تحليل الذهب

[xau/usd] مع توقعات بشأن مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران تضع ضغطًا معينًا على الدولار الأمريكي، يبدأ الذهب في كسب المزيد من الزخم. يحقق المعدن الثمين مكاسب أكبر من انخفاض أسعار النفط نظرًا لأنها تقلل من المخاوف بشأن التضخم والرهانات العدوانية على الاحتياطي الفيدرالي. يجب على الثيران ممارسة الحذر قبل اجتماع fomc الهام بسبب التصرفات السعرية المحصورة في النطاق الأخير. يحتفظ الذهب (xau/usd) بأكثر من 4700 دولار خلال النصف الأول من جلسة الاثنين الأوروبية، ولكن يجد صعوبة في الارتفاع من زيادة طفيفة على مدار اليوم. وفقًا للتقارير، قدمت إيران خطة جديدة للولايات المتحدة لإعادة فتح مضيق هرمز ووضع حد للصراع، مؤجلة المحادثات النووية حتى وقت لاحق. ونتيجة لذلك، يتم تضعيف موقف الدولار الأمريكي (usd) كعملة احتياطية، التي يُعتقد أنها تدعم السلع، وتتجدد آفاق مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الفيد) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في عام 2026 نتيجة للثقة، مما يقلل أيضًا من المخاوف من التضخم ويضع ضغطًا نزوليًا على أسعار النفط الخام. يثبت ذلك أنه عنصر آخر يؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي ويساعد في زيادة قيمة الذهب الذي لا يدر عوائد. ومع ذلك، يمكن أن تمنع عدة متغيرات العديد من التجار من إجراء رهانات ثورية جريئة على زوج xau/usd وتمنع أي تقدير كبير. تستمر القيود على السفر في إيران وحصار البحرية الأمريكية للموانئ الإيرانية في الحد بشكل كبير من حركة المرور عبر مضيق هرمز. أضاف بنيامين نتنياهو، رئيس وزراء إسرائيل، أنه أعطى الأوامر العسكرية بالهجوم على أهداف حزب الله في لبنان بشراسة. يحافظ ذلك على عدم اليقين الجيوسياسي، الذي يجب أن يحد من الخسائر للدولار الأمريكي الملاذ الآمن وأسعار النفط الخام. لذلك، من النصح بممارسة الحذر قبل التموضع لأي زيادة إضافية في زوج xau/usd.

الذهب في تداول الأسبوع الماضي، يبدو أن حركة أسعار سلعة الذهب أو gold كانت تحت ضغط دبيج واضح. تسبب هذا الضعف بشكل أساسي في تعزيز مؤشر الدولار الأمريكي الذي عاد ليهيمن على مشاعر السوق العالمية. هذا الوضع جعل أسعار الذهب تتراجع بعيدًا عن منطقة الذروة السابقة في نطاق 4888 وتشكيل منطقة سفلية جديدة تظهر وجود ضغط بيع قوي من قبل اللاعبين في السوق. هذا الوضع يشير إلى أن الاهتمام بشراء الذهب لا يزال مكبَّلًا بالعوامل الأساسية، خاصة تعزيز الدولار الأمريكي. عند دخول جلسة التداول هذه الليلة على الإطار الزمني h4، يبدو أن حركة الشموع لا تزال في مرحلة هبوط مستمرة بشكل كبير. السعر حاليًا يتأرجح حول المستوى 4630 ويظل يظهر اتجاهًا للاستمرار في الهبوط كما تم توقعه في التحليل السابق. يبدو أن نمط حركة الأسعار يتحرك أيضًا بشكل تدريجي مع هيكل نسبي منتظم، مما يعكس سيطرة ضغط البيع التي لا تزال قوية بما فيه الكفاية في سوق الذهب. من الناحية التحليلية، يتزايد الضغط الدبيج بواسطة موقع السعر الذي يتحرك بعيدًا عن منطقة التقاء خطوط المقاومة الديناميكية. تتكون منطقة المقاومة هذه من تقاطع بعض المؤشرات المتحركة المتوسطة الهامة، وهي ema200 باللون البرتقالي، و ema21 باللون الأزرق، و ema50 باللون الأرجواني. عندما يتحرك السعر بعيدًا عن منطقة تقاطع هذه الخطوط الثلاثة ويميل إلى البقاء أسفلها، يكون هذا الوضع عادة مؤشرًا على أن السوق في مرحلة دبيج. وبمعنى آخر، فإن فرص استمرار الهبوط في الأسعار لا تزال مفتوحة بشكل كبير طالما أن السعر لم يتمكن من اختراق تلك المنطقة. بالإضافة إلى ذلك، يقدم مؤشر الزخم cci14 إشارة تقنية تتماشى مع اتجاه حركة الأسعار الحالي. يبدو أن مؤشر cci14 لا يزال يتحرك نحو الهبوط وبعيدًا عن الخط النيوترال عند مستوى الصفر. حركة المؤشر الهابطة تشير إلى أن الضغط البيع لا يزال سائدًا، مما يشير إلى أن القوة الدبيج في سوق الذهب لم تظهر علامات على الضعف في المستقبل القريب. طالما أن هذا المؤشر لا يزال يتحرك أسفل منطقة النيوترال، فإن اتجاه حركة الأسعار للاستمرار في الهبوط ما زال قائمًا. بناءً على تقييم الهيكل الحالي لحركة الأسعار والدعم من المؤشرات التقنية المتاحة، فإن الاستراتيجية التجارية الأكثر ترشيدًا في الوقت الحالي لا تزال تميل نحو الوضع sell. يُعتبر هذا النهج له إمكانية لتحقيق أرباح أكبر مقارنة باتخاذ وضع buy، نظرًا لأن اتجاه الاتجاه القصير إلى المتوسط لا يزال يظهر اتجاهًا دبيج. في خطة التداول لهذا اليوم، يمكن استخدام منطقة المقاومة في نطاق 4888 كحد للمخاطر أو مستوى وقف الخسارة. تعتبر هذه المنطقة أعلى نقطة تم تشكيلها في تداول الأسبوع الماضي لذا فهي تلعب دورًا مهمًا كمستوى منع حركة السعر. طالما أن السعر يظل دون تلك المنطقة، فإن الهيكل الدبيج لا يزال صالحًا. من ناحية أخرى، بالنسبة لهدف الربح أو الربح المستهدف، يمكن استخدام منطقة الهبوط في نطاق 4343 كهدف للانخفاض التالي. يُعتقد أن هذه المنطقة ستكون منطقة دعم قوية بناءً على هيكل حركة الأسعار السابق. إذا استمر الضغط البيع، فإنه ليس من المستبعد أن يتجه السعر نحو تلك المنطقة في الجلسات التداولية القادمة. من الناحية الأساسية، لا يزال تعزيز مؤشر الدولار الأمريكي يمكن أن يكون العامل الرئيسي الذي يؤثر على اتجاه حركة الذهب هذا الأسبوع. يتزايد هذا الشعور بواسطة توقعات السوق لإعلان قرارات الفائدة المجدولة يوم الخميس القادم. قبل الإعلان، يميل الدولار الأمريكي عادةً إلى التعزيز لأن المستثمرين يصبحون أكثر حذرًا ويختارون الأصول التي تعتبر أكثر استقرارًا. هذا الوضع في النهاية يضع ضغطًا إضافيًا على أسعار الذهب، نظرًا لأن العلاقة بين الذهب والدولار عادةً ما تتحرك في اتجاهين معاكسين. طالما أن الدولار يظل في مرحلة التعزيز، فإن فرصة استمرار تراجع الذهب لا تزال كبيرة. لذلك، يبقى النهج التجاري باتجاه الدبيج هو الاستراتيجية الأكثر صلة للنظر فيها في جلسة التداول الحالية وقبل إعلان السياسة النقدية.

على الإطار الزمني لمدة 30 دقيقة لأداة التداول Gold ، يظهر المشهد الفني التالي. السعر يتحرك في اتجاه شمالي ويقترب من المستوى المحلي للمقاومة عند 4742 ، والذي يعتبر أقرب منطقة لتفاعل البائعين. من الهيكل الحالي للسيناريو الرئيسي كالتالي: - عند اختراق وتأكيد فوق 4742 ، يُتوقع استمرار الحركة الصاعدة نحو المستوى التالي للمقاومة عند 4772 ، حيث من المحتمل تفاعل البائعين وتباطؤ الارتفاع. - عند تشكيل ارتداد من 4742 ، يمكن حدوث تصحيح نزولي نحو أقرب مناطق الدعم. بالتالي ، يعتبر مستوى 4742 نقطة رئيسية تحدد تطور الحركة المستقبلي.

لليوم الثاني على التوالي، ظلت الذهب غير متأكدة حيث استمرت ضمن نطاق يوم الجمعة وأدنى المتوسطات المتحركة الهامة. ومع ذلك، استمر تشكيل المثلث الهابط المتصاعد الذي بدأ يوم الثلاثاء الماضي في الإشارة إلى تداعيات سلبية. لا يزال تفكيك النمط صحيحًا، على الرغم من توقف المتابعة السلبية. يشير الأسعار المنخفضة إلى ضعف إضافي. هذا يضع الذهب في وضع فني حرج حيث ما زالت هناك حاجة لتأكيد في أي اتجاه. القمم اليومية الأدنى عند 4,772 و 4,833 دولار هي نقاط مقاومة هامة للذهب. تعتبر المتوسطات المتحركة لمدة 10 يومًا و20 يومًا و100 يومًا من بين المتوسطات المتحركة الهامة التي يفوق المستوى السفلي حاليًا. هذا يشير إلى أنه قريب من ذروة نطاق مقاومة قصير الأجل محتمل. وبناءً على ذلك، قد يكون استعادة عند ذلك المستوى أكثر أهمية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأنه يمثل مقاومة محتملة كبيرة، فإن هذا يظهر أن الضغط السلبي سيستمر ما لم يكن هناك حركة مستمرة لأعلى مرة أخرى فوق تلك القمة اليومية السفلية. المستوى التالي المهم هو 4,833 دولار، مع المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا قرب 4,556 دولار بعد استعادة قوية من 4,772 دولار. ربما سيتم اختباره مرة أخرى إذا استمرت القوة لأن هذا المتوسط كان يعمل كمقاومة لأحدث قمة هابطة للذهب عند 4,890 دولار. يتم الحفاظ على احتمالية ارتفاع بغياب الزخم السلبي بعد تفعيل المثلث. يمكن أن تفشل، تمامًا مثل أي نمط آخر. قد يفشل المثلث الهابط للذهب أو يتحول إلى نمط مختلف حتى يتم تأكيد سلبي إضافي. بدلاً من تأكيد كامل، يتم الحفاظ على الهيكل الأكبر في حالة انتقال. ينبغي أن يستقر الارتفاع أدناه الذي يبلغ 4,640 دولار، والذي سيوفر إشارة عكسية سلبية أخرى، لتحديد التردد الأخير. الهدف الأولي بناءً على تشكيل المثلث يبدأ من القاع المفاجئ في فبراير عند 4,402 دولار ويتحرك نحو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند حوالي 4,259 دولار. منذ أكتوبر، تم تحديد المنطقة القريبة من قمة ذلك النطاق على أنها دعم ومقاومة هامة. يتم تمثيل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 4,259 دولار بالمستوى السفلي. تم ملاحظة الدعم بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم خلال انخفاض شديد حدث مؤخرًا في مارس إلى 4,099 دولار. كانت هذه المرة الأولى التي تم فيها لمس المتوسط منذ فبراير 2024. كان تشكيل المثلث الهابط نتيجة للارتداد من تلك المنطقة، وبدأ بنمط شمعة هامر صاعد، والذي كان إشارة قوية للقوة. يتواجد الذهب حاليًا في نقطة فنية حرجة، بعد أن انتقل من رد فعل أولي من الدعم على المدى الطويل إلى التجمع المتوقف حاليًا أدنى المقاومة. بينما قد يؤدي استعادة 4,772 دولار إلى اندفاع آخر نحو الأعلى في القناة، ستحتفظ الانخفاض بالذهب داخل تشكيل قناة صاعدة.

xauusd gold. مرحبًا. استمر الذهب أمس في التحرك ببطء نحو الجنوب، والميل الدبوسي لا يزال قويًا حتى الآن. الرسم البياني يظهر نطاقًا جانبيًا مع جميع الآثار المترتبة على الصورة التقنية. على الرسم البياني الساعي، رسمت المؤشرات إشارة بيع، ولكنها لم تُنشط هنا، بالإضافة إلى عدة إشارات سابقة تم تشكيلها وإلغاؤها دون التنشيط، دون الحديث عن الاستجابة. وهذا السلوك هو بالضبط ما يميز النطاق الجانبي الذي نشهده على الرسم البياني. لذا هناك اثنين من السيناريوهات: إما الهبوط الآن، أو الارتفاع إلى الحد العلوي، حوالي 4725-30 في المدى القصير. على الرسم البياني الأربع ساعات، تظل المؤشرات تشير إلى المزيد من الحركة في اتجاه الجنوب، لذا أنا أفضل البيع كخيار أولوي لنفسي. ولكن الإشارة القادمة للهبوط لم تُنشط بعد، في حال تحققت الظروف المواتية للدببة، الهدف الأول 4600، والهدف التالي 4500.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول أدنى مستوى افتتاح اليوم عند 4691.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي 4692.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الجنوب والسعر أسفل خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تصحيح حجمي. ارتفاع السعر فوق مستوى 4665.00 سيسمح للسعر بالانتقال نحو مستوى 4692.00 أو حتى 4701.00 وما فوق. أدنى من مستوى 4665.00، سيتجه الزوج جنوبًا نحو مستوى 4650.00 وقد يذهب حتى أدنى من 4633.00. الزوج يتداول أدنى مستوى Pivot الشهري 4727.56 (السابق 4987.58 وقبل السابق 4929.79)، أدنى من مستوى Pivot الأسبوعي 4732.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي، مما يشير إلى توجه جنوبي للزوج. مستوى التفرع في هذه اللحظة من الجلسة هو 4665.00. المقاومة الأولى 4692.00، الدعم الأول 4660.00.

الذهب، الثلاثاء 28 أبريل 2026 حركة سعر سلعة الذهب أو gold في تداول يوم الاثنين الماضي بدت تتحرك في ضغط هابط نسبيًا رقيق. هذا الوضع تم توقعه مسبقًا، خاصة بسبب دعم تعزيز مؤشر الدولار الأمريكي الذي عاد ليمارس ضغطًا على الأصول الآمنة مثل الذهب. خلال جلسة التداول ذلك، كانت حركة الأسعار تتراجع تدريجيًا، مما يشير إلى أن سيطرة الضغط من جانب البائعين لا تزال قوية بما فيه الكفاية في السوق. عند دخول جلسة التداول اليوم، من خلال مراقبة الإطار الزمني h4، يبدو أن حركة الشموع ما زالت تواصل الضغط الهابط بشكل قوي بما يكفي حتى تصل إلى منطقة السعر حوالي 4627. هذا الانخفاض يعتبر كبيرًا بما أن السعر تمكن من اختراق منطقة الدعم السفلية المهمة من تداول الأسبوع السابق التي كانت في نطاق 4655. اختراق هذا المستوى يعطي إشارة إضافية بأن الزخم الهابط لا يزال يهيمن على حركة أسعار الذهب على المدى القصير. إذا نظرنا بعناية من الناحية الهيكلية التقنية، يبدو أن موقع السعر الحالي أيضًا يبتعد عن منطقة تقاطع الخطوط المقاومة الديناميكية التي شكلتها مؤشر ema. خطوط ema200 باللون البرتقالي، و ema50 باللون الأرجواني، و ema21 باللون الأزرق الآن تقع فوق حركة السعر وتعمل كمنطقة دفاع قوية بما فيه الكفاية للبائعين. يمكن اعتبار منطقة تقاطع هذه الـ ema الثلاثة كحصن تقني يحد من إمكانية ارتفاع أسعار الذهب في القريب العاجل أو اليوم. طالما أن السعر لا يزال يتحرك تحت تلك المنطقة، فمن المتوقع أن يظل الضغط الهابط سائدًا في حركة السوق. بالإضافة إلى ذلك، يظهر الدعم لسيناريو انخفاض الأسعار أيضًا من مؤشر cci14 التقني. حاليًا، يبدو أن خط الموجة للمؤشر ما زال يتحرك نحو الهبوط ويقع في الجزء السفلي من منطقة البيع بشكل مفرط. هذا الوضع يشير إلى أن الزخم الهابط لا يزال قويًا بما فيه الكفاية، على الرغم من أن في بعض الحالات منطقة البيع بشكل مفرط يمكن أن تثير حدوث تصحيح تقني على المدى القصير. لذلك، إذا حدث ارتفاع في الأسعار خلال جلسة تداول أوروبا مساء اليوم، فمن المرجح أن تكون حركة الأسعار هذه مؤقتة فقط قبل أن تواصل الأسعار الضغط الهابط. بناءً على مزيج إشارات التحليل التقني المتاحة حاليًا، سواء من هيكل حركة الأسعار، أو موقع مؤشر ema، أو اتجاه زخم مؤشر cci14، فإن اتجاه تداول سلعة الذهب في يوم الثلاثاء هذا لا يزال يميل نحو سيناريو هابط. في مثل هذه الظروف، الاستراتيجية التجارية الأكثر رشدًا والأكثر ربحية هي البحث عن فرص لفتح مراكز بيع عند حدوث ارتفاع في الأسعار كشكل من أشكال الانكماش أو التصحيح التقني. بالنسبة لإدارة المخاطر، يمكن مراعاة وضع وقف الخسارة في منطقة حوالي المستوى 4770 الذي يقع بالقرب من خط المقاومة ema200. تم اختيار هذا المستوى لأنه إذا نجح السعر في العودة لاختراق والثبات فوق تلك المنطقة، فإن هيكل الضغط الهابط قد يبدأ في الضعف ويصبح سيناريو الانخفاض غير صالح. في الوقت نفسه، يمكن توجيه الهدف الأول للانخفاض أو منطقة جني الأرباح نحو منطقة الدعم حوالي مستوى السعر 4500. تعتبر هذه المنطقة واحدة من مستويات الدعم التقنية المهمة في هيكل حركة الأسعار الحالي. إذا استمرت ضغوط البيع من البائعين ونجحت في دفع الأسعار لاختراق دعم 4500 هذا، فإن فرص تكوين موجة انخفاض أعمق ستزداد. في سيناريو متقدم كهذا، يمكن لأسعار الذهب أن تواصل الارتفاع الهابط نحو الهدف التالي في منطقة الدعم السفلية حوالي مستوى 4343. تعتبر هذه المنطقة الهدف التقني التالي الذي من المحتمل أن يتم اختباره إذا استمرت سيطرة ضغوط البيع خلال باقي جلسات التداول لهذا الأسبوع. لذلك، طالما لم يحدث تغيير كبير في هيكل التحليل التقني أو المشاعر السوقية، فإن اتجاه حركة أسعار الذهب لا يزال أكثر احتمالية لمواصلة الضغط الهابط على المدى القصير إلى المتوسط.

استراتيجية تداول الذهب (GOLD) H1: اتباع الاتجاه الهابط مع تأكيد Pullback على الرسم البياني H1، تظهر حركة أسعار الذهب اتجاهًا هابطًا واضحًا بما فيه الكفاية. يمكن ملاحظة ذلك من خلال هيكل lower high و lower low المتسق، بالإضافة إلى وضع السعر تحت خط المتوسط المتحرك (MA) الأحمر (ربما MA على المدى المتوسط) وأيضًا بعيدًا تحت MA الأزرق (ربما MA على المدى الطويل). هذا الوضع يشير إلى أن سيطرة الضغط البيعي (bearish) لا تزال قوية في الفترة القصيرة إلى المتوسطة. الاستراتيجية الرئيسية التي يمكن استخدامها في مثل هذه الظروف هي اتباع الاتجاه مع نهج sell on rally. وهذا يعني أنه بدلاً من محاولة التقاط عكس الاتجاه (reversal) الذي لم يتم تأكيده بعد، يفضل على التاجر الانتظار حتى يقوم السعر بعمل pullback إلى منطقة المقاومة الديناميكية، مثل MA الأحمر أو منطقة العرض السابقة. يبدو أن المنطقة حول 4685-4705 هي منطقة المقاومة المحتملة بناءً على الحركة السابقة. تأكيد الدخول مهم لتجنب الإشارات الكاذبة. يمكن للتاجر الانتظار لنمط شمعة bearish مثل pin bar، engulfing bearish، أو rejection واضح في منطقة المقاومة هذه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إضافة مؤشرات داعمة مثل RSI لرؤية حالة الشراء الزائد في سياق الاتجاه الهابط، أو رؤية التباين كإشارة إضافية. بالنسبة لإدارة المخاطر، يجب وضع وقف الخسارة فوق أعلى ارتفاع سابق أو قليلاً فوق منطقة المقاومة، للتصدي لارتفاع الأسعار غير المتوقع. في حين يمكن توجيه الهدف الربحي نحو الدعم الأقرب، مثل منطقة 4610-4600، أو استخدام نسبة المخاطرة-المكافأة بحد أدنى 1:2 للبقاء متسقًا على المدى الطويل. ومع ذلك، يجب أن نتذكر، إذا نجح السعر في اختراق والثبات فوق MA الأحمر وتشكيل هيكل higher high، فإن الاتجاه الهابط يحتاج إلى إعادة تقييمه. في مثل هذه الظروف، قد يحدث تغيير في الاتجاه أو على الأقل مرحلة توحيد. في الختام، طالما أن السعر ما زال يتحرك تحت المتوسط المتحرك ويشكل هيكل هابط، فإن أفضل استراتيجية هي اتباع الاتجاه من خلال البحث عن فرص بيع عند حدوث pullback، مع تأكيد قوي وإدارة مخاطر متماسكة.

الخلاف الدبلوماسي: الذهب ينكمش إلى 4,650 دولارًا مع رفض ترامب لاقتراح إيران "غير كافي" وتعزيز الدولار الذهب (XAU/USD) يتنقل في مرحلة "التصفية الجيوسياسية" هذا الثلاثاء، 28 أبريل 2026، انخفاضًا إلى مستوى 4,650 دولارًا - أدنى مستوى له خلال أكثر من أسبوعين. تم استبدال "نبض القيامة" الذي امتاز بشكل مؤقت بالانتعاش في بداية أبريل، بالدولار الأمريكي المتجدد نشاطه مع تجميد القنوات الدبلوماسية في إسلام آباد. بينما قدمت إيران مبادرة "هرمز أولاً" متدرجة عبر وسطاء باكستانيين - عرضًا لإعادة فتح الممر المائي الاستراتيجي مقابل رفع الحصار البحري - قال الرئيس دونالد ترامب إنه رفض الصفقة لأنها "غير كافية"، بسبب تأجيل المناقشات النووية. هذا "الخلاف الدبلوماسي" أزال الدعم الفوري للذهب "للانفراج السلمي"، مما أجبر المعدن الذي لا يدر عوائد على الانهيار تحت وطأة الدولار الذي يستفيد من وضعه المعزز كـ "ملجأ آمن" و "عامل تمييز الحصار". من الناحية الأساسية، يحتجز الذهب بين "الأرضية الجيوسياسية المتشددة" و "الأمل السياسي الحمائي". مع انعقاد اجتماع السياسة للجنة الفدرالية للسوق المفتوحة هذا الثلاثاء، يستعد الأسواق للمؤتمر الصحفي النهائي لرئيس الفدرالية السابق جيروم باول. بينما يقدر أداة CME FedWatch احتمالية بلوغ 99% للحفاظ على معدل الفائدة عند 3.50% - 3.75%، تكمن القلق الحقيقي في التوجيه النحوي. مع استمرار تضخم الطاقة الدافعة بسبب الحرب غير المرتبط، سيحدد توجه باول ما إذا كانت السوق مستمرة في تقدير نظام "أعلى لفترة أطول" أم تعود نحو تخفيضات نهاية العام. بالنسبة للذهب، تبقى تكلفة الفرصة لحيازة المعدن مرتفعة؛ ومع ذلك، يحتفظ حصار مضيق هرمز بـ "أرضية التضخم" النظامية تحت السوق، مما يمنع الانهيار باتجاه القاع المقدر بـ 4,400 دولار. هيكل الاتجاه الفني: "الأرضية النطاقية" بقيمة 4,655 دولار و "المراقب البسيط المتحرك" بقيمة 4,723 دولار شهدت هندسة الذهب على فترة 4 ساعات تحولًا إلى "تجمع هابط"، محليًا عند الحد السفلي المتطرف لنطاق التداول في بداية أبريل.

• الـ 4,655 دولار "محور البقاء": يمثل هذا المستوى الأرضية المطلقة للتوزيع الحالي على المدى القصير. سيشير إغلاق يومي مدعوم بالحجم أدناه إلى "انهيار هيكلي"، فتح فجوة فنية نحو 4,603 دولار (61.8% فيبوناتشي) لاسترداد الدورة من فبراير إلى أبريل.
• الـ 4,723 دولار "المراقب البسيط المتحرك": على الجانب العلوي، المقاومة الأساسية هي المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (SMA) على الرسم البياني للساعات الأربع، والموجود حاليًا عند 4,723.13 دولار. فشل الذهب مرارًا في القبول أعلى هذا الحاجز طوال الأسبوع، مما يوحي بأن العرض المؤسسي متمركز بقوة عند هذا "سقف القطبية".
• تباطؤ الزخم: مؤشر القوة النسبية (RSI) يتحرك حاليًا عند 41، مشيرًا إلى الضغط الهابط المستمر دون الوصول بعد إلى عتبة "البيع الزائد". في الوقت نفسه، يظل مؤشر التقاطع بين المتوسط المتحرك البسيط (MACD) متمركزًا أسفل خط الإشارة الخاص به، مؤكدًا أن "مسار أقل مقاومة" مائل نحو الجانب السلبي حتى يظهر نمط تكوين قاع جديد.

التداول الاستراتيجي: نقاط القرار و "نبض باول-هرمز" يتطلب التنقل في "الخلاف الدبلوماسي" التركيز على قبول السعر المؤكد أدناه 4,650 دولار كمحور داخل اليوم أو دخول تكتيكي عند المقاومة 4,725 دولار.

إغلاق H4 4,725 دولار	لعبة التقلب المتوسط إذا قدم باول "تحول حمائي" مفاجئ يوم الأربعاء.

المعالم التكتيكية الرئيسية:

• الدعم الفوري: مستوى 4,650 دولار. هذا هو "المراقب". إذا فشل هذا المستوى في استيعاب البيع أثناء جلسة نيويورك، فمن المحتمل أن يجذب "التطهير" نحو الدعم النفسي 4,600 دولار.
• المقاومة الحرجة: مستوى 4,723 دولار (متوسط الحركة البسيط لفترة 200). استعادة هذا المستوى سيكون أول إشارة لـ "انقلاب المشاعر"، مما يوحي بأن السوق قد قدر بالكامل "المأزق في إسلام آباد" ويتحول نحو سرد آمن.

في الختام، يعتبر الذهب حاليًا "خيار اتصال جيوسياسي" يتداول بخصم كبير. مع مؤشرات فنية تشير إلى "وجود زخم هابط" ومن المرجح أن تظل الفدرالية حذرة فيما يتعلق بالفائدة، يوحي الهيكل الفني بأن السوق تتعرض لانفجار قد يحدده "وضع إسلام آباد" منتصف الليل ورسالة باول النهائية للأسواق العالمية.

لقد واجه الذهب (xau/usd) موجة جديدة من ضغط البيع، حيث انخفض نحو مستوى 4,685 دولار خلال جلسة آسيا الباكرة هذا الثلاثاء، مع تحول المجتمع المالي العالمي إلى وضعية استراتيجية "انتظر وانظر". هذا التخفيف في تقييم المعدن الثمين يعكس تفاعلًا معقدًا بين تحول محتمل في سياسة النقد الأمريكية والمناورات الدبلوماسية ذات الرهانات العالية التي تجري حاليًا في الشرق الأوسط. مع توقعات واسعة بأن يحافظ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (fomc) على سعر الفائدة الأساسي ضمن نطاق 3.50%–3.75%—الذي تم الاحتفاظ به منذ ديسمبر— تتحول التركيز الفوري نحو المؤتمر الصحفي اللاحق للرئيس جيروم باول. يركز المشاركون في السوق بشكل مكثف على ما إذا كان البنك المركزي سيشير إلى دورة تشديد أكثر توجهًا هذا العام لمواجهة التضخم "المتمسك" الناتج عن صدمة الطاقة المستمرة. أي انحراف هوكيشي في خطاب باول من المحتمل أن يعزز ميزة العائد للدولار الأمريكي، مما يفرض ضغطًا كبيرًا نحو السلعة غير الرابحة. السرد التقني والأساسي للذهب يعقد أكثر بسبب عدم اليقين المؤسسي المحيط بقيادة الاحتياطي الفيدرالي. انتقال نحو كيفن وارش، الذي من المتوقع أن يقود اجتماع السياسة في يونيو، قد أدخل طبقة من الاحتكاك الإداري الذي قد يؤثر على تصور السوق لاستقلالية البنك المركزي. المستثمرون مهتمون بشكل خاص بما إذا كان باول سيبقى عضوًا في مجلس الحكام بعد التأكيد، حيث يمكن أن يحدد وجوده—أو غيابه— وتيرة وشفافية التوجيهات السياسية المستقبلية. في هذا البيئة التحولية المؤسسية، يكافح الذهب للحفاظ على موقعه كملاذ آمن أساسي، حيث يظل التكلفة الفرصة العالية لحيازة المعدن في بيئة سعرية مقيدة عائقًا رئيسيًا. على الجبهة الجيوسياسية، تظل الصراع الذي يدوم منذ شهرين بين الولايات المتحدة وإيران الدافع الرئيسي لتقلبات السوق. استمرار شلل مضيق هرمز قد رسخ أسعار النفط الخام عند مستويات مرتفعة، يعمل كمحرك تضخمي ثانوي يعقد مهمة الاحتياطي الفيدرالي. في حين أفادت cnbc مؤخرًا بأن فريق الأمن القومي للرئيس دونالد ترامب بدأ مناقشات داخلية بشأن مقترح جديد من طهران، يظل الطريق نحو تخفيف التوتر مليئًا بالشك. تقترح آخر مبادرة من إيران إعادة فتح الممر المائي الاستراتيجي بشكل مشروط ووقف العداء مقابل رفع الحصار البحري الأمريكي، مقترحة بشكل ملحوظ تأجيل المناقشات بشأن طموحاتها النووية إلى وقت لاحق. ومع ذلك، يظل من غير المؤكد تمامًا ما إذا كانت إدارة ترامب سترحب بعرض يفصل الأمن البحري عن الإطار النووي الأوسع. حتى يتم تحقيق اختراق دبلوماسي قابل للتحقق في باكستان أو من خلال قنوات اتصال مباشرة، يظل الطابق الناتج عن الطاقة محافظًا على وجوده، مما يرفع بشكل أساسي شريط أي خفض في أسعار الفائدة على المدى القريب. في النهاية، تعتمد مسار xau/usd لبقية الأسبوع على نتيجة اجتماع الفدرالي يوم الأربعاء ورد البيت الأبيض على الاقتراح الإيراني. تقع السوق حاليًا في توازن عالٍ منخفض؛ بينما توفر عدم الاستقرار الإقليمي وتهديد اندلاع نزاع أوسع في الشرق الأوسط عرضًا أساسيًا آخر للذهب، يتم تعويضه بشكل منهجي بواقعية الفدرالي الهوكيشي الذي يتصارع مع صدمة التضخم من الجانب العرضي. يعمل المنطقة 4,685 دولار الآن كمحور تكتيكي حرج. يمكن أن يثير حركة حاسمة أسفل هذا الدعم تصفية تقنية نحو منطقة الطلب 4,600 دولار، خاصة إذا أشارت اللجنة الفيدرالية إلى أن المخاطر التضخمية من إغلاق هرمز تستدعي نظامًا أعلى لفترة أطول. على الجانب الآخر، يمكن أن يرى أي تلميح بتحقيق اختراق دبلوماسي يؤدي إلى رفع الحصار اختفاء علاوة المخاطر للدولار الأمريكي، مما يوفر الشرارة اللازمة لاستعادة الذهب. مع تعثر الاقتصاد العالمي على حافة دورة التضخم والكساد، سيحدد حل هذا الوضع الجيوسياسي والنقدي ما إذا كان الذهب سيواصل انزلاقه التصحيحي أم سيستعيد موقعه كحاجز نهائي ضد نظام عالمي متشظي.

Xauusd gold. مرحبًا. لقد تقدم الذهب اليوم بشكل جيد نحو الجنوب، كما كنت أتوقع. والميل الدببي لا يزال قويًا، لذا أواصل النظر نحو الجنوب كخيار أولوي لنفسي. على الرسم البياني للساعة، تظل المؤشرات تشير بشكل كامل نحو المزيد من الانخفاض، حيث أن أحد المؤشرات الفرعية قد تغير مع إشارة إلى انتهاء الزخم الصاعد وبداية التصحيح. كما أن قناة بولينجر قد تغيرت أيضًا مع إشارة إلى انتهاء الزخم الصاعد وبداية الانكماش بهدف اختبار متوسطها من الأسفل، تقريبًا عند 4645-50 في المدى القصير. ومن هناك، قد نرى استمرارًا في الانخفاض. أما على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، فإن المؤشرات تشير أيضًا بشكل كامل نحو الجنوب، وهنا تستمر قناة بولينجر في التوسع، مما يدل على عدم اكتمال الزخم الحالي نحو الهبوط في المدى المتوسط. أحد المؤشرات الفرعية في الوقت الحالي توقف عن دعم الميل الدببي، ولكن أعتقد أنه مجرد تفريغ.

يتم تداول الذهب XAUUSD (H1) أدنى مستوى افتتاح اليوم عند 4691.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي 4692.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الجنوب والسعر أدنى من خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تصحيح حجمي. ارتفاع السعر فوق مستوى 4575.00 سيسمح للسعر بالانتقال إلى مستوى 4600.00 أو حتى إلى مستوى 4625.00 وما فوق. أما أدنى من مستوى 4575.00، فستتجه الزوجة جنوبًا نحو مستوى 4555.00 وربما حتى أدنى من ذلك إلى 4525.00 وما دون. يتم تداول الزوجة أدنى مستوى Pivot الشهري 4727.56 (السابق 4987.58 وقبل السابق 4929.79)، أدنى من مستوى Pivot الأسبوعي 4732.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي، مما يشير إلى توجه جنوبي للزوجة. مستوى الفجوة في هذه اللحظة من الجلسة هو 4575.00. المقاومة الأولى 4600.00، الدعم الأول 4555.00.

مرحبًا بجميع المتداولين! قناة الانحدار الخطي على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة تتجه نحو الأسفل، مما يؤكد على سيطرة البائعين في السوق. الحركة السوقية تحدث باتجاه الجنوب نحو مستوى 4555.79. عندما يتم الانتهاء منه، قد يحدث انعكاس صعودي، حيث ستكون القناة ذات التقلبات على هذا الرسم البياني. من الأفضل عدم القيام بعمليات بيع بالقرب من الحد السفلي للقناة، بل الانتظار لانعكاس صعودي نحو الجزء العلوي من القناة عند مستوى 4630.43. هذا سيساعد في تقليل الخسائر. زاوية ميل القناة تحدد قوة البائع في السوق، كلما كانت الزاوية أكثر حدة، كلما كانت الحركة أقوى. الميل الطفيف يشير إلى عمليات بيع في المراحل الأولى من التشكيل. على الرسم البياني الساعي، تشير قناة الانحدار الخطي نحو الأسفل، مما يشير إلى قوة البائع. القناة على الساعة هي القناة الرئيسية، بينما الإطار الزمني 15 دقيقة هو القناة الثانوية. على كلا الرسمين البيانيين، اتجاه القنوات نحو الجنوب. البحث عن عمليات بيع هو الأفضل، لأن الشراء في هذه الحالة يعني الذهاب ضد الاتجاه، مما سيؤدي على الأرجح إلى خسارة بدلاً من ربح. إذا لم يتوقف المشتري عند مستوى 4630.43، فمن المحتمل أن يستمر الصعود. سترتفع الأسعار إلى الجزء العلوي من القناة عند مستوى 4697.16، حيث يجب مراقبة عمليات البيع. ستكون عمليات البيع من هذا المستوى مثيرة للاهتمام للغاية، حيث سيحدث انعكاس صعودي بالساعة. بعد ذلك، ستظهر الدببة نشاطها مع الحركة نحو الجزء السفلي من القناة عند مستوى 4593.97. سيتم تحديد التقلبات على هذا المستوى مع عمليات البيع التي ستحتاج إلى الانتظار قليلاً، حتى تستكمل الأسعار جزءًا من الحركة.

مرحبًا جميعًا، على الإطار الزمني لمدة 30 دقيقة لأداة التداول Gold، نرى الرسم البياني التقني التالي. لقد اخترق السعر مستوى الدعم الأفقي وثبت دونه، مما يؤكد على تطور الهيكل الهابط وتزايد الضغط من جانب البائعين. لم يحدث اختبار مرة أخرى للمقاومة، مما يشير بشكل إضافي إلى قوة الزخم الهابط. في الوقت الحالي، نشهد تباطؤًا في الانخفاض، وهو مميز للمرحلة قبل التصحيح أو تجميع السيولة. من الهيكل الحالي، نتوقع تشكيل حركة تصحيحية صاعدة، تليها عودة محتملة للانخفاض. الهدف القريب في حال استمرار الحركة الهابطة هو مستوى الدعم الأفقي عند 4605، حيث يمكن حدوث ردة فعل من المشترين وتباطؤ الزخم. إذا كان التصحيح عميقًا وعاد السعر فوق المستوى المخترق، فإن السيناريو الحالي للانخفاض قد يتضعف.

[XAU/USD] الذهب لا يزال في الانخفاض لليوم الثاني على التوالي حيث يتم دعم الدولار الأمريكي بالشكوك المحيطة بمفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. الوضع المتوتر في مضيق هرمز يثير القلق الجيوسياسي ويعزز فقاعة الملاذ الآمن. قبل اجتماع السياسة للجنة الفدرالية للسوق المفتوحة، يمكن أن تحد من الدولار الأمريكي الرهانات على خفض معدل الفائدة الفيدرالي على الأقل في عام 2026. الذهب (XAU/USD) يتداول حاليًا حول 4,630 دولار، أو أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع وصل إليه في وقت سابق من هذا الثلاثاء، وقد حافظ على طابعه العرضي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. وسط الشكوك المحيطة بالجولة الثانية من مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، يكتسب الدولار الأمريكي (USD) بعض الزخم الجيد ويتحول إلى عامل رئيسي يضع ضغطًا على السلع. من المتوقع أن تساعد توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيكون أقل عدوانية في منع المزيد من الخسائر قبل مخاطر حدث البنك المركزي الرئيسي وتوفير بعض الدعم للمعدن الثمين الذي لا يعطي عوائدًا. بعد إلغاء سفر مبعوث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الخاص ستيف ويتكوف وجاريد كوشنر المقرر إلى باكستان، تلاشت الآمال في المحاولات الدبلوماسية لإنهاء حرب إيران. في الوقت نفسه، قدمت إيران اقتراحًا جديدًا للولايات المتحدة لتأجيل مناقشة برنامجها النووي حتى يتم إنهاء الصراع ويتم حل الخلافات حول شحن الخليج. ومع ذلك، يُقال إن ترامب غير راض عن الفكرة لأنها لا تعالج القضايا النووية بشكل كاف. تتأثر أسعار الذهب بذلك وبالوضع المتوتر في مضيق هرمز، الذي يثير الشكوك الجيوسياسية ويدعم وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية.