نظرة عامة : سيولة سوق الفوركس و مزودي السيولة

سيولة سوق الفوركس و مزودي السيولة

مزودو السيولة في الأسواق المالية هم بشكل عام "صناع السوق" أو ضامنو الاكتتاب الذين يمتلكون قدرا كبيرا من الأصل المالي ومن الناحية المثالية يجلبون استقرار الأسعار إلى الأسواق من خلال ضمان التوزيع المناسب لهذه الأصول لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.


يشهد سوق الصرف الأجنبي أحجام معاملات يومية تزيد عن 5 تريليون دولار أمريكي سيولته لا مثيل له مقارنة ب أسواق رأس المال الأخرى في جميع أنحاء العالم إذن ما هي سيولة الفوركس؟


مفهوم سيولة الفوركس


يمكن تعريف سيولة سوق الفوركس على أنها القدرة على تحويل أداة مالية ذات قيمة إلى عملات خلال فترة زمنية محددة .. إن توفر مزودي السيولة في شكل بنوك كبيرة ومديري استثمار أجنبي وشركات متعددة الجنسيات وأفراد من أصحاب الثروات العالية وصناديق تحوط يجعل السوق عميقة وسلسة.

هذا يعني ان المتداولين قادرون على الدخول والخروج من المراكز بسرعة بسبب توفر احتياطي العملات بشكل كبير و هذا أمر مرغوب فيه لكل لاعب في السوق لأن السيولة الأكبر تعني فروق أسعار أقل وتكاليف تداول أقل.

نتيجة لذلك يتم ضمان استقرار الأسعار و يمكن لأسواق الفوركس عادة استيعاب الطلبات الكبيرة دون التأثير على سعر أي عملة.


سيكون السوق غير السائل متقلبا ولديه فجوات في الأسعار كما انه يمكن أن تؤدي الأحداث المختلفة مثل النشرات الإخبارية غير المتوقعة والتقارير الاقتصادية والحروب وعدم الاستقرار السياسي إلى مشكلات السيولة في أسواق الفوركس أيضا وهذا يجعل دور مزودي السيولة مهما للغاية حيث أنهم يوفرون السيولة في جميع ظروف السوق كما إنهم يتحملون قدرا كبيرا من المخاطر ويستخدمون المعلومات القيمة المتاحة لهم لتقديم هوامش تنافسية.


موفرو السيولة من "المستوى 1"


عندما يعمل مزود السيولة كصانع سوق فإنهم يتصرفون كمشتري وبائع لسعر الصرف أو فئة أصول معينة اي إنهم يحاولون حرفيا "إنشاء سوق" للعملات والأصول المالية الأخرى بينما يعرضون ممتلكاتهم للبيع والشراء النشط في وقت واحد

في أسواق العملات يتخذون مراكز في أزواج العملات التي يمكن أن يقابلها صانع سوق آخر أو ببساطة يضيفون إلى دفاترهم ليتم تصفيتها في وقت لاحق من الناحية الوظيفية يعمل هذا على سد الفجوة بين اللاعبين في السوق


في السوق التي يمكن أن تدعم أحجام تداول أعلى يمكن للمتداولين على المدى الطويل شراء وبيع العملات دون الحاجة إلى انتظار مستثمر آخر مماثل للقيام بنفس الشيء و يراقب العديد من صانعي سوق الفوركس مستويات الطلب والطلبات للعملاء ،ويقومون بتنفيذ أوامر السوق نيابة عنهم.


تندرج البنوك الاستثمارية الكبيرة التي تضم أقساما كبيرة لتداول العملات الأجنبية والشركات المصرفية التجارية العملاقة تحت مستوى "المستوى 1" لمزودي السيولة في سوق الفوركس و يعتبرون مزودي السيولة الأساسيين الذين يمكنهم إرسال أوامر إلى الأسواق بأسعار تعكس المعلومات المتاحة على أفضل وجه إلى جانب المخاطر المرتبطة بمعاملات الاحتفاظ بزوج من العملات.


تشارك البنوك التجارية الكبرى بشكل كبير في الشركات الكبرى التي تتطلب معاملات صرف أجنبي مكثفة على أساس منتظم و هذا يجعلها واحدة من أكبر مزودي السيولة في أسواق الفوركس حيث ان لديهم نماذج أعمال مختلفة مما يجعلهم قادرين على خدمة السوق بعدة طرق


من الأمثلة على مزودي السيولة من المستوى الأول الذين لا يزالون نشطين في صناعة الفوركس دويتشه بنك ، ومورجان ستانلي ، ويو بي إس ، وباركليز ، وسوسيتيه جنرال وكريدي سويس و يشمل بعض عملاء هؤلاء المزودين الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (الاثرياء) والبنوك الأصغر والشركات الكبيرة وصناديق التحوط.


موفرو السيولة من "المستوى 2"


يضم هذا المستوى مزودي السيولة الذين يعملون على مستوى ما بين البنوك خارج البورصة و هم صناع السوق في المقام الأول و معظم هذه المؤسسات هي وسطاء الفوركس البارزون والأسماء المصرفية التجارية الذين يخدمون عملاء التجزئة.

تتم خدمة ما يقرب من 50٪ من جميع المعاملات في الأسواق المالية من قبل مزودي السيولة بين البنوك لكن صغار التجار والشركات لا يمكنهم إرسال معاملاتهم مباشرة إلى البنوك بسبب محدودية توافر التكنولوجيا ورأس المال.




كيف يربح مزودو السيولة المال؟


مزودو السيولة يجعلون السوق أكثر سلاسة وقوة للتعامل مع أحجام التداول العالية لكن ماذا سيحصلون في المقابل؟


يحصلون على ربح في شكل فرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات يعرف هذا باسم سبريد التداول
لماذا من المهم اختيار مزود السيولة المناسب؟

تحياتي لحضرتك
بالفعل السيوله عامل مهم جدا من ابرز العوامل التي يحتاج اليها اي متداول داخل الاسواق الماليه حيث ان وجود السيوله داخل الاسواق الماليه هو امر جيد جدا يؤدي الي خلق وايجاد العديد من فرص التداول المتاحه والتي تتسبب للمتداول في المزيد من الارباح في الاسواق الماليه

والسيوله هي حاله من الانتعاشه القويه في الاسواق كما انها تعبر عن حركات قويه في الاسواق فتجد ان السوق ايجابي جدا وفيه تحركات بخلاف اوقات انعدام السيوله فلا يوجد اي تحركات داخل الاسواق الماليه وبالتالي يقل التداول اثناء انعدام السوله الماليه
كما ان السيوله هي تأتي من خلال كبار المستثمرين والمتداولين داخل الاسواق الماليه حيث تعتبر البنوك المركزيه واحده من اهم مزودي السيوله لأنها تدخل بعقود كبيره جدا سواء كانت بيعيه ام شرائيه مما يؤثر في حركة التداول كذلك كبار المستثمرين بيتمكنو من احداث تغيرات كبيره جدا داخل الاسواق الماليه

السلام عليكم ورحمه الله

بخصوص مشاركتك عن سوق الفوركس ومزودي السيوله

لابد ان يكون مزودي السيوله هم صانعي السوق حيث ان مزودي السيوله ليسو متداولين مثلنا ندخل باحجام قليله ولكن هؤلاء يدخلون باموال كبيره وهذه الاموال هي التي تحرك السوق كما نري وان مزودي السيوله لا يدخلون ليخسرون اموالهم ولكنهم دائما ما ينتظرون افضل الفرص وهي عندما تكون الاسعار قليله جدا فيقومون بعمل المصائد السعريه والتي قد يرها البعض علي ان الاسعار سوف تستمر في الهبوط ولكن كل هذا يحدث لكي يقومون هم بالشراء منهم بارخص الاسعار ويصعدود بها فيخسرون صغار المتداولين والعكس في حاله الشراء فانهم يبيعون عندما تصل الي اعلي الاسعار فيوهمون المتداولون ان الاسعار سوف تستمر في الصعود ولكنهم يبيعون لهم باغلي الاسعار هولاء مزودي السيوله هوم البنوك التجاريه او البنوك المركزيه او شركات وساطه كبيره جدا

تقبل مروري

سيولة سوق الفوركس و مزودي السيولة

مزودو السيولة في الأسواق المالية هم بشكل عام "صناع السوق" أو ضامنو الاكتتاب الذين يمتلكون قدرا كبيرا من الأصل المالي ومن الناحية المثالية يجلبون استقرار الأسعار إلى الأسواق من خلال ضمان التوزيع المناسب لهذه الأصول لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.


يشهد سوق الصرف الأجنبي أحجام معاملات يومية تزيد عن 5 تريليون دولار أمريكي سيولته لا مثيل له مقارنة ب أسواق رأس المال الأخرى في جميع أنحاء العالم إذن ما هي سيولة الفوركس؟


مفهوم سيولة الفوركس


يمكن تعريف سيولة سوق الفوركس على أنها القدرة على تحويل أداة مالية ذات قيمة إلى عملات خلال فترة زمنية محددة .. إن توفر مزودي السيولة في شكل بنوك كبيرة ومديري استثمار أجنبي وشركات متعددة الجنسيات وأفراد من أصحاب الثروات العالية وصناديق تحوط يجعل السوق عميقة وسلسة.

هذا يعني ان المتداولين قادرون على الدخول والخروج من المراكز بسرعة بسبب توفر احتياطي العملات بشكل كبير و هذا أمر مرغوب فيه لكل لاعب في السوق لأن السيولة الأكبر تعني فروق أسعار أقل وتكاليف تداول أقل.

نتيجة لذلك يتم ضمان استقرار الأسعار و يمكن لأسواق الفوركس عادة استيعاب الطلبات الكبيرة دون التأثير على سعر أي عملة.


سيكون السوق غير السائل متقلبا ولديه فجوات في الأسعار كما انه يمكن أن تؤدي الأحداث المختلفة مثل النشرات الإخبارية غير المتوقعة والتقارير الاقتصادية والحروب وعدم الاستقرار السياسي إلى مشكلات السيولة في أسواق الفوركس أيضا وهذا يجعل دور مزودي السيولة مهما للغاية حيث أنهم يوفرون السيولة في جميع ظروف السوق كما إنهم يتحملون قدرا كبيرا من المخاطر ويستخدمون المعلومات القيمة المتاحة لهم لتقديم هوامش تنافسية.


موفرو السيولة من "المستوى 1"


عندما يعمل مزود السيولة كصانع سوق فإنهم يتصرفون كمشتري وبائع لسعر الصرف أو فئة أصول معينة اي إنهم يحاولون حرفيا "إنشاء سوق" للعملات والأصول المالية الأخرى بينما يعرضون ممتلكاتهم للبيع والشراء النشط في وقت واحد

في أسواق العملات يتخذون مراكز في أزواج العملات التي يمكن أن يقابلها صانع سوق آخر أو ببساطة يضيفون إلى دفاترهم ليتم تصفيتها في وقت لاحق من الناحية الوظيفية يعمل هذا على سد الفجوة بين اللاعبين في السوق


في السوق التي يمكن أن تدعم أحجام تداول أعلى يمكن للمتداولين على المدى الطويل شراء وبيع العملات دون الحاجة إلى انتظار مستثمر آخر مماثل للقيام بنفس الشيء و يراقب العديد من صانعي سوق الفوركس مستويات الطلب والطلبات للعملاء ،ويقومون بتنفيذ أوامر السوق نيابة عنهم.


تندرج البنوك الاستثمارية الكبيرة التي تضم أقساما كبيرة لتداول العملات الأجنبية والشركات المصرفية التجارية العملاقة تحت مستوى "المستوى 1" لمزودي السيولة في سوق الفوركس و يعتبرون مزودي السيولة الأساسيين الذين يمكنهم إرسال أوامر إلى الأسواق بأسعار تعكس المعلومات المتاحة على أفضل وجه إلى جانب المخاطر المرتبطة بمعاملات الاحتفاظ بزوج من العملات.


تشارك البنوك التجارية الكبرى بشكل كبير في الشركات الكبرى التي تتطلب معاملات صرف أجنبي مكثفة على أساس منتظم و هذا يجعلها واحدة من أكبر مزودي السيولة في أسواق الفوركس حيث ان لديهم نماذج أعمال مختلفة مما يجعلهم قادرين على خدمة السوق بعدة طرق


من الأمثلة على مزودي السيولة من المستوى الأول الذين لا يزالون نشطين في صناعة الفوركس دويتشه بنك ، ومورجان ستانلي ، ويو بي إس ، وباركليز ، وسوسيتيه جنرال وكريدي سويس و يشمل بعض عملاء هؤلاء المزودين الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (الاثرياء) والبنوك الأصغر والشركات الكبيرة وصناديق التحوط.


موفرو السيولة من "المستوى 2"


يضم هذا المستوى مزودي السيولة الذين يعملون على مستوى ما بين البنوك خارج البورصة و هم صناع السوق في المقام الأول و معظم هذه المؤسسات هي وسطاء الفوركس البارزون والأسماء المصرفية التجارية الذين يخدمون عملاء التجزئة.

تتم خدمة ما يقرب من 50٪ من جميع المعاملات في الأسواق المالية من قبل مزودي السيولة بين البنوك لكن صغار التجار والشركات لا يمكنهم إرسال معاملاتهم مباشرة إلى البنوك بسبب محدودية توافر التكنولوجيا ورأس المال.




كيف يربح مزودو السيولة المال؟


مزودو السيولة يجعلون السوق أكثر سلاسة وقوة للتعامل مع أحجام التداول العالية لكن ماذا سيحصلون في المقابل؟


يحصلون على ربح في شكل فرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات يعرف هذا باسم سبريد التداول
لماذا من المهم اختيار مزود السيولة المناسب؟

ما هي السيولة في سوق الفوركس

تستخدم السيولة في سوق الفوركس لوصف مدى نشاط سوق الفوركس. والتي يمكن تقديرها بأعداد المتداولين الذين يتداولون بنشاط في سوق الفوركس وحجم تداولهم في سوق الفوركس. يعد سوق fotex السوق الأكثر سيولة في العالم نظرًا لأن حجم الأموال المتداولة في سوق الفوركس يزيد عن 5 تريليون دولار وأيضًا لأن السوق مفتوح 24 ساعة حيث تتاح للمتداولين فرصة التداول في أي وقت يرغبون فيه في التداول أو كلما كانوا أحرارًا في التجارة. هو المدى الذي يمكن من خلاله التعامل مع الأصل المالي بسرعة في سوق الفوركس ، مما يعني أنه يتم شراؤه وبيعه بالسعر العادي.

حسنًا ، هذا الشيء دائمًا مريب بشأن وسيط لا يُظهر مزودي السيولة ، في الواقع هناك العديد من الوسطاء على الإنترنت يقدمون تداول الفوركس ، لذلك ، عندما يأتي تاجر أو عميل جديد إلى موقع وسيط جديد ، فإنه يبحث أولاً عن موفري السيولة لذلك. وسيط ، حتى يشعر بسهولة الإيداع والسحب لصفقاته. هي قدرة زوج العملات الذي يتم تداوله عند الطلب. يشار إلى مدى نشاط هذا السوق في العالم. يتم تحديد عدد المتداولين النشطين وإجمالي الأحجام المتداولة. إنه سائل للغاية لأنه قابل للتداول على مدار أربع وعشرين ساعة وخمسة أيام من الأسبوع. إنه قياس عدد المشترين والبائعين وكيف يمكن إجراء المعاملات بسهولة. تعتبر سيولة السوق مهمة بسبب التأثيرات على مدى السرعة التي يمكنك من خلالها فتح وإغلاق المركز. هذا يمكن أن يجذب المزيد من المتداولين في السوق التي تضيف ظروفًا مواتية. إذا كان السوق سائلاً ، فإن انتشار العرض والطلب سيكون قوياً.

أسعار العرض والطلب مع التقلبات الجيدة:

يمكن تداول سوق الفوركس إذا كان هناك تقلب جيد في الأسعار في أزواج العملات. سيكون من الصعب تداول زوج العملات الذي لا يتقلب حيث لن يكون هناك الكثير من التقلبات في التجارة مما يؤدي إلى انخفاض الأرباح مما يجعل القدرة من زوج العملات.


أزواج العملات عالية السيولة هي أزواج العملات التي يتم تداولها غالبًا من قبل الكثير من المتداولين على أساس ثابت. وهي تشمل GBP / USD ، EUR / GBP ، USD / JPY ، USD / CHF.
أزواج العملات التي لديها سيولة منخفضة ليست أزواجًا يتم تداولها بشكل كبير ، فهي في الغالب أزواج غير رئيسية. يمكن أن يكون التقلب منخفضًا بسبب قلة أنشطة التداول التي يتم تنفيذها عليها.

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
السيولة هي مقياس يعبر عن مدى سهولة تحويل أصل مالي إلى نقد دون تغيير في سعر السوق الخاص بهالأصول السائلة هي تلك التي يمكنك بيعها بسهولة واسترداد أموالك دون خسائر تقلل هذه الأصول من المخاطر بالنسبة للمستثمرين لأنها تتيح لهم استجابة سريعة لتحركات السوق على
السيولة في عالم الفوركس
بصفة عامةتعتبر العملات الأصول الأكثر سيولة في أسواق المال العالميةوفقا لدرجة سيولتهانميز بين ثلاث فئات من أزواج العملات في سوق الفوركس الأساسية والفرعية الثانوية والناشئةتعتبر العملات الرئيسية الأكثر شعبية وسيولة، وتشمل الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني واليورو والين الياباني والدولار الأسترالي والدولار الكندي والفرنك السويسريأزواج العملات الفرعية الثانوية هي تلك التي لا تتضمن الدولار الأمريكيتعتبر أزواج العملات الناشئة أقل سيولة ويتم تداولها بأحجام منخفضة. على سبيل المثال نذكر الراند الجنوب إفريقي والبيزو المكسيكي ضمن قائمة العملات الناشئة.

تحيه عطره علي الجميع واسعد الله اوقاتكم بكل خير اما بخصوص موضوعك عن السيوله فى سوق الفوركس تعتبر السيوله فى سوق الفوركس من اهم المصطلحات الموجوده وكما ذكرت انت في موضوع كان السيوله فى سوق الفوركس هي التي تخلق الفرص فعندما نرى هذه الايام لا يوجد سيوله بسبب الاجازات الرسميه الموجوده في الاسواق حاليا مما يجعل الحركه ضعيفه والسيوله في سوق الفوركس تاتي فقط من صناع السوق وصناع السوق من البنوك المركزيه الكبيره التي تتحكم في الاسعار والتي تقوم بضخ مبالغ ماليه كبيره في سوق الفوركس وبدون هذه البنوك اعتقد انه لن توجد هناك اي سيوله ولن يكون هناك حركه قويه في سوق الفوركس من شانها خلق فرص جديده لذلك يجب اهتمام اوقات السيوله في السوق ومن ثم الدخول في الصفقات.تقبلوا وافر تحياتي وبالتوفيق للجميع

اخي الفاضل كما نعلم جميعاً ان السيوله في سوق الفوركس هي المحرك الرئيسي والدافع الاساسي للاسعار سواء
صعودا او هبوطاً حيث ان السيولة في سوق الفوركس مقصود بها كميات الشراء وكميات البيع وتعتبر السيولة هي المحرك الأساسي
لهذا السوق الضخم حيث تقول الإحصائيات أن حجم التداول اليومي قد يتعدى 5 تريليون دولار وهذه السيولة تكمن
في تدخل البنوك المركزية الكبرى للدول صاحبة أكبر اقتصاديات كالولايات المتحدة وبريطانيا واليابان وأيضاً توجد
السيولة في يد الصناديق الإستثمارية الكبرى والشركات الإستثمارية وشركات التأمين العالمية فكل هؤلاء اللاعبون
يطلق عليهم كبار المتداولين أو بمعنى أوضح المتحكمين في سيولة السوق وتحركاته أما عن السيولة بالنسبة للمتداول
العادي الصغير فهي تعد ميزة وعيب في نفس الوقت وهذا يتوقف على مدى استيعاب المتداول للسوق وحجمه وإدارته
لحسابه فهناك متداول ينظر للسيولة على انها هي من تسبب وتوفر الفرص وهناك من يقول أن التحركات والتقلبات السريعه
هي سبب الخسارة فالأمور و وجهات النظر تختلف بحسب نوع وطبيعة وطريقة التداول. بالتوفيق لك تقبل مروري

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
في الحقيقه سوق الفوركس هو اكبر سوق توجد به سيوله في العالم حيث تقدر حجم السيوله في سوق الفوركس يوميا والتداول على العملات في سوق الفوركس تقريبا 6 تريليون دولار وهذا مبلغ ضخم و الذين يقومون بتزويد السيوله في السوق الفوركس هى البنوك المركزيه الكبرى والبنوك التي تمتلك رؤوس الاموال الكبيره مثل بنك جي بي مورجان على سبيل المثال ايضا هناك بعض الشركات تمتلك سيوله كبيره في سوق الفوركس وتؤثر بالفعل في حركه سوق الفوركس لكن نحن صغار المتداولين اعتقد اننا ليس لنا اى تاثير في سوق الفوركس فنحن مجرد اسماك صغيره فقط نحن نتداول مع هذه البنوك الكبرى ونريد ان تكون الصفقات التي نتداول عليها في نفس اتجاه هذه البنوك وبالتوفيق لك وتقبل مروري

طبعا لا شك أن السيولة مهم جدا في سوق الفوركس والاسواق بشكل عام لانها هي التي تجعل حركه السوق تسير بشكل منتظم او تواجدها يجعلك ترى الكثير من فرص الدخول على العملات والازواج وبالتالي عندما يقول السيوله غير متواجد بقدر كافي في الاسواق او ان السوق يسير بطريقه عرضيه لاتصلح في التداول طبعا عوامل عده تجعل السوق يسير بشكل سريع وهي الاخبار وضخ السيولة يكون من قبل مزود السيوله كما تم الذكر من قبل البنوك المركزيه والشركات الكبرى ويتم تجسيدها ذلك في حجم الصفقات الموجوده في السوق وتاثيرها على حركه الأسواق

السلام عليكم جميعا و بعد

يعتبر سوق الفوركس سوقا يتم تشغيله إلكترونيا، وضمن شبكة من البنوك وبشكل مستمر على مدى فترة 24 ساعة. هذا يعني أن سوق العملات الأجنبية منتشر بدون موقع مركزي.
يمكن أن تتم التداولات في أي مكان طالما لديك اتصال بالإنترنت!

تشير السيولة إلى مدى نشاط السوق. يتم تحديده من خلال عدد المتداولين الذين يتداولون بنشاط وحجم التداول الإجمالي الذي يتداولونه. أحد أسباب السيولة في سوق الصرف الأجنبي
هو أنه يمكن تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم خلال أيام الأسبوع. كما أنها سوق عميقة للغاية ، حيث يبلغ حجم مبيعاتها حوالي 6 تريليون دولار يوميًا.

على الرغم من تقلب السيولة مع فتح وإغلاق المراكز المالية في جميع أنحاء العالم على مدار اليوم ، عادة ما تكون هناك أحجام كبيرة نسبيًا من تداول العملات الأجنبية في كل وقت.

تميل الأسواق السائلة مثل الفوركس إلى التحرك بزيادات أصغر لأن السيولة العالية لديها تؤدي إلى تقلب أقل. عادة ما يؤدي المزيد من المتداولين الذين يتداولون في نفس الوقت إلى قيام السعر بحركات
صغيرة لأعلى ولأسفل. ومع ذلك ، فإن الحركات الشديدة والمفاجئة ممكنة أيضًا في سوق الفوركس. نظرًا لأن العملات تتأثر بالعديد من الأحداث السياسية والاقتصادية والاجتماعية ،
فهناك العديد من الأحداث التي تتسبب في تقلب الأسعار. يجب على التجار الانتباه للأحداث الجارية ومتابعة الأخبار المالية من أجل العثور
على أرباح محتملة ولتجنب الخسارة المحتملة بشكل أفضل.


والله ولي التوفيق و السلام

نبذة مختصرة
باستخدام البيانات اليومية ، أوضح المؤلفون أنه على عكس التصورات السائدة حول سيولة سوق الصرف الأجنبي ، يمكن أن يكون السوق في الواقع غير سائل للغاية. علاوة على ذلك ، وجدوا قواسم مشتركة قوية في اتجاهات السيولة عبر العملات المختلفة ، حيث تحد أسواق الأسهم والسندات من إمكانات التنويع. بالنسبة لعائدات التجارة المحمولة ، فمن الممكن أن يتم تسعير مخاطر السيولة هذه إلى حد ما في عوائدها.

ماذا يوجد في الداخل؟
يقدم المؤلفون أول دراسة منهجية للسيولة في سوق الصرف الأجنبي (**) باستخدام مجموعة بيانات يومية شاملة جديدة من خدمات الوساطة الإلكترونية (ebs). يبدأون بمراجعة موجزة للأدبيات ذات الصلة ومقدمة لمجموعة البيانات ومقاييس السيولة المستخدمة. ثم يقدمون تحليلات ونتائج حول السيولة في سوق العملات الأجنبية ، والقواسم المشتركة في السيولة عبر أسعار الصرف الأجنبي ، وعلاقة سيولة العملات الأجنبية بالسيولة التمويلية ، وسيولة أسواق الأسهم والسندات الأمريكية ، بالإضافة إلى تحليل تأثير مخاطر السيولة على التداول العوائد التجارية.

كيف يكون هذا البحث مفيدًا للممارسين؟
نظرًا لحجمها ، يُعتقد عمومًا أن سوق العملات الأجنبية عالي السيولة. ولكن بسبب طبيعتها غير الشفافة والمجزأة ، فإن السيولة في هذا السوق ليست مفهومة جيدًا. من وجهة نظر مدير المحفظة ، تعتبر السيولة في سوق العملات الأجنبية أمرًا بالغ الأهمية لأنها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا باستراتيجيات المراجحة وتكاليف التمويل.

وجد المؤلفون أن هناك اختلافات كبيرة في سيولة العملات على فترات زمنية ومستعرضة. بمرور الوقت ، تظهر سيولة أسعار العملات الأجنبية تحركات مشتركة كبيرة ، مما يشير إلى أنها مدفوعة إلى حد كبير بالصدمات التي تؤثر على سوق العملات الأجنبية ككل وليس على الأسعار الفردية. تميل أسعار الصرف الأكثر سيولة إلى أن تكون حساسيات السيولة أقل من تلك الأقل سيولة. ظلت التصنيفات القائمة على السيولة للعملات المختلفة مستقرة عبر الفترات. هناك أيضًا حركات قوية معاصرة مشتركة بين العملات الأجنبية والأسهم الأمريكية وسيولة سوق السندات الأمريكية ، مما يشير إلى قيود محتملة لمزايا التنويع الدولي وعبر الأصول أثناء الصدمات.

يمتد المؤلفون في وقت سابق من العمل على تفسير العائدات التجارية عالية المناقلة من خلال احتكاكات السيولة / اللوالب. إنها توفر أدلة داعمة على أنه عندما تتدهور سيولة تمويل المتداولين ، يضطرون إلى تصفية المراكز ، مما يقلل السيولة على مستوى السوق ويؤدي في النهاية إلى انخفاض كبير في الأسعار.

تميل العملات منخفضة الفائدة / الاستثمار (على سبيل المثال ، الين الياباني والفرنك السويسري) إلى أن تكون أكثر سيولة ، وتُظهر حساسيات سيولة أقل ، ولديها سيولة تجريبية سلبية (أي أن الزيادة في الأسعار تكون في الاتجاه المعاكس للسيولة). العملات ذات معدل الفائدة المرتفع (على سبيل المثال ، الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي) لها سمات معاكسة.

وجد المؤلفون أن eur / usd هو أكثر أسعار الصرف سيولة وأن زوج usd / cad و aud / usd هو الأقل سيولة. السيولة العالية التي يجدونها لزوج eur / chf و usd / chf من المحتمل أن تكون مرتبطة "بهروب المستثمرين نحو الجودة" خلال الأزمة المالية. من المحتمل أن تكون تدابير السيولة الضعيفة نسبيًا لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي من مجموعة بيانات ebs نتيجة لكون رويترز هي المكان الرئيسي للتجارة.

من منظور البنك المركزي ، فإن أحد الآثار الضمنية لهذه النتائج هو أن توفير السيولة لسعر صرف عملات أجنبية معين قد يكون له آثار غير مباشرة إيجابية من خلال تخفيف ضغوط السيولة على العملات الاستثمارية الأخرى. لكن ضخ السيولة الوفيرة في عملة واحدة قد ينشر السيولة لعملات أخرى وقد يؤدي إلى زيادة المضاربة في التداول.

كيف أجرى المؤلفون هذا البحث؟
كان أحد أسباب الافتقار إلى الفهم المنهجي لسيولة العملات الأجنبية هو نقص البيانات الشاملة نتيجة الطبيعة المجزأة والمبهمة بطبيعتها لسوق العملات الأجنبية. يستخدم المؤلفون بيانات شاملة وعالية التردد من ebs ، المنصة الرائدة لتداول الفوركس البيني مع أكثر من 60 ٪ من حصة السوق. يوفر ebs أفضل عروض أسعار العرض والطلب ، ومؤشرات الحجم ، واتجاه التداولات للأسعار الفورية باستمرار على أساس ثانية واحدة. جميع عروض أسعار ebs قابلة للمعاملات وخالية من مخاطر الطرف المقابل.

باستخدام بيانات ثانية تلو الأخرى من يناير 2007 إلى ديسمبر 2009 ، قام المؤلفون بحساب مقاييس السيولة لتسعة أزواج عملات: Aud / usd ، eur / chf ، eur / gbp ، eur / jpy ، eur / usd ، gbp / usd ، usd / cad و usd / chf و usd / jpy. مقاييس السيولة التي يأخذونها في الاعتبار هي تأثير السعر ، وعكس العائد ، وانتشار العرض والطلب ، والتكلفة الفعالة ، وتشتت السعر ، والمكون الرئيسي. يستخدم المؤلفون تقنيات إحصائية لتقييم السيولة والقواسم المشتركة في مختلف أسعار الصرف الأجنبي وأسواق الأسهم والسندات. لتحديد الأهمية الاقتصادية للسيولة في سوق العملات الأجنبية ، يحلل المؤلفون تأثير تكاليف عدم السيولة على صفقات الشراء بالاقتراض. لحساب حساسيات السيولة أو تجريبية السيولة ، فإنها تقدم عامل مخاطر سيولة جديدًا قابلاً للتداول ويظهر أن له تأثيرًا قويًا على عوائد التجارة المحمولة.

بالظبط مزود السيوله فى السوق هو صانع السوق الحقيقى لأن لما مثلا مؤسسه اقتصاديه او بنك مركزى
يضخ كذا مليار من العمله فى السوق طبيعى السوق هيتحرك فى الاتجاه اللى هو عايزه او الاتجاه
اللى تم الاتفاق عليه مسبقا من اكتر من لاعب من لاعبين الفوركس او مزودين السيوله او الماركت
ميكرز يعنى كان فيه للأسف مفهوم خاطئ عند بعض الناس ان الماركت ميكرز عباره عن شركات
وساطه وطبعا ده مش طبيعى لأن شركة الوساطه فى الأول والاخير بيكونوا موجودين فى السوق
برضه عشان يحققوا ارباح سواء من السبريد او غيره بالتالى مبيكونش عندهم واحد على مليون من
السيوله اللازم لتحريك السوق فى اتجاه معين او حتى تسريع حركة السوق فى اتجاه معين فاحنا
يعتبر دورنا كمتاجرين بالتجزئه نفتقر لأى سيوله حتى لو احتمعنا جميعا اننا نحاول نتوقع اتجاه
السيوله او اللاعبين الكبار هيحركوا السوق لفين ونمشى معاهم

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته اخي الكريم الفاضل بخصوص سؤالك التي قمت بطرح الان بخصوص السيوله فى الفوركس تأتي من خلال كبار المستثمرين والمتداولين داخل الاسواق الماليه حيث تعتبر البنوك المركزيه واحده من اهم مزودي السيوله لأنها تدخل بعقود كبيره جدا سواء كانت بيعيه ام شرائيه مما يؤثر في حركة التداول كذلك كبار المستثمرين بيتمكنو من احداث تغيرات كبيره جدا داخل الاسواق الماليه سوق الفوركس وحجم تداولهم في سوق الفوركس يعد سوق الفوركس من اكثر سيولة في العالم نظرًا لأن حجم الأموال المتداولة في سوق الفوركس يزيد عن 5 تريليون دولار وأيضًا لأن السوق مفتوح 24 ساعة حيث تتاح للمتداولين فرصة التداول ويجب معرفتة اوقات السيوله في السوق ومن ثم الدخول في الصفقات وبالتوفيق لك اخي الكريم واتمنى لك تحقيق المزيد من الارباح ولجميع الاعضاء

اعتقد ان السبب الرئيسي والاساسي في تحرك الاسواق هي الاخبار فكثيرا ما نجد السوق يسير بطريقها بطيئه جدا وعندما تصدر البيانات الاقتصاديه والاخبار الموثرة نجد من السوق تمب خفيه السيول بشكل واضح وصريح ويسير بشكل اسرع وهذا ما نلاحظه في سوق الفوركس واذا كان هناك عوامل اخرى تحرك السوق ويتم وتكون مؤثره في وجود السيوله الى يظل العامل الاساسى هو الاخبار هو المحرك الاساسي