تحليل الذهب

سعر gold ينخفض منذ افتتاح اليوم. удалось перекрыть северный гэп, который образовался вчера на открытии рынка. في الوقت الحالي تجري التداولات في منطقة المستوى 4050، وبشكل عام تستمر حركة التداول ضمن النطاق. لم يتبقَّ لنا سوى انتظار خروج السعر من حدود القناة السعرية الحالية 3970-4200. غداً состоится заседание фрс، оно может оказать заметное влияние на ситуацию, поэтому ждём реакции. في حال حدوث اختراق هابط أتوقع استمرار هبوط السعر дальше باتجاه دعم الأسبوعي عند 3750. من هناك يمكن البدء بتجميع صفقات شراء على الأداة مع الرهان على استئناف الاتجاه الصاعد طويل الأجل على الذهب. لا أ рассматриваю продажи.

GOLD. الرسم البياني M15. الأداة تتداول أسفل المحور اليومي FPV: 4086.03. إذا واصلت السعر الهبوط، فقد تكون الأهداف للحركة باتجاه الجنوب هي مستويات الدعم التالية: S3: 4035.29, W1 Sup C:4017.85, MN1 Sup C:4007.2, D1 Sup C:3975.52, S5: 3953.20. إذا تحرك السعر صعوداً من القيم الحالية وتمكن من الارتفاع فوق المحور اليومي، فقد تكون الأهداف للحركة باتجاه الشمال هي مستويات المقاومة التالية: yHigh: 4116.16, R3: 4136.77, H4 Res:4154.78, R4: 4168.13, W1 Res:4218.15.

стоит отметить, что по gold у нас особо ничего не поменялось, потому что продолжаем торговаться все в том же диапазоне. причем цели по‑прежнему есть с обеих сторон, потому что годовые минимумы никуда не делись, а с другой стороны остается площадка в области 4220. но внутри этого диапазона также есть неплохое движение, потому что вчера был не только гэп, но мы уверенно подрастали и даже уходили выше 4100, хотя там так и не закрепились. а потом начали снижаться, и сегодня это снижение продолжилось. к тому же можно говорить о давлении в южном направлении. хотя сам по‑прежнему ориентируюсь на большую лонговую инициативу. но полагаю, что мы можем спуститься ниже 4010 и даже 4000, а вот там буду присматриваться к покупкам.

التوقع اليومي للذهب | دعم خط الاتجاه يدفع تعافيًا صعوديًا

XAUUSD تحليل البنية السوقية على الإطار اليومي | شرح تعليمي

يعرض هذا الرسم البياني رؤية تعليمية متكاملة للذهب (XAUUSD) باستخدام بنية السوق، وتحليل خط الاتجاه، وحركة السعر. كل شمعة تساهم في سرد قصة تفاعل المشترين والبائعين، موضحة أين يتغير الزخم، وأين يتم جمع السيولة، وأين يمكن أن تتطور ردود فعل عالية الاحتمالية. هذا التحليل لأغراض تعليمية فقط.

يبدأ الجانب الأيسر من الرسم بحركة اندفاعية صعودية قوية. الشموع الصعودية المتتالية تغلق بالقرب من قممها، مؤكدة ضغط شراء عدواني واتجاهًا صاعدًا صحيًا. يتم امتصاص شموع التصحيح الصغيرة بسرعة من قبل المشترين، مما يوضح أن الطلب لا يزال أقوى من العرض. ومع استمرار السعر في تكوين قمم أعلى وقيعان أعلى، يؤسس السوق بنية صعودية مدعومة بخط اتجاه ديناميكي صاعد.

أول Bullish Market Structure Shift (BMS) يؤكد أن المشترين قد سيطروا على الاتجاه. بعد ذلك بوقت قصير يظهر CHoCH (Change of Character)، مشيرًا إلى انتقال في تدفق الأوامر على المدى القصير. تواصل الشموع التالية احترام خط الاتجاه، مما يثبت أن كل حركة تصحيحية يتم شراؤها بدلًا من بيعها.

مع وصول السعر إلى المنطقة العلوية من الرسم، يبدأ الزخم الصعودي في الضعف. تصبح أجسام الشموع أصغر بينما تزداد الظلال العلوية، مما يظهر جني أرباح وضغط بيع مؤسسي. يشكل السوق قمة أدنى (Lower High - LH)، في إشارة إلى أن المشترين يفقدون قوتهم. بعد ذلك تبدأ الشموع الهابطة في الإغلاق أسفل مستويات الدعم السابقة، مؤكدة بداية هبوط تصحيحي.

يعرض القسم الأوسط سلسلة من الشموع الهابطة التي تشكل قممًا أدنى وقيعانًا أدنى. كل رفض من المقاومة يؤكد أن البائعين ما زالوا مسيطرين. تظهر شموع صعودية مؤقتة، لكنها تفشل في كسر البنية الهابطة المسيطرة. يعلّمنا هذا الجزء أن الارتدادات المعاكسة للاتجاه غالبًا ما توفر السيولة قبل استئناف الاتجاه الرئيسي.

ثاني Bullish Market Structure Shift (BMS) يسلط الضوء على مفهوم تعليمي مهم. على الرغم من أن الاتجاه الأكبر لا يزال حذرًا، يبدأ المشترون في الدفاع عن مناطق دعم رئيسية وتقليل الزخم الهابط. تصبح أجسام الشموع أصغر بالقرب من القيعان، بينما تبدأ الشموع الصعودية في الإغلاق فوق القمم السابقة. هذا التغير يشير إلى تراكم بدلاً من استمرار التوزيع.

السعر الحالي يتفاعل مع دعم خط الاتجاه الديناميكي، حيث ترفض عدة شموع الأسعار المنخفضة بشكل متكرر. الظلال السفلية الطويلة تشير إلى أن الاهتمام بالشراء يتزايد حول منطقة الدعم هذه. بدلًا من الكسر إلى الأسفل، يستقر السعر ويبدأ في إنتاج شموع صعودية أقوى، مما يوضح تحسنًا في معنويات السوق.

منطقة رد فعل الشراء تمثل منطقة دخل منها المشترون إلى السوق سابقًا. إذا استمر السعر في احترام هذه المنطقة، يصبح استمرار الصعود أكثر احتمالًا. مستوى تأكيد الاختراق يعمل كأول عقبة رئيسية. إغلاق شمعة يومية قوية فوق هذا المستوى سيؤكد تجدد قوة الشراء ويزيد من احتمالية استمرار الصعود.

المسار الصعودي المتوقع يوضح سيناريو تعليمي شائع: قد يعيد السعر اختبار الدعم لفترة وجيزة قبل أن يواصل الصعود. مثل هذه التصحيحات غالبًا ما تُخرج المراكز الضعيفة وتسمح للمشاركين المؤسسيين بالتراكم قبل حركة اندفاعية جديدة.

الهدف الأول المتوقع هو Bullish Target، حيث قد يواجه السعر ضغط بيع متوسطًا. إذا ظل الزخم قويًا، يصبح الهدف التالي هو Higher Timeframe Resistance / Primary Target، والذي يمثل مستوى مقاومة يومي مهم. هذه منطقة يراقب فيها المتداولون عادةً فرص جني الأرباح أو ظهور نشاط بيعي جديد.

بشكل عام، كل شمعة على هذا الرسم توضح درسًا مهمًا في حركة السعر. الشموع الصعودية القوية تكشف عن طلب عدواني، والشموع الهابطة الكبيرة تشير إلى بيع مؤسسي، والشموع صغيرة الجسم تمثل حالة تماسك، والظلال الطويلة تبرز مناطق جمع السيولة. بدلًا من الاعتماد على شمعة واحدة، يدرس المتداولون المحترفون العلاقة بين بنية السوق، وخطوط الاتجاه، والدعم والمقاومة، وBOS، وCHoCH، والزخم قبل اتخاذ القرارات. تبقى الصبر، والانتظار للتأكيد، والانضباط في إدارة المخاطر هي الأساس للتداول المستمر والناجح.

تحليل الذهب على إطار 30 دقيقة (m30):

ركزنا على تقييم ديناميكيات حركة السعر الحالية للذهب. يوضح مخطط m30 بوضوح الاتجاه الصاعد القوي للذهب. في السابق، عندما ارتفع السعر، كوَّن مستوى دعم جديدًا من خلال اختراق مستوى قوي يحتوي على مقاومتين، بما في ذلك مقاومة يومية عند 4045.93. بعد هذا الاختراق، عاد السعر للهبوط لاختبار المستوى من الجهة المعاكسة، لكنه ظل يتعافى منه باستمرار، مما يشير إلى نشاط شرائي قوي يمنع السعر من الهبوط. هذا الارتداد المتكرر يشير إلى منطقة دعم قوية. تتعزز حجة الشراء عند هذا المستوى من خلال مؤشري cci و rsi اللذين يظهران نموًا. فكّر في شراء مع الاتجاه بهدف عند 4079.47، حيث ينتهي متوسط المكسب اليومي عادةً ومن المرجح أن توجد مقاومة. على الرغم من أن التكوين الحالي للمخطط يدعم الشراء، إلا أن حدوث تصحيح عند هذه المقاومة أمر ممكن. لا يزال سوق الذهب في حالة صعود؛ ففي بداية الأسبوع تم تعديل القمم إلى 4091.47. لا يزال السعر فوق 4043.47، على الرغم من محاولات التراجع وعدم تمكنه حتى الآن من التماسك عند هذا المستوى. وبما أن الأوضاع العالمية قد استقرت، فهناك احتمال لحدوث هبوط قوي. ستؤثر البيانات والإجراءات القادمة التي تؤثر في أداء الدولار الأمريكي بشكل كبير على التحركات المستقبلية. بشكل عام، يجعل غياب الأهداف الواضحة والفورية الوضع معقدًا. لا أفكر في الشراء عند هذه الأسعار المبالغ فيها حاليًا. لكن إذا ارتفع السعر فوق 4082.47 مرة أخرى، فقد تكون هناك فرصة للبيع، ولكن فقط مع إيقاف خسارة ضيق للتحكم في المخاطر.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم يواصل التحرك نحو الجنوب، لذلك تبقى صفقات البيع بالنسبة لي في أولوية واضحة أكبر. من الناحية الفنية، على الرسم البياني الساعة، المؤشرات بالكامل за дальнейшее снижение، الزوج اليوم активировала очередной сигнал на продажу внутри дня, который уже доработан. сейчас стоит у точки активации следующего сигнала, так что есть вероятность прогуляться и дальше вниз примерно до 3970-75 в краткосрочной перспективе. но тут в любом существует дождаться активации данного сигнала. на 4 часовом графике индикаторы также полностью за дальнейшее снижение, но здесь новый сигнал на продажу ещё не активирован. в случае благоприятного исхода для медведей появится вероятность прогуляться в сторону юга и в среднесрочной перспективе. но тут в любом случае стоит дождаться более полного подтверждения от технической составляющей. но самое интересное, что на последней бычьей свече канал боллинджера начал резко сужаться, не подтверждая развитие северного настроя. поэтому продолжаю больше смотреть в сторону юга, но пока только в локальной перспективе.

تحليل تداول الذهب:

واجه الذهب صعوبة أمس في البقاء فوق مستوى الدعم 4045.67، وهو حاجز فني محوري تم اختباره عدة مرات في الجلسات الأخيرة. أظهر السعر ارتدادًا قويًا بعد ملامسة مستوى 4047.67، رغم هبوطه لفترة وجيزة دون قاع يوم الاثنين. هذا يشير إلى احتمال وجود ضغط شرائي كامن في السوق يتدخل للدفاع عن هذا المستوى. في مثل هذه الحالات، يُعد تحرك السعر داخل نطاق 60% من ذيل شمعة البن بار على الإطار اليومي رد فعل شائع. غالبًا ما يراقب المتداولون هذا النموذج الفني عن كثب لأنه قد يشير إلى احتمال تغيّر أو انعكاس في الاتجاه. هناك حاجة الآن إلى حركة هابطة نشطة لمزيد من تأكيد نموذج البن بار. يُعد هذا تأكيدًا مهمًا يعزز إشارة البيع ويدل على أن الهبوط الأولي في السعر يكتسب زخمًا.

من أجل إظهار التزامهم وجديتهم في دفع السعر إلى الأسفل، يحاول البائعون حاليًا ترسيخ تمركزهم بقوة أسفل خط الاتجاه. كسر خط الاتجاه إلى الأسفل سيشير إلى تغير في الزخم على المدى القصير لصالح الدببة، مما يجعل هذا المستوى مفتاحًا نفسيًا حاسمًا للمتداولين. قد يؤدي تحرك حاسم من البائعين أسفل خط الاتجاه إلى حدوث كسر فني كبير وصورة أكثر تشاؤمًا على المدى القريب، حيث سيشير ذلك إلى تغير في ديناميكيات السوق ويفتح الباب أمام مزيد من الحركة الهابطة باتجاه مستويات الدعم. قد يمهّد هذا الطريق لاختراق لاحق، يعكس تغير ظروف السوق وإمكانية ظهور فرص تداول لأولئك المستعدين لاستغلال تحوّل المعنويات.

в принципе по gold у нас ничего особо не поменялось в том плане, что мы продолжаем торговаться все в том же большом диапазоне, где грацами являюстя с одной стороны годовые минимумы, а с другой же стороны площадка в области 4220. внутри же проходит не мало различных движений, потому что вчера сначала росли и даже опять уходили выше 4100. но там так и не остались и уже на американцах начали снижаться. сегодян снижение продолдилось и мы обновили локальные минмиумы, потому что сходили ниже 4020, что по идее говорит о давлении в южном направлени. хотя по прежнему остается обльшая лонговая инициатива, но полагаю, что мы можем спуститься ниже 4010 и даже 4000, где буду присматриваться к покупкам.

تحليل الذهب على إطار الأربع ساعات:

نحن نتابع حاليًا عن كثب تحليل أداء سعر الذهب. لنلقِ نظرة على الذهب على الرسم البياني اليومي. بعد خمسة أيام من الحركة العرضية في نطاق جانبي، هبط السعر. انخفض السعر واستقر أسفل مستوى 4042.89 في اليوم السادس. على أي حال، هذا لا يعني أنه يجب عليك البيع الآن مباشرة. خط الدعم الصاعد المبني على القيعان الجانبية للموجة يوفر دعماً من الأسفل. حتى لو تم كسر هذا الخط فورًا، فمن المتوقع حدوث ارتداد. بالإضافة إلى ذلك، فهو قوي لأنه على إطار زمني يومي، ودرجة ميل خط الاتجاه ليست حادة. هناك انحراف إيجابي طفيف، ومؤشر cci على وشك الصعود من منطقة التشبع البيعي السفلية. أتوقع صعودًا يتجاوز حدود النطاق الأخير، وبالتحديد مستوى 4069.89. لكن علينا الانتظار لنرى ما إذا كان سيواصل التقدم أم سيعود للتحرك عرضيًا من جديد. سأقوم بتعديل المستويات قليلًا بناءً على أسعار إغلاق الشموع لإطار h4 إذا نظرنا إلى الرسم البياني. بسبب الانحراف الإيجابي على مؤشر macd، يجب تجاهل صفقات البيع في الوقت الحالي. يدعم ذلك كلٌّ من خط القمة وحالة السوق الفعلية. هذا دائمًا أفضل ويزيد من احتمالات النجاح. يمكنك الشراء عند الأسعار الحالية، لكن السعر ليس الأفضل قليلًا والمخاطرة أكبر بكثير. الاستراتيجية الأكثر تحفظًا هي انتظار اختراق مستوى المقاومة 4043.89 ثم الشراء على إعادة الاختبار من الأعلى لاستهداف مستوى 4072.89.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج على إطار 5 دقائق. على المدى القصير. السعر من مستوى الفلات (4042,69) يبدأ في العودة إلى الأعلى. بدأ السعر في اختبار المنطقة الزرقاء الممتدة، وقد يقوم باختبارها بالكامل والعودة إلى نطاق الفلات السابق عند المستوى 4103,23.

التحوّل الدبلوماسي: تداول XAU/USD في نطاق دون 4,100 دولار مع تراجع التوترات الجيوسياسية قبيل اجتماع الفيدرالي

يواصل الذهب (XAU/USD) التحرك في نطاق تماسك ضيق مباشرة أسفل مستوى 4,100 دولار بينما يتبنى المشاركون في السوق موقفاً دفاعياً قبيل قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المنتظر بشدة. حركة السعر معلّقة بين قوتين متعارضتين: تراجع في علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تضغط على الدولار الأمريكي، مقابل استمرار الاختناقات البحرية التي تُبقي مخاطر إمدادات الطاقة قائمة. بعد توقف وجيز في الضربات العسكرية وإشارات إلى انفتاح دبلوماسي بين واشنطن وطهران، تخلّت أسعار النفط الخام عن جزء من علاوة التضخم، ما خفّض توقعات رفع الفائدة وقدّم دعماً أساسياً للمعدن النفيس عديم العائد. ومع ذلك، ومع إحجام المتداولين عن اتخاذ مراكز قوية قبل توجيهات البنوك المركزية، يبقى الذهب مقيداً أساسياً ضمن هيكل حركة عرضية.

المحركات الأساسية: إشارات خفض التصعيد مقابل احتكاكات عبور بحري

يعكس المشهد الكلي انتقالاً دقيقاً من تصعيد جيوسياسي حاد نحو دبلوماسية تكتيكية، تقابله هشاشة هيكلية في مسارات الإمداد.

• بصمة خفض التصعيد وتراجع الدولار: في وقت متأخر من يوم الجمعة، أوقفت الولايات المتحدة حملتها الجوية التي استمرت 13 يوماً ضد منشآت إيرانية، مع إشارة السفير الأمريكي مايك والتز إلى تفضيل إتاحة مساحة للمفاوضات الدبلوماسية. في المقابل، أشارت طهران إلى استعدادها لوقف الإجراءات الانتقامية إذا استمر التوقف، ما أدى إلى تفكيك جزء من طلبات الملاذ الآمن التي كانت تدعم الدولار الأمريكي سابقاً. الهبوط الناتج في أسعار الطاقة خفّف من توقعات التضخم، وأطلق حركة تصحيحية خفيفة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية من قممها الشهرية الأخيرة، مما خفف الضغط الفوري على المعادن الثمينة.
• اختناقات البحر الأحمر واستمرار مخاطر الطاقة: في مواجهة الارتياح الدبلوماسي، تصاعدت مخاوف سلاسل الإمداد بعد تراجع حركة المرور التجارية عبر مضيق باب المندب. أعاد هجوم حوثي استهدف منشآت نفطية سعودية ساحلية إشعال المخاوف من اضطرابات بحرية أوسع على طول ممرات العبور الرئيسية في البحر الأحمر ومضيق هرمز. يمنع هذا الملف المستمر للمخاطر حدوث هبوط أعمق في أسعار النفط الخام، ويحافظ على خط أساس من القلق التضخمي الذي يحد من إمكانات الصعود الفوري للذهب قبيل نتيجة اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء.

البنية الفنية للاتجاه: دفاع المتوسطات المتحركة مقابل سقف مقاومة علوي

من منظور فني، يعرض زوج XAU/USD صورة حيادية إلى هابطة على المدى القصير على الإطار اليومي، حيث يحافظ على دعم متوسطات متحركة رئيسية بينما يواجه صعوبة أمام مقاومة زخم علوية.

• زخم المؤشرات التذبذبية وارتكاز السعر على المتوسط البسيط: يشير الترتيب السلبي عبر مؤشرات الزخم القصيرة الأجل إلى استمرار ضغوط بيعية كامنة. ومع ذلك، دافع المشترون مراراً عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوماً (20-day SMA)، ما أسس أرضية ديناميكية تمنع حدوث كسر هيكلي أعمق وتحافظ على الإطار الصاعد الأوسع على المدى المتوسط.
• حدود التماسك: حركة السعر حالياً مضغوطة بين المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوماً في الأسفل ومقاومة أفقية قوية في الأعلى. هناك حاجة لاختراق حاسم خارج هذه الحدود لتحفيز المرحلة التالية من الاتجاه السعري.

المستويات الفنية الاستراتيجية وحدود الأسعار:

1. أهداف المقاومة العلوية (4,145 – 4,200 دولار): تتمركز المقاومة الفورية فوق السعر عند مستوى 4,145 دولار. إغلاق يومي مستدام فوق هذا المستوى يفتح الطريق لإعادة اختبار الحاجز النفسي المحوري عند 4,200 دولار، والذي يعمل كحارس للبوابة نحو أهداف أعلى على المدى المتوسط.
2. أرضيات الدعم الدفاعية (4,000 – 3,920 دولار): يستقر الدعم الديناميكي الأساسي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوماً، مع حماية فورية للجانب الهابط عند المستوى النفسي 4,000 دولار. كسر قوي مصحوب بأحجام تداول مرتفعة دون 4,000 دولار يفتح المجال أمام أرضية الطلب الهيكلية التي تم اختبارها عدة مرات حول 3,920 دولار، حيث سيحدث إبطال لمرحلة التماسك الأوسع.

يظل الذهب في وضع الترقب والانتظار. وحتى يقدّم الفيدرالي توجهاً واضحاً للسياسة النقدية أو تحقق ممرات الشحن في الشرق الأوسط استقراراً تشغيلياً واضحاً، يُتوقع أن يحافظ زوج XAU/USD على سلوكه العرضي حول محور 4,100 دولار.

سجلت أسعار الذهب (XAU/USD) مكاسب طفيفة بنحو 0.58% لتتداول قرب مستوى 4,070 دولار، مدعومة بتلاقي عاملَي تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتخفف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. تحوّل مزاج السوق نحو شهية المخاطرة في بداية الأسبوع بعد أن أكدت واشنطن وقفًا مؤقتًا لحملة القصف التي استمرت أسبوعين ضد البنية التحتية الإيرانية. وتدعّم هذا المسار التهدئي بتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي أشار علنًا إلى أن طهران مهتمة بالحوار، مضيفًا: "هناك فرصة لأن نتوصل إلى اتفاق مع إيران". هذا الانفراج الدبلوماسي عمل كمحفّز لهبوط حاد بنسبة 6% في أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوياتها في أسبوع، مع تسعير المستثمرين لاحتمال عودة عمليات الشحن إلى طبيعتها عبر مضيق هرمز الحيوي. وفي حين واجهت أسواق الأسهم الأوسع ضغوطًا بفعل تقارير عن تقدم شركة صينية مدعومة من الدولة في قدراتها على تصنيع الرقائق – وهو تطور ضغط على أسهم التكنولوجيا الأمريكية – حافظت المعادن الثمينة على تماسكها، مدعومة بالأساس بتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 3.5 نقطة أساس إلى 4.645%.

رغم التعافي خلال الجلسة، لا يزال المعدن الأصفر محصورًا في نطاق تداول ضيق، متماسكًا قرب منطقة الدعم 4,050 دولار، مع تبني المتداولين نهج "الترقب والانتظار" بحذر قبيل قرار السياسة النقدية الحاسم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء. ووفقًا لبيانات Prime Terminal، تسعّر أسواق المال حاليًا احتمالًا بنسبة 60% لبقاء الفائدة دون تغيير، مقابل احتمال 40% لرفع مفاجئ بمقدار 25 نقطة أساس. هذه الضبابية، إلى جانب البيانات الاقتصادية الأمريكية المتباينة – حيث تحسنت طلبات السلع المعمرة لشهر يونيو لكنها جاءت دون التوقعات – تبقي قناعة الاتجاه ضعيفة. بعد اجتماع الفيدرالي، يعد جدول يوم الخميس بتقلبات مرتفعة، مع صدور التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية. ستكون هذه البيانات حاسمة في تحديد ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يحتفظ بزخم كافٍ يبرر مزيدًا من التشديد، أم أن تباطؤ التضخم يشير إلى نهاية دورة الرفع الحالية. في خلفية هذه المحركات الكلية، تبقى مؤشرات الطلب الفعلي متباينة؛ إذ أظهرت بيانات دائرة التعداد والإحصاء في هونغ كونغ أن صافي واردات الصين من الذهب عبر هونغ كونغ قد تضاعف أكثر من مرة على أساس سنوي في يونيو، إلا أن الأرقام مثّلت تراجعًا بنسبة 5% مقارنة بشهر مايو، ما يشير إلى نوع من الاستقرار في أنماط الاستهلاك الآسيوية.







من منظور فني، يشير سلوك سعر الذهب إلى فترة وشيكة من التماسك مع صعوبة السوق في تحديد اتجاه واضح. يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) إشارات متباينة حاليًا؛ فمع أنه لا يزال في منطقة هابطة فنيًا، إلا أنه يتقارب تدريجيًا نحو مستوى الحياد 50. إغلاق يومي حاسم فوق هذا المستوى الوسطي سيُعد إشارة هيكلية لتحول صعودي في الزخم. ولتحقيق انعكاس اتجاه مستدام، يتعين على المشترين اختراق مستوى المقاومة النفسي عند 4,100 دولار. نجاح اختراق هذا الحاجز سيفتح الطريق أمام قمة 22 يوليو اليومية عند 4,165 دولار، مع إمكانية امتداد الصعود لاستهداف قمة 6 يوليو عند 4,202 دولار، يتبعها متوسط الحركة البسيط لـ 50 يومًا (50-day SMA) عند 4,221 دولار كعقبة رئيسية تالية أمام الثيران. في المقابل، يبقى الجانب الهابط محميًا بسلسلة من طبقات الدعم التي صدّت ضغوط البيع مرارًا. يشكل القاع الفوري قاع تأرجح 24 يوليو عند 4,022 دولار. وإذا فشل هذا الدعم في الصمود، سيتحول تركيز السوق إلى المستوى النفسي 4,000 دولار، يليه القاع الهيكلي الأهم على مدى عدة أشهر عند القاع اليومي لـ 17 يونيو عند 3,959 دولار. في ظل كثافة المخاطر المرتبطة بالأحداث القادمة، يفضّل المتداولون حاليًا استراتيجيات التداول ضمن النطاق حتى يقدّم اختراق مؤكد دليلًا أوضح على الحركة الهيكلية التالية.

أسعار الذهب تكافح للحفاظ على الاستقرار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، إذ تنزلق هبوطاً لتختبر مستوى الدعم عند 4,050 دولار مع قيام المشاركين في السوق بتقليص تعرضهم الشرائي بقوة. هذه الموجة الأخيرة من الهبوط تمثل اليوم الثاني على التوالي من الخسائر، ما يمحو فعلياً المكاسب التي تحققت خلال موجة الارتداد القصيرة التي أعقبت تهدئة التصعيد في الأعمال العسكرية في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع. العبء الرئيسي الذي يضغط على المعدن النفيس عديم العائد هو عودة قوة الدولار الأمريكي، الذي حقق تعافياً واسع النطاق ليتداول قرب أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع. شهية المستثمرين نحو العملة الخضراء تغذيها إعادة تسعير متشددة لتوقعات أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين ويبدأ في وقت لاحق اليوم. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعّر الأسواق الآن احتمالاً بنسبة 38% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو – في قفزة كبيرة من احتمال 16% الذي لوحظ قبل أسبوع واحد فقط – بينما تبقى التوقعات لرفع في سبتمبر مرتفعة بقوة عند 81%. هذا التحول نحو موقف أكثر تقييداً في السياسة النقدية يفرض ضغوطاً صعودية على عوائد سندات الخزانة الأمريكية القصيرة الأجل، ما يخلق بيئة تكلفة فرصة صعبة بالنسبة للذهب، الذي لا يوفر أي عائد بحد ذاته.

بعيداً عن تكهنات السياسة النقدية للبنوك المركزية، يظل المناخ العام في السوق يتسم بارتفاع واضح في النفور من المخاطرة، الأمر الذي يعزز أكثر مكانة الدولار الأمريكي كأقصى أصول الملاذ الآمن. المعنويات العالمية تعرضت لاهتزاز بفعل موجة بيع متعمقة في أسهم التكنولوجيا وشركات صناعة الرقائق في الأسواق الآسيوية، وهو تحول أدى إلى اندفاع نحو السيولة والأمان. ونتيجة لذلك، تم تهميش موجة التفاؤل التي ظهرت لفترة وجيزة عقب التوقف في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران – والذي أدى في البداية إلى تصحيح حاد في أسعار النفط الخام وتخفيف المخاوف الفورية بشأن التضخم. ويبدو أن المستثمرين غير مستعدين لفتح رهانات اتجاهية جديدة على الذهب إلى أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي توجيهاً واضحاً للسياسة يوم الأربعاء. هذا النهج القائم على "الترقب والانتظار"، إلى جانب القوة المستمرة في العملة الخضراء، يترك المعدن في وضع هش فنياً ومعرضاً لمزيد من التصفية اللحظية مع قيام المتداولين بالتحوط ضد مخاطر مفاجأة متشددة غير متوقعة من البنك المركزي.







من منظور فني، يعزز الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD انحيازاً هيكلياً هبوطياً واضحاً مع تداول السعر الفوري قرب 4,047.22 دولار. حركة السعر لا تزال مقيدة بقوة أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 21 يوماً (21-day SMA) عند 4,070.45 دولار، بينما يتعرض المنظور متوسط الأجل لضغوط أكبر بفعل كتلة كثيفة من مستويات المقاومة العلوية التي تشكلها المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 و100 و200 يوم، والمتمركزة بين 4,213 و4,493 دولار. يشير اصطفاف هذه المتوسطات المتجهة هبوطاً إلى أن أي محاولات تعافٍ تصحيحي من المرجح أن تواجه اهتماماً بيعياً قوياً عند المستويات الأعلى. مؤشرات الزخم تؤكد هذا الضعف، حيث يقبع مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يوماً (14-period RSI) عند 44.99، ليظل راسخاً أسفل عتبة الحياد 50، ما يشير إلى غياب قناعة شرائية حقيقية. علاوة على ذلك، تلقى المشهد الفني ضربة كبيرة في 22 يوليو عندما هبط المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مؤكداً نموذج "الصلب الهابط" (Death Cross) – وهو مؤشر طويل الأجل تاريخياً ما يشي بضغوط هبوطية مستدامة.

بالنظر إلى مستويات الأسعار المحددة، يواجه المشترون مساراً شاقاً للتعافي، يبدأ بالعقبة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 21 يوماً عند 4,070.45 دولار. بعد ذلك، تشكل منطقة العرض الأوسع التي يحدها المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً (4,213 دولار) والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (4,493 دولار) الحاجز الحاسم أمام أي انعكاس للاتجاه على المدى المتوسط. على الجانب الهابط، يعني غياب الدعم المستند إلى المؤشرات حالياً أن السوق معرض بدرجة عالية لتأثير "الفراغ السعري" إذا فشل مستوى 4,047.22 دولار في الصمود. في حال حدوث كسر مستدام، من المرجح أن يتطلع المتداولون لإعادة اختبار القيعان الأفقية السابقة كنقاط دعم ذات مغزى. وحتى يحصل السوق على وضوح من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، يبقى مسار أقل مقاومة مائلاً نحو الهبوط، مع احتفاظ البائعين بالسيطرة التكتيكية طالما استمر الدولار الأمريكي في استمداد الدعم من رهانات رفع الفائدة المتشددة وتموضع السوق الدفاعي.

يتحرك gold داخل القناة الهابطة верхнего уровня، وعلى الرسم البياني (н1) можно наблюдать, что из области верхней границы произошел отбой. الآن تتجه السعر نحو مستوى الحد الأدنى للأسبوع الماضي عند 3983. اختراق هذه النقطة سيعزز المزاج الهابط لهذا инструмента وسيوجه السعر نحو المستوى المهم التالي في منطقة السعر عند 3856. أرى أن الشراء ما زال مبكراً في الوقت الحالي، إلا إذا تم اختراق максимум الأسبوع الماضي عند 4117، مما سيؤدي إلى اختراق الحد العلوي للقناة ويكسر البنية الهابطة على الرسم البياني.

в принципе по gold у нас ничего особо не изменилось, потому что продолжаем торговаться все в том же диапазоне. причем сегодня также продолжили снижаться и уже дотягивались до 4010, но ниже так и не пошли, по крайней мере пока, хотя лично я все еще жду продолжения снижения. а так тут надо отметить, что цели есть с обеих сторон, потому что годовые минимумы никуда не делись. а с другой стороны, площадка в области 4220 также остается. вот меня и смущает то, что есть цели с обеих сторон, и хотелось бы, чтобы какие-то были сняты и, конечно же, ложно. причем у нас есть большая лонговая инициатива, на которую пока ориентируюсь. и поэтому, если мы спустимся ниже 4010 и тем более 4000, то там буду присматриваться к покупкам.