تحليل الذهب

تحليل سوق الذهب (GOLD) على الإطار الزمني الأصغر (M30) يظهر التوقعات التالية: بناءً على تحليل متعدد الإطارات الزمنية، الذي يشمل: نظرية الموجات الإليوتية (EWA) الهيستوغرام MACD المتوسطات المتحركة النسبية (MA Smoothed 55، 89، 144) يتوقع تصحيح صاعد. السيناريوهات المحتملة: 1) ارتفاع نحو الحد العلوي للقناة الهابطة. 2) تحول هيستوغرام MACD إلى المنطقة الإيجابية. بعد اكتمال هذا التصحيح، من المتوقع استئناف الاتجاه الهابط. السيناريو البديل يفترض تشكيل تمديدات هابطة، في هذه الحالة، سيستمر انخفاض السوق دون تصحيحات صاعدة كبيرة.

انهيار "الفخ الماكرو": يقطع الذهب عبر SMA لمدة 200 يوم عند 4400 دولار مع اندفاع التضخم الذي يقوده النفط يثير حالات الذعر برفع الفائدة الذهب الفوري (XAU/USD) حافظ على نغمة بيعية شديدة خلال جلسة الخميس الأوروبية، متداولًا بشكل خطير بالقرب من أدنى مستوى له خلال شهرين بينما يهدد بتمديد هيكلي عدواني أسفل العقبة النفسية الحرجة عند 4400 دولار. هذا التخلص المستمر من المراكز الطويلة يسلط الضوء على تحول عميق في كيفية تفسير أقسام الماكرو للمخاطر. بينما تثير التطورات العسكرية الحركية في الشرق الأوسط - على وجه الخصوص جولة جديدة من الضربات الدقيقة الأمريكية المستهدفة لمواقع الطائرات بدون طيار الإيرانية والأصول البحرية داخل مضيق هرمز - تقليديًا رحلة ملاذ آمن إلى الذهب، يعطي الهيكل السوقي الحالي الأولوية لقناة نقل التضخم. مع رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب علنًا الهدنة المفاوضة وتبني موقفًا صارمًا ضد طهران، تواجه سلاسل التوريد الهيكلية شللاً مستمرًا. النتيجة المباشرة هي استعادة سريعة في أسعار النفط الخام، التي أعادت بشكل فعال تثبيت توقعات التضخم العالمية. وفقًا لأداة FedWatch Tool التابعة لمجموعة CME، قامت أسواق الدخل الثابت بالتعديل بشكل حاد، حيث تقوم الآن بتضمين احتمالية بنسبة 50% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية عام 2026، واحتمالية بنسبة 60% لتحرك تشديد ثانوي في يناير 2027. هذا التحول الصقري، الذي تم تعزيزه بشكل عدواني من قبل مجموعة من أعضاء FOMC المؤثرين، أثار اندفاعًا شديدًا في عوائد السندات الخزانة الأمريكية. الارتفاع الناتج في التكلفة الفرصية لحيازة الأصول غير العائدة جزأت بشدة الذهب، موجهًا رأس المال النظامي مباشرة خارج المعادن ومرة أخرى إلى السيولة عالية العائد للدولار الأمريكي (USD). هيكل الاتجاه الفني: اختراق SMA لمدة 200 يوم عند 4400 دولار مقابل القاع الهابط للقناة يوضح هيكل الرسم البياني اليومي (D1) مرحلة توزيع عدوانية للغاية، مع اختراق الذهب الفوري لمستوى توازنه الطويل الأجل الأساسي.

• كسر "خط الرمل" عند 4400 دولار: التطور الفني الأساسي هو الانتهاك الهيكلي الحاسم للمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4400 دولار. تعامل خوارزميات متابعة الاتجاه بهذا المتوسط المتحرك كخط حد بين الأسواق البقرية والدبية الكبرى. من خلال العثور على قبول تحت هذا العتبة، تحولت مسار أقل مقاومة بشكل كبير إلى الجانب السلبي، مؤكدة أن الدعم الديناميكي السابق قد انقلب إلى حد مقاومة ديناميكي رئيسي.
• هدف القناة الهابط عند 4311 دولار: على الجانب السلبي، يستهدف البائعون الحد الأدنى للحدود السفلية للقناة الهابطة النشطة، التي تتقاطع حاليًا بالقرب من 4311.11 دولار. إذا تسارعت ضغوط البيع من الجهة البائعة المؤسسية مرور هذا الوسادة، فإن فجوة تقنية رئيسية تفتح نحو جيب الطلب الماكرو الأوسع المرسوم حول أرضيات التوحيد الأفقية في نهاية عام 2025 بين 4284 و 4250 دولار.
• جدران العرض العلوية (4480-4630 دولار): ستواجه أي ارتدادات قصيرة في النهار عرضًا أفقيًا كثيفًا فوريًا عند 4480 دولار. لتحييد الهيكل الدبي الأوسع، يجب على المشترين الماكرو تصميم عكس ضخم يستعيد تقاطع الحدود العلوية للقناة والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، الذي يتوازى حاليًا كحصن قوي بين 4625 و 4630 دولار.
• مصفاة المذبذب: تكشف مقاييس الزخم عن سيطرة واضحة ومستمرة للبائعين. يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) للانحدار بالقرب من 35، مظهرًا سرعة هبوطية مستمرة دون الوصول إلى مستويات تعب مبالغ فيها. في الوقت نفسه، يقوم هيستوغرام تقاطع المتوسط المتحرك بالطباعة بشرائط سلبية متوسعة تحت خط الصفر الخاص به، مؤكدًا قوة المرحلة الحالية للتخفيض.

التداول الاستراتيجي: نقاط القرار وشبكة التنفيذ "صدمة التضخم PCE" يتطلب تداول هذا التخفيض الدفاعي بشدة تجاهل الضوضاء الداخلية الدقيقة ووضع مشغلات التنفيذ مرتبطة بتسلسل البيانات الاقتصادية الرئيسية الرئيسية التي تعبر عن الأسلاك خلال جلسة أمريكا الشمالية. المعالم التكتيكية الرئيسية:

• نصف السنة الأولى للناتج المحلي الإجمالي وPCE الأساسي: تجلب الجلسة بعد الظهر مخاطر أساسية متطرفة مع إصدار الولايات المتحدة الأولي للربع الأول من الناتج المحلي الإجمالي ومقياس التضخم الأساسي للبنوك المركزية، مؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي (PCE). إذا كانت أرقام PCE الأساسية تطبع أسخن من التوقعات، فإن أسواق النقود ستسرع بسرعة تسعير رفع أسعار الفائدة في نهاية عام 2026. من المحتمل أن يثير هذا السيناريو موجة كبيرة من التصفية، مما يدفع الذهب الفوري مباشرة نحو الهدف عند 4311 دولار.
• نقلات التقلب الجيوسياسية: نظرًا لأن السوق تعالج عناوين الأخبار الجيوسياسية من خلال عدسة التضخم وسياسة البنك المركزي بدلاً من ميكانيكيات ملاذ آمن نقية، فإن أي تهدئة مفاجئة في النزاع العسكري في مضيق هرمز قد تشعل في الواقع تصاعدًا للذهب. قد تجذب تهدئة الصراع النفط الخام مرة أخرى إلى أدنى مستوياته لمدة ثلاثة أسابيع، مما يقلل من مخاوف التضخم العالمي ويأخذ العزم من السرد الفيدرالي الصقري.

مرحبًا بجميع التجار! يعبر قناة الانحدار الخطي على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة عن قوة البائع من خلال ميلها إلى الأسفل. كلما زاد زاوية الميل، زادت نشاطية البائع. يبذل الدببة جهودًا للحركة نحو الهدف 4345.13. بعد تحقيق الهدف، يجب أن يحدث انكماش إلى 4425.89، الذي يعتبر ضروريًا للدخول في عمليات البيع. من الأفضل عدم بيع الأصول في الجزء السفلي من القناة. حيث يتم شراء من الحافة السفلية للقناة ويتم بيع من الحافة العلوية وفقًا لمبدأ القناة. في الوقت الحالي، لا تعتبر عمليات الشراء مثيرة للاهتمام بالنسبة لي، على الرغم من أن القناة تتجه جنوبًا، إذ يعني ذلك الذهاب ضد حركة الأصول. الحركة دون توقف عند مستوى 4425.89 تدل على عزم البائع الذي قرر الاندفاع نحو الأسفل، ويمكن في هذه اللحظة الاعتماد على انخفاض جيد. على الرسم البياني الرئيسي للإطار الزمني الساعة، الذي يعتبر الأهم بالنسبة لي، أرى قناة هابطة. بالتالي، كما هو الحال على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة، لا شك في قوة الدببة. لذلك، سأبقى على النظر في عمليات البيع كما ذكرت سابقًا. باستناد إلى هذا الإطار الزمني، من الأفضل الدخول في عمليات البيع من الحافة العلوية للقناة عند 4511.98. سيتم الانخفاض نحو الحافة السفلية للقناة عند 4373.76. كمرجع للارتفاع نحو الحافة العلوية للقناة الساعية، سيكون اختراق مستوى 4425.89، الذي يجب أن يحتفظ به السوق بقوة لمنعه من الهبوط، علامة على نشاط الثيران. سيبدأ الارتفاع في التلاشي عند مستوى 4511.98 مع استعادة الحركة نحو الأسفل، وهذا سيظهر وجود لاعب قوي على الهبوط، وسأبحث معه عن فرصة للبيع.

[ب]انهيار "فخ الماكرو": يقطع الذهب عبر SMA لمدة 200 يوم عند 4400 دولار مع اندفاع التضخم الناتج عن النفط يثير حالات الذعر برفع الفائدة[/ب] الذهب الفوري ([ب]XAU/USD[/ب]) حافظ على نغمة بيعية شديدة خلال جلسة الخميس الأوروبية، متداولًا بشكل خطير بالقرب من أدنى مستوى له خلال شهرين مع تهديد بتمديد هيكلي عدواني أسفل الحاجز النفسي الحرج [ب]4400 دولار[/ب]. هذا التفكك المستمر للمراكز الطويلة يسلط الضوء على تحول عميق في كيفية تفسير مكاتب الماكرو للمخاطر. بينما تعتبر التطورات العسكرية الحركية في الشرق الأوسط - على وجه الخصوص جولة جديدة من الضربات الدقيقة الأمريكية المستهدفة لمواقع الطائرات بدون طيار الإيرانية والأصول البحرية داخل مضيق هرمز - تقليديًا تحفيزًا للهروب إلى ملاذ آمن في الذهب، يعطي الهيكل السوقي الحالي الأولوية لقناة نقل التضخم. مع رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسميًا الهياكل السلمية المفاوضة وتبني موقفًا صارمًا ضد طهران، تواجه سلاسل التوريد الهيكلية شللاً مستمرًا. النتيجة المباشرة هي استعادة سريعة في أسعار النفط الخام، التي أعادت بشكل فعال تثبيت توقعات التضخم العالمية. وفقًا لأداة FedWatch Tool التابعة لمجموعة CME، قامت أسواق الدخل الثابت بالتعديل بشكل حاد، حيث تقوم الآن بتضمين [ب]احتمالية 50% لرفع معدل الفائدة بنقطة أساس 25 قبل نهاية عام 2026 من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واحتمالية 60% لتحرك تشديد ثانوي في يناير 2027[/ب]. هذا التحول الصقري، الذي تم تعزيزه بشكل عدواني من قبل جماعة من أعضاء FOMC المؤثرين، أثار اندفاعًا شديدًا في عوائد السندات الخزانة الأمريكية. الارتفاع الناتج في التكلفة الفرصية لحيازة الأصول غير العائدة عقاب بشكل شديد على الذهب، موجهًا رأس المال النظامي مباشرة خارج المعادن ومرة أخرى إلى السيولة عالية العائد للدولار الأمريكي (USD). [ب]هيكل الاتجاه الفني: اختراق SMA لمدة 200 يوم عند 4400 دولار مقابل القاع الهابط للقناة[/ب] يوضح هيكل الرسم البياني اليومي (D1) مرحلة توزيع عدوانية للغاية، مع اختراق الذهب الفوري أسفل مرشح التوازن الطويل الأجل الأساسي له.

• [ب]كسر "خط 4400" في الرمال:[/ب] التطور الفني الأساسي هو الانتهاك الهيكلي الحاسم للمتوسط المتحرك البسيط لمدة [ب]200 يوم بالقرب من 4400 دولار[/ب]. تعامل خوارزميات متابعة الاتجاه بهذا المتوسط المتحرك كخط حد بين الأسواق البقرية والدبية على المستوى الماكرو. من خلال العثور على قبول تحت هذا الحد، تحول مسار أقل مقاومة بشكل كبير إلى الجانب السلبي، مؤكدًا أن الدعم الديناميكي السابق قد انقلب إلى حد مقاومة ديناميكي رئيسي.
• [ب]هدف القناة الهابط 4311 دولار:[/ب] على الجانب السلبي، يستهدف البائعون الحد السفلي للقناة الهابطة النشطة، التي تتقاطع حاليًا بالقرب من [ب]4311.11 دولار[/ب]. إذا تسارعت ضغوط البيع من الجهة البائعة المؤسسية مرور هذا الوسادة، فإن فجوة تقنية رئيسية تفتح نحو جيب الطلب الماكرو الأوسع المرسوم حول أرضيات التوحيد الأفقية في نهاية عام 2025 بين [ب]4284 و 4250 دولار[/ب].
• [ب]جدران العرض العلوية (4480-4630 دولار):[/ب] ستواجه أي ارتدادات قصيرة خلال اليوم تورطًا أفقيًا كثيفًا فوريًا عند [ب]4480 دولار[/ب]. لتحييد الهيكل الدبي الأوسع، يجب على المشترين الماكرو تصميم عكس ضخم يستعيد تقاطع الحدود العلوية للقناة والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، الذي يتوازى حاليًا كحصن قوي بين [ب]4625 و 4630 دولار[/ب].
• [ب]مصفاة المذبذب:[/ب] تكشف مقاييس الزخم عن سيطرة واضحة ومستمرة للبائعين. يميل [ب]مؤشر القوة النسبية (RSI)[/ب] للانحدار بالقرب من [ب]35[/ب]، مظهرًا سرعة هابطة مستمرة دون الوصول إلى مستويات تعب مبالغ فيها. في الوقت نفسه، يقوم هيستوغرام [ب]تحويل التقاطع المتحرك (MACD)[/ب] بطباعة أعمدة سلبية متوسعة بشكل جيد تحت خط الصفر الخاص به، مؤكدًا قوة مرحلة التخفيض الحالية.

[ب]التداول الاستراتيجي: نقاط القرار وشبكة التنفيذ "صدمة التضخم PCE"[/ب] يتطلب تداول هذا التخفيض الدفاعي بشدة تجاهل الضوضاء الداخلية الدقيقة ووضع مشغلات التنفيذ مرتبطة بسلسلة البيانات الاقتصادية الرئيسية التي تعبر عن الأسلاك خلال جلسة أمريكا الشمالية. [جدول] [TR] نوع الإشارة مشغل الدخول الهدف الأساسي (TP) وقف الحماية (SL) المبرر الفني [/TR] [TR] استمرارية الدب [TD]إغلاق H4 [ب]4455 دولار[/ب][/TD] 4480 / 4530 دولار 4395 دولار [TD]دخول طويل ضد الاتجاه لالتقاط ضغط مبالغ فيه إذا أثارت البيانات الماكروية أخذ الأرباح المفاجئ على الدولار الأمريكي.[/TD] [/TR] [/TABLE] [ب]المعالم التكتيكية الرئيسية:[/ب]

• [ب]الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومزدوج PCE:[/ب] تجلب الجلسة بعد الظهر مخاطر أساسية متطرفة مع إصدار الولايات المتحدة الأمريكية الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومقياس التضخم الأساسي للبنك المركزي، [ب]مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي (PCE)[/ب]. إذا طبعت أرقام PCE الأساسية أسخن من التوقعات، ستسرع أسواق النقود بسرعة تسعير رفع معدلات الفائدة في نهاية عام 2026. من المحتمل أن يثير هذا السيناريو موجة كبيرة من التصفية، مما يدفع الذهب الفوري مباشرة نحو الهدف 4311 دولار.
• [ب]نقلات التقلب الجيوسياسية:[/ب] نظرًا لأن السوق تعالج عناوين الأخبار الجيوسياسية من خلال عدسة التضخم وسياسة البنك المركزي بدلاً من ميكانيكيات الملاذ الآمن النقي، يمكن أن يثير أي تهدئة عسكرية مفاجئة في مضيق هرمز موجة تعافي للذهب فعليًا. سيجذب تهدئة الصراع النفط الخام مرة أخرى إلى أدنى مستوياته لمدة ثلاثة أسابيع، مما يقلل من مخاوف التضخم العالمي ويأخذ الهواء من سردية الاحتياطي الفيدرالي.

سعر الذهب الفوري (xau/usd) أقام ملف تعريف تجميعي مميز خلال جلسة التداول الآسيوية الأولى يوم الخميس، حيث تم التداول بشكل ملحوظ بالقرب من مستوى 4,455 دولار للأوقية. هذا التثبيت المؤقت في المعدن الثمين يأتي وسط تعامل المشاركين في السوق مع تفاقم الشكوك الهيكلية التي تحجب المفاوضات الدبلوماسية الحاسمة بين الولايات المتحدة وإيران. بدلاً من تخصيص رؤوس الأموال الجديدة للسوق، يفضل تجار الذهب المؤسسيون الانتظار على الحواف، محتفظين بموقف حذر للغاية قبل تقرير الولايات المتحدة الأساسي للإنفاق الشخصي الأساسي المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم. كان سائق هذا الموقف الدفاعي في السوق سلسلة من التصريحات العلنية القوية التي أدلى بها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء. في جهد صريح لإدارة السرد الجيوسياسي، أكد ترامب علناً أن إدارته سترفض أن تُستعجل إلى اتفاق دبلوماسي مبكر. حذر بشكل صريح قيادة إيران بأن أي جهود استراتيجية للبقاء حتى نهاية فترة رئاسته ستكون بلا جدوى تمامًا، مؤكدًا أنه لا يهتم بدورات الانتخابات النصفية المحلية. علاوة على ذلك، حدد الرئيس معلمات تشغيلية للمنطقة لا مجال فيها للتفاوض، مؤكدًا بوضوح أن مضيق هرمز الاستراتيجي يجب أن يبقى مفتوحًا أمام الشحن البحري الدولي وأن القوات العسكرية الأمريكية ستراقبه مباشرة، مؤكدًا أن هذه الشروط الصارمة للعبور البحري تظل ركيزة أساسية للمفاوضات الجارية مع طهران. وفي ظل هذا الخلفية الدبلوماسية المعقدة، قدم وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو وجهة نظر أكثر تروي في مساء يوم الأربعاء، مؤكدًا أن واشنطن تعتزم منح المحادثات النشطة مع إيران كل فرصة ممكنة للنجاح. بينما أقر روبيو بأن المناقشات الخلفية قد حققت بعض التقدم الأولي الشرعي، أكد مرة أخرى أنه في حين يفضل الرئيس ترامب بشدة حلاً دبلوماسيًا للمواجهة الإقليمية الجارية، تحتفظ الإدارة بمجموعة واسعة من الخيارات البديلة في حال فشلت المفاوضات الحالية. تستمر هذه الاحتكاكات المستمرة بشأن الوضع النهائي لإطار السلام وممرات الشحن الحرجة في مضيق هرمز في إدخال طبقة حادة من عدم اليقين الجيوسياسي في النظام المالي، وهو ديناميكية قد تثقل بشكل كبير على أسعار الذهب في المدى القريب من خلال تحفيز المواقف الدفاعية. وبناءً على ذلك، تتجه كل الأنظار عبر مكاتب الطاقة والسلع العالمية الآن نحو بيانات التضخم للإنفاق الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة. يتوقع على نطاق واسع أن يقدم هذا التقرير ذو التأثير العالي مؤشرات حاسمة بشأن مسار أسعار الفائدة الاقتصادية الدقيقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لبقية العام الجاري. وفقًا لتوقعات التوافق، من المتوقع أن يسارع مؤشر أسعار الإنفاق الشخصي الأساسي إلى معدل سنوي حاد يبلغ 3.8% لشهر أبريل، مما يشكل خطوة كبيرة إلى الأعلى من القراءة البالغة 3.5% التي سُجلت في مارس. بالمثل، من المتوقع على نطاق واسع أن يرتفع مؤشر أسعار الإنفاق الشخصي الأساسي - الذي يستبعد تكاليف الطعام والطاقة العابرة ليكون مؤشر الاحتياطي الفيدرالي المفضل بشكل مطلق للتضخم الاستهلاكي المحلي الأساسي - إلى وتيرة سنوية تبلغ 3.3%، مقارنة بالرقم السابق البالغ 3.2%. أي علامات ملموسة عن تضخم أعلى من المتوقع ضمن هذه المقاييس الرسمية ستعزز فورًا توقعات السوق المؤسسية لزيادة فعالة وصارمة في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق هذا العام. بينما يجذب المعدن الثمين تقلبات رؤوس الأموال الكبيرة تقليديًا خلال فترات عدم الاستقرار الجيوسياسي الشديد، إلا أنه لا يزال أصولًا غير مربحة بطبيعته؛ لذا، يزيد بيئة اقتصادية تتميز بمعدلات فائدة أعلى بنية التكلفة الفرصية لحيازة الذهب الفعلي، مما يجعل مستوى 4,455 دولار نقطة دوران فنية حرجة بينما يتأهب السوق لتفاعل الدولار المحتمل بشكل كبير.

من الناحية الهيكلية، لم يتغير شيء حقًا في السوق بخصوص هذا الأصل التجاري. من وجهة نظري، يستمر سيناريو الهبوط في البقاء السائد، وأوافق تمامًا على هذا الرأي. الاتجاه الهابط لا يزال نشطًا، وسلوك السعر الحالي ما زال يدعم المزيد من الحركة نحو الجانب السلبي. أحد أهم التطورات التقنية هو أن السوق نجح في توحيد مركزياً أسفل مستوى تحول العرض حول 4503.82. هذا علامة هامة لأن الحفاظ على السعر أسفل تلك المنطقة يوحي بأن البائعين لا يزالون يسيطرون على السوق. بالإضافة إلى ذلك، شكلت شمعة الأمس نمط عكسي هابط "شريط البلع"، والذي يعمل في كثير من الأحيان كإشارة تأكيدية للاستمرار في الزخم السلبي. نظرًا لهذا الإعداد، أعتقد أن هناك لا يزال فرصة للنظر في المراكز القصيرة من المستويات الحالية، حتى لو كان معدل المخاطرة إلى المكافأة العام غير مثالي في الوقت الحالي. الهدف الرئيسي السلبي الذي أراقبه هو القاع السابق، أو مستوى الكسر، حول 4454.16. إذا نجحت السوق في كسر تلك المنطقة الداعمة، فقد يفتح الباب أمام موجة أخرى من الاستمرار الهابط. في ذلك الوقت، سيكون السؤال الرئيسي هو ما إذا كان السعر يمكن أن يظل موحدًا أسفل الدعم المكسور أم إذا كانت السوق ستحاول ارتدادًا آخر. بالنسبة لي، الاستراتيجية بسيطة نسبيًا. إذا استمرت الضغوط الهابطة وبقيت السوق أسفل منطقة الدعم، فإن البقاء في التداول لفترة أطول قد يكون منطقيًا. ومع ذلك، إذا عادت السوق بسرعة فوق المستوى أو أظهرت علامات على ارتداد أقوى، فإغلاق المراكز مبكرًا قد يكون القرار الأكثر أمانًا. القدرة على التكيف مهمة في هذه الظروف لأن السوق يمكن أن تتغير اتجاهه بشكل غير متوقع، خاصة بالقرب من المناطق الداعمة الرئيسية. على الرغم من أن الإعداد الحالي لا يقدم هيكل المخاطرة إلى المكافأة المثالي، إلا أن السياق التقني الأوسع لا يزال يصب في صالح الجانب السلبي. نظرًا للظروف السوقية الحالية، فإن اتخاذ مخاطر محسوبة على المراكز القصيرة يظل خيارًا معقولًا بينما يبقى الاتجاه الهابط ساري المفعول.

سعر الذهب الفوري (xau/usd) أقام ملف تعريف تجميعي مميز خلال جلسة التداول الآسيوية الأولى يوم الخميس، حيث تم التداول بشكل ملحوظ بشكل مسطح حول منطقة 4,455 دولار للأوقية. تأتي هذه الاستقرار المؤقت في المعدن الثمين وسط تعامل المشاركين في السوق مع عدم اليقين الهيكلي المتزايد الذي يحجب المفاوضات الدبلوماسية الحاسمة بين الولايات المتحدة وإيران. بدلاً من التزام رؤوس الأموال الجديدة بالسوق، يختار تجار الذهب المؤسسي الانتظار على الحواف، محتفظين بموقف حذر للغاية قبل تقرير الولايات المتحدة الأساسي لمؤشر النفقات الشخصية الأساسية المقرر إصداره في وقت لاحق من اليوم. كان سائق هذا الموقف الدفاعي في السوق سلسلة من التصريحات العلنية القوية التي أدلى بها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء. في جهد صريح لإدارة السرد الجيوسياسي، أكد ترامب علناً أن إدارته سترفض أن تُستعجل إلى اتفاق دبلوماسي مبكر. حذر بشكل حازم القيادة الإيرانية من أن أي جهود استراتيجية للبقاء حتى نهاية فترة رئاسته ستكون عديمة الجدوى تمامًا، مؤكدًا أنه لا يهتم بدورات الانتخابات النصفية المحلية. علاوة على ذلك، حدد الرئيس معايير تشغيلية لا مجال للتفاوض حولها للمنطقة، مؤكدًا بوضوح أن مضيق هرمز الاستراتيجي يجب أن يبقى مفتوحًا أمام الشحن البحري الدولي وأن القوات المسلحة الأمريكية ستراقبه مباشرة، مؤكدًا أن هذه الشروط الصارمة للعبور البحري تظل ركيزة أساسية للمفاوضات الجارية مع طهران. وفي ظل هذا الخلفية الدبلوماسية المعقدة، قدم وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو وجهة نظر أكثر توازنًا يوم الأربعاء في المساء، مؤكدًا أن واشنطن تعتزم منح المحادثات النشطة مع إيران كل فرصة ممكنة للنجاح. بينما أقر روبيو بأن المناقشات الخلفية قد حققت بعض التقدم الأولي الشرعي، أكد مرة أخرى أنه في حين يفضل الرئيس ترامب بشدة حلاً دبلوماسيًا للمواجهة الإقليمية الجارية، تحتفظ الإدارة بمجموعة واسعة من الخيارات البديلة في حال فشلت المفاوضات الحالية. يستمر هذا التوتر المستمر بشأن الوضع النهائي لإطار السلام وممرات الشحن الحرجة في مضيق هرمز في إدخال طبقة حادة من عدم اليقين الجيوسياسي في النظام المالي، وهو ديناميكية قد تثقل بشكل كبير على أسعار الذهب في المدى القريب من خلال تحفيز المواقف الدفاعية. وبناءً على ذلك، تتجه كل الأنظار عبر مكاتب الطاقة والسلع العالمية الآن نحو بيانات التضخم للنفقات الشخصية الأساسية في الولايات المتحدة. يتوقع على نطاق واسع أن يقدم هذا التقرير ذو التأثير العالي مؤشرات حاسمة بشأن مسار أسعار الفائدة الاقتصادية الدقيقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لبقية العام الجاري. ووفقًا لتوقعات التوافق، من المتوقع أن يسارع مؤشر أسعار النفقات الشخصية الأساسي إلى معدل سنوي حاد يبلغ 3.8% لشهر أبريل، مما يشكل خطوة كبيرة إلى الأمام من القراءة البالغة 3.5% المسجلة في مارس. بالمثل، من المتوقع على نطاق واسع أن يرتفع مؤشر أسعار النفقات الشخصية الأساسي - الذي يستبعد تكاليف الطعام والطاقة العابرة ليكون مؤشر الاحتياطي الفيدرالي المفضل بشكل مطلق للتضخم الاستهلاكي المحلي الكامن - إلى وتيرة سنوية تبلغ 3.3%، مقارنة بالرقم السابق 3.2%. أي علامات ملموسة على تضخم أعلى من المتوقع ضمن هذه المقاييس الرسمية ستعزز فورًا توقعات السوق المؤسسية لزيادة فعالة وصارمة في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق هذا العام. بينما يجذب المعدن الثمين تقلبات رؤوس الأموال الكبيرة تقليديًا خلال فترات عدم الاستقرار الجيوسياسي الشديد، إلا أنه لا يزال أصولًا غير مربحة بطبيعته؛ لذا، يزيد بيئة اقتصادية تتميز بمعدلات فائدة أعلى بنية التكلفة الفرصية لحيازة الذهب الفعلي، مما يجعل من المستوى الأساسي 4,455 نقطة دورًا حرجًا تقنيًا بينما يتأهب السوق لتفاعل الدولار المحتمل بشكل كبير.

سعر gold تراجع مرة أخرى بسبب تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. اليوم تمكنا من الوصول إلى الحد السفلي للقناة الهابطة حول مستوى 4360. من هناك حصلنا على ارتداد وفي الوقت الحالي التداول يحدث حول مستوى 4400. من الممكن تمامًا أن يتمكن المشترون من هنا من تنظيم موجة صعود نحو الحد العلوي للقناة حول مستوى 4620، ولكن من الضروري إغلاق شمعة اليوم البيانية على شكل نمط ثوري. لا أستعجل حقًا في شراء الأصول، لأنني أعتقد أنه يمكن أن ننخفض بشكل كبير نحو مستوى 4250. الوضع حاليًا في السوق يبدو أن الدولار قد يصدر موجة صعود كبيرة. مرحبًا بالتجار!

خلال جلسة التداول الآسيوية اليوم، أظهر السوق حركة صعودية طفيفة، ولكن الحركة السعرية العامة لا تزال ضعيفة من منظور فني. يتداول الأصل حاليًا حول مستوى 4508، قليلاً دون مؤشر XamaSystem الساعي وأيضًا دون المتوسط المتحرك. في رأيي، تستمر هذه الوضعية في دعم توجه هابط لأن السعر لا يزال غير قادر على استعادة زخم صعودي قوي أعلى هذه المؤشرات الفنية. على الرغم من محاولة المشترين لاستعادة بعض الزخم في وقت سابق من الجلسة، يبدو أن السوق لا يزال يتداول داخل منطقة هابطة. طالما أن السعر يبقى دون المتوسطات المتحركة الرئيسية ومستويات المقاومة الفنية، أعتقد أن البائعين سيستمرون في السيطرة على السوق. الهيكل الحالي يشير إلى استمرار الضغط الهابط، وأن الحركة الصعودية الأخيرة قد تكون مجرد تصحيح مؤقت قبل بدء انخفاض آخر. أول مستوى دعم مهم أراقبه حول 4482. أتوقع أن يختبر السوق في النهاية هذه المنطقة الداعمة وربما يكسر أدناها إذا استمر زخم الهبوط في بناء نفسه خلال جلسات التداول القادمة. ومع ذلك، من وجهة نظري، قد لا تتوقف الحركة الهابطة هناك. إذا فشل الدعم عند 4482 في الصمود، فإن الهدف الرئيسي التالي للبائعين قد يكون حول 4451. قد تصبح هذه المنطقة الداعمة الأدنى منطقة مهمة لأن كسرها من المحتمل أن يؤكد استمرار الهبوط الهابط بقوة وزيادة الضغط البيعي عبر السوق. في تلك الحالة، يمكن أن يتسارع الانخفاض بشكل كبير، خاصة إذا بدأ البيع الهلعي أو تفعيل وقف الخسارة بالقرب من تلك المستويات. حاليًا، أعتقد أن إغلاق السوق اليوم سيكون مهمًا للغاية في تحديد الاتجاه القصير المدى. إذا أغلقت السوق بضعف وظلت دون المؤشرات الفنية الرئيسية، فإن ذلك سيعزز سيناريو الهبوط بشكل أكبر. بشكل عام، ما زلت أتوقع استمرار الحركة الهابطة، وهناك احتمالية حقيقية أن يصبح الانخفاض القادم شديدًا إذا استمر البائعون في السيطرة على السوق.

مرحبًا المتداولين، الذهب / золото / xauusd تحليل فني للزوج على الإطار الزمني 15 دقيقة. يعمل السعر على تصحيح أدنى من مستوى 4365.55، أو قليلاً أدنى، ويستعد للعودة صعودًا. سيقوم السعر بالتصحيح في المنطقة الزرقاء الممتدة، وقد يكملها بالكامل ويعود إلى مستويات نطاقه السابق عند مستوى 4570.15.

يتم تداول الذهب XAUUSD (H1) أدنى مستوى افتتاح اليوم عند 4447.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي عند 4464.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الجنوب والسعر أدنى من خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تصحيح حجمي. ارتفاع السعر فوق مستوى 4400.00 سيسمح للسعر بالانتقال نحو مستوى 4420.00 أو حتى 4464.00 وما فوق. أدنى من مستوى 4400.00، سيرتفع الزوج نحو مستوى 4366.20 وقد يذهب حتى أدنى من 4352.00. يتم تداول الزوج أدنى مستوى Pivot الشهري 4673.94 (السابق 4727.56 وقبل السابق 4987.58)، أدنى من مستوى Pivot الأسبوعي 4516.00 وأدنى من مستوى Pivot اليومي، مما يشير إلى توجه جنوبي للزوج. مستوى تفرع هذه الجلسة حاليًا هو 4400.00. المقاومة الأولى 4419.00، الدعم الأول 4366.20.

مرحبًا بالتجار، تحياتي تصل إليكم مع رؤيتي للسوق اليوم. أعتقد أنه يمكن القيام بعمليات بيع على xauusd. على الإطار الزمني ساعة واحدة، سنقوم بالدخول عند - 4443.18. عندما تقترب السعر من المستوى - 4462.24، سيتم إغلاق موقعنا بخسارة. أما بالنسبة للجانب الآخر، لدينا ثلاث نقاط لتحديد الأرباح 1) 4424.12؛ 2) 4405.06؛ 3) 4386.00. سأقوم بتغطية المراكز بأجزاء، أولاً نصف العقود المفتوحة، ثم النصف الآخر من العقود المتبقية، وبعد ذلك كل الرصيد.

Xauusd gold. مرحبًا. الذهب واصل الانخفاض اليوم، والدببة لا يزالون يسيطرون على المبادرة حتى الآن. لذلك، أواصل النظر نحو الجنوب كخيار أكثر أولوية بالنسبة لي. على الرسم البياني للساعة، تظل المؤشرات تشير إلى المزيد من الانخفاض، وبعد تنفيذ إشارة بيع جديدة داخل اليوم، تظل الزوجة ضمن نطاق تجمع محلي، وبعد ذلك، أنتظر تنشيط إشارة جديدة بهدف تقريبي عند 4320-25 في المدى القصير. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تشير المؤشرات أيضًا بشكل كامل إلى المزيد من الانخفاض، وهنا يستمر قناة بولينجر في التوسع، مما يشير إلى عدم اكتمال الزخم الحالي نحو الأسفل، ولكن أحد المؤشرات الفرعية توقف عن دعم الميل الدببي، مما يلمح إلى انعكاس. على الرغم من أن هذه كلها تلميحات، إلا أن الإشارات المباشرة ما زالت تشير نحو الجنوب، لذلك أنا أنظر بعناية أكبر إلى الخيار المتمثل في الانخفاض. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد الانعكاس.

مرحبًا لزملائي! تقريبًا 50 دولارًا صعودًا في اليوم وهذه المرة الأولى منذ عدة جلسات عندما تنظر إلى الرسم البياني ولا ترغب في إغلاق علامة التبويب. بصراحة، كنت أنتظر هذا الارتداد، لكنني لم أكن متأكدًا متى بالضبط. بعد عدة أيام من الانخفاض الشبه رأسي من 4700، كان يجب على السوق أن يتنفس، أو يتسارع نحو الهبوط. اليوم يتنفس. اخترق السعر ema9 (4419) من الأسفل إلى الأعلى وثبت أعلى من ذلك. هذه المرة الأولى منذ عدة أيام. البولنجر العلوي 4482، الوسطى 4415، السفلى 4349 والسعر يقترب بالفعل من الحزام العلوي. هذه حركة سريعة لأصل كان يترنح بالأمس بالقرب من الحزام السفلي. Rsi 62 أيضًا لأول مرة أعلى من 50 خلال هذه الفترة بأكملها. المشتري عاد وهذه حقيقة. الشيء الوحيد الذي يثنيني قليلاً هو macd. نعم، خط القاعدة (-9.73) تجاوز الخط الإشارة (-19.61) من الأسفل إلى الأعلى وهذا إشارة ثورية. ولكن كلاهما لا يزالان في السالب بشكل عميق. بدأت عملية الانعكاس، لكنها لم تتأكد بعد حقًا. رأيت تلك التقاطعات التي انقلبت بعدها مرة أخرى، ولذلك أراقب بعناية. العقبة القريبة هي الحزام العلوي للبولنجر عند 4482 تقريبًا في عدة نقاط فقط. إذا أغلقت شمعة الساعة أعلى، فسأنظر إلى 4500، ثم 4540-4550. أنا لا أستعجل. أنتظر الإغلاق أعلى من 4482 وبعدها فقط أفكر في الدخول. لقد توقفت عن القفز إلى منتصف الزخم بدون تأكيد منذ فترة طويلة. كل التوفيق للجميع في التداول!

بالنسبة للذهب الصراع الجاري بين ايران والولايات المتحدة سيكون هبوط تحت سعر 4500 سيصل الى 4000 دولار للانصة ويكون عكس التوقعات لتغير المقاييس لتحديد السعر