تحليل الذهب

цена gold на дневном графике вчера сильно провалилась и снова отметилась на круглой поддержке 4000. как видим на графике, у нас идет активное поджатие цены вниз, наклонное сопротивление давит. думаю, что развязка по ситуации уже близка. нам просто остается дождаться публикации важных данных, которые приведут к значительному росту волатильности и прорыву из текущего сужающегося треугольника.
приоритет оставляю за ростом цены, так как с открытия торговой недели наверху оставили незакрытый гэп на уровне 4117, и хотелось бы увидеть его перекрытие в обозримом будущем. поэтому с продажами не тороплюсь.

الذهب xau/usd يواصل التداول داخل قناة ذات اتجاه هابط، وعلى المرحلة الحالية он развивает движение от الحد العلوي للقناة نحو الحد السفلي (منظور بعيد المدى). لكن في المنظور القريب يمكن تمامًا انتظار هبوط xau/usd إلى مستوى السعر 3615.00 (+/-). في لقطة الشاشة موضح خوارزمية محتملة لهبوط زوج الذهب.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 4001.00 وفوق مستوى المحور اليومي Pivot 4031.00. المؤشرات الأساسية تظهر حيادية والسعر يقع بالقرب من خط الترند لمتوسط الحركة MA72، حيث يحدث عادة تفريغ للأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4075.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4080.00 أو حتى إلى مستوى 4103.00 وما فوق.
تحت مستوى 4070.00، ستتجه الزوجة جنوباً نحو مستوى 4050.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 4031.00 وما دون.
الزوجة تتداول تحت مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، وتحت مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4114.40 وفوق مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوجة.
مستوى المفترق في هذه الجلسة حالياً هو 4075.00. أول مقاومة 4103.00، وأول دعم 4050.00.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم تحرك قليلًا باتجاه الشمال، لكن весь هذا الصعود был в рамках коррекции к предыдущей волне вниз. لذلك يمكن أن نرى موجة هابطة جديدة بهدف تقريبي عند 3950-60. فقط فتح صفقات بيع من الناحية الفنية ما زال مبكرًا بعض الشيء، والأفضل انتظار تأكيد أكثر وضوحًا من الجانب الفني. على الرسم البياني للساعة تبقى المؤشرات في صف استمرار الهبوط، لكن الزوج يواصل اختبار المتوسط لخطوط بولينجر من الأسفل. وهنا، في حال الاختراق أو الارتداد سيتضح التوجه اللاحق بشكل أدق. بشكل عام، أميل أكثر لسيناريو الارتداد والهبوط، لكن في كل الأحوال سأنتظر نتيجة الاختبار. على الرسم البياني للأربع ساعات المؤشرات أيضًا ترجح استمرار الحركة جنوبًا، وعلى الرسم مرسومة موجة تصحيحية، لكن حتى الآن غير واضح إن كانت قد انتهت أم لا. بشكل عام، هناك احتمال لمواصلة الحركة الهابطة، لكن الهبوط الأكثر شمولًا يمكن النظر فيه فقط بعد كسر الدعم 3960 والثبات تحته.

أمس على الذهب (#gold) كان البائعون نشطين بما فيه الكفاية، ونتيجة للهبوط الذي تبع ذلك تمكنّا من الوصول إلى مستوى الدعم المحسوب في منطقة 3985، لكن пробه إلى الأسفل уже لم ينجح، رغم أن الأحجام أثناء اختبار هذا المستوى كانت مرتفعة بما يكفي وكانت تزداد تدريجياً، وهو ما يبدو، في ظل غياب استمرار الهبوط، كنوع من الضعف من جانب الدببة، وهذا بدوره يزيد من احتمالات увидеть محاولة لاستئناف الصعود.

بشكل عام، الأولوية عندي للشراء، لذلك سأنتظر من الذهب (#gold) اليوم ارتداداً من مستوى الدعم عند 3985 واستئناف الصعود نحو الأهداف عند أقرب مستوى مقاومة محسوب عند 4080.

الذهب продолжает отрабатывать отбой от наклонной линии сопротивления на уровне 4106, которая неоднократно сдерживала попытки роста, подтверждая свою значимость как мощный технический предел в рамках текущего ниспадающего тренда. От этой отметки цена развернулась вниз и сейчас двигается в направлении долговременной нисходящей тенденции, остающейся доминирующей на старших таймфреймах, не давая покупателям возможности для устойчивого обновления. Медвежий импульс постепенно набирает силу, и в ближайшее время ожидается пробитие квартального минимума на отметке 3947, что станет важным сигналом для дальнейшего понижения. Этот уровень является ключевой поддержкой, и его преодоление подтвердит серьезность медвежьего настроения и откроет дорогу к новым минимумам. Такой сценарий выглядит технически обоснованным, учитывая силу наклонной линии как сопротивление и общую структуру рынка.

XAU/USD






شهد يوم الثلاثاء ارتفاعًا في الذهب عقب الانخفاض غير المتوقع في بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI). التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران ترفع أسعار النفط وتعيد إشعال المخاوف بشأن التضخم الناتج عن الطاقة. من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) دون خط الحياد، مما يشير إلى أن الذهب ما زال تحت الضغط. بعد أن أدت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى تقليص احتمالات رفع قريب لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، شهد الذهب (XAU/USD) ارتفاعًا قويًا يوم الثلاثاء، مما محا خسائر اليوم السابق. بعد أن سجّل أدنى مستوى في أسبوعين عند 3,983 دولارًا في الجلسة الآسيوية في وقت سابق، يتداول XAU/USD حاليًا قرب 4,080 دولارًا، مرتفعًا بنحو 2% خلال اليوم. تراجع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بنسبة 0.4% على أساس شهري في يونيو، وهو أقل بكثير من زيادة مايو البالغة 0.5% وبفارق كبير عن التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض قدره 0.1%. وانخفض التضخم السنوي من 4.2% إلى 3.5%، وهو أيضًا أقل من التقديرات البالغة 3.8%. ولم تتحقق التوقعات بزيادة 0.2% في يونيو، إذ جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي – الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة – مستقراً دون تغيير. وتراجع المعدل الأساسي السنوي من 2.9% إلى 2.6%، وهو أقل من التوقعات البالغة 2.8%. عقب صدور التقرير، خفّض المتداولون رهاناتهم على رفع الفائدة من جانب الفيدرالي، ما زاد من ضغوط البيع على الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تراجعت احتمالات رفع الفائدة في يوليو إلى 16% من 40%، بينما انخفضت احتمالات الرفع في سبتمبر إلى 60% من 74%. منح تقرير CPI الضعيف بعض هامش الحركة للذهب، لكن التصعيد الأخير بين الولايات المتحدة وإيران أعاد التركيز إلى الآثار التضخمية لارتفاع أسعار النفط. ارتفاع أسعار النفط يبقي على احتمال رفع الفائدة من الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام، ما يقلل من فرص تعافٍ أقوى للذهب.

Xauusd gold.
добрый день. золото вчера на новостях довольно резво отработало север, но затем медведи сразу вступили в борьбу и сейчас пытаются перехватить инициативу в свои руки. по технике на часовом графике индикаторы уже в процессе формирования сигнала на продажу внутри дня, при этом пара забралась в медвежью зону канала боллинджера. если покажет здесь закрепление, то можно будет присмотреться к открытию коротких позиций с примерной целью 3960-65 в краткосрочной перспективе. но для этого в любом случае стоит дождаться более полного подтверждения от технической составляющей. на 4 часовом графике индикаторы так и продолжают смотреть в сторону юга, поэтому продажи для меня остаются в большем приоритете. пара протестировала среднюю боллинджера снизу и начала отбиваться, так что есть вероятность прогуляться в сторону юга и в среднесрочной перспективе, но для этого ей нужно закрепиться под 3960.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول أدنى مستوى افتتاح اليوم 4053.00 وأدنى مستوى Pivot اليومي 4046.00. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع أسفل خط الاتجاه للمتوسط المتحرك MA72، حيث يحدث عادة تفريغ الأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4025.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4046.00 أو حتى إلى مستوى 4062.00 وما فوق.
أدنى مستوى 4025.00، ستتجه الزوجة جنوباً نحو مستوى 4000.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 3980.00 وما دون.
الزوجة تتداول أدنى مستوى Pivot الشهري 4166.28 (السابق 4559.91)، وأدنى مستوى Pivot الأسبوعي 4114.40 وأدنى مستوى Pivot اليومي، ما يخبرنا عن مزاج هابط على الزوجة.
مفترق الطرق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو مستوى 4025.00. أول مقاومة 4046.00، وأول دعم 4025.00.

سعر gold حاول أمس на новостях по инфляции атаковать наклонное сопротивление в районе 4090، لكن مرة أخرى لم تنجح محاولة الاختراق вверх. حصلنا مجدداً على ارتداد هابط، ونواصل наблюдать تشكيل مثلث متضيق بحد سفلي في منطقة مستوى الدعم النفسي 4000. أعتقد أنه في اليومين القادمين سنرى اختراقاً اندفاعياً قوياً خارج حدود النموذج الحالي. الأولوية ما زالت للصعود، поскольку منذ افتتاح أسبوع التداول بقي لدينا فجوة غير مغلقة عند مستوى 4115، وأتوقع إغلاق هذا الفراغ السعري. لكن من الناحية الفنية البحتة تبقى الأولوية للهبوط.

فترة استراحة من التضخم: الذهب يرتد إلى 4,050 دولار مع تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي وتقويض النظام المتشدد للاحتياطي الفيدرالي

سجّل سوق الذهب العالمي (XAU/USD) هجوماً معاكساً قوياً يوم الثلاثاء 14 يوليو 2026، مرتفعاً بنحو 1.50% ليستعيد جزءاً كبيراً من عمليات التسييل في الجلسة السابقة. اندفع الذهب الفوري بقوة من قيعان داخل اليوم عند 3,983 دولار ليتداول قرب 4,050 دولار، مدفوعاً بتقرير ضعيف على نحو مفاجئ لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI)، ما قوّض بشدة مبررات المزيد من تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

سجّل التضخم الرئيسي لشهر يونيو 3.5% على أساس سنوي، في تراجع حاد عن القراءة السابقة البالغة 4.2% وأقل بكثير من توقعات الإجماع عند 3.8%. وتمثل هذه القراءة أدنى معدل تضخم سنوي على أساس شهري منذ عام 2020. علاوة على ذلك، تراجع معدل التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، من 2.9% إلى 2.6%، ليأتي دون التوقعات البالغة 2.8%.

هذا الانفراج الكلي أجبر مكاتب أسعار الفائدة القصيرة الأجل فوراً على فك الرهانات المتشددة العدوانية. ووفقاً لبيانات Prime Terminal، انهارت الاحتمالات الضمنية في السوق لرفع الفائدة بنهاية العام من أكثر من 35 نقطة أساس من التشديد المتوقع يوم الاثنين إلى مجرد 18 نقطة أساس يوم الثلاثاء، ما يعكس احتمالاً بنسبة 72% لرفع واحد بحلول نهاية 2026.

استجابة لذلك، هبط مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.35% ليستقر عند 100.92، في حين تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بنحو أربع نقاط ونصف الأساس إلى 4.581%، ما أزال جزءاً مهماً من تكلفة الفرصة البديلة أمام المعدن النفيس عديم العائد.

مع ذلك، يظل المشهد الأساسي الأوسع شديد التعقيد ومتوازناً هيكلياً. ففي شهادته أمام الكونغرس، اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش نبرة حذرة متعمدة، مؤكداً أن البنك المركزي لا يتسامح مطلقاً مع "التضخم المرتفع بشكل مستدام" ومحذراً المشاركين في السوق من المبالغة في قراءة بيانات شهر واحد إيجابية. وقد عكس هذا التشكيك المدروس رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي، الذي رحّب بالتقرير "الإيجابي على نحو مفاجئ" لكنه شدد على أن الفيدرالي يحتاج إلى سلسلة مستمرة لعدة أشهر من قراءات مماثلة قبل أن يغيّر موقفه السياسي.

الأهم أن الأعمال القتالية المستمرة في الشرق الأوسط – والتي تتجلى في استمرار الضربات العسكرية الأمريكية على أصول إيرانية قرب مضيق هرمز والهجمات الانتقامية بالطائرات المسيّرة على القواعد الأمريكية في الأردن – دفعت خام غرب تكساس الوسيط (WTI) للارتفاع بنسبة 10.27% في يوليو، مهدداً بصدمة جديدة في جانب العرض في سوق الطاقة. ويمكن لهذا الضغط المحتمل على أسعار السلع أن يعكس بسهولة تحسن التضخم في يونيو، ما قد يجبر الفيدرالي على إبقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة مطولة ويحد من تعافي الذهب على المدى المتوسط.

الهيكل الاتجاهي الفني لـ XAU/USD والمصفوفة الأفقية

على الرسم البياني اليومي (D1)، لا يزال الوضع الفني لـ XAU/USD تصحيحياً بشكل عام رغم الارتداد القوي داخل اليوم يوم الثلاثاء، مع بقاء حركة السعر محصورة بإحكام داخل شبكة أفقية محددة بوضوح.

1. حواجز عرض علوية صلبة:

• القمة داخل اليوم عند 4,109 دولار: يمثّل هذا المستوى السقف الفني الفوري الذي تشكّل خلال موجة تغطية المراكز المدينة بعد بيانات CPI. يجب على المشترين اختراق هذه القمة داخل اليوم للحفاظ على الزخم الصعودي الفوري.
• ممر المقاومة 4,150 – 4,160 دولار: مباشرة فوق القمة اليومية تقع منطقة مقاومة عالية التلاقي. يشكّل مستوى 4,150 دولار عنقوداً نفسياً، بينما يتقاطع خط اتجاه هابط رئيسي للمقاومة قرب 4,160 دولار. إغلاق يومي فوق هذا النطاق بالكامل مطلوب لتحييد الانحياز الهبوطي متوسط الأجل وفتح الطريق نحو الحاجز النفسي عند 4,200 دولار.

2. مناطق الطلب المدافَع عنها وأرضيات الدعم الكلية:

• الحاجز النفسي عند 4,000 دولار: عاد هذا الرقم المحوري المستدير ليتحوّل إلى دعم فوري. ما دامت أجسام الشموع اليومية تغلق فوق 4,000 دولار، يحتفظ الثيران على المدى القصير بالسيطرة الهيكلية على التصحيح الحالي.
• القاع السنوي حتى تاريخه (YTD) عند 3,941 دولار: يظل هذا المستوى خط الدفاع الرئيسي للمشترين على المدى الكلي. إغلاق يومي عالي الحجم دون 3,941 دولار سيشير إلى توسع هبوطي كبير، كاشفاً القاع المتأرجح في 28 أكتوبر 2025 عند 3,886 دولار ويفتح الباب أمام تخفيض هيكلي أعمق باتجاه منطقة الطلب طويلة الأجل المحورية عند 3,500 دولار.

أرحب بالجميع! разбираю тридцатиминутный график золота. после импульсного роста к максимуму 4062.08 цена перешла к коррекции и сейчас торгуется около 4027.11. золото находится ниже скользящей средней, что указывает на усиление давления продавцов и смену локального тренда на медвежий.
индикаторы подтверждают нисходящий импульс. Macd демонстрирует отрицательную гистограмму с медвежьим пересечением, линии направлены вниз. сглаженный cci ушел глубоко в отрицательную зону, достигая значений около -134, что говорит о силе продаж. осциллятор kst также развернулся вниз и находится в отрицательной зоне, подтверждая коррекционное движение.
ближайшим сопротивлением на пути восстановления выступает уровень 4034.07. в случае его преодоления покупатели смогут побороться за возврат к 4062.08 и 4097.82. однако пока продавцы контролируют ситуацию. при закреплении ниже 4013.86 снижение продолжится к отметке 3992.13. рекомендуется дождаться признаков стабилизации цены перед открытием позиций.

ضغط الركود التضخمي: الذهب يواجه ضغوط بيع متجددة مع حصار هرمز الذي يعيد إشعال مخاطر أسعار الفائدة

سوق الذهب الفوري (XAU/USD) واجه رياحاً هابطة جديدة في تداولات صباح الأربعاء، مع عودة الأسعار باتجاه منطقة 4,030$ بعد الفشل في الحفاظ على التداول فوق المستوى المحوري عند 4,100$. في حين أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المفاجئ باعتداله يوم الثلاثاء أشعل في البداية عملية تغطية مكثفة لمراكز البيع، فإن موجة الارتداد هذه تلاشت سريعاً. لا يزال المستثمرون قلقين بشدة من عودة هيكلية للتضخم المدفوع بالطاقة. التصعيد في العمليات العسكرية المباشرة بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب إغلاق طهران الأحادي لمضيق هرمز، أبقى أسعار النفط الخام العالمية قرب أعلى مستوياتها في شهر. ونظراً لأن تكاليف الطاقة تشكل مقدمة رئيسية لضغوط الأسعار الأوسع، فإن الأسواق تخلص سريعاً إلى أن هبوط مؤشر أسعار المستهلك إلى 3.5% على أساس سنوي قد يكون مجرد شذوذ إحصائي مؤقت.

هذا القلق التضخمي تعزز أكثر بشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش الافتتاحية أمام الكونغرس. في كلمته المعدّة سلفاً، تبنى وورش نبرة متشددة، مؤكداً أن البنك المركزي لا يمتلك أي تسامح مع التضخم المرتفع المستمر، ومشيراً إلى المتانة الهيكلية في سوق العمل الأمريكي. ومن خلال رفضه إعلان "إنجاز المهمة" بعد قراءة تضخم واحدة ضعيفة، ترك وورش الباب مفتوحاً على مصراعيه أمام رفع إضافي واحد على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام. أسواق المال، كما يرصدها أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، استجابت فوراً بتسعير احتمال مرتفع لرفع آخر في سبتمبر أو ديسمبر، ما دفع إلى تعافٍ سريع في عوائد سندات الخزانة وأضعف جاذبية الذهب الذي لا يدر عائداً.

مما يزيد من التيار الهابط، أن علاوات المخاطر الجيوسياسية تدعم الدولار الأمريكي بشكل مفارق بدلاً من الذهب كملاذ آمن. نفذ الجيش الأمريكي سلسلة إضافية من الضربات الجوية الدقيقة استهدفت عمليات إيرانية قرب مضيق هرمز، ما دفع إيران إلى رد سريع بطائرات مسيّرة وصواريخ على منشآت تابعة للتحالف في دول الخليج. بلغت التوترات نقطة الغليان بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنذاراً شديد اللهجة، محذراً من أن واشنطن ستوسع أهدافها لتشمل البنية التحتية المدنية الإيرانية، والجسور، وشبكات الكهرباء ما لم تعد طهران إلى مفاوضات نشطة. هذا التهديد الوشيك بتصعيد إقليمي شامل حفّز عمليات تراكم احترازي كثيف للدولار الأمريكي عالي السيولة. وعلى الرغم من أن مؤشر العملة الأمريكية ككل لا يزال قريباً من قيعان عدة أسابيع عقب قراءة CPI الضعيفة — وهو ما يبقي الذهب متماسكاً فوق العتبة النفسية الحرجة عند 4,000$ — فإن مسار أقل مقاومة ما زال مائلاً إلى الهبوط مع استعداد المتداولين لصدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) وشهادة وورش في اليوم الثاني أمام الكونغرس.

الهيكل الفني لاتجاه XAU/USD: مصفوفة القناة والنقاط المحورية

من منظور هيكلي على الرسم البياني اليومي (D1)، يظهر شريط تداول XAU/USD أن الذهب لا يزال محصوراً داخل قناة هابطة موازية مهيمنة على المدى المتوسط. ويستمر التداول أدنى بكثير من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA) الهابط، ما يؤكد نظام "البيع عند القوة" على المدى الأوسع.

1. الحواجز الفنية الصلبة وبوابات التعافي:

لكي يتمكن المشترون على المدى القصير من تثبيت حركة السعر وتحجيم الانحياز البيعي المهيمن، يجب عليهم هندسة اختراق عالي الحجم عبر الطبقات الهيكلية التالية:

• محور الرفض اللحظي عند 4,100$: هذا المستوى النفسي يمثل السقف الأفقي الفوري. البائعون تدخلوا بقوة عند هذا المستوى يوم الثلاثاء، ما أكد كونه حاجز عرض نشط.
• الحد العلوي للقناة (4,140.69$): سقف خط الاتجاه الفني الرئيسي يتمركز حالياً قرب 4,140.69$. وبينما تقاطع مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى المنطقة الإيجابية ويتحرك صعوداً، فإن إغلاق شمعة يومية فوق مقاومة هذه القناة يُعد شرطاً أساسياً لتحويل انحياز الاتجاه الأوسع من هابط إلى حيادي.

2. أرفف السيولة المحورية على الجانب الهابط وأهداف التوسع:

مع تموضع مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في منطقة حيادية إلى ضعيفة قرب 40.80، تشير مؤشرات الزخم إلى أن أي كسر هيكلي للدعم الفوري قد يطلق موجات بيع سريعة ومنهجية:

• أرضية 4,000$ النفسية: هذا هو خط الدفاع الفوري الفاصل. وبينما ساعد ضعف الدولار الأمريكي الذهب على الحفاظ على هذا المستوى خلال الـ 24 ساعة الماضية، فإن إغلاقاً يومياً دون 4,000$ سيؤدي على الأرجح إلى تفعيل أوامر إيقاف الخسارة الآلية، فاتحاً الباب أمام إعادة اختبار سريعة للقاع المسجل منذ بداية العام (YTD) عند 3,941$.
• القاع المتأرجح في أكتوبر 2025 (3,886.00$): إذا تم كسر قاع العام الحالي بقوة، فإن نقطة الطلب التاريخية الرئيسية التالية تتموضع عند القاع المتأرجح ليوم 28 أكتوبر 2025 عند 3,886.00$، قبل كشف الحد السفلي للقناة المتوقع حالياً قرب ممر الدعم عند 3,718.03$.

يُظهر الرسم البياني لـ XAUUSD على إطار H1 أن الذهب الفوري يتداول حاليًا عند 4023.23 بعد أن افتتحت الشمعة الأخيرة عند 4024.44، وسجّلت أعلى مستوى عند 4025.01 وأدنى مستوى عند 4023.09، ما يعكس سوقًا في حالة تماسك بالقرب من منطقة الدعم 4027.90. من 9 يوليو إلى 14 يوليو شكّل السلوك السعري ثلاث تركيبات واضحة. الأولى كانت هبوطًا هادئًا ومتدرجًا من منطقة 4149.90 إلى قاع قرب 3980.00 حوالي 13 يوليو. خلال هذا الهبوط تداول الذهب أسفل المتوسطات المتحركة الحمراء والزرقاء والسماوية، مع وجود هذه المتوسطات الأسية في اصطفاف هابط واضح، وتوسّع نطاقات الغلاف الخضراء لالتقاط التذبذب. كل ارتداد تم رفضه عند المتوسطات المتحركة الهابطة، ما خلق سلسلة من القمم الهابطة من 4149.90 إلى 4104.15 ثم 4058.40. المرحلة الثانية كانت ارتدادًا حادًا على شكل V في 14 يوليو، حيث دفع المشترون السعر من قاعدة 3980.00 صعودًا إلى 4104.15 في شمعة اندفاعية واحدة. هذه الحركة استعادت السيطرة فوق المتوسطات المتحركة ولمست الغلاف العلوي، ما يشير إلى تغطية مراكز بيع وارتداد تصحيحي بعد حالة تشبع بيعي. المرحلة الثالثة، من منتصف 14 يوليو حتى الإغلاق، تُظهر توزيعًا وتصحيحًا هابطًا. بعد الوصول إلى 4104.15 فشل الذهب في الثبات فوق المتوسطات المتحركة ومنذ ذلك الحين انزلق هبوطًا إلى 4023.23، مع عودة المتوسطات الأسية للانحناء هبوطًا مجددًا واستقرار السعر مباشرة فوق الغلاف السفلي قرب 4012.00. مستويات الدعم الرئيسية هي 4023.09، ثم 4012.00 و3997.40 حيث دافع المشترون خلال موجة البيع في 13 يوليو. إغلاق يومي أسفل 3997.40 سيفتح الطريق نحو إعادة اختبار القاع المتأرجح عند 3980.00. على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند عنقود المتوسطات المتحركة بين 4038.00 و4058.40. يلزم إغلاق فوق 4058.40 لتخفيف الضغط واستهداف 4073.65 و4088.90، بينما يتطلب الاختراق فوق 4104.15 لتأكيد أن الارتداد من 3980.00 يستأنف طريقه نحو 4119.40. مؤشر MACD(12,26,9) يُظهر قراءة -3.769 لخط MACD و-0.473 لخط الإشارة، مع وجود كلا الخطين أسفل الصفر وعبور خط MACD هبوطًا عبر خط الإشارة. تحوّل المدرج التكراري إلى السالب مجددًا بعد القفزة الصعودية القصيرة في 14 يوليو، ما يؤكد عودة الزخم البيعي بعد فشل الارتداد. كان MACD قد تحوّل إلى الإيجابية خلال ارتداد الـ V لكنه لم يستطع البقاء فوق الصفر، وهو ما يتماشى مع عودة السعر أسفل المتوسطات الأسية ويشير إلى أن الانحياز على المدى القريب لا يزال هابطًا حتى يحدث تقاطع صعودي يمكنه الصمود. من الناحية الأساسية، هذه البنية على إطار H1 في الذهب مرتبطة بديناميكيات الدولار الأمريكي، وعوائد سندات الخزانة الحقيقية، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي. الهبوط من 4149.90 إلى 3980.00 كان مدفوعًا بقوة الدولار وارتفاع العوائد بعد صدور بيانات التضخم والوظائف الأمريكية الأخيرة بأفضل من المتوقع، ما خفّض تسعير السوق لخفض الفائدة على المدى القريب وزاد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب غير المولّد للعائد. الارتفاع الحاد إلى 4104.15 في 14 يوليو يبدو كرد فعل لعمليات جني أرباح وتراجع مؤقت في العوائد، لكن الفشل في الاستقرار فوق 4058.40 يشير إلى أن الرياح المعاكسة الماكرو اقتصادية لا تزال قائمة. تعليقات الفيدرالي ما زالت تؤكد نهج الاعتماد على البيانات وإبقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول إذا ظل التضخم عنيدًا، وهو ما يبقي الضغط على المعادن الثمينة.








في الوقت نفسه، وفّرت مشتريات البنوك المركزية الفعلية وتدفقات الملاذ الآمن أرضية دعم قرب 3980.00 إلى 4000.00، ما حال دون انهيار أعمق حتى الآن. شهية المخاطرة كانت متباينة، مع تماسك الأسهم وهو ما يحد من طلب الملاذ الآمن، بينما تستمر العناوين الجيوسياسية في تقديم دعم متقطع. ينبغي للمتداولين مراقبة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وطلبات إعانة البطالة، وتصريحات أعضاء الفيدرالي عن كثب. مفاجأة dovish أو هبوط في العوائد قد تحفّز حركة صعودية فوق 4058.40 و4073.65، بينما بيانات أقوى أو لهجة متشددة من الفيدرالي من المرجح أن تدفع لاختراق أسفل 4023.09 واختبار 4012.00 و3997.40. إدارة المخاطر يجب أن تراعي النطاق الضيق 3980.00 إلى 4104.15، مع اعتبار بطلان مراكز البيع فوق 4058.40 وتأكيد تجدد الضعف عند إغلاق أسفل 4023.09 مستهدفًا 4012.00. إجمالًا، من الناحية الفنية لا يزال الذهب تحت الضغط مع تداول السعر أسفل المتوسطات الأسية وعودة MACD للهبوط مجددًا، بينما يظل المشهد الأساسي خاضعًا لقوة الدولار ومستويات العوائد، ما يترك XAUUSD عرضة لمزيد من الهبوط ما لم يهدأ التضخم أو يلمّح الفيدرالي إلى مسار أكثر dovish يقلل تكلفة حيازة الذهب.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج على إطار 5 دقائق. على المدى القصير. السعر يتداول في نطاق عرضي (4024,07/4034,02). الصورة على الرسم غير واضحة والسيناريوهات ممكنة. 1. يمكن أن يخرج السعر من النطاق العرضي إلى الأعلى لاستكمال الحركة على طول الخط الأزرق الممتد، وقد يقوم باستكماله بالكامل، ثم يعود إلى مستوى 4084,11 ويرسم هناك على الرسم نموذج القمة المزدوجة. 2. يمكن أن يخرج السعر من النطاق العرضي إلى الأسفل ويواصل استكمال المنطقة الحمراء الممتدة.