التحليل الاساسي

إن التحليل الأساسي قديم قدم الأسواق المالية نفسها. وفي العصر الحديث يعتبر كل من "بنيامين جراهام" و"ديفيد دود" من الآباء المؤسسين لمنهجية التحليل الأساسي، والتي تم استعراضها على نحو مفصل في كتابهما الشهير "تحليل الأوراق المالية" (Security Analysis) الصادر في عام 1934.في هذا الكتاب وضح الرجلان العوامل التي يجب على المستثمر فحصها والانتباه إليها قبل اتخاذه أي قرار استثماري. وشملت هذه العوامل على سبيل المثال لا الحصر، الأرباح والإيرادات ومعدلات النمو والتدفقات النقدية. وبالمناسبة، معظم المستثمرين يستخدمون هذا النوع من التحليل سواء كانوا يدركون ذلك أم لا.ما هو بالضبط التحليل الأساسي؟ ببساطة، الغرض الرئيسي من التحليل الأساسي هو تقدير "القيمة الجوهرية" للسهم عن طريق فحص مجموعة من العوامل الكمية والنوعية.إذا اكتشف المستثمر مثلاً أن السهم مبالغ في تقييمه، فسيقوم ببيعه إذا كان موجوداً بالفعل ضمن حيازاته، ولكن حتى لو لم يكن المستثمر يمتلك هذا السهم، بإمكانه الاستفادة من هذه المعلومة من خلال بيع السهم على المكشوف. أي المراهنة على انخفاض سعر السهم إلى مستوى يعكس قيمته الجوهرية.

يعتبر التحليل الاساسي هوادراسة للوضع الاقتصادي وينعكس الوضع من خلال المواشرات الاقتصادية والمواتمرات الصحفية التي يلقيها المسئولين ويهتم معظم المتداولين في الوقت الحاضر بمعرفة طبيعة اتجاه السوق من خلال استخدام المؤشرات لأنه مع الأخبار ليس من السهل التنبؤ بالسوق. لقد رأينا عدة مرات أن الأسواق بدأت في الاستجابة قبل عدة أيام من جدولة الأخبار ذات التأثير الكبير وفي اليوم الرئيسي ولمحرك الرئيسى للاسعار فى الاسواق المالية هو الاخبار التى تصدر عن نتائج النمو الاقتصادى و التصريحات التى تصدر عن مسؤل له تاثير فى نفسية المتداولين وبالتالى التعرف على نتائج تلك الاخبار وربطها مع ما يحدث على الرسم البيانى ليعبر عن مدى تاثير نتائج هذه الاخبار على حركة السعر ومن مميزات التحلل الاساسى انة لايحتاج منك الى وقت او جهد كبير فقط اختيار القمم والقيعان التاريخية واختيار انسب المناطق للدخول ومن الافضل ان نعتمد علي التحليل الاساسي بجانب التحليل الفني حيث ان التحليل الفني يعتمد علي النماذج السعريه وهي تنقسم الي نوعين منها ما هو انعكاسي ومنها ما هو استمراري وبالتالي فان التداول عليهم يكون جيد ان تم التدريب عليهم وعلي كيفيه تكونهم وكيفيه التداول عليهم