EUR JPY تحليل

تحليل السوق والرؤى:

يتداول زوج usd/jpy حول مستوى 159.25، مع اقتراب الزوج مرة أخرى من المنطقة النفسية المهمة عند 160.00 بعد أن عوّض جزءاً كبيراً من الهبوط الذي تسبب به تدخل شراء الين مؤخراً. يظل السوق شديد الحساسية لتوقعات أسعار الفائدة الأميركية وإشارات السياسة اليابانية. ساعد تدخل منسق نادر على دفع الين للارتفاع الحاد في وقت سابق من أغسطس، لكن العملة عادت للضعف مع عودة المستثمرين إلى صفقات الكاري تريد وتشكيكهم في قدرة التدخل وحده على عكس فجوة العوائد الأساسية. ضعف مبيعات التجزئة الأميركية مؤخراً وتراجع التضخم خفّضا التوقعات لرفع فوري من الاحتياطي الفيدرالي، بينما يدعم الينَ تزايدُ التكهنات بأن بنك اليابان قد يرفع الفائدة في أقرب وقت خلال سبتمبر. الميل قصير الأجل يبقى هابطاً بحذر لزوج usd/jpy تحت مستوى 160.00، رغم أن اختراقاً مؤكداً أعلى هذا المستوى سيغيّر النظرة بشكل جوهري.

التحليل الأساسي — الين الياباني:

دخل الين الياباني مرحلة سياسية أكثر أهمية بكثير. رفع بنك اليابان بالفعل سعر الفائدة الأساسي إلى 1.00%، وهو أعلى مستوى منذ نحو 31 عاماً، لكن الين لا يزال ضعيفاً لأن أسعار الفائدة الأميركية ما زالت أعلى بكثير. هذا الفارق الواسع في العوائد شجّع المستثمرين على الإبقاء على صفقات الكاري تريد الممولة بالين، مما حدّ من فعالية التشديد النقدي وحده. مع ذلك، أصبحت ضغوط التضخم في اليابان أكثر صعوبة على صناع السياسة في تجاهلها. أظهر مسح حديث للاقتصاديين أن التضخم الأساسي في اليابان قد يتسارع إلى 1.8% في يوليو من 1.6% في يونيو، بينما يظل تضخم أسعار الجملة أعلى بكثير. ارتفاع تكاليف الطاقة والغذاء، إلى جانب ارتفاع توقعات التضخم لدى الأسر والشركات والاقتصاديين، يزيد الضغط على بنك اليابان لتشديد السياسة في وقت أقرب. التطور الأهم الجديد هو أن بنك اليابان يدرس على ما يبدو رفع الفائدة في أقرب وقت خلال اجتماعه في 17–18 سبتمبر، مع تزايد توقعات الأسواق لدورة تشديد أسرع بعد ذلك. ذكرت رويترز أن صناع السياسة قلقون من التضخم الناتج عن ضعف الين، وارتفاع تكاليف الطاقة، وقوة الطلب العالمي المرتبط بالاستثمار في التكنولوجيا. ارتفعت توقعات السوق لرفع الفائدة في سبتمبر بشكل حاد، حيث تضع بعض الاستطلاعات الاحتمال قرب 80%. في الوقت نفسه، أظهرت السلطات اليابانية استعداداً للتدخل المباشر في سوق الصرف الأجنبي. ساعد التدخل المنسق الأخير بين الولايات المتحدة واليابان على تحريك زوج usd/jpy من حوالي 164 نحو 155، مما يوضح حجم التحرك الرسمي المحتمل عندما ترى السلطات أن ضعف الين أصبح مفرطاً. هذا يخلق مخاطرة غير معتادة لمشتري الدولار: حتى لو بقيت فروق أسعار الفائدة في صالح الدولار، فإن المتداولين الذين يقتربون من 160.00 يواجهون احتمال تجدد التدخل. ونتيجة لذلك، تحسنت النظرة الأساسية للين بشكل ملحوظ، رغم أن تحقيق ارتفاع مستدام ما زال يتطلب تشديداً فعلياً من بنك اليابان وليس الاعتماد على التدخل وحده.

يواصل الدولار الأميركي الاستفادة من أسعار الفائدة الأعلى، وقوة الإنتاجية، والنشاط الاقتصادي المتماسك نسبياً، لكن ميزته على المدى القصير قد ضعفت. أبقى الاحتياطي الفيدرالي نطاق هدف سعر الفائدة الفيدرالية عند 3.50%–3.75% في اجتماعه لشهر يوليو، ومرّ القرار بأغلبية 9–3. فضّل ثلاثة مسؤولين زيادة بمقدار 25 نقطة أساس، ما يوضح أن التضخم لا يزال مصدر قلق كبير داخل اللجنة. ذكر الفيدرالي أن النشاط الاقتصادي يتوسع بوتيرة قوية وأن الإنتاجية والاستثمار الرأسمالي ما زالا قويين، لكنه أقر أيضاً بأن التضخم لا يزال فوق هدفه البالغ 2%. هذا يبقي ميزة أسعار الفائدة الأميركية على اليابان قائمة بقوة وتظل الحجة الأساسية الأقوى لمشتري زوج usd/jpy. مع ذلك، بدأت البيانات الأميركية الأخيرة في تحدي زخم الدولار. تراجعت مبيعات التجزئة في يوليو بشكل غير متوقع بنسبة 0.6%، بينما جاءت بيانات التضخم وأسعار المنتجين الأخيرة أضعف من المخاوف. هذه التطورات خفّضت احتمال رفع الفائدة في سبتمبر من جانب الفيدرالي، حيث تسعّر الأسواق مؤخراً احتمالاً يقارب واحداً من ثلاثة لزيادة في سبتمبر. انخفاض توقعات تشديد الفيدرالي يقلل دعم عوائد السندات ويضعف ميزة الكاري للدولار مقارنة بالين. في الوقت نفسه، تظل التوترات الجيوسياسية عاملاً ذا حدين. تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يمكن أن يولّد طلباً تقليدياً على الملاذ الآمن لصالح الدولار، لكنه قد يرفع أيضاً أسعار النفط وتوقعات التضخم في الولايات المتحدة، مما قد يؤخر تيسير الفيدرالي. بالنسبة لزوج usd/jpy، السؤال الحاسم هو ما إذا كانت توقعات الفائدة الأميركية المتراجعة أم مخاطر الجغرافيا السياسية المتصاعدة ستسيطر. إذا انخفضت العوائد الأميركية بينما أصبح بنك اليابان أكثر تشدداً، فقد يصبح الضغط الهبوطي على زوج usd/jpy كبيراً.

التحليل الفني على إطار اليومي d1 — حركة السعر وبنية السوق

أصبحت البنية اليومية لزوج usd/jpy شديدة التقلب بعد الهبوط الحاد المدفوع بالتدخل من حوالي 163.99 نحو منطقة 155.20. أعاد التعافي اللاحق الزوجَ إلى قرب 159.25، ما يعني أن المشترين استعادوا جزءاً كبيراً من الهبوط المرتبط بالتدخل. ومع ذلك، يقترب السوق من حاجز مقاومة رئيسي حول 159.50–160.00. هذه المنطقة مهمة فنياً ونفسياً لأن مستوى 160.00 كان يُنظر إليه بالفعل من قبل صناع السياسة والمتداولين كمستوى محتمل لبدء التدخل. إغلاق يومي حاسم فوق 160.00 سيشير إلى أن المشترين امتصوا قدراً كبيراً من المقاومة الرسمية وقد يفتح الطريق نحو 161.00، تليها 162.00–163.00. لكن الفشل المتكرر حول 159.50–160.00 سيصب في مصلحة البائعين وقد يدفع الزوج للعودة نحو 158.00، ثم 157.00. وتحت 157.00، تقع المنطقة الهابطة المهمة التالية حول 155.00–155.20، حيث بدأ الارتداد بعد التدخل في الأصل. تُظهر حركة السعر بالتالي سوقاً عالقاً بين طلب قوي على الدولار عند التراجعات وبين مقاومة رسمية وفنية كبيرة قرب 160.00.


يشير ارتداد الزوج نحو 159.25 إلى أن المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل بدأت في الانعطاف صعوداً، لكن البنية اليومية الأوسع تظل هشة ما دام السعر دون منطقة المقاومة الرئيسية 159.50–160.00. حددت التقييمات الفنية الأخيرة مستوى 159.50 كمستوى مقاومة رئيسي، مع وجود دعم حول 157.00 و155.00، بينما يتقارب المتوسط المتحرك لـ50 يوماً قرب 158.50. تحرك مستدام فوق متوسط 50 يوماً سيعزز الزخم الصعودي قصير الأجل، لكن الفشل في التماسك فوقه سيصب في مصلحة تجدد الضغوط البيعية. يجب مراقبة مؤشر macd لاحتمال حدوث تقاطع هابط بعد التعافي الأخير؛ مثل هذه الإشارة قرب 160.00 ستعزز سيناريو الانعكاس الهابط. كما أن مؤشر rsi مهم أيضاً: تحركه نحو أو فوق 70 سيشير إلى أن الارتداد أصبح مبالغاً فيه، بينما هبوطه دون 50 سيؤكد ضعف الزخم. يظل مؤشر atr مرتفعاً لأن التدخل والتطورات الجيوسياسية خلقا نطاقات يومية كبيرة على غير العادة. لذلك ينبغي للمتداولين توقع طفرات سعرية مفاجئة بدلاً من اتجاه سلس. من منظور الشموع اليابانية، يشكل ذيل علوي طويل حول 159.50–160.00 إشارة قوية على رفض من جانب البائعين، بينما شمعة يومية صعودية كبيرة تغلق بحسم فوق 160.00 ستبطل السيناريو الهابط الفوري. بالتالي يميل التوازن الفني لصالح البائعين تحت 160.00، لكنه يمنح المشترين مسار اختراق واضحاً إذا تم تجاوز هذا الحاجز بشكل حاسم.

التوقع النهائي للسوق:

تدور المعركة الفنية المركزية الآن حول 159.50–160.00. إغلاق يومي حاسم فوق 160.00 سيصب في مصلحة السيناريو الصعودي، ويفتح أهدافاً محتملة عند 161.00، 162.00، وفي النهاية المنطقة السابقة عند 163.99. لكن الفشل حول 160.00، خاصة إذا ترافق مع نموذج شموع هابط وضعف في زخم مؤشري macd وrsi، سيصب في مصلحة هبوط نحو 158.00، 157.00، وربما 155.00.

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يفضل تبني الحذر من مطاردة ارتفاع زوج usd/jpy تحت 160.00. يجعل خطر تجدد التدخل الرسمي هذه المقاومة خطرة بشكل خاص على المراكز العدوانية الطويلة على الدولار. رفض منضبط من منطقة 159.50–160.00 سيصب في مصلحة صفقة هابطة نحو 157.00، بينما اختراق مؤكد فوق 160.00 سيحوّل الميل نحو استمرار صعودي.

• المقاومات الرئيسية: 159.50، 160.00، 161.00، 162.00.
• مناطق الدعم الرئيسية: 158.00، 157.00، 155.20، 155.00.
• الميل المسيطر قصير الأجل: هابط بحذر تحت 160.00.
• تأكيد السيناريو الصعودي: إغلاق يومي مستدام فوق 160.00.
• تأكيد السيناريو الهابط: رفض من منطقة 159.50–160.00 يتبعه كسر دون 157.00.

زوج العملات usdjpy - الرسم البياني w1. الرسم الأسبوعي يشير إلى أنه لا يوجد الآن أولوية واضحة للعمل صعوداً أو هبوطاً. للمشترين يوجد اتجاه صاعد عام ما زال قائماً. وللبائعين يوجد تحديث للقمة التاريخية التي كانت قمة عام 2024. إضافة إلى ذلك يوجد على مؤشر macd دايفرجنس هابط جميل. وحتى وقت قريب كانوا يسحبون السعر إلى الأعلى قدر الإمكان، وكان يبدو أنه لا نهاية لهذا الصعود. لكن كان واضحاً أن الزنبرك قد انضغط إلى أقصى حد، وفي أي لحظة يمكن توقع هبوط حاد. وهذا ما حدث فعلاً. بدايته كانت قرار سعر الفائدة من جانب الفيدرالي الأمريكي، الذي تُرك دون تغيير. بالفعل في هذه المرحلة بدأ الهبوط، والذي تعزز لاحقاً فقط.

بعد أن طار السعر من القمة حوالي ستمئة نقطة، اختبر خط الاتجاه الصاعد ومستوى الدعم الأفقي 160.40. إذا وضعنا شبكة تصحيح فيبوناتشي على كامل الصعود ابتداءً من قاع عام 2025، يمكن أن نرى أن الهبوط حدث مباشرة حتى مستوى 23.6 على هذه الشبكة، وكذلك تزامن هناك خط الاتجاه الصاعد. وبالطبع عند مثل هذه العوائق أمام الهبوط حدث جني أرباح وتصحيح صاعد. كانت هناك حالة متضاربة. من ناحية، الاتجاه بقي قائماً، لكن في الوقت نفسه دايفرجنس هابط كبير جداً على macd كان يحذر من أن الأغلب سيتم الضغط تدريجياً إلى الأسفل مع تفعيل هذا الإشارة. لكن لم يحدث ذلك تدريجياً، بل بقفزة قوية. وكان ينبغي توقع ذلك، فهذا الزوج قادر على مثل هذه الحركات كما يظهر من التاريخ. أكثر من مرة حدث مثل هذا بعد حركة طويلة في اتجاه واحد.

كما كان متوقعاً، تم كسر مناطق الدعم بسرعة كبيرة، وكادوا أن يصلوا إلى مستوى 38.2 على شبكة تصحيح فيبوناتشي. لم يصلوا إليه قليلاً، إذ حدث جني أرباح وتصحيح صاعد مبكراً. هنا أيضاً حالة متضاربة. الشراء مخيف، لكن يبدو أيضاً أن الهبوط من حيث المسافة قد تم بما فيه الكفاية. يمكن أن يعلق السعر هنا ببساطة. هذا الهبوط كان مبرراً ليس فقط من الناحية الفنية. في وقت سابق، أكدت اليابان والولايات المتحدة إجراء تدخل منسق لشراء الين لمنع هبوط العملة إلى أدنى مستوياتها منذ 40 عاماً. هذا ما أعلنه وزير المالية الياباني. مع ذلك، تأثير هذه الإجراءات مضى عليه وقت طويل. من الناحية الفنية، الدايفرجنس على macd لم يُفعّل بالكامل، وأرجّح أن استمرار الهبوط أكثر احتمالاً. لكن على الأرجح قبل ذلك سيذهب السعر لاختبار منطقة مستوى 160.40. ومع ذلك يمكن أن يبدأ الهبوط دون إعادة اختبار هذا المستوى.

تحليل usdjpy على إطار 5 دقائق:

يتراجع زوج usd/jpy مقتربًا من مستوى 159.315 يوم الثلاثاء خلال الساعة الأولى من افتتاح طوكيو. وبهذا، يدعم زوج الين الانخفاض الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبيانات النشاط الإيجابية نسبيًا في اليابان، وثقة العملاق الآسيوي في وضع كوفيد. علاوة على ذلك، يبدو أن التفاؤل الحذر في الأسواق والمخاوف المتشددة بشأن الخطوة التالية لبنك اليابان (boj)، أساسًا بسبب انحسار مشكلات كوفيد-19 في الصين، قد ضغطت على أسعار usd/jpy. وقد تراجع زوج usd/jpy تدريجيًا إلى حوالي 159.465 بعد أن سجّل قمة جديدة لثلاثة أيام يوم الاثنين عند 160.205. وقام الأصل بتعديل تموضعه نتيجة زيادة استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر. وقد برزت سردية العزوف عن المخاطرة بعد ارتفاع عقود s&p 500 الآجلة عقب الخسائر في الجلسة الآسيوية المبكرة.

على الرغم من الشائعات حول استبدال محافظ بنك اليابان (boj) هاروهيكو كورودا، ظل الزوج الرئيسي متقلبًا. ومع تطور نموذج المثلث الصاعد على الرسم البياني، يُظهر زوج usd/jpy تراجعًا في التقلب على الإطار الزمني لكل ساعة. يتمركز الزوج بالقرب من خط الاتجاه الصاعد لنموذج الرسم البياني، والذي يشير إلى مستوى 156.775. ومع ذلك، تقع المقاومة عند 160.895. إذا كسر السعر أدنى قاع يوم الاثنين عند 158.315، فسيدفع ثيران الين الياباني الأصل نحو المستويات 156.775 و156.235. وقد هبط مؤشر القوة النسبية (rsi) بفترته 14 دون نطاق 40.00–60.00، مما يشير إلى غياب الزخم الصاعد. ومع ذلك، إذا تم كسر نموذج الرسم البياني عند مستوى 160.895، فسيتحرك الاستثمار نحو 161.965.

تحليل الرسم البياني اليومي لزوج usdjpy:

يُظهر الرسم البياني اليومي أن السعر هبط من مستوى المقاومة المحدد باللون الأزرق. تُعطى الأولوية الأولى لصفقات البيع. من ناحية أخرى، يجب استخدام الأطر الزمنية الأقصر للبحث عن نقاط الدخول. يجب كسر ثلاث طبقات من الدعم. هذه المستويات هي 158.952 و153.452 و153.252، بالإضافة إلى قيعان كلتا القناتين الصاعدتين. تم تحديد الجدول الزمني التالي على إطار h4: بعد الارتداد من مستوى الدعم 153.002 ثم من مستوى الدعم 153.142، صعد السعر إلى منطقة القناة الأفقية 152.902-153.602. سيتراجع السعر مرة أخرى بعد أن يجمع البائعون أوامر الإيقاف الخاصة بهم. ستكون الأهداف هي مناطق الدعم الواقعة في أسفل الرسم البياني. يتم تفكيك بنية الموجات الصاعدة مقارنة بالموجات الهابطة على رسوم h1 وm15. انضم إلى فريق الدببة إذا رغبت. السعر حاليًا بالقرب من قمة نموذج الزجزاج على h1 عند 153.122.

يجب أن يحدث انفصال في السعر من أجل دفع نموذج الزجزاج على h4 نحو الشمال. هدف نمو اليوم هو 153.752، وبما أن h1 قد صعد، فسيكون من الضروري استخدام نفس نموذج الزجزاج على h1 للعودة إلى 153.502. لا يبدو أن القاع على h4 قد كسر نموذج القاع المزدوج عند 153.152، والذي لا يزال بحاجة إلى كسره. تُظهر نتائج h4 أن كل شيء يسير وفق الخطة. المسارات عمومًا مربكة قليلًا لبعضها البعض. للفوز في اللعبة، عليك متابعة تحركات اللاعبين وتموضعهم. أثناء انتظار 153.252، يتم إرجاع 153.052؛ ومع ذلك، لا يمكن استهداف 153.552 مباشرة لأن 153.152 يجب أن تُكسر أولًا. من المتوقع أن تهبط موجة أخرى على h1 إلى مستوى 153.902 إذا لم يكسروا السعر صعودًا قبل نهاية العام.

Usd/jpy
نهاركم سعيد!
في نهاية تداولات الأسبوع الماضي عادت أسعار زوج العملات usd/jpy، بعد تصحيح قصير المدى في اتجاه الجنوب، مجدداً إلى الحد العلوي لمنطقة التماسك عند 159.35، مما يبرز استمرار الاتجاه العام الصاعد للدولار الأمريكي.
أعتقد أن حالة التماسك الحالية في هذا الزوج يمكن أن تستمر لبعض الوقت الإضافي، لكن من الواضح عموماً أن الاختراق في النهاية سيكون في اتجاه الشمال، وأن الدولار الأمريكي سيواصل تعزيز مواقعه أمام الين الياباني، مستفيداً من المحرك الأساسي الرئيسي حالياً، والمتمثل في الفارق الكبير في أسعار الفائدة بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك اليابان.
لذلك، من المرجح أنه في الأسبوع القادم، إن لم يكن في بدايته فمع نهايته، سيصعد زوج usd/jpy إلى منتصف منطقة 160.

Usdjpy тф н1 من المستويات الحالية من 159.00 إلى 159.30 من غير المرجح أن نرى هبوطاً طبيعياً وانعكاساً للزوج إلى الأسفل. أظهر يوم الجمعة المزاج الشرائي القوي في هذا الصدد بشكل جيد، فعندما جاءت الأخبار على الدولار الأمريكي سلبية بالنسبة للدولлар، لم تؤثر الأخبار طويلاً في الأسعار، وتم تغطية الارتداد إلى 158.60 بسرعة. في النهاية الزوج يستهدف قمماً جديدة، والمتداولون لا يتخلصون من الدولار. وهنا تبقى نفس الفكرة، يمكن أن пропустят السعر حتى 160.00، لكن выше تحت علامة استفهام كبيرة وتهديد بتدخل متكرر. لذلك من 159.60 إلى 160.00 هذه نقاط جيدة لبيع الزوج.

المокупون في زوج العملات USDJPY لم успели на прошедшей неделе закрепиться выше 159,40، لكن этот план остается актуальным. После успешного преодоления уровня 159,40 для быков будет открыт путь к 160,15 и 160,95. Откаты в процессе роста, конечно, возможны, но это не отменяет восходящий тренд. Последующее закрепление выше 160,95 позволит быкам продолжить рост USDJPY к 161,70 и 162,50, а потом можно будет подниматься к 163,30 и 164,05. Можно, конечно, ловить варианты с продажами на откатах, но лично для меня это рискованный план, ведь могут и без них продолжить рост на сотни пунктов. Более надежный вариант зайти в покупки на откате, если предоставят такую возможность.

السلام عليكم جميعاً!

سلسلة من ثلاثة شموع بن بار على زوج usdjpy على الإطار اليومي تلمّح إلى انعكاس قريب للأسعار هبوطاً. этому будут способствовать следующие фундаментальные события:

1. الناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الثاني. قوة مؤشرات نمو الاقتصاد الوطني تعزز توقعات السوق بشأن مزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (boj). هذا يخلق طلباً أساسياً على الين الياباني في بداية الأسبوع.
2. محضر اجتماع fomc. إذا أكدت الدقائق أن الاحتياطي الفيدرالي готов لخفض الفائدة في الخريف، فإن مؤشر الدولار (dxy) سيضعف بشكل ملحوظ.
3. مؤشر أسعار المستهلك في اليابان. استمرار التضخم المرتفع فوق المستوى المستهدف 2% سيجبر السوق على تسعير رفع إضافي لسعر الفائدة من boj في الاجتماعات القريبة، مما يؤدي إلى تقوية jpy.

الموضوع الرئيسي سيكون الندوة الاقتصادية السنوية في جاكسون هول. هذا هو أول اختبار حقيقي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، والمكان الذي يعلن فيه أحياناً البنك المركزي عن تغيير في السياسة النقدية.

المستويات السعرية الرئيسية للأسبوع

• أقرب مستوى مقاومة: 159.80 — القمة المحلية، سيحد من محاولات المشترين لاستعادة المبادرة في بداية الأسبوع.
• المقاومة الرئيسية: 160.50 — منطقة البائعين المحورية،
• الهدف الأول للهبوط: 158.20 — مستوى دعم وسيط، حيث يمكن أن يحدث توقف محلي في الهبوط.
• الهدف الثاني للهبوط: 157.10 — الحد السفلي للقناة التصحيحية.

المستوى النفسي الرئيسي لزوج eurjpy هو 156.00، حيث ستصل إليه الزوجة في حال صدور بيانات ضعيفة من الولايات المتحدة أو قراءات تضخم قوية في اليابان.

usd/jpy н4
уровни мюррея
في الوقت الحالي المتوسط المتحرك имеет узкий диапазон и как по мне так это боковое направление которое мы называем накопление. المتوسط المتحرك в такой ситуации более нейтральна к тому или иному направлению и стало быть смотреть на неё пока что рановато. в основном мы имеем сейчас конечно северное настроение и то что сейчас происходит это просто накопление для последующего прорыва сопротивления на уровне +2/8 и конечно же после будет продолжение направления вверх. о перспективном южном направлении можно будет говорить в том случае, если котировки уйдут под уровень 4/8 и соответственно с закреплением под уровнем. всем добра.

أحييكم، زملاء. زوج العملات usd/jpy على الإطار الزمني اليومي нарисовала отличный разворотный паттерн. السعر يتداول الآن عند مستوى 159.259. بعد هبوط قوي وطويل من القمم التاريخية، وجد الأداة قاعاً صلباً. الثيران استلموا زمام المبادرة بثقة. القاع المحلي عند المستوى 156.735 صمد. السعر сформировал ارتداداً قوياً على شكل حرف v. الآن الأداة ترتكز بوضوح على خط الاتجاه الصاعد. الدعم المائل من الأسفل يبدو متيناً للغاية. الصورة صعودية. ضغط المشترين يزداد يوماً بعد يوم.

ملف السوق في وسط الرسم يعطي فهماً واضحاً للوضع. النواة الأساسية للأحجام الأفقية تقع أعلى بكثير من السعر الحالي. أضخم منطقة تجميع (المنصة البنية السميكة) сформت في النطاق 161.410–162.360. الآن السعر يخترق المستويات промежуточные вверх. الأحجام الأفقية للبروفايل في المنطقة الحالية تنخفض بشكل ملحوظ. فوق مستوى 159.259 المقاومة تضعف. هذا يفتح الطريق لتحرك صاعد سريع. مشترٍ كبير بالأوامر المحددة يحمي خط الاتجاه السفلي. مرحلة تجميع القوى انتهت. دفع السعر خارج منطقة الهبوط أصبح حتمياً.

سأدخل في صفقة شراء عند افتتاح التداول يوم الاثنين. هدفي يقع أعلى بكثير من الأسعار الحالية. نقطة الدخول ممتازة من المستويات الحالية بعد الإغلاق. أنتظر استمراراً لقوة الزخم الصاعد. الهدف الأول لجني الربح يقع عند المستوى 160.485. هناك يمر أقرب مستوى مقاومة أفقي. الجزء الأساسي من الربح سأخفيه أعلى بكثير. أستهدف المستوى القوي 162.360. إلى هناك يشير النواة الرئيسية لأحجام بروفايل السوق. الدولار الأمريكي قد يستعيد مواقعه أمام الين.

إذا استؤنف الهبوط، سيتعين إلغاء خطة الشراء. كسر خط الاتجاه الصاعد سيُفشل البنية الحالية الصعودية. سأضع وقف الخسارة أسفل خط الدعم المائل عند مستوى 158.610. المخاطرة في الصفقة مبررة تماماً. إمكانات الصعود تتجاوز حجم الوقف بعدة مرات. شبكة أوامر التحديد للتعزيز جاهزة بالفعل. حركة خاطفة للأعلى على الزخم محتملة جداً. الأداة جاهزة تماماً للخروج من الوتد المحلي. زوج العملات usd/jpy يجب أن يرتفع بقوة. أعمل حصرياً باتجاه الصعود. أرباح موفقة للجميع.

أمس حاول البائعون по usd/jpy مرة أخرى перехватить инициативу и придавили цену к поддержке 159.00. ضغطوا بقوة، والأحجام كانت ترتفع تدريجياً وتبقى عند قيم مرتفعة جداً. لكن пробить уровень так и не удалось — وبدلاً من ذلك حصل ارتداد حاد مع استئناف الصعود.

عندما لا يحدث проб على أحجام كبيرة وترتد السعر إلى الأعلى — فهذا إشارة واضحة إلى أن مشترياً كبيراً يدخل مرة أخرى في الصفقات ويشتري كل المعروض. يبدو أن الدببة просто لا يملكون القوة الكافية لدفع السعر أسفل هذه العلامة.

النتيجة بسيطة: أعطي الأولوية للشراء. سيناريو اليوم الرئيسي — استمرار الصعود الذي بدأ في النصف الثاني من يوم أمس. الهدف الأقرب للثيران находится на уровне сопротивления 159.80. ما دام مستوى 159.00 держится، سأعمل حصراً من جانب الشراء وأ рассматриваю только покупки.

في توقعي الموجز ليوم الاثنين، أتوقع لزوج العملات usdjpy استمرار نمو الزوج نحو مستوى المقاومة التالي. أغلب المؤشرات، على الإطار الزمني ساعة، تشير إلى дальнейший рост زوج العملات نحو مستوى المقاومة التالي. الاتجاه العام على إطار الساعة يبقى صاعداً. على إطار الساعة نرى أن زوج العملات usdjpy находится بالقرب من مستوى المقاومة السعري 159.685. يوم الاثنين أتوقع اختراق هذا مستوى المقاومة 159.685 واستمرار صعود الزوج نحو مستوى المقاومة التالي 160.236. إذا تمكن هذا الزوج usdjpy من اختراق مستوى المقاومة 159.685 والثبات فوقه، فسأنتظر استمرار نمو الزوج نحو مستوى المقاومة التالي.
ولكن إذا لم يتمكن هذا الزوج usdjpy من اختراق مستوى المقاومة 159.685 والثبات فوقه، فسأنتظر تصحيحاً هابطاً للزوج نحو مستوى الدعم 159.018.

على الرسم البياني الأسبوعي لزوج usd/jpy видно بشكل جيد كيف بدأت الأسعار في отработку شمعة البن بار الصاعدة, التي تشكلت الأسبوع الماضي. في النهاية تمكنت الأسعار من الارتفاع خلال الأسبوع примерно на 150 نقطة, وتوقفت торги عند مستوى 159.32. بعد ذلك أتوقع استمرار الصعود باتجاه المستوى النفسي 160.00. при этом يوجد مستوى مقاومة заметный فقط в районе 160.50, وبناءً على ذلك أتوقع ظهور رد فعل من جانب البائعين فقط هناك. على المدى الطويل أتوقع رؤية استمرار роста باتجاه 162.00 ثم باتجاه مستوى 164. يمكن تحقيق هذا السيناريو في المستقبل المنظور إذا لم يقم بنك اليابان المركزي مرة أخرى بتنفيذ تدخل في السوق.

مخاطر تدخل على الين تُبقي زوج USD/JPY قرب مستوى 160

التحليل الأساسي — تدخل على الين، توقعات الفيدرالي وسياسة بنك اليابان:

يبقى زوج USD/JPY عالقاً في معركة عالية التقلب قرب 159.25، مع اقتراب الزوج من العتبة النفسية المهمة عند 160.00. تعافى الين فقط جزءاً من خسائره بعد التدخل المنسق الأخير بين الولايات المتحدة واليابان، والذي دفع الزوج هبوطاً بقوة من حوالي 163.99 نحو 155.20 قبل أن يرتد الزوج إلى المستويات الحالية. تشير تقارير رويترز إلى أن السلطات اليابانية قد تتدخل مرة أخرى إذا أصبح ضعف الين مفرطاً، بينما يرى المسؤول الياباني السابق عن العملة ميتسوهيرو فوروكاوا أن التدخل قد يحتاج أيضاً إلى أن يُستكمل بتشديد أسرع من بنك اليابان. لا يزال فارق أسعار الفائدة الأساسي في صالح الدولار: عوائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات تدور حول 4.7%، مقارنة بعوائد السندات الحكومية اليابانية دون 2.9%، مما يبقي الحوافز قائمة لصفقات الكاري تريد الممولة بالين. مع ذلك، تراجع تفوق الدولار مؤخراً. مبيعات التجزئة الأميركية لشهر يوليو انخفضت بشكل غير متوقع بنسبة 0.6%، في حين أن التضخم الأضعف واستقرار أسعار المنتجين خفّضا توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى حوالي 31%–35%. في الوقت نفسه، بدأت الأسواق تُسعّر بشكل متزايد احتمال رفع بنك اليابان للفائدة في سبتمبر، مع استطلاع حديث لرويترز يضع الاحتمال قرب 76%. هذا يخلق صورة أساسية أكثر توازناً: العوائد الأميركية المرتفعة تدعم زوج USD/JPY، لكن بنك اليابان الأكثر ميلاً للتشديد، وتراجع توقعات رفع الفائدة الأميركية، وتجدد مخاطر التدخل تصب في مصلحة الين. تبقى حالة عدم اليقين الجيوسياسي عاملاً ذا اتجاهين، لأن تدفقات الملاذ الآمن يمكن أن تدعم كلتا العملتين، رغم أن تدهوراً حاداً في شهية المخاطرة عالمياً قد يسرّع من عمليات شراء الين ويُطلق موجة إغلاق لصفقات الكاري تريد.

الهيكل الفني على إطار H1 — المشترون يواجهون حاجزاً رئيسياً عند 160.00

على الرسم البياني لإطار H1، يُظهر زوج USD/JPY نمط تعافٍ وتماسك حول 159.00–159.50 بعد الهبوط الحاد المدفوع بالتدخل في أوائل أغسطس. تُظهر بيانات الجلسة الأخيرة تداول الزوج بين حوالي 158.60 و159.55، مع إغلاق السوق قرب 159.32 في 14 أغسطس. لذلك تُعد منطقة المقاومة الفورية 159.50–160.00، بينما يقع أول دعم حول 158.60–158.80. أدنى من ذلك، تصبح مستويات 158.00 و157.20–157.00 أكثر أهمية تدريجياً. يشير سلوك السعر إلى أن المشترين ما زالوا مستعدين للشراء عند الهبوط فوق 158.60، لكن البائعين يظلون نشطين مع اقتراب الزوج من 159.50. الصورة الفنية الأوسع معقدة لأن التعافي لم يُزل بعد الأثر السلبي الذي خلّفه التدخل. يجب أن يحقق الزوج إغلاقاً على إطار الساعة فوق 159.60 ويفضل أن يخترق 160.00 ليُظهر استمراراً صعودياً حقيقياً. رفض السعر حول 159.50–160.00، خصوصاً مع شمعة H1 هابطة، سيُرجّح عودة الحركة نحو 158.60 وربما 158.00. أظهر تحليل تاريخي قصير الأجل أيضاً أن منطقة 159.60–159.90 تُعد منطقة صعودية يتبعها هبوط محتمل نحو 159.00، ما يوضح مدى تركّز حركة السعر الحالية حول هذه المستويات. من منظور تكتيكي، التحيز قصير الأجل المفضل هو الهبوط قرب 159.50–160.00: دخول بيع حول 159.45–159.70 مع وقف مبدئي قرب 160.20 وهدف قرب 158.60 يوفر هيكل مخاطرة معقولاً بشرط أن يُظهر السعر رفضاً واضحاً على إطار H1. إذا أغلق الزوج بدلاً من ذلك بقوة فوق 160.00، فيجب التخلي عن هذا السيناريو البيعي.


مؤشرات الزخم تدعم الحذر بدلاً من اتباع الاتجاه بشكل عدواني عند السعر الحالي. تُظهر القراءات الفنية الأحدث أن الزخم العام لزوج USD/JPY قد تضرر بفعل الانعكاس الناتج عن التدخل: مؤشر القوة النسبية RSI كان في المنطقة السلبية في القراءات الأخيرة، بينما ظل MACD سلبياً، وتكوينات المتوسطات المتحركة تميل عموماً إلى ضغط بيعي على الأطر الزمنية الأكبر. على الرسوم البيانية القصيرة داخل اليوم، مع ذلك، يعني التعافي نحو 159.25 أن المشترين ما زال بإمكانهم توليد اختبار آخر لمنطقة 159.60–160.00. لذلك يجب مراقبة مؤشر CCI والمتوسطات المتحركة القصيرة للتأكيد: تحرك CCI فوق الصفر مع ثبات سعر H1 فوق المتوسطات القصيرة سيدعم اختبار 159.60 و160.00، بينما عودة CCI للهبوط دون الصفر ستقوي سيناريو الرفض. شموع Heiken Ashi ستوفر تأكيداً إضافياً؛ تتابع شموع صعودية مع ظلال سفلية محدودة سيشير إلى سيطرة المشترين، بينما الانتقال إلى شموع حمراء مع ظلال علوية قرب 159.50–160.00 سيشير إلى امتصاص عروض الشراء من قبل البائعين. يبقى مؤشر ATR مهماً لأن زوج USD/JPY شهد نطاقات حركة غير اعتيادية الاتساع منذ التدخل، ما يعني أن تقلبات H1 الطبيعية يمكن أن تكون أوسع بكثير من السابق. اختراق صعودي فوق 160.00 سيحوّل التحيز على إطار H1 نحو 161.00–162.00، بينما الفشل في التماسك فوق 158.60 سيكشف 158.00 وربما 157.00. التفضيل الفني بالتالي هو تداول رد الفعل بدلاً من محاولة توقع الاختراق: البائعون يملكون الأفضلية عند 159.50–160.00، لكن المشترين يستعيدون السيطرة إذا تم اختراق 160.00 بشكل حاسم.

توصية تداول — خطط قصيرة وطويلة الأجل:

الإعداد المفضل هو بيع عند الرفض حول 159.45–159.70، مع أمر خروج/وقف خسارة عند 160.20 وهدف أول عند 158.60، يليه 158.00 إذا تسارع الزخم الهابط. يُلغى هذا الإعداد في حال تحقق إغلاق مستدام على إطار H1 فوق 160.00، لأن ذلك سيشير إلى أن المشترين تغلبوا على المقاومة الرئيسية الحساسة للتدخل. بالنسبة للخطة طويلة الأجل، فإن توازن العائد مقابل المخاطرة أكثر مشروطية لأن تباعد السياسات النقدية في طور التغير. تصبح الصفقة الصعودية جذابة فقط بعد اختراق يومي مؤكد فوق 160.00، مع دخول قرب 160.10–160.30، ووقف قرب 159.20، وأهداف حول 161.50 و163.00. بدلاً من ذلك، إذا فشل زوج USD/JPY مراراً عند 160.00 وفي النهاية كسر دون 157.00، يمكن لصفقة هابطة طويلة الأجل أن تستهدف 155.50–155.00 مع وقف وقائي قرب 158.20. التحيز المسيطر على المدى القريب هو هبوطي بحذر تحت 160.00، بينما سيتوقف الاتجاه المتوسط الأجل بدرجة كبيرة على ما إذا كان بنك اليابان سينفذ رفعاً للفائدة في سبتمبر، وعلى مدى استعداد السلطات اليابانية للتدخل مرة أخرى.

Usd/jpy
التحليل الفني ليوم الأحد للزوج على إطار الساعة. على الرسم البياني تشكّلت منطقة حمراء كبيرة، يمكن أن يتحرك السعر نحوها لاستكمالها، ثم يعود لإعادة اختبار القاع الذي يتم تشكيله الآن عند المستويات 157,46 و 156,04 أو أدنى قليلًا. بعد الاكتمال النهائي لاختبار القاع سيعود السعر إلى الأعلى. سيواصل السعر استكمال المنطقة الزرقاء الممتدة، وقد يستكملها بالكامل ويتجه بعد ذلك لاختبار القمة التي يتم تشكيلها الآن عند المستوى 164,77 أو أعلى قليلًا.