الرافعة المالية.

السلام عليكم...

ما هي الرافعة المالية في فوركس؟

الرافعة المالية او قوة الرفع هو إجمالي الحد الأقصى لمعدل الإقتراض المتاح لك.

لنقل بأن المتداول قام بإيداع مبلغ 100$ مع وسيط فوركس يسمح بحد أقصى من لمعدل الرفع التداولي عند 100:1.

هذا يعني بأن الوسيط سوف يسمح للمتداول بالتحكم بحد أقصى من المال بإجمالي 100 ضعف مبلغ الإيداع الذي هو 100$، أي مبلغ 10,000$.

العديد من متداولي فوركس لا يفهمون حتى بأن هناك قيمة إسمية للتداولات التي يقومون بها. على سبيل المثال، حصة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تعادل 100,000$. يقدم الوسيط حد أقصى من قوة الرافعة المالية عند 100 لـ 1 لن تتيح لك شراء أو بيع كامل حصة الدولار الأمريكي/الين الياباني إلا إن كان لديك 1% على الأقل من القيمة الإسمية مودعة في حسابك التداولي (1% من 100,000$) والتي تعادل 1000$.

بالإعتماد على ظروف السوق، قد يتطلب الوسطاء حتى أكثر من الحد الأقصى لقوة الرفع المعلنة، والتي هي أبعد ما يمكن أن يصلوا له تحت أفضل الظروف. في حال كانت الظروف متذبذبة جداً، يقوم الوسطاء بالعادة بخفض الحد الأقصى المتوفر لقوة الرافعة المالية.

لنعد إلى مثالنا الخاص بالمتداول الذي قام بإيداع مبلغ 100$ مع وسيط فوركس الذي يعطي حد أقصى لقوة الرفع عند 100:1، من الممكن أن يقوم ذلك المتداول بشراء أو بيع على الأكثر 0.1 حصة من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. السبب هو أن 100 × 100 = 10,000$ وهو يعادل عشر حصة من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

ما هو الهامش في فوركس؟

الهامش هو الحد الأدنى الذي يطلب الوسيط إيداعه من أجل تغطية التداولات المفتوحة. في بعض الأحيان يعبر عنه كنسبة مؤية.

بإستخدام المثال السابق، المتداول الذي يرغب بشراء أو بيع 0.1 حصة من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مع وسيط فوركس الذي يقدم حد أقصى لمعدل الرفع التداولي عند 100:1 عليه أن يقوم بإيداع مالا يقل عن 100$ كـ "هامش" لتغطية ذلك التداول. يمكن حساب الهامش على الشكل التالي: قيمة التداول مقسومة على قوة الرفع. هنا، تكون 100,000$ مقسومة على 100 تعادل 100$. عند التعبير عنها كنسبة مؤية، يحتاج الوسيط إلى إيداع هامش بنسبة 1%.

ما هو حجم الصفقة في فوركس؟

"حجم الصفقة" هو مقدار ما يتم التداول به. يتم تحديد كمية كل زوج عملات من خلال حجم موحد يعرف بإسم "الحصة". قيمة الحصة تتذبذب بين أزواج العملات. على سبيل المثال، كما ذكر سابقاً، حصة واحدة من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني دائماً ما تعادل 100,000$ في حين أن حصة واحدة من زوج اليورو/الدولار الأمريكي تعادل دائماً 100,000 يورو. لاحظ بأن هذا يعني أنه إلا إذا كان زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتداول عند 1.0000، فإن القيمة الحقيقية لحصة زوج الدولار الأمركي/الين الياباني و حصة واحدة من زوج اليورو/الدولار الأمريكي سوف تكون على الأقل مختلفة قليلاً. لا تتساوى جميع الحصص!

تعبر أغلبية المنصات التي يقدمها الوسطاء عن أحجام الوضعيات او الصفقات بالحصص. يقوم البعض بعرض مقاييس أخرى مثل القيمة الإسمية أو نظامهم الوحدوي الخاص. من المهم فهم كيف يقوم وسيطك بتحديد قيمة حجم الوضعية. يميل المتداولين للتفكير من حيث مقدار النقد أو مقدار النقاط التي يرغبون المخاطرة بها، ويقومون بحساب ذهني سريع للقيمة حسب النقطة، بعد ذلك يحولون ذلك إلى حجم الحصة. من الجيد إستخدام حاسبة حجم العقد، حيث أن القيمة النقدية بحسب النقطة تتذبذب مع التحركات السوقية.

ما هي "قوة الرفع" الحقيقية؟

قد يقوم المتداول بفتح حساب مع وسيط يقدم حد أقصى لقوة الرافعة المالية عند 100:1. إن سألت الوسيط مدى قوة الرفع التي لديه، قد يجيب 100 إلى 1. هذا الأمر صحيح من ناحية، ولكنه ليس "قوة الرفع الحقيقية" التي يقدمونها، والتي يمكن أن تتقلب من لحظة إلى أخرى. قوة الرفع الحقيقية هي مدى قوة الرفع التي تحصل عليها من التداولات المفتوحة في السوق في أي وقت.

على سبيل المثال، لنتخيل أن متداول قام بفتح حساب وأودع مبلغ 10,000$. يقدم وسيطه حد أقصى للرفع التداولي عند 100 إلى 1. يقوم بفتح وضعية (تداول) على زوج اليورو/الدولار الأمريكي مع قيمة إسمية عند 10,000$. ما مدى قوة الرفع التداولية التي لديه؟ لا يوجد على الإطلاق أي قوة رفع! لا يوجد لديه أي قوة رفع حقيقية، لأن إنكشافه الكامل على السوق ليس أكثر من قيمة المبلغ الذي قام بإيداعه. حتى إن تراجعت قيمة التداول الذي قام به إلى الصفر، فإنه من غير الممكن أن يخسر أكثر من قيمة المبلغ المودع.

يتم حساب قوة الرافعة المالية كقيمة إسمية إجمالية على جميع التداولات المفتوحة مقسومة على أسهم الحساب (أي ما هي قيمة الحساب النقدية في حال تم إغلاق جميع الوضعيات المفتوحة).

لنعد إلى المثال، لنتخيل بأن المتداول قام بفتح وضعية مع قيمة إسمية عند 10,000$. هو الآن لديه قوة رفع عند 2 إبى 1 (يمكننا تجاهل الفرق الصغير الذي قد يحدث بسبب كون التداول الأول في ربح أو خسارة عائمة) لأنه الآن لديه تداولين مفتوحين كل واحد بقيمة 10,000$.

الرافعة المالية (أو البعض يسميها القوة المالية وبالإنجليزية - Leverage) تأخذ شكل القرض أو الإقتراضات الأخرى (ديون)، يتم إستثمار أو إعادة إستثمار حصيلة هذه الديون بهدف تحقيق معدل عوائد أكبر.
يستعمل المتداولين في فوركس الرافعة المالية بهدف الإستفادة من التقلبات في أسعار الصرف بين عملتين مختلفتين.

الرافة المالية من الاساسيات فى الفوركس والتى تساعد المتاحر على البدء فى التداول فى الفوركس ولكن يجب على المتاجر اختيار الرافعة المالية المناسبة

يُعرّف البعض الرافعة المالية بأنها استخدام لرأس المال الذي يتم اقتراضه من الوسيط عند فتح الصفقة، أو هي اقتراض المستثمر لزيادة رأس المال مع الحد الأدنى من الأسهم، ويتم تبرير ذلك باعتبارها كجزء من استراتيجيه استثمارية ناجحة محفوفة ببعض المخاطر.

يتم احتساب الرافعة المالية على مضاعفات رأس المال الذي يتم استثماره من قبل المتداول، كـ2x أو 5x أو أعلى من ذلك، يتم اقتراض هذا المال من السمسار بنسبة ثابتة، ومن الممكن أن يتم تطبيق الرافعة المالية على مركز الشراء أو البيع على المكشوف، ولكن لابد أن يعرف أنه يعرض حسابه لخطر مضاعف حال الخسارة لأن الرافعة على الرغم من الأرباح التي تحققها وراء مضاعفة رأس المال، إلا أن الخسارة تكون مضاعفة.

أما الهامش يمثل للرافعة أهمية كبيرة حيث أنه يعد المبلغ النسبي لتنفيذ صفقة الرافعة المالية، ويجب أن يراعى فروق الأسعار، وتحويلات العملة. ومثال على ذلك: استثمار 1000 ين ياباني في أسهم لشركة ما بمعدل فائدة 1: 10 يتم تحديد الهامش وهذا يعني أننا نحتاج استثمار 100 ين ياباني، وإذا كان سعر السهم حاليًا لهذه الشركة يمثل 136 ين ياباني، فيجب أن تتلقى ما يعادل 7,35 سهم من الشركة.