USDJPY تحليل

انخفض اليورو (EUR) إلى ما دون 179.00 مقابل الين الياباني (JPY) يوم الجمعة، بعد أن فشل في البقاء فوق 179.50، على الرغم من التحرك الإيجابي عقب اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. سوق متحفظ، مدفوع بالأزمة المستمرة في الشرق الأوسط وتوقع رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان الأسبوع المقبل، يكبح موجات صعود EUR/JPY.

وفقًا لمحللي دي بي إس غروب ريسيرش، "يكاد يكون الأمر محسومًا أن بنك اليابان سيرفع أسعار الفائدة في الاجتماع القادم في 17-18 سبتمبر"، مستشهدين بتغير جوهري في بيئة السياسة النقدية. في رأيهم، "السيناريو الأكثر احتمالًا هو أن يظهر بنك اليابان بموقف متشدد، ويعلن عن رفع بمقدار 25 نقطة أساس ويشير إلى وتيرة مرنة لعمليات الرفع في المستقبل." في وقت سابق اليوم الجمعة، أظهرت البيانات اليابانية أن أسعار المصانع لا تزال مرتفعة، مما يعزز الحجج لصالح تحرك فوري لتشديد السياسة النقدية من قبل بنك اليابان. أظهرت نتائج مؤشر أسعار المنتجين (PPI) أن الأسعار ارتفعت بنسبة 7.6% على أساس سنوي في أغسطس، بانخفاض من 7.7% في يوليو ولكن أعلى من 7.4% المتوقعة.

رفع البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة على مرفق الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5% كما كان متوقعًا يوم الخميس، وجعلت الرئيسة كريستين لاجارد الأمر واضحًا بأن البنك المركزي الأوروبي سينظر في مزيد من زيادات الفائدة لأن، وفقًا لها، سيبقى التضخم فوق الهدف البالغ 2% حتى "ما بعد منتصف عام 2027." ارتفع اليورو مقابل منافسيه الرئيسيين بعد مؤتمر لاجارد الصحفي.

زوج العملات EUR/JPY يتداول عند 179.05، مع أن الارتداد من قيعان 177.86 يعد تصحيحًا، حيث يتجه مؤشر Relative Strength Index (14) اليومي لأعلى من قراءات مفرطة الشراء للغاية، بعد أن هبط بنحو 4% تقريبًا خلال الأسبوعين الماضيين. مؤشر MACD خلال نفس الفترة يقع بشكل مريح دون الصفر، مشيرًا إلى استمرار الضغط البيعي.

الدعم الفوري عند قاع 8 سبتمبر المذكور سابقًا عند 177.86. أدناه، الدعم غير واضح حتى امتداد فيبوناتشي بنسبة 127.2% لخفض شهر سبتمبر، حول مستوى 175.60. بالنسبة للمقاومات، فإن أي موجة صعود ستختبر أولاً ارتفاع 31 يوليو عند 179.55، حيث تم إيقاف المشترين يوم الخميس. أعلى من ذلك، مستوى المقاومة التالي هو قمة 4 سبتمبر عند 182.00.

تراجع اليورو (EUR) إلى ما دون 179.00 مقابل الين الياباني (JPY) يوم الجمعة، بعد أن فشل في البقاء فوق 179.50، على الرغم من الحركة الإيجابية عقب اجتماع ECB يوم الخميس. سوق حذر، مدفوع بالأزمة المستمرة في الشرق الأوسط وتوقع رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ) الأسبوع المقبل، يعيق موجات ارتفاع EUR/JPY.

وفقًا للمحللين في DBS Group Research، "يكاد يكون الأمر محسومًا أن بنك اليابان سيرفع الفوائد في الاجتماع المقبل في 17-18 سبتمبر"، مشيرين إلى تغيير جوهري في بيئة السياسة. وفي رأيهم، "السيناريو الأكثر ترجيحًا هو أن يظهر BoJ بموقف متشدد، ويُسجل زيادة بمقدار 25 نقطة أساس ويشير إلى وتيرة مرنة للزيادات في المستقبل." في وقت سابق اليوم الجمعة، أظهرت البيانات اليابانية أن أسعار المصانع لا تزال مرتفعة، مما يعزز الحجج من أجل تحرك فوري لتشديد السياسة النقدية من قبل BoJ. أظهرت نتائج مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفاع الأسعار بنسبة 7.6% على أساس سنوي في أغسطس، منخفضة من 7.7% في يوليو لكنها أعلى من 7.4% المتوقعة.

رفع ECB سعر الفائدة على مرفق الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5% كما كان متوقعًا يوم الخميس، وقد أوضحت الرئيسة كريستين لاجارد أن ECB سيفكر في مزيد من زيادات الفائدة لأنه، بحسب قولها، سيظل التضخم فوق الهدف البالغ 2% "حتى وقت متقدم من عام 2027." ارتفع اليورو مقابل منافسيه الرئيسيين بعد المؤتمر الصحفي للاجارد.

زوج العملات EUR/JPY يتداول عند 179.05، مع كون الارتداد من القيعان عند 177.86 تصحيحًا، حيث يرتفع مؤشر Relative Strength Index (14) اليومي من قراءات مشبعة شراءً للغاية، بعد هبوط يقارب 4% خلال الأسبوعين الماضيين. ويظل MACD خلال الفترة نفسها أسفل الصفر بشكل مريح، مشيرًا إلى استمرار الضغط البيعي.

يقف الدعم الفوري عند قاع 8 سبتمبر المذكور سابقًا عند 177.86. أدناه، يصبح الدعم غير واضح حتى 127.2% Fibonacci extension لموجة البيع في سبتمبر، حول 175.60. أما المقاومة، فسيختبر أي ارتفاع أولاً أعلى 31 يوليو عند 179.55، حيث تم إيقاف المشترين يوم الخميس. وفوق ذلك، المستوى التالي للمقاومة هو قمة 4 سبتمبر عند 182.00.

تحليل وتوقعات زوج الدولار/ين (USD/JPY)


يحاول زوج الدولار/ين الارتفاع اليوم. ومن الناحية الفنية، يتلقى هذا التحرك دعماً من مؤشر "ستوكاستيك" (Stochastic) على الإطار الزمني لأربع ساعات، حيث تحرك المؤشر صعوداً من الحد السفلي لنطاق عمله. كما يحظى المشترون بدعم من مؤشر القوة النسبية للعملة.
وفي ظل غياب أي أخبار جوهرية اليوم أو غداً، أتوقع أن يظل الزوج محصوراً ضمن نطاق تداول محدد؛ إذ من المرجح أن يصل إلى الحد العلوي لهذا النطاق بالقرب من مستوى 154.50، ثم يعاود الهبوط الذي يُتوقع أن يستمر حتى مساء الأربعاء، وهو موعد صدور نتائج اجتماع شهر سبتمبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وبعد ذلك، أتوقع أن يتلقى الدولار دعماً من التصريحات التي ستصدر خلال المؤتمر الصحفي للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). وعلاوة على ذلك، فإنني أتوقع خفضاً لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما سيمنح الدولار ميلاً للصعود.
وعلى المدى القريب، أتوقع حدوث دفعة سعرية تؤدي إلى اختراق الحد العلوي لنطاقات "TMA" على الرسم البياني لإطار الأربع ساعات، ودفع السعر لتجاوز مستوى المقاومة عند 155.65.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

تحليل وتوقعات زوج الدولار/ين (usd/jpy)


تُعد مستويات الدعم عند 152.270 و152.090 أقرب النقاط المرجعية؛ لذا فإن تناول الموقف من خلال سيناريوهين — إما الاختراق أو الارتداد — يُعد نهجاً منطقياً. فإذا أحكم البائعون (الدببة) قبضتهم على الزوج وهبط السعر دون مستوى 150.70، فقد تصبح المستويات الأبعد، مثل 146.50، ذات أهمية. ومع ذلك، فمن السابق لأوانه التركيز على تلك المستويات حالياً؛ إذ أود أولاً رؤية رد فعل عند مستوى 150.70 في حال حدوث أي تراجع إضافي، وهو المستوى الذي لا أزال أخطط لوضع أمر معلق عنده. وفي ظل الظروف الراهنة، تقتضي ديناميكيات السوق توخّي حذرٍ شديد، نظراً لأن التقلبات المحلية قد تؤدي إلى حدوث اختراقات وهمية للمستويات الرئيسية.



​

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

زوج الدولار/ين يتجه نحو مستوى 156.13 بعد فشله في اختبار مستوى 154.70


تعززت مراكز الشراء على زوج الدولار/ين (USD/JPY) خلال تعاملات الليلة الماضية. ورغم ظهور مؤشرات حالية تشير إلى احتمال تحرك الزوج نحو الأسفل، إلا أن هذا الاتجاه الهبوطي يواجه حداً فاصلاً عند مستوى الدعم 154.70؛ وهو المستوى الذي شهد محاولة اختبار غير ناجحة بالأمس قبل أن يرتفع السعر ليصل إلى مستويات التداول الحالية قرب 155.23.
وبناءً على ذلك، يظل السيناريو المرجح لدي اليوم هو استمرار الصعود، مع استهداف الحد العلوي للنطاق السعري (Upper Envelope) عند مستوى 156.13 تقريباً على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. ويتوافق هذا المستوى مع انحراف بنسبة +1% عن المتوسط ​​المتحرك لفترة 55 يوماً؛ ويمثل هذا الانحراف الحد الأقصى للنطاق السعري في ظل استمرار حركة السوق العرضية (المسطحة) حول ذلك المتوسط ​​المتحرك. ونظراً لأن الزوج قد قضى معظم الوقت في حالة تداول عرضي، فإن السيناريو المتوقع لليوم يتمثل في مواجهة مقاومة عند مستوى 156.13 تعقبها حركة تراجع (تصحيح) للسعر.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

تحليل الرسم البياني اليومي لـ EURJPY:

إغلاق يومي فوق مستوى ارتداد Fibonacci بنسبة 38.8% من قاع التقارب الهبوطي عند 178.549 قد يشير إلى أن فرط التعديل يختبر الجانب الهبوطي المحايد عند 178.239. اليورو يتداول الآن حول 178.949. سيستمر سعر صرف US Dollar Index في الارتفاع عند بداية التداول عندما يخترق النطاق الأعلى ثم، على شكل شلال، يخترق المتوسطات المتحركة لـ25 يومًا و50 يومًا عند 177.649. سيكون البيع طويل الأمد حوالي 174.909 ممكنًا إذا تم كسر هذا الحاجز. إشارة مختلطة سترسلها حالة التباعد الأخيرة بين Bollinger bands وoscillator cloud midline بشكل عرضي، وستؤكد الخسائر الإضافية الدعم الفوري عند 176.019. فنيًا، سيجذب مؤشر الاتجاه RSI المشترين فوق عتبة الـ50 المحايدة، بينما يتداول MACD-Histogram فوق خط الزناد الأحمر ويظهر قوة صعودية في المنطقة الشمالية. المشترون القياديون في هذه الحالة تعافوا وتراجعوا على حد سواء. عند 173.849 فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم، هناك ارتداد قابل للانعكاس إلى الأعلى قبل أن يُختبر المشترون عند 180.129.

قبل أن يخوض السوق المتحرك مجازفة أخرى في نطاق الاختراق العالي، يجب على المتداولين التعاون مع خطة إدارة أموال ومراقبة وجود حواجز دعم أو مقاومة جديدة لكسرها. قبل عبور خط الوسط لـBollinger bands عند 177.849 وتشكيل نموذج شمعة ابتلاعية صعودية حول 180.769، يواجه تحرك السعر على الإطار الزمني لأربع ساعات المتوسط الأُسي EMA لمدة 20 يومًا عند 178.349 قبل تصحيح قصير نحو الأسفل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتحدى التوقعات مستوى ارتداد Fibonacci بنسبة 23.3% عند 174.349 إذا استمر ضغط البائعين في دفع السعر إلى الأسفل. في هذه الحالة، قد يتلاشى وجود المشترين، مما يسمح للبائعين بالوصول إلى حاجز الهبوط عند 173.019. خلال جلسة التداول الأسبوعية، يرتفع ضغط المشترين ويُمسك بخط الوسط العلوي لمستوى المحور الأسبوعي واليومي عند 181.349 قبل الإغلاق عند 182.689. تستمر الأداة الرئيسية في الإشارة إلى قاع صاعد، ولن تكسر المؤشرات القصيرة الأجل سوى الخط الأوسط الأدنى عند 178.349 بالتزامن مع مقاومة مستمرة.

تحليل الرسم البياني اليومي لـ EURJPY:

إغلاق يومي فوق مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.8% من أرضية تقارب الهبوط عند 178.549 قد يشير إلى أن الإفراط في التعديل يختبر الميل الهبوطي المحايد عند 178.239. اليورو يتداول الآن حول 178.949. سيستمر سعر صرف مؤشر الدولار الأمريكي في الارتفاع عند بدء التداول عندما يخترق النطاق الأعلى ثم، بشكل شلالي، يخترق متوسطات الحركة 25 يومًا و50 يومًا عند 177.649. سيكون البيع على المدى الطويل بحوالي 174.909 ممكنًا إذا تم كسر هذا الحاجز. سيُرسل التباعد الأخير بين نطاقات بولينجر والخط المتوسط لسحابة المذبذب إشارة مختلطة جانبية، وستؤكد المزيد من الخسائر الدعم الفوري عند 176.019. من الناحية التقنية، سيجذب مؤشر RSI الاتجاهي المشترين إلى ما وراء عتبة الحياد عند 50، بينما يتداول MACD-Histogram فوق خط الزناد الأحمر المتوسط ويظهر قوة صاعدة في المنطقة الشمالية. في هذه الحالة، استعاد المشترون الرائدون مواقعهم ثم تراجعوا. عند 173.849 أعلى من متوسط الحركة 200 يومًا، يوجد ارتداد قابل للانعكاس إلى الأعلى قبل أن يتعرض الثيران لاختبار عند 180.129.

قبل أن يخوض السوق المتحرك مخاطرة أخرى في نطاق الاختراق العالي، يجب على المتداولين العمل وفق خطة لإدارة الأموال ومراقبة ظهور مستويات دعم أو مقاومة جديدة قد تُخترق. قبل اجتياز الخط الأوسط لنطاق بولينجر عند 177.849 وتشكيل نمط شمعة ابتلاعية صاعدة حول 180.769، يواجه تحرك السعر المتحرك على إطار الأربع ساعات المتوسط الأسي 20 يومًا (EMA) عند 178.349 قبل تصحيح قصير إلى الجانب السفلي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للإسقاط أن يتحدى مستوى ارتداد فيبوناتشي 23.3% عند 174.349 إذا استمر ضغط البائعين في دفع السعر إلى الأسفل. في هذه الحالة، قد يتوقف وجود الثيران، مما يسمح للبائعين بالوصول إلى حاجز الهبوط عند 173.019. خلال جلسة التداول الأسبوعية، يرتفع ضغط المشترين ويُمسك بالخط العلوي الأوسط لنقطة الارتكاز الأسبوعية واليومية عند 181.349 قبل الإغلاق عند 182.689. تشير الأداة الرئيسية إلى قاع صاعد، ولن تكسر المذبذبات قصيرة الأجل سوى الخط المتوسط السفلي عند 178.349 بالتزامن مع مقاومة مستمرة.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

زوج الدولار / ين
نظرة عامة على الرسم البياني للزوج يوضح تحليل بسيط لحركة السعر لهذا اليوم.

باستخدام مخطط EUR/JPY على إطار زمني H1، يظهر السعر الأخير عند حوالي 180,17، بعد أن شهد صعودًا قويًا سابقًا من منطقة 179,00 إلى اختراق 181,30. بعد ذلك الارتفاع، بدأ تحرك السعر يفقد الزخم ودخل في مرحلة التماسك. يظهر هذا الوضع من خلال الشموع الأخيرة التي تتحرك نسبيًا ضيقة حول 180,00–180,30، بينما بدأت Bollinger Bands في التضييق. يشير هذا التضييق إلى أن التقلب يتناقص وأن السوق قد يكون في انتظار محفز لاحق قبل تحديد اتجاه أوضح.

من هيكل moving average، MA الأحمر لا يزال أعلى من MA الأزرق، لذا فإن البنية المتوسطة على هذا المخطط لا تزال تظهر ميلًا صعوديًا. كما أن MA الأزرق يتحرك صعودًا تدريجيًا حول 179,25–179,30. ومع ذلك، فإن السعر الحالي قريب جدًا من MA الأحمر ومن منتصف Bollinger Bands. وهذا يعني أن الزخم الصعودي قصير الأجل ليس قويًا بما يكفي ليُعتبر استمرارًا مباشرًا للاتجاه الصاعد. يحتاج السعر إلى تقديم تأكيد عبر اختراق واضح أو رفض واضح.


الاستراتيجية الرئيسية: التداول بناءً على الاختراق

يمكن ملاحظة المنطقة 180,20–180,30 كمنطقة قرار لأن السعر تركز عدة مرات حول تلك المنطقة. إذا استطاعت شمعة H1 الإغلاق بشكل مقنع فوق 180,30، يمكن للمتداولين انتظار ارتداد/إعادة اختبار لمنطقة الاختراق قبل التفكير في الدخول بصفقة شراء. يصبح تأكيد إعادة الاختبار مهمًا لتجنب الدخول عندما يكون السعر قريبًا من MA الأزرق. سيكون اختراق منطقة 179,29 تغييرًا في البنية أكثر أهمية بدلًا من الاعتماد على أرقام ثابتة. كما ينبغي حساب حجم اللوت بناءً على مسافة وقف الخسارة بحيث تقل احتمالية تعرض السعر لاختراق كاذب.

إذا تشكل اختراق صعودي بالفعل، يمكن استخدام المنطقة 180,49 ثم 180,79 كمناطق مقاومة يجب الانتباه إليها. المنطقة 180,79 ذات صلة لأنها كانت سابقًا أعلى مستويات السعر خلال مرحلة التماسك الأخيرة. إذا كان الزخم قويًا جدًا، يمكن توجيه الانتباه بعد ذلك إلى حوالي 181,09–181,39، لكن يجب تعديل الأهداف وفقًا للتقلب الفعلي.

على العكس، إذا فشل السعر في الحفاظ على المنطقة 180,00 وأغلقت شمعة H1 دون 179,90، يصبح السيناريو الهابط قصير الأجل أكثر احتمالًا. يمكن للمتداولين انتظار ارتداد نحو 179,90–180,00 قبل البحث عن تأكيد للبيع. الدعم التالي يُرى حول 179,59 ثم 179,29، والذي يقترب أيضًا من MA الأزرق. سيكون اختراق منطقة 179,29 تغييرًا في البنية أكثر أهمية من مجرد انخفاض طفيف في التماسك.


إدارة المخاطر

لا تحدد المراكز بناءً فقط على توقع أن السعر «بالطبع» سيرتفع أو ينخفض. في أوضاع مثل هذا المخطط، يعد الاختراق الكاذب خطرًا رئيسيًا. يمكن وضع وقف الخسارة خارج التقلب/إعادة الاختبار الذي يشكل أساس الدخول، وليس بمجرد استخدام رقم ثابت. كما يجب حساب حجم اللوت استنادًا إلى مسافة وقف الخسارة بحيث تظل المخاطرة لكل صفقة متسقة.

عمليًا، تُعتبر المنطقة 180,00–180,30 حاليًا أكثر ملاءمة للنظر إليها كمنطقة تماسك، وليس كإشارة دخول تلقائية. ستظهر إشارات أوضح عندما يخرج السعر من هذا النطاق ويعطي تأكيدًا على شمعة H1 التالية. طالما ظل السعر يتحرك ذهابًا وإيابًا داخل النطاق، يمكن لاستراتيجية انتظار التأكيد أن تساعد في تقليل خطر التعرض لتذبذب خادع.

المستويات المهمة من المخطط:

• مقاومة: 180,30 → 180,49 → 180,79 → 181,09–181,39
• دعم: 180,00 → 179,90 → 179,59 → 179,29
• السعر الأخير في الصورة: ±180,17
• بنية MA: MA الأحمر فوق MA الأزرق، لكن الزخم قصير الأجل يضعف.
• التركيز الرئيسي: تفاعل السعر مع 180,00–180,30 وتأكيد اختراق H1.