ماهو التحليل الاساسى

الأسس الاقتصادية تغطي مجموعة واسعة من المعلومات – سواء كان ذلك في شكل تقارير اقتصادية أو سياسية أو بيئية أو بيانات أو إعلانات أو أحداث.

حتى تخفيض التصنيف الائتماني يوصف بأنه البيانات الأساسية، ويجب أن نرى كيف يتحول خبر كهذا إلى صفقة بيعية جيدة للغاية.

---------- Post added at 08:06 PM ---------- Previous post was at 08:05 PM ----------

التحليل الأساسي هو استخدام ودراسة هذه العوامل فى توقع التحركات اسعار العملات في المستقبل .

انه دراسة لما سوف يحدث فى العالم حولنا، بشكل مالى واقتصادى، وهو يميل الى التركيز على العناصر الاقتصادية الكلية ( كمعدل النمو الاقتصادى والتضخم والبطالة ) فهم يؤثرون على شتى انواع التجارة

---------- Post added at 08:07 PM ---------- Previous post was at 08:06 PM ----------

انه دراسة لما سوف يحدث فى العالم حولنا، بشكل مالى واقتصادى، وهو يميل الى التركيز على العناصر الاقتصادية الكلية ( كمعدل النمو الاقتصادى والتضخم والبطالة ) فهم يؤثرون على شتى انواع التجارة .

البيانات الأساسية وأشكالها العديدة

على وجه الخصوص ، التحليل الاساسى يوفر نظرة ثاقبة على حركة السعر”ماينبغى لها” او رد فعلها على حدث معين

---------- Post added at 08:08 PM ---------- Previous post was at 08:07 PM ----------

البيانات الاساسية تأخذ اشكال متعددة ومختلفة

يمكن أن تبدو وكأنها تقرير صادر من بنك الاحتياطي الفيدرالي على مبيعات المنازل الأمريكية القائمة . يمكن أن توجد أيضا في إمكانية أن البنك المركزي الأوروبي سوف يغير سياسته النقدية.

---------- Post added at 08:08 PM ---------- Previous post was at 08:08 PM ----------

بالافراج عن هذه البيانات للجمهور غالبا ما يتغير المشهد الاقتصادي (أو الأفضل من ذلك، التفكير الاقتصادي)،
ويخلق رد فعل من المستثمرين والمضاربين .

---------- Post added at 08:09 PM ---------- Previous post was at 08:08 PM ----------

هناك حتى حالات عندما لا يصدر تقرير اقتصادى، لكن التوقعات السابقة لهذا التقرير يمكن ان تؤثر ايضا كأحد انواع التحليل الاساسى .
يمكن التكهن برفع اسعار الفائدة بعدة ساعات اوايام قبل اصدار التقرير الاقتصادى .

---------- Post added at 08:10 PM ---------- Previous post was at 08:09 PM ----------

فى الحقيقة، احيانا ازواج العملات تتحرك 100 نقطة قبل الاخبار الاقتصادية الكبيرة، محققة ارباح ضخمة للتجار الشجعان .

هذا هو السبب في ان العديد من التجار في كثير من الأحيان يقفون على أصابع قدميهم قبل بعض البيانات الاقتصادية ويجب أن تكون انت أيضا مثلهم !

---------- Post added at 08:11 PM ---------- Previous post was at 08:10 PM ----------

عموما، المؤشرات الاقتصادية تشكل جزءا كبيرا من البيانات المستخدمة في التحليل الأساسي. مثل إنذار الحريق عندما يكشف سبر الدخان أو يشعر بالحرارة ، المؤشرات الاقتصادية توفر بعض التبصر في الاداء الاقتصادى للدول .

---------- Post added at 08:11 PM ---------- Previous post was at 08:11 PM ----------

فى حين انه من المهم ان نعرف القيمة الرقمية للمؤشر. يتساوى معه فى الاهمية توقعات السوق والتنبوء بتلك القيمة .

فهم الأثر الناتج من الرقم الفعلي الى الرقم المتوقع هو الجزء الأكثر أهمية. هذه العوامل جميعها يجب وضعها فى اعتبارك عند التداول .

---------- Post added at 08:12 PM ---------- Previous post was at 08:11 PM ----------

لا تقلق، ان الموضوع اسهل مما تتوقع ولست بحاجة لدراسة علم الفيزياء النووية لمعرفة كل شىء عنه.

التحليل الاساسى هو اداة قيمة جدا فى تقدير الظروف المستقبلية للاقتصاد . ولكن ليس للتنبوء بالاتجاه السعرى للعملة.

---------- Post added at 08:13 PM ---------- Previous post was at 08:12 PM ----------

هذا النوع من التحليل لديه الكثير من المناطق الرمادية لان المعلومات الاساسية التى تظهر فى شكل تقارير اقتصادية اواعلان تغيير فى السياسة النقدية هو اكثر غموضا من المؤشرات الفنية الحالية.

---------- Post added at 08:14 PM ---------- Previous post was at 08:13 PM ----------

تحليل البيانات الاقتصادية والتقارير المقدمة للبيانات الأساسية عادة ما يذهب الى شىء من هذا القبيل :

“قد يتسبب زيادة نسبة سعر الفائدة فى صعود سعر اليورو.”

---------- Post added at 08:14 PM ---------- Previous post was at 08:14 PM ----------

ينبغي أن ينخفض سعر الدولار الأمريكي مع قيمة المؤشر.”

“انخفضت ثقة المستهلك 2٪ بعد صدور التقرير الأخير.”

هاهو تقرير اقتصادي، والآن ماذا ؟

---------- Post added at 08:15 PM ---------- Previous post was at 08:14 PM ----------

السوق لديه ميل للرد على أساس كيف يشعر الناس. ويمكن أن تستند هذه المشاعر على رد فعلهم تجاه التقارير الاقتصادية،
استنادا إلى تقييمهم لظروف السوق الحالية.

---------- Post added at 08:15 PM ---------- Previous post was at 08:15 PM ----------

اعتقد انك خمنت التالى – هناك ملايين من الناس، كل منهم لديه مشاعر وأفكار مختلفة.

انت تفكر على الارجح ، هناك الكثير من عدم اليقين في التحليل الأساسي !”

فانت فى الواقع محق للغاية .

---------- Post added at 08:16 PM ---------- Previous post was at 08:15 PM ----------

ليس هناك طريقة لمعرفة 100% الى اين سوف يذهب زوج العملات بسبب بعض المعلومات الاساسية الجديدة.

ولكن لا نقول ان التحليل الاساسى يجب ان يرفض.

على الاطلاق

---------- Post added at 08:17 PM ---------- Previous post was at 08:16 PM ----------

بسبب الحجم الهائل من البيانات الأساسية المتاحة، ومعظم الناس ببساطة تجد صعوبة في وضع كل ذلك معا.

أنهم يفهمون تقرير محدد، ولكن لا يمكنهم ادراجه في الصورة الاقتصادية الأوسع. فهذا ببساطة يأخذ وقت وفهم أعمق للبيانات .

---------- Post added at 08:17 PM ---------- Previous post was at 08:17 PM ----------

ايضا، ولأن معظم البيانات الاساسية الاخبارية عادة ما تتعلق بعملة واحدة .فأن البيانات الاساسية للعملة الاخرى فى زوج العملات ناقصة .ويجب علينا المقارنة بينهما لكى نرسم الصورة بشكل مناسب.

---------- Post added at 08:18 PM ---------- Previous post was at 08:17 PM ----------

كما ذكرنا من قبل يجب الحصول أولا بأول على المعلومات ، فكل شيء يتعلق بالاقتران بين عملة قوية واخرى اضعف .

عند هذه المرحلة، ربما لازلت تنتظر الاجابة على السؤال ؟ هل سوف احتاج الى استخدام التحليل الاساسى لكى اصبح تاجر ناجح ؟

---------- Post added at 08:19 PM ---------- Previous post was at 08:18 PM ----------

نحن نفهم ان هناك اصوليين فى كلا الجانبيين .

التحليل الفني يبدو أنه هو المنهجية المفضلة من التجار على المدى القصير، وذلك لتركيزهم على حركة السعر

---------- Post added at 08:19 PM ---------- Previous post was at 08:19 PM ----------

اما متداولون المدى المتوسط والمدى الطويل يحبون التركيز على التحليل الاساسى لأنه يساعد على تقييم العملات.

بالطبع انت تحتاج الاثنين معا .

---------- Post added at 08:20 PM ---------- Previous post was at 08:19 PM ----------

الاستراتيجيات الفنية مفيد حدا لتحظى بغنيمتك عند وقوع الحدث الاساسى. وفى هذا الشان، فأن المتداولون الذين يستخدمون التحليل الاساسى يخسروا فرص كثيرا على المدى القصير والتى توفرها تشكيلات الانماط ومستويات التحليل الفنى .

---------- Post added at 08:20 PM ---------- Previous post was at 08:20 PM ----------

ان خليط من كل من التحليل الفنى والاساسى يغطى كل الجوانب. ان تكون مطلع على الاخبار والاحداث الاقتصادية الهامة، لكن فى نفس الوقت يمكنك استخدام العديد من الادوات الفنية والانماط البيانية التى يركز عليها اللاعبون الكبار

---------- Post added at 08:21 PM ---------- Previous post was at 08:20 PM ----------

ببساطة ، معدلات الفائدة تجعل من الفوركس ساحة سباق ! او بمعنى اخر ان سوق الفوركس محكوم بمعدلات الفائدة.

معدلات الفائدة على العملة ربما تكون اكبر عامل فى تحديد القيمة المتصورة لتلك العملة. اذن معرفة كيف يحدد البنك المركزى للدولة السياسة النقدية ، مثل اسعار الفائدة ، هو شىء حاسم للمتداوليين فى سوق الفوركس .

السلام عليكم و رحمه الله و بركاته
التحليل الاساسى هو التحليل وقت الاخبار عشان كدا هو
مهم جدا عشان تكون تاجر ناجح لازم تستخدمه

واحدة من أكبر المؤثرات على اسعار الفائدة بالنسبة للبنك المركزي هى استقرار الأسعار، أو “التضخم”.

التضخم هو الزيادة المطردة في أسعار السلع والخدمات.

---------- Post added at 08:23 PM ---------- Previous post was at 08:22 PM ----------

التضخم هو السبب في ان ابويك أو جدودك كانوا يدفعون عشرة قروش فى ايجار شقة عام 1920، ولكن الآن مع الآسف انت تدفع أكثر من مئات الاضعاف فى نفس الخدم

---------- Post added at 08:23 PM ---------- Previous post was at 08:23 PM ----------

ومن المعروف عموما أن التضخم المعتدل يأتي مع النمو الاقتصادي .

ومع ذلك ، ان ارتفاع التضخم يمكن ان يؤذى الاقتصاد ولهذا فأن البنوك المركزية دائما ما تحتفظ بعيونها ساهرة لمراقبة المؤشرات الاقتصادية التى تقيس نسبة التضخم .

---------- Post added at 08:24 PM ---------- Previous post was at 08:23 PM ----------

معدلات الفائدة

في محاولة لابقاء التضخم عند مستوى مريح، البنوك المركزية في الغالب تزيد أسعار الفائدة، مما يؤدى إلى انخفاض النمو الشامل وتباطؤ معدل التضخم .

---------- Post added at 08:25 PM ---------- Previous post was at 08:24 PM ----------

يحدث هذا لان وضع معدلات فوائد مرتفعة عادة ما يجبر رجال الاعمال والمستهلكين على التقليل من الاقتراض والاكثار من الادخار. القروض ،التى تضغط على النشاط الاقتصادى، تصبح اكثر كلفة بينما يصبح الادخار اكثر جاذبية

---------- Post added at 08:26 PM ---------- Previous post was at 08:25 PM ----------

من ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة فأن كلا من المستهلكين والشركات تكون اكثر ميلا إلى الاقتراض (لأن البنوك تخفف شروط الإقراض) مما يعزز صناعة التجزئة وانفاق رأس المال، مما يساعد الاقتصاد على النمو .

---------- Post added at 08:26 PM ---------- Previous post was at 08:26 PM ----------

السؤال هنا ، هو ما علاقة هذا بسوق الفوركس ؟

حسنا، العملات تعتمد على أسعار الفائدة لأن هذه تحدد اتجاه تدفق رؤوس الأموال العالمية من وإلى أي بلد. انها ما يستخدمه المستثمرون لتحديد ما إذا كانوا سوف يستثمرون في بلد ما أو يذهبون إلى مكان آخر.

---------- Post added at 08:27 PM ---------- Previous post was at 08:26 PM ----------

على سبيل المثال، إذا كان لديك اختيار بين حساب توفير يقديم فائدة 1٪ وآخر يقدم 25.٪، ايهما ستختار ؟

بالطبع ، وبدون تفكير ستتجه الى اختيار الفائدة الاكبر ،1% اليس كذلك ؟

---------- Post added at 08:28 PM ---------- Previous post was at 08:27 PM ----------

حسنا ، كلما زادت سعر الفائدة فى دولة ما ، كلما زادت قوة عملتها . اما العملات ذات الفائدة المنخفضة فأنها تضعف على المدى البعيد .

---------- Post added at 08:28 PM ---------- Previous post was at 08:28 PM ----------

النقطة الرئيسية الى نريد توضيحها لك هنا هى ان معدلات الفائدة المحلية تؤثر بشكل مباشر فى ما يشعر به لاعبى السوق العالمية عن علاقة تلك العملة بعملة اخرى

---------- Post added at 08:29 PM ---------- Previous post was at 08:28 PM ----------

توقعات سعر الفائدة

الاسواق دائما ما تتغير تحسبا للاحداث او المواقف المختلفة. معدلات الفائدة تفعل نفس الشىء – أنها تتغير – ولكن من المؤكد انها لا تتغير في كثير من الأحيان.

---------- Post added at 08:30 PM ---------- Previous post was at 08:29 PM ----------

معظم التجار او المتداولون لا يشغلون بالهم فى التفكير فى معدلات الفائدة الحالية لأن السوق قد قام بتسعيرها فى سعر العملة الحالى. لكن الاكثر اهمية هو التوقعات المستقبلية لمعدلات الفائدة،

---------- Post added at 08:30 PM ---------- Previous post was at 08:30 PM ----------

من المهم أيضا أن نعرف أن أسعار الفائدة تميل إلى التغير تمشيا مع السياسة النقدية، أو بشكل أكثر تحديدا، مع نهاية الدورات النقدية.

اذا كانت المعدلات تزداد انخفاضا اكثر فاكثر على مدى زمنى كبير ، فلا مفر من ان العكس سوف يحدث.

---------- Post added at 08:31 PM ---------- Previous post was at 08:30 PM ----------

لمعدلات يجب ان ترتفع فى مرحلة ما .

ويمكنك الاعتماد على المضاربين في محاولة لمعرفة متى سيحدث ذلك وكمية التغيير.

السوق سوف تخبرهم بذلك ، انها طبيعة الوحش. التحول في التوقعات هو إشارة إلى أن تحولا في المضاربة سيبدأ، والحصول على المزيد من الزخم لان تغييرا سوف يحدث فى سعر الفائدة.

---------- Post added at 08:31 PM ---------- Previous post was at 08:31 PM ----------

بينما أسعار الفائدة تتغير بسبب التحول التدريجي للسياسة النقدية، ويمكن أيضا تغيير معنويات السوق فجأة بسبب تقرير واحد فقط.

هذا يتسبب في تغيير أسعار الفائدة على نحو أكثر جذرية أو حتى في الاتجاه المعاكس كما كان متوقعا في الأصل.

اذن عليك دائما الحذر !

---------- Post added at 08:32 PM ---------- Previous post was at 08:31 PM ----------

معدل التفاضلية (الفروق)

اختار زوج عملات، اى زوج عملات

معظم تجار الفوركس يستخدمون تقنية مقارنة معدل الفائدة لعملة واحدة بالنسبة لعملة اخرى كنقطة بداية لتحديد اذا ما كانت تلك العملة ستقوى ام ستضعف .

---------- Post added at 08:33 PM ---------- Previous post was at 08:32 PM ----------

لفرق بين معدلات الفائدة للعملتين ، يعرف بأسم “معدل الفائدة التفاضلى” وهو قيمة اساسية يجب ابقاء العين عليها. هذا الفرق يمكنه مساعدتك فى تحديد التحولات فى العملات التى ربما لا تكون واضحة .

---------- Post added at 08:34 PM ---------- Previous post was at 08:33 PM ----------

عندما يزداد فارق معدلات الفائدة يساعد على تعزيز العملة ذات العوائد المرتفعة، في حين أن تضييق الفرق هو ايجابى للعملة ذات العوائد المنخفضة .

الحالات التي تكون فيها أسعار الفائدة فى كلا البلدين تتحرك في اتجاهين معاكسين غالبا ما تنتج بعض أكبر التقلبات في السوق .

---------- Post added at 08:34 PM ---------- Previous post was at 08:34 PM ----------

زيادة سعر الفائدة في عملة واحدة جنبا إلى جنب مع انخفاض معدل الفائدة لعملة أخرى معادلة مثالية لتقلبات حادة فى سوق الفوركس !
الاسمي مقابل الحقيقي

---------- Post added at 08:35 PM ---------- Previous post was at 08:34 PM ----------

عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة، فإنهم يشيرون إما إلى سعر الفائدة الاسمي أو سعر الفائدة الحقيقي.

ما هو الفرق؟

معدل الفائدة الاسمي لا يقول دائما القصة بأكملها. معدل الفائدة الاسمي هو معدل الفائدة قبل تعديلات للتضخم.

---------- Post added at 08:35 PM ---------- Previous post was at 08:35 PM ----------

سعر الفائدة الحقيقي = سعر الفائدة الاسمي – معدل التضخم المتوقع

المعدل الاسمي هو عادة المعدل المعلن أو المعدل الاساسى الذى تراه (على سبيل المثال، العائد على السندات).

---------- Post added at 08:36 PM ---------- Previous post was at 08:35 PM ----------

لأسواق، من ناحية أخرى، لا تركز على هذا المعدل، ولكن بدلا من ذلك على سعر الفائدة الحقيقي.

إذا كان لديك السندات ذات عائد اسمي بنسبة 6٪، ولكن التضخم كان بمعدل سنوي بنسبة 5٪، اذن فالعائد الحقيقى على السندات هو 1٪.

وهو فارق هائل يجب عليك دائما تذكره لكى تفرق بين الاثنين .

---------- Post added at 08:37 PM ---------- Previous post was at 08:36 PM ----------

السياسة النقدية

كما ذكرنا من قبل، فأن الحكومات الوطنية وما يتبعها من سلطات البنوك المركزية ترسم السياسة النقدية لتحقيق الاهداف والمهمات الاقتصادية الوطنية .

---------- Post added at 08:37 PM ---------- Previous post was at 08:37 PM ----------

دائما ما تكون البنوك المركزية والسياسية النقدية شىء واحد ، لذا لايمكنك التحدث عن احدهما بدون التحدث عن الاخر.

بينما تكون بعض هذه الاهداف والمصالح عامل مشترك بين البنوك المركزية المختلفة. الا ان البنوك المركزية لديها مجموعة فريدة خاصة بها من الأهداف الناجمة عن اقتصاداتها مميزة.

---------- Post added at 08:38 PM ---------- Previous post was at 08:37 PM ----------

في نهاية المطاف، ان السياسة النقدية تتلخص في تعزيز والحفاظ على استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي.

لتحقيق أهدافها، فأن المصارف المركزية تستخدم السياسة النقدية أساسا للسيطرة على ما يلي:

---------- Post added at 08:39 PM ---------- Previous post was at 08:38 PM ----------

أسعار الفائدة .
ارتفاع التضخم .
عرض النقود .
متطلبات الاحتياطي لدى البنوك، الإقراض .
أنواع السياسة النقدية

قبل كل شي المهم هو غايتك من المتاجره وبخصوص الهدف يجب ان تتمركز علي المخاطره والعائد فلا يمكن النظر الي العائد فقط بدون وزن المخاطره فالمخاطره والعائد مرتبطان ببعضهم البعض بشكل كبير ومهم ولابد دراسه وتحليل اعلي عوائد محتمله
تقبل مروري

التحليل الاساسي بيعتمد على امور اقتصادية مهمة لاقتصاد دولة العملة
مثلا نسب التضخم و السيولة المتوفرة و نسب التوظيف و المشروعات القائمة و ارباحها و غيرها

مشكور يا أخي الكريم على الموضوع الجميل
التحليل الأساسي مهم جدا بطبيعة الحال
و طريقة قراءة الأخبار مهمة كذلك على المتاجر أن يتعود قراءتها لأخذ الخبرة
بالتوفيق يا غالي تقبل مروري