تحليل الذهب

يُظهر الهيكل الفني لـ xau/usd على إطار الأربع ساعات خلال الأسابيع الثلاثة الماضية انتقالًا بنيويًا واضحًا من حالة تذبذب عرضي مضغوط إلى نظام استمرار اتجاهي قوي، ما دفع الأسعار الفورية للتداول قرب 4287.16 بعد تسجيل قمة قرب 4302.10. المرحلة الأولى، الممتدة من منتصف يوليو حتى أواخره، تميّزت بحركة عرضية بين مستوى الدعم متعدد الأسابيع عند 3987.60 والمقاومة عند 4144.85. خلال فترة التراكم الممتدة هذه، سجّل الذهب قمة أقل قرب 4144.85 في 22 يوليو قبل أن يتراجع باتجاه قاع النطاق عند 3987.60 في 29 يوليو، وهو ما أدى فعليًا إلى التفاف المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة والمتوسطة الأجل (20 و50 و200 ema) داخل منطقة ضغط كثيف بين 4050.50 و4081.95. هذا الانضغاط المستمر في ظل نطاقات بولنجر المتقلصة أشار إلى تراكم طاقة كامنة كبيرة، حيث رفض السعر مرارًا اختراقات الحد السفلي مع ظلال سفلية طويلة حول 4019.05، محافظًا على سلامة البنية فوق 3987.60 ومكوّنًا سلسلة من القيعان الصاعدة الطفيفة.

المرحلة الثانوية بدأت بشكل حاسم في 4 أغسطس، حيث أطلقت اختراقًا عموديًا كسر مقاومات النطاق متعددة الأسابيع عند 4081.95 و4113.40 و4144.85 قبل أن يمتد ليسجل قمة متعددة الأسابيع عند 4302.10. هذا التوسع تميّز بشموع صاعدة ذات أجسام كبيرة حافظت على الإغلاق بوضوح فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 شديد الانحدار صعودًا، مع تحويل سقف النطاق السابق عند 4144.85 بنجاح إلى أرضية دعم بنيوية مؤكدة. التوقف الحالي للذهب قرب 4287.16 يعكس جني أرباح قصير الأجل أسفل القمة المتأرجحة عند 4302.10، حيث ظهرت شمعة رفض صغيرة قرب الحد العلوي المتوسع لنطاقات بولنجر. الأهم أن استمرار الصعود الفوري يعتمد على إغلاق حاسم لإطار الأربع ساعات فوق 4302.10، ما سيفتح المجال لامتداد حركة مقاسة باتجاه 4333.55 وربما 4340.00.






على الجانب الهابط، يقع الدعم الديناميكي الأولي داخل المنطقة بين [4266.06] و[4239.20]، والتي تتوافق مع قيعان التماسك الطفيف الأخيرة والمتوسط المتحرك الأسي 20 المتحرك خلف السعر. تصحيح أعمق سيركّز على أرضية الاختراق الرئيسية الممتدة بين [4207.75] و[4176.30]، وهي منطقة محورية يعززها الحد الأوسط الصاعد لنطاقات بولنجر والمتوسط المتحرك الأسي 50 حيث يُتوقَّع أن يعاود الطلب الديناميكي الظهور. يظل الدعم البنيوي الرئيسي مثبتًا بقوة أدنى عند [4113.40] و[4081.95]؛ إذ إن إغلاقًا يوميًا دون 4113.40 فقط هو ما سيُبطِل إطار الاتجاه الصاعد الحالي ويُعرّض الأسعار الفورية للعودة إلى النطاق السابق 4050.50–4019.05. بشكل عام، فإن تسلسل القيعان البنيوية الصاعدة (3987.60 و4019.05 و4050.50 و4239.20) إلى جانب تباعد المتوسطات المتحركة الأسية ذات الميل الصاعد يبقي مسار الأقل مقاومة مائلًا بقوة نحو الأعلى، ما يرجّح استراتيجيات الشراء عند التراجعات الضحلة فوق 4239.20 طالما ظل مستوى 4207.75 صامدًا.

Gold демонстрирует впечатляющее восстановление после кратковременной коррекции، حيث يشكّل موجة صعود جديدة مع زيادة واضحة في الأحجام على الشموع الخضراء. السعر اخترق بثقة مستوى 4247.17 وهو الآن يختبر منطقة المقاومة عند 4324.65، حيث لوحظت سابقاً حالة من التماسك. سلسلة الشموع الصاعدة الممتلئة ذات الظلال القصيرة تشير إلى هيمنة المشترين واستعداد السوق لمواصلة الحركة الصعودية.
الأحجام في هذا الزخم الحالي تصل إلى قيمها القصوى خلال الأيام الأخيرة، ما يؤكد مشاركة رأس المال الكبير في الشراء. مستوى 4229.70، الذي كان سابقاً يعمل كدعم، أصبح الآن قاعدة قوية لمزيد من الصعود. تحليل الشموع لا يُظهر أي نماذج هابطة في القمة، كما أن هيكل الرسم البياني لا يزال صاعداً بوضوح مع تتابع قمم أعلى وقيعان أعلى.
الهدف التالي يقع عند الحد العلوي للنطاق عند مستوى 4349.64، حيث تتركز أوامر البيع الرئيسية. السعر يتجه تحديداً إلى تلك المنطقة ضمن إطار الزخم الصاعد الحالي. الاتجاه صاعد، القوة في أقصاها، والأحجام تؤكد الحركة. الهدف عند مستوى 4349.64، ويمكن الدخول من ارتداد محتمل من مستوى الدعم الحالي 4316.05 أو عند إعادة اختبار مستوى الاختراق 4247.17 من الأعلى.

أداة التداول GOLD – الرسم البياني D1. البنية الموجية تبني ترتيبها هبوطاً، ومؤشر MACD موجود في المنطقة السفلية للبيع. في بداية شهر يونيو الحالي تم كسر مستوى الدعم الأفقي الرئيسي 4381 إلى الأسفل. كذلك ساعد على ذلك خط الاتجاه الهابط. بعد كسر المستوى أصبح واضحاً أن الأغلب سيكون هناك выход أسفل قاع شهر مارس، وبالمرة أسفل قاع هذا العام أيضاً. ساعد على ذلك أيضاً المشهد العام في الأدوات الأخرى التي كانت موجهة نحو تقوية الدولار الأمريكي. مع أن الذهب غالباً يتحرك بشكل مستقل بغض النظر عن اتجاه الأزواج الرئيسية الأخرى، لكن في هذه الحالة كان كل شيء تقريباً متزامناً.

بعد تحديث قاع هذا العام كان واضحاً أن الأغلب سيتبعه تصحيح، لأن المناطق خلف القيعان أو القمم المهمة تعتبر مناطق للشراء أو للبيع على التوالي. إضافة إلى ذلك كان مؤشر CCI حينها عميقاً في المنطقة السفلية لحالة التشبع. ونتيجة لذلك حدث تصحيح صاعد تم تقييده بالمستوى 4381 المذكور سابقاً. هناك حصل بعض التوقف في انتظار صدور قرار سعر الفائدة للفيدرالي الأمريكي. تم الإبقاء عليها عند مستواها السابق، وهذا أدى إلى تقوية الدولار الأمريكي. الأخبار توافقت مع الصورة الفنية للارتداد هبوطاً من المستوى. تحرك السعر إلى الأسفل وكان متوقعاً الخروج تحت قاع شهر يونيو الحالي، وهذا ما حدث، وكانت هنا منطقة شراء محتملة. كان يمكن مراقبة تشكل نموذج صعودي على الفريمات الأصغر H1-H4، وقد تشكل هناك. كذلك وُجدت حينها دايفرجنس إيجابي (صاعد) على مؤشر CCI.

على الرسم البياني نفسه يمكن رسم نموذج الوتد الهابط الذي يشير بشكل غير مباشر إلى احتمال مرتفع للصعود بعد تحديث القاع. كان متوقعاً أن يتحرك السعر صعوداً حتى خط الاتجاه الهابط الذي يشكل الوتد من الأعلى، وهذا ما حدث بالفعل، حيث وصل السعر إلى الخط بسرعة. لكن بعد ذلك علق السعر لعدة أيام متتالية. كان السعر يجمع البائعين، ومؤخراً تم سحب السعر إلى الأعلى كما كان متوقعاً. تم تحديث قمة يوليو الماضي بسرعة، وأعتقد أن السعر سيختبر منطقة المستوى 4381. اليوم ما يسمى بالـ Non-Farm، حزمة من الأخبار المهمة عن الولايات المتحدة. يُتوقع على خلفيتها اندفاعة صعودية.

مرحباً! أمس по золоту дали мощный бычий импульс — сформировали уверенную полнотелую свечу и без проблем закрепились выше сопротивления на 4202. Очевиден выход из накопления, и на этих оборотах логично жду продолжения движения к следующей северной цели — уровню 4382.

Уровень 4382 будет ключевым, там рассматриваю два основных сценария:

1. Пробой и закрепление выше 4382. В этом случае открывается дорога дальше на север — сначала к сопротивлению 4595, а при его пробитии — вплоть до 4773, где уже буду искать свежие сигналы.
2. Отбой от 4382. Если нарисуют разворотную свечу, жду откат назад к поддержкам 4202 или 4166, от которых снова буду искать входы в лонг.

إذا باختصار: محلياً на сегодня приоритет за ростом к 4382. بعد ذلك буду действовать строго по факту реакции цены на уровень. Торгуем аккуратно!

تحليل السوق والرؤى:

يتداول الذهب حول 4,344 دولار للأونصة، بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع بعد ارتداد أسبوعي قوي. أصبح أحدث تقرير للوظائف الأميركية المحرك الرئيسي للسوق؛ إذ انخفضت وظائف القطاعات غير الزراعية بشكل غير متوقع بمقدار 23 ألف وظيفة في يوليو، مقابل توقعات بزيادة تقارب 80 ألف وظيفة، في حين جرى تعديل بيانات التوظيف السابقة إلى مستويات أدنى. ضعف سوق العمل قلّص التوقعات لرفع قريب في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ما دفع الدولار الأميركي وعوائد سندات الخزانة إلى الهبوط ورفع أسعار الذهب. وذكرت رويترز أن الذهب الفوري وصل إلى 4,348.87 دولار، مرتفعاً بنسبة 2.6% يوم الجمعة وأكثر من 7% خلال الأسبوع. الميل القصير الأجل يبقى صاعداً فوق 4,250 دولار، رغم أن منطقة 4,400–4,450 دولار أصبحت الآن اختباراً رئيسياً للمشترين.

التحليل الأساسي:

أبقى الاحتياطي الفيدرالي على نطاقه المستهدف لسعر الفائدة عند 3.50%-3.75% في اجتماعه بتاريخ 29 يوليو، رغم أن ثلاثة من صانعي السياسة فضّلوا رفعاً بمقدار 25 نقطة أساس. وواصل الفيدرالي التأكيد على أن التضخم ما زال مرتفعاً مقارنةً بهدفه البالغ 2%، جزئياً بسبب صدمات الطاقة وغيرها من صدمات العرض التي رفعت الأسعار. وأظهر تقرير السياسة النقدية لشهر يوليو أن تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بلغ 4.1% على أساس سنوي حتى مايو، بينما وضعت توقعات البنك المركزي لشهر يونيو تضخم PCE لعام 2026 كاملاً عند 3.6%. هذا يخلق تعارضاً مهماً بالنسبة للذهب. فالتضخم المرتفع عادةً ما يُضعف مبررات التيسير القوي من الفيدرالي ويمكن أن يدعم العوائد الحقيقية، ما يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة أصل لا يدر عائداً مثل الذهب. لكن تدهور سوق العمل غيّر التوازن الفوري. تراجع الوظائف في يوليو جاء أضعف بكثير من المتوقع، كما أن نمو الأجور جاء أيضاً أقل من التقديرات. وذكرت رويترز أن تسعير السوق لاحتمال رفع الفائدة في سبتمبر انخفض إلى نحو 43.9%، بينما ارتفعت احتمالات الإبقاء على الفائدة دون تغيير إلى حوالي 60.4%. التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة، وتراجع عوائد الخزانة، وضعف الدولار تشكل تقليدياً محفزات إيجابية قوية للذهب. لذلك بدأ السوق في تسعير بيئة سياسية نقدية أكثر صعوبة للفيدرالي: التضخم ما زال أعلى من المستوى المريح، لكن التدهور في التوظيف يجعل من الصعب بشكل متزايد تبرير رفع آخر للفائدة. هذا المزيج يمكن أن يكون مواتياً بشكل خاص للذهب، لأن المستثمرين قد يسعون إلى التحوط ضد كل من عدم اليقين في السياسة النقدية والتباطؤ الاقتصادي.

الهيكل الأساسي للطلب على الذهب نفسه لا يزال داعماً رغم بعض نقاط الضعف الملحوظة. تراكم البنوك المركزية يبقى ركناً أساسياً طويل الأجل. فقد أفاد مجلس الذهب العالمي بأن البنوك المركزية اشترت ما يقدَّر بـ 243.7 طن من الذهب في الربع الأول من 2026، بزيادة تقارب 3% عن الفترة نفسها من العام السابق. وأظهر أحدث استطلاع للبنوك المركزية أن 89% من مديري الاحتياطيات يتوقعون زيادة حيازات الذهب الرسمية عالمياً خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، بينما يتوقع رقم قياسي يبلغ 45% أن تزيد مؤسساتهم نفسها حيازاتها من الذهب. الطلب الاستثماري أكثر تبايناً. شهدت صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب (ETFs) تدفقات خارجة في يونيو، حيث انخفضت الحيازات بمقدار 74 طناً وبلغت التدفقات الخارجة الشهرية للصناديق 8.9 مليار دولار، لكن تدفقات صناديق الذهب العالمية خلال النصف الأول بقيت إيجابية بنحو 8 مليارات دولار. كانت الصناديق الآسيوية أقوى مصادر التدفقات الداخلة خلال النصف الأول، بينما ظل الطلب الأوروبي صحياً نسبياً. هذا التمييز مهم: تموضع المؤسسات على المدى القصير لم يكن صعودياً بشكل موحّد، لكن الطلب الاستراتيجي من البنوك المركزية والمستثمرين الآسيويين ما زال يوفر قاعدة دعم أساسية. يضيف عدم اليقين الجيوسياسي طبقة أخرى. فاستمرار الصراع في الشرق الأوسط، وعدم اليقين المحيط بالمفاوضات المرتبطة بإيران، والمخاطر المتعلقة بإمدادات الطاقة ما زالت تخلق طلباً على الأصول الدفاعية. ويتوقع مجلس الذهب العالمي أن تظل المخاطر الجيوسياسية محركاً مهماً للطلب على الذهب في 2026، بينما يمكن لحالة عدم اليقين المرتفعة بشأن النمو الاقتصادي والأسواق المالية أن تدعم الطلب على أدوات حماية المحافظ الاستثمارية. وبالتالي لدى الذهب عدة محركات أساسية متزامنة: ضعف التوظيف في الولايات المتحدة، انخفاض توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي، ضعف الدولار، المخاطر الجيوسياسية، والطلب طويل الأجل من البنوك المركزية. عامل الضغط البيعي الرئيسي ما زال التضخم المرتفع في الولايات المتحدة، لأن عودة التضخم للارتفاع قد تدفع عوائد الخزانة للصعود وتُجبر الأسواق على إعادة تسعير توقعات تشديد السياسة النقدية للفيدرالي.

التحليل الفني على إطار D1 – حركة السعر، الهيكل والمستويات الرئيسية

تسارع صعود المعدن مع تراجع عوائد الخزانة وضعف الدولار، ليصل إلى 4,253.36 دولار في 5 أغسطس قبل أن يمدد الارتفاع بعد تقرير التوظيف الأميركي الضعيف. وتضع رويترز الآن الذهب الفوري عند 4,348.87 دولار، وهو أعلى مستوى في نحو سبعة أسابيع، مع مكاسب تتجاوز 7% خلال الأسبوع. التحدي الفني الفوري يقع بالتالي في نطاق 4,350–4,400 دولار. إغلاق يومي حاسم فوق 4,400 دولار سيعزز التعافي ويفتح الطريق نحو منطقة المقاومة النفسية والهيكلية التالية عند 4,450–4,500 دولار. وفوق 4,500 دولار، قد يبدأ السوق في استهداف منطقة 4,600–4,650 دولار. على الجانب الهابط، أول منطقة دعم مهمة هي 4,300–4,250 دولار، تليها 4,200–4,150 دولار. النطاق السابق 4,000–4,200 دولار أصبح الآن مهماً بشكل خاص لأن الاختراق الصاعد الناجح يتطلب عادةً تحوّل منطقة المقاومة السابقة إلى دعم. لذلك فإن إغلاقاً يومياً دون 4,200 دولار سيضعف هيكل الاختراق الحالي، بينما الهبوط دون 4,000 دولار سيلحق ضرراً كبيراً بالتعافي الصعودي قصير الأجل. السوق يُظهر حالياً سيطرة واضحة للمشترين، لكن سرعة الارتفاع تعني أن جني الأرباح يمكن أن ينتج عنه تراجعات حادة. ظهور ذيل علوي طويل قرب 4,400 دولار أو شمعة ابتلاعية هابطة سيُنذر بأن البائعين بدأوا في امتصاص ضغط الشراء. في المقابل، شمعة يومية قوية تغلق قرب القمة فوق 4,400 دولار ستشير إلى أن المشترين ما زالوا مسيطرين بقوة.


يجب أن يبقى MACD إيجابياً لتأكيد أن الحركة الحالية أكثر من مجرد رد فعل قصير الأجل على تقرير الوظائف. توسع الهيستوغرام الإيجابي سيدعم استمرار الاتجاه، بينما تسطّح الهيستوغرام قرب 4,400–4,450 دولار سيحذر من بدء تباطؤ الزخم. كما تحولت المتوسطات المتحركة لصالح المشترين لأن التعافي السريع أعاد السعر فوق هيكل الاتجاه قصير الأجل. ما دام الذهب فوق متوسطاته لـ 20 و50 يوماً، يمكن تفسير التراجعات على أنها تصحيحات ضمن الاتجاه بدلاً من انعكاسات هابطة فورية. كسر مستدام دون هذه المتوسطات سيغيّر هذا التفسير. مؤشر ATR مهم بشكل خاص الآن لأن التقلبات اتسعت بشكل حاد. الارتفاع اليومي البالغ 4.4% في 5 أغسطس والزيادة اللاحقة بنسبة 2.6% في 7 أغسطس يبرزان أن النطاقات اليومية المعتادة أصبحت أكبر بكثير. لذلك ينبغي للمتداولين تجنب افتراض أن حركة يومية بقيمة 20–30 دولاراً تمثل حدثاً غير عادي. من منظور الشموع، تؤكد الشموع الصعودية القوية المتتالية سيطرة المشترين، لكن كلما اقترب السعر من 4,400 دولار، ازدادت أهمية شموع الرفض. إغلاق يومي فوق 4,400 دولار بزخم قوي سيرجح امتداداً آخر نحو 4,500 دولار. في المقابل، نمط ابتلاع هابط بين 4,350 و4,450 دولار يتبعه كسر دون 4,300 دولار سيشير إلى أن البائعين على المدى القصير بدأوا في السيطرة. إجمالاً، هيكل المؤشرات يدعم زخمًا صعودياً مع تزايد مخاطر التمدد الزائد، ما يجعل تأكيد الإشارات وسلوك التراجعات أكثر أهمية من مطاردة آخر شمعة صعودية.

السيناريو الصعودي:

يبقى السيناريو الصعودي هو التكوين المسيطر على المدى القصير ما دام الذهب محافظاً على التداول فوق 4,250–4,300 دولار. المحفز الأهم هو التحول في توقعات الاحتياطي الفيدرالي بعد تقرير التوظيف الأميركي الضعيف. فقد تراجعت الوظائف بدلاً من أن ترتفع، وجاء نمو الأجور أضعف من المتوقع، وخفّض المتداولون توقعاتهم لرفع الفائدة في سبتمبر. إذا ظلت عوائد الخزانة تحت الضغط واستمر ضعف الدولار الأميركي، يمكن للذهب الحفاظ على زخمه الصعودي.

إغلاق يومي مؤكد فوق 4,400 دولار سيكون إشارة صعودية رئيسية تالية. مثل هذا الاختراق سيُظهر أن المشترين استوعبوا عمليات جني الأرباح قرب أعلى مستوى في سبعة أسابيع، وقد يفتح الطريق نحو 4,450–4,500 دولار. حركة مستدامة فوق 4,500 دولار ستضع بعد ذلك منطقة 4,600–4,650 دولار في بؤرة الاهتمام.

السيناريو الهبوطي:

سيبدأ السيناريو الهبوطي مع فشل السعر في منطقة 4,350–4,400 دولار، خصوصاً إذا شكّل السوق ذيلاً علوياً طويلاً، أو شمعة ابتلاعية هابطة، أو تباعداً في الزخم. سرعة الارتفاع الأخير تجعل من التصحيح أمراً مرجحاً بشكل متزايد حتى لو ظل الاتجاه الأوسع بنّاءً. فقد ارتفع الذهب بالفعل بأكثر من 7% خلال الأسبوع، وفقاً لرويترز، ما يخلق مجالاً كبيراً لجني الأرباح على المدى القصير.

الهدف الهبوطي الأول سيكون 4,300 دولار، يليه 4,250 دولار. إغلاق يومي دون 4,250 دولار سيضعف الهيكل الصعودي الفوري ويزيد احتمال التحرك نحو 4,200–4,150 دولار. مستوى 4,200 دولار مهم بشكل خاص لأنه يمثل الجزء العلوي من منطقة التماسك السابقة. إذا عاد السعر للهبوط دون تلك المنطقة، قد يبدأ المتداولون في التساؤل عما إذا كان الارتفاع الأخير مجرد رد فعل على صدمة بيانات الوظائف أكثر من كونه بداية اتجاه مستدام.

المستويات الفنية الرئيسية:

• سعر المرجع الحالي: 4,344 دولار
• المقاومة الفورية: 4,350–4,400 دولار
• المقاومة التالية: 4,450–4,500 دولار
• المقاومة الرئيسية الصاعدة: 4,600–4,650 دولار
• الدعم الفوري: 4,300–4,250 دولار
• الدعم الثانوي: 4,200–4,150 دولار
• الدعم النفسي الرئيسي: 4,000 دولار
• تأكيد صعودي: إغلاق يومي فوق 4,400 دولار
• تأكيد صعودي أقوى: حركة مستدامة فوق 4,500 دولار
• إنذار هبوطي: إغلاق يومي دون 4,250 دولار
• تأكيد هبوطي رئيسي: إغلاق يومي دون 4,200 دولار

التوقع النهائي:

يدخل الذهب الجلسة الأحدث بميل صعودي قصير الأجل حول 4,344 دولار، مدعوماً بأحد أقوى مزيج من المحفزات الكلية التي شوهدت في الأسابيع الأخيرة. فقد ضعف سوق العمل الأميركي بشكل غير متوقع، مع تراجع الوظائف في يوليو بمقدار 23 ألف وظيفة بدلاً من زيادة تقارب 80 ألفاً. كما جرى خفض أرقام الأشهر السابقة، في حين جاء نمو الأجور دون التوقعات. هذا قلّص بشكل ملموس التوقعات لرفع فوري في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وأضعف الدولار الأميركي. وذكرت رويترز أن الذهب الفوري صعد إلى 4,348.87 دولار، وهو أعلى مستوى في سبعة أسابيع، بينما كان المعدن في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية تتجاوز 7%.

الميل العام: صعودي فوق 4,250 دولار، مع اعتبار 4,400 دولار مستوى الاختراق الحاسم. اختراق مؤكد فوق 4,400 دولار سيرجح استمرار الحركة نحو 4,500 دولار، بينما رفض السعر عند هذا المستوى يتبعه هبوط دون 4,250 دولار سيُنذر بتصحيح نحو 4,200 دولار. يظل الميل الأساسي داعماً ما دامت عوائد السندات الأميركية والدولار تحت الضغط، لكن ينبغي للمتداولين مراقبة بيانات التضخم الأميركية القادمة عن كثب، لأن صدمة تضخمية جديدة قد تعيد سريعاً توقعات تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

كل شيء مستقر عندنا أيضًا по gold، لأن الحركة الصاعدة الواثقة продолжается، حيث نحدّث القمم باستمرار. وبالطبع يجب الإشارة إلى أننا اليوم في البداية هبطنا وحتى نزلنا تحت 4225. لكننا لم نبق هناك، لأننا فورًا بدأنا في الارتفاع من جديد. حدّثنا القمم، والآن نتداول فوق 4303 ويمكن القول إننا نضغط باتجاه الشمال. خصوصًا أننا شكّلنا بالفعل ما يشبه منطقة تماسك عند 4380 تقريبًا، ولذلك ما زال هناك مجال للصعود.

وطبعًا هنا يجب أن نلاحظ أننا получили بيانات nfp سلبية وهذا يضغط على الدولار. ومع ذلك، فإن معدل البطالة نفسه انخفض، ولذلك يمكن أن نرى تصحيحًا هابطًا إضافيًا على الذهب. عمومًا، أنا من هذه الأسعار لا أرى صفقات مناسبة. وهنا نحتاج إلى تصحيح جيد، أما إذا نزلنا تحت 4275، فحتى الآن أسمح لنفسي بالنظر في الشراء فقط من هناك.

كل شيء مستقر لدينا أيضاً по gold، لأن الحركة الصاعدة الواثقة продолжается، حيث نقوم بتحديث القمم باستمرار. وبالطبع يجب الإشارة إلى أننا اليوم сначала هبطنا وحتى ушли تحت 4225. لكننا لم نبق هناك، لأننا сразу же начали подраجة. قمنا بتحديث القمم، والآن نتداول فوق 4303 ويمكن القول إننا نضغط باتجاه الشمال. خاصة وأننا уже сформировали ما يشبه منطقة تماسك في منطقة 4380، ولذلك ما زال هناك مجال للصعود. وبالطبع يجب التنويه إلى أننا получили بيانات nfp سلبية وهذا يضغط على الدولار. ومع ذلك، فإن معدل البطالة نفسه انخفض، ولذلك يمكن أن نشهد تصحيحاً إضافياً على الذهب. عموماً، أنا من هذه الأسعار لا أ рассматриваю صفقات. وهنا نحتاج إلى تصحيح جيد، أما إذا هبطنا تحت 4275، فحتى الآن أسمح لنفسي فقط بالشراء من هناك.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج يوم السبت على إطار 15 دقيقة. أنهى السعر الأسبوع في حالة تذبذب عرضي (4357,74) وعلى الأرجح في الأسبوع القادم سيبدأ السعر بالعودة إلى الأسفل. سيقوم السعر باختبار المنطقة الحمراء الممتدة، وقد يختبرها بالكامل ثم يعود إلى نطاق التذبذب العرضي السابق عند مستوى 4059,21.

الذهب / золото / xauusd.

ارتفع الذهب بشكل لا بأس به في الأسبوع الماضي، لكن مع ذلك لم نحصل على التفاعل المرغوب والمتوقع، وكانت حالة натяжка مستمرة فعلياً طوال الأسبوع التداولي، لذلك لن أعوّل كثيراً على أي تحديث للقمم على الذهب، لأن الوضع في العالم ليس ملائماً إلى هذا الحد، خصوصاً لنمو الذهب، كما أن الأصول الدفاعية لم تُظهر أي نمو جوهري، بينما الدولار نفسه قبيل صدور بيانات سلبية متوقعة عن البطالة في الولايات المتحدة تراجع، لكن ليس بشكل كبير. في الواقع، وبالاستناد إلى بيانات الرسم البياني لأربع ساعات، لدينا هيكل صاعد، لكن افتتاح الجلسة الأمريكية، كما كان متوقعاً، تأخر مع تبرير بحركة هابطة، إذ يمكننا بالفعل عند افتتاح السوق يوم الاثنين أن نرى فجوة سعرية، لأنه لا يوجد أي اتفاق سلام بين إيران والولايات المتحدة، وهذا يعني أننا قد نتحرك عبر المناطق المرئية بالفعل باتجاه الجنوب. الهدف الأول هو منطقة الدعم قرب 4294.55، والتفاعل أو التماسك في هذه المنطقة قد يثير من جديد اهتمام البائعين مع هبوط لاحق للسعر إلى منطقة الدعم 4000.00 وما دونها. غريب، غريب جداً، أن الجميع يعرف إلى أين سيتجه الأصل، لكني شخصياً لن أعتمد على الصعود، حتى وإن كان المشترون الآن في الصدارة، إلا أن مراكزهم أكبر بكثير مقارنة بمراكز البائعين. وفقاً للمؤشر، فإن rsi(14) بقيمة 75.38 يشير إلى تشبّع شرائي قوي وسخونة مفرطة للأصل، لذلك أعوّل هنا على الهبوط مع تحديث إضافي للقيعان وذهاب الأسعار إلى أعماق نطاقات المعقول عند 3500.00 وما دونها. بالتوفيق.

По золоту (GOLD) всё без изменений — уверенно прем наверх и регулярно обновляем максимумы.

Сегодня утром, правда, просели и даже пробивали 4225. Но ниже не удержались, сразу пошли в откуп, переписали хаи и сейчас торгуемся уже выше 4303. Давление на север приличное. К тому же сверху нарисовали отличную площадку в районе 4380 — там куча стопов, так что расти есть куда.

По новостям: Non-Farm вышел слабым, что поддавливает бакс, но сама безработица снизилась. Так что локальный откат вполне можем увидеть.

С текущих высот прыгать в лонг точно не буду — слишком рискованно, нужен нормальный откат.

План действий: Рассматривать покупки буду только при глубоком спуске ниже 4275. До этого момента лучше просто посидеть на заборе.

على خلفية التوقعات بشأن تيسير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يزداد الضغط الصعودي على الذهب. بعد заверш مرحلة التماسك، اكتسب زوج XAU/USD زخماً صعودياً حتى قبل نشر بيانات التوظيف في الولايات المتحدة، وواصل اتجاهه الأسبوعي الصاعد متجاوزاً مستوى 4296.88 (مюрّاي 3.8)، أو إذا شئتم، العلامة النفسية 4300. الآن يتحول انتباه المستثمرين إلى مؤشرات التضخم. تذكّر Commerzbank (وأنا أوافقه في ذلك) أن السياسة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي ما زالت تعتمد بدرجة كبيرة على هذه البيانات تحديداً.
من جهتها، تركز Rabobank على الصراع في الشرق الأوسط، مشيرة إلى أن الآمال في حل سريع لمشكلات الشحن في مضيق هرمز قد تكون غير مبررة.
اقترب الزوج من منطقة مقاومة قوية – المستوى الحاسم 4375.00 (مюрّاي 3.8) والمتوسط المتحرك البسيط لمئة يوم، المار عند قاعدة مستوى 4400. إلى حد كبير، سيتوقف المسار اللاحق لحركة الزوج على ما إذا كان الثيران سيتمكنون من التغلب على هذه العوائق أم لا.

Xauusd gold.
يوم طيب. الذهب закрыл الأسبوع الماضي بشمعة صاعدة كبيرة، لذلك вариант с походом на юг пока остаётся под вопросом. وفي الوقت نفسه، на график недельного тайمфрейма الزوج пока остается в медвежьей зоне канала боллинджера، при этом весь текущий рост выглядит небольшой локальной коррекцией. по более мелкой технике на часовом графике индикаторы продолжают смотреть в северном направлении، но при этом подвальные индикаторы нарисовали большие медвежьи дивергенции. لذلك на следующей неделе есть вероятность увидеть довольно серьёзное снижение، но пока присматриваюсь к локальному походу на юг، примерная цель 4230-40. на 4 часовом графике индикаторы также полностью за дальнейшее движение в северном направлении، но и здесь один из подвальных индикаторов нарисовал медвежью дивергенцию с намёком на разворот، а канал боллинджера намекает на локальное снижение с целью теста его средней сверху. и эта средняя примерно совпадает с вышеуказанной целью، так что вариант с небольшим походом на юг вполне вероятен.

في سوق GOLD وعلى среднем волновом уровне максимально сжатого графика Н4، в настоящее время сохраняется неопределенная ситуация, однако учитывая корреляцию со смежным рынком SILVER, незначительное количество шансов находится на стороне восходящего сценария.


Методология анализа:

Для формирования данного прогноза был проведен комплексный мультитаймфреймовый анализ, включающий следующие инструменты:

Волновая теория Эллиотта (EWA): Позволяет определить структуру ценовых движений и их текущие фазы.
Гистограмма MACD: Используется для оценки силы импульса, обнаружения потенциальных разворотных сигналов и подтверждения волновых уровней в рамках общей иерархии Волнового Анализа.
Экспоненциальные скользящие средние (Smoothed) с периодами 55, 89 и 144: Помогают определить направление тренда и ключевые уровни поддержки и сопротивления. Пересечение этих скользящих средних, наряду с показаниями гистограммы MACD, служит дополнительным подтверждением волновых уровней.

البيانات الضعيفة نسبياً по рынку труда в сша привели к тому, что цена gold сформировала заметную бычью свечу и практически добралась до уровня сопротивления в районе 4380. вчера от этого сопротивления получили небольшую коррекцию, теперь ждём старта следующей торговой недели, чтобы понять, будет ли развитие коррекционного снижения дальше в направлении 4200؟ покупками сейчас лучше не торопиться и рассматривать их только при ретесте 4200 сверху. если же сопротивление 4380 пробьют сходу, то дальше покупатели могут споткнуться о следующее заметное сопротивление в районе 4450. думаю, следующая неделя будет волатильной.

أداة التداول gold – الرسم البياني d1. البنية الموجية ما زالت حتى الآن تبني ترتيبها هبوطاً، لكن الوضع لم يعد كما كان سابقاً، فالآن احتمالات استمرار هذا الاتجاه الهابط انخفضت كثيراً. مؤشر macd موجود في المنطقة العليا لمناطق الشراء ويواصل الصعود فوق خطه الإشاري. طوال شهر يوليو كانت الأسعار على حافة الحركة الهابطة، يمكن القول إنها تحركت عرضياً. طبعاً داخل اليوم كانت هناك حركات يمكن اقتناص شيء منها، أهداف صغيرة داخل اليوم. أما على الإطار الأكبر فالسعر كان يمكن القول إنه واقف تقريباً في مكان واحد. وها هو في بداية أغسطس من كانوا ينتظرون الصعود حصلوا أخيراً على ما أرادوا، ربما ليس بالكامل حتى الآن، لكن على الأقل شيء ما. هذا الصعود كان مبرراً فنياً، وكذلك أساسياً. الطلب على المعادن بما فيها الذهب في العالم لا يضعف. غير معروف في الحقيقة ما هي العلاقة الحقيقية بين الذهب الفيزيائي الفعلي وسعره في البورصة، فالأمر هناك ليس بسيطاً. أرى أن الطلب سيكون دائماً وفي ازدياد، خصوصاً مع التطور السريع للإلكترونيات، حيث الحاجة للمعادن مستمرة وبشكل كبير.

من الناحية الفنية نرى هنا اختراقاً صعودياً لنموذج الوتد الهابط، وبالتزامن تم اختراق مستوى 4192، وهذا كسر الاتجاه الهابط العام. السعر خلال الصعود وصل إلى المنطقة المتوقعة لمستوى المقاومة 4381. لا شك عندي أنه سيتم اختراقه أيضاً، لكن غير واضح هل سيتم ذلك مباشرة أم بعد تصحيح هابط إلى مستوى الاختراق 4192. هذا المستوى يعتبر مستوى مرآة على حافة الهبوط، وهذه هي النقاط الدسمة جداً، تحديداً عندما تكون على الحواف. الإشارة الإضافية للهبوط إلى هناك تأتي من مؤشر cci الذي دخل بعمق في المنطقة العليا لحالة فرط الشراء. كإشارة إضافية للاعتماد على المستوى فهو ليس سيئاً. من المرجح أن يحدث هبوط إلى الدعم، ومنه حركة جديدة مع اختراق لمستوى المقاومة 4381. في أغلب الحالات يحدث تصحيح، لكن أحياناً يذهب السعر للاختراق من دون تصحيح، خصوصاً إذا سحبت الأدوات الأخرى الحركة معها. وبرأيي الأزواج الرئيسية الأخرى في الفترة القريبة تستهدف إضعاف الدولار الأمريكي. مع أن الذهب لا يُظهر ترابطاً قوياً، فهو يتحرك غالباً وفق ديناميكيته الخاصة. في كل الأحوال، البيع غير مطروح، أما الشراء فهو الأنسب، لكن الأفضل بعد حدوث التصحيح إن حصل.