن الزخم الصاعد يتباطأ بدلًا من أن ينعكس. في المقابل، يشير مؤشر المدى الحقيقي المتوسط (atr) إلى تقلب يومي مرتفع، ما يعكس حساسية متزايدة لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، والتطورات الجيوسياسية، وحركة عوائد سندات الخزانة، وتغيرات شهية المخاطرة لدى المستثمرين. لا يزال سلوك الشموع اليومية يُظهر دخول المشترين إلى السوق كلما اقتربت الأسعار من منطقة الدعم 4,100–4,120 دولارًا، مما يعزز الرأي القائل بأن الطلب الكامن لا يزال قويًا. طالما حافظ الذهب على التداول فوق 4,100 دولار، فمن المرجح أن يظل المشترون مسيطرين ويواصلون استهداف 4,200 دولار، تليها 4,275 دولارًا، ثم 4,350 دولارًا في حال تحسن الزخم. ومع ذلك، فإن الفشل في الدفاع عن منطقة الدعم 4,100 دولار قد يشجع على جني الأرباح ويطلق موجة تصحيح أوسع باتجاه 4,000 دولار أو منطقة 3,900 دولار العليا.

في الأساس، по gold لا يحدث شيء غير متوقع بالنسبة لي، لأنني сам قلت أكثر من مرة أننا все-таки должны подняться выше، что сейчас и происходит. لكن المحزن بالنسبة لي هو أنني так и не смог войти в покупки، لأنه لم было отката существенного، но что есть то есть. على أي حال، уже вышли из треугольника в северном направлении. сняли немало целей по пути، и это не только 4120، بل уже поднялись выше 4163. ويمكن даже говорить عن ضغط в северном направлении. كما أن هناك еще куда расти дальше، لأن у нас остается давняя площадка в области 4220. بشكل عام، я сам с таких цен сделки не рассматриваю. لكن уже أعتقد أننا можем подняться выше 4220. а вот если там так и не закрепимся، то буду пробовать продавать.

الاحتكاك الجيوسياسي وتوقعات الفيدرالي المتشددة تضغط على XAU/USD دون سقف 4,100$

الذهب (XAU/USD) يواصل مواجهة ضغوط بيع مستمرة أسفل الحاجز النفسي عند 4,100$، مع تدفق رؤوس الأموال الباحثة عن الملاذ الآمن نحو الدولار الأمريكي وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وتزايد التوقعات بسياسة نقدية متشددة من الاحتياطي الفيدرالي. فقد انهارت المفاوضات الثنائية بين واشنطن وطهران بعد النفي الصريح من إيران لوجود محادثات، في تناقض مع تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، ما أشعل هجومًا بطائرة مسيّرة من الحرس الثوري الإيراني على منشأة عسكرية أمريكية في الكويت. كما رفض مستشارون كبار للمرشد الأعلى في إيران تصريحات الولايات المتحدة بشأن مضيق هرمز، مهددين بضربات بحرية ضد أي حركة غير مصرح بها، في حين زادت الحصارات البحرية التي يفرضها الحوثيون على السعودية من مخاوف الأسواق بشأن إمدادات الطاقة العالمية. وقد أعاد تعافي أسعار النفط الخام إشعال مخاوف التضخم، دافعًا تسعير الأسواق لاحتمال رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى ما فوق 60%، بدعم من تسجيل مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي أعلى مستوى في أربع سنوات عند (55.6). وبينما يترقب المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، تميل كفة التوقعات المتشددة للسياسة النقدية وتسعير المخاطر الجيوسياسية لصالح سيولة الدولار الأمريكي على حساب الذهب عديم العائد.

المواءمة الكلية: التصعيد الجيوسياسي، صدمات الطاقة، وتوقعات الفائدة

تتمحور الرياح المعاكسة الأساسية التي تدفع المسار الهابط للذهب حول ثلاثة محركات رئيسية:

• إعادة تموضع مخاطر جيوسياسية: تصاعد الصراع في الشرق الأوسط والحصارات البحرية قرب مضيق هرمز عززا هيمنة الدولار الأمريكي كأصل الاحتياطي العالمي الرئيسي، مستقطبًا سيولة الطوارئ التي كانت تتجه عادةً إلى الذهب.
• تعافي تضخمي في أسعار الطاقة: ارتفاع أسعار النفط الخام، المدفوع بمخاوف تعطل الإمدادات، يهدد بإيقاف مسار التباطؤ في التضخم عالميًا ويدفع البنوك المركزية للإبقاء على سياسات تقييدية لفترة أطول.
• تباعد متشدد من الفيدرالي: تحسن المؤشرات الاقتصادية – بقيادة مؤشر ISM التصنيعي لشهر يوليو – إلى جانب احتمالات CME FedWatch التي تتجاوز 85% لرفع واحد على الأقل في الفائدة قبل نهاية العام، يواصلان رفع العوائد الحقيقية، ما يقيّد محاولات تعافي الذهب.

البنية الفنية للاتجاه: مقاومة المتوسطات المتحركة مقابل الأهداف الهابطة

من منظور هيكلي، يبقى XAU/USD محصورًا داخل نموذج تجميعي هابط واضح أسفل المتوسطات المتحركة الديناميكية قصيرة الأجل على الإطار اليومي:

• المقاومة الرئيسية العلوية (4,100.00$ – 4,120.00$): يشكل السقف النفسي عند 4,100$ ومتوسط 20 يوم البسيط (SMA) منطقة العرض الفورية. استعادة الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة ضرورية للمشترين لإعادة اختبار المقاومة الثانوية الأعلى عند 4,150.00$.
• الدعم الهيكلي الأساسي (4,000.00$ – 3,980.00$): يقع الدعم الفوري على الجانب الهابط عند المستوى النفسي 4,000.00$. كسر مستدام أسفل هذا القاع النفسي يفتح الطريق مباشرة نحو مناطق أهداف السيولة الثانوية قرب 3,930.00$.
• محاذاة المؤشرات التذبذبية: لا تزال قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) وأعمدة هيستوجرام MACD مستقرة في المنطقة السلبية، مؤكدة أن الزخم قصير الأجل يميل لصالح البائعين قبيل صدور بيانات التوظيف الأمريكية يوم الجمعة.

الرؤية الاستراتيجية للسوق:

1. سيناريو الكسر الهابط: إغلاق يومي دون مستوى الدعم عند 4,000.00$ – مدفوعًا بتقرير NFP قوي أو مزيد من تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار – سيؤكد الاتجاه الهابط، مستهدفًا دعمًا أعمق عند 3,930.00$.
2. سيناريو الانعكاس الصاعد: اختراق حاسم فوق مستوى 4,100.00$ ومتوسط 20 يوم البسيط ضروري لتخفيف ضغوط البيع على المدى القريب، وفتح الطريق نحو منطقة العرض الثانوية حول 4,150.00$.

الاختناق عند المحور الكلي: الذهب الفوري يخترق صعوداً مع تراجع الطاقة الذي يخفف التضخم ويحد من زيادات الفائدة الفيدرالية

الذهب الفوري (XAU/USD) واصل زخمه الصاعد إلى نطاق 4,129 دولار، مستفيداً من ضعف الدولار الأمريكي (USD) وانهيار أسعار النفط الخام القياسية. أسواق الطاقة تعرضت لضغوط هبوطية حادة، حيث هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع قرب 73.50 دولار. يأتي هذا الهبوط الحاد بعد تقارير من مسؤولين إقليميين وأمريكيين تؤكد أن واشنطن وطهران ومسقط يقتربون من اتفاق مؤقت لإعادة فتح مضيق هرمز الاستراتيجي. إعادة فتح هذا الممر تلغي بشكل كبير علاوات المخاطر الجيوسياسية النظامية، ما يدفع أسعار الطاقة الرئيسية للانخفاض ويهدئ مخاوف التضخم على المدى القريب عبر الاقتصادات العالمية. ومع تراجع المحركات التضخمية المرتبطة بالطاقة، أعادت الأسواق تسعير توقعاتها لاستمرار تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يسعّر المتداولون الآن احتمالاً بنسبة 55% لخفض الفائدة في سبتمبر. هذا التحول في معنويات أسعار الفائدة – والذي تضخمه مؤشرات ضعف سوق العمل الأمريكي قبيل صدور تقرير ADP للتغير في التوظيف – أبقى الدولار في وضع دفاعي، مما أتاح للمعدن الأصفر تنفيذ توسع صعودي حاسم.

رغم شهية المخاطرة الصعودية السائدة في الذهب، يواجه المشاركون في السوق خلفية أساسية معقدة. يشير محللو ING إلى أنه في حين أن انخفاض تكاليف الطاقة يخفف ضغوط التضخم الكلي ويوفر رياحاً مواتية للأصول غير المدرة للعائد، يبقى الذهب عالقاً بين تحسن المزاج الجيوسياسي وتطور توقعات سياسة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). ومن اللافت أن مشتري الذهب تجاهلوا إلى حد كبير الخطاب المتشدد الأخير من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. فقد قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، جيف شمد، رسالة متشددة بوضوح، مسجلاً 7.3/10 على مقياس FXS Speechtracker مقارنة بمتوسطه التاريخي البالغ 7/10. جادل شمد بأن السياسة النقدية الحالية "ليست مشددة" بما يكفي، مشيراً إلى نفقات رأس المال المدفوعة بالذكاء الاصطناعي كمصدر تضخمي ناشئ، ومحذراً من أن اتجاهات الانكماش التضخمي الأخيرة لا تزال هشة للغاية. وعلى الرغم من تراجع مؤشر معنويات الفيدرالي لدى FXS بمقدار 0.96 نقطة إلى 145.80، فإنه لا يزال أعلى بكثير من مستوى الحياد عند 100، ما يشير إلى أن الصقور في البنك المركزي ما زالوا يدافعون عن ضبط السياسة. ونتيجة لذلك، فإن أي مفاجأة إيجابية في بيانات التوظيف الأمريكية أو انتكاسة في المفاوضات الدبلوماسية حول هرمز قد تحد من تعافي الذهب وتطلق اختبار سيولة ثانوي لمتوسطات الحركة الفنية الأدنى.

الهيكل الاتجاهي الفني: حواجز المتوسطات المتحركة ودعوم الهيكل

على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD حول 4,129.18 دولار، محاولاً بناء هيكل تعافٍ قصير الأجل بينما يبقى مقيداً بطبقات مقاومة ديناميكية أوسع.

• عنقود عرض علوي كلي (4,398 – 4,491 دولار): يحدده المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (4,398 دولار) والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (4,491 دولار). تمثل هذه المقاييس على الأطر الزمنية الأعلى سقف المقاومة الرئيسي المطلوب لاختراق الاتجاه الهابط الكلي السائد رسمياً.
• المقاومة الديناميكية الفورية (4,160 دولار): يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً كسقف هيكلي فوري. إغلاق يومي أعلى 4,160 دولار مطلوب لتمكين الثيران من فتح مزيد من الزخم الصاعد باتجاه 4,398 دولار.
• الأرضية الديناميكية الفورية (4,063 دولار): يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 21 يوماً كدعم رئيسي على المدى القريب. البقاء فوق هذا الخط الأساسي يحافظ على انحياز التعافي الفوري.
• دعم خط الاتجاه الصاعد (3,951 دولار): يتماشى مع خط الاتجاه الرئيسي للقيعان الأعلى الذي يربط القيعان التأرجحية السابقة. كسر هيكلي دون 4,063 دولار يفتح الطريق نحو هذه الأرضية الكلية للطلب.
• مذبذب الزخم (RSI-14): مؤشر القوة النسبية ارتفع إلى 52.8، متجاوزاً عتبة الحياد عند 50 ليشير إلى تراجع ضغط البيع دون الوصول إلى حالات تشبع شرائي.

مصفوفة القرار الاستراتيجي للتداول:

نوع الإعداد	إشارة الدخول	الهدف الرئيسي (TP)	وقف الحماية (SL)	المبرر التكتيكي
شراء اختراق صعودي	إغلاق يومي أعلى 4,160 دولار (50-SMA)	4,398 دولار (100-SMA)	4,090 دولار	استغلال توسع الزخم بعد إزالة مقاومة المتوسط المتحرك الديناميكي الرئيسية.
شراء إعادة اختبار دعم	تأكيد انعكاس عند 4,063 دولار (21-SMA)	4,160 / 4,250 دولار	4,025 دولار	شراء عند الانخفاض بقيمة عادلة انطلاقاً من دعم المتوسط المتحرك لـ 21 يوماً خلال التراجعات المؤقتة.
بيع كسر هابط	إغلاق يومي دون 4,063 دولار	3,951 دولار (Trendline)	4,115 دولار	صفقة استمرار اتجاه تستهدف الدعم الصاعد الرئيسي عند فقدان أرضية المتوسط المتحرك على المدى القريب.

يقدّم الرسم البياني اليومي d1 لزوج xauusd حالة قوية لتحوّل هيكلي بعد أن سجّل السعر إغلاقاً صعودياً حاسماً عند 4177.15، ممتداً من افتتاح عند 4072.46 بعد تسجيل قاع جلسة يومية عند 4070.30 وقمة عند 4178.15. هذا النطاق اليومي الاندفاعي يمثّل أول كسر مهم في هيكل السوق على الإطار اليومي منذ أكثر من ثلاثة أشهر، ما يشير إلى احتمال انعكاس من الاتجاه الهابط المتوسط الأجل المسيطر منذ منتصف أبريل 2026. يتضمّن النموذج الفني اختراق السعر بشكل حاسم أعلى حدود تقلبات نطاقات بولنجر الخضراء الديناميكية، وكذلك أعلى عنقود المتوسطات المتحركة الأسية (ema) القصيرة والمتوسطة الأجل باللونين الأحمر والأزرق، وهو أول إغلاق يومي فوق هذه المؤشرات الديناميكية الرئيسية منذ أواخر مايو.

لفهم هذا التحوّل بالكامل، يجب تحليل حركة السعر خلال الأشهر الأربعة الأخيرة عبر ثلاث مراحل كبرى مميزة في السوق. المرحلة الأولى تشكّلت في أبريل كنموذج توزيع قمّة بين 4796.82 و 4710.47 بعد القمة عند 4883.17، حيث أكدت القمم الهابطة المتتالية عند 4624.12 و 4537.77 اكتمال انعكاس الاتجاه. المرحلة الثانية، الممتدة من مايو حتى منتصف يوليو، مثّلت موجة الهبوط الاندفاعية الرئيسية التي دفعت الذهب إلى قاع هيكلي قرب 3933.37. وخلال هذا الهبوط، تم رفض كل محاولة ارتداد تصحيحي بقوة عند عنقود المتوسطات المتحركة الأسية الهابط، مع تحوّل مستويات الدعم السابقة عند 4451.42 و 4365.07 و 4192.37 بوضوح إلى مقاومة ديناميكية.






المرحلة الثالثة، من منتصف يوليو حتى أواخره، أسست قاعدة تجميع قوية مهّدت الطريق للصعود الحالي. خلال هذه الفترة الانضغاطية متعددة الأسابيع، سجّل الذهب تدرجاً متسلسلاً من القيعان الصاعدة عند 4019.67 و 4035.92 و 4070.30 بينما كان يتماسك بإحكام أسفل 4106.02. هذا الضغط الطويل على التقلبات انتهى باختراق مؤسسي قوي في شمعة 30 يوليو، والتي أغلقت بثبات فوق 4106.02 وأجبرت نطاقات بولنجر على توسّع خارجي واسع. كما انحنت المتوسطات المتحركة الأسية الحمراء والزرقاء الآن صعوداً في محاذاة إيجابية، ما أسّس دعماً ديناميكياً قوياً أسفل حركة السعر الحالية.

بالنظر إلى الأمام، فإن المستويات الفنية المحورية واضحة جيداً لكلا السيناريوهين الاتجاهيين. مستوى 4106.02 – الذي كان مقاومة رئيسية طوال يوليو – يعمل الآن كدعم أفقي أساسي إلى جانب 4070.30، والحفاظ على التداول فوق هذا القاع يبقي الزخم الصعودي الفوري قائماً باتجاه المقاومة الأولية عند 4192.37. إغلاق يومي مستدام فوق 4192.37 سيفتح الطريق نحو منطقة العرض الرئيسية بين 4278.72 و 4365.07، والمتوافقة مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للحركة الواسعة من 4883.17 إلى 3933.37. في المقابل، إذا استعاد البائعون السيطرة وفرضوا إغلاقاً يومياً دون 4070.30، فسيتم إبطال الاختراق واعتباره فخاً للمشترين، ما يعرّض الدعم الثانوي عند 4019.67 للخطر ويزيد احتمال إعادة اختبار القاع الرئيسي 3933.37.

يُظهر مخطط XAUUSD على إطار الأربع ساعات تطورًا نموذجيًا لبنية السوق في ثلاث مراحل خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث انتقل بسلاسة من مرحلة هبوط حاد (markdown) إلى نطاق تجميعي يمتد لعدة أسابيع قبل تنفيذ اختراق اندفاعي قوي نحو قمم جديدة قرب 4173.95. بدأت المرحلة الافتتاحية في أوائل يوليو عندما واجه الذهب الفوري عرضًا قويًا بالقرب من منطقة المقاومة 4137.24 إلى 4150.00، مما أدى إلى رفض حاد تَمثَّل في شموع هابطة ذات أجسام كبيرة دفعت الأسعار إلى قاع تأرجحي عند 3973.09. هذا الهبوط الحاد أجبر حركة السعر على الكسر أسفل المتوسطات المتحركة الأسية لـ 20 و50 و200 فترة، والتي انقلبت جميعها إلى ميل هابط واضح وعملت كمقاومة ديناميكية فوق السعر، مما رسَّخ نبرة هابطة مؤقتة من خلال تكوين قاع أدنى بارز.

بعد هذه الحركة الهابطة الأولية، انتقل الذهب إلى مرحلته الهيكلية الثانية بين 17 يوليو و29 يوليو، والتي تميزت بفترة طويلة من التذبذب الجانبي داخل نطاق عرضي بين دعم سفلي عند 4019.99 ومقاومة علوية عند 4113.79. خلال فترة بناء القاع الممتدة هذه، استوت حزمة المتوسطات المتحركة وتقلصت بشدة معًا، بينما شهدت نطاقات بولنجر (Bollinger Bands) حالة ضغط قصوى، ما يشير إلى هبوط حاد في التقلبات والتفاف طاقة السوق بطريقة نموذجية لمرحلة تجميع مؤسسي. داخل هذا النطاق الأفقي، سجّل السعر سلسلة من الشموع المتداخلة التي شكّلت قيعانًا أعلى فوق 3996.54 بالتوازي مع قمم أدنى تحت 4090.34، مطوِّرةً بنية مثلث متماثل حيث إن الاختبارات المتكررة للحد السفلي كانت تجذب المشترين عند الهبوط بشكل مستمر، مما أثبت أن الطلب طويل الأجل الكامن لا يزال قائمًا رغم غياب الزخم الصاعد الفوري.






دخل السوق مرحلته الثالثة والأكثر حسمًا خلال الـ 48 ساعة الأخيرة، حيث أطلق المشترون اختراقًا صاعدًا حاسمًا فوق قمة النطاق عند 4113.79، مدفوعًا بشموع صاعدة واسعة ذات ظلال علوية محدودة للغاية، عاكسةً قناعة شرائية طاغية. هذا الاندفاع الاندفاعي اخترق بسهولة القمة الهابطة السابقة عند 4137.24، وأجبر نطاقات بولنجر على توسع سريع إلى الخارج، وأكّد سلامة البنية من خلال تنفيذ نموذج اختراق وإعادة اختبار نظيف، حيث تحوّل مستوى 4113.79 بنجاح من مقاومة محورية إلى أرضية دعم موثوقة. يتداول الذهب حاليًا حول 4173.95، ضاغطًا في منطقة غير مستكشفة على المدى القصير، ومُرسِّمًا خريطة فنية واضحة للجلسات القادمة.

يقع الدعم الهيكلي الفوري بشكل راسخ في منطقة الطلب بين 4113.79 و4090.34، والتي تمثل قمة قاعدة التذبذب السابقة وتكتسب مزيدًا من التوافق مع المتوسطين المتحركين الأسّيين 20 و50 الصاعدين بسرعة. أما الدعم الثانوي فيوجد أدنى بين 4066.89 و4043.44 — وهو مستوى توازن محوري في منتصف النطاق يتماشى مع متوسط نطاقات بولنجر المتوسعة — بينما يبقى القاع الهيكلي الرئيسي محميًا عند نقاط الارتكاز 4019.99 و3973.09، حيث إن أي إغلاق يومي دون هذه المستويات سيُبطِل نموذج الاختراق ويشير إلى احتمال وقوع فخ للمشترين (bull trap). على الجانب الصاعد، يختبر السعر حاليًا مقاومة أفقية فورية قرب 4184.14 عند قمة المخطط المرئي، حيث إن إغلاق شمعة H4 حاسم فوقها سيفتح المجال لمزيد من التوسع الصعودي نحو هدف الامتداد 4207.59 وربما مستويات اكتشاف أسعار أعلى، نظرًا للغياب التام لأي عرض تاريخي فوقي في هذه المنطقة.

من منظور الاتجاه، أكمل هيكل السوق انعكاسًا صعوديًا كاملًا من خلال استبدال تسلسل القيعان الأدنى السابق بسلسلة متدرجة من القيعان الأعلى عند 3973.09 و4019.99 و4043.44، تُوِّجت بقمة أعلى واضحة فوق 4137.24. ما دام السعر يحافظ على التداول فوق 4113.79 ويستمر في التماسك قرب الحد العلوي لنطاقات بولنجر، فإن مسار أقل مقاومة يبقى مائلًا بقوة نحو الاتجاه الصاعد.

الذهب демонстрирует教科书ный пример бычьего импульса после пробоя ключевого сопротивления 4065.55. Цена не просто пробила этот уровень, а устремилась вверх с экспоненциальным ускорением, формируя серию полнотелых зелёных свечей с минимальными тенями. Объёмы на этом движении взлетели до максимальных значений за весь период графика, что подтверждает участие крупного капитала в покупке.
Текущая коррекция к 4161.91 выглядит здоровой и необходимой для снятия перекупленности перед продолжением роста. Свечи на откате имеют маленькие тела и длинные нижние тени, что говорит о быстром выкупе просадок покупателями. Уровень 4065.55 теперь превратился из сопротивления в мощную поддержку, и любой возврат к нему будет использоваться для наращивания лонгов.
Верхняя граница диапазона на отметке 4170.54 уже была протестирована, и цена показала готовность к её преодолению. Следующая цель лежит выше этого уровня, но поскольку на графике нет разметки выше 4170.54, именно эта отметка становится главным ориентиром для фиксации прибыли. Тренд восходящий, сила импульса максимальная, объёмы подтверждают движение. Цель по уровням 4170.54, вход возможен на отскоке от текущей поддержки 4161.91 или при повторном тесте 4065.55 сверху.

Gold اليوم ببساطة في حالة جنون، لأننا показываем серьезное движение. конечно же тут надо отметить, что из треугольника вышли в северном направлении и целый день растем, при чем фактически без откатов, который уже давно назрели, но нет никаких сигналов на продажи. и мы просто давим в северном направлении, а поэтому не особо понятно когда и где остановимся. также тут надо отметить, что уже сняли все ближайшие цели и это не только 4120, 4163, но и 4220, а об этой площадке сам не раз говорил. к тому же по всей видимости закрепляемся выше нее, но и об этом говорить еще рано. в общем уже торгуемся уверенно выше 4250 и рост продолжается, но для меня уже нет каких-то явных ближайших целей по выше. а поэтому буду искать сигналы на продажу на более мелких таймах.

بالأمس فقط писал в теме, что цена gold уже продолжительное время находится в узком боковике, а значит мы вправе ожидать значительный импульс движения. сегодня он состоялся. состоялся он в северном направлении. значительную дневную свечу роста мы получаем: на данный момент порядка 180 долларов прибавила цена всего лишь за один торговый день. смогли пробиться выше верхней границы коридора. если закроем день выше отметки 4200, то сделаем задел на продолжение роста уже дальше в направлении уровня сопротивления 4380. но стоит понимать, что неделя новостная, поэтому волатильность может быть внушительной в оба направления.

GOLD Timeframe Daily


بناءً على الرسم البياني لـ GOLD (XAU/USD) على إطار الزمن اليومي، تُظهر الحالة الحالية أن السعر في مرحلة تعافٍ بعد تعرضه لضغط بيعي طويل نسبيًا منذ منتصف مايو حتى نهاية يوليو. الارتفاع الذي حدث خلال عدد من الجلسات الأخيرة نجح في دفع السعر للخروج من منطقة التذبذب حول 4.000 والاقتراب من منطقة المقاومة الديناميكية التي يشكلها المتوسط المتحرك 200 (MA200). ورغم أن الزخم الشرائي (bullish) بدأ يبدو أقوى مقارنة بالأسابيع السابقة، إلا أن الاتجاه الرئيسي لم يتحول بعد بشكل كامل إلى صاعد، لأن السعر ما زال يتحرك أسفل المتوسط المتحرك 100 (MA100) ولم يفعل سوى اختبار منطقة MA200 كمقاومة مهمة. لذلك يمكن تصنيف المرحلة الحالية كفترة حاسمة ستحدد ما إذا كان هذا الصعود مجرد ارتداد تقني (technical rebound) أم بداية انعكاس اتجاه أكبر.

السعر حاليًا في نطاق 4.265، أسفل منطقة MA200 بقليل، والذي يقع تقريبًا بين 4.286–4.300. خلال الأيام القليلة الماضية لوحظ تحسن واضح في زخم الشراء، يتجلى في تشكل شموع صاعدة كبيرة الحجم نجحت في اختراق عدة مقاومات ثانوية دون تصحيح يُذكر. هذه الحركة تشير إلى أن المشترين بدأوا يستعيدون السيطرة على السوق بعد أن هيمن الضغط البيعي لما يقرب من شهرين. مع ذلك، هذا الصعود بدأ يواجه تحديًا لأنه يتزامن مع موقع MA200 الذي غالبًا ما يعمل تاريخيًا كمقاومة ديناميكية عندما يكون الاتجاه متوسط الأجل ما زال في حالة هابطة (bearish).

من حيث إعدادات المتوسطات المتحركة، فإن MA100 ذو اللون الأزرق ما زال أعلى من MA200 ويميل إلى الانحدار نحو الأسفل. هذا يدل على أن الاتجاه متوسط الأجل ما زال تحت ضغط هابط، رغم أن وتيرة الهبوط بدأت تتباطأ. في المقابل، يتحرك MA200 ذو اللون الأحمر بشكل أكثر أفقية بعد أن كان يصعد تدريجيًا في السابق. تموضع السعر أسفل MA100 يشير إلى أن المشترين لم يحصلوا بعد على تأكيد كامل لتحول الاتجاه إلى صاعد. ولكي تتغير البنية الفنية بشكل أكثر إقناعًا، يحتاج السعر إلى اختراق MA200 ثم مواصلة الصعود ليستقر فوق MA100 مع إغلاقات يومية متماسكة.

من ناحية مناطق الدعم والمقاومة الأفقية، تُعد منطقة 4.368 أول مقاومة مهمة للغاية لأنها قريبة من موقع MA200. اختراق هذا المستوى سيكون إشارة أولية على أن الزخم الصاعد يزداد قوة. بعد ذلك تأتي المقاومة التالية عند 4.483، ثم 4.526، وهي تقريبًا على استقامة واحدة مع MA100، ما يشكل منطقة مقاومة أقوى. إذا نجح السعر في تجاوز هذه المنطقة، فستتسع فرص الصعود باتجاه 4.593. المقاومة التالية تقع عند 4.774، قبل أن يختبر السعر المقاومة الرئيسية عند 4.889، وهي منطقة قمة مهمة على الرسم اليومي. من المتوقع أن تصبح هذه المستويات أهدافًا للمشترين إذا استمر زخم الصعود.

في المقابل، يقع أقرب دعم عند مستوى 4.168، والذي كان سابقًا مقاومة، ويُحتمل أن يتحول الآن إلى دعم بعد أن تم اختراقه صعودًا. طالما بقي السعر فوق هذه المنطقة، يمكن الحفاظ على هيكل التعافي. الدعم التالي عند 4.051، وهي منطقة التذبذب التي تحرك فيها السعر لعدة أسابيع قبل حدوث الاختراق الصاعد. إذا عاد الضغط البيعي للارتفاع وهبط السعر دون هذا المستوى، فسيكون الدعم التالي عند 3.998، ثم 3.943، وأخيرًا 3.917 كدعم رئيسي. كسر هذه المناطق إلى الأسفل سيشير إلى فشل الحفاظ على الزخم الصاعد واحتمال عودة هيمنة الاتجاه الهابط.

حركة الشموع اليابانية تعطي أيضًا إشارات لافتة. بعد سلسلة من الشموع ذات الأجسام الصغيرة خلال مرحلة التذبذب، ظهرت الآن شموع صاعدة ذات أجسام طويلة نسبيًا أغلقت بالقرب من أعلى مستوياتها اليومية. هذا النمط يعكس ارتفاعًا ملحوظًا في قوة الشراء. لكن، بما أن هذا الصعود دخل مباشرة إلى منطقة MA200، فهناك احتمال لظهور عمليات جني أرباح أو ضغط بيعي قصير الأجل. لذلك سيكون تفاعل السعر مع هذه المقاومة الديناميكية عاملًا مهمًا في تحديد اتجاه GOLD خلال الأيام المقبلة.

من منظور نفسية السوق، فإن نجاح السعر في الخروج من منطقة التذبذب عزز من تفاؤل المشاركين بشأن فرص استمرار التعافي. لكن في المقابل، من المحتمل أن بعض المتداولين الذين كانوا في مراكز شراء منذ مستويات أدنى سيبدؤون في جني الأرباح عندما يقترب السعر من MA200 ومن المقاومة الأفقية حول 4.368. في الجهة الأخرى، سيحاول المشترون الحفاظ على الزخم ودفع السعر لاختراق هذه المقاومة. هذا الصراع بين القوتين يُتوقع أن يزيد من حدة التذبذب على المدى القصير.

بصورة عامة، يُظهر التحليل الفني لـ GOLD على الإطار اليومي أن السوق في مرحلة انتقالية بعد نجاحه في بناء زخم تعافٍ قوي نسبيًا. تموضع السعر بالقرب من MA200 يفتح الباب لاحتمال حدوث اختراق صاعد إذا استمر ضغط الشراء، لكنه في الوقت نفسه يرفع احتمالات حدوث تصحيح إذا فشل السعر في تجاوز هذه المقاومة. طالما أن السعر قادر على البقاء فوق 4.168، فإن فرص الصعود نحو 4.368، 4.483، و4.526 تظل قائمة. وإذا تم تجاوز هذه المنطقة، فستكون الأهداف التالية عند 4.593، 4.774، ثم 4.889. أما إذا فشل السعر في اختراق MA200 وعاد للهبوط دون 4.168، فقد يتزايد الضغط البيعي مع أهداف هبوطية نحو 4.051، 3.998، 3.943، وحتى 3.917. وعليه، فإن المنطقة المحيطة بـ MA200 حاليًا تُعد منطقة حاسمة لتأكيد ما إذا كان GOLD بصدد بناء اتجاه صاعد جديد أم أنه يمر فقط بارتداد مؤقت داخل اتجاه هابط أكبر.