تحليل البيتكوين

التحليل والتوقع لأداة التداول #Bitcoin على أساس التحليل الفني

أداة التداول بيتكوين في نهاية الشهر الماضي опускался ниже круглого уровня 60 тысяч, который уже давно служит зоной поддержки для цены. Однако даже сумев пробить уровень, криптовалюта все равно не задержалась там слишком долго и уже почти на протяжении всего Июля месяца торгуется выше. Даже можно сказать, что у нас наметились какие-то намеки на разворот тенденции и даже где-то проскакивали положительные фундаментальные новости. Так что торговый инструмент #Bitcoin хоть и не очень быстро, но постепенно движется в сторону Севера и я могу предположить, что может даже отработать круглый уровень 70 тысяч. Хотя может быть с такими темпами это движение и займет не одну неделю. Но пока можно выделить достаточно широкий восходящий канал и мы видим, что на этой неделе цена даже отбилась в районе его нижней границы где-то на отметке 63 тысячи. Будет лучше, если цена так низко откатывать не будет, но следующую точку входа в покупки можно рассматривать примерно в районе уровня 63 500 и ближайшая цель конечно будет не на 70, а где-то на 66.

Всем привет!

Bitcoin не сумел закрепиться выше $64K и теперь на дневном графике образовалась фигура нисходящего треугольника. Чтобы ее реализовать, медведи продавят цену ниже $63K, что откроет им путь на $59K.

Откат рынка криптовалют связан с распродажей бумаг технологических компаний США. На негативных моментах у Bitcoin и NASDAQ высокая корреляция.

На следующей неделе BTC получит удар от укрепления доллара. Этому способствует ситуация развертывания американских сил для усиления ударов по Ирану и рынок труда. Первичные пособия в четверг напомнят еще раз об этой проблеме, а значит ставка ФРС будет заморожена надолго.

Это удерживает индекс доллара на максимумах, высасывая ликвидность из рисковых активов. В частности хорошо видно нестабильную динамику притоков в Bitcoin ETF

المشترون في #Bitcoin اليوم снова постучались в круглый уровень сопротивления 65000. مرة أخرى не удалось пробиться выше этой отметки, но и активность рынка довольно низкая. من вполне возможно, что на старте предстоящей недели подключатся новые покупатели, и цене удастся прорваться выше данного сопротивления. في случае успеха следующей целью предполагаю отметку 67200. إذا увидим полноценное развитие коррекционного роста, то целевыми ориентирами считаю отметки 70000 и 72000 за монету. Уже оттуда можем получить новую волну нисходящего движения к новым минимумам в рамках крипто зимы и медвежьего тренда.

بالنسبة للبيتكوين (#btc)، فقد تمكن البائعون أمس в результате الهبوط من оформить пробيب لمستوى الدعم الحسابي في منطقة 63 686، لكن ظهرت بالفعل مشكلات مع закреп السعر تحت هذا المستوى، رغم أن الأحجام كانت تمر عند قيم مرتفعة بما يكفي وكانت تزداد تدريجياً، وهو ما يبدو، على خلفية النمو اللاحق والاختراق العكسي للمستوى المشار إليه مع إلغاء شبه كامل لجهود البائعين السابقة، كمحاولة لاستئناف دخول المشترين الكبار في المراكز.

بشكل عام، الأولوية لدي للشراء، لذلك سأنتظر من البيتكوين (#btc) اليوم أولاً إعادة اختبار مستوى الدعم عند 63 686، مع الارتداد اللاحق منه واستئناف الصعود نحو الأهداف قرب 64 500.

أداة التداول Bitcoin – الرسم البياني بفترة D1. الاتجاه العام هنا حتى الآن هابط. البنية الموجية تبني ترتيبها إلى الأسفل. مؤشر MACD موجود في المنطقة السفلية للبيع، لكنه أعلى من خطه الإشاري. الآن تشكلت حالة جدلية جدًا. السعر مضغوط بين المستويات. عندما صعدنا سابقًا من القيعان وصلنا إلى منطقة المستوى الأفقي للمقاومة 65960. خرج السعر قليلًا فوقه، ومن الواضح أن هذا خطأ من مستوى أعلى. كان هناك هنا احتمال للهبوط، المستوى نفسه بالإضافة إلى أن مؤشر CCI كان جاهزًا للخروج إلى الأسفل من منطقة التشبع الشرائي العلوية. إضافة إلى ذلك يمكن رؤية دايفرجنس هابط على هذا المؤشر – إشارة قوية للبيع. بالارتكاز على المستوى كانت إشارة محترمة. حدث بعض الهبوط، لكن في نفس الوقت يوجد من الأسفل مستوى دعم 63438. هذا مستوى مرآتي على حافة الهبوط، وكما هو معروف مثل هذه المناطق قوية جدًا، وبالتالي في ذلك الوقت حصل تناقض. كنت أرى أن السعر هنا تقريبًا عند المستوى يمكن أن يتوقف وتبدأ معركة بين المشترين والبائعين. على الأرجح في المنظور طويل الأجل سيستأنف Bitcoin نموه. لكنه معتاد على التحرك عرضيًا لفترة طويلة بنطاق واسع. يمكن الجلوس في صفقات شراء أكثر من شهر حتى ينطلق في حركة صاعدة اتجاهية جديدة. لكن يبدو أن الدولار الأمريكي كان مهيمنًا على السوق ككل وهذه النزعة طالت هذه الأداة أيضًا. ونتيجة لذلك تم دفع السعر إلى الأسفل تحت القاع. في الوقت نفسه تشكل على مؤشر MACD المستخدم دايفرجنس صاعد، إشارة محترمة جدًا للنمو. بالإضافة إلى ذلك، كتأكيد، توجد نموذج انعكاسي هو الوتد الهابط. من الأسفل تم تشكيل مستوى مرآتي 60752، قام السعر باختبار منطقته من الأعلى مع الأخذ في الاعتبار الهامش ويحاول الآن الصعود. لا أرى حاليًا آفاقًا للهبوط، وأفترض أن استمرار تفعيل الإشارات المذكورة سيكون في اتجاه الصعود. وبناءً عليه داخل اليوم الأولوية الآن أكثر للشراء والهدف اختراق مستوى 62277.

تعليق على السوق: بيتكوين تستعد لاختراق تقلبات قوي وسط تيارات ماكرو متعارضة

لا يزال سوق العملات المشفّرة العالمي عالقًا في شدّ وجذب معقّد، حيث تفرض التيارات الاقتصادية الكلية المتعارضة رؤيتها على توقعات زوج BTC/USD على المدى القريب. من منظور أساسي، أثارت البيانات الاقتصادية الأميركية الأخيرة تقلبات ملحوظة. أظهرت بيانات أوائل الأسبوع تباطؤًا طفيفًا في تضخم أسعار المستهلك إلى 3.5%، متوافقًا مع قراءة أضعف لمؤشر أسعار المنتجين الأساسي عند 0.2%، ما غذّى لفترة وجيزة الآمال في سياسة أقل تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي. إلا أن هذا الارتياح لم يدم طويلًا. فقد تحوّل شعور السوق الأوسع بسرعة إلى حيادي–هابط مع استيعاب المتداولين المؤسساتيين للنبرة المتشددة للفيدرالي من الجلسات السابقة، حيث أشار عدد من المسؤولين إلى أن تضخم قطاع الخدمات العنيد قد يُبقي أسعار الفائدة مستقرة حتى وقت متقدم من العام. بالتوازي، تُدخل التطورات السياسية—بما في ذلك التحولات التنظيمية الهيكلية بموجب قانون Genius الذي يدمج العملات المستقرة بشكل أوثق في النظام المصرفي التقليدي—تدفقات مؤسساتية من نوع خاص. وبينما ضخّ تراكم الحيتان العدواني على المحافظ الحفظية الخاصة سيولة أساسية في السوق، ما زالت عمليات الاسترداد المستمرة في صناديق ETF الفورية تكبح أي تحركات صعودية انفجارية، لتبقي السوق شديدة الحساسية لقرار سعر الفائدة القادم في اجتماع الفيدرالي (FOMC) لشهر يوليو.


بالانتقال إلى الرسم البياني H4، يكشف Forex Technical Outlook عن مرحلة واضحة من التردد، حيث يتحرك بيتكوين في حالة تجميع مباشرة أسفل حاجز محوري قصير الأجل عند 65,500$. باستخدام مؤشر Alligator، نلاحظ أن خطوط الشفاه والأسنان والفك متشابكة بإحكام ومسطّحة أفقيًا، ما يؤكد أن مرحلة الاتجاه القوي السابقة قد توقفت وأن بيئة نطاقية أصبحت مسيطرة. هذا الغياب للاتجاه الواضح تؤكده أيضًا نطاقات بولنجر، التي تنقبض بقوة حول سعر السوق الفوري عند 64,481$، في إشارة إلى انضغاط وشيك في التقلبات غالبًا ما يسبق حركة اختراق قوية. علاوة على ذلك، تتحرك المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل بشكل أفقي داخل الجسم الرئيسي لحركة السعر، في حين يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة كمنطقة مقاومة ديناميكية علوية تقع قليلاً فوق المستويات الحالية للسوق. في هذه البيئة، تصبح الأصول محصورة داخل نموذج ضغط (squeeze) واضح المعالم. ينبغي للمتداولين مراقبة مناطق الدعم والمقاومة الهيكلية عن كثب، إذ إن إغلاق شمعة H4 بشكل حاسم خارج نطاقات بولنجر سيُرجَّح أن يحدد موجة التوسع الاتجاهي الرئيسية التالية مع اقترابنا من الأسابيع الأخيرة من شهر يوليو.

المستويات الرئيسية والخلاصات:

• مستويات الدعم الرئيسية: 62,500$، 59,300$
• مستويات المقاومة الرئيسية: 65,500$، 70,600$
• اتجاه الترند: حيادي (تجميع قصير الأجل ضمن تصحيح هابط رئيسي)
• ملخص المؤشرات: خطوط Alligator في حالة "نوم"/تشابك كامل، ما يشير إلى غياب الترند. نطاقات بولنجر في حالة انضغاط، ما ينذر باختراق تقلبات وشيك. المتوسطات المتحركة تتحرك عرضيًا، مما يعزز إجماعًا قويًا في السوق على حالة تردد على المدى القريب.

تسارع دوران الأصول الرقمية مع إعادة تشكيل تدفقات الأوامر المؤسسية تحت ضغوط الماكرو العالمية

شهد النموذج الماكرو-مالي للأصول الرقمية عالية البيتا انتقالاً هيكلياً حاداً مع الدخول في الربع الثالث من 2026. بعد عمليات التصفية الميكانيكية العنيفة والتدفقات الخارجة الكبيرة من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) خلال الأشهر السابقة – والتي سحبت الأصل بأكثر من 50% من قمته التاريخية في أكتوبر 2025 قرب 126,000$ – نجح Bitcoin في تأسيس قاعدة تماسك متقلبة حول مستوى 64,425$. يتزامن هذا الاستقرار مع نقطة انعطاف شديدة الحساسية في المشهد الماكرو اقتصادي العالمي. السرد السائد في السوق، الذي كان يهيمن عليه سابقاً التصفية القسرية وتوزيعات الشركات في نهاية الربع خلال يونيو، تطور إلى نظام أكثر تعقيداً من دوران رؤوس الأموال عبر الأصول. المشاركون المؤسسيون في السوق يعيدون تسعير متجهات السيولة العالمية، مدفوعين بمزيج دقيق من تغير مسارات سياسات البنوك المركزية، ومصفوفة ارتباط آخذة في التحول هيكلياً لمؤشر الدولار الأميركي (DXY)، ومخاطر تضخم منهجي مدفوع بالطاقة.

الماكرو العالمي وديناميكيات تدفقات رؤوس الأموال:

• موقف الاحتياطي الفيدرالي: تحت قيادته الحالية، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية ثابتاً بين 3.50% و3.75%. وبينما أشار مخطط النقاط لاجتماع يونيو (FOMC dot plot) إلى احتمال تشديد في أواخر العام بسبب صدمات الطاقة، فإن ضعف مؤشرات التضخم الأساسي في منتصف يوليو رفع احتمالات أسواق التوقعات لاستمرار تثبيت الفائدة في اجتماع 29 يوليو إلى 94%.
• تدفقات صناديق ETF المؤسسية: أدى الاستقرار المؤقت في توقعات أسعار الفائدة الأميركية إلى إيقاف الهروب العدواني لرأس المال من الأصول عالية المخاطر. بعد تدفقات خارجة تاريخية في يونيو، شهدت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة انعكاساً حاسماً، مسجلةً نحو 510 مليون دولار من التدفقات المؤسسية الصافية الجديدة على مدى عدة جلسات تداول متتالية.
• تباين السياسات النقدية العالمية: بينما يواجه كل من البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك إنجلترا (BoE) خلفية نمو راكدة، يواصل بنك اليابان (BoJ) دورة تشديد تدريجية مبتعداً عن نموذج أسعار الفائدة الصفرية. هذا التباين يضيف احتكاكاً على صفقات الكاري تريد العالمية ويضغط على السندات السيادية طويلة الأجل.
• مصفوفة ارتباط الدولار الأميركي: أظهر Bitcoin خلال آخر 25 جلسة تداول ارتباطاً سلبياً متزايداً مع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بقيمة قريبة من -1.0. ونتيجة لذلك، فإن أي ضعف هيكلي في DXY مدفوع ببيانات ماكرو أميركية متباطئة يعمل كرياح خلفية ميكانيكية فورية لتدفقات أوامر BTC/USD الفورية.
• عوامل الضغط الجيوسياسي: لا تزال توترات سلاسل الإمداد في مضيق هرمز تثير صدمات عرض متقلبة عبر تدفقات النفط والغاز والسلع العالمية، مما يبقي توقعات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) عالقة قرب 3.4%. هذا يجبر المكاتب المؤسسية على إدارة Bitcoin كأداة مخاطرة عالية البيتا وفي الوقت نفسه كتحوّط ماكرو غير سيادي.

البنية الفنية، محاذاة الأطر الزمنية المزدوجة واستراتيجيات التنفيذ

مسح السيولة المؤسسية ومزامنة تدفقات الأوامر داخل المناطق الهيكلية الرئيسية

يعرض الرسم البياني اليومي (D1) لزوج BTC/USD دورة توزيع وتجميع مؤسسية واضحة المعالم. بعد مرحلة هبوط ممتدة لعدة أشهر بدأت من القمة التاريخية 126,198$، طوّر الهيكل السعري الرئيسي قاعدة هيكلية معقدة. على الإطار الزمني اليومي، يتسم تدفق الأوامر المسيطر بعملية إعادة تخصيص sweeping منظمة. الزخم البيعي العدواني الذي سجّل قاعاً ماكروياً لـ 21 شهراً عند 58,076$ في أواخر يونيو تحوّل إلى نطاق تجميع أو تماسك هيكلي.

مقاييس الهيكل على الإطار الزمني الأعلى (D1):

• خط الاتجاه الماكرو الأساسي (المتوسط المتحرك لـ 200 يوم): يتحرك أعلى بكثير من حركة السعر الحالية، ما يعني أن الاتجاه الماكرو طويل الأجل يحتاج إلى اختراق هيكلي مستدام لتأكيد انعكاس صاعد كامل.
• مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%: يتموضع بدقة عند 66,995$. هذه المنطقة تشكل تلاقياً قوياً مع بلوكات أوامر يومية تاريخية وبرك سيولة بيعية غير مفعّلة، ما يجعلها الجيب الذهبي المؤسسي الرئيسي والبوابة لاستمرار الاتجاه الماكرو.
• طبقة التقييم الفوري الحالية: التداول عند 64,425$، حيث تنضغط حركة السعر حالياً داخل عقدة حجم مرتفع، تعمل كمنطقة قيمة متنازع عليها بشدة.
• مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%: يُحسب بدقة عند 63,585$، ويعمل كنقطة ارتكاز هيكلية فورية وأرضية قيمة يسعى السوق حالياً لحمايتها.
• الحدود الهيكلية الرئيسية: جدار المقاومة العلوي للنطاق الرئيسي يقع عند 68,500$، بينما يستقر قاع الطلب الماكرو الحرج بقوة عند 59,500$.

البنية الميكروية للسوق على الإطار الزمني الأدنى (H4):

• مقاييس التقلب (دمج ATR): يكشف مؤشر المدى الحقيقي المتوسط ATR على إطار H4 عن حالة انضغاط هيكلي، ما يضمن أن أوامر وقف الخسارة التنفيذية معزولة عن الضوضاء العشوائية داخل اليوم.
• توزيع السيولة: توجد عناقيد كثيفة من برك السيولة البيعية مباشرة أسفل رف الدعم الهيكلي الفوري عند 63,200$، بينما تتموضع عناقيد أوامر وقف مراكز البيع المحصورة مباشرة فوق عتبة 65,500$.

تدفق الأوامر التكتيكي وإرشادات التنفيذ

المحفّز الصعودي / مرحلة التوسع:

لكي تتحول فرضية التجميع الهيكلي إلى مرحلة توسع مدفوعة بالزخم، يجب على المشترين المؤسسيين إزالة كامل المعروض الفوري فوق السعر.

• شروط تفعيل الدخول: يتطلب تفعيل التنفيذ إغلاق شمعة H4 بشكل مستدام فوق بركة السيولة المحلية الفورية ومستوى المقاومة النفسي عند 65,500$، مدعوماً بتوسع في الحجم النسبي. سيتم فتح مراكز شراء مضاربية عند تحقق نموذج اختراق وإعادة اختبار صالح، يتطور عندما يعود السعر الفوري لاختبار المقاومة المكسورة ويؤكدها كدعم عبر شمعة رفض بذيل طويل.
• معايير إدارة المخاطر وإبطال الفرضية: تقع منطقة الإبطال الهبوطي لهذه الفرضية الصعودية الهيكلية عند إغلاق شمعة H4 نظيفة أسفل رف الدعم الداخلي عند 63,200$. الكسر أسفل هذا المستوى يبطل فرضية التوسع ويشير إلى فخ صعودي.
• أهداف جني الأرباح: الهدف الرئيسي للسيولة الصعودية يتموضع داخل عنقود الجيب الذهبي لفيبوناتشي 61.8% بين 66,995$ و67,200$، مع تنفيذ التسييل النهائي للصفقة عند عنقود المقاومة الرئيسي على الإطار الزمني الأعلى عند 68,500$.

المحفّز الهبوطي / سيناريو الانعكاس:

في المقابل، إذا فشل السوق في الحفاظ على تعافيه الأخير وبدأ بطباعة إشارات توزيع مؤسسي، فسيتشكل سيناريو مركز بيع تكتيكي.

• شروط تفعيل الدخول: يتطلب تأكيد تفعيل مركز بيع بنية كلاسيكية من نوع sweep-and-reject مؤسسية عند مستوى المقاومة الثانوية 65,200$. يجب أن يخترق السعر بذيله بركة السيولة فوق 65,200$، وينفذ عملية تشغيل لوقف الخسارة على متداولي الاختراق المبكرين، ثم يعكس الاتجاه فوراً ليطبع بنية ابتلاع بيعي حاسمة تغلق داخل النطاق مجدداً. كبديل، يتم تفعيل مركز بيع بزخم عند إغلاق شمعة H4 بشكل مستدام أسفل أرضية الدعم 63,200$.
• معايير إدارة المخاطر وإبطال الفرضية: مستوى الإبطال الصعودي الذي يلغي الزخم البيعي هو وقف خسارة صارم عند إغلاق مستدام على إطار الساعة أو الأربع ساعات فوق 65,850$، مؤكداً أن المعروض المؤسسي قد تم تحييده.
• أهداف جني الأرباح: يتركز الهدف الأولي للجانب الهابط على بركة السيولة الفورية عند 61,200$، بينما يتموضع الهدف النهائي للهبوط عند قاع الطلب اليومي الرئيسي وعنقود قاع النطاق قرب 59,500$.

إذا فشلت هذه المحفزات التنفيذية الرئيسية في التطور كما هو مرسوم، فمن المرجح أن يتطور تدفق الأوامر الأساسي إلى بيئة شديدة الانضغاط ومنخفضة التقلب. فشل كل من إغلاق التوسع الصعودي فوق 65,500$ وبنية الرفض الهبوطي عند 65,200$ سيشير إلى أن المكاتب المؤسسية تبتعد مؤقتاً عن التموضع النشط، مفضلةً الحفاظ على رأس المال قبيل قرار الفائدة الحاسم لاجتماع FOMC في 29 يوليو. في مثل هذا السيناريو، ستستمر برك السيولة في التعمق على جانبي السوق، مما يمهد المسرح لاختراق توسعي ضخم وعالي التقلب بمجرد تقديم الوضوح الماكرو اقتصادي رسمياً للنظام المالي العالمي.


جدول مرجعي لمستويات التنفيذ الرئيسية:

• قمة الاتجاه الماكرو على الإطار الزمني الأعلى (HTF) 126,198$ قمة تاريخية فعلية تم تسجيلها في أواخر أكتوبر 2025
• جدار المقاومة الرئيسي على الإطار الزمني الأعلى (HTF) 68,500$ منطقة عرض هيكلية يومية رئيسية وقمة نطاق التماسك
• مستوى فيبوناتشي 61.8% على HTF 66,995$ الجيب الذهبي المؤسسي الرئيسي؛ بوابة استمرار الاتجاه الماكرو
• سقف تفعيل التنفيذ على H4 65,500$ بركة سيولة أوامر شراء محلية؛ نقطة انعطاف رئيسية لاختراق/فشل الاختراق
• محور المقاومة الفوري 65,200$ مستوى مقاومة ثانوي؛ منطقة تركيز لفرص دخول بيع مؤسسية من نوع sweep-and-reject
• المرجع الفوري الحالي 64,425$ التقييم الحالي للسوق الفوري؛ منضغط داخل عقدة حجم مرتفع
• مستوى فيبوناتشي 38.2% على HTF 63,585$ أرضية قيمة رياضية مشتقة من موجة الهبوط 72,500$–58,076$
• رف الدعم الفوري 63,200$ قاع تأرجح محلي على H4؛ مستوى إبطال للصفقات الطويلة ومحفّز لصفقات بيع بزخم
• منطقة الهدف الهابط على H4 61,200$ بلوك طلب ثانوي وهدف سيولة بيعية محلي
• أرضية الطلب اليومية الأساسية 59,500$ عنقود دعم هيكلي رئيسي وهدف جني أرباح أساسي لمراكز البيع
• القاع المتعدد الأشهر على HTF 58,076$ قاع ماكرو لـ 21 شهراً تم تسجيله خلال تصفيات أواخر يونيو

Всем привет!


Bitcoin может завершить сегодняшнюю сессию на уровне поддержки $64K. Цена падает под давлением снижения ликвидности. Никто не будет входить в "длинные" позиции перед заседанием ФРС.

Поддержки капитала сейчас лишились все рисковые активы. Инвесторы перекладываются в трежерис на фоне устойчивости американской экономики. Параллельно и парадоксально, доходность коротких гособлигаций США удерживается около 3.8%.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию индекса LEI (17:00 МСК) и аукционов Treasury Bills. Если по экономике США выйдут позитивные данные, это укрепит индекс доллара, что дополнительно ослабит Bitcoin.

سعر #Bitcoin продолжает торговаться недалеко от круглого уровня сопротивления 65000. Несколько раз уже пытались пробиться выше, но пока безуспешно. Однако и вниз цене провалиться не дают, видна работа покупателя, который включается при малейшем проливе цены вниз. Предполагаю, что в самом ближайшем будущем мы увидим пробой 65000 и последующий рост в направлении локального максимума 67200. Впоследствии ожидаю увидеть движение цены в направлении 72000, где проходит наклонное сопротивление. Именно там предполагаю возобновление активных продаж в рамках медвежьего тренда текущей крипто зимы.

#Bitcoin Н4
الآن أسعار البيتكوين خرجت عندنا فوق مستوى 64525 والمتوسط المتحرك يقع أسفل الأسعار، وهذا يدعم المزاج الصاعد للأسعار. وبالتالي هناك الآن احتمال لاستمرار движения السعر إلى الأعلى، وسيكون من الجيد إذا تمكنت الأسعار من закрепиться فوق هذا المستوى في الوقت الحالي حتى تكون هناك ثقة في استمرار движения السعر شمالاً. الهدف التالي في الاتجاه الصاعد يمكن اعتباره مستوى المقاومة عند 66829، وبعدها لاحقاً، كما يقولون، سنرى по факту и разберёмся при необходимости.

أما السينارий الهابط: إذا не получится сейчас закрепиться выше и цены вернутся под уровень, то это явно движение на юг к поддержке на уровне 61873.

Всем добра.

Всем привет!


Bitcoin выиграл битву за уровень 64 ألف دولار, но как видно по дневному графику, зона сопротивления простирается до 66 ألف دولار. Я ожидаю падения BTC ниже 64 ألف دولار под действием фундаментальных факторов.

В преддверии заседания ФРС США фонды избегают рисковых инструментов, к которым относится и криптовалюта. Проще переждать определённость в монетарной политике, разместившись в высокодоходных, на сегодняшний день, краткосрочных трежерис (~3.8%).

Добавьте сюда раскручивание противостояния США и Ирана и растущую нефть.

Триггером падения может стать публикация отчёта ADP по рынку труда (15:15 МСК). Аналитики ожидают укрепления доллара на Форексе, что негативно влияет на все активы.

تحليل السوق والرؤى:

يتداول البيتكوين (BTC/USD) حول 66,194 دولارًا، مواصلاً تعافيه بعد ارتداده من قيعان شهر يونيو قرب 58,000 دولار. وقد حظي الصعود الأخير بدعم من تحسن معنويات المؤسسات، وتجدد التدفقات إلى صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة، وتوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي تدريجيًا بالتحول نحو سياسة نقدية أقل تقييدًا إذا استمر التضخم في التراجع. ومع ذلك، تم كبح المكاسب بفعل التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وقوة الدولار الأمريكي، وتموضع حذر للمستثمرين في الأصول ذات المخاطر. يتداول البيتكوين مؤخرًا ضمن نطاق 64,000–67,000 دولار، مع بقاء التقلبات مرتفعة بينما يوازن المتداولون بين المخاطر الكلية وتحسن العوامل الأساسية الخاصة بالكريبتو. بشكل عام، يظل الانحياز قصير الأجل صعوديًا بشكل معتدل، بشرط أن يحافظ BTC/USD على التداول فوق منطقة الدعم المحورية عند 64,500 دولار، مع الحاجة إلى اختراق حاسم فوق 67,000 دولار لتأكيد استمرار صعودي أقوى.

التحليل الأساسي:

لا يزال البيتكوين يتداول في الأساس كأصل مخاطرة حساس للعوامل الكلية، ما يعني أن تطورات الاقتصاد الأمريكي وسياسة الاحتياطي الفيدرالي تبقى من بين أهم محركاته. أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة مزيدًا من التباطؤ، مما شجع المستثمرين على توقع سياسة نقدية أكثر تيسيرًا من الفيدرالي خلال الفصول القادمة. عادةً ما تؤدي توقعات انخفاض أسعار الفائدة إلى تحسين أوضاع السيولة وتقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد مثل البيتكوين. في الوقت نفسه، يظل نمو الاقتصاد الأمريكي متماسكًا، مع استمرار أوضاع سوق العمل وإنفاق المستهلكين في التفوق على العديد من الاقتصادات المتقدمة الأخرى. هذا المزيج خلق خلفية متباينة لأسواق العملات المشفرة. فبينما تدعم توقعات السياسة النقدية الأسهل الأصول الرقمية، تستمر عوائد سندات الخزانة المرتفعة نسبيًا وقوة الدولار الأمريكي في جذب رؤوس الأموال إلى الأسواق المالية التقليدية. ونتيجة لذلك، يبقى البيتكوين شديد الحساسية لكل تقرير تضخم رئيسي، وبيانات التوظيف، وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي، لأن هذه الأحداث تؤثر مباشرة في السيولة العالمية وشهية المخاطرة لدى المستثمرين.

تظل مشاركة المؤسسات أحد أهم العوامل التي تشكل النظرة المتوسطة الأجل للبيتكوين. بعد عدة أسابيع من عمليات سحب قوية خلال يونيو، سجلت صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة مؤخرًا تدفقات داخلة جديدة، ما يشير إلى عمليات شراء انتقائية من المستثمرين المؤسساتيين مع تعافي الأسعار من قيعان عدة أشهر. هذا التحسن في الطلب على صناديق ETF ساعد في استقرار معنويات السوق رغم أن التدفقات منذ بداية العام لا تزال دون التوقعات السابقة. في المقابل، يواصل حاملو البيتكوين على المدى الطويل عملية التراكم رغم فترات التقلب المرتفع، مما يشير إلى أن قناعة المستثمرين الاستراتيجيين لا تزال قوية نسبيًا. كما تبقى التطورات التنظيمية عاملًا مهمًا، حيث يراقب المشاركون في السوق عن كثب التقدم في تشريعات العملات المشفرة في الولايات المتحدة وغيرها من الاقتصادات الكبرى. وقد خلقت حالة عدم اليقين الجيوسياسي تأثيرات متباينة على البيتكوين؛ فبعض المستثمرين ما زالوا ينظرون إليه كملاذ بديل لحفظ القيمة خلال فترات الاضطراب العالمي، بينما يقوم آخرون بتقليص تعرضهم له جنبًا إلى جنب مع الأسهم خلال موجات العزوف عن المخاطرة الأوسع. ونتيجة لذلك، يستفيد البيتكوين حاليًا من تحسن الطلب المؤسسي وتزايد التراكم طويل الأجل، لكنه يظل عرضة للصدمات الاقتصادية الكلية، وتشديد الأوضاع المالية، وتحولات معنويات المستثمرين عالميًا.

التحليل الفني على إطار H4:

نجح البيتكوين في بناء تعافٍ إيجابي بعد دفاعه عن منطقة الدعم المهمة 58,000–60,000 دولار في وقت سابق من هذا الشهر. تمكن المشترون من استعادة السيطرة ودفع الأسعار مجددًا فوق 65,000 دولار، مما سمح لـ BTC/USD بالتعافي نحو مستواه الحالي قرب 66,194 دولارًا. تُظهر حركة السعر الأخيرة أن السوق يبني سلسلة من القيعان الصاعدة، ما يشير إلى تحسن في شهية الشراء بعد التصحيح السابق. تقع المقاومة الفورية حاليًا حول 66,800–67,000 دولار، تليها الحاجز النفسي الأقوى قرب 68,500 دولار. إغلاق يومي حاسم فوق هذه المستويات سيعزز السيناريو الصعودي وقد يفتح الطريق نحو 70,000 دولار. على الجانب الهابط، يوجد الدعم الأولي قرب 65,000 دولار، يليه 64,500 دولار والمنطقة الأهم عند 63,000 دولار. كسر مستدام دون 64,500 دولار سيضعف المعنويات على المدى القصير ويكشف 62,000 دولار، بينما قد يؤدي استمرار الضغوط البيعية إلى إعادة اختبار المستوى النفسي 60,000 دولار. تشير التشكيلات الأخيرة للشموع إلى أن المشترين يستعيدون الثقة تدريجيًا، مع إغلاقات يومية صعودية متكررة ونجاح في الدفاع عن مستويات دعم أعلى. ومع ذلك، لا تزال المقاومة قرب 67,000 دولار تجذب عمليات جني الأرباح، ما يدل على أن الثيران ما زالوا بحاجة إلى زخم أقوى قبل تأكيد اختراق مستدام. وحتى يخرج السعر بشكل حاسم من النطاق الحالي، ستظل حالة التماسك هي النمط الفني المسيطر.


يبقى مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية، مع استمرار المدرج التكراري في طباعة أعمدة إيجابية، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائمًا رغم تباطؤ وتيرة المكاسب. في المقابل، يظل مؤشر Average True Range (ATR) مرتفعًا مقارنة بالأشهر السابقة، ما يعكس استمرار تعرض البيتكوين لتذبذبات سعرية يومية كبيرة نسبيًا. تشير قراءات ATR المرتفعة إلى أن على المتداولين الاستمرار في توقع تقلبات أعلى من المعتاد، خصوصًا حول صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية أو تحديثات تدفقات صناديق ETF. كما أن سلوك الشموع على إطار H4 يميل لصالح المشترين، مع ظهور نماذج ابتلاع شرائي متكررة وتطور أنماط قيعان صاعدة خلال الجلسات الأخيرة. ومع ذلك، تشير الظلال العلوية الطويلة المتقطعة قرب 67,000 دولار إلى أن البائعين ما زالوا نشطين عند المستويات الأعلى. إذا اخترق BTC/USD مستوى 67,000 دولار بالتزامن مع توسع ATR واستمرار زخم MACD الإيجابي، فقد يستهدف المشترون 68,500 دولار تليها منطقة المقاومة المهمة عند 70,000 دولار. وعلى العكس، فإن الفشل في الحفاظ على 64,500 دولار، إلى جانب تقاطع هابط على MACD وازدياد التقلبات الهابطة، من المرجح أن يعيد السيطرة للبائعين ويكشف 63,000 دولار قبل احتمال إعادة اختبار 62,000 دولار.