Hegemonie čtyř firem v AI

Nvidia, TSMC, ASML a SK Hynix ovládají páteř AI infrastruktury.

• AI průmysl je extrémně koncentrovaný – tyto čtyři firmy mají klíčovou roli v technologickém ekosystému.
• Monopolní síla znamená nejen vysoké zisky, ale i strategický význam.

Nvidia: Král AI čipů

• 92% podíl v AI akcelerátorech – monopolní postavení.
• Klíčová pro trénink a provoz AI modelů a neuronových sítí.
• Síťový efekt posiluje její dominanci.
• Diktuje ceny a dosahuje vysokých marží, což zvyšuje hodnotu akcií.

TSMC: Neviditelná továrna světa

• 95% podíl na výrobě pokročilých čipů.
• Vyrábí čipy pro Nvidii, Apple, AMD a další.
• Pokročilé výrobní procesy (3nm a méně) jsou globálně nenahraditelné.
• Klíčová infrastruktura pro výpočetní techniku a AI vývoj.
• Stabilní růstový titul, méně volatilní než Nvidia.

ASML: Monopolní výrobce EUV litografických strojů

• 100% podíl na trhu s EUV litografií – klíčová technologie pro výrobu nejmodernějších čipů.
• Bez ASML by nebylo možné vyrábět AI čipy, procesory pro smartphony a superpočítače.
• Extrémně složité stroje, jejichž výroba trvá více než rok → minimální konkurence na dlouhé roky.
• Vysoké bariéry vstupu a silná poptávka zajišťují dlouhodobý růst akcií.

SK Hynix: Lídr v AI pamětech

• 80% podíl na trhu s HBM3E pamětmi – nezbytné pro AI akcelerátory.
• AI modely potřebují extrémně rychlý přenos dat, což umožňují právě tyto paměti.
• Přechod od tradičních DDR pamětí na HBM řešení zvyšuje zisky a marže.
• Méně nápadná, ale klíčová investiční příležitost v AI sektoru.

Strategický význam AI infrastruktury

• Nvidia = mozek
• TSMC = výrobce
• ASML = nástroj
• SK Hynix = paměť
• Tyto firmy tvoří páteř technologické infrastruktury pro příští dekády.
• Geopolitická a ekonomická dominance – investoři by je měli sledovat velmi pečlivě.