Rozdíl mezi forexem a jinými trhy

Rozdíl mezi forexem a jinými trhy

Rozdíl mezi forexem a jinými trhy

Rozdíl mezi forexem a jinými trhy

Poplatky
Většina brokerů si neúčtuje žádné poplatky za online transakce, obchody po telefonu. S kombinací relativně ustáleného spreadu je forex trading nejméně nákladný oproti jiným trhům. Broker je za své služby kompezovaný rozdílem mezi bid / ask cenou, tedy spreadem

Okamžitá exekuce pokynů
Vaše obchody jsou přímo exukuované, realizované za ceny, které vidíte v živých datech. Za normálních podmínek máte tedy jasně danou cenu na každém vydaném pokynu. Tam kde kliknete máte vaší cenu. Nemáme tu žádné zpoždění (relativně vůči akciím) mezi cenou v platformě a na trhu. Mějme na paměti, že většina brokerů pouze garantuje stop limit a market pokyny za normálních podmínek, což platí po většinu obchodní doby. Ale za extrémní volatility nelze okamžitě exekuovat, proto dochází ke zpoždění (např. Při gape).

Short - predaj bez "uptick"
Najprv vysvetlíme, čo znamená uptick. Jednoducho toto pravidlo zakazuje na akciových trhoch špekulovať na pokles (shortovať), ak súčasná cena je nižšie ako cena posledného uskutočneného obchodu. Toto pravidlo je akousi reguláciou trhu, ktoré evidentne bránia do určitej miery v rýchlosti poklesu. Na forexu nemáme žiadne podobné reštrikcie, ktoré by do určitej miery bránili ku špekuláciu na pokles. Obchodné príležitosti existujú predsa v oboch smeroch. Takže budete mať vždy rovnaký prístup k tradingu na bull aj bear trhu.

Nemožnost kontrolovat trh
Tato výhoda pramení především z velikosti trhu, protože při takto ohromném množství protočených peněz, není možné sestavit subjekt, který by byl schopen svou cenou s trhem pohnout. Hovoříme tu o seskupení bank, fondů, nikoliv o drobných Trader (kteří tvoří méně než 10% celkového kapitálu na trhu).

Tisíce akcií vs. 4 hlavní měnové páry
Na NYSE (New York Stock Exchange) je registrovaných zhruba 4500, dalších 3500 jich je registrovaných na NASDAQu. Nemluvíme pokud o dalších burzách (Evropa, Asie), které z nich budete obchodovat? Máte čas je prostudovat všechny a následně vybrat, které jsou pro vás nejvhodnější? Na forexu jsou desítky měnových párů, ale většina trhu se soustředí na 4 hlavní měnové páry (majors). Není jednodušší sledovat několik málo párů?

Forex vs futures kontrakty
Garantovaný omezený risk
Tradeři musí mít omezenou velikost ztráty na obchod, aby mohli pracovat s risk managementem. Toto číslo se stanovuje vzhledem k typu strategie a samozřejmě také k velikosti účtu. Riziko na forexovém trhu je minimalizováno, protože pokud požadovaný margin překročí dostupný kapitál z vašeho účtu, dostanete takzvaný margin call. Ten okamžitě uzavře vaše otevřené pozice. S futures kontrakty člověk může být nemile "překvapen", kdyby jeho pozice byla zlikvidována ještě se ztrátou mimo účet, kterou musel následně doplatit.

Likvidita, jistota ceny
Forex s 5ti biliony USD obchodů denně je největším a nejlikvidnějším trhem na světě. Tato ohromná likvidita umožňuje tomuto trhu exekuovat pozice bez "skluzu" (slippage), tedy za normálních podmínek nakupovat a prodávat ze ceny, které jsou námi označené (nedojde k vychýlení).
Když obchodujete forex, máte k dispozici okamžitou realizaci pokynů a cenovou jistotu za normálních podmínek na trhu. V kontrastu s futures kontrakty a akcemi, které nenabízejí instantní exekuci dokonce ani v dnešní době počítačů a internetu. Cena zobrazovaná brokery je mnohdy cenou posledního obchodu, nikoli cenou za kterou bude pokyn exekuovaný.

Doba držby daného aktiva
Jeden z nejhlavnějších rozdílů mezi investováním a obchodováním je doba držení například akcií. Investor se snaží nakoupit a držet ve většině případů na několik let a jeho cíl je postupný nárůst hodnoty jeho investice, popřípadě inkasování dividend. Obchodníků cíl je participovat na určitém pohybu, který může trvat několik sekund, minut, dní nebo měsíců.

Rozdíl při obchodování a investování je v použití finanční páky. Při klasickém hodnotovém investování se běžně nepoužívá žádná páka, protože investor nechce aby kvůli jednomu většímu výkyvu na akci do níž investoval ztratil celou investici. Například investováním do společnosti General Electric, která je jednou z největších firem na světě v roce 2016 s pákou jen 2x byste ztratili celou investici, protože akcie ztratily v roce 2017 až 50%. Při investování do ETF (exchange traded funds) lze použít maximální páka až 4x, což z dlouhodobého hlediska není dobrý nápad, ale při krátkodobých investicích a spekulacích s dobře načasovaným vstupem do trhu, můžete z takových obchodů extrémně benefitovat.
Při obchodování je to něco úplně jiného. Brokeři zvedaly v minulosti páku jak se jen dalo. Páky se pohybovaly také ve výši 1: 1000 nebo 1: 2000, no po změně pravidel vládní agenturou ESMA byly brokeři nuceni rapidně snížit páky a v EU již není možné s takovou pákou obchodovat. Na druhou stranu brokeři, kteří mají sídlo mimo EU jako například Australský broker ICMarkets nebo Pepperstone, se nařízeními ESMA řídit nemusejí a prostřednictvím nich můžete bez problémů obchodovat s pákou 1: 100, 1: 200 či dokonce i 1: 500. Čím vyšší páka, tím vyšší potenciální zisk, ale hlavně i větší risk.

Časová náročnosť
Ak chce človek naplniť špecializované investovanie či obchodovanie, tak sú to obe veľmi časovo náročná činnosť, nie sú tam drobné rozdiely. K investovaniu môžete pristupovať ako aktívne, tak aj pasívne. Aktívni investori musia pravidelne monitorovať svoje portfólio a robiť zmeny. Pasívni investori na druhú stranu iba nakúpia, držia a čakajú aj niekoľko rokov, kým sa im nezhodnotí ich investícia. Každopádne, či hovoríme o pasívnom alebo aktívnom investovaní, takže nie je potrebné sledovať portfólio každý deň.
Pri obchodovaní je to niečo úplne iné. Ak sa trader venuje skaplovaniu, intradennému obchodovaniu či swing tradingu, musí každý deň tráviť za počítačom nie malú chvíľu. Ďalšou kapitolou samého osebe je prehľad o situácii na trhu, ekonomických dátach, zasadnutiach centrálnych bánk atď., Pričom všetky tieto udalosti vedia z krátkodobého hľadiska výrazne ovplyvniť situáciu na trhu a obchodník musí mať tieto udalosti, informácie okamžite, na rozdiel od investora, ktorý trvá týmto. dát nemusí tak podrobne sledovať a ak ich má aj s istým časovým odstupom, znamená to, že preňho výrazne vyššie riziko. Toto robí výrobu časovo aj psychicky náročnejšou činnosťou ako každé investovanie.

Daňové aspekty
Dalším významným rozdílem při investování a tradingu je možnost daňových úlev v případě, že jsou splněny zákonem stanovené podmínky. Osvobození se týká investic do cenných papírů, které jsou obchodovány na regulovaných trzích a jsou drženy investorům po dobu delší než 1 rok. V takovém případě má investor oproti obchodníkovi obrovskou výhodu, protože obchodník musí nejen že věnovat trhem více času, ale musí vygenerovat o tolik vyšší výnos, aby "zaplatil" sám sobě tento investovaný čas navíc a zároveň ještě státu daně. Pro mnoho lidí se tento faktor stává klíčovým v rozhodování, zda jít cestou obchodování nebo investování.