تعرضت أسواق الذهب لضربة قوية لتنهي الأسبوع على تراجع. لقد اجتمع المتوسط المتحرك لـ200 يوم وخط الاتجاه التنازلي، وبالطبع حاجز 1805 دولار لإرسال هذا السوق إلى الأسفل كثيراً. حجم الشمعة مثير للاهتمام إلى حدٍ ما، حيث يظهر قدراً كبيراً من السلبية، لكنها لا تزال فوق مستوى الدعم قصير المدى. في النهاية، انتهى الأسبوع بإيجابية، على الرغم من حقيقة أن يوم الجمعة كان كارثة للحركة التصاعدية على الذهب.
المستوى 1750 دولار في الأسفل هو مستوى دعم رئيسي، وطالما أننا نستطيع البقاء فوق ذلك المستوى، أعتقد أننا على الأرجح في حالة جيدة لكي نقوم على الأقل بالتحول ومحاولة الاختراق. سيكون من الصعب تجاوز خط الاتجاه التنازلي، ولكن إذا أغلقنا فوقه على الرسم البياني اليومي، فسأفكر بالشراء مرة أخرى. ستستمر الأسواق بكونها صاخبة ومتقطعة للغاية، وبالطبع سوف يكون هناك قدر معين من التأثير من العوامل الخارجية مثل العائدات في الولايات المتحدة. عند الحديث عن ذلك، كتبت أن أمريكا تواصل التوسع إلى الأعلى، وهذا يجعل الذهب أقل جاذبية ليس فقط لأنه أصل ليس له عائد، بل إنه يكلف المال لتخزينه. يعمل هذا ضد الذهب، لأنه عادة ما يكون ضعيفاً عندما تبدأ السندات بتقديم القليل من العوائد، خاصة إذا كان ذلك بسبب حقيقة نمو الاقتصاد.

ومع ذلك، أعتقد أن السوق سيظل صاخباً للغاية، وبالتالي عليك توخي الحذر بشأن حجم مركزك. ستكون هناك تحولات مفاجئة تماماً كما رأينا يومي الأربعاء والجمعة من هذا الأسبوع، حيث تنتشر أسواق السندات في كل مكان الآن. طالما أن هناك تقلبات في سوق السندات، فسيكون هناك قدر كبير من التقلبات في بعض الأحيان في سوق الذهب، وهو بالطبع سوق أرق بكثير من سندات الخزانة. إذا قمنا بالاختراق إلى ما دون المستوى 1750 دولار، فقد يفتح ذلك حركة تنازلية إلى المستوى الحاسم 1680 دولار، وهي منطقة ارتددنا منها في عدة أوقات مختلفة. أي شيء ما دون هذا المستوى يفتح عمليات بيع مكثفة، وربما نزولاً نحو المستوى 1500 دولار على المدى الطويل. ومن الجدير بالذكر أننا ما زلنا في وسط مثلث تنازلي، لذلك يجب أن نتذكر ذلك.

ركز جيداً على سوق الذهب، لأننا إذا تحولنا واخترقنا ما دون قاع شمعة جلسة الخميس، فقد يؤدي ذلك إلى تراجع هذا السوق نحو المستوى 1760 دولار، وربما حتى المستوى 1750 دولار. هذا هو المكان الذي انطلقنا منه خلال نهار الأربعاء، لذلك سيكون ذلك تحولاً كاملاً. بصراحة، إذا لم نتمكن من التمسك بالمكاسب التي تحققت يوم الأربعاء، فإنني أقترح أن الذهب قد يواجه مشاكل خطيرة. هذا لا يعني أن تراجع السوق سيكون بالضرورة أمراً سيئاً، ولكن إذا قمنا بتخطي الشمعة فسيكون ذلك سيئاً.

في النهاية، يمكننا الاختراق فوق ارتفاعات الجلسة، وربما الأهم من ذلك، فوق المستوى 1805 دولار. يؤدي ذلك إلى فتح حركة إلى منطقة أكبر بكثير، ربما إلى المستوى 1835 دولار. بعد ذلك، سوف يتجه السوق نحو المستوى 1900 دولار، حيث سيكون اختراقاً رئيسياً. في ذلك الوقت، أظن أننا سوف نشهد حركة "رغبة بالمخاطرة" كبيرة في هذا السوق. ضع في اعتبارك أن الدولار الأمريكي لديه قدر معين من الاهتمام من قبل سوق الذهب، لذلك يجب أن يؤثر ذلك أيضاً.