EURUSD

Eurusd
мне кажется, что пара eurusd всё еще может пойти вниз. сейчас в центре внимания ситуация с ираном, из-за роста цен на нефть спрос на доллар как на защитный актив растет, а вместе с этим ожидается ужесточение политики фрс. поэтому, несмотря на то, что ецб может поднять ставки, доллар пока что выглядит крепче, и давление на eurusd может продолжаться.
но пока не зафиксировано закрытия дневной свечи ниже уровня 1.13750, приоритет по-прежнему остается за ростом. ближайшей целью выступает максимум 1.14722, а в случае закрепления выше этого уровня следующей целью станет 1.1500. технические индикаторы также сохраняют умеренно бычий настрой, rsi находится в нейтральной зоне без признаков перекупленности, а скользящие средние продолжают указывать на потенциал дальнейшего восходящего движения.

Будем рассматривать валютную пару EUR USD. На графике H4 глобальный тренд нисходящий. Сейчас цена пары находится ниже средней полосы индикатора Bollinger Bands на отметке 1,14144. Как видно, скользящая средняя MA 200 находится выше цены. RSI находится ниже средней линии. А гистограмма MACD находится выше нулевой отметки. По мне, на предстоящей неделе ожидается падение цены.

التحليل الفني Simple Moving Average على زوج اليورو/دولار EurUsd ليوم الاثنين 13 يوليو 2026

محاولة الصعود (bullish) التي قام بها المشترون في تداولات زوج اليورو/دولار EurUsd يوم الجمعة الأسبوع الماضي كانت في الواقع cukup baik ولكنها لم تدم طويلاً بسبب الضغط الأكبر من البائعين الذين نجحوا في التدخل في سوق زوج EurUsd بدخول أكبر وأقوى منذ بداية الجلسة، حيث قاموا بكبح محاولات الصعود التي قام بها المشترون أسفل منطقة مقاومة البائعين الواقعة عند السعر 1.1461-1.1460، مما جعل حركة السعر تنعكس من صعود (bullish) إلى هبوط (bearish) أقوى مع توسيع نطاق الحركة الهابطة.



بالملاحظة على الإطار الزمني اليومي باستخدام المؤشر الفني Moving Average يظهر أن زوج اليورو/دولار EurUsd تم الاستحواذ على حركته من قِبل البائعين الذين دخلوا بشكل أكثر هيمنة من المشترين، مع إعادة الضغط على السعر ليتحرك هابطاً (bearish) مبتعداً إلى الأسفل عن منطقة المتوسط المتحرك MA 50 الأحمر الموجود عند السعر 1.1559، وذلك بدعم من تشكّل شمعة Hammer هابطة قوية، مما يدل على أن زوج اليورو/دولار EurUsd ما زال لديه احتمال للهبوط الهابط بشكل أعمق اليوم. البائعون سيواصلون تعزيز ضغطهم البيعي (bearish) بحيث يمكنهم زيادة فرص الوصول إلى منطقة الطلب/الدعم الأقرب للمشترين كهدف رئيسي يجب كسره لفتح فرص هبوط أعمق وتأكيد مسار الاتجاه الهابط (trend bearish).

تداولات صباح يوم الاثنين في جلسة السوق الآسيوية تبدو مسيطرًا عليها من قِبل البائعين الذين نجحوا في الدخول بقوة أكبر من المشترين مع وجود فجوة سعرية هابطة (GAP bearish) قوية، مما سمح بمواصلة الضغط على سعر زوج EurUsd ليتحرك هابطاً باتجاه منطقة دعم المشترين الأقرب عند السعر 1.1394-1.1393. إذا تمكّن البائعون أيضاً من كسر هذه المنطقة بقوة، فإن سعر زوج EurUsd سيواصل الهبوط بشكل أعمق مع استهداف منطقة الدعم التالية الواقعة عند السعر 1.1376-1.1375. ولكن إذا تمكن المشترون من الدفاع عن منطقة الدعم الأقرب لهم، فإن السعر ستكون لديه فرصة للتعافي والصعود أعلى مع استهداف منطقة مقاومة البائعين الأقرب عند السعر 1.1444-1.1445. وإذا تم اختراق منطقة المقاومة الأقرب بفعل ضغط الصعود (bullish) من المشترين، فإن السعر سيواصل الارتفاع بقوة أكبر نحو منطقة مقاومة البائعين التالية الواقعة عند السعر 1.1477-1.1478.

Eurusd собственно сегодняшнее открытие рынка с ценовым разрывом предугадывалось после событий воскресенья. конфликт сша м ирана пошел на новый виток напряженности. иран вновь перекрыл ормузский пролив, а сша ответили мощными ударами. я и без этого обострения ожидал завершения коррекции и продолжения роста доллара. что же пробили 1.1400 и облако еще быстрее чем я предполагал. далее снижаемся по тренду к минимумам на 1.1320.

في سوق العملات زوج eur/usd، يُظهر التحليل على الرسم البياني m15 أنه при сохранении критического уровня 1.14406 можно предположить продолжение нисходящего тренда. يشير النهج المتكامل، الذي يشمل نظرية موجات إليот ewa، ومؤشر macd، والمتوسطات المتحركة الأسية، إلى تشكل سلسلة من الموجات الأولى والثانية.


سيصبح السينارий البديل актуальным при условии пробоя вышеназванного уровня.

زوج eurusd
h4:
1 - اليورو على الرسم البياني لأربع ساعات يحاول تطوير حركة على طول الحافة السفلية، وقد تشكل ملامسة لها، كما أن كلتا الحافتين بدأتا في الانفتاح نحو الخارج. هذا يعطي إشارة لاحتمال استمرار هبوط السعر، ولا يبقى لنا سوى مراقبة ما إذا كانت هذه الإشارة ستحصل على تطور لها أم لا. إذا تحدثنا عن الوضع وفقًا للكسور، فقد اخترق السعر أقرب كسر إلى الأسفل، وإذا تمكن من التماسك تحته، فعندها يمكن توقع استمرار هبوط السعر حتى الكسر من 1 يوليو عند مستوى 1,13608. أقرب كسر إلى الأعلى يقع بعيدًا نوعًا ما عن القيمة الحالية للأسعار، ومن أجل الحصول على إمكانية الاعتماد على شيء في اتجاه ارتفاع السعر، يجدر انتظار تشكل كسر جديد أقرب.

2 - مؤشر ao يحاول تشكيل تزايد في المنطقة السلبية، ولكن للحصول على إشارة ذات جودة على هبوط السعر، يجدر انتظار تسارع أكثر نشاطًا. إذا رأينا خلال 1-2 يوم تداول قادمين عبورًا فوق الصفر وتزايدًا نشطًا في المنطقة الإيجابية، فسنحصل على إشارة أقوى على ارتفاع السعر.

всем доброго дня!

Eurusd начал утреннюю сессию с гэпа, отыгрывая закрытие ормузского пролива. сша говорит, что он открыт. новый срыв мирных соглашений с ираном приведет пару eurusd к тестированию 1,135. хотя я не исключаю отскока вверх для закрытия гэпа eurusd на 1,1400.

главным экономическим драйвером сегодняшнего дня станут выступления влиятельных членов фрс — мишель боуман и кристофера уоллера.

рост доллара может быть связан с главным событием недели. завтра выходит индекс потребительских цен (cpi) в сша. аналитики прогнозируют базовую инфляцию за июнь на уровне 2.9%. а нефть на теме перекрытого ормуза вновь пошла в рост. это явная проблема, перечеркивающая оптимистичные прогнозы.

حركة زوج العملات EUR/USD في الوقت الحالي ما زالت تُظهر هيمنة اتجاه هابط (ترند هابط)، وهو ما يبدو واضحًا بعد تشكّل فجوة هابطة (gap down) بحجمٍ cukup dalam. هذه الفجوة الهابطة تُعد إشارة إلى أن ضغط البيع كان قويًا جدًا في تلك اللحظة، بحيث تم افتتاح السعر مباشرةً عند level أدنى من سعر الإغلاق السابق. عادةً ما تعكس kondisi seperti هذه أن المشاركين في السوق ما زالوا يحملون نظرة سلبية تجاه اليورو مقارنةً بالدولار الأمريكي. ومع ذلك، على الرغم من أن بداية الحركة أظهرت هيمنة هابطة قوية ومقنعة، فإن ضغط البيع tersebut في الواقع belum mampu الاستمرار بشكل signifikan حتى saat ini.

بعد الهبوط الحاد، بدأ السعر يدخل منطقة دعم مهمة عند نطاق 1.13900. هذا المستوى ثبت أنه نقطة قوية نسبيًا، لأن ضغط البيع حاول عدة مرات دفع السعر إلى مستويات أدنى، لكنه في كل مرة يواجه عائقًا. في كل مرة يقترب السعر من هذه المنطقة، يظهر مجددًا اهتمام شرائي قادر على تقليل ضغط البيع. هذا يدل على أن هناك ما زال متداولون يرون أن الأسعار في منطقة الدعم هذه جذابة بما يكفي للقيام بعمليات شراء.

عند ملاحظة الحركة على الإطار الزمني الصغير (time frame minor)، يتضح أن ضغط الشراء (القوة الصاعدة) بدأ يظهر تدريجيًا. ورغم أنه لم يتمكن بعد من تغيير الاتجاه الرئيسي ليصبح صاعدًا، فإن حركة السعر بدأت تُظهر محاولة لتشكيل ارتداد (rebound) من منطقة الدعم. الصعود الحاصل ما زال محدودًا، لكنه كافٍ ليعطي إشارة إلى أن قوة البائعين لم تعد بنفس الحدة كما كانت عند بداية تشكّل الفجوة الهابطة. هذا الوضع يجعل السوق في مرحلة مثيرة للاهتمام، لأن كلا الجانبين، البائعين والمشترين، يحاولان حاليًا السيطرة على الاتجاه التالي للحركة.

من ناحية أخرى، يحتاج المشاركون في السوق أيضًا إلى الانتباه إلى أن الاتجاه الرئيسي ما زال يميل إلى الهبوط. ما دام السعر belum mampu اختراق والبقاء فوق منطقة مقاومة مهمة، فإن ضغط البيع يظل يمتلك فرصة أكبر للعودة للهيمنة. لذلك، يمكن اعتبار كل ارتفاع في السعر حاليًا مجرد حركة تصحيحية، ما لم تظهر إشارة انعكاس اتجاه (reversal) قوية وواضحة بالفعل.

مستوى الدعم 1.13900 أصبح الآن منطقة حاسمة للغاية. إذا تمكن ضغط البيع من كسر هذا المستوى بحجم تداول (volume) وزخم (momentum) قويين، فإن احتمالات استمرار الهبوط ستزداد بشكل كبير. عادةً ما يكون كسر الدعم إشارة إلى أن البائعين عادوا للسيطرة على السوق وقادرون على دفع السعر نحو مستويات الدعم التالية. في هذا السيناريو، من المتوقع أن يتعزز مجددًا الزخم الهابط، بحيث يمكن أن يستمر ضغط البيع لفترة أطول.

وعلى العكس من ذلك، إذا تمكنت منطقة الدعم 1.13900 مرة أخرى من الصمود كما حدث عدة مرات سابقًا، فإن احتمالات حدوث ارتداد (rebound) ستزداد. فشل البائعين في كسر الدعم يمكن أن يستغله المشترون لزيادة ضغط الشراء. وإذا استمر هذا الزخم في التطور، فمن المحتمل أن يتحرك السعر صعودًا تدريجيًا نحو منطقة المقاومة حول 1.14600. هذا المستوى من المقاومة سيصبح لاحقًا التحدي التالي أمام الجانب الصاعد (bullish) لإثبات ما إذا كان الارتفاع الحاصل مجرد حركة مؤقتة أم أنه قادر على التطور إلى انعكاس اتجاه أكبر وأكثر signifikan.

بالنظر إلى الوضع الحالي، يمكن القول إن حركة EUR/USD موجودة في مرحلة تحديد الاتجاه. صحيح أن هيمنة الاتجاه الهابط ما زالت الصورة الرئيسية في السوق، لكن قوتها بدأت تواجه تحديًا واضحًا في منطقة الدعم. في المقابل، لم يتمكن المشترون (bullish) بعد من السيطرة الكاملة، لأن كل حركة صعود ما زالت تواجه ضغطًا من جانب البائعين.

بناءً على ذلك، يُفضّل أن يظل تركيز المشاركين في السوق موجّهًا إلى تفاعل السعر عند مستوى 1.13900. ما دامت هذه المنطقة قادرة على الصمود، فإن فرصة الصعود باتجاه المقاومة 1.14600 تبقى قائمة. لكن إذا تم كسر هذا الدعم بشكل مقنع، فمن المحتمل أن تعود هيمنة الاتجاه الهابط للاستمرار مع أهداف هبوط أعمق. لذلك، من المرجح أن تكون حركة السعر في الجلسات القليلة القادمة متأثرة بشكل كبير بالطرف الذي سيتمكن من السيطرة على هذه منطقة الدعم، بحيث يمكن اعتبار مستوى 1.13900 نقطة حاسمة لتحديد اتجاه حركة EUR/USD على المدى القصير.

الاحتكاك الجيوسياسي حول مضيق هرمز يغذي تفوقاً واسعاً للدولار الأمريكي

الإطار المؤسسي الذي يرسخ تداولات عملات مجموعة العشر في 13 يوليو 2026 يتسم بتسارع هروب رؤوس الأموال نحو الدولار الأمريكي. هذا الهروب المكثف مدفوع أساساً بتصاعد العمليات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز. ومع الإغلاق الفعلي لهذا الممر البحري الحيوي – الذي يمر عبره نحو 20% من تدفقات الطاقة العالمية – انتشر مزاج العزوف عن المخاطرة بسرعة عبر المنظومة المالية العالمية.

الآثار الجيوسياسية والاقتصادية الكلية لهذا التطور تنتقل عبر عدة قنوات مميزة:

• الضغط عبر الأصول المختلفة وتقليص المخاطر النظامية: مزاج العزوف عن المخاطرة أثّر بقوة على مؤشرات الأسهم العريضة، ودفع إلى عمليات تصفية عالمية. الصناديق النظامية ومستشارو تداول السلع (CTAs) يقومون فعلياً بتقليص التعرض للأصول عالية المخاطر، ما يخلق حلقة تغذية راجعة سلبية تعزز الطلب على السيولة الدولارية.
• هشاشة العملات عالية البيتا والعملات السلعية: عملات مجموعة العشر عالية البيتا والمرتبطة بالنمو، خصوصاً الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والكرونة السويدية، تواجه عمليات تصفية مؤسسية عنيفة. يتم بيع هذه العملات مع تراجع توقعات التجارة العالمية بسبب اختناقات الشحن وارتفاع أقساط التأمين على الشحن البحري.
• ضغوط تضخمية مدفوعة بالطاقة: الاضطراب تسبب في ارتفاع حاد في عقود خام برنت وWTI الآجلة القريبة الاستحقاق. هذه القفزة السعرية تهدد بتقويض مسار الانحسار التضخمي الذي شهدته الاقتصادات الغربية خلال العام الماضي، ما يثير مخاوف لدى مديري الماكرو المؤسسيين من انفلات هيكلي في توقعات التضخم العالمية.
• إعادة توجيه رؤوس الأموال نحو الملاذات الآمنة: رغم أن صدمات الطاقة تضرب عادة الكتل المستوردة للطاقة مثل منطقة اليورو بشكل أشد، فإن الأثر الفوري في السوق هو طلب قوي على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. المشاركون المؤسسيون يتخلصون بسرعة من التعرض لنمو أوروبا ويدورون رؤوس الأموال مباشرة نحو أدوات الخزانة الأمريكية القصيرة الأجل وعملة المقاصة الأساسية في النظام المصرفي العالمي. هذا الطلب المستمر يبقي سعر الفوري لـ EUR/USD تحت ضغط عند مستوى 1.1422.

اتساع تباين البنوك المركزية مع ترقب شهادة رئيس الفيدرالي وورش وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو

بعيداً عن المحركات الجيوسياسية المباشرة، تبقى التدفقات الماكرو الهيكلية مرتبطة بتوسع فجوة السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. الخلفية الاقتصادية في منتصف 2026 تُظهر تبايناً حاداً بين الكتلتين الاقتصاديتين، ما يؤثر في تموضع المؤسسات عبر عدة عوامل رئيسية:

• الموقف النقدي في الولايات المتحدة: تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لا يزال لزجاً عند 4.20%، أعلى بكثير من الهدف طويل الأجل. هذا الإصرار دفع الاحتياطي الفيدرالي، تحت القيادة المتشددة للرئيس كيفن وورش، إلى الإبقاء على موقف تقييدي، مع تثبيت معدل الفائدة المستهدف على أموال الفيدرالي عند 3.75%. المشاركون في السوق يستعدون لأسبوع تداول متقلب، يتركز على شهادة وورش نصف السنوية أمام الكونغرس على مدى يومين، وعلى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو. نماذج التسعير المؤسسية خفّضت بقوة توقعات التيسير القريب للفيدرالي، وتحول السرد نحو ما إذا كان الفيدرالي سيُبقي الفائدة مرتفعة لفترة أطول لمواجهة ضغوط الأسعار من جانب العرض.
• الضغوط النقدية في منطقة اليورو: يسجل التضخم الرئيسي في منطقة اليورو مستوى أدنى ملحوظاً عند 2.80%. ورغم أن البنك المركزي الأوروبي رفع سعر إعادة التمويل الرئيسي إلى 2.40% في اجتماعه في يونيو لمعالجة تضخم الخدمات المحلية اللزج وارتفاع تكاليف الواردات، فإن النمو الاقتصادي الكامن لا يزال هشاً. فرق سعر الفائدة الحالي البالغ 135 نقطة أساس لصالح الدولار الأمريكي يستمر في مكافأة صفقات المراجحة في أسعار الفائدة على نطاق واسع، ما يعزز تدفقات رؤوس الأموال خارج اليورو وإلى ما يعادل النقد الأمريكي السائل.
• الآثار الركودية التضخمية على أوروبا: يدرك استراتيجيّو الماكرو المؤسسيون أن صدمة عرض مدفوعة بالطاقة تعمل كضريبة اقتصادية على الصناعات التحويلية الأوروبية. ارتفاع تكاليف مدخلات الطاقة يزيد مخاطر الركود التضخمي في ألمانيا وفرنسا، خصوصاً مع زيادة ألمانيا للاقتراض العام في مسودة موازنتها. السوق متشكك في الخطاب المتشدد لبعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي بشأن احتمال رفع الفائدة في سبتمبر، ويراه خطوة قد تفاقم التباطؤ الاقتصادي أكثر من كونه دليلاً على قوة الاقتصاد.
• تموضع المؤسسات وبيانات تدفق الأوامر: مكاتب التداول في جانب البيع تشير إلى تركّز كثيف في هياكل شراء الدولار وبيع اليورو لدى الصناديق الماكرو النظامية ومديري التحوط. تجميع تدفقات رؤوس الأموال عبر الحدود يؤكد هجرة ثابتة خارج منتجات الدخل الثابت في منطقة اليورو بسبب فروق العائد الحقيقي، إذ تقدم سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات (TIPS) ملف عائد حقيقي أكثر جاذبية من السندات الألمانية (Bunds).

البنية الفنية، توافق الأطر الزمنية المزدوجة وإستراتيجية التنفيذ

رسم الخريطة الهيكلية متعدد الأطر الزمنية وتجميع تدفق الأوامر

التقييم الفني من أعلى إلى أسفل يكشف عن اتجاه هابط مؤسسي بدأ بعد أن بلغ الزوج ذروته عند 1.1847 في أبريل. الهيكل الفني عبر الأطر الزمنية يبرز عدة عناصر رئيسية:

• سيطرة الاتجاه الهيكلي على الإطار اليومي (D1): تدفق الأوامر المؤسسي المسيطر بيد البائعين الماكرو. الزوج سجّل سلسلة متماسكة من القمم والقيعان الهابطة على إطار D1، ما يعزز سوقاً هابطة هيكلية. هذا الإطار البيعي تؤكده حركة السعر أسفل متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA)، الذي يتحرك قرب 1.1450 ويعمل كخط مقاومة مؤسسية رئيسي.
• فيبوناتشي ونماذج الرسم البياني: التماسك في منتصف النطاق خلال الأسبوعين الماضيين شكّل نموذج راية هابطة تصحيحية على الرسم اليومي. الحد العلوي لهذه الراية توقف مباشرة أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، المقاس من قمة أبريل عند 1.1847 إلى القاع المحلي الأخير عند 1.1325. الفشل في اختبار تصحيحات أعمق مثل مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1550 يشير إلى أن الشراء الأخير كان مجرد توقف تصحيحي وليس انعكاساً حقيقياً للاتجاه الهيكلي.
• ديناميكيات السيولة على إطار الأربع ساعات (H4): نفذ زوج EUR/USD مؤخراً عملية اجتياح محلية لسيولة أوامر الإيقاف الشرائية فوق السوق عند 1.1440 قبل أن يغلق مجدداً داخل هيكل الراية. هذا السلوك السعري يُظهر أن المؤسسات تستخدم الحركات الصعودية القصيرة الأجل لملء أوامر بيع كبيرة، مستهدفة مراكز الشراء العالقة لدى المتداولين الأفراد قبل توسيع الحركة هبوطاً.
• انضغاط التقلب وإشارة الزخم: لتحسين توقيت التنفيذ، نُدخل مؤشر المدى الحقيقي المتوسط (ATR). قيمة ATR على إطار H4 حالياً عند 24 نقطة أساس في حالة انضغاط، ما يشير إلى تراجع ملحوظ في التقلب المحقق. في نظرية حركة السعر، مثل هذا الانضغاط الممتد غالباً ما يسبق حركة انفجارية خارج هيكل الراية. هذا التكوين يوحي بأن السوق يبني طاقة قبيل محفزات الماكرو الأمريكية القادمة، مع ميل فني يشير إلى اختراق هابط.

تدفق الأوامر التكتيكي وإرشادات التنفيذ:

السعر الفوري الحالي عند 1.1422 يقع داخل نقطة انعطاف فنية حرجة، حيث يضغط تدفق الأوامر ضمن الحدود الدنيا للقناة الموازية على إطار H4. مساران مؤسسيان متميزان يوضحان كيف يمكن أن يتطور تدفق الأوامر وتموضع السيولة:

1. السيناريو الصعودي / محفز التوسع

• إشارة الدخول: حتى يتمكن المشترون من تغيير تدفق الأوامر المؤسسي، يجب على السوق إبطال نموذج الراية الهابطة النشط. يتطلب ذلك إغلاق شمعة H4 بشكل مستدام فوق متوسط 200 يوم البسيط عند 1.1450 مع أحجام تداول مرتفعة. يجب أن يخترق الاختراق حوض السيولة الشرائية المحلي القابع عند 1.1465، ما يسمح للمتداولين بتنفيذ مراكز شراء على اختراق وإعادة اختبار صالحين لمستوى 1.1450.
• إدارة المخاطر (إيقاف الخسارة): لإدارة المخاطر، يجب وضع أمر إيقاف خسارة حاسم أسفل قاع تأرجح الراية عند 1.1390. إغلاق شمعة H4 دون هذا المستوى سيُبطل تماماً فرضية التوسع ويؤكد أن الحركة الصعودية كانت فخاً للمشترين.
• جني الأرباح (الهدف): الهدف الرئيسي الصاعد لجني الأرباح يقع في منطقة 1.1550. هذا المستوى يتوافق مع فجوة قيمة عادلة غير مغطاة على الإطار اليومي ومع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% الرئيسي، ما يجعله منطقة مثالية لتصفية الأرباح النهائية أو الخروج من الصفقة.

2. السيناريو الهبوطي / محفز الانعكاس

• إشارة الدخول: تماشياً مع الاتجاه الهيكلي الأوسع على إطار D1، المسار التكتيكي الأساسي يبحث عن استمرار كسر الراية الهابطة. يتم تفعيل الدخول في مراكز بيع عبر كسر واضح على إطار H4 دون المستوى النفسي 1.1400 وإغلاق مستدام أسفل الحد السفلي الداعم للراية عند 1.1390. يمكن إدارة تنفيذ الأوامر مباشرة عند إغلاق H4 عند 1.1390 أو على ارتداد طفيف باتجاه مستوى 1.1410.
• إدارة المخاطر (إيقاف الخسارة): لحماية رأس المال من ضغط شراء مفاجئ مدفوع بالأخبار، يجب وضع أمر إيقاف خسارة حاسم فوق القمة العنقودية الأخيرة ومستوى اجتياح السيولة عند 1.1465.
• جني الأرباح (الهدف): ينبغي البدء في جني الأرباح جزئياً عند قاع تأرجح يونيو عند 1.1325، حيث يوجد حوض سيولة بيع رئيسي. كسر واضح دون هذا المستوى يفتح الطريق لحركة أعمق باتجاه منطقة الطلب النفسية المحورية عند 1.1300.
• إذا تم كسر هذه الإشارات التنفيذية الرئيسية أو فشلت، ستتغير ديناميكيات السوق بسرعة. فشل أرضية الدعم عند 1.1390 سيرجح تفعيل أوامر إيقاف الخسارة النظامية من حسابات التجزئة، ما يسرّع الحركة الهابطة مع زيادة خوارزميات البيع المؤسسية للزخم. وعلى العكس، اختراق مستوى 1.1465 صعوداً سيجبر البائعين الهيكليين على تغطية مراكزهم، ما يشعل ضغط شراء حاداً (Short Squeeze) نحو مناطق عرض ماكرو أعلى ويحيّد مؤقتاً الانحياز البيعي متوسط الأجل.

اليوم زوج eur/usd привлёк моё внимание. несколько месяцев евро практически без остановки сползал вниз, и, честно говоря, особых поводов для оптимизма не было. но сейчас картинка понемногу меняется.
покупатели наконец-то проснулись и выдали хороший импульс. видно, что продавцы уже не чувствуют себя так уверенно. но,как всегда, самое интересное только начинается. впереди зона 1,146 - 1,147. на мой взгляд, именно здесь рынок ответит на главный вопрос, готов ли евро к более серьезному росту или это был просто эмоциональный всплеск. после такого рывка рынок вполне может взять паузу, немного остыть и только потом попробовать штурмовать сопротивление еще раз. это было бы даже здоровее для дальнейшего движения.
на этой неделе нас еще ждет американская инфляция. Cpi вполне способен добавить волатильности. если данные разочаруют доллар, евро получит неплохой шанс закрепиться выше 1,1460 и открыть дорогу к 1,15. если же цифры окажутся сильными, продавцы наверняка снова напомнят о себе.
пока я бы сказала так. настроение у рынка начинает меняться, но окончательно в разворот я поверю только после уверенного закрепления выше 1,146 - 1,147. до этого для меня это все еще коррекция внутри большого нисходящего тренда.
посмотрим, чем закончится эта неделя. мне кажется, впереди будет очень интересно.

تحليل السوق والرؤى:

يتداول زوج EUR/USD بالقرب من 1.1396، مع بقائه ضمن هيكل عام محايد إلى صاعد على المدى المتوسط رغم تجدد قوة الدولار الأميركي في بداية الأسبوع. تحرك الزوج مؤخرًا ضمن نطاق 1.1365–1.1450 بينما يوازن المستثمرون بين توقعات استمرار تشديد السياسة النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبين تزايد الطلب على الدولار الأميركي كملاذ آمن في أعقاب تجدّد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. أدت أسعار النفط المرتفعة إلى إحياء المخاوف التضخمية، ما زاد من التقلبات قصيرة الأجل في أسواق العملات. وبينما يواصل اليورو الاستفادة من التوقعات المتشددة نسبيًا للبنك المركزي الأوروبي، حظي الدولار بدعم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية وتدفقات رؤوس الأموال الدفاعية. لا يزال تموضع المستثمرين حذرًا قبيل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي. بشكل عام، يبقى الانحياز قصير الأجل صعوديًا بشكل طفيف ما دام زوج EUR/USD محافظًا على التداول فوق منطقة الدعم 1.1350، رغم أن العناوين الجيوسياسية قد تتسبب في تحركات حادة داخل اليوم.

التحليل الأساسي:

لا يزال اليورو يتلقى دعمًا من التزام البنك المركزي الأوروبي بإبقاء التضخم تحت السيطرة رغم تباطؤ النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. تُظهر محاضر الاجتماع الأخير للبنك أن صانعي السياسة ما زالوا قلقين من احتمال بقاء التضخم فوق هدف 2% حتى عام 2027، خصوصًا مع تهديد ارتفاع أسعار الطاقة بالانتقال إلى أسعار المستهلكين على نطاق أوسع. لا تزال الأسواق تتوقع مزيدًا من الزيادات في أسعار الفائدة خلال الفصول القادمة، ما يساعد في الحفاظ على دعم عائدي إيجابي للعملة الموحدة. ورغم استمرار ضعف النشاط الصناعي في عدة دول أعضاء، أظهر قطاع الخدمات وسوق العمل قدرًا أكبر من الصمود. كما لا يزال نمو الأجور مرتفعًا، ما يشير إلى أن الضغوط التضخمية الكامنة لم تختفِ بالكامل. تحسنت تدفقات رؤوس الأموال إلى أسواق السندات الأوروبية مع توقع المستثمرين لعوائد طويلة الأجل أعلى، في حين ساهم الاستقرار السياسي في معظم دول منطقة اليورو في خفض علاوات المخاطر السيادية. ومع ذلك، ما زالت حالة عدم اليقين الجيوسياسية المستمرة وضعف الطلب الخارجي من الصين تحدّ من إمكانات الصعود لليورو. يظل المشهد الكلي العام داعمًا بحذر لزوج EUR/USD طالما أن توقعات التضخم تُبقي البنك المركزي الأوروبي على مسار متشدد نسبيًا.

أما الدولار الأميركي، الذي يمثل عملة التسعير في زوج EUR/USD، فيواصل الاستفادة من دوره التقليدي كملاذ آمن خلال فترات ارتفاع التوترات الجيوسياسية. فقد أدت تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى دفع أسعار النفط الخام للارتفاع الحاد، ما أثار مخاوف جديدة من احتمال بقاء التضخم عنيدًا رغم مؤشرات التباطؤ السابقة. دفع ذلك المستثمرين إلى تقليص توقعاتهم لوتيرة التيسير من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مع دعم عوائد أعلى لسندات الخزانة وتجدد الطلب على الأصول المقومة بالدولار. لا يزال الاقتصاد الأميركي يتفوق في أدائه على العديد من الاقتصادات المتقدمة الأخرى، مدعومًا بمرونة نسبية في إنفاق المستهلكين، وسوق عمل قوية، واستثمارات أعمال مستقرة. من المرجح أن تحدد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات سوق العمل الأميركية القادمة ما إذا كانت الأسواق ستواصل تعديل توقعاتها لمسار سياسة الفيدرالي المستقبلية. في حال جاءت قراءات التضخم أعلى من المتوقع، قد يزداد قوة الدولار مع تسعير المتداولين لسياسة أكثر تقييدًا. وعلى العكس، فإن تضخمًا أضعف مصحوبًا بتباطؤ في نمو التوظيف سيُرجَّح أن يضغط على الدولار ويمنح زوج EUR/USD زخمًا صعوديًا جديدًا. في الوقت الحالي، يميل ميزان المخاطر قليلًا لصالح استمرار صمود الدولار على المدى القريب، لأن التطورات الجيوسياسية ما زالت تشجع على التموضع الدفاعي في الأسواق المالية العالمية.

التحليل الفني على إطار H4:

لا تزال حركة السعر تعكس سوقًا تتحرك ضمن اتجاه تعافٍ أوسع على الرغم من التماسك الأخير أسفل منطقة المقاومة 1.1450. وجد زوج EUR/USD مرارًا اهتمامًا شرائيًا حول 1.1360–1.1370، حيث تحولت اختراقات سابقة إلى مستويات دعم حاليًا. نجح المشترون في الدفاع عن هذه المنطقة خلال التراجعات الأخيرة، محافظين على تسلسل من القيعان الصاعدة التي تستمر في دعم الهيكل الصعودي على المدى المتوسط. تقع المقاومة الفورية بالقرب من 1.1425، تليها القمة المحورية الأخيرة حول 1.1450. اختراق مستدام فوق هذه الكتلة من المقاومة قد يفتح الطريق نحو 1.1500 ثم 1.1560 خلال الجلسات القادمة. على الجانب الهابط، فإن كسرًا حاسمًا دون 1.1360 سيزيد من احتمالات تصحيح باتجاه 1.1300، بينما قد يفتح المزيد من الضعف المسار نحو 1.1240. تُظهر التشكيلات الأخيرة للشموع تزايد حالة التردد في السوق، حيث شهدت عدة جلسات ظلالًا علوية وسفلية طويلة تعكس نشاطًا ملحوظًا من كل من المشترين والبائعين. ومع ذلك، لا يزال المشترون يحتفظون بأفضلية هيكلية طفيفة ما دامت الأسعار فوق مستويات الدعم الرئيسية.


تظل الصورة الفنية على إطار H4 بنبرة إيجابية معتدلة رغم تباطؤ زخم الصعود. لا تزال المتوسطات المتحركة لـ 20 فترة و50 فترة في اتجاه صاعد وتقع فوق المتوسطات الأطول أمدًا، ما يشير إلى أن الاتجاه قصير الأجل السائد لا يزال يميل لصالح المشترين. يبقى مؤشر MACD أعلى قليلًا من خط الإشارة، ما يوحي باستمرار الزخم الإيجابي رغم تراجع قوة المشترين بعد مرحلة التماسك الأخيرة أسفل المقاومة. في الوقت نفسه، اتسع نطاق مؤشر Average True Range (ATR) بشكل طفيف مع زيادة التقلبات في السوق بفعل العناوين الجيوسياسية، ما يعني أن على المتداولين توقع تحركات سعرية أوسع داخل اليوم. تشير مؤشرات الزخم حاليًا إلى استمرار حالة التماسك أكثر من الإشارة إلى انعكاس فوري. إذا حافظ زوج EUR/USD على الدعم فوق 1.1360، قد يحاول المشترون اختبارًا جديدًا لمنطقة 1.1425–1.1450. وسيعزز اختراق ناجح فوقها النظرة الصعودية ويجذب عمليات شراء زخم إضافية. أما الفشل في البقاء فوق المتوسطات المتحركة مصحوبًا بتأكيد شمعة هابطة بالقرب من المقاومة فقد يشجع البائعين على استعادة السيطرة ودفع الأسعار باتجاه 1.1300.

Eurusd
افتتحت زوج eurusd الأسبوع بفجوة هابطة على خلفية تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، لكن الشراء السريع للهبوط أكد استمرار قوة الاهتمام باليورو. تظل العوامل الجيوسياسية والسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في مركز اهتمام المشاركين في السوق. ارتفاع أسعار النفط يثير مخاوف تضخمية، ما قد يجبر المنظّم على الإبقاء على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول، وهو ما يدعم العملة الأوروبية. ومع ذلك، فإن وضع الدولار كملاذ آمن في ظروف عدم الاستقرار يحد من إمكانات الحركة الصاعدة للزوج.
يتداول الزوج في نطاق عرضي متسع، ما يخلق ظروفاً ليست الأكثر راحة للتداول. ومع ذلك، يجدر الانتباه إلى أن السعر لم يتمكن من اختراق منطقة 1/2 عند 1.13882-1.13798. على الأرجح سيستمر الصعود نحو منطقة 1/2 التالية عند 1.14681-1.14765. أرى فرص الشراء عند التصحيح إلى النطاق 1.14194–1.14036.

صباح الخير. اسمحوا لي أن أشارككم رؤيتي لزوج العملات EUR/USD. في هذا التحليل، سأحاول توضيح الاتجاه الرئيسي باستخدام الإطار الزمني اليومي. لاحظوا أن مؤشر Bollinger Bands يتجه حاليًا إلى الأسفل، مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط لا يزال يهيمن على سوق EUR/USD. بالإضافة إلى ذلك، فإن صعود الأمس ما زال محتجزًا بقوة في منطقة العرض عند 1.14600، والتي تتزامن مع مستوى المقاومة الديناميكي الأوسط لـ Bollinger Bands. هذه منطقة مقاومة للبائعين أثبتت قوتها بشكل واضح، حيث حاول السعر الصعود عدة مرات لكنه كان يُرفض في كل مرة، تاركًا ظلالًا طويلة في الجانب العلوي. هذا يدل على ضغط بيعي قوي جدًا. وأخيرًا، عند افتتاح السوق هذا الصباح، شهد السعر فجوة هابطة ملحوظة، مما يؤكد أن السوق لا يزال تحت سيطرة البائعين. على الرغم من أن هيستوجرام MACD كان يتحرك سابقًا بشكل متواصل صعودًا فوق خط الإشارة، إلا أن الزخم الآن قد ضعف ويقترب من خط الإشارة. كسر هابط أسفل خط الإشارة سيقدم تأكيدًا إضافيًا لاستمرار الاتجاه الهابط.
علاوة على ذلك، بالنظر إلى الرسم البياني H4، نجد حدود منطقة حاسمة، حيث يُحد السقف العلوي بمستوى المقاومة 1.14600، بينما يُحد القاع بمستوى الدعم 1.13700. من الناحية الفنية، لدى السعر إمكانية للتحرك عرضيًا أو التماسك داخل هذه المنطقة. ومع ذلك، فإن سيناريو الاختراق هو الذي سيحدد الاتجاه التالي. إذا كسر السعر الدعم أولاً، فإن احتمالية تكوين قاع أدنى تصبح مفتوحة على مصراعيها، مما يمهد لمزيد من الهبوط. وعلى العكس، إذا حدث اختراق للمقاومة، فهناك احتمال أن يشكل السعر قمة أعلى ويواصل الصعود. لكن، وبالنظر إلى ضغط البيع المسيطر حاليًا، مع وجود السعر الآن أسفل المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا وأسفل منتصف Bollinger Bands، ومع عودة هيستوجرام MACD للانخفاض أسفل خط الصفر وخط الإشارة، فإن الانحياز يميل أكثر إلى الهبوط واستمرار الضعف على المدى القصير.

استنادًا إلى تزامن الإطارين الزمنيَّين أعلاه، فإن كلًا من الرسم البياني اليومي وH4 يقدمان صورة متسقة بأن سوق EUR/USD في حالة هابطة أو اتجاه نزولي. لذلك، فإن خطة التداول الأكثر ملاءمة لظروف السوق الحالية هي التركيز على البحث عن فرص بيع. بالنسبة لخطة التداول، يمكن النظر إلى نقطة الدخول حول منطقة افتتاح فجوة هذا الصباح، أو عند 1.14200. ولإدارة المخاطر، يتم وضع أمر إيقاف الخسارة فوق منطقة المقاومة 1.14600 تحسبًا لاختراق كاذب. أما أهداف جني الأرباح، فالمستهدف الأول عند أقرب مستوى دعم عند 1.13700، والهدف الأعمق متوسط الأجل عند 1.13200. استمروا في إعطاء الأولوية للانضباط وإدارة رأس المال الصارمة. بهذا أختتم تحليلي وخطة التداول لزوج EUR/USD اليوم. آمل أن يكون ذلك مفيدًا، وأتطلع إلى تحديثات لاحقة.

تشريح نموذج الراية الهابطة: زوج EUR/USD عالق في مصفوفة تصحيحية رغم الدعم المحدود من لهجة الفيدرالي الأقل تشدداً

زوج العملات EUR/USD حقق صعوداً محسوباً على مدى ثلاثة أيام، مسجلاً قمة أسبوعية جديدة قرب مستوى 1.1460 خلال جلسة آسيا يوم الجمعة. المحرك الأساسي وراء هذا الارتفاع التدريجي المدفوع بتغطية مراكز البيع هو استمرار تراجع الدولار الأمريكي (USD). ما زال الدولار تحت الضغط مع تفاعل المكاتب العالمية مع النبرة الأقل تشدداً في محضر اجتماع الفيدرالي (FOMC) لشهر يونيو الذي صدر مؤخراً. مع ذلك، يواجه هذا المسار الصاعد احتكاكاً قوياً؛ إذ تستمر العناوين الجيوسياسية المتكررة في لعب دور داعم للدولار، ما يحد من نطاق بيعه ويضع سقفاً لأسعار اليورو الفورية.

من منظور الخريطة الفنية، يبدو هذا التحرك الصاعد الأخير هشاً. التعافي من القاع المسجل منذ بداية العام يتحرك داخل قناة صاعدة واضحة المعالم. وعند النظر إليه بجانب الاتجاه الهابط الحاد السابق خلال الفترة من أبريل إلى يونيو، يتخذ هذا البناء الصاعد شكل نموذج كلاسيكي لـ نموذج الراية الهابطة (Bearish Flag). هذه البنية تشير إلى أن مكاسب اليورو الأخيرة محصورة على الأرجح ضمن حركة تصحيحية مضادة للاتجاه الأكبر، وليست انعكاساً هيكلياً حقيقياً للاتجاه الهابط.

البنية الاتجاهية الفنية: حواجز تصحيحية حرجة تدافع عن الاتجاه الكلي

بينما يشير نموذج السعر إلى ضرورة الحذر للمشترين، تُظهر مؤشرات الزخم قصيرة الأجل قدراً أكبر من الصمود. مؤشر القوة النسبية لفترة 14 (RSI) يستقر مباشرة أسفل مستوى 60.00، ما يدل على أن المشترين ما زالوا يحتفظون بالسيطرة على المدى القريب دون الدخول في منطقة تشبع شرائي. في الوقت نفسه، ارتفع خط مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) فوق مستوى الصفر، مصحوباً بهستوغرام أخضر إيجابي بشكل طفيف. هذا المزيج يشير إلى أن الضغط البيعي الفوري ما زال محدوداً طالما بقي اليورو فوق خط دعم القناة، الذي يتمركز حالياً قرب نقطة المحور عند 1.1400.

المشكلة الرئيسية أمام المشترين هي مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لحركة الهبوط من أبريل إلى يونيو. السعر واجه صعوبة متكررة في بناء زخم يتجاوز هذه العقبة، ما يبقي البنية العامة للسوق الهابط على حالها. على الجانب الصاعد، الطريق مليء بالعوائق. التحدي الفوري هو المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة (EMA) عند 1.1491، يليه مباشرة سقف القناة العلوي عند 1.1494. اختراق واضح وإغلاق فوق هذه المنطقة سيغير النظرة على المدى القصير، ويفتح الطريق نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1524.

في المقابل، يظل تركيز السوق على الحد السفلي لدعم القناة عند 1.1400. إذا تمكن البائعون من تحقيق كسر واضح أسفل هذا المستوى المحوري، فسيؤكد ذلك نموذج الراية الهابطة. ومن المرجح أن يؤدي هذا الكسر المؤكد إلى عودة قوية للبائعين، مع تعريض منطقة عنقود الدعم الهيكلي بين 1.1327 و 1.1323 للاختبار قبل التهديد بإعادة اختبار القاع المسجل منذ بداية العام.

شبكة تنفيذ الصفقات الاستراتيجية:

اتجاه الصفقة	إشارة الدخول القابلة للتنفيذ	الهدف الرئيسي (TP)	وقف الخسارة (SL)	البنية الفنية والمنطق
صفقة بيع مع اتجاه الاتجاه العام (Trend-Continuation Short)	إغلاق واضح على إطار H4 أدنى من [TD]1.1330 / 1.1250	1.1445	صفقة بيع على كسر النموذج يتم تنفيذها بعد تأكيد كسر قاع القناة، مع استهداف استكمال نموذج الراية الهابطة نزولاً نحو مستويات القيعان المحورية.
صفقة شراء تكتيكية عكس الاتجاه (Tactical Counter-Trend Long)	أمر معلق (Limit Order) للشراء عند 1.1410	1.1485 / 1.1520	1.1380	صفقة شراء ارتدادية (Mean-Reversion) من قاع القناة، مع استهداف حركة صعودية باتجاه حاجز المتوسط المتحرك الأسي 200، ووقف خسارة موضوع أسفل المستوى المحوري.

زوج eur/usd يواصل مواجهة ضغوط هبوطية، متداولاً بالقرب من مستوى 1.1400 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين 13 يوليو 2026. هذه الهشاشة تعود بالأساس إلى تصاعد حاد في المخاطر الجيوسياسية مع اشتداد حدة الصراع بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. فبعد تقارير عن شنّ الجيش الأمريكي جولة جديدة من الضربات على أهداف إيرانية، نفذت قوات الحرس الثوري الإسلامي (irgc) هجمات انتقامية بطائرات مسيّرة وصواريخ على حلفاء الولايات المتحدة في المنطقة، بما في ذلك الكويت والأردن وقطر. هذا التصعيد الدراماتيكي بدّد الآمال في التوصل إلى وقف إطلاق نار مستدام، ودفع الأسواق إلى تفضيل الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن تقليدي، وهو ما يشكل بدوره رياحاً معاكسة قوية أمام اليورو.

التدهور الجيوسياسي أجبر أيضاً على إعادة تقييم توقعات السياسة النقدية. فقد كثّف المتداولون مؤخراً رهاناتهم على مزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ecb)، مدفوعين بمخاوف من أن استمرار الصراع سيبقي أسعار الطاقة مرتفعة ويواصل تغذية الضغوط التضخمية في منطقة اليورو. وأكدت صانعة السياسة في البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل هذا التوجه المتشدد يوم الاثنين، مشددة على أن صدمة التضخم الحالية لا يمكن ببساطة تجاهلها أو "التغاضي عنها"، لأنها بدأت بالفعل تولّد آثاراً غير مباشرة وضغوطاً محتملة من الجولة الثانية. في المقابل، قدّم عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر رؤية مغايرة بشأن توجيه السياسة، داعياً إلى اعتماد توجيه استباقي مرن بدلاً من الالتزامات الصارمة، مع الإبقاء على موقف متشدد هيكلياً تجاه هدف التضخم البالغ 2% لدى الفيدرالي.






بالنظر إلى المستقبل، تتحول أنظار السوق إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (cpi) في الولايات المتحدة المنتظر صدورها يوم الثلاثاء. هذا التقرير بالغ الأهمية، إذ سيوفر أدلة جديدة حول ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يمرّ بضغوط تضخمية مستدامة أم أن بعض مظاهر التباطؤ بدأت تترسخ. أظهرت البيانات الأخيرة بقاء التضخم الرئيسي في نطاق 3.9% إلى 4.2% على أساس سنوي طوال الربع الثاني، مدفوعاً في الغالب بصدمة أسعار الطاقة الناتجة عن الصراع في الشرق الأوسط. توقعات السوق لتقرير يونيو متوازنة بدقة، حيث يترقب المحللون ما إذا كانت مقاييس التضخم الأساسي ستتوافق مع ديناميكيات الأسعار العنيدة المستمرة التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام. أي تراجع غير متوقع في هذه الأرقام قد يخفف من رهانات رفع الفائدة بقوة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يوفر لزوج eur/usd بعض الدعم الذي هو بأمسّ الحاجة إليه للخروج من وضعه الدفاعي الحالي. وحتى ذلك الحين، يظل مزيج الصراع العسكري الإقليمي وتدفقات الملاذ الآمن هو القوة المهيمنة على حركة الأسعار.