تحليل USD/CAD

زوج العملات USD/CAD يواصل التماسك السعري، متداولاً دون 1.4050، وهو أعلى مستوى منذ 6 أغسطس، على خلفية إشارات أساسية متضاربة. أسعار النفط تعاود الارتفاع من أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من أسبوعين، منهية أربعة أيام من الخسائر. علاوة على ذلك، محافظ بنك كندا (BoC) تيف ماكليم اتخذ نبرة أكثر تشدداً، مشيراً إلى أن زيادتين متتاليتين في أسعار الفائدة قد تكونان لازمتين إذا ما تسربت تكاليف الطاقة الأعلى ومخاوف التجارة إلى التضخم الأوسع. من ناحية أخرى، ذلك يقوّي اللووني كعملة معتمدة على السلع ويثقل على زوج USD/CAD. في الوقت نفسه، يظل الدولار الأمريكي (USD) في اتجاه صعودي، نظراً لتوقعات السياسة النقدية المتشددة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، والتي تلمح إلى زيادة واحدة على الأقل في أسعار الفائدة هذا العام. علاوة على ذلك، مخاطر التضخم المرتبطة بالنفط تعزز توقعات بتشديد إضافي من قبل Fed، في حين أن التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط تدعم USD/CAD. علاوة على ذلك، الاختراق فوق مستوى ارتداد فيبوناتشي 50% للتصحيح الأخير يعد سبباً آخر للتفاؤل الصعودي، بعد الاختراق السابق فوق SMA لمدّة 100 يوم. بالإضافة إلى ذلك، تؤكد المؤشرات الفنية النظرة الإيجابية على المدى القصير وتضيف ضغوطاً صعودية. وعلى وجه التحديد، مؤشر التقارب والتباعد لمتوسطات الحركة (MACD) يتداول فوق خط الإشارة الخاص به، وكلاهما فوق الصفر ويتجهان صعوداً. وفي الوقت نفسه، الهستوجرام الثابت لـMACD يوحي بأن المشترين ما زالوا مسيطرين، لكن RSI(14) المرتفع نسبياً قرب 65 يشير إلى قرب حالة تشبع الشراء. لذلك، قد تواجه أي موجة صعودية لاحقة مقاومة قوية بالقرب من مستوى ارتداد فيبوناتشي 61.8% عند 1.4052. أعلى من ذلك، مستوى الارتداد 78.6% عند 1.4138 يحد من الارتفاع الصعودي التالي نحو القمة الأخيرة عند 1.4248. على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم المبكر عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 1.3953، مع طلب حول 1.3992 و1.3932 باستخدام نظرية امتدادات فيبوناتشي. سوف يشهد تراجع إضافي مستويات هيكلية عند 1.3857 و1.3736، والتي ستوفر دعماً للمشترين.

USD/CAD جذب المشترين لثلاثة أيام متتالية ويتقلب حاليًا في نطاق 1.4070-1.4075 في الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، قرب أعلى مستوياته منذ 29 يوليو. بالإضافة إلى ذلك، تدعم العوامل الأساسية أيضًا احتمال استمرار الاتجاه الصعودي القوي الذي شوهد في الأسبوعين الماضيين.

الهبوط الحاد في سعر النفط الخام يواصل التأثير سلبًا على الدولار الكندي، مع نبرة إيجابية من الدولار الأمريكي (USD)، مما يمد زوج USD/CAD بدفعة ويعزز الرؤية الصعودية تجاه الزوج. في الواقع، انخفض West Texas Intermediate (WTI)، خام القياس الأمريكي، إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من أسبوعين يوم الثلاثاء بسبب تزايد التفاؤل بحل دبلوماسي لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

علاوة على ذلك، ورد أن إيران وعدت بفتح مضيق هرمز مقابل خفض التصعيد العسكري من قبل الولايات المتحدة، مما يقلل المخاوف بشأن الإمداد أكثر مع سعي السعودية لإعادة فتح طريق تجاري حيوي. من ناحية أخرى، تخفض أسعار النفط المتراجعة أي مخاوف بشأن التضخم الجامح وتساعد أيضًا في إبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة مقارنة بالارتفاعات المتعددة السنوات. قد يمنع هذا المتفائلين بالدولار الأمريكي من فتح صفقات جديدة وبالتالي يحد من إمكانات الصعود لزوج USD/CAD.

ومع ذلك، يواصل مؤشر DXY (مؤشر يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات) التحليق بالقرب من أعلى مستوى له منذ عدة أسابيع الذي بلغه يوم الثلاثاء في ظل موقف متشدد من الاحتياطي الفدرالي الأمريكي (Fed). في الواقع، رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة لأول مرة منذ ثلاث سنوات وأشار إلى زيادة إضافية في العام الجاري. وبالتالي، يبدو أن اتجاه أقل مقاومة للدولار الأمريكي وUSD/CAD هو إلى الأعلى.

حاليًا، يقع زوج USD/CAD فوق مستويات تصحيح فيبوناتشي الحرجة 38.2% و50.0%، بينما يرتفع أكثر بعد الاختراق فوق مستوى تصحيح 61.8%. يخلق هذا الاختراق زخمًا إيجابيًا واضحًا للسعر الفوري في المستقبل القريب ويقوي احتمال التحرك الصاعد نحو المقاومة التالية عند مستوى تصحيح 78.6% عند 1.4137 قبل الانتقال إلى مستوى أعلى دورة عند 1.4246. على الجانب الهبوطي، تقع المقاومة الأولى عند مستوى تصحيح 61.8% عند 1.4051، ثم عند مستوى تصحيح 50.0% عند 1.3991 وأخيرًا عند مستوى تصحيح 38.2% عند 1.3931.

استقر زوج usd/cad في بداية التداول الأوروبي، محومًا تحت مستوى 1.4050 – وهو أعلى مستوياته منذ 6 أغسطس – وسط تداخل معقد للمؤشرات الأساسية. من ناحية، استفاد الدولار الكندي المرتبط بالسلع من ارتداد طفيف في أسعار النفط، منهياً سلسلة خسائر دامت أربعة أيام ومتعافياً من أدنى مستويات متعددة الأسابيع. علاوة على ذلك، تبنى محافظ بنك كندا تيف ماكليم مؤخرًا موقفًا متشددًا بشكل ملحوظ، محذرًا من أنه إذا بدأت أسعار الطاقة العالمية المرتفعة وعدم اليقين التجاري المستمر يؤثران على التضخم المحلي الكندي، فقد تكون هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة. هذا التحول المتشدد من بنك كندا دعم الدولار الكندي، مما وفر مقاومة هيكلية فورية لزوج usd/cad وحدّ من زخمه الصاعد.

من ناحية أخرى، حافظ الدولار الأمريكي على زخمه الصعودي القوي، مدفوعًا أساسًا بسياسة نقدية مشددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات السوق بحدوث رفع واحد على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام. بالإضافة إلى ذلك، عززت المخاطر التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالاقتران مع حالة عدم اليقين الجيوسياسي الناتجة عن التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، عززت هذه العوامل جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن ومنحت سعر صرفه مرونة محتملة. فنيًا، أغلق سعر الزوج بكسر قوي فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من الهبوط في يونيو-أغسطس، مما منح المشترين زخمًا صاعدًا متجددًا واستمرارية للزخم الهيكلي المتولد عن الكسر السابق أعلاه لمتوسط الحركة البسيط لمدة 100 يوم. تعكس مؤشرات الزخم أيضًا بوضوح هذا الانحياز الصعودي قصير المدى: خط إشارة macd فوق خط الصفر مع ميل إيجابي، كما يشير الخط المستوي لـmacd إلى هيمنة المشترين.

مع ذلك، تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى احتمالية ضعف قصير المدى، حيث يراوح مؤشر القوة النسبية (rsi) لفترة 14 يومًا حول 65، مقتربًا من منطقة تشبع شرائي معتدلة. لذلك، من المرجح أن يواجه أي تحرك صاعد إضافي مقاومة بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% حول 1.4052. قد يؤدي كسر مستمر فوق مستوى المقاومة الفني هذا إلى تحفيز مكاسب إضافية نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% قرب 1.4138، مما يمهد الطريق لاختبار جديد لقمم الدورة الأخيرة حول 1.4248. على الجانب الهبوطي، يتثبت الدعم الهيكلي الأولي بقوة عند متوسط الحركة البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 1.3953، مع دعم قوي عند مستويات تصحيح فيبوناتشي قرب 1.3992 و1.3932. سيكشف تراجع أعمق عن مستويات دعم هيكلية أدنى عند 1.3857 و1.3736، حيث من المتوقع أن يعيد المشترون طويلو الأجل تجميع صفوفهم للحفاظ على الاتجاه الصاعد العام. سيستمر المشاركون في السوق في التركيز على بيانات الطاقة القادمة وبيانات البنوك المركزية والتطورات الجيوسياسية لتحديد ما إذا كان بإمكان الزوج الخروج من نطاق التجميع الحالي.

USD/CAD يستقر بعد ارتفاعه لثلاثة أيام متتالية، مقتبسًا عند 1.4104 قرب الجلسة الآسيوية يوم الخميس. زوج USD/CAD شبه ثابت إذ يظل الدولار الكندي المعتمد على الموارد ضمن نطاق متذبذب وسط الحذر بشأن أسعار النفط، التي قد ترتفع في ظل حالة عدم اليقين حول المحادثات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران. وأكد رئيس إيران مسعود بيزشكيان، أثناء مخاطبته الجمعية العامة للأمم المتحدة، أن إيران لن تنحني أمام أي تهديد وأن لإيران الحق في تطوير التكنولوجيا النووية لتعزيز اقتصادها. علاوة على ذلك، ستحد إيران من الملاحة عبر مضيق هرمز الاستراتيجي حتى تكون العقوبات والحصارات الأمريكية سارية المفعول. وحذر استراتيجيون في سكوتيابانك من بيئة صعبة للدولار الكندي، مشددين على أن «الفوارق الواسعة هي العامل الأهم الذي يضر بالأساسيات الخاصة بالـ CAD». وفي الوقت نفسه، «تشير الموسمية السلبية للـ CAD في الربع الرابع Q4 أيضًا إلى وجود تهديد برياح معاكسة أكبر للـ CAD في المستقبل»، مما يؤكد رأي ضعف أداء العملة مع اقتراب نهاية العام.

لكن USD/CAD قد يجد مزيدًا من القوة بسبب التأثير الداعم على الدولار الأمريكي USD، المدفوع بنبرة متشددة من الاحتياطي الفدرالي وبيانات اقتصادية قوية. وقد أكد ذلك قراءة سبتمبر السريعة لمؤشر S&P Global PMI الأمريكية، حيث زاد قطاع التصنيع بوتيرة أسرع من المتوقع عند 52.0. تماشيًا مع المؤشرات الاقتصادية الأمريكية، قفزت توقعات السوق لزيادة بمقدار 0.25% في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي في أكتوبر إلى ما يقرب من 69.7%، ارتفاعًا من 48.7% الأسبوع الماضي. يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية. وفي الوقت نفسه، جدد مسؤولو الاحتياطي الفدرالي موقفهم بشأن زيادات الفائدة الأخيرة. كان الاحتياطي الفدرالي متشدداً إلى حد كبير اليوم، مع تقييم مؤشر FXS متتبع الخطاب Speechtracker بقيمة 8 من 10 مقارنةً بتقييم تاريخي قدره 7 من 10، مما يدل على انحياز أكثر تشددًا. «من المحتمل أن تكون هناك حاجة لمزيد من زيادات الفائدة لضمان العودة في الوقت المناسب إلى معدل تضخم 2%»، إلى جانب الإقرار بارتفاع المخاطر على التضخم وانخفاض المخاطر على سوق العمل، يظهر تفضيلًا لمزيد من تشديد السياسة على الرغم من النمو القوي وسوق العمل المتماسك. ويؤكد قولهم إن «الاحتياطي الفدرالي كان خارج الوضع وكان بحاجة إلى إعادة معايرة السياسة» فكرة أن انحياز السياسة الحالي فضفاض للغاية، وهو ما ينعكس إيجابًا على الدولار ويضر بالأصول المحفوفة بالمخاطر. ارتفع مؤشر معنويات الاحتياطي الفدرالي FXS بمقدار 0.42 نقطة إلى 148.81، وظل بوضوح متشدداً ومتماشيًا مع المستوى العالي لمؤشر FXS متتبع الخطاب. يعزز هذا التطور الانطباع بأن الاحتياطي الفدرالي يميل نحو مزيد من التشديد، مما سيساعد الدولار على الحفاظ على قوته مقابل العملات ذات العائد المنخفض.

في فترة التداول الحالية، يتداول USD/CAD عند 1.4100 على الإطار الزمني اليومي. الزوج يتداول فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لفترتي التسعة والخمسين EMAs، مما يشير إلى انحياز صاعد بنّاء على المدى القصير. تدعم هذا الانحياز الإيجابي خطوط الاتجاه التي تشير إلى اتجاهات إيجابية قصيرة ومتوسطة الأجل لصالح الأصل. مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا RSI عند 69.74 وقريب من ظروف التشبع الشرائي. هذا يعني أنه بينما يبقى زخم الصعود قويًا، يمكننا توقع تراجعات دورية أو انعكاسات مؤقتة ناجمة عن عمليات التوحيد. أقرب مستوى دعم هو 1.4017، والذي يتوافق مع متوسط EMA لفترة التسعة. وأدنى بقليل، متوسط EMA لفترة الخمسين عند 1.3946، مما يشير إلى مستوى دعم آخر قد يتشكل عنده ضغط شراء. طالما استمر السعر في التداول فوق هذه المستويات، فلا سبب للتفكير في أي هبوط. وبالمقابل، وبالنظر إلى حالة التشبع الشرائي لمؤشر RSI، يمكننا أن نفترض أن تحركات الصعود ستتباطأ في الوقت الحالي.

USD/CAD يستقر بعد ارتفاعه لثلاثة أيام متتالية، مسعراً عند 1.4104 قرب الجلسة الآسيوية يوم الخميس. USD/CAD يكاد لا يتغير حيث يظل الدولار الكندي المعتمد على الموارد محصوراً ضمن نطاقات وسط الحذر بشأن أسعار النفط، التي قد ترتفع في ظل عدم اليقين حول المحادثات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران. أعلن رئيس إيران، مسعود بيزشكيان، أثناء مخاطبته الجمعية العامة للأمم المتحدة، أن إيران لن تخضع لأي ترهيب وأن لإيران الحق في تطوير التكنولوجيا النووية لتعزيز اقتصادها. علاوة على ذلك، ستحد إيران من الملاحة عبر مضيق هرمز الاستراتيجي حتى تُطبَّق العقوبات والحصارات الأمريكية. يحذر المحللون الإستراتيجيون في سكوتيابانك من بيئة صعبة للدولار الكندي، مؤكدين أن "الفوارق الواسعة هي العامل الأكثر أهمية الذي يضر بأساسيات CAD." وفي الوقت نفسه، "تُشير الموسمية السلبية للـCAD في Q4 أيضاً إلى وجود تهديد بعوائق أكبر أمام الـCAD مستقبلاً"، معلنة بذلك تأكيد الرأي حول ضعف أداء العملة مع اقتراب نهاية العام.

لكن USD/CAD قد يجد مزيداً من القوة بسبب الأثر الداعم على الدولار الأمريكي (USD)، المدفوع بسياسة مفرطة الصرامة من الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية قوية. وقد أكد ذلك مؤشر مديري المشتريات الفوري لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة من S&P Global PMI، حيث ارتفع قطاع التصنيع أسرع من المتوقع إلى 52.0. تماشياً مع المؤشرات الاقتصادية الأمريكية، قفزت توقعات السوق لزيادة سعر الفائدة بمقدار 0.25% من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى ما يقرب من 69.7%، مرتفعة من 48.7% الأسبوع الماضي. يحَوّل المستثمرون تركيزهم إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة. في غضون ذلك، كرر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي موقفهم بشأن الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة. كان الاحتياطي الفيدرالي متشدداً للغاية اليوم، مع تصنيف FXS Speechtracker بقيمة 8 من 10 مقارنة بتصنيف تاريخي يبلغ 7 من 10، مما يشير إلى تحيز أكثر صرامة. وقالوا "من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة لضمان العودة في الوقت المناسب إلى معدل تضخم 2%"، إلى جانب الاعتراف بارتفاع المخاطر المتعلقة بالتضخم وانخفاض المخاطر على سوق العمل، مما يظهر تفضيلاً لمزيد من تشديد السياسة رغم النمو القوي وسوق العمل القوي. وقالوا إن "الاحتياطي الفيدرالي كان خارج الموقع وكان بحاجة إلى إعادة معايرة السياسة" يؤكد فكرة أن انحياز السياسة الحالي فضفاض للغاية، وهو ما يفيد الدولار ويضر بالأصول عالية المخاطر. ارتفع FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.42 نقطة إلى 148.81، وظل واضح الصرامة ومتسقاً مع مستوى FXS Speechtracker المرتفع. يعزز هذا التطور الانطباع بأن الاحتياطي الفيدرالي يميل نحو مزيد من التشديد، مما سيساعد الدولار على الحفاظ على قوته مقابل العملات منخفضة العائد.

في فترة التداول الحالية، يتداول USD/CAD عند 1.4100 على الإطار الزمني اليومي. يتداول الزوج فوق المتوسطات المتحركة الأسية ذات الفترة التسع والـ50 (EMAs)، مما يشير إلى انحياز صعودي بنّاء على المدى القصير. وعلى ذلك، فإن هذا الانحياز الإيجابي مدعوم بخطوط اتجاه تشير إلى اتجاهات إيجابية قصيرة ومتوسطة الأجل لصالح الأصل. مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يوماً عند 69.74 وقريب من حالات التشبع الشرائي. هذا يعني أنه بينما يبقى زخم الصعود قوياً، يمكننا توقع ارتدادات دورية أو انعكاسات مؤقتة ناجمة عن عمليات التوحيد. أقرب مستوى دعم هو 1.4017، والذي يتوافق مع المتوسط المتحرك الأسي ذي الفترة التسع. أدنى بقليل، المتوسط المتحرك الأسي ذي الفترة 50 عند 1.3946، مما يشير إلى مستوى دعم آخر قد يتشكل عنده ضغط شراء. طالما استمر السعر بالتداول فوق هذه المستويات، فلا سبب للتفكير بأي هبوط. وبالمقابل، وبالنظر إلى حالة التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية، يمكننا افتراض أن تحركات الصعود ستتباطأ في الوقت الراهن.

يُظهر مخطط USD/CAD على الإطار الزمني H1 هيكل سعر يميل إلى الصعود. يتحرك السعر فوق خطوط المتوسط المتحرك ذات اللونين الأحمر والأزرق، بينما يقع الخط الأحمر أيضاً far jauh di atas garis biru. هذا الترتيب يُبيّن أن الزخم على المدى القصير إلى المتوسط لا يزال أقوى نحو الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، يشكل السعر سلسلة من القمم الأعلى والقيعان الأعلى، وهي سمة مهمة للاتجاه الصاعد.

على الجانب الأيمن من المخطط، يبدو السعر عند حوالي 1.4113، بالقرب من منطقة المقاومة وبالتزامن مع الحد العلوي لنطاق بولينجر. ينبغي الانتباه إلى هذا الوضع لأن اقتراب السعر من الحد العلوي لا يعني بالضرورة أن ينقلب مباشرة هبوطاً. في اتجاه قوي، قد يواصل السعر التحرك متبعاً الحد العلوي. لذلك، من الأفضل أن تنتظر إشارة انعكاس بتأكيد الشمعة، وليس فقط استناداً إلى موقع السعر بالنسبة لنطاق بولينجر.

الاستراتيجية الرئيسية هي اتباع الاتجاه مع انتظار ارتداد أو اختراق مؤكد. بالنسبة لسيناريو الصعود، يمكن للمتداول مراقبة المنطقة حول 1.4090–1.4100 كمنطقة رصد في حال قام السعر بتراجع. إذا ثبت السعر في تلك المنطقة وظهرت شمعة صاعدة، فقد تصبح تلك المنطقة نقطة تقييم لمركز شراء. البديل هو انتظار اختراق واضح فوق 1.4113–1.4120 ثم متابعة ما إذا كان السعر سيثبت فوق تلك المقاومة.

لإدارة المخاطر، يفضّل وضع وقف الخسارة أسفل القاع التأرجحي أو أسفل الدعم الأقرب، بحيث لا يتم تحديد الخطر بصورة عشوائية. يمكن استخدام المقاومة التالية كهدف للربح أو اتباع نهج نسبة المخاطرة إلى العائد، مثلاً لا تقل عن 1:2. إذا نجح السعر في تسجيل قمة أعلى جديدة، فيمكن التفكير بتحريك وقف الخسارة لمتابعة هيكل القاع الأعلى.

في المقابل، يصبح السيناريو الهبوطي أكثر ملاءمة إذا فشل السعر في الحفاظ على الدعم وبدأ بتشكيل قمم أدنى وقيعان أدنى. كما أن هبوطاً يتجاوز الخط الأحمر للمتوسط المتحرك مع زخم قوي قد يكون علامة على أن البنية الصعودية بدأت تضعف. في مثل هذه الظروف، ينبغي على المتداول إعادة تقييم إعداد الصفقة وعدم إجبار المراكز لمتابعة الاتجاه السابق.

بشكل عام، يُظهر المخطط اتجاهاً صاعداً لا يزال مسيطراً، لكن موقع السعر الحالي قريب من المقاومة لذا فإن ملاحقة السعر عند القمة تحمل مخاطرة أكبر. النهج الأكثر تحفظاً هو انتظار ارتداد إلى الدعم أو اختراق للمقاومة مؤكد بالفعل، ثم تحديد نقطة الدخول ووقف الخسارة والهدف استناداً إلى هيكل السعر. هذا التحليل فني وليس ضماناً لنتائج الصفقات.

سنجري تحليلاً لزوج العملات usd/cad باستخدام التحليل الفني. سنولي الاهتمام الأساسي لمستويات الدعم والمقاومة لمحور الأسبوع، للمؤشر السفلي، وللمؤشر الذي يشكل نموذج 1-2-3. سنركز كل الانتباه على الرسم البياني.

أظهر مؤشر فيرتكس في 8 سبتمبر، في النصف الأول من جلسة التداول الأمريكية، إشارة تفيد بأن زوج العملات في حالة تشبّع بيعي، وبعد ذلك بدأ ارتفاع قوي في الأسعار. تم تأكيد إشارة المؤشر في 9 سبتمبر، في ذروة الجلسة الأوروبية.

المتوسطات المتحركة بفترات 200 و50 تُظهر اتجاهًا صاعدًا واضحًا يتناغم مع إشارات المؤشرات الأخرى.

تمكن المشترون من تشكيل نموذج 1-2-3، الذي يشير إلى رغبتهم في عكس السعر باتجاه الارتفاع. كما تمكن المشترون من تأكيد نموذج 1-2-3 من خلال اختراق مستوى 1.40033، وهو ما يظهر بوضوح امتلاكهم للقوة.

في مثل هذا السيناريو سأنتظر ارتداد السعر إلى مستوى دعم محور الأسبوع 1.39536، حيث سيكون بالإمكان فتح صفقة شراء.

زوج usd/cad - مخطط الإطار الزمني h4. الهيكل الموجي يبني تسلسله صعودًا، رغم أنه لا توجد هنا بنية حقيقية، فهو يزحف صعودًا كما على رافعة منذ وقت طويل. مؤشر macd في منطقة الشراء العليا ويرتفع فوق خط الإشارة الخاص به. القناة الصاعدة الضيقة ما تزال قائمة والسعر يزحف صعودًا ضمن حدودها. منذ أن بدأنا في التاسع من سبتمبر ونحن ما زلنا نزحف. كما أن سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي، الذي رُفع للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات، عزز من موقف الدولار الأمريكي مقابل أزواج العملات الرئيسية. كان بالطبع احتمال خداع، كأن يروا رفع الفائدة فيزداد الطلب على الدولار الأمريكي، فيجمعون المشترين ثم يسحبونه في الاتجاه المعاكس. لكن لا، حدث كل شيء دون خداع، مجرد تقوية بسيطة للدولار الأمريكي. على المؤشرين المستخدمين macd وcci هناك تباعد هبوطي مما يشير إلى أن التصحيح لا مفر منه، خاصة وأن الصعود كان يتقدم ببساطة دون ارتدادات. لكنها لا تبدأ على الإطلاق رغم وجود المؤشرات المسبقة. يحتاج الأمر إلى تشكل عند قمة مستوى مرآتي ليَتحول الدعم إلى مقاومة، على سبيل المثال لو تم كسر مستوى 1.4072 إلى الأسفل. وفي هذه الحالة ستُخترق القناة الصاعدة إلى الأسفل. حينئذ يمكن توقع تطور هبوط طبيعي قد يصل حتى مستوى الدعم الأكبر 1.3940. تمامًا إلى النقطة التي انطلق منها موجة الصعود الجديدة بعد إعلان سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي. البيع دون تشكل مستوى مرآتي عند حافة الصعود واختراق القناة الصاعدة مخاطرة كبيرة، فمن يدري كم ستستمر هذه الأفعى في الزحف صعودًا. من الأفضل الانتظار حتى يبدأ السعر على الأقل بالحركة الجانبية، عندها سيظهر الفُرص. بشكل عام، الأزواج الأخرى أيضًا بلغت قممها، ليس جميعها لكن معظمها. وهناك إشارات مماثلة لانعكاس تصحيحي. قد تبدأ معًا وبشكل متزامن في تنفيذ التصحيح الذي بات واضحًا. الأخبار المهمة لليوم: в 15-30 - число первичных заявок на получение пособий по безработице в сша и в 17-00 - продажи нового жилья в сша.

زوج usd/cad - مخطط الفترة h4. البنية الموجية تبني ترتيبها صعوداً، رغم أنه هنا لا توجد بنية واضحة، فقط يزحف إلى الأعلى كما على رافعة هيدروليكية لفترة طويلة إلى حد ما. مؤشر macd находится في منطقة الشراء العليا وينمو فوق خط الإشارة الخاص به. قناة صاعدة ضيقة ما زالت سارية والسعر يزحف فوق في إطارها. منذ بدأنا في التاسع من سبتمبر ونحن نواصل الزحف. وإضافةً إلى ذلك، فإن سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الذي رفع للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات عزز موقف الدولار الأمريكي مقابل أزواج العملات الرئيسية. بالطبع كان هناك احتمال لخدعة، كأن يروا أنهم رفعوا السعر فيزداد الطلب على الدولار الأمريكي، يجمعون المشترين ثم يسحبون السعر عكسياً. لكن لا، حدث كل شيء بدون خدعة، مجرد تقوية واضحة للدولار. على المؤشرات المستخدمة macd و cci يوجد تباعد هبوطي مما يشير إلى أن التصحيح لا مفر منه، خصوصاً وأن الصعود كان زحفاً ببساطة دون ارتدادات. لكن التصحيح لم يبدأ بعد، رغم وجود الشروط المسبقة. يجب أن يتكوّن عند القمة مستوى انعكاسي حتى يتحول الدعم إلى مقاومة، مثلاً لو تم كسر المستوى 1.4072 إلى الأسفل. عندها ستُخترق القناة الصاعدة إلى الأسفل. حينها يمكن توقع تطور هبوط طبيعي قد يصل حتى مستوى الدعم الأكبر 1.3940. تماماً إلى النقطة التي انطلق منها الموجة الصاعدة الجديدة بعد إعلان سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي. البيع دون تكوّن مستوى انعكاسي عند حافة الارتفاع وكسر القناة الصاعدة مخاطرة كبيرة، فمن يدري كم سيستمر هذا الثعبان في الزحف إلى الأعلى. من الأفضل الانتظار حتى يبدأ على الأقل بالتحرك عرضياً، حينها سيظهر احتمال. بشكل عام الأزواج الأخرى أيضاً بلغت قممها، ليس جميعها، لكن معظمها. وهناك أيضاً إشارات مماثلة لانعكاس تصحيحي. قد تبدأ معاً بشكل متزامن في تنفيذ التصحيح الذي أصبح واضح الاستحقاق. الأخبار الهامة لليوم: в 15-30 - число первичных заявок на получение пособий по безработице в сша и в 17-00 - продажи нового жилья в сша.

usd/cad إطار زمني 4 ساعات
الزوج يتحرك ببطء لكن بثقة في اتجاه الصعود ولا توجد حتى الآن إشارات لانعكاس الأسعار نحو الهبوط. الآن لدينا اختراق للأسعار فوق المقاومة 1.4141 وفي نفس الوقت المتوسط المتحرك يدعم الاتجاه الصاعد لأنه يقع أسفل الأسعار. وبالتالي ثبتت الأسعار فوق هذا المستوى ويبدو أن الطريق إلى المقاومة عند مستوى 1.4211 مفتوح، ومن المرجح أنه عند افتتاح السوق ستميل الأسعار صوب هذا المستوى. لا أنظر أبعد من ذلك الآن، فالأمر ما زال مبكرًا.
إذا هبطت الأسعار من المستويات الحالية مرة أخرى إلى ما دون هذا المستوى وتحت المتوسط المتحرك، فسيكون ذلك اتجاهًا هبوطيًا ويجب على الأقل أن نأخذ ذلك بعين الاعتبار. فقط من يدري ما الذي سيحدث على صعيد الأساسيات خلال عطلة نهاية الأسبوع، قد يغيرون المشهد. أتمنى الخير للجميع.

Usd/cad
أتمنى لكم عطلة نهاية أسبوع سعيدة.
على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج العملات دولار الولايات المتحدة/الدولار الكندي نرى أن الارتفاع الذي بدأ هنا منذ 8 сентября يستمر في قناة أرباع الساعات ضيقة ومباشرة إلى حد ما ويشير إلى استمرار التطور.
خلال هذا الوقت، ارتفع سعر usd/cad من أدنى مستوى عند - 1.3755 ليقترب جدًا من مقاومة موراي الرئيسية في نطاق التداول الجاري عند مستوى 8/8 (1.4160)، تاركًا فجوة صغيرة فقط.
لكن، أعتقد أنها ستُسد في القريب العاجل، وسيتجه السعر شمالًا في رأيي إلى منتصف مستوى 42 عند أقصى مستويات العام للزوج المسجلة في يونيو من هذا العام.
حتى الآن نرى أن سعر usd/cad يتداول عند مستوى 1.4141 مع شمعة هبوطية لأربع ساعات مفتوحة، لكنه يبقى فوق خط المتوسط المتحرك الصاعد ма14، ويتراجع ببطء رغم انعكاس مؤشر الستوكاستيك نحو الجنوب.
لكن، بناءً على سلوك الأخير، طوال فترة الموجة الصعودية الأخيرة لم ينخفض أبدًا إلى الحد السفلي للمؤشر.
لذلك، أعتقد أن التراجع على الأرجح سيحدث دون كسر خط المتوسط المتحرك لفترة 14، وبعدها سيستأنف الارتفاع في الاتجاه المشار إليه أعلاه.

بالنسبة للرسم البياني اليومي لـ usdcad، وجهة نظري الحالية هي أن الزوج طوّر هيكلًا صعوديًا قويًا بعد إكماله انتعاشًا كبيرًا من قاع أغسطس. يتداول السعر الآن حول 1.4150، وتسلسل القمم والقيعان الأعلى الأخير يوحي بأن المشترين قد استعادوا بوضوح السيطرة على الاتجاه على المدى القصير إلى المتوسط. ومع ذلك، أعتقد أيضًا أن السوق يقترب من منطقة قد يفقد فيها الزخم الصعودي قوته مؤقتًا

الملاحظة الأهم بالنسبة لي هي الانتعاش الحاد من منطقة 1.3750–1.3800. بعد قضاء بعض الوقت في التماسك حول قيعان أغسطس وبداية سبتمبر، بدأ usdcad في إنتاج سلسلة من الشموع الصعودية الأقوى. تسارعت الحركة خلال سبتمبر، حيث اخترق السعر فوق منطقة التماسك السابقة حول 1.3950–1.4000. في رأيي، ساعد هذا الاختراق في تأكيد أن المرحلة الهبوطية السابقة قد فقدت زخمها

عند السعر الحالي قرب 1.4150، يقترب الزوج من منطقة مقاومة مهمة. القمة الرئيسية السابقة على الرسم تقع حوالي 1.4240–1.4250، لذا سأولي اهتمامًا وثيقًا لكيفية تصرف السعر بين نحو 1.4150 و 1.4250. إغلاق يومي حاسم أعلى من هذه المنطقة قد يشير إلى أن المشترين يحاولون تمديد عملية الانتعاش الأوسع. من ناحية أخرى، الرفض المتكرر من هذه المنطقة قد يخلق تصحيحًا قصير الأمد قبل محاولة أخرى للصعود.

مؤشر rsi(14) عامل آخر أعتبره مهمًا. هو حاليًا حول 74، وهذا يخبرني بأن الزخم الصعودي قوي، لكن المؤشر دخل أيضًا منطقة الشراء المفرط التقليدية. لا أفسر تلقائيًا rsi المشبع شرائيًا كإشارة بيع. يمكن للاتجاهات القوية أن تبقى في حالة تشبع شرائي لفترة ممتدة. بدلًا من ذلك، أراه كتحذير من أن ملاحقة السعر بعد تقدم سريع كهذا قد تحمل مخاطر أعلى على المدى القصير

يدعم macd الحجة الصعودية. لقد انتقل الهستوغرام بوضوح إلى المنطقة الإيجابية، بينما خطوط macd في ارتفاع. من منظوري، هذا يدل على أن الزخم الصعودي لا يزال نشطًا بدلاً من أن يكون مجرد ارتداد تقني ضعيف. تحسن بنية macd هو أحد الأسباب التي تجعلني لا أفترض فورًا أن الموجة الصعودية الحالية قد انتهت

بالنسبة للدعوم، سأراقب 1.4000 أولًا. تراجع مُتحكم فيه يحافظ على هذا المستوى النفسي قد يبقي الهيكل الصعودي سليمًا. أدنى من ذلك، تصبح منطقة 1.3900–1.3950 أكثر أهمية، تليها حوالي 1.3800–1.3850، حيث خلقت حركة السعر السابقة قاعدة أقوى。


​​​​​​​

على مخطط USD/CAD بالإطار الزمني H1، يظهر هيكل السعر ميلاً صعودياً. تتحرك الأسعار فوق خط MA باللون الأحمر الذي يقع حالياً قرب 1.4143، بينما تشكل سلسلة الشموع خلال الجلسات الأخيرة نمط قمم أعلى وقيعان أعلى. تشير هذه الحالة إلى أن ضغط الشراء لا يزال مسيطراً. علاوة على ذلك، تتحرك الأسعار في النطاق العلوي لـBollinger Bands، مما يدل على أن زخم الصعود قوي إلى حد ما، لكنه يتطلب الحذر لأن السعر يقترب من منطقة المقاومة.

تشكل المنطقة 1.4160–1.4164 المقاومة الأقرب. على المخطط يظهر أن السعر حالياً حوالي 1.4161، لذا الموقع قريب نسبياً من الحد العلوي للحركة. إذا تمكنت شمعة H1 من اختراق والإغلاق فوق 1.4164، ثم إعادة اختبار المنطقة مع الحفاظ عليها كدعم، فيمكن النظر في سيناريو مواصلة الصعود نحو 1.4173. تأكيد الاختراق أهم من متابعة السعر فقط؛ إذا ثبت السعر فوق تلك المنطقة وظهرت شمعة صعودية كإشارة تأكيد، فإن فرصة اتباع الاتجاه الصاعد تكون أكبر خصوصاً عندما تمتد الشمعة.

الخيار الثاني هو انتظار الارتداد. إذا فشل السعر في اختراق 1.4164 وتعرّض لتصحيح، فيمكن أن تكون المنطقة 1.4153 دعماً أولياً يُؤخذ بعين الاعتبار. إذا ثبت السعر فوق تلك المنطقة وظهرت شمعة صعودية كإشارة تأكيد، فيمكن النظر في فرصة اتباع الاتجاه الصاعد. الدعم التالي حول 1.4143، بالقرب من MA الأحمر. طالما بقي السعر فوق مستوى الهيكل الذي يمثل أساس الدخول، وليس بشكل عشوائي، ومع بقاء السعر فوق MA، يظل الهيكل الصعودي على مخطط H1 محافظاً إلى حد كبير.

بالنسبة لسيناريو إدارة المخاطر، لا ينبغي فتح مراكز بناءً فقط على لمس المقاومة. انتظر تأكيداً يكون على شكل اختراق ثم إعادة اختبار أو ارتداد من الدعم. يمكن وضع وقف الخسارة تحت مستوى الهيكل الذي يمثل أساس الدخول، وليس بشكل عشوائي. يمكن تنظيم الأهداف تدريجياً، مثلاً المقاومة 1.4164 ثم 1.4173، مع مراعاة نسبة المخاطر إلى العائد المتوقعة قبل تنفيذ الصفقة.

من ناحية أخرى، إذا اخترق السعر 1.4143 وتمكنت شمعة H1 من الثبات تحتها، فسيحتاج زخم الصعود إلى إعادة تقييم. الدعم التالي حوالي 1.4133. لذلك، النهج الأساسي على هذا المخطط هو اتباع هيكل الاتجاه وانتظار التأكيد، وليس ملاحقة شمعة صعودية تكون قريبة من المقاومة.

زوج العملات USD/CAD صاعد عند 1.4155 في جلسات التداول الأوروبية المبكرة اليوم. الدولار الأمريكي يكسب أمام الدولار الكندي وسط تزايد التوقعات بموقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي. المشاركون في السوق ينتظرون خطاب الاحتياطي الفيدرالي للحصول على تلميحات حول مسار أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قبيل تقرير التوظيف غير الزراعي لهذا الأسبوع (NFP). رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك حذرت من أن "ارتفاع التضخم المستمر قد يؤدي إلى تكييف الأمريكيين لقبول تضخم مرتفع"، مشيرة إلى أن البنك المركزي لن يسمح بذلك. وفي الوقت نفسه أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون إلى أن "بعض التشديد الإضافي الطفيف قد يكون مبرراً." التصريحات المتشددة من أعضاء FOMC قد رفعت التوقعات لمزيد من رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيصب في مصلحة الدولار الأمريكي. في الوقت الحالي، هناك احتمال بنسبة 65% لرفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في أكتوبر.

مع ذلك، أسعار خام النفط المرتفعة قد تدعم اللوني. يوم الاثنين، ارتفع WTI بعد أن قرر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عدم قبول صفقة السلام المقترحة مع إيران، والتي كانت ستساهم في حل المشكلة والسماح بإعادة فتح مضيق هرمز. كندا هي واحدة من الدول الرائدة في تصدير النفط الخام، ومن المتوقع أن تُعزز أسعار النفط الأعلى من أداء الدولار الكندي. يذكر خبراء الاستراتيجية في سكوتيابنك أنه سيتم إيلاء اهتمام وثيق لتواصلات بنك كندا، والتي تتضمن "من المقرر أن يلقي نائب الحاكم غرافييل كلمة يوم الثلاثاء، وسيلقي نائب الحاكم الأول ويلكينز كلمة يوم الخميس." ويضيفون أن تسعير السوق على المدى القريب لتحركات السياسة متحفظ، مع "تسعير أكتوبر خفيف نسبياً، ويُسعر احتمال 50/50 لرفع بمقدار 25 نقطة أساس بينما ديسمبر مُسعر لتشديد تراكمي بمقدار 34 نقطة أساس."

وبناءً على ذلك، تشير سكوتيابنك إلى أن "اتساع الفروقات بين الولايات المتحدة وكندا كان عقبة كبيرة أمام الدولار الكندي خلال الأسبوعين الماضيين." ومع ذلك، يبدو أن الحركة الأخيرة "متمددة إلى حد ما مع عدم وجود الكثير من التشديد الممكن توقعه في توقعات الاحتياطي الفيدرالي بينما يبدو أن BoC مقوم بأقل من قيمته قليلاً." مع مثل هذا التسعير المنخفض لتحركات السياسة المستقبلية، وبالاقتران مع الخطب القادمة لبنك كندا، يبدو أن تحولاً في ديناميكيات الدولار الكندي ممكن. بيان هاماك من الاحتياطي الفيدرالي كان متشدداً إلى حد ما، مع FXS Speechtracker عند 7.2/10، وهو أضعف من المتوسط التاريخي البالغ 7.5/10. التركيز على "أكبر مخاطر" وهي عقلية التضخم، إلى جانب مخاوف الطلب وضغوط نفقات رأس المال، يظهر قلقاً كبيراً بشأن منع تزعزع توقعات التضخم على الرغم من النمو الصحي وسوق العمل. بيان الاحتياطي الفيدرالي حول الحفاظ على قيود السياسة لتقليل التضخم يشير إلى قلة التيسير على المدى القريب في مشهد الدولار الأمريكي. مؤشر FXS Fed Sentiment Index انخفض بمقدار 0.34 نقطة إلى 147.72، مما يظهر انخفاضاً طفيفاً في التشدد بعد البيان. ومع ذلك، يظل المؤشر متشدداً، وبقيم أعلى بكثير من مستوى 100 بالرغم من الانخفاض.




على الرسم اليومي، USD/CAD لديه انحياز فني صاعد على المدى القريب، حيث أن السعر الفوري أعلى من كل من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) والوسطى لشريط Bollinger. وصل السعر إلى النصف العلوي من شريط Bollinger. في الوقت نفسه، قراءة RSI(14) عند 73 تشير إلى ظروف تشبع شرائي، مما يوحي بأن الزخم الصاعد مبالغ فيه رغم الاتجاه الإيجابي. المقاومة الصاعدة الأولى بالقرب من الشريط العلوي لـBollinger عند 1.4190، حيث قد يضعف الاهتمام الشرائي. بعد ذلك، سيُعثر على مستوى الهدف بالقرب من الأعلى عند 1.4248 الذي شوهد في 24 يونيو، باتجاه القمة عند 1.4415 من 1 أبريل 2025. وتشمل السلبيات مستوى الدعم الأول عند 1.4070، الذي تم الوصول إليه في 27 يوليو، يليه مستوى المقاومة النفسية 1.4000. إذا استمر البيع دون هذا المستوى، فسيتم اختبار SMA لـ100 يوم عند 1.3970، يليه الشريط الوسطي لـBollinger عند 1.3945 والشريط السفلي لـBollinger عند 1.3700.

يواصل زوج العملات usd/cad تشكيل الكتف الأيمن من نموذج «الرأس والكتفين» وفي هذه المرحلة يعمل على اختراق خط الاتجاه المائل. положительный результат позволит usd/cad продолжить движение вверх к верхней линии болинджера, совпадающей с верхней линией плеч этого паттерна. при последующем снижении usd/cad можно ждать у нижней границы плеч (1.36440). возможность снижения к уровню 1.34120 (+/-) позволит подумать о дальнейшей отработке данного паттерна.