USD CHF تحليل

بالنسبة لـ USD/CHF الصورة الآن تبدو مثيرة للاهتمام إلى حدّ ما.
على إطار H1 السعر حول 0,8134، عملياً فوق Pivot. بعد هبوط حاد إلى 0,8100 حصل ارتداد جيد، لكن حتى الآن المشترون упираются في R1 около 0,8140.
على إطار H4 البنية حتى الآن أقرب إلى الصعود: السعر فوق EMA100 و EMA200، لكنه يتحرك داخل نطاق الأسابيع الأخيرة. في الأعلى تبرز أهمية المنطقة 0,8140 - 0,8150، ثم بعد ذلك максимум قرب 0,8180.
حسب Pivot على H1:
P ≈ 0,8123
R1 ≈ 0,8140
R2 ≈ 0,8160
R3 ≈ 0,8185
S1 ≈ 0,8095
S2 ≈ 0,8075
S3 ≈ 0,8045
أي أن السعر الآن يتمركز في منطقة مفهومة تماماً: أعلى Pivot لكن مباشرة تحت R1.
أنا هنا لن ألاحق الشراء. إذا حصل اختراق وثبات فوق 0,8140، عندها يمكن انتظار حركة نحو 0,8160، ومع استمرار التطور --- إلى 0,8180 - 0,8185. أما العودة تحت 0,8123 فستُضعف الصورة وتعيد الزوج باتجاه 0,8095.
ونقطة مهمة أخرى على إطار D1: بعد فترة تعافٍ طويلة اقترب السعر من الجزء العلوي من النطاق، لذلك تعتبر منطقة 0,814 - 0,818 --- منطقة مقاومة قوية، وليست مجرد عدة خطوط Pivot عشوائية.

استناداً إلى نتائج أسبوع التداول الماضي لزوج usd/chf يمكن обозначить مستوى مقاومة مساعداً جديداً عند 0.8140، في المنطقة التي فضّل فيها المشترون إغلاق الصفقات دون المخاطرة بمحاولة اختراق مستوى 0.8178 (مюрّاي 6.8).
انخفاض احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة لا يصب في مصلحة الدولار، في حين أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في سويسرا من 0.7% إلى 1.5% يضيف مزيداً من الجاذبية للفرنك. ومع ذلك، ما زال البائعون مكبوحين بمستوى الدعم 0.8116 (مюрّاي 5.8)، الذي تعزّز إمكاناته خط كيجون على إطار h4. تجاوز هذه العقبة سيؤكد انتهاء المرحلة الصاعدة لحركة الزوج وسيسمح بالتفكير في المراكز القصيرة.

زوج USD/CHF سيكون خياراً غير قابل للتداول عند افتتاح الأسبوع، لأن الاتجاه الصاعد поّه ما زال أولوية بشكل عام، حيث إننا ما زلنا في منطقة الشراء لمؤشرات Envelopes على الإطارين الزمنيّين الساعة والأربع ساعات، أعلى المستويات 0.8102 و 0.8129، وسعر إغلاق التداولات 0.8131. ونظرياً الطريق مفتوح للصعود حتى مستوى المقاومة 0.8183 ويمكننا الارتفاع إليه.

لكن من أجل صعود الزوج USD/CHF يجب على المشترين القيام بشيء ما. أما لإلغاء الصعود على الإطار الزمني час, فلا يحتاج البائعون لفعل أي شيء على الإطلاق، لأن مستوى 0.8129 خلال بضع ساعات سيصبح أعلى من السعر الحالي 0.8131 من تلقاء نفسه. وعدم فعل أي شيء هو ما يتقنه السوق أفضل من أي شيء آخر.

لذلك يمكنني أن أفترض أنه يوم الاثنين سيتم вернуть زوج USD/CHF إلى حدود النطاق 0.8102 - 0.8129 وسنقضي اليوم كله داخله.

usd/chf н4
في الوقت الحالي ما زالت أسعار الزوج تحت مستوى المقاومة 0.8133، والمتوسط المتحرك كأنه يدعم الاتجاه الصاعد قليلاً. كانت уже попытка закрепиться выше уровня، وكما видно لم تكن ناجحة تماماً. значит يمكن أن يحاولوا مرة أخرى закрепиться выше، وفي حال النجاح بالطبع смогут продолжить الاتجاه الصاعد. الهدف على المدى المنظور في هذه الحالة вполне может быть следующий уровень сопротивления 0.8180. أما بعد ذلك فنتصرف по факту. أما الارتداد от сопротивления من المستويات الحالية وهبوط котировок تحت المتوسط المتحرك، فهذا конечно же يفتح возможности للهبوط، مع دعم عند مستوى 0.8102 كمرجع للاتجاه. تمنياتي بالتوفيق للجميع.

Usd/chf
التحليل الفني ليوم السبت للزوج على الرسم البياني 5 دقائق. على المدى القصير. تشكلت على الرسم البياني منطقة حمراء كبيرة، يمكن أن يتحرك السعر نحوها للعمل عليها، وأن يقوم باختبارها بالكامل ثم يتجه لاختبار القاع الذي يتم تشكيله الآن عند مستوى 0,81 أو قليلاً أدنى منه. بعد الانتهاء النهائي من اختبار القاع سيعود السعر إلى الأعلى، وربما لاختبار القمة التي يتم تشكيلها الآن عند مستوى 0,8145 أو قليلاً أعلى منه.

بالأمس، نتيجة للهبوط في زوج usd/chf تمكن البائعون في النهاية сначала дотащить цену до расчетного уровня поддержки на 0.8114، ثم оформлили его пробой، ومع ذلك ظهرت بالفعل مشكلات مع закреплением ниже этого المستوى، رغم أن الأحجام كانت تمر عند قيم مرتفعة بما يكفي وكانت تزداد بثبات خلال اليوم، وهو ما يبدو، على خلفية النمو اللاحق والاختراق обратного пробоя للمستوى المشار إليه، كمحاولة لاستئناف دخول المشترين الكبار في الصفقات.

بشكل عام، الأولوية لدي هي الشراء، لذلك من زوج usd/chf يوم الاثنين القادم سأنتظر استمرار الصعود الذي بدأ بالأمس في النصف الثاني من جلسة التداول نحو الأهداف عند أقرب مستوى مقاومة محسوب عند 0.8150.

على الفترة الزمنية н1 видно, что продавцы сильнее покупателей по валютной паре usdchf, 120-ая скользящая так же за шортовое направление, так как расположена выше цены. индикатор зиг заг так же показывает преимущества продавцов над покупателями, так как видны понижающиеся экстремумы. силу медведей подтверждает закрытие часовой свечи относительно скользящей средней на уровне 0.8120. приоритетнее в течение дня рассматривать продажи чем покупки. на данный момент рассматриваю продажи от уровня 0.8120 с ближайшей целью дохода до ценового уровня 0.8080, второй целью можно рассмотреть уровень 0.8040, а стоп лосс можно спрятать на уровне 0.8150. можно предположить разворотное движение и рассматривать покупки при закреплении пары за значимым уровнем 0.8180. ожидаемый доход покупок - это уровень 0.8220, а стоп выставляем в район уровня 0.8150. для подтверждения южного направления используем более младший тайм фрейм м15.

تحليل السوق والرؤى:

زوج usd/chf يتداول حول 0.8130، مما يبقي الزوج قرب الحد العلوي لنطاقه الأسبوعي الأخير بعد تعافٍ قوي من منطقة 0.80. علاقة الدولار/الفرنك ما زالت مدفوعة بقوتين متعارضتين: أسعار الفائدة الأميركية المرتفعة نسبيًا تدعم الدولار، بينما يستفيد الفرنك السويسري من طلب الملاذ الآمن كلما ارتفعت المخاطر الجيوسياسية أو المالية. تضخم شهر يوليو في الولايات المتحدة جاء محدودًا نسبيًا، ما خفّض التوقعات لرفع فوري في سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، في حين يواصل البنك الوطني السويسري الإبقاء على سعر فائدة عند 0% ويظل مستعدًا للتدخل إذا أصبحت وتيرة ارتفاع الفرنك مفرطة. مع تداول usd/chf قرب منطقة مقاومة، يبقى الانحياز قصير الأجل صعوديًا بشكل معتدل فوق 0.8080، لكن الزخم الصاعد يحتاج إلى اختراق حاسم فوق 0.8150–0.8170.

التحليل الأساسي — الفرنك السويسري:

الفرنك السويسري ما زال مدعومًا من الناحية الأساسية بدوره كعملة ملاذ آمن عالمية، رغم أن البنك الوطني السويسري يتبع سياسة نقدية شديدة التيسير. أبقى البنك الوطني السويسري سعر الفائدة عند 0% في تقييمه للسياسة النقدية في يونيو، وأشار إلى أنه زاد من استعداده للتدخل في سوق الصرف الأجنبي إذا ارتفع الفرنك بسرعة كبيرة. قلق البنك المركزي يُعد غير معتاد لأن سويسرا تواجه تضخمًا محليًا منخفضًا نسبيًا، ما يعني أن ارتفاع الفرنك بشكل مفرط قد يدفع التضخم نحو المنطقة السلبية ويضعف النشاط الاقتصادي. ذكر البنك الوطني السويسري أن سويسرا سجلت نموًا قويًا في الناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الأول، وأن عدة مؤشرات اقتصادية أشارت إلى زخم إيجابي، رغم أن البطالة ارتفعت إلى 3.1% في مايو. ظل فجوة الناتج سلبية قليلاً، ما يشير إلى أن الاقتصاد لا يعمل تحت ضغط طلب قوي. هذه الظروف تقلل الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة السويسرية، وتحد في ظل ظروف المخاطر الطبيعية من ميزة عائد الفرنك مقابل الدولار. مع ذلك، يتم تعويض هذا الضعف جزئيًا بتدفقات رؤوس الأموال إلى الأصول السويسرية خلال فترات عدم اليقين. إذا أصبح المستثمرون العالميون أكثر تحوّطًا بسبب التوترات الجيوسياسية أو تقلبات أسواق الأسهم أو المخاوف بشأن النمو العالمي، يمكن أن يرتفع الطلب على الفرنك بسرعة بغض النظر عن سياسة سعر الفائدة المنخفضة للبنك الوطني السويسري. كما يواجه البنك الوطني السويسري مشكلة صعبة في إدارة التضخم وسعر الصرف لأن أسعار الطاقة ارتفعت خلال الصدمة الجيوسياسية الحالية. أشار البنك المركزي إلى أن التضخم ارتفع في الأشهر الأخيرة بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة، بينما ظل الضغط التضخمي على المدى المتوسط مستقرًا نسبيًا. ويتوقع أن يبقى التضخم ضمن نطاق استقرار الأسعار إذا ظل سعر الفائدة دون تغيير، لكنه حذّر من أن اضطرابًا مطولًا في أسواق الطاقة قد يؤدي إلى نمو أضعف وتضخم أعلى في الوقت نفسه. هذا الأمر مهم بشكل خاص لزوج usd/chf لأن الفرنك يمكن أن يرتفع في المراحل الأولى من التوترات الجيوسياسية حتى عندما لا تبرر الأساسيات السويسرية تشديد السياسة النقدية. استعداد البنك الوطني السويسري للتدخل يخلق بالتالي سقفًا مهمًا أمام قوة الفرنك المفرطة، لكن التدخل لا يهدف إلى إضعاف الفرنك إلى ما لا نهاية. بدلاً من ذلك، يريد صناع السياسة منع ارتفاع سريع وغير منظم. ونتيجة لذلك، يظل الفرنك السويسري مدعومًا هيكليًا بتدفقات الملاذ الآمن، بينما يمكن لسعر فائدته المنخفض وتهديد تدخل البنك الوطني السويسري أن يمنعا هذه التدفقات من التسبب في هبوط غير مسيطر عليه في usd/chf.

الدولار الأميركي ما زال يتمتع بميزة كبيرة في أسعار الفائدة مقارنة بالفرنك السويسري. أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة عند 3.50%–3.75% في يوليو، ما يترك فجوة عائد كبيرة مقارنة بسعر 0% في سويسرا. وصف تقرير السياسة النقدية لشهر يوليو الصادر عن الفيدرالي النشاط الاقتصادي الأميركي بأنه يتوسع بوتيرة قوية، مع نمو قوي في الإنتاجية واستثمارات رأسمالية كبيرة، رغم أن استهلاك الأسر كان متواضعًا نسبيًا وبقي عدم اليقين مرتفعًا بسبب التطورات الجيوسياسية. يظل هذا الفارق في العائد أحد أقوى الحجج الأساسية لمصلحة المتداولين الصاعدين على usd/chf، لأن المستثمرين ما زال بإمكانهم تحقيق عائد أعلى بكثير من حيازة الأصول المقومة بالدولار مقارنة بأصول الفرنك السويسري. يمكن لعوائد سندات الخزانة الأميركية الأعلى أن تجذب بالتالي رؤوس أموال دولية وتدعم الدولار، خاصة عندما تكون شهية المخاطرة العالمية مستقرة. ومع ذلك، أصبحت التوقعات الفورية للسياسة الأميركية أقل دعمًا. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في يوليو بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري، بينما تباطأ التضخم السنوي إلى 3.4% من 3.5%. وارتفع التضخم الأساسي 0.2% شهريًا و2.5% سنويًا. هذا التقرير الأضعف للتضخم، إلى جانب ضعف سوق العمل مؤخرًا، خفّض احتمال رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى نحو 38% وفقًا لتسعير السوق بعد صدور البيانات. وقدمت أسعار المنتجين إشارة حمائمية أخرى: ظل مؤشر أسعار المنتجين في يوليو دون تغيير، بينما تباطأ تضخم المنتجين السنوي إلى 4.7% من 5.5% في يونيو. هذه التطورات تقلل من إمكانات الصعود الفورية للدولار، لكنها لا تلغيها لأن التضخم ما زال فوق هدف الفيدرالي البالغ 2%. علاوة على ذلك، يظهر أن بيئة المستهلك الأميركي تتعرض لبعض الضغوط. تراجع مؤشر ثقة المستهلك بشكل حاد في أغسطس إلى 51.0 من 55.2، بينما ارتفعت توقعات التضخم قصيرة الأجل إلى 4.3%، ما يُظهر أن الأسر ما زالت قلقة بشأن ارتفاع تكاليف المعيشة. بالنسبة لزوج usd/chf، يخلق هذا صورة أساسية مختلطة: يحتفظ الدولار بميزة عائد قوية، لكن التضخم الأضعف والمعنويات الأضعف قد يشجعان الفيدرالي في النهاية على أن يصبح أقل تشددًا.

التحليل الفني على الإطار اليومي d1 — حركة السعر وبنية السوق

طوّر زوج usd/chf بنية تعافٍ قوية منذ أن وجد دعمًا حول منطقة 0.8010–0.8030 في أوائل يوليو. بعد ذلك، سجّل السوق سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة، مخترقًا مستوى 0.8100 ومتجهًا نحو منطقة 0.8150–0.8170. تُظهر بيانات اليومي التاريخية أن الزوج وصل إلى نحو 0.8208 في أواخر يوليو قبل أن يشهد تصحيحًا حادًا نحو 0.8040، ما يوضح مدى سرعة ظهور البائعين قرب القمم الرئيسية. السعر الحالي عند 0.8130 يضع الزوج بالتالي مجددًا داخل منطقة مقاومة مهمة. إغلاق يومي مستدام فوق 0.8150 سيعزز البنية الصعودية ويفتح الطريق نحو 0.8170، تليها 0.8200–0.8210. على الجانب الهابط، أصبح مستوى 0.8100 أول دعم مهم، يليه 0.8070–0.8080. تصحيح أعمق دون 0.8070 سيكشف منطقة 0.8030–0.8050، بينما كسر حاسم أسفل 0.8010 سيلحق ضررًا كبيرًا بالبنية الصعودية الأوسع. حدد التحليل الفني السابق مستوى 0.8149 كمنطقة اختراق رئيسية، مع 0.8172 و0.8200 كأهداف صعودية لاحقة. حركة السعر الحالية بالتالي تميل لمصلحة المشترين، لكن السوق يقترب من منطقة قد تزداد فيها قوة جني الأرباح والطلب على الفرنك.


صورة المؤشرات ما زالت بناءة لصالح usd/chf، رغم أن الزخم يجب مراقبته عن كثب لأن السعر يقترب مرة أخرى من الحد العلوي لنطاقه الأخير. أظهرت القراءات الفنية السابقة مؤشر القوة النسبية rsi فوق 50 بينما حافظ الزوج على بنية قمم وقيعان صاعدة، ما يدعم استمرار الزخم الصعودي. كما أن هيكل المتوسطات المتحركة يميل لصالح المشترين ما دام السعر فوق متوسطاته الرئيسية القصيرة والمتوسطة الأجل. أظهرت بيانات المؤشرات التاريخية أن متوسط المدى الحقيقي atr حول 0.0015، ما يؤكد أن الزوج يشهد تقلبًا يوميًا مرتفعًا نسبيًا وأن التذبذبات السعرية الطبيعية يمكن أن تكون كبيرة. مؤشر macd مهم بشكل خاص قرب المستوى الحالي: تقاطع صعودي مصحوب بتوسع في الزخم الإيجابي سيدعم اختراقًا فوق 0.8150، بينما تقاطع هبوطي قرب المقاومة سيحذر من أن التعافي يفقد قوته. اقتراب rsi من منطقة التشبع الشرائي سيزيد أيضًا من مخاطر حدوث تصحيح بدلاً من تأكيد انعكاس فوري بالضرورة. من منظور الشموع اليابانية، شمعة يومية قوية تغلق فوق 0.8150 ستشير إلى هيمنة واضحة للمشترين وتدعم استمرار الحركة نحو 0.8170 و0.8200. في المقابل، ظل علوي طويل، أو شمعة ابتلاعية هابطة، أو رفض متكرر حول 0.8150–0.8170 سيشير إلى أن البائعين يدافعون عن القمم. لذلك يظل التوازن الفني صعوديًا فوق 0.8080، لكن هناك حاجة لتأكيد قبل افتراض اختراق مستدام.

التوقع النهائي للسوق:

المنطقة الفنية الحاسمة هي 0.8150–0.8170. اختراق يومي مؤكد فوق هذه المنطقة سيرجّح استمرار الحركة نحو 0.8200–0.8210، مع احتمال امتداد نحو مقاومات سنوية أعلى. في المقابل، الفشل حول هذه المنطقة يتبعه هبوط دون 0.8100 سيزيد احتمال تصحيح نحو 0.8070–0.8050 وربما 0.8030.

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، الاستراتيجية المفضلة هي تفضيل الشراء من التراجعات المضبوطة فوق 0.8080 مع تجنب الدخولات العدوانية مباشرة أسفل المقاومة. اختراق مؤكد فوق 0.8170 سيقدم تأكيدًا صعوديًا أقوى، بينما كسر مستدام دون 0.8070 سيحوّل الانحياز قصير الأجل لصالح البائعين.

• المقاومات الرئيسية: 0.8150، 0.8170، 0.8200، 0.8210.
• الدعوم الرئيسية: 0.8100، 0.8080، 0.8050، 0.8030.
• الانحياز المسيطر قصير الأجل: صعودي معتدل فوق 0.8080.
• تأكيد السيناريو الصعودي: إغلاق يومي فوق 0.8170.
• انعكاس هبوطي: كسر مستدام دون 0.8070.

تحليل حركة سعر usdchf:

هناك خلاف حول تحليل حركة سعر زوج العملات usd/chf. تسبب انخفاض التقلبات بالأمس في هبوط طفيف للزوج، حيث دفعه البائعون بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%. بعد فترة من التماسك، انخفض السعر خلال اليوم وهو الآن يختبر مستوى الدعم. يوجد تصحيح أعلى عند 23.6% على الإطار الزمني اليومي، على الرغم من احتمال حدوث انعكاس وزخم صاعد لزوج usd/chf. هبوط سابق سيزيد من احتمالية حدوث انعكاس. قبل الشراء، أتوقع تحرك السعر نحو القمم الأخيرة لأن الاتجاه الهابط قد انتهى. نطاق خطوط بولنجر على الرسم البياني اليومي يتقلص تدريجياً، مما يشير إلى أنه رغم أن نطاق السوق قد انكمش قليلاً، إلا أن هناك مجالاً لحركة سعرية حالية. بعد الهبوط، يشير مؤشر ستوكاستيك إلى عودة قصيرة للنشاط البيعي، بينما يشير مؤشر macd إلى احتمال انعكاس صاعد جديد يعطي إشارة شراء.

قبل أن ينعكس هبوطاً، اقترب السعر من الحد العلوي للقناة الهابطة. رغم أن الصعود في الزوج بدأ من 0.81471 دون الوصول إلى هذا المستوى، فإن الحد السفلي للقناة عند 0.81351 يمثل هدفاً محتملاً. هذا يوحي بانخفاض في الموجة الرابعة وفق إليوت وإمكانية تشكل موجة صاعدة. من الجدير بالذكر أن السعر انعكس صعوداً حول 0.81441، وهو ما يتماشى مع الهدف الأدنى للموجة الرابعة وفق نظرية إليوت. تشمل السيناريوهات المحتملة إما اختراقاً يؤدي إلى توسع إضافي نحو الحد العلوي للقناة عند 0.81751 أو استمرار الحركة الصاعدة إلى 0.81621 داخل الاتجاه الهابط. قد يتمكن الزوج من مقاومة مسار خط المقاومة الهابط. الإغلاق كان عند قاع الشموع الأسبوعية واليومية، كما هو واضح بالفعل. من المرجح أن يتسارع الاتجاه الهابط للزوج استجابةً للأخبار الاقتصادية المتوقعة.

بالأمس لوحظت تقلبات عالية على معظم основных пар, لكن по данному инструменту usd/chf استمرت الأسعار في التداول ضمن نطاق جانبي ضيق. تكررت محاولة атаки на مستوى المقاومة 0.8145، لكنها снова انتهت безуспешно. وفي الوقت نفسه لم يسمحوا цене بال провалиться вниз، حيث عاد المشترون إلى активность من جديد. أتوقع أن يحدث развطка للوضع الحالي في بداية الأسبوع القادم. إذا حدث اختراق صعودي في النهاية، فأنتظر ارتفاعاً ملحوظاً في السعر باتجاه 0.8220. أما إذا استؤنف الهبوط من текущих уровней، فأفترض أن الهدف الأدنى будет в районе отметки 0.8060. اختراق هذه поддержки سيؤدي إلى снижение в сторону 0.8000.

الرسم البياني للفترة D1. هنا يظهر كيف أن السعر أثناء الصعود قام سابقاً بتحديث القمة. وفي الوقت نفسه على المؤشرين المستخدمين MACD و CCI تشكلت دايفرجنس هابطة تم تنفيذها جزئياً. وكان التنفيذ الكامل سيكون إذا خرج السعر за مستوى 0.8007، لكن المطلوب لم يحدث بعد. تم رفع السعر مجدداً إلى مستوى المقاومة 0.8142 ويبدو أن هذا هو الكتف الثاني لنموذج الانعكاس رأس وكتفين هابط. أو الموجة الثانية، التذبذب قبل الموجة الثالثة. الموجة الثالثة مفترضة ومن المحتمل أن تصل إلى مستوى 0.8007 بمحاولة لاختراقه. تقنياً الصورة تتشكل لصالح الهبوط في رأيي، لكنها حتى الآن لا تنطلق كما ينبغي. إذا بدأ الحركة في التزايد فمن المحتمل الوصول إلى المستوى المستهدف 161.8 حسب شبكة فيبوناتشي المطبقة على الموجة الأولى. وهناك تقريباً بجواره ستمر خط الاتجاه الصاعد. في النهاية أعتقد أنهم سيدفعون السعر إلى هناك، لكن كل شيء يسير ببطء شديد على هذا الفرنك، فهو يقاوم بقوة.
​
لننظر بشكل أكبر إلى الرسم البياني الأسبوعي، هنا نرى دورة صعود بدأت من بداية الربيع، وتكوّنت بنية من ثلاث موجات. الأهم هنا أن الموجة الأولى تقريباً مساوية في الحجم للموجة الثالثة، وهذا دورة كاملة، عصاتان. عادة بعد مثل هذه الدورات تحدث حركة تصحيحية. أيضاً على الأقل من ثلاث موجات لكن بأصغر في الحجم. في هذه الحالة تكون موجات يومية. هناك بالفعل الموجة الأولى والثانية، وتبقى الموجة الثالثة. تطورها حصل أثناء صدور إحصاءات مهمة عن الولايات المتحدة، ما يسمى بالـ Non-Farm، وخلاله تمكن السعر من التحرك إلى الأسفل. بشكل عام في السوق في تلك اللحظة كان الدولار الأمريكي يضعف. كذلك لا يزال هناك مجال للهبوط لأن الأدوات الرئيسية الأخرى تنظر في رأيي إلى ضعف العملة الأمريكية. أما أن السعر حتى الآن لا يريد أن يهبط فذلك فقط بسبب أن الفرنك في السوق ككل خلال الأسابيع الأخيرة يظهر ضعفاً. الأزواج الأخرى مع الفرنك تتصرف بشكل مشابه، ولا يتوقف الاتجاه عليه. لذلك حتى ضعف العملة الأمريكية على الأزواج الرئيسية الأخرى لم يؤدِّ إلى ضعف هنا.

Usdchf يظهر نمواً واثقاً منذ فبراير من هذا العام. ومع ذلك، يوجد مجموعة كاملة من العوامل الأساسية القادرة على التسبب في هبوط الزوج في الأسبوع القادم.


وفقاً لبيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي، تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين (cpi) لشهر يوليو إلى 3.4% على أساس سنوي، بينما بقي مؤشر أسعار المنتجين (ppi) عند مستوى صفري (0.0% على أساس شهري). هذا خفّض من احتمالات المزيد من تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي ودفع السوق لتوقع الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي أو خفضه، مما يضعف الدولار.

حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة وتباطؤ وتيرة نمو الاقتصاد العالمي يمكن أن يوفرا طلباً على chf كأصل ملاذ آمن.

الاتجاه النهائي لزوج usdchf في الأسبوع القادم ستشكله الأخبار التالية:

• نشر محضر اجتماع fomc
• مؤشر مديري المشتريات لنشاط الأعمال في قطاع الخدمات pmi في الولايات المتحدة

أتوقع رؤية اختراق وثبات السعر أسفل مستوى 0.8110. عندها ستصبح الهدف الرئيسي للدببة هو اختبار منطقة 0.8000. سيناريو الهبوط يفقد صلاحيته في حال صعود الزوج أعلى المقاومة 0.8205.

لا يوجد حتى الآن اتجاه واضح ومقصود في زوج العملات USDCHF. تمكن المشترون، بالطبع، من вернуть السعر إلى 0,8135، لكن هذا غير كافٍ لاستئناف النمو. إذا удалось مواصلة الحركة صعودًا والتثبيت بثبات فوق 0,8150، عندها سيحصل الثيران على فرصة للصعود إلى 0,8180 و0,8210. في حال النجاح في اختراق 0,8210 سيصبح النمو نحو الأهداف الأبعد أمرًا واقعيًا، لكن يمكن الحديث عن ذلك بالفعل بعد حدوثه فعليًا. لا يمكن استبعاد أن الفرنك السويسري سيتنشط في النهاية ويبدأ في الارتفاع، وفي المحصلة سيبدو أقوى من الدولار الأمريكي. عند الارتداد من المستويات الحالية أو بعد الصعود إلى 0,8150 ستكون لدى البائعين فرصة للهبوط إلى 0,8120 و0,8100 و0,8085. في حال النجاح في اختراق 0,8085 يمكن مواصلة هبوط USDCHF إلى 0,8055 و0,8025، وبعدها لكل حادث حديث.

usd/chf н4
مستويات مюррея
وفقًا لقواعد هذه المستويات، إذا خرجت الأسعار فوق مستوى 5/8 ثم حصلت على تثبيت فوق هذا المستوى، ففي هذه الحالة يكون ذلك في صالح الاتجاه الصاعد، وبالتبعية يجب أن تستمر الحركة إلى الأعلى. لدينا هنا وضع يتمثل في أن اختراق المستوى للأعلى موجود، ولكن التثبيت الفعلي فوقه لم يحدث بعد. المتوسط المتحرك في الوقت نفسه يدعم الاتجاه الصاعد، وبشكل عام الأسعار الآن مهيأة للحركة نحو الأعلى. هذا يخبرنا أنه ما دامت الأسعار أعلى 5/8 فيمكن بكل ثقة النظر باتجاه منطقة المقاومة عند مستوى 8/8. هذا ما لدينا حتى الآن. تمنياتي بالخير للجميع.

حان الوقت لتحليل زوج العملات usd/chf على الإطار الزمني الأسبوعي. أتذكر أنني كنت أنتظر صعوداً حتى مستوى المقاومة 38.2% (0.8200) من تصحيح فيبوناتشي. عندما حدث ذلك наконец, توقفت السعر كما أردت. بدأت حركة تصحيحية تتطور بنجاح внутри дня. بالطبع، هذا على الإطار الأسبوعي يظهر بشكل ضعيف، فهنا تبدو الحركة أقرب إلى حالة تماسك منها إلى تصحيح. يجب أن يكون هناك هبوط، وإذا دخل الزوج ниже коррекционной цели، فعندها على الأرجح سيتمكن من الهبوط حتى مستوى الدعم 14.6% وبهذه الطريقة سيتشكل نموذج داخلي للصعود حتى المستوى المستهدف 61.8% من تصحيح فيبوناتشي، وذلك عند السعر 0.8560. من المهم الاستمرار في الالتزام بسيناريو التصحيح من مستوى 38.2%، وعندها يمكن البيع لاحقاً.