EURUSD

واجه زوج العملات EUR/USD ضغوط بيع لليوم الثالث على التوالي، حيث لامس مؤخرًا أدنى مستويات جديدة لم تُرَ منذ 29 يوليو. يوم الأربعاء في الجلسة الآسيوية، تَداوَلَ عند حوالي 1.1425، مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط لا يزال قائمًا. يظل الدولار الأمريكي (USD) في وضع صعودي بسبب توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي وزيادة حالة عدم اليقين الجيوسياسية. وفي المقابل، يُثَقَل اليورو بالمخاطر السياسية المتزايدة في ألمانيا، والتي تفوق إلى حد كبير احتمال رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB). وبناء عليه، من المرجح أن تبقي هذه الديناميكيات الزوج تحت الضغط، وقد تمتد الهبوطية الحالية أكثر. فنيًا، يشكل الكسر أسفل دعم 100-day SMA على الرسم البياني اليومي الأسبوع الماضي عاملًا رئيسيًا للمتحمّسين للهبوط.

علاوة على ذلك، تستمر الأسعار الحالية في التداول أسفل عدة مستويات تصحيح فيبوناتشي، بما في ذلك 61.8% عند 1.1474 و50.0% عند 1.1519. يعزز هذا التكوين المزاج السلبي الحالي، على الرغم من أن RSI عند 29.7، مما يشير إلى ظروف مشدودة إلى حد طفيف. ومع ذلك، يظل MACD في المنطقة السلبية، مما يدل على مزيد من ضغوط البيع. هذا يعني أن أي حركة انتعاش ستواجه عوائق قرب مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1474. تشمل مستويات المقاومة الإضافية مستوى تصحيح 50.0% عند 1.1519 و100-day SMA عند 1.1540. إذا تحرك المشترون لأعلى، قد تظهر المقاومة عند مستوى تصحيح 38.2% عند 1.1563 و23.6% عند 1,.حتى ارتفاع الدورة عند 1.1708. ومع ذلك، على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم عند لمس الزوج لمستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 1.1410. هذا المستوى فوق الدعم البنيوي عند القاع المتأرجح عند 1.1329.

واجه زوج العملات EUR/USD ضغوط بيع لليوم الثالث على التوالي، لامس مؤخرًا مستويات منخفضة لم تُشهد منذ 29 يوليو. يوم الأربعاء في الجلسة الآسيوية، تَداول عند حوالي 1.1425، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي لا يزال قائمًا. يظل الدولار الأمريكي (USD) صاعدًا بسبب النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي وتصاعد حالة عدم اليقين الجيوسياسي. في المقابل، يثقل اليورو المخاطر السياسية المتزايدة في ألمانيا، والتي تفوق إلى حد كبير احتمال رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل ECB. نتيجة لذلك، من المرجح أن تُبقي هذه الديناميكيات الزوج تحت الضغط، وقد يمتد الانخفاض الحالي أكثر. تقنيًا، إن الكسر دون دعم 100-day SMA على الرسم البياني اليومي الأسبوع الماضي يعد عاملًا رئيسيًا للمتداولين الهابطين.

علاوة على ذلك، تستمر الأسعار الحالية في التداول دون عدة مستويات تصحيح فيبوناتشي، بما في ذلك 61.8% عند 1.1474 و50.0% عند 1.1519. هذا الإعداد يعزز المزاج السلبي الحالي، على الرغم من أن RSI عند 29.7، مما يشير إلى حالة إفراط بيعي طفيفة. ومع ذلك، يظل MACD في المنطقة السلبية، مما يدل على مزيد من ضغوط البيع. هذا يعني أن أي حركة انتعاش ستواجه عقبات بالقرب من مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1474. تشمل مستويات المقاومة الإضافية مستوى تصحيح 50.0% عند 1.1519 و100-day SMA عند 1.1540. إذا تحرك المشترون إلى أعلى، قد تظهر مقاومة عند مستوى تصحيح 38.2% عند 1.1563 و23.6% عند 1,.حتى الحد الأقصى للدورة عند 1.1708. ومع ذلك، على الجانب الهبوطي، يبدو أن الدعم يبدأ عند ملامسة الزوج لمستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 1.1410. هذا المستوى يقع فوق الدعم البنيوي عند القاع المتأرجح عند 1.1329.

تحليل زوج EurUsd في السوق باستخدام مؤشر شرائط بولينجر يوم الأربعاء 23 سبتمبر 2026


لا يزال اليورو يواصل الضعف نتيجة الضغط البيعي من الدولار الأمريكي والذي يتضح من ارتفاع مؤشر USD المستمر، مما جعل تداول زوج EurUsd خلال يوم الثلاثاء الماضي يعود إلى سيطرة قوية من جانب البائعين الذين تمكنوا من هيمنة التداول بدخول أكبر وأقوى مما أخمد زخم المشترين الصاعد تحت منطقة مقاومة البائعين عند السعر 1.1478-1.1477، الأمر الذي مكّن البائعين من التحكم في السعر بمواصلة الضغط والهبوط بقوة إلى الأسفل.
​​​​​​


عند المراقبة باستخدام مؤشر شرائط بولينجر على الإطار الزمني اليومي يظهر أن السعر أو الشموع لزوج EurUsd تم التحكم فيه بقوة من قبل البائعين الذين تمكنوا مجدداً من فرض هيمنتهم على السوق مع الحفاظ على اقتراب السعر باستمرار إلى منطقة الشريط السفلي لشرائط بولينجر الموجودة عند السعر 1.1430، مدعومة بشموع هبوطية قوية جداً وخطوط بولينجر التي تنفتح نحو الأسفل مما يشير إلى أن زوج EurUsd قد يواصل الهبوط بشكل أعمق في تداولات اليوم. سيحاول البائعون الحفاظ على ميزة تفوقهم الحالية بمواصلة الضغط على السعر للهبوط واختبار الكسر أسفل الشريط السفلي لشرائط بولينجر، وإذا نجحوا في ذلك وثبتوا دونها فسيكون الهدف التالي نحو منطقة دعم المشترين القريبة عند السعر 1.1369.

تظهر تداولات زوج EurUsd ظهر يوم الأربعاء اليوم أنها لا تزال تحت سيطرة البائعين الذين يسعون للحفاظ على زخم الهبوط بمواصلة الضغط على السعر للانخفاض نحو منطقة دعم المشترين القريبة الواقعة عند السعر 1.1424-1.1423. ولكن إذا تمكن المشترون من الدفاع عن منطقة دعمهم القريبة من ضغط البائعين الهابط فإن السعر قد يعاود الارتفاع الصاعد مستهدفاً منطقة مقاومة البائعين القريبة عند السعر 1.1472-1.1473.

من الناحية الفنية، لا يزال زوج EurUsd تحت ضغط هبوطي قوي لذلك يمكن البحث عن فرص بيع بوضع أوامر معلقه كما يلي :​​​​​​​
​​​​​​​​​​​​​​
يُنفَّذ أمر بيع إذا نجح البائعون في الاختراق أسفل منطقة دعم المشترين القريبة عند السعر 1.1424-1.1423 مع هدف جني الربح (TP) عند السعر 1.1402-1.1401.
​​
يمكن تنفيذ أمر شراء إذا نجح المشترون في الاختراق فوق منطقة مقاومة البائعين القريبة عند السعر 1.1472-1.1473 مع هدف جني الربح (TP) عند السعر 1.1499-1.1500.

واجه زوج eur/usd ضغوطًا هبوطية قوية، حيث انخفض بمقدار 200 نقطة خلال الأسبوع واستمر في تراجعه مع دخول أسبوع التداول الجديد. تُعزى هذه الضعف الحاد في اليورو إلى عمليات شراء كثيفة توقعًا لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. خلال هذه الحركة الهبوطية، هبط السعر الفوري إلى مستوى فني رئيسي – عدم التوازن ذي الـ19 نقطة، الذي يمثل خط الدعم الأخير لليورو وأحد أعمدة قوة الاتجاه الصاعد. قد يؤدي كسر حاسم لهذا النمط الأساسي لعدم التوازن إلى تسريع الانخفاض، مما قد يعرض زوج eur/usd لمزيد من الخسائر البنيوية، أدنى بكثير من المستوى النفسي الرئيس $1.10. وبزيادة المصاعب، تكون عدم توازن هبوطي جديد (عدم التوازن ذي الـ23 نقطة) قد تشكل أعلاه، مما يمنح البائعين منصة فنية قوية للسيطرة على الموجات الهبوطية اللاحقة ويجعل أي محاولات للانتعاش أكثر صعوبة.

على الرغم من الزخم البيعي القوي الحالي، تفاعل زوج eur/usd إيجابيًا عند ملامسته مستوى الاختلال الـ19، مولّدًا إشارة شراء أولية ومشيرًا إلى بروز مؤشرات فنية لانتعاش موضعي. بينما يبقى طول وقوة هذا الانتعاش النهائي غير مؤكدين، تسمح البنية الفنية بتوطيد صعودي قصير المدى. التحول في موقف الاحتياطي الفيدرالي نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا هو الدافع الأساسي لقوة الدولار الأخيرة، والتي تجسّدت في رفع سعر الفائدة في سبتمبر وإشارات واضحة لاحتمال المزيد من التشديد في الاجتماعات القادمة. ومع ذلك، يعتقد المحللون البنيويون للسوق أنه بمجرد امتصاص الأثر الفوري لتحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي بالكامل، ستستمر العوامل الأساسية الأوسع في دعم مرونة اليورو على المدى الطويل. هناك عدة حجج رئيسية تدعم هذا الرأي طويل الأجل: بدأ ارتفاع اليورو من مستويات تاريخية منخفضة، أدنى بكثير من متوسطه متعدد السنوات؛ لا يزال التشكيك السوقي قائمًا بشأن قدرة الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في دورة تشديد نقدي قوية لفترة ممتدة؛ وقد أخفقت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية الأخيرة مرارًا في تلبية توقعات السوق. كما أن التوترات الجيوسياسية العالمية التي كانت تدعم الطلب على الدولار كملاذ آمن قد تلاشت إلى حد كبير؛ وقد رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عدة مرات في 2026؛ وستقلل استراتيجية وزارة الخزانة الأمريكية في زيادة مشتريات السندات طويلة الأجل حتمًا من الطلب الأجنبي على الأصول المقومة بالدولار؛ كما أن الاحتكاكات التجارية الناشئة بين الولايات المتحدة وشركاء تجاريين كبار مثل كندا ستؤثر سلبًا على الاقتصاد الكلي المحلي؛ وأظهرت مؤشرات سوق العمل الأمريكية تحسنًا متواضعًا فقط مقارنة بالسنوات السابقة.






لذلك، يعتقد المشاركون البنيويون في السوق أن قوة الدولار الأمريكي الأخيرة هي ظاهرة مؤقتة، مدفوعة تقريبًا بالكامل بتباينات سياسات البنوك المركزية قصيرة الأجل، وليس تغيّرًا بنيويًا دائمًا. وبينما يوحي تشكيل نمط عدم توازن هبوطي جديد (النمط رقم 23) أنه إذا فشل المشترون في كسر هذا النمط، فقد يواجه الدولار مقاومة صاعدة قوية ومن المحتمل أن ينخفض أدنى من نمط الاختلال رقم 19، تشير البنية العامة لعام 2026 إلى أن العوامل الأساسية التي أضعفت الدولار على مدى شهور ما تزال قائمة. ومع قلة البيانات الاقتصادية الحديثة (وكان تأثير مؤشرات ثقة المستهلك وسوق العمل ضئيلًا)، تظل تحركات الأسعار مدفوعة أساسًا بعدم التوازنات الفنية الرئيسية، ونطاق ضيق من مؤشرات السوق، وتغيّر توقعات البنوك المركزية. بالنسبة للمستثمرين الصعوديين، فإن الحفاظ على عدم التوازن ذي الـ19 فترة أمر حاسم لاستعادة الهيمنة السوقية على المدى الطويل، مما يوفر الدعم اللازم للاختراق فوق مستويات مقاومة أعلى واستئناف الاتجاه الصاعد متعدد السنوات.

واجه زوج eur/usd ضغطًا هبوطيًا قويًا، حيث انخفض بمقدار 200 نقطة خلال الأسبوع واستمر في التراجع مع بدء الأسبوع التداولي الجديد. تُعزى هذه الضعف الحاد في اليورو إلى عمليات شراء مكثفة تحسبًا لرفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. خلال هذه الحركة الهبوطية، هبط السعر الفوري إلى مستوى فني رئيسي – اختلال 19 نقطة، الذي يمثل آخر خط دعم لليورو وركيزة قوة الاتجاه الصاعد. قد يؤدي اختراق حاسم لهذا النمط الاختلالي الرئيسي إلى تسريع الانهيار، مما قد يعرض زوج eur/usd لمزيد من الخسائر الهيكلية، وبمستويات أدنى بكثير من المستوى النفسي الرئيسي البالغ $1.10. زاد الطين بلة تشكيل اختلال بيعي جديد (اختلال 23 نقطة) أعلى منه، مما يوفر للبائعين منصة فنية قوية للسيطرة على موجات الهبوط اللاحقة ويجعل أي محاولات للانتعاش أكثر صعوبة.

على الرغم من الزخم البيعي القوي الحالي، تفاعل زوج eur/usd بشكل إيجابي عند ملامسته لمستوى الاختلال 19، مولدًا إشارة شراء ابتدائية ومشيرًا إلى ظهور مؤشرات فنية لتعافٍ محلي. بينما يظل طول مدة وقوة هذا التعافي النهائية غير مؤكدة، تسمح البنية الفنية بتوحيد صعودي قصير الأجل. يشكل تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا المحرك الأساسي لقوة الدولار الأخيرة، والمتمثلة في رفع الفائدة في سبتمبر والإشارات الواضحة لاحتمال مزيد من التشديد في الاجتماعات القادمة. ومع ذلك، يعتقد المحللون البنيويون في السوق أنه بمجرد استيعاب التأثير الفوري لتغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي بالكامل، ستستمر العوامل الأساسية الأوسع في دعم مرونة اليورو على المدى الطويل. تدعم عدة حجج رئيسية هذا الرأي طويل الأجل: بدأ صعود اليورو من مستويات منخفضة تاريخيًا، أدنى بكثير من متوسطه على مدى سنوات عديدة؛ يستمر تشكك السوق بشأن قدرة الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على دورة تشديد نقدي قوية لفترة ممتدة؛ وقد كانت البيانات الاقتصادية الكلية الأخيرة للولايات المتحدة دون توقعات السوق مرارًا وتكرارًا. لقد تراجعت إلى حد كبير التوترات الجيوسياسية العالمية التي كانت تدعم الطلب على الدولار كملاذ آمن؛ رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عدة مرات في عام 2026؛ استراتيجية وزارة الخزانة الأمريكية بزيادة مشتريات السندات طويلة الأجل ستقلل حتمًا الطلب الأجنبي على الأصول المقومة بالدولار؛ الاحتكاكات التجارية الناشئة بين الولايات المتحدة وشركاء تجاريين كبار مثل كندا ستؤثر سلبًا على الاقتصاد الكلي المحلي؛ وقد أظهرت مؤشرات سوق العمل الأمريكية تحسنًا طفيفًا فقط مقارنة بالسنوات السابقة.






لذلك، يعتقد المشاركون البنيويون في السوق أن القوة الأخيرة للدولار الأمريكي ظاهرة مؤقتة، مدفوعة بشكل شبه كامل بتباينات سياسات البنوك المركزية قصيرة الأجل، وليس بتغير هيكلي دائم. بينما يشير تشكيل نمط اختلال بيعي جديد (نمط الاختلال رقم 23) إلى أنه إذا فشل المتفائلون في اختراق هذا النمط، فقد يواجه الدولار مقاومة صاعدة قوية وربما يهبط إلى ما دون نمط الاختلال رقم 19، تشير البنية العامة لعام 2026 إلى أن العوامل الأساسية التي أضعفت الدولار لعدة شهور لا تزال قائمة. مع محدودية البيانات الاقتصادية الأخيرة (وتأثير مؤشر ثقة المستهلك ومؤشرات سوق العمل محدود)، تظل تحركات الأسعار مدفوعة أساسًا بالاختلالات الفنية الرئيسية، ونطاق ضيق من مؤشرات السوق، وتغير توقعات البنوك المركزية. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين، فإن الحفاظ على اختلال الفترة 19 أمر حاسم لاستعادة هيمنة السوق على المدى الطويل، وتوفير الدعم اللازم للاختراق فوق مستويات المقاومة الأعلى، واستئناف الاتجاه الصاعد متعدد السنوات.

زوج اليورو دولار
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم

Eurusd.
مرحباً للجميع. الدببة يواصلون الضغط على الزوج. هذا لم يعد مجرد ضغط، بل عمل منهجي. كم كنت أود حدوث تصحيح لكي نتحرك نزولاً، لكنهم لم يتمكنوا من إحداثه. أبقى خارج السوق. ليس هذا الوضع الأكثر متعة، لكنه أحياناً الأنسب. السعر يتحرك بثبات ضمن خيارات البيع. وهذا يؤكد المزاج الهبوطي. عندما يكون السعر في منطقة خيارات البيع، فهذا يدل على أن البائعين يسيطرون على الموقف. توازن الخيارات يبقى أعلى، في منطقة 1.15629. توقف مؤقتاً، ولا ينخفض ليقترب من السعر. أعتقد أن هذه ظاهرة مؤقتة. وسنرى قريباً حركته نحو الأسفل. لا يمكن لتوازن الخيارات أن يبقى ثابتاً طويلاً؛ إما أن يتبع السعر أو ينتظر تدفق الأحجام. إذا نظرنا إلى توازن عقد ديسمبر الآجل الحالي في النطاق 1.15438–1.15690، يتضح منه كيف يتفاعل جيداً مع التدفّقات الجديدة في الفائدة المفتوحة. وفي الوقت نفسه يظل يتبع السعر. إنها متغير ديناميكي ويعكس توازن القوى الحالي. ليس لدي إشارات للشراء. لذلك لا أضعها في الاعتبار. الدببة يضيفون أحجاماً جديدة أدنى. وهم يحددون لأنفسهم الأهداف التالية للتراجع المحتمل. لا أرغب على الإطلاق بالوقوف ضد مثل هذا التحرك. سيكون ذلك غير حكيم. إذا نظرنا إلى ما يضعه الثيران، يمكن الافتراض أنهم نفدوا أو لا يرون آفاقاً لنمو محتمل. هذه ملاحظة مهمة. عندما يتوقف المشترون عن تجميع المراكز بنشاط، فهذا يدل على ضعفهم. أهداف الدببة لعقود الخيارات الأسبوعية تقع في النطاق 1.14100–1.13914. وأدنى من ذلك قد تكون هناك إمكانية للهبوط إلى حوالي 1.13350–1.13324. هذا السيناريو يبدو حتى الآن غير مرجح، لكنه يجب أخذه بعين الاعتبار عند البحث عن فرص شراء. أذكر من المستويات المثيرة للاهتمام، رغم أنها ما تزال في الأعلى، إلا أنها لا تفقد أهميتها. المستوى الأول 1.14378. المستوى الثاني 1.14689. كل ذلك منطقة بيع. تمتد إلى أعلى بكثير، حتى توازن الخيارات عند مستوى 1.15629. لكنني أشك كثيراً في حدوث مثل هذا الارتفاع. حظاً موفقاً.

Eurusd.
هذا الأسبوع زوج eurusd يتعرض للضغط من عدة جهات في وقت واحد. والخبر الرئيسي ليس في قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة، بل فيما يحدث في ألمانيا وفرنسا.

أزمة سياسية في ألمانيا. حزب المستشار ميرتس الحزب الديمقراطي المسيحي (cdu) تكبد هزيمة تاريخية في الانتخابات الإقليمية، خاصة في ميكلنبورغ-فوربومرن، حيث لم يتمكن من دخول البرلمان. هذا يثير تساؤلات حول دعم ميرتس، والأهم بالنسبة للأسواق، يعرّض حزمة ميزانية بقيمة 2 تريليون يورو للخطر، والتي تتضمن زيادة كبيرة في النفقات الدفاعية. يعتبر المستثمرون هذا عدم استقرار سياسي يضرب اليورو.

دين فرنسا عند أعلى مستوى منذ عام 1978. وصل دين فرنسا إلى أعلى مستوى له منذ عام 1978 على خلفية تراجع ثقة المستثمرين في السندات الحكومية. لا تبدو هناك آفاق لأي تشديد ميزاني ملحوظ، وتكلفة الاقتراض ترتفع. هذا يخلق علاوة مخاطر ضد اليورو.

ماذا تقول الخيارات. عزز متداولو الخيارات رهاناتهم على مزيد من ضعف اليورو بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي. تُظهر بيانات dtcc أنه بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي نحو 60٪ من إجمالي القيمة الاسمية للخيارات موجهة نحو ضعف اليورو. أصبحت المعنويات أكثر هبوطية بشكل ملحوظ.

الاحتياطي الفيدرالي يضغط أكثر. إشارة الاحتياطي الفيدرالي الصقورية ما زالت تعمل. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، إنها تدعم رفع الفائدة وترى احتمالاً متزايداً بأن يبقى التضخم أعلى بكثير من 2٪. وقال أيضاً ممثل الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، موسالم، إن الزيادات الإضافية قد تكون ضرورية. السوق الآن يضع احتمالية رفع تبلغ تقريباً 89٪ في ديسمبر.

ما هو المهم هذا الأسبوع. الأربعاء، 23 سبتمبر، مؤشرات مديري المشتريات الأولية (pmi) لمنطقة اليورو والولايات المتحدة. هذه هي أولى بيانات النشاط التجاري بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. بيانات قوية من الولايات المتحدة ستدعم التوقعات الصقورية والدولار، والبيانات الضعيفة ستمنح اليورو بعض الراحة.

الخميس، 24 سبتمبر، لقاء ترامب وشي جينبينغ في واشنطن. الموضوعات الرئيسية: هدنة تجارية، الرسوم الجمركية، قيود على التكنولوجيا، المعادن الأرضية النادرة. التقدم في المفاوضات قد يدعم شهية المخاطرة، لكن التأثير على eurusd سيكون في الغالب غير مباشر.

خلال الأسبوع تصريحات لأعضاء الاحتياطي الفيدرالي غولسبي، ويليامز، باركين وآخرين. أي تعليقات صقورية ستزيد الضغط على الزوج.

الخلاصة. الصورة بالنسبة لـ eurusd تبقى هبوطية. الاحتياطي الفيدرالي صقوري، السياسة في ألمانيا غير مستقرة، دين فرنسا يرتفع، والخيارات متجهة لمزيد من الضعف. العامل الوحيد الداعم هو احتمال ضعف النفط الذي يحسن شروط تجارة منطقة اليورو، لكن حتى الآن هذا لا يفوق المخاطر السياسية والنقدية.

باستخدام إطار زمني h1، لا يزال زوج eur/usd يظهر هيكل حركة يميل إلى الهبوط. يتحرك السعر حول 1.1370، وهو أدنى من النقطة المحورية اليومية 1.1399، بينما خط المتوسط المتحرك على الرسم البياني لا يزال فوق السعر. تشير هذه الظروف إلى أن ضغط البيع لا يزال العامل الرئيسي الذي يجب الانتباه إليه. ومع ذلك، فإن قرب السعر من منطقة الدعم يجعل المتداول بحاجة لتجنب اتخاذ قرارات دخول متسرعة.

أول منطقة مهمة هي مستوى الدعم الأول عند 1.1350. هذا المستوى يصبح منطقة يجب مراقبتها إذا استمر الضغط الهبوطي. إذا تمكن السعر من اختراق 1.1350 بشمعة h1 مقنعة ثم استمر تحتها، فيمكن توجيه الانتباه بعد ذلك إلى مستوى الدعم الثاني عند 1.1319، ثم مستوى الدعم الثالث عند 1.1270. يمكن استخدام المستويات الثلاثة هذه كمرجع لأهداف تدريجية، وليست ضماناً بأن السعر سيصل بالضرورة إلى تلك المستويات.

وفي الوقت نفسه، تصبح النقطة المحورية 1.1399 مستوىً محورياً لقراءة تغير الزخم على المدى القصير. طالما ظل السعر دون 1.1399، فإن السيناريو الهبوطي لا يزال يمتلك أساساً فنياً أقوى. الاستراتيجية التي يمكن النظر فيها هي انتظار ارتفاع السعر نحو حوالي نقطة المحور، ثم مراقبة ما إذا ظهر رفض هبوطي. إذا تشكل رفض هبوطي، يمكن استخدام تلك المنطقة كمرجع لاستراتيجية البيع مع أهداف تتجه نحو 1.1350، 1.1319، ومن ثم 1.1270.

لأغراض إدارة المخاطر، يمكن اعتبار مستوى المقاومة الأول عند 1.1429 حدًا مهمًا. إذا نجح السعر في اختراق 1.1399 ثم تحرك بثبات أعلى من 1.1429، فيجب إعادة تقييم الهيكل الهبوطي قصير الأمد. في هذه الحالة، قد يفتح زخم التعافي مجالًا نحو مستوى المقاومة الثاني عند 1.1479، مع مستوى المقاومة الثالث عند 1.1509 كمستوى لاحق.

يظهر مؤشر الستوكاستيك (5,3,3) حول مستوى 20 وخطوط المؤشر بدأت في الانخفاض. هذا الوضع يدل على أن الزخم الهبوطي لا يزال موجودًا، لكنه يشير أيضًا إلى أن السعر يبدأ بالاقتراب من منطقة التشبع البيعي. لذلك، لا ينبغي استخدام الستوكاستيك بمفرده كسبب لفتح مركز. قد يبقى السعر في حالة تشبع بيعي طالما أن الترند الهابط لا يزال قويًا.

خلاصة الاستراتيجية: الانحياز الفني على إطار h1 حاليًا يميل إلى الهبوط ما دام eur/usd تحت 1.1399. التركيز الرئيسي هو انتظار الارتداد والتأكد من وجود رفض قبل التفكير في فتح صفقة بيع. يمكن أن تكون الأهداف التدريجية وفقًا لـ 1.1350 → 1.1319 → 1.1270. على العكس، إذا تمكن السعر من تجاوز 1.1399–1.1429 والحفاظ على موقعه فوق هذه المنطقة، فيجب إعادة النظر في السيناريو الهبوطي مع مراعاة 1.1479 و1.1509. استخدم حجم مركز مناسب ووقف الخسارة بناءً على تحملك للمخاطر، لأن المستويات الفنية قد تُخترق في أي لحظة بفعل تقلبات السوق.

Eurusd.
مرحباً للجميع. الدببة يواصلون الضغط على الزوج. لم يعد هذا مجرد ضغط، بل عمل منهجي. كم تمنيت حدوث ارتداد لأركب الهبوط، لكنهم لم يتمكنوا من إحداثه. أبقى خارج السوق. ليس هذا الوضع الأكثر متعة، لكنه أحياناً الأكثر حكمة. السعر يتحرك بثبات في عقود خيار البيع. وهذا يؤكد المزاج الهبوطي. عندما يكون السعر في منطقة عقود خيار البيع، فهذا يدل على أن البائعين يسيطرون على الوضع. توازن الخيارات يبقى في الأعلى، عند уровне 1.15629. لقد توقف مؤقتاً، ولا يقترب من السعر. أعتقد أن هذا ظاهرة مؤقتة. وسنرى قريباً تحركه نحو الأسفل. التوازن لا يمكن أن يبقى ثابتاً طويلاً؛ إما أن يتبع السعر أو ينتظر تدفق الأحجام. если посмотреть на баланс текущего фьючерсного декабрьского контракта в диапазоне 1.15438–1.15690, по нему видно, как хорошо он реагирует на свежие вливания открытого интереса. при этом не забывает следовать за ценой. إنها قيمة ديناميكية، وتعكس توزيع القوى الحالي. لا توجد لدي إشارات للشراء، لذلك لا أضعها في الاعتبار. الدببة يضيفون أحجاماً جديدة أدنى. وهذا يحدد لهم أهداف الانخفاض المحتملة التالية. لا أرغب أبداً في الوقوف ضد مثل هذا الاتجاه. سيكون ذلك غير معقول. إذا نظرنا إلى ما يضعه الثيران، يمكن الافتراض أنهم استنفدوا طاقتهم أو لا يرون آفاقاً لنمو محتمل. هذه ملاحظة مهمة. عندما يتوقف المشترون عن بناء المراكز بنشاط، فهذا يدل على ضعفهم. أهداف الدببة لعقود الخيارات الأسبوعية تقع في النطاق 1.14100–1.13914. وأدناه سيكون هناك احتمال للانهيار إلى منطقة 1.13350–1.13324. هذا السيناريو يبدو حتى الآن غير مرجح، لكنه يستحق الأخذ بعين الاعتبار عند البحث عن صفقات شراء. من المستويات المثيرة للاهتمام سأذكرها، رغم أنها بقيت في الأعلى، لكنها لا تزال ذات أهمية. المستوى الأول 1.14378. المستوى الثاني 1.14689. كلها منطقة بيع. تمتد إلى أعلى بكثير، حتى توازن الخيارات عند مستوى 1.15629. لكنني أشك كثيراً في حدوث مثل هذا الصعود. حظاً موفقاً.

EURUSD.

На этой неделе пара EURUSD находится под давлением сразу с нескольких сторон. И главная новость не в ставке ФРС, а в том, что происходит в Германии и Франции.

Политический кризис в Германии. Партия канцлера Мерца ХДС потерпела историческое поражение на региональных выборах, особенно в Мекленбурге-Передней Померании, где она не смогла пройти в парламент. Это ставит под вопрос поддержку Мерца и, что важнее для рынков, ставит под угрозу бюджетный пакет на 2 трлн евро, который включает значительное увеличение расходов на оборону. Инвесторы воспринимают это как политическую нестабильность, которая бьёт по евро.

Долг Франции на максимуме с 1978 года. Французский долг достиг самого высокого уровня с 1978 года на фоне падения доверия инвесторов к государственным облигациям. Перспективы какого-либо значительного ужесточения бюджета отсутствуют, а стоимость заимствований растёт. Это создаёт риск-премию против евро.

Что говорят опционы. Опционные трейдеры усилили ставки на дальнейшее ослабление евро после решения ФРС. Данные DTCC показывают, что после заседания ФРС около 60 процентов общего номинала опционов позиционированы на ослабление евро. Настроения стали заметно более медвежьими.

ФРС давит дальше. Ястребиный сигнал ФРС продолжает работать. Глава Бостонского ФРС Сьюзан Коллинз заявила, что поддерживает повышение ставки, и видит повышенную вероятность того, что инфляция останется значительно выше 2 процентов. Сент-Луисский ФРС Мусалем также сказал, что дополнительные повышения могут быть необходимы. Рынок теперь закладывает почти 89 процентов вероятность повышения в декабре.

Что важно на этой неделе. Среда, 23 сентября, предварительные PMI по еврозоне и США. Это первые данные по деловой активности после заседания ФРС. Сильные данные из США поддержат ястребиные ожидания и доллар, слабые дадут евро передышку.

Четверг, 24 сентября, встреча Трампа и Си Цзиньпина в Вашингтоне. Основные темы: торговое перемирие, тарифы, ограничения на технологии, редкоземельные металлы. Прогресс на переговорах может поддержать риск-аппетит, но для EURUSD влияние будет скорее косвенным.

В течение недели выступления членов ФРС Goolsbee, Williams, Barkin и другие. Любые ястребиные комментарии будут усиливать давление на пару.

Итог. Картина для EURUSD остаётся медвежьей. ФРС ястребиная, политика Германии нестабильна, долг Франции растёт, опционы настроены на дальнейшее ослабление. Единственный фактор поддержки возможное ослабление нефти, которое улучшает условия торговли еврозоны, но пока это не перевешивает политические и монетарные риски.

Eur/usd واصل تراجعه للجلسة الثالثة على التوالي، مسجلاً قاعاً جديداً لم يُسجَل منذ 28 يوليو، وهذه المرة خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ومع ذلك، لم يتبع هذا التراجع أي متابعة كبيرة. حاليًا، تتداول العملة في نطاق 1.1380-1.1375، دون تحركات ملحوظة اليوم. أصبح المشاركون في السوق أكثر حذراً قبيل اجتماع حاسم بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، والذي قد يؤثر على اتجاه العملة في الأيام المقبلة. في هذه الأثناء، أُتيحت لـ usd فرصة لالتقاط أنفاسها بعد موجة ارتفاع قوية ساعدتها على الوصول إلى أعلى مستوياتها خلال أسابيع أمس. ومع أن استراحة الدولار تُسهِّل حركة eur/usd، فإن توقعات متزايدة لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية، تظل دعماً للمتداولين المتفائلين بـ usd. وفي الوقت ذاته، يتعرض اليورو لضغط بسبب الاضطرابات السياسية في ألمانيا، مما يثقل على العملة. وبالتالي، فإن مسار أقل مقاومة لزوج eur/usd هو نحو الهبوط.

حاليًا، يتداول مؤشر القوة النسبية اليومي (rsi، فترة 14) عند مستوى تشبّع بيعي يبلغ 25.47. وعلى الرغم من أن هذا يشير إلى احتمال تخفيف الضغط الهبوطي، إلا أنه لا يدل على تكوّن قاعدة متينة للزوج في الوقت الحالي. لا تزال قراءة macd السلبية (قرب -0.0025) تشير بقوة إلى زخم هابط، رغم احتمال حدوث ارتدادات تصحيحية قصيرة الأمد. من غير المرجح أن تستمر هذه الارتدادات وقد تواجه مقاومة حول 1.1420. على الجانب الهبوطي، سيأتي الدعم من أدنى مستوى سنوي عند 1.1325 (الذي سُجّل في يونيو) قبل اختبار منطقة 1.1300. قد يسمح مزيد من الكسر تحت 1.1300 باختبار امتداد فيبوناتشي 61.8% بالقرب من 1.1244. ومع ذلك، يجب أن يُنظر إلى مؤشر rsi المشبع بيعيًا وتكوين macd السلبي أكثر كمستويات دعم مدفوعة بالزخم وليس كمستويات دعم سعري. وفي الوقت نفسه، سيرى العديد من المتداولين الارتداد إلى 1.1425 كفرصة لتقييم الاتجاه العام الهبوطي.

زوج اليورو دولار
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم

التحليل الفني لمتوسط الحركة البسيط في زوج السوق EurUsd يوم الخميس 24 سبتمبر 2026 ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

مؤشر الدولار الأمريكي لا يزال قويًا جدًا بالنسبة لعملة اليورو التي عادت لتضعف في تداول زوج السوق EurUsd الذي جرى يوم الأربعاء الماضي بعد أن نجح البائعون في الحفاظ على زخم الهبوط الخاص بهم من خلال الدخول المستمر والتدخل في السوق على حساب المشترين بشكل أكثر هيمنة، بحيث تمكنوا من الاستمرار في التحكم بالسعر بتقوية منطقة مقاومة البائعين الواقعة عند السعر 1.1451-1.1450 والتي لم يتمكن الضغط الصاعد من قبل المشترين من اختراقها، وبالتالي استمر البائعون في السيطرة القوية على اتجاه السعر عبر ممارسة ضغط هبوطي قوي جدًا.

عند الملاحظة على إطار الزمن اليومي باستخدام تقنية المتوسط المتحرك يبدو أن زوج السوق EurUsd لا يزال تحت سيطرة البائعين الذين يظلون متفوقين على المشترين عبر استمرار ضغطهم لخفض السعر هبوطًا مع النجاح في الحفاظ على موقع الشمعة التي تتحرك هبوطًا مبتعدة أكثر نحو الأسفل من منطقة MA 50 أحمر الموجودة عند السعر 1.1538، وبدعم من سيطرة شموع هبوطية قوية جدًا مما يدل على أن زوج EurUsd سيستمر في الهبوط بعمق أكبر. بالتأكيد سيواصل البائعون ضغط السعر لمزيد من الهبوط نحو منطقة دعم المشترين الأقرب عند السعر 1.1368-1.1360. إذا تمكنت هذه المنطقة من الاختراق فسيضعف السعر أكثر بعمق مع الهدف إلى منطقة طلب دعم المشترين الأقرب عند السعر 1.3335-1.3330.

​​​​​​​

​​​​​​في تداولات يوم الخميس قبيل افتتاح السوق الأوروبي يبدو أن الأمر لا يزال تحت سيطرة البائعين الذين يواصلون الهيمنة على التداولات مقابل المشترين عبر استمرار ضغطهم ليضعف زوج EurUsd مجددًا هبوطًا مستهدفين أن يصل السعر إلى منطقة دعم المشترين الأقرب عند السعر 1.1351-1.1350. إذا تمكن البائعون من اختراق منطقة الدعم هذه بقوة فسيهبط السعر أكثر بعمق مع الهدف التالي نحو منطقة دعم المشترين التالية عند السعر 1.1320-1.1319. ولكن إذا استطاع المشترون كبح وتيرة هبوط البائعين عند الدعم القريب فهناك احتمال أن يرتفع السعر صعودًا مستهدفًا الوصول إلى منطقة مقاومة البائعين الأقرب عند السعر 1.1429-1.1430.

​​​​​​الضغط الهبوطي لا يزال ساريًا للغاية لذلك ستظل التداولات تميل إلى الضعف الهبوطي والتركيز على البحث عن مناطق الدخول للبيع فقط :​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ ​​​​​​
​​​​​​​​​​​​​

خيار التداول بالشراء يمكن تنفيذه إذا نجح السعر في اختراق منطقة مقاومة البائعين عبر وضع أمر معلق من نوع وقف شراء عند السعر 1.1429-1.1430 مع وضع مستوى جني الأرباح عند السعر 1.1479-1.1480.
​​​​​​​
خيار التداول بالبيع يمكن تنفيذه إذا نجح السعر في اختراق منطقة دعم المشترين عبر وضع أمر معلق من نوع وقف بيع عند السعر 1.1351-1.1350 مع وضع مستوى جني الأرباح عند السعر 1.1320-1.1319.

تحليل زوج السوق EurUsd باستخدام مؤشر بولينجر باندز في يوم الخميس 24 سبتمبر 2026

بعد رفع سعر الفائدة الأمريكي، استمر الدولار الأمريكي في التعزيز السريع مقابل منافسيه بما في ذلك عملة اليورو المتداولة في زوج السوق EurUsd، حيث عاد إلى قبضة قوية من قبل البائعين الذين استمروا في هيمنة التداولات مع السيطرة القوية على السعر ودخولهم الأكبر والأقوى مما مكنهم من كبح زخم المشترين الصاعدين تحت منطقة مقاومة البائعين عند السعر 1.1450-1.1449، مما جعل السعر يمكن السيطرة عليه والتحكم فيه من قبل البائعين مع تكثيف عمليات البيع التي لم يتمكن المشترون من مجاراتها.

​​​​​​​
​​​​​​
عند المراقبة باستخدام مؤشر بولينجر باندز على الإطار الزمني اليومي، يظهر أن السعر أو الشمعات لزوج EurUsd تم التحكم بها بقوة من قبل البائعين الذين عادوا لهيمنة السوق مع الحفاظ على السعر تحت منطقة الشرائط السفلى لمؤشر بولينجر الموجودة عند السعر 1.1421، بدعم من سيطرة الشموع الهابطة القوية وخطوط مؤشر بولينجر التي تستمر في التوجه نحو الأسفل مما يعزز التأكيد بأن زوج السوق EurUsd سيستمر في الهبوط الهابط بعمق أكبر خلال تداولات اليوم. سيحاول البائعون الحفاظ على تفوقهم الحالي بالاستمرار في الضغط على السعر نحو الهبوط مع اختبارهم للمنطقة الهدف التالية نحو منطقة الدعم الأقرب للمشترين عند السعر 1.1367-1.1360.

تظهر تداولات زوج السوق EurUsd ظهر يوم الخميس اليوم أنها ما تزال تحت سيطرة المشترين الذين يحاولون المقاومة من خلال مواصلة دفع السعر للصعود الصاعد نحو منطقة مقاومة البائعين الأقرب والموجودة عند السعر 1.1429-1.1430. ولكن إذا تمكن البائعون من الحفاظ على منطقة المقاومة الأقرب من ضغط صعود المشترين، فقد يضعف السعر مجدداً باتجاه هبوط مع هدف الوصول إلى منطقة الدعم الأقرب للمشترين والموجودة عند السعر 1.1350-1.1349.

التداول لا يزال ضمن اتجاه هابط قوي، لذا فإن اتباع الاتجاه والبحث عن فرص بيع يصبح خياراً :

دخول بيع يتم تنفيذه إذا نجح البائعون في الاختراق للأسفل من منطقة الدعم الأقرب للمشترين الموجودة عند السعر 1.1350-1.1349 مع منطقة الهدف TP الموجودة عند السعر 1.1320-1.1319.
​​
دخول شراء يمكن تنفيذه إذا نجح المشترون في الاختراق للأعلى من منطقة المقاومة الأقرب للبائعين الموجودة عند السعر 1.1429-1.1430 مع منطقة الهدف TP الموجودة عند السعر 1.1479-1.1480.