تحليل الذهب

الذهب، gold.

أود أن أ отметить несколько моментов.

الملاحظة الأولى – مستوى 4 000 دولار للأونصة по прежнему держится. وهذا говорит о желании покупателей удержать цену выше، مع последующим ростом.

الملاحظة الثانية. а ростом куда? هنا يصبح عقد سبتمبر интересен. он отличается большим открытого интереса и объёмами на страйках 5 200 -5 300.



الملاحظة الثالثة. что нужно, что бы цена начала рост. هنا стоит посмотреть на общий контракт на год. отличается страйк 4 100. لقد حددته на скринштах. так вот, для роста, цене нужно уверено закрепиться выше 4 100 долларов за унцию. после чего начнётся рост.

عنق الزجاجة في الذهب: توقف xau/usd فوق 4,050 دولار مع تصادم ركود تضخمي جيوسياسي مع فيدرالي متشدد

الذهب (xau/usd) سجّل ارتداداً يومياً محدوداً يوم الجمعة، ليرتفع مجدداً فوق 4,050 دولار مع تراجع طفيف في الدولار الأمريكي وفّر بعض الدعم المؤقت للمعدن النفيس عديم العائد. مع ذلك، يشير الهيكل الفني الكامن والبيئة الماكروية إلى ضرورة الحذر قبل الافتراض بأن الحركة التصحيحية الأوسع من قمم منتصف الأسبوع قد انتهت. وبينما يقع الذهب في فخ تصاعد التوترات في الشرق الأوسط – التي تدفع أسعار الطاقة إلى الأعلى – من جهة، وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشدداً من جهة أخرى، تبقى مكاسبه الصعودية مقيدة بشدة. وفي ظل خلفية متشددة متوقعة من اجتماع الـfomc، ينظر المشاركون في السوق إلى القوة الحالية كتصحيح تكتيكي ضمن نطاق تذبذب جانبي إلى هابط مهيمن.

الخلفية الماكرو أساسية: صدمات الطاقة، حرب بحرية، وارتفاع الرسوم الجمركية

لا تزال البيئة الأساسية تميل لصالح تضخم مدفوع بالطاقة، ما يجبر البنوك المركزية الكبرى على تبني سياسة “مرتفعة لوقت أطول” لأسعار الفائدة، وهو ما يضعف الطلب على الأصول عديمة العائد.

• تصعيد الشرق الأوسط وحصاران بحريان متوازيان: شنّ الجيش الأمريكي لليلة الثالثة عشرة على التوالي ضربات دقيقة استهدفت مراكز قيادة إيرانية، ونقاط مراقبة ساحلية، ومنشآت للطائرات المسيّرة، في محاولة لتأمين حركة التجارة عبر مضيق هرمز. ورداً على ذلك، استهدفت قوات موالية لإيران قواعد عسكرية أمريكية في الكويت والبحرين والأردن. بالتوازي، أدت هجمات الحوثيين على ناقلات النفط في البحر الأحمر إلى توسيع نطاق الحصار البحري عبر اثنين من أهم عنقَي الزجاجة في الشحن العالمي، ما دفع أسعار النفط الخام إلى الأعلى وعزّز مخاوف الركود التضخمي.
• صلابة الاقتصاد الأمريكي واحتدام التوترات التجارية: تؤكد البيانات الاقتصادية الأمريكية الجديدة قدرة الفيدرالي على الإبقاء على سياسة نقدية متشددة. فقد هبطت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى مستويات تاريخية متدنية، ما يبرز ضيق أوضاع سوق العمل. وإضافة إلى الضغوط التضخمية، تهدد الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة التي تتراوح بين 10% و12.5% على الواردات من 60 شريكاً تجارياً رئيسياً – والتي تغطي ما يقرب من 99% من السلع الأجنبية – بإشعال التوترات التجارية العالمية مجدداً وتعزيز مكانة الدولار كعملة احتياط قبيل اجتماع الـfomc القادم.

الهيكل الاتجاهي الفني: سقف الـ ema عند 4,158 دولار ومؤشرات هابطة

من منظور فني بحت، فإن فشل الذهب في الحفاظ على الزخم قرب متوسطه المتحرك متوسط الأجل يؤكد أن ضغط البيع لا يزال مسيطراً على الأطر الزمنية القصيرة.

• انهيار الزخم والمؤشرات التذبذبية: لا يزال خط مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (macd) غارقاً بعمق في المنطقة السلبية أسفل خط الصفر، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية (rsi) ببطء قرب مستوى 41. تؤكد هذه المؤشرات مجتمعة أن الزخم الهابط يهيمن على الدورة السعرية الحالية.
• رفض المتوسطات المتحركة: عجز المشترين عن استعادة متوسط 200 فترة الأسي (ema) عند 4,158.08 دولار يشير إلى أن الارتداد الأخير من القاع الشهري عند 3,960–3,959 دولار كان تصحيحياً بحتاً وليس انعكاساً هيكلياً للاتجاه.

المستويات الفنية الاستراتيجية والحدود السعرية الرئيسية:

1. حواجز المقاومة الفورية (4,158 – 4,180 دولار): تقع أولى مناطق المقاومة العلوية القوية عند متوسط 200 فترة الأسي عند 4,158.08 دولار. فقط إغلاق يومي حاسم فوق هذا المستوى يمكن أن يخفف الزخم الهابط الفوري ويمهّد الطريق نحو الحاجز النفسي عند 4,200 دولار.
2. منطقة الدعم الدفاعية (4,000 – 3,959 دولار): على الجانب الهابط، يمثّل المستوى النفسي 4,000 دولار أول دعم فوري، يليه المحور الحرج عند 3,980–3,975 دولار. كسر مستدام أسفل هذه الكتلة الداعمة يفتح الباب نحو القاع الشهري عند 3,960–3,959 دولار، كاشفاً عن طبقات أعمق من مناطق الطلب الهيكلية.

يظل الذهب محصوراً داخل نطاق عالي التذبذب. وحتى يحصل السوق على وضوح من بيان سياسة الـfomc القادم أو يشهد تهدئة ملموسة في ممرات العبور بالشرق الأوسط، فمن المرجح أن يبقى xau/usd مقيداً تحت أسقف متوسطاته المتحركة الرئيسية.

تراجع التصعيد الجيوسياسي يتصادم مع تردد الفيدرالي: الذهب مُقيَّد عند 4,100$ وسط تحولات صدمة الطاقة

الذهب الفوري (XAU/USD) افتتح أسبوع التداول بفجوة صعودية واضحة، إلا أن المعدن سرعان ما اصطدم بمقاومة قوية فوقه مع معاناة المشترين في تحقيق قبول هيكلي فوق المستوى المحوري 4,100$. لا يزال الزخم الصعودي مقيدًا بشكل واضح قبيل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الممتد ليومين عالي المخاطر. شهدت معنويات السوق إعادة تسعير حادة عقب أنباء تعليق الولايات المتحدة لحملتها الجوية المكثفة ضد إيران بعد 13 ليلة متتالية من الضربات العنيفة. وأكد السفير الأميركي لدى الأمم المتحدة مايك والتز أن القوات ما زالت منتشرة بشكل صارم، لكن الرئيس دونالد ترامب اختار منح المفاوضات الدبلوماسية "هامشًا بسيطًا من الوقت". وفي خطوة متبادلة، أشار مسؤول إيراني رفيع إلى أن طهران ستجمّد هجماتها الانتقامية بشرط أن تواصل واشنطن وقف عملياتها. هذه النافذة الدبلوماسية غير المتوقعة تسببت في هبوط حاد بنحو 5% في أسعار النفط الخام، ما أدى إلى تفكيك علاوة المخاطر الجيوسياسية الفورية، وتهدئة مخاوف التضخم العناويني الأوسع، وتقليص توقعات رفع أسعار الفائدة بشكل عدواني من جانب الاحتياطي الفيدرالي. بالتوازي، أدت تراجعات عوائد سندات الخزانة الأميركية إلى سحب الدولار من قمته المسجلة خلال عدة أسابيع، مما وفر دعمًا خفيًا للمعدن النفيس عديم العائد. ومع ذلك، يبقى الشك الكامن في السوق حادًا؛ إذ إن استمرار اختناقات التجارة في البحر الأحمر ومضيق باب المندب عقب هجمات الحوثيين المدعومين من إيران على منشآت الطاقة السعودية يعزز هشاشة سلاسل الإمداد. هذا الخطر المستمر يحافظ على أرضية داعمة لأسعار الطاقة ويحد من مزيد من تراجع الدولار، ما يجعل متداولي الذهب مترددين في بناء مراكز اتجاهية عدوانية قبل قرار البنك المركزي يوم الأربعاء.

الهيكل الفني للاتجاه: تموضع المتوسطات المتحركة وديناميكيات المؤشرات

من منظور هيكلي كلي، يواصل سلوك سعر XAU/USD منذ منتصف يونيو تشكيل نموذج تماسك أفقي على شكل مستطيل على الرسم البياني اليومي. عقب الكسر المسيطر أسفل مؤشر الاتجاه طويل الأجل، يظل الانحياز الفني الأوسع دفاعيًا، ما يصنف المكاسب الأخيرة كحركة تصحيحية صعودية لا كانتعكاس صعودي مؤكد.

• المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA): يتموضع أعلى بكثير من حركة السعر الحالية عند 4,493.65$، ويعمل كمقياس كلي رئيسي للاتجاه الهابط طويل الأجل.
• مؤشر القوة النسبية (RSI-14): يتحرك مباشرة أسفل مستوى الحياد 50، ما يعكس تحسنًا في ملف الزخم لكنه لا يزال غير كافٍ لإعلان سيطرة مستدامة للمشترين.
• مؤشر الماكد (MACD): يُظهر تقاطعًا إيجابيًا في المدرج التكراري، ما يشير إلى زخم صعودي قصير الأجل داخل نطاق التماسك المستطيلي الأوسع.
• مستويات المقاومة الرئيسية: قمة نطاق التماسك عند 4,200.00$ تمثل العقبة الهيكلية الحاسمة. إغلاق يومي حاسم فوق هذا المستوى مطلوب لتبديد الضغط الهابط وفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.

مصفوفة القرار الاستراتيجي للتداول:

الذهب XAUUSD (H1) يتداول أدنى مستوى افتتاح اليوم 4094.00 وأعلى مستوى المحور اليومي Pivot 4076.00. المؤشرات الأساسية показывают нейтрально и цена находится возле трендовой линии МА72, где обычно происходит разгрузка по объёмам.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4085.00 позволит цене пойти к уровню 4116.20 или даже к уровню 4132.00 и выше.
Ниже уровня 4085.00, пара пойдёт на юг к уровню 4081.00 и может пойти даже ниже к 4067.00 и ниже.
الزوج يتداول أدنى مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، وأعلى مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4067.21 وأعلى مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا بوجود مزاج تصحيحي قوي على الزوج.
نقطة الحسم في هذه الجلسة هي مستوى افتتاح اليوم 4085.00. المقاومة الأولى 4116.20، والدعم الأول 4081.00.

أسعار الذهب (XAU/USD) واصلت البناء على الزخم الأخير لتوسّع مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي، مرتفعة بأكثر من 1% لتتداول حول 4,103 دولار للأونصة الترويسية خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين. المحرك الرئيسي وراء هذا الصعود في المعدن غير ذي العائد كان الهبوط الحاد في مؤشرات النفط الخام العالمية، التي تراجعت بنحو 5% تقريبًا مع تفاعل الأسواق مع التوقف المؤقت في التبادلات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. كانت أسعار الطاقة قد قفزت سابقًا بفعل مخاوف من اختناقات حادة في الإمدادات عبر مضيق هرمز والبحر الأحمر، ما أعاد إشعال مخاوف التضخم الهيكلي وأذكى التوقعات باستمرار رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى. ومع تراجع أسعار النفط الخام، استقرت عوائد السندات وتبددت المخاوف الفورية من تشديد متشدد للسياسة النقدية من البنوك المركزية، مما خلق بيئة أكثر ملاءمة لارتفاع أسعار الذهب الفعلي.

تأتي هذه الموجة الارتدادية في المعادن الثمينة قبيل أسبوع حافل بالأحداث على صعيد الأجندة الكلية العالمية. تستعد الأسواق المالية لارتفاع في التقلبات مع انعقاد اجتماعات السياسة النقدية لثلاثة بنوك مركزية كبرى: الاحتياطي الفيدرالي، بنك إنجلترا، وبنك اليابان. في الوقت نفسه، سيستوعب المستثمرون موجة من البيانات الاقتصادية من الدرجة الأولى، بما في ذلك أرقام التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني، وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) في الولايات المتحدة، وتقارير جديدة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) من أستراليا ومنطقة اليورو. وبما أن تقلبات سوق الطاقة عقدت توقعات البنوك المركزية لمسار التضخم، فإن بيانات السياسة النقدية والبيانات الاقتصادية المرتقبة ستكون حاسمة في تشكيل توقعات مسارات أسعار الفائدة العالمية لبقية العام.





ينبع الارتياح الفوري في الأسواق المالية من تحوّل مؤقت في المشهد الجيوسياسي خلال عطلة نهاية الأسبوع. فبعد 13 ليلة متتالية من الضربات العسكرية المكثفة ضد أهداف في إيران، أوقف الجيش الأمريكي عملياته القصفية في وقت متأخر من يوم الجمعة. وردّت طهران بشكل متماثل، إذ امتنعت عن تنفيذ ضربات انتقامية ضد القواعد الأمريكية وحلفائها الإقليميين لليلة الثانية على التوالي. وفي معرض تعليقه على هذا التحول الدبلوماسي، أكد السفير الأمريكي لدى الأمم المتحدة مايك والتز أن الأصول العسكرية الأمريكية في المنطقة لا تزال منتشرة وتعمل بكامل طاقتها، لكن الرئيس دونالد ترامب اختار إتاحة مساحة للقنوات الدبلوماسية الجارية وجهود الوساطة كي تؤتي ثمارها.

وأكدت وسائل الإعلام الدولية هشاشة هذا المسار التهدئوي، مشيرة إلى مسؤول إيراني رفيع المستوى أعاد التأكيد على أن استراتيجية الانخراط لدى طهران لا تزال مرتكزة إلى عقيدة "هجوم مقابل هجوم". ووفقًا لهذا الإطار، طالما ظلت الضربات الأمريكية معلّقة، ستمتنع القوات الإيرانية بالمثل عن شن عمليات عسكرية جديدة. وتشير التقارير إلى أن وسطاء من عُمان أجروا مناقشات بنّاءة مع الجانبين بهدف إنشاء ممرات عبور آمنة عبر مضيق هرمز الاستراتيجي. وبينما وفّر هذا التوقف في الأعمال العدائية متنفسًا ضروريًا لأسواق السلع، يحذر المحللون من أن المشهد الجيوسياسي الأوسع لا يزال هشًا، ما يترك الذهب في موقع جيد للتفاعل مع أي تحولات مفاجئة في دبلوماسية الشرق الأوسط أو في توقعات مسار أسعار الفائدة للبنوك المركزية.

Gold исходя из 30 минутного таймфрейма также в последнее время не радует, опять покупатели дали реакцию в серверную сторону, но значительно вырасти металлу не удалось, предел можно сказать вблизи крупного уровня 4100.00, выше цена не смогла пройти. средняя полоса индикатора bb находится 70.0 значения, в зоне влияния покупателей, что свидетельствует об некоторой коррекции в северном направлении, которое не имеет за собой продолжение восходящей динамики цены. уход и закрепление ниже уровня 4095.17 приведёт к падению золотых котировок как минимум к поддержке 3990.00, а то и вовсе ниже. неделя у нас конечно насыщенная, но возможно в дальнейшем и не будет столь суровых импульсов, так как новости обычно заложены в рынок, на что мы и увидели реакции, пола фрс своими заявлениями могут укрепить доллар, что по моим условиям может привести к яркому снижению к поддержке 4500.00. подобие гипа также есть, потому на уровне шеи продажи я бы не делал, а лучше смотрел бы на закрепление цены под уровнем 4088.50, там то мы и посмотрим, насколько сильными являются покупатели.

يوم طيب! على الرسم البياني m15 قناة الانحدار الخطي ملتفة إلى الأعلى، مما يشير إلى جهود المشترين الذين يسعون للصعود إلى مستوى 4144.24. ظهرت إمكانية للشراء. طبعاً من الأفضل انتظار أن تتحول قناة الانحدار الخطي على h1 أيضاً للنظر إلى الشمال. لذلك سأقوم بعمليات الشراء بحذر. أشتري من الحافة السفلية للقناة عند 4080.57. أُبقي عمليات البيع تحت المراقبة، حيث يمكن أن يذهب السعر أدنى 4080.57 مع تثبيت أسفلها، وإذا حدث ذلك أتوقف عن الشراء. هناك احتمال مرتفع لاستمرار المبيعات وفقاً لاتجاه h1. المشتري سيحاول ليس فقط отработать مستوى 4144.24، بل سيحاول أيضاً التثبيت أعلاه من أجل كسر الاتجاه لصالحه. إذا نجح في ذلك، يمكن الاستمرار في الشراء. عند النظر إلى الرسم البياني للساعة ألاحظ أن قناة الانحدار الخطي موجهة إلى الأسفل، وهي بالنسبة لي أكثر أهمية من m15. هذا يعني أن الدببة أقوياء، وأن إشارة الشراء على m15 تُظهر وجود مشترٍ قوي في السوق. يجب انتظار وصول السعر إلى المكان المناسب ومن هناك البحث عن صفقات بيع. المكان الذي سأبحث منه عن صفقات بيع هو الحد العلوي للقناة عند 4144.24، ومنه يجب البيع باتجاه الحد السفلي للقناة عند 4006.59. عند اختراق المستوى المستهدف يمكن توقع مزيد من الهبوط، ولكن على الأرجح بعد تصحيح صاعد، لأن الحركة الهابطة ستكون قد استُنفدت، وسيحاول الثيران استعادة حركتهم. إذا تم اختراق مستوى 4144.24 من قبل الثيران فهذا علامة على اهتمام شرائي (اتجاه صاعد)، وعندها تصبح صفقات البيع غير مجدية، لذلك تُلغى مع إعادة تقييم الوضع في السوق.

بالطبع كذلك على gold открылись с гэпом، وواصلنا الصعود مباشرة ووصلنا مرة أخرى فوق 4100، لكن حتى الآن لم نثبت هناك. والآن نحن نتراجع بشكل لا بأس به وحتى نضغط في الاتجاه الجنوبي، مع أننا حتى الآن لم نغلق гэп على الأقل حتى اللحظة. ويمكن أيضًا القول إنه لم يتغير شيء، لأننا ما زلنا نتداول في نفس النطاق. فاليوم أيضًا لم نتمكن من تحديث قمم الأسبوع الماضي، ومع ذلك يجب القول إن لدينا ما زالت منطقة تمركز عند 4220، لذلك ما زال هناك مجال للصعود. لكن بالطبع في البداية أود أن أرى تصحيحًا أعمق، وهذا لا أستبعده أيضًا. وأعتقد أننا يمكن أن نهبط تحت 4010 وحتى 4000، لكن هناك سأبدأ في مراقبة فرص الشراء.

تحليل السوق والرؤى:

يتداول الذهب (xau/usd) بالقرب من 4,066 دولار بعد تعافيه من القيعان الأخيرة حول المنطقة النفسية عند 4,000 دولار، مع بقاء حركة السعر محصورة داخل نطاق تماسك واسع أسفل منطقة المقاومة 4,100 دولار. أصبح السوق أكثر حساسية للتوقعات المحيطة باجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، في حين أن تراجع أسعار النفط وآمال خفض التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط ساهما في إضعاف الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يحافظون على مراكز دفاعية بسبب استمرار مخاطر التضخم، وعدم اليقين بشأن النمو العالمي، وغموض سياسات البنوك المركزية. يستمر الطلب على الملاذات الآمنة في تقديم الدعم، رغم تردد المتداولين في فتح مراكز شراء قوية قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية. بشكل عام، يبقى الانحياز قصير الأجل صعودياً بشكل معتدل، بشرط أن يواصل الذهب التماسك أعلى منطقة الدعم المحورية 4,020–4,040 دولار.

التحليل الأساسي:

لا يزال أداء الذهب مدفوعاً بشكل رئيسي بالتوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية الأمريكية. وعلى عكس أزواج العملات التقليدية، يُسعَّر الذهب مقابل الدولار الأمريكي، ما يجعل الاحتياطي الفيدرالي العامل الكلي الأهم تأثيراً. تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع القادم، لكن تركيز المستثمرين ينصب على التوجيهات المستقبلية لصانعي السياسة بشأن التضخم وتعديلات الفائدة المحتملة مستقبلاً. أدت التراجعات الأخيرة في أسعار النفط الخام إلى تخفيف مخاوف التضخم، ما قلل الضغط الفوري على الفيدرالي لتشديد السياسة بشكل إضافي. في الوقت نفسه، ساهمت عوائد الخزانة الأضعف في خفض تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب. في حال تبنى الفيدرالي نبرة أكثر ميلاً للتيسير أو أقر بتباطؤ الزخم الاقتصادي، قد يضعف الدولار أكثر، مما يوفر دعماً إضافياً للمعدن الأصفر. وعلى العكس، فإن أي عودة لنبرة متشددة تؤكد استمرار التضخم أو الإبقاء على الفائدة المرتفعة لفترة أطول قد تعزز الدولار وتضغط على أسعار الذهب.

بعيداً عن السياسة النقدية، لا تزال الظروف الاقتصادية الكلية الأوسع تدعم الاحتفاظ بتعرّض استراتيجي للذهب. فعلى الرغم من أن التطورات الدبلوماسية الأخيرة خفّضت مؤقتاً علاوات المخاطر الجيوسياسية عبر تهدئة التوترات المرتبطة بالعلاقات الأمريكية–الإيرانية، يبقى المستثمرون حذرين بسبب استمرار حالة عدم اليقين حول التجارة العالمية، وأسواق الطاقة، والنمو الاقتصادي. تواصل البنوك المركزية حول العالم تنويع احتياطاتها، مع بقاء الذهب مخزناً جذاباً للقيمة على المدى الطويل. كما أن العجوزات المالية المستمرة في الاقتصادات الكبرى، وارتفاع مستويات الديون الحكومية، وغموض توقعات التضخم، كلها عوامل تدعم الطلب المؤسسي على المعادن الثمينة. إضافة إلى ذلك، فإن أي تدهور في معنويات أسواق الأسهم أو عودة التقلبات في الأسواق المالية العالمية قد يؤدي سريعاً إلى زيادة تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب. ومع ذلك، فإن استمرار قوة الدولار الأمريكي أو موجة صعود جديدة في عوائد سندات الخزانة من المرجح أن يحدا من زخم الصعود رغم هذه العوامل الهيكلية الداعمة. وبناءً عليه، يميل ميزان المحركات الكلية الحالية قليلاً لصالح المشترين مع بقاء التقلبات مرتفعة قبيل عدد من البيانات الاقتصادية ذات التأثير القوي.

التحليل الفني على إطار h4:

يواصل الذهب التداول داخل نطاق تماسك متوسط الأجل بعد نجاحه في الدفاع عن مستوى الدعم النفسي المهم عند 4,000 دولار. ظهر المشترون مراراً عند التراجعات باتجاه 4,020–4,040 دولار، ما حال دون تصحيح أعمق وأدى إلى تكوين سلسلة من القيعان اليومية الأعلى تدريجياً. تظل المقاومة الفورية متمركزة حول 4,085–4,100 دولار، حيث نجح البائعون باستمرار في إيقاف موجات الصعود الأخيرة. اختراق حاسم أعلى هذه المنطقة قد يفتح الطريق أمام الأهداف الصعودية التالية قرب 4,140 دولار، تليها منطقة 4,180 دولار. على الجانب الهابط، فإن الفشل في الحفاظ على الدعم فوق 4,040 دولار سيزيد من احتمالات إعادة اختبار مستوى 4,000 دولار، مع وجود أهداف هبوطية إضافية قرب 3,965 دولار إذا تسارع الزخم البيعي. تعكس سلوكيات الشموع الأخيرة حالة تردد أكثر من كونها سيطرة هابطة صريحة، حيث يواصل المشترون امتصاص ضغوط البيع أثناء التراجعات. يشير ذلك إلى أن التماسك الحالي قد يمثل مرحلة تجميع لا تصريف، رغم أن تأكيد ذلك يتطلب إغلاقاً مستداماً أعلى مستويات المقاومة الأخيرة. وحتى ذلك الحين، ينبغي للمتداولين توقع استمرار التقلب ثنائي الاتجاه داخل النطاق القائم بينما ينتظر المشاركون في السوق محفزات كلية جديدة.


يعرض الرسم البياني للأربع ساعات صورة فنية بنبرة إيجابية حذرة. يتحرك السعر تدريجياً أعلى متوسطاته المتحركة قصيرة الأجل، بينما يستمر المتوسط المتحرك متوسط الأجل في الاستواء بعد هبوط ممتد، ما يشير إلى تلاشي الزخم الهابط. تحسن مؤشر macd (الماكد) على نحو مطرد، مع ظهور شروط تقاطع إيجابي تعكس قوة متزايدة في الزخم الصعودي، وإن كان الإشارة لا تزال معتدلة وليست انفجارية. في المقابل، يُظهر مؤشر متوسط المدى الحقيقي (atr) استقراراً في التقلب بعد القفزات الأخيرة المدفوعة بالعناوين الجيوسياسية، ما يوحي بأن ظروف الاختراق قد تتشكل قريباً بمجرد أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي توجيهات إضافية بشأن السياسة. يميل الزخم في السوق حالياً لصالح المشترين، لكن ليس بشكل حاسم بما يكفي لاستبعاد مخاطر الهبوط. من المرجح أن يجذب اختراق مستدام أعلى 4,100 دولار عمليات شراء زخم إضافية ويؤكد استمرار الحركة باتجاه منطقة المقاومة 4,140–4,180 دولار. وعلى العكس، فإن رفض السعر أسفل هذه المقاومة بالتزامن مع انعكاس هابط في macd قد يعيد السيطرة قصيرة الأجل للبائعين، ويفتح المجال لهبوط جديد باتجاه 4,020 دولار وربما 4,000 دولار. إجمالاً، لا تزال المؤشرات الفنية تميل إلى الإيجابية المعتدلة، بشرط أن يحافظ الذهب على دعمه أعلى الحد السفلي لنطاق التماسك الحالي.

التباين النقدي وديناميكيات العائد تُثبّت الذهب قرب محاور المؤسسات

يتداول الذهب الفوري عند 4,078 دولار للأونصة الترويسية، محافظًا على توازن دقيق فوق العتبة النفسية المحورية عند 4,000 دولار بينما تعيد المكاتب المؤسسية موازنة المحافظ قبيل قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية. ما زالت الرياح المعاكسة الكلية وإعادة توجيه رؤوس الأموال عبر الأصول المختلفة تتحكم في تسعير المعادن الثمينة. أدى التراجع المؤقت في حدة التوترات الجيوسياسية إلى هبوط أسعار النفط الخام، ما خفّض علاوات التضخم الفورية في العناوين الإخبارية، وحوّل تركيز السوق مباشرة نحو مسارات السياسة النقدية للبنوك المركزية.

المحركات الكلية ومصفوفة البنوك المركزية:

• الاحتياطي الفيدرالي (Fed): يواصل تبني سياسة “مرتفعة لفترة أطول” مع مخاطر ذيل على معدل الفائدة النهائي، ما يخلق طلبًا مستمرًا على الدولار ويحد من زخم الصعود في الذهب.
• البنك المركزي الأوروبي (ECB): ينفذ توقفًا متشددًا في ظل تضخم خدمات عنيد وقراءات PMI مرتفعة، ما يدعم اليورو ويمنع اندفاعة مفرطة في قوة الدولار الأمريكي.
• بنك اليابان (BoJ): يواصل التطبيع التدريجي للسياسة النقدية، ضاغطًا على عوائد السندات العالمية صعودًا ومسببًا آثارًا جانبية على صفقات الكاري تريد.
• العوائد الحقيقية (سندات 10 سنوات الأمريكية): عوائد سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) لأجل 10 سنوات تحوم قرب قمم هيكلية لعدة أشهر، ما يبقي تكلفة الفرصة البديلة للأصول غير المولدة للعائد مرتفعة.

تباين السياسات ومسارات أسعار الفائدة:

لا يزال المشهد الكلي للديون السيادية والعملات العالمية مرتكزًا على سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. تقوم أسواق المال بتسعير احتمال بقاء معدلات الفائدة مرتفعة حتى المراحل المتأخرة من الدورة السنوية. مؤشرات النمو الاقتصادي الأقوى من المتوقع واستمرار تضخم الخدمات الأساسية في الولايات المتحدة يمنعان دورة تخفيض حادة في أسعار الفائدة. هذا العامل يدعم أسعار الفائدة الحقيقية — المنعكسة في عوائد TIPS لعشر سنوات — ويحافظ على خط أساس مرتفع. وبما أن الذهب لا يدر أي كوبون، فإن ارتفاع العوائد الحقيقية يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب المادي، ما يحد من موجات المضاربة الجامحة فوق 4,150 دولارًا.

في المقابل، تقدم السلطات النقدية الأوروبية والآسيوية خلفية متباينة:

• البنك المركزي الأوروبي (ECB): يتعامل مع ضغوط الأجور المستمرة إلى جانب تباطؤ الإنتاج الصناعي، ما يفرض عليه تثبيتًا متشددًا للفائدة.
• بنك اليابان (BoJ): يواصل مسار تطبيع السياسة النقدية، ضاغطًا على عوائد السندات السيادية العالمية القياسية صعودًا ومقلصًا تدفقات الكاري تريد غير المحوطة.
• بنك إنجلترا (BoE): يواجه تضخمًا مرتفعًا ونموًا متباطئًا، ما يقيّد تخفيضات الفائدة العدوانية ويحافظ على بيئة عوائد مرتفعة عالميًا.

تخصيصات الاحتياطيات السيادية وتدفقات رأس المال المادي

• تنويع الاحتياطيات: تراكم البنوك المركزية السيادية للذهب يشكل أرضية هيكلية للسعر الفوري. يستمر التنويع لدى بنوك الأسواق الناشئة — خصوصًا بنك الشعب الصيني (PBoC) والبنك المركزي التركي — كتحوط ضد توسع الديون السيادية وتآكل قيمة العملات.
• الانقسام بين ETF والفوري: يُظهر تدفق أوامر المؤسسات عبر صناديق الذهب المتداولة (ETFs) انقسامًا واضحًا بين متداولين تكتيكيين قصيري الأجل ومخصصين استراتيجيين طويلَي الأجل.
• الطلب المؤسسي: بينما يقوم المستثمرون الأفراد والصناديق التكتيكية بتقليص المراكز الطويلة استجابة لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، تواصل مكاتب السبائك المؤسسية امتصاص المعروض المادي عند الهبوطات الهيكلية باتجاه نطاق السيولة 4,000–4,020 دولار.
• تأسيس منطقة القيمة: هذا الطلب الهيكلي يخفف من مخاطر التصفية الواسعة في السوق، ويؤسس منطقة قيمة محددة جيدًا حول 4,078 دولارًا.

البنية الفنية، محاذاة الإطارين الزمنيَّين والاستراتيجية التنفيذية

انضغاط هيكلي داخل عناقيد السيولة ذات الحجم المرتفع

لتحديد الانحياز الهيكلي، يُستخدم الإطار الزمني الأعلى (H4) لرسم هيكل السوق، وخطوط الاتجاه الكلية، وكتل الأوامر الرئيسية. يتم تنقيح التموضع التكتيكي على الإطار الزمني الأدنى (H1) عبر استهداف مسحات السيولة المحلية، وملء مناطق عدم التوازن، وتأكيدات تحوّل الهيكل.

مقاييس المستويات الفنية:

• سعر السوق الفوري الحالي: 4,078.00 دولار — يعمل كمرساة للقيمة العادلة.
• تصحيح فيبوناتشي 38.2%: 4,116.50 دولار — محسوب من القمة الأخيرة إلى قاع المسحة؛ يمثل أول منطقة مقاومة فنية رئيسية.
• تصحيح فيبوناتشي 61.8%: 4,162.20 دولار — نسبة “الذهب” التي تشكل محور الاختراق الهيكلي الرئيسي.
• المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA): 3,985.40 دولار — أرضية هيكلية ديناميكية على المدى الكلي.
• بولنجر باندز (أفق H4):
  • الحد العلوي: 4,142.00 دولار (سقف خارجي لتوسع التقلب)
  • الحد الأوسط: 4,080.00 دولار (خط مركز لعودة السعر للمتوسط)
  • الحد السفلي: 4,018.00 دولار (أرضية خارجية لتوسع التقلب)

رسم الخريطة الهيكلية متعدّدة الأطر الزمنية

يُظهر تحليل الرسم البياني H4 نموذج مثلث هابط محصور بين مقاومة هيكلية ممتدة من القمم الأخيرة قرب 4,200 نزولًا إلى 4,160، مقابل دعم أفقي متمركز قرب 4,020. السعر الحالي عند 4,078 يستقر قرب نقطة الارتكاز المتوسطة لهذا الهيكل، متصادمًا مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 فترة (خط الوسط لبولنجر باندز على $H4$).

• انضغاط التقلب: تُظهر بولنجر باندز على H4 انكماشًا في التقلب السنوي، ما يشير إلى مرحلة توسع تقلب وشيكة. ثبات حركة السعر فوق الحد الأوسط يؤكد أن المشترين على الأطر الزمنية الأدنى يدافعون عن التراجعات اليومية.
• هندسة فيبوناتشي: قياس دورة الحركة من القمة الأخيرة قرب 4,225 نزولًا إلى القاع الهيكلي عند 4,020 ينتج عنه محاور تصحيح رئيسية:
  • تصحيح فيبوناتشي 38.2%: يُحتسب بدقة عند 4,116.50 دولار، ويعمل كمستوى عرض فوري فوق السعر.
  • تصحيح فيبوناتشي 61.8%: يتموضع عند 4,162.20 دولار، متقاطعًا مباشرة مع الحد العلوي لخط الاتجاه الهابط على H4.
• خط الأساس للمتوسط المتحرك الكلي: المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) يتجه صعودًا عند 3,985.40 دولار، ويعمل كـ “خط أحمر” مؤسسي. طالما بقي السعر فوق هذا المتوسط طويل الأجل، يظل الانحياز الهيكلي الكلي مائلًا نحو التوسع الصعودي بدل الانهيار النظامي.

على الإطار الزمني H1، تُظهر حركة السعر سلسلة من القيعان الصاعدة انطلاقًا من أرضية 4,020 دولار، مشكّلة قناة أوامر صاعدة محلية. مسحات السيولة أسفل القيعان اليومية السابقة قوبلت باستمرار بامتصاص من خوارزميات الشراء التابعة للجهات التجارية. مع ذلك، يبقى زخم الصعود مقيدًا قرب 4,100–4,116 دولار، ما يحدد بوضوح معايير التنفيذ لصفقات الاختراق التكتيكية أو استراتيجيات العودة للمتوسط.

تدفق الأوامر التكتيكي وإرشادات التنفيذ

يعتمد المشاركون المؤسسيون في السوق على التحقق الهيكلي بدل التموضع التنبؤي. أدناه مساران منهجيان للتنفيذ محددان بمحفزات حركة السعر، وحدود المخاطرة، وأهداف جني الأرباح.

1. محفز السيناريو الصعودي / التوسعي

يتطلب توسع صعودي مستدام تدفق أوامر مؤسسية قادرًا على اختراق عنق المقاومة الفوري على $H4$ وامتصاص ضغط البيع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% (4,116.50 دولار).

• محفز التنفيذ على H1: تُفعّل مراكز الشراء عند إغلاق شمعة ساعة واضحة فوق 4,116.50 دولار، يتبعها نموذج إعادة اختبار ورفض ناجح على إطار $H1$. يتطلب الدخول مسحة نظيفة لسيولة البائعين فوق السعر، مع ثبات السعر فوق 4,112 دولار أثناء إعادة الاختبار لتأكيد تحوّل منطقة العرض السابقة إلى طلب.
• إدارة المخاطر وموقع وقف الخسارة: للحماية من الاختراقات الكاذبة، يُحدد مستوى الإبطال أسفل هيكل التماسك السابق عند 4,088.00 دولار. إغلاق ساعة تحت 4,088.00 دولار يبطل فرضية الزخم الصعودي الفوري، ويؤكد سيناريو الفخ ويتطلب الخروج من المركز.
• أهداف جني الأرباح:
  • الهدف الأولي (تخفيف جزئي): 4,162.20 دولار، الموافق لتصحيح فيبوناتشي 61.8% والحد العلوي للمثلث الهابط. يُنصح المتداولون بتصفية 50% إلى 60% من حجم المركز هنا مع نقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول.
  • الهدف الثانوي (الخروج النهائي): 4,200.00 دولار، المتوافق مع حوض السيولة الهيكلي للقمة المنخفضة الرئيسية ومنطقة العرض القصوى لقمة أواخر يونيو.

2. محفز السيناريو الهابط / الانعكاسي

يتطور انعكاس هابط إذا فشل السعر في تجاوز منطقة المقاومة العلوية بين 4,100 و4,116.50 دولار، ما يؤدي إلى كسر دعم القناة المحلية.

• محفز التنفيذ على H1: تُفتَح مراكز البيع عقب محاولة فاشلة لاختراق 4,116.50 دولار، تُميَّز بشمعة رفض على $H1$ (مثل ذيل علوي بارز أو نموذج ابتلاع بيعي)، يتبعها كسر أسفل دعم هيكل السوق على H1 عند 4,058.00 دولار. يتم تنفيذ الدخول عند إعادة اختبار مصغّرة لمستوى 4,064.00 دولار، تأكيدًا على أن البائعين سيطروا على تدفق الأوامر المحلي.
• إدارة المخاطر وموقع وقف الخسارة: يُوضَع مستوى الإبطال فوق القمة المحلية عند 4,082.00 دولار (أو فوق 4,122.00 دولار في حال الدخول بعد مسحة ذيل علوي ورفض). اختراق السعر فوق هذا الحد يبطل سيناريو البيع، مشيرًا إلى أن الطلب المؤسسي لا يزال قائمًا.
• أهداف جني الأرباح:
  • الهدف الأولي (تخفيف جزئي): 4,020.00 دولار، ويمثل مستوى الدعم الأفقي الهيكلي الرئيسي على H4 وحد بولنجر السفلي.
  • الهدف الثانوي (الخروج النهائي): 3,985.40 دولار، المتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط الديناميكي لـ 200 يوم. يتم تغطية المركز بالكامل عند هذا المحور الكلي.

آليات تدفق الأوامر وديناميكيات السيولة

في حال اختراق السوق لهذه المحفزات التنفيذية الرئيسية، ستتحكم ديناميكيات سيولة مميزة في الحركة الاتجاهية التالية:

• فخ ضغط الشورت (Short-Squeeze Trap): إذا تم مسح مستوى 4,116.50 دولار ثم استعاد البائعون السيطرة، سيُجبَر مشترُو الاختراق العالقون على التصفية، ما يسرّع تدفق السيولة البيعية باتجاه أرضية 4,058 دولار.
• تسلسل وقف الخسائر (Stop-Loss Cascade): إذا فشل البائعون في الدفاع عن هيكل 4,058 دولار وكسر السعر بشكل حاسم أسفل 4,020 دولار، ستُفعَّل سلسلة من أوامر وقف الخسارة، مطلقة أوامر بيع مؤسسية سريعة، ما يدفع حركة زخم هابطة سريعة باتجاه المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 3,985.40 دولار.

XAU/USD


انخفضت أسعار النفط بعد توقف الأعمال العدائية المتبادلة في الشرق الأوسط. يتضمن الجدول الاقتصادي الكلي لهذا الأسبوع قرارات تتخذها البنوك المركزية. في الأجل القصير، يبقى زوج XAU/USD حيادياً وما زال يواجه صعوبة في الارتفاع فوق 4,100 دولار. ساعد الهدوء في الأعمال العدائية في الشرق الأوسط على تحسين المعنويات وضغط على الدولار الأمريكي (USD)، مما دفع الذهب الفوري للارتفاع مع بداية الأسبوع الجديد. بعد توقف الهجمات بين إيران والولايات المتحدة، وصل زوج XAU/USD إلى قمة عند 4,116.20 دولار خلال الجلسة الآسيوية. ورغم أن حركة التجارة عبر مضيق هرمز ما زالت مقيدة، فإن الأخبار جلبت بعض الارتياح، وما زال من غير الواضح ما الذي سيحدث لاحقاً على صعيد تطورات الحرب. لم تتعهد لا إيران ولا الولايات المتحدة بإجراء محادثات أو حتى بهدنة أطول. ومع ذلك، فإن الهبوط الحاد في أسعار النفط أضر بالطلب على الدولار الأمريكي وساعد في صعود الذهب. عند مستوى 4,080 دولار في فترة ما بعد الظهر الأمريكية، تراجع المعدن النفيس عن قمته لكنه ما زال يحافظ على مكاسب أسبوعية. من ناحية البيانات، أعلنت الولايات المتحدة عن طلبات السلع المعمرة لشهر يونيو، والتي ارتفعت بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو أفضل من التراجع السابق البالغ -4% لكنه أقل من الزيادة المتوقعة عند 1.6%. يتضمن التقويم الاقتصادي الكلي لهذا الأسبوع بعض البيانات المهمة، مثل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الأخبار المتعلقة بالحرب. يوم الأربعاء، سيعلن كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك إنجلترا (BoE) والبنك الوطني السويسري (SNB) وبنك اليابان (BoJ) عن قراراتهم المتعلقة بالسياسة النقدية. من الناحية الفنية، يتداول زوج XAU/USD في وضع حيادي استناداً إلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات. مع تمركز السعر فوق متوسطَي الحركة البسيطين لـ 20 فترة و100 فترة، اللذين يشيران إلى وجود طلب كامن عند 4,078 و4,074 دولار على التوالي، يحاول المعدن الاستقرار مع ميل إيجابي طفيف. لا يزال السعر دون متوسط الحركة البسيط لـ 200 فترة عند 4,109.90 دولار، وهو ما يحد من الاتجاه الصاعد ويبقي الذهب في مرحلة تجميع، بينما يبقى الاتجاه الصاعد الأكبر مقيداً. ومع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى بقليل من مستوى الحياد 50، وزحف مؤشر الزخم لـ 14 فترة صعوداً حول خط المنتصف، لا توجد قوة زخم كافية لدعم مزيد من الارتفاعات في المدى القريب.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم لم يغلق فجوة السعر, التي ظهرت عند افتتاح الأسبوع. والزوج حتى الآن يبقى ضمن نطاق عرضي ضيق جداً، ما يشير إلى نوع من عدم اليقين بخصوص اتجاه الحركة اللاحقة. من الناحية الفنية على الرسم البياني للساعة، المؤشرات ما زالت تنظر باتجاه الشمال، لكن إشارة جديدة للشراء هنا لم تتفعّل بعد. أحد المؤشرات السفلية يقترب من خط الصفر، وهناك بالضبط سيتضح هل سيكون انعكاس باتجاه الجنوب أم أن المؤشر كان فقط يفرغ شحنته. في الحالة الثانية سنرى استمرار الاتجاه الصاعد (الشمالي). على الرسم البياني لأربع ساعات المؤشرات لا تُظهر شيئاً محدداً حتى الآن، تنظر في اتجاهات مختلفة، بينما الزوج، كما صعد إلى المنطقة الصاعدة لقناة بولينجر عند الافتتاح، ما زال يبقى هناك. وفي الوقت نفسه بدأت القناة نفسها تضيق، وهذا لا يؤكد كثيراً تطور المزاج الصاعد، وإن كان لا ينفيه أيضاً. عموماً، أراقب الحركة باتجاه الجنوب، ولكن فقط على المدى القصير، والهدف التقريبي 4020-25. أما عن حركة كبيرة نحو الجنوب في الوقت الحالي فلا توجد أي معطيات واضحة للحديث عنها.

Xauusd gold.
добрый день. الذهب أمس تحرك قليلاً في اتجاه الجنوب، لكنه فقط اليوم закрыл الفجوة السعرية التي ظهرت أمس на открытии الأسبوع. وفي الوقت الحالي يوجد احتمال لمواصلة الحركة في الاتجاه الهابط. من ناحية التقنية، على الرسم البياني للساعة، المؤشرات رسمت إشارة بيع تم отработана بالفعل في الوقت الحالي. لكن في نفس الوقت قناة بولлинджер ما زالت تتوسع، وهذا يشير إلى احتمال استمرار الهبوط تقريباً حتى 4000-05 على المدى القصير. مع أن أحد المؤشرات السفلية уже перестал поддерживать настроения الدببة، لكنه حتى الآن لا يلغي сценарий الهبوط. على الرسم البياني لأربع ساعات المؤشرات أيضاً رسمت إشارة بيع جديدة كاملة، لكنها هنا لم تُفعّل بعد. وفي الوقت نفسه قناة بولлинджер بدأت تنحني تدريجياً نحو الجنوب، لذلك يوجد احتمال لمواصلة الهبوط أيضاً على المدى المتوسط. لكن من المبكر الحديث عن ذلك الآن، ولتحقق هذا السينارий يجب كسر مستوى الدعم 3960 والثبات تحته.

в принципе можно сказать, что по gold у нас ничего особо не меняется, потому что мы продолжаем торговаться все в том же диапазоне. с границами и одной стороны минимумы, а с другой стороны площадка в области 4220. а вот уже внутри этого боковика поисходят не плохие движухи. при чем вчера отрылись с гэпом и начали подрастать, уходили выше 4100. однако там так и не закрепились и вновь начали валиться. при чем сегодня снижение продолжилось и в том числе сейчас давим в южном направлении. но все равно лично мне хотелось бы увидеть золото еще по ниже, чего не исключаю. однако у нас пока в силе лонговая инициатива и поэтому, если мы спустимся ниже 4010 и тем более 4000, то там буду присматриваться к покупкам.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول أدنى مستوى افتتاح اليوم 4073.00 وأدنى مستوى المحور اليومي Pivot 4086.00. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع أسفل خط الاتجاه للمتوسط المتحرك MA72، حيث يحدث عادة تفريغ الأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4045.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4067.21 أو حتى إلى مستوى 4082.00 وما فوق.
أدنى مستوى 4045.00، ستتجه الزوجة جنوباً نحو مستوى 4039.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 4023.00 وما دون.
الزوجة تتداول أدنى مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، وأدنى مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4067.21 وأدنى مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا عن مزاج جنوبي للزوجة.
مفترق الطرق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو مستوى 4045.00. أول مقاومة 4067.21، وأول دعم 4039.00.