تحليل الذهب

مخطط d1 - أداة تداول gold. الهيكل الموجي يبني ترتيبه نحو الأسفل، مؤشر macd يتواجد في منطقة البيع السفلية. في بداية شهر يونيو الحالي، تم كسر المستوى الأفقي الرئيسي للدعم 4381 نحو الأسفل. كما ساهمت الخط الهابط في ذلك. بعد كسر المستوى، أصبح واضحًا أنه من المحتمل أن يتم الخروج دون أدنى مستوى لشهر مارس، وبالتالي دون أدنى مستوى لهذا العام. ساهم في ذلك الرؤية العامة للأدوات الأخرى التي كانت تستهدف تعزيز الدولار الأمريكي. على الرغم من أن الذهب في كثير من الأحيان يتحرك بمفرده بغض النظر عن اتجاه الأزواج الرئيسية الأخرى، إلا أن كل شيء كان متزامنًا تقريبًا في هذه الحالة. بعد تحديث أدنى هذا العام، أصبح واضحًا أنه من المحتمل أن تتبعه تصحيحات نظرًا لأن المناطق خلف القيعان أو القمم البارزة تعتبر مناطق للشراء أو بالتالي للبيع. بالإضافة إلى ذلك، كان مؤشر cci حينها يقع بعمق في منطقة التشبع. نتج عن ذلك تصحيح صاعد تم تحديده بالفعل بالمستوى المذكور سابقًا 4381. حدث تأخير معين في انتظار قرار معدل الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. تم الإبقاء عليها عند مستوى سابق وهو ما تسبب في تعزيز الدولار الأمريكي. تزامنت الأخبار مع الرسم البياني التقني للارتداد من المستوى نحو الأسفل. انخفض السعر ومن المتوقع أن يتجاوز الحد الأدنى لشهر يونيو الحالي. ستكون هناك منطقة للشراء بالتالي. يمكن النظر في تكوين ارتفاع على الفترة الزمنية الأصغر h1-h4. كما ستكون هناك تباين صاعد بالنسبة لمؤشر cci. يمكن بالفعل الآن بناء نمط مثلث هابط على الرسم البياني مما يشير غير مباشر إلى احتمالات ارتفاع متزايدة بعد تحديث القاع. أعتقد أن السعر سيرتفع حتى الخط الهابط الذي يشكل القمة من الأعلى. بشكل عام، إذا نظرنا بعيدًا، فإنه من الحتمي أن يبدأ الذهب مرحلة نمو جديدة، كما هو الحال مع الفضة المجاورة. الطلب على المعادن الثمينة في العالم يزداد فقط، وفي الوقت الحالي يتم خفض الأسعار فقط لتوفير موقع أفضل لاستئناف عمليات الشراء.

زوج xauusd m30: 1 - في يوم الأربعاء، كان هناك توقع لدخول عمليات الشراء عند مستوى 4373.50 للذهب، حيث اخترقت السعر هذا المستوى، ولكنه لم يتمكن من تثبيت نفسه فوقه. 2 - بالنسبة للوضعية على الشرائط، يتواجد السعر في المنطقة المركزية للشرائط، والشرائط نفسها تميل إلى وضع أفقي. يمكن أن يستمر الحركة من هنا في أي اتجاه، وللحصول على إشارة جيدة بخصوص صعود أو هبوط السعر، يجب الانتظار لحدوث لمسة نشطة للشريط العلوي أو السفلي، ثم تقييم ما إذا كانت الشرائط ستنفتح إلى الخارج أم لن يحدث أي رد فعل. 3 - مؤشر الاستقلال النسبي يتواجد بالقرب من الصفر وبالتالي لا يقدم لنا أي إشارات. من الأفضل الانتظار لزيادة نشاط إيجابي أو سلبي، مما سيسمح بالحديث عن حركة السعر في اتجاه هذه الزيادة. 4 - يمكن النظر في دخول عمليات البيع في هذه الحالة من مستوى 4132.77، حيث يمكن الانتظار لانخفاض السعر بعد اختراق نشط وتثبيته حتى مستويات 4058.98 و 4022.23. 5 - يمكن وضع عمليات الشراء في الظروف الحالية عند مستوى 4169.61، ويمكن أن يستمر صعود السعر في حالة الاختراق والتثبيت حتى مستويات 4244.86 و 4274.18.

مرحبًا بالجميع! شهدت الذهب تحديثًا لأدنى مستوياتها للعام، ولكن ضعف الطلب على المعدن الثمين أدى إلى ارتداد طفيف إلى خط البولنجر المتوسط على الإطار الزمني اليومي. في ثلاث جلسات أخيرة من الأسبوع، أظهرت gold ثلاث شموع حمراء من المتوسط المتحرك للمؤشر. ثلاث هبوطات متتالية، تشير إلى ارتداد، مع تعزيزها بقرب الحد الأدنى، مما قد يؤدي إلى تشكيل نمط عكسي مزدوج. في هذه الحالة، يمكن للذهب أن يرتفع إلى مستوى 4400. الطلب من قبل البنوك المركزية على الذهب لم يختف. يستمر الصين والبنوك المركزية الأخرى في زيادة الاحتياطيات، مما يخلق قاعدة تحت السعر حتى خلال تلك التصحيحات الطويلة.

سعر الذهب خلال الأسبوع التجاري السابق شكل شمعة دب. لم يتمكن من استغلال الإيجابية التي حصل عليها في بداية الأسبوع التجاري، نظرًا لأن اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي كان مخيبًا للآمال بالنسبة للأسواق. في هذا السياق، انخفض الدولار بشكل كبير، وانخفض سعر الذهب من ذروة الأسبوع 4386 إلى مستوى 4155. بناءً على الاتجاه الهابط الحالي، أتوقع استمرار الحركة نحو الأسفل نحو المستوى الدائري 4000. يمكن أن ينتهي الهجوم المتكرر على هذا الدعم بكسره وانخفاض مستمر نحو 3750، حيث تمر الدعم العالمي الرئيسي لعمليات الشراء.

سعر الذهب قد أظهر مسارًا هادئًا ملفتًا للنظر وعكسيًا بشكل عميق، يتحدى المبدأ التقليدي في السوق الذي يضع الذهب كملاذًا نهائيًا خلال فترات الخطر العالمي. على الرغم من دخول صراع شرق الأوسط المستمر منذ أربعة أشهر ووجود هدنة هشة وغير موقعة تحافظ على نقاط الصراع الجيوسياسية النظامية بقوة على الطاولة، اختتم المعدن الثمين أسبوع التداول بانخفاض يقارب 1.5٪. يمثل هذا الانخفاض الأسبوعي السادس للذهب من حيث الانخفاض أو التوقف، وهو انخفاض طويل المدى جرّ الأصول غير الرابحة نحو مستوى 4000 دولار نفسي وتركه منهارًا بشدة عن ذروته التاريخية في فبراير بالقرب من 5600 دولار. بدلاً من التزدهر تحت خلفية مليئة بالتوترات الدولية، تكشف حركة أسعار المعدن الأصفر أن السرد السائد ليس له تقريبًا علاقة بالخوف العالمي وله كل شيء تقريبًا بالتشدد اللاهوكي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من العناوين الجيوسياسية المثيرة التي تظهر عبر شاشات التداول، قضى الذهب الشهر ونصف الشهر الماضيين في التداول كعكس نقي ومرفوع للعائدات الحقيقية الأمريكية. على الرغم من أن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اختارت الاحتفاظ بمعدل سياستها الأساسي عند 3.75٪ خلال اجتماعها في يونيو، إلا أن البنك المركزي قام بضبط توقعاته الداخلية بشكل كبير. التوقعات الوسيطة المحدثة الآن تشير إلى توجه تشديد مميز، مما يجبر المشاركين في السوق على تسعير تكاليف الاقتراض الإضافية في وقت لاحق من عام 2026 بدلاً من دورات التيسير النقدي التي كانوا يتوقعونها بثقة في نهاية العام الماضي. نظرًا لأن معدلات السياسة المرتفعة والعائدات الحقيقية الأقوى تضخ بشكل كبير تكلفة الفرصة لامتلاك أصول لا تدر عوائد فائدة على الإطلاق، فإن رؤوس الأموال المؤسسية قد دارت بشكل عنيف خارج الفلزات، وهو تحول سلبي يتم تضخيمه بشكل إضافي بواسطة مؤشر الدولار الأمريكي المتفشي الذي يحوم بالقرب من أعلى مستوى له على مدى 13 شهرًا. هذا النظام الاقتصادي الكلي قد خلق منحنى مؤلمًا ومتناقضًا بشكل عجيب لأصحاب الذهب الثمين، حيث تؤثر البيانات التضخمية المتسارعة بشكل فعال على الأصل الذي يحمي تاريخيًا ضده. مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي فوق معدل سنوي ساخن بنسبة 4.0٪ في مايو، بفعل صدمات سوق الطاقة المستمرة، فإن توقعات التضخم العالمي قد ارتفعت بشكل عنيف عبر الجدول. في ظروف تاريخية طبيعية، كان من المفترض أن يثير ارتفاع بهذا الحجم إشارة شراء فورية للأصول الصلبة، ومع ذلك، فإن الثقة الضمنية للسوق في التزام الاحتياطي المطلق للفيدرالي بسحق التضخم قد حولت هذه البيانات إلى عامل محفز سلبي. وبالتالي، تشير البيانات الاقتصادية الساخنة في نفس الوقت إلى التضخم المستمر والتشديد النقدي العدواني، وفي البيئة الحالية، ينتصر إشارة التشديد في كل مرة، مما يترك الذهب ليدفع الفاتورة. ونظرًا إلى المستقبل، فإن المسار الأقل مقاومة لزوج الذهب/الدولار الأمريكي يظل بقوة نحو الهبوط، على الرغم من أن جميع الأعين متجهة نحو البيانات العالية التأثير المقررة يوم الخميس المقبل في تمام الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، عندما تنشر الولايات المتحدة تقديرها النهائي الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى جانب مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي لشهر مايو. المنطق التشغيلي لسوق الذهب بسيط بشكل مروع: من المتوقع أن يسرع الناتج المحلي الإجمالي الأساسي إلى 0.3٪ شهريًا من قراءته السابقة 0.2٪، وأي طباعة تلبي أو تتجاوز هذا التوقع سترسخ على الفور موقف الفيدرالي التشديدي، وتدفع العوائد الحقيقية لأعلى، وربما تدفع الذهب بسلاسة خلال دعم 4000 دولار. على الجانب الآخر، يمثل المفاجأة السلبية في البيانات الاقتصادية الطريق الوحيد الممكن لأصحاب الذهب المتضررين لتحفيز ارتفاع تصحيحي. من وجهة نظر فنية، يواجه الزخم الهبوطي الفوري توقفًا مؤقتًا حيث أن مؤشر القوة النسبية الساعي قد عاد إلى منطقة الشراء الزائدة بعد ارتداد متواضع من القاع الأسبوعي بالقرب من 4120 دولار. في أي انتعاش طفيف، يواجه الذهب سقفًا علويًا أوليًا عند منطقة 4200 دولار النفسية، تليها حاجز هيكلي أعلى بكثير عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 4365 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم حوالي 4500 دولار. إذا كسر السوق مستوى الدعم الفوري الخاص بها عند 4120 دولار، فإن الخط النهائي في الرمال يكمن عند مستوى 4000 دولار، حيث سيفتح اختراق حاسم فجوة فنية واسعة نحو أعلى 3000 دولار، مما يحافظ على التوجه العام بشكل قاطع نحو الهبوط طالما بقي السعر محصورًا بواسطة المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية والفيدرالي يحتفظ بموقفه العدواني.

مناقشات الذهب المحادثات اليوم بين الولايات المتحدة وإيران، هي ما قد يؤثر بشكل كبير على كيفية افتتاح سوق الذهب وتخلق الإمكانية لافتتاح السوق بفجوة صعودية، ناتجة عن أخبار إيجابية محتملة أو رد فعل تكهني من المشاركين. المستوى 4208 يعتبر الهدف التقني الرئيسي. تجاوزه بنجاح من قبل المشترين قد يحفز حركة صاعدة إضافية نحو 4350. ومع ذلك، على الرغم من هذه الإمكانية، تظل الصورة التقنية العامة سلبية، حيث تبقى الأسعار تحت ضغط وهيكل السوق يشير إلى قوة البائعين. وبالتالي، السيناريو الأساسي يتوقع انخفاضًا نحو 4070، إذا لم يتمكن المشترون من استعادة السيطرة فوق مستوى 4208. إذا توصلوا إلى اتفاق وأظهروا استعدادهم لتخفيف التوتر، هذا لا يعني أن الذهب سينخفض على الفور. حاليًا، يؤثر سعر الذهب ليس فقط السياسة، ولكن أيضًا سعر الدولار، ورأي الناس في معدلات الفائدة المستقبلية، وبشكل عام، إلى أي مدى يرغب الناس في الاستثمار في الأصول الآمنة. أما إذا لم تسر الأمور في المحادثات، أو على العكس، أصبحت أكثر توترًا، فإن الذهب قد يرتفع أكثر. في كل الأحوال، الأهم هو ما ستقوله الأطراف، وكيف سيتفاعل اللاعبون الكبار في السوق.

تحليل السوق والرؤى: الذهب يتداول قرب 4,155 دولار بعد تجربة دورة صاعدة قوية دفعتها الطلب المصرفي المركزي، وعدم اليقين الجيوسياسي، وتوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى ستتجه في نهاية المطاف نحو بيئة سياسة نقدية أكثر تساهلاً. حافظت الحركة الأخيرة على الأسعار على تقلبها، مع تحقيق المتداولون توازنًا بين موقف الاحتياطي الفيدرالي بزيادة الفائدة لفترة أطول والطلب المستمر على الملاذ الآمن. استمر المعدن الثمين في جذب المستثمرين الذين يبحثون عن الحماية من مخاطر التضخم، والتوترات الجيوسياسية، والمخاوف من الديون السيادية، وعدم اليقين في النمو العالمي. بينما قد قيدت العوائد المرتفعة لسندات الخزانة الأمريكية بين الحين والآخر زخم الصعود، فإن المشتريات المستمرة من قبل البنوك المركزية وتبويب المحافظ الدفاعي قدما دعمًا أساسيًا قويًا. في المدى القصير، تظل الإيجابية تبقى صاعدة بحذر طالما أن الذهب يحتفظ بمستويات الدعم الرئيسية، على الرغم من أن فترات جني الأرباح قد تولد انخفاضات تصحيحية حادة. التحليل الأساسي: تظل الآفاق الأساسية للذهب مدعومة بتوازن من عدم اليقين الاقتصادي الكبير، وتنويع البنوك المركزية، وطلب المستثمرين على الأصول الملاذية. بقيت البنوك المركزية العالمية مشتريات كبيرة للذهب حيث يسعون لتنويع حيازات الاحتياطي بعيدًا عن العملات الورقية التقليدية. أصبح هذا الطلب الهيكلي عاملًا مهمًا متزايد الأهمية في تعزيز الأسعار على المدى الطويل. في الوقت نفسه، زادت التوترات الجيوسياسية المستمرة عبر عدة مناطق من اهتمام المستثمرين بالأصول الدفاعية. تستمر المخاوف المتعلقة بالنمو الاقتصادي العالمي، ومستويات الديون الحكومية المرتفعة، وعدم الاستقرار الدوري في الأسواق المالية في تعزيز جاذبية الذهب كمتجر للقيمة. تم تهدئة اتجاهات التضخم مقارنة بالسنوات السابقة، ولكن تظل المخاوف المتبقية حول ضغوط الأسعار المستقبلية داعمة للمعادن الثمينة. ونتيجة لذلك، يستمر المستثمرون المؤسسيون في الحفاظ على تعرض معنوي للذهب كجزء من استراتيجيات إدارة المخاطر للمحافظ الأوسع. الاحتفاظ بموقف الاحتياطي الفيدرالي يظل له تأثير حاسم على أسعار الذهب. حافظت الاحتياطي على موقف سياسة نقدية نسبياً مقيدة حيث يستمر صناع السياسات في التركيز على مراقبة التضخم. تخلق الفائدة العالية عمومًا عقبة أمام الذهب لأن المعدن لا يولد دخلًا وبالتالي يصبح أقل جاذبية مقارنة بالأصول التي تحمل فوائدًا. دعمت ظروف سوق العمل القوية، والنمو الاقتصادي المتماسك، والتضخم المستمر العوائد على السندات الخزانة والدولار الأمريكي، مما قيد بين الحين والآخر زخم الصعود للذهب. ومع ذلك، يستمر الأسواق في توقع أن التخفيف من السياسة سيحدث في نهاية المطاف عندما يقترب التضخم من مستويات الهدف. يمكن أن تشجع أي علامات على تباطؤ النشاط الاقتصادي، أو بيانات التوظيف الضعيفة، أو انخفاض التضخم توقعات بخفض الفائدة، مما يقلل من العوائد الحقيقية ويوفر دعمًا إضافيًا للذهب. وبالتالي، يظل التفاعل بين توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي والطلب على الملاذ الآمن السائد السائد للذهب. التحليل الفني: يظل الذهب ضمن اتجاه صاعد طويل الأمد على الرغم من فترات التوحيد الأخيرة. مع التداول قرب 4,155 دولار، يستمر المعدن في البقاء فوق عدة مناطق دعم مهمة أنشأت خلال انخفاضات سابقة. لقد تدخل المشترون بثبات في السوق خلال الانخفاضات، منعًا من انخفاضات أعمق والحفاظ على هيكل الاتجاه العام الصاعد. يمكن تحديد الدعم الفوري بالقرب من 4,100 دولار، تليها 4,050 دولار ثم المستوى النفسي المهم 4,000 دولار. من ناحية الصعود، يقع المقاومة بالقرب من 4,200 دولار، تليها 4,275 دولار ومنطقة 4,350 الرئيسية. تشير الشموع اليومية الأخيرة إلى استمرار استعداد المشاركين في السوق لتراكم المراكز خلال الانخفاضات، على الرغم من أن وتيرة المكاسب قد تهدأ مقارنة بالمراحل الأولى من الارتفاع. يستمر الهيكل العام في تفضيل المشترين، مع استمرار ظهور قمم أعلى وقيعان أعلى عبر الإطار الزمني اليومي. من المتوقع أن يعزز اختراق مستمر فوق 4,200 دولار الإيجابية ويشجع على مزيد من الاستكشاف الصعودي. مؤشرات الرسم البياني اليومي ما زالت تدعم الرؤية الصاعدة الأوسع، على الرغم من أن شروط الزخم تشير إلى أن فترات التوحيد قد تستمر قبل تطور الاندفاع الرئيسي التالي. يظل الذهب بشكل مريح فوق متوسطات التحرك لمدة 20 يومًا و50 يومًا و100 يومًا، مما يؤكد أن المشترين يحتفظون بالسيطرة على الاتجاه السائد. يعزز الميل الصاعد لهذه المتوسطات المتحركة الهيكل السوقي الإيجابي ويسلط الضوء على استمرار الطلب من المستثمرين. تظل قراءات macd في منطقة صاعدة، مما يشير إلى أن الزخم الأساسي لا يزال يصب في صالح الصعود، على الرغم من أن المؤشر بدأ في التسطيح قليلاً مع استقرار المكاسب الأخيرة. تظل قراءات متوسط المدى الحقيقي (atr) مرتفعة، مع انعكاس الزيادة في الاضطراب المرتبط بتدفقات المؤسسات الكبيرة، ونشاط البنوك المركزية، وتوقعات التغير في أسعار الفائدة. تكشف تحليل الشموع عن أنماط رفض صاعدة متكررة بالقرب من مستويات الدعم، مما يدل على استمرار نشاط المشترين خلال الانخفاضات. ومع ذلك، تشير الظلال العلوية الطويلة أحيانًا بالقرب من مناطق المقاومة إلى جني الأرباح ووجود البائعين على المدى القصير. من المتوقع أن يعزز إغلاق يومي حاسم فوق 4,200 دولار الزخم الصاعد ويستهدف بشكل محتمل منطقة 4,275–4,350 دولار. على الجانب الآخر، يمكن أن يثير كسر مستوى 4,100 دولار تصحيحًا أعمق نحو منطقة الدعم 4,000 دولار دون ضرورة تغيير الاتجاه الصاعد الأوسع. التوقعات: تظل التوقعات العامة للذهب إيجابية، مدعومة بتوازن مواتٍ من الطلب على الملاذ الآمن، وتجميع البنوك المركزية، وعدم اليقين الجيوسياسي، وتوقعات بأن الظروف النقدية العالمية قد تصبح تدريجيًا أقل قيودًا مع مرور الوقت. بينما تستمر الفائدة الأمريكية المرتفعة والدولار القوي في خلق عوائق دورية، إلا أن هذه العوامل لم تكن كافية لعكس الاتجاه الصاعد السائد. يمكن أن تدفع استمرار عدم اليقين الجيوسياسي، وبيانات التضخم الأمريكية الأضعف، أو تزايد توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الذهب فوق 4,200 دولار وتفتح الطريق نحو 4,275 و4,350 دولار. ستعزز الطلب القوي من البنوك المركزية هذه الرؤية بشكل أكبر. في سيناريو الهبوط، قد تشجع البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، وارتفاع عوائد السندات الخزانة، أو تحسن كبير في المشهد العالمي للمخاطر على جني الأرباح ودفع الأسعار نحو 4,100 دولار أو حتى 4,000 دولار. ومع ذلك، ما لم يتم كسر تلك المستويات الدعمية بشكل حاسم، فإن الاتجاه العام يظل بناءً. في الوقت الحالي، تظل الإيجابية السائدة في المدى القصير والمتوسط، مع استمرار المستثمرين في النظر إلى الذهب كحماية جذابة ضد عدم اليقين، ومخاطر التضخم، والتحولات المحتملة في السياسة النقدية العالمية.

تحليل سوق xau/usd (الذهب) على فترة 4 ساعات هيكل السوق العام بناءً على الرسم البياني لفترة 4 ساعات لـ xau/usd (الذهب)، يظهر السوق حاليًا اتجاه هابط قوي بعد رفض منطقة مقاومة أسبوعية مهمة بالقرب من منطقة 4344. حاول السعر عدة مرات البقاء فوق هذا المستوى، لكن البائعين بقوة واستمروا في السيطرة ودفعوا السوق لأسفل. ألاحظ أنه بعد الرفض، تحولت الزخم بوضوح نحو الجانب السلبي، مما أدى إلى ظهور شموع هابطة متتالية. في الآونة الأخيرة، وصل السعر إلى منطقة الطلب حول 4125 وأظهر رد فعل صاعد طفيف، مما يشير إلى محاولة المشترين الدفاع عن هذه المنطقة. ومع ذلك، يظل الهيكل العام ضعيفًا لأن السوق لم ينشئ بعد تأكيدًا قويًا للارتفاع. أعتقد أنه إذا نجح المشترون في الحفاظ على هذه المنطقة الداعمة، يمكن للسعر أن يبدأ حركة انتعاش نحو الأعلى. يظهر الرسم البياني حاليًا إعدادًا للشراء محتملًا، ولكن التأكيد لا يزال مهمًا قبل توقع حركة رئيسية. مستوى المقاومة الأسبوعي الخط الأزرق الأفقي المميز كمقاومة أسبوعية لعب دورًا رئيسيًا في اتجاه السوق. احترم السعر هذا المستوى بقوة وفشل في اختراقه، مما أكد سيطرة البائعين. لاحظت أن هذه المقاومة عملت كنقطة تحول حيث اسرعت الحركة الهابطة. تعتبر مثل هذه المستويات مهمة لأن المؤسسات غالبًا ما تتفاعل حول مناطق الإطار الزمني الأعلى. كتلة الطلب (ob) مع فجوة القيمة العادلة (fvg) المنطقة البنفسجية المميزة ob مع fvg تمثل منطقة طلب قوية حيث قد يدخل اهتمام الشراء المؤسسي السوق. رد الفعل السعري من هذه المنطقة وتكوين ارتداد. أعتقد أن هذه المنطقة حرجة لأنها يمكن أن تصبح قاعدة لانعكاس صاعد محتمل إذا استمر المشترون في الدفاع عنها. إعداد إدارة المخاطر يظهر الرسم البياني إعداد تجاري واضح مع الدخول بالقرب من 4155، ووقف الخسارة حول 4010، والهدف بالقرب من 4544. هذا يعطي نسبة مقابلة قوية. شخصيًا، سأنتظر تأكيدًا صاعدًا أقوى قبل توقع أن يتجه السعر نحو منطقة الهدف.

مرحبًا بالمتداولين، الذهب / золото / xauusd تحليل فني ليوم الأحد للزوج على الإطار الزمني الأسبوعي. من أعلى مستوى (5244.37)، السعر يعود للهبوط. السعر مستعد لاختبار المنطقة الحمراء الطويلة، وقد يكمل اختبارها بالكامل ويعود إلى مستويات مدى تداوله السابق عند مستوى 1875.63.

تحليل الرسم البياني للذهب (xau/usd) على فترة 4 ساعات يظهر رسم البياني للذهب على فترة 4 ساعات علامات على التعافي بعد حركة هبوطية قوية في وقت سابق من الشهر. ارتدت الأسعار مؤخرًا من منطقة بالقرب من أدنى الأسبوع السابق (pwl) حوالي 4011 وأحدثت رد فعل صعودي حاد، مما يشير إلى أن المشترين يدافعون عن هذه المنطقة الداعمة. يسلط الرسم البياني أيضًا الضوء على كتلة الطلب الهامة (ob) بين ما يقرب من 4040 و 4100، حيث يبدو أن الطلب يتزايد. ألاحظ أنه بعد الارتفاع القوي من الأدنى، قام الذهب بسد الفجوة المحددة وتقدم نحو منطقة أعلى الأسبوع السابق (pwh) بالقرب من 4367. ومع ذلك، فشل السوق في الحفاظ على القوة فوق تلك المستوى وشهد موجة أخرى من ضغط البيع. على الرغم من هذا الانكماش، يظل سعر السوق الحالي فوق المنطقة الداعمة الرئيسية، مما يشير إلى أن المشترين لم يفقدوا السيطرة تمامًا. تقترح المناطق السيولة المحددة على الرسم البياني أن الجهات الكبيرة في السوق قد تستهدف مستويات أعلى قبل أن يتطور أي استمرار هابط رئيسي. أعتقد أن الانخفاض الأخير يبدو أكثر مثل تصحيح ضمن محاولة تعافي أوسع بدلاً من بداية اتجاه هابط قوي جديد. طالما أن السعر يظل فوق كتلة الطلب المحددة، قد يستمر المشترون في البحث عن فرص لدفع السوق لأعلى. نظرًا للأمام، المنطقة الرئيسية للمراقبة هي منطقة الدعم حوالي 4040–4117. إذا استمر المشترون في الدفاع عن هذه المنطقة، يمكن للذهب محاولة تحرك آخر نحو 4300 وفي النهاية إعادة اختبار مقاومة أعلى الأسبوع السابق حوالي 4367. أعتقد أن كسرًا ناجحًا فوق تلك المقاومة سيكشف عن منطقة السيولة القريبة من 4490، والتي تم وضع علامة عليها على الرسم البياني كهدف صعودي محتمل. من الناحية الفنية، زاد الرفض الأخير من المستويات الأعلى من القصير الأجل من التقلب، ولكن الهيكل العام لا يزال يتيح مجالًا للاستمرار الصاعد. سأكون حذرًا للغاية من سلوك الشموع داخل كتلة الطلب لأن الشموع الصاعدة القوية من هذه المنطقة يمكن أن تؤكد استعادة الاهتمام بالشراء. من الناحية الأساسية، يظل الذهب حساسًا لتوقعات الفائدة في الولايات المتحدة، وبيانات التضخم، وعدم اليقين الاقتصادي العالمي. عندما يصبح المستثمرون قلقين بشأن النمو الاقتصادي أو التوترات الجيوسياسية، يستفيد الذهب غالبًا من الطلب على الملاذات الآمنة. في الوقت نفسه، يمكن أن يخلق الدولار الأمريكي القوي أو ارتفاع عوائد السندات ضغطًا على المعادن الثمينة. بشكل عام، يشير الرسم البياني إلى أن الذهب يختبر حاليًا منطقة طلب هامة. إذا استمر الدعم في الاحتفاظ، أتوقع أن يستهدف المشترون مستويات سيولة أعلى، بينما يمكن أن يغير كسر حاسم أسفل كتلة الطلب الزخم لصالح البائعين ويفتح الباب أمام انخفاض أعمق نحو أدنى الأسبوع السابق.

الذهب يتراوح بالقرب بشكل خطير من القاع الأسبوعي بالقرب من العلامة 4,120 دولار التي تم التوصل إليها خلال جولة البيع القاسية التي حدثت الأسبوع الماضي، مع البائعين الذين يحتفظون بسيطرة حديدية على حركة الأسعار مع بدء الأسبوع التجاري الجديد يوم الاثنين. يتراكم المعدن الثمين زخمًا سلبيًا جديدًا بعد سلسلة من الخسائر على مدى ثلاثة أيام، حيث يترنح الإطار السلمي الأمريكي الإيراني على حافة الانهيار في ظل تسارع الأحداث المزعزعة التي أثارت شكوكًا عميقة في صحة مذكرة التفاهم التي وقعتها الطرفين يوم الأربعاء الماضي. كانت المذكرة مصممة خصيصًا لتفكيك حصار مضيق هرمز الاستراتيجي وبدء نافذة مفاوضات ستين يومًا تتناول برنامج إيران النووي المدني. ومع ذلك، تلقى البنية الدبلوماسية ضربة موجعة يوم السبت عندما أغلقت إيران بشكل مفاجئ ممر هرمز ردًا مباشرًا على العمليات العسكرية الإسرائيلية المستمرة في لبنان، وهو إجراء حدث بضع ساعات فقط قبل بدء المفاوضات السلمية المقررة بين واشنطن وطهران في سويسرا يوم الأحد. تدهورت الحالة بشكل أكبر عندما أصدر الرئيس دونالد ترامب تهديدًا حادًا بقصف إيران واعتقال أعضاء فريق التفاوض الخاص بها في حال عدم فتح الممر المائي على الفور. ردًا على هذه الهجمات عبر وسائل التواصل الاجتماعي من ترامب، انسحب المفاوضون الإيرانيون بالكامل من المحادثات العالية التقلب، مما جعل المستثمرين يكونون حذرين للغاية بشأن أي احتمال لاستئناف هذه المناقشات في المدى القريب. توجهت الرحلة نحو الأمان بتوجيه تدفق كبير من رؤوس الأموال نحو الدولار الأمريكي، بينما ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير ردًا على التوترات المتصاعدة، مما يعزز في الوقت نفسه جاذبية الدولار الأخضر كملاذ آمن ويعيد إشعال القلق من التضخم الذي يدعم موقف الاحتياطي الفيدرالي الصارم. يواجه الذهب مزيدًا من العقبات الكبيرة من توقعات الفائدة القياسية الصارمة للفدرالي، حيث أن قرار السياسة الذي صدر يوم الأربعاء الماضي حافظ على معدلات الفائدة ضمن نطاق 3.50 إلى 3.75 في المئة بينما كشف الرسم البياني المحدث عن تحول هوكي كبير، حيث يتوقع الآن تسعة أعضاء من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الأقل زيادة واحدة على الأقل في معدل الفائدة قبل نهاية العام. تظل الدراما الدبلوماسية المتطورة المتغير الرئيسي لتجار الذهب، مع وسطاء من قطر وباكستان يعملون بجد خلف الكواليس لإنقاذ المفاوضات. ذكرت صحيفة غارديان أن إيران نجحت في التفاوض على اتفاق مبدئي يؤمن استثناءًا من العقوبات الأمريكية على صادراتها من النفط قبل أن تنسحب من المناقشات الشخصية في بورغنستوك، وهو شرط أساسي حرج طهران طالبت به قبل الانخراط في القضايا النووية. من المتوقع أن يجلب عودة تجار الولايات المتحدة من عطلة نهاية الأسبوع الممتدة تقلبات كبيرة إلى أسواق الذهب.

[b]الذهب الإطار الزمني h4 بناءً على الرسم البياني للذهب في الإطار الزمني h4، تظهر الظروف الحالية لا تزال تشير إلى سيطرة اتجاه هابط على الرغم من بداية ظهور مؤشرات على تقليل ضغط البيع في منطقة الدعم الأدنى. تظهر هيكل الأسعار منذ منتصف مايو تغييرًا كبيرًا من مرحلة التوحيد نحو اتجاه هابط ثابت. في كل مرة يحاول فيها السعر التعافي، يتم إيقاف الارتفاع تحت منطقة المقاومة والمتوسط المتحرك، مما يؤكد أن المتداولين لا يزالون يستغلون كل ارتداد كفرصة للقيام بعمليات بيع. من منظور المتوسط المتحرك، توضع ma 100 تحت ma 200 وكلاهما بانحدار نحو الأسفل يشير إلى أن الاتجاه الأوسط لا يزال في مرحلة هابطة. السعر حاليًا يتحرك بعيدًا تحت كلا المتوسطين المتحركين، مما يوضح أن زخم البيع لا يزال يهيمن على السوق. طالما أن السعر لم يتمكن من اختراق والبقاء فوق ma 100، فإن كل ارتفاع يمكن تصنيفه على أنه تصحيح في اتجاه هابط، وليس بداية عكس اتجاه الاتجاه الفعلي. حتى موقع ma 200 الذي لا يزال بعيدًا بما فيه الكفاية فوق السعر يشير إلى أن تغيير الاتجاه إلى هابط لا يزال يحتاج إلى دفعة قوية جدًا. حركة السعر خلال بداية يونيو وحتى منتصفه تظهر ضغط بيع عنيف جدًا حتى تشكيل نقطة قاع جديدة حوالي منطقة الدعم 4021.60. بعد الوصول إلى هذا المستوى، نجح السعر في تحقيق ارتداد جيد بما يكفي والعودة للارتفاع نحو منطقة 4263.91. ومع ذلك، فإن الارتفاع لم يتم الاحتفاظ به لأن ضغط البيع الجديد ظهر مرة أخرى ليدفع السعر للهبوط مرة أخرى. هذا الوضع يشير إلى أن الاهتمام بالبيع لا يزال مرتفعًا نسبيًا في كل ارتفاع في السعر، بينما لا يزال لدى المشترين قوة كافية لتغيير هيكل السوق بشكل شامل. من ناحية الدعم والمقاومة الأفقية، تعتبر منطقة 4130.81 الدعم الأقرب الذي يتم اختباره حاليًا من قبل السعر. يلعب هذا المستوى دورًا هامًا لأنه عدة مرات كان نقطة ارتداد في بعض جلسات التداول الأخيرة. طالما أن السعر لا يزال قادرًا على البقاء فوق هذه المنطقة، فإن فرصة لحدوث ارتداد قصير الأجل لا تزال مفتوحة. ومع ذلك، إذا زاد ضغط البيع مرة أخرى وتمكن السعر من الإغلاق أسفل هذا المستوى، فإن انتباه السوق سيعود مرة أخرى إلى الدعم الرئيسي حوالي 4021.60. اختراق هذا المستوى يمكن أن يفتح الباب لمزيد من الضعف وفي الوقت نفسه يعزز استمرار اتجاه هابط في الإطار الزمني h4. من ناحية أخرى، تقع المقاومة الأولى في نطاق 4171.46، والتي تعتبر حاليًا عائقًا أوليًا لمحاولات تعافي السعر. إذا تمكنت المقاومة من الاختراق، فإن الهدف التالي للارتفاع يكون في منطقة 4263.91، والتي تقع أيضًا بالقرب من موقع ma 100. تعتبر هذه المنطقة مقاومة ديناميكية قوية لأنها رفضت ارتفاع السعر عدة مرات من قبل. إذا كان المشترون قادرين على دفع السعر فوق هذه المنطقة بزيادة في حجم التداول، فإن الفرصة لمواصلة التعزيز نحو المقاومة التالية حوالي 4515.60 ستكون أكبر. ومع ذلك، طالما أن السعر لا يزال يتحرك تحت ma 100 و ma 200، فإن هذا السيناريو يتطلب تأكيدًا إضافيًا عبر تغيير هيكل السعر من نمط القمم المنخفضة إلى قمم مرتفعة. من خلال النظر إلى أحدث أنماط الشموع، فإن ظهور بعض الشموع ذات الذيول السفلية النسبياً الطويلة يشير إلى وجود استجابة شرائية عندما يقترب السعر من الدعم. هذا يشير إلى أن الضغط البيع يبدأ في مواجهة مقاومة من المشترين. ومع ذلك، فإن حجم الجسم الشمعة الذي لا يزال صغيرًا نسبيًا يعكس أيضًا أن السوق لا يزال في مرحلة من عدم اليقين. يبدو أن كل من المشترين والبائعين لا يزالون ينتظرون حافزًا جديدًا قبل تحديد اتجاه الحركة التالي. تؤدي مثل هذه الحالات في كثير من الأحيان إلى مرحلة التوحيد قبل حدوث اختراق في اتجاه واحد. عند النظر إلى هيكل الأسعار بشكل عام، لا يزال الاتجاه الهابط ساري المفعول لأن سلسلة القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة لم تتم كسرها بعد. طالما أن السعر لم يتمكن من اختراق المقاومة الرئيسية حوالي 4263.91 والبقاء فوق ma 100، فإن سيطرة البائعين لا تزال أقوى من الشراء. لذلك، كل ارتفاع نحو منطقة المقاومة لا يزال يمكن أن يثير ضغط بيع جديد. على الجانب الآخر، إذا استمر الدعم 4130.81 في الاحتفاظ ونجح السعر في تشكيل قاع أعلى خلال الجلسات القادمة، فإن فرصة حدوث تعافٍ أكثر استدامة ستبدأ في الزيادة. بشكل عام، يظهر تحليل الذهب التقني على الإطار الزمني h4 استمرارية الاتجاه الهابط مع زخم البيع الذي لا يزال يهيمن على السوق. وضع السعر تحت ma 100 و ma 200، انحدار المتوسطين المتحركين اللذين لا يزالان يشيران لأسفل، وهيكل القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة يشكلون تأكيدًا على أن الاتجاه الرئيسي لم يتغير بعد. ومع ذلك، وجود الدعم الأفقي في منطقة 4130.81 يوفر فرصة لحدوث ارتداد تقني في المدى القريب. طالما أن الدعم هذا ما زال قائمًا، فإن السعر لا يزال لديه فرصة لاختبار المقاومة 4171.46 إلى 4263.91. ومع ذلك، إذا تم اختراق الدعم، فإن ضغط البيع قد يعود مرة أخرى نحو 4021.60 كدعم رئيسي تالي. وبالتالي، سيكون تركيز المشاركين في السوق في الجلسات القادمة على قدرة السعر على الحفاظ على منطقة الدعم الحالية واستجابته عند الاقتراب من المقاومة المجاورة لـ ma 100.

xauusd gold. مرحبًا. افتتح الذهب هذا الأسبوع بدون مفاجآت، ومنذ الافتتاح، حاول الثيران بنشاط الاستيلاء على المبادرة. ولكن يبدو أن الدببة من المحتمل ألا يفوتوا الفرصة. من الناحية التقنية على الإطار الزمني للساعة، لا تظهر المؤشرات أي شيء محدد، حيث تنظر في اتجاهات مختلفة، وارتفع الزوج ضمن منطقة الثيران داخل قناة بولينجر. ومع ذلك، فإن التضييق في القناة لا يؤكد كثيرًا على تطور الميل الصاعد في المستقبل، حيث اختبر الزوج الحزام العلوي وبدأ في الارتداد، لذا أتوقع في المدى المحلي حركة نحو الأسفل، تقريبًا 4110-20 في المدى القصير. على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، لا تزال المؤشرات تشير نحو الجنوب، لذلك تبقى عمليات البيع ذات أولوية أكبر بالنسبة لي. وهناك تلميح كبير جدًا هنا نحو حركة جنوبية في المدى المتوسط. على الرغم من أن أحد المؤشرات الفرعية لا يدعم المزيد من الميل الدببي، إلا أنه في الوقت الحالي لا يلغيه أيضًا.

مرحبًا بالجميع! بدأ الذهب الصباح بإيجابية، مسجلاً 4200 نتيجة للمحادثات في سويسرا. ومع ذلك، يمكن أن يستمر اتجاه بيع المعدن الثمين يوم الجمعة اليوم. المستثمرون يولون اهتمامًا كبيرًا لسياسة الاحتياطي الفيدرالي وستذكر كلمة والرر أن 50% من أعضاء اللجنة يرغبون في رفع الفائدة. قبل ذلك، ستذكر رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أنها أيضًا سترفع الفائدة. عندما ترتفع الفائدة، يقل شراء البنك المركزي للذهب. يمكن رؤية تباطؤ الوتيرة من خلال تقارير الربع الأول. لذلك، أتوقع خلال اليوم انخفاض سعر الذهب إلى مستوى 4150.

مع بدء جلسة أوروبا يوم الاثنين، يستمر الذهب (xau/usd) في تحقيق مكاسب داخلية صغيرة حول 4200 دولار. في الوقت الحالي، يبدو أنه قد انتهى من اتجاه خسارة استمر لثلاثة أيام ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع يوم الجمعة. بعد أن أصدرت وسطاء قطر وباكستان خطة رسمية لمدة 60 يومًا تهدف إلى الحصول على اتفاق سلام نهائي بين الولايات المتحدة وإيران، انخفضت أسعار النفط الخام بعد فجوة إيجابية طفيفة أسبوعية. ونتيجة لذلك، تقلصت المخاوف من التضخم وارتفاع أسعار الفائدة، مما يوفر بعض الدعم للمعدن الثمين. مستندين إلى القصف الإسرائيلي المستمر في لبنان، أعلنت إيران أنها أغلقت مرة أخرى مضيق هرمز واتهمت الولايات المتحدة وإسرائيل بخرق وقف إطلاق النار. علاوة على ذلك، إذا استمر حزب الله في هجماته على إسرائيل، تعهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باتخاذ إجراءات عسكرية إضافية ضد إيران. يسلط ذلك الضوء على ضعف العملية الدبلوماسية ويحافظ على العوائد الجيوسياسية. علاوة على ذلك، زادت روسيا من هجماتها على مدن أوكرانية هامة في الأسابيع الأخيرة، مما يساعد الدولار كملاذ آمن على وقف انخفاض يوم الجمعة من أعلى مستوى له منذ مايو 2025 ويحد من ارتفاع الذهب، لذا يجب على الثيران ممارسة الحذر. من الناحية التقنية، يستفيد الدببة xau/usd من محاولات الأسبوع الماضي الفاشلة لاختراق دعم المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الذي تحول إلى مقاومة والانخفاض الناتج عن ذلك. بالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (rsi) إلى نشاط شرائي مكتوم حيث يظل في الثلاثينيات العليا. علاوة على ذلك، يحمل مؤشر تقاطع المتوسط المتحرك الهادئ (macd) هستوغرام سلبي طفيف وما زال في منطقة سلبية، مما يشير إلى تباطؤ الزخم الهابط ولكن لم يعكس بعد. في الوقت نفسه، يجب على الثيران استعادة المستوى الحرج الأول حول المتوسط المتحرك الأسي 200 يومًا حول 4334 دولار لتخفيف الضغط الهابط الحالي، ومن المرجح أن تُعتبر الارتدادات تصحيحية ضمن انزلاق تجميعي أكبر حتى يتم استعادة ذلك المستوى على أساس إغلاق يومي، مع مؤشرات الزخم تشير إلى أنه لا يمكن استبعاد اختبارات إضافية للمستويات الأدنى.