EURUSD

توقعات EUR/USD: تحوّل في معنويات السوق ونظرة فنية على الفوركس أدّى الإعلان الأخير عن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران إلى إعادة فتح مضيق هرمز بنجاح، مما دفع أسعار النفط الخام العالمية إلى الانخفاض، وبالتالي سحب توقعات التضخم في منطقة اليورو (المبنية على بيانات ماضية) إلى الأسفل. ونتيجة لذلك، قام المشاركون في السوق بتقليص رهاناتهم بشكل حاد على زيادات قوية في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. وعلى الجانب الآخر من الأطلسي، لا يزال الدولار الأمريكي محصناً أساساً بفضل سوق عمل محلية شديدة الضيق واقتصاد مرن، ما يجعل البيئة الكلية الأوسع تميل لصالح قوة إضافية للعملة الخضراء. ومع ذلك، بدأت معنويات السوق السائدة تُظهر بوادر مبكرة لعملية استقرار. وقبيل أحداث المخاطر عالية التأثير — وعلى رأسها جلسات منتدى سينترا للبنك المركزي الأوروبي وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القادمة — تمكن اليورو من إيقاف تراجعه مؤقتاً. البائعون يوقفون نشاطهم حالياً لجني أرباح الشهر، ما يفرض حالة توازن دقيقة على المدى القصير في توقعات EUR/USD. بالنظر إلى نظرتنا الفنية للفوركس، يحاول الأصل تكوين قاع محلي بالقرب من المستوى المحوري 1.1416. يُظهر مؤشر Alligator سوقاً في حالة هضم مؤقت للزخم السابق؛ حيث بدأت خطوط الشفاه والأسنان والفك في التقارب بإحكام، في إشارة إلى أن التوسع البيعي القوي على الإطار الزمني الساعي قد توقّف في انتظار محفّز اتجاهي جديد. هذا السلوك الانضغاطي ينعكس بوضوح أيضاً في نطاقات Bollinger Bands، التي تضيق بشكل ملحوظ لتعكس تراجع التذبذب داخل اليوم — وهو نموذج كلاسيكي غالباً ما يسبق اختراقاً فنياً كبيراً. في الوقت نفسه، تتحول المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل إلى مسار أفقي قليلاً أسفل المتوسطات المتحركة طويلة الأجل الهابطة المهيمنة، مما يؤكد أنه رغم تحوّل مسار أقل مقاومة على المدى الفوري إلى حركة جانبية، فإن الاتجاه الهيكلي العام لا يزال ثقيلاً (هابطاً). ولتغيير الانحياز على المدى المتوسط، يجب على المشترين استعادة مناطق الدعم والمقاومة السابقة بشكل حاسم. المستويات الرئيسية والخلاصات:

• مستويات المقاومة الرئيسية: 1.1470، 1.1500 (مستوى هيكلي محوري)
• مستويات الدعم الرئيسية: 1.1400 (حاجز نفسي)، 1.1365
• اتجاه الترند: حيادي (تصحيح داخل اليوم) ضمن اتجاه هابط أوسع
• ملخص المؤشرات: خطوط Alligator متداخلة لتعكس توقفاً مؤقتاً في الاتجاه على المدى القصير. نطاقات Bollinger Bands في حالة انكماش، ما يبرز اقتراب ضغط تذبذب حاد. المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل تتحرك أفقياً، لكنها لا تزال تتداول بأمان أسفل المتوسطات المتحركة طويلة الأجل المائلة هبوطاً.

يعرض الرسم البياني هيكل سوق أوسع بدلاً من إطار زمني h1، ولكن استنادًا إلى حركة السعر الظاهرة، يظل السوق في مرحلة تعافٍ طويلة الأجل بعد اتجاه هابط ممتد. سبق أن شكّل السعر سلسلة من القمم والقيعان الهابطة، مما أكد سيطرة هابطة قوية قبل أن يجد في النهاية منطقة طلب مهمة ضعفت عندها ضغوط البيع وبدأ المشترون يستعيدون الزخم تدريجيًا. منذ ذلك القاع، بدأ السوق في بناء تسلسل من القيعان الصاعدة مع قمم صاعدة متقطعة، مما يشير إلى تحسن في المعنويات الشرائية رغم أن التعافي ما زال تصحيحيًا أكثر منه اتجاهًا صاعدًا طويل الأجل مؤكّدًا. تُظهر الشموع الأخيرة محاولة المشترين الدفع بالسعر فوق نطاق التذبذب السابق، مما يوحي بتحسن الزخم مع اقتراب السعر من منطقة مقاومة مهمة تشكّلت عند قمم تأرجح سابقة. كما ازداد حجم التداول خلال الموجة الصاعدة الأخيرة، ما يعكس مشاركة أقوى في السوق ويدعم احتمال استمرار الصعود إذا حافظ المشترون على السيطرة. ومع ذلك، يقترب السوق الآن من منطقة فنية ظهرت عندها ضغوط بيعية سابقة، ما يجعل هذا المستوى حاسمًا في تحديد الحركة الاتجاهية التالية. إغلاق أسبوعي حاسم فوق المقاومة سيؤكد اختراقًا صعوديًا، ويفتح الطريق نحو أهداف سعرية أعلى مع تعزيز النظرة المتوسطة الأجل. في المقابل، الفشل في الحفاظ على المكاسب فوق المقاومة الحالية قد يطلق عمليات جني أرباح وهبوطًا تصحيحيًا نحو أقرب منطقة دعم، حيث يُرجَّح أن يحاول المشترون الدفاع عن هيكل التعافي القائم. طالما أن القيعان الصاعدة ما زالت قائمة، يظل الانحياز الفني الأوسع في صالح المشترين رغم التراجعات المؤقتة. يبدو الزخم حاليًا بنّاءً، لكن ما زال مطلوبًا تأكيد من خلال شموع صعودية قوية وتوسع مستدام في الأحجام قبل إعلان انعكاس كامل للاتجاه. ينبغي للمتداولين مراقبة سلوك السعر عن كثب حول المقاومة، لأن شموع الرفض، أو نماذج الابتلاع البيعي، أو الاختراقات الكاذبة قد تشير إلى حركة تصحيحية أخرى قبل تطور أي موجة صعودية مستدامة. بشكل عام، النظرة الفنية تميل بحذر إلى الإيجابية، مع امتلاك المشترين أفضلية طفيفة ما دام السعر فوق مستويات الدعم الرئيسية. يظل إدارة المخاطر أمرًا أساسيًا لأن الأطر الزمنية الأعلى غالبًا ما تشهد تقلبات كبيرة حول مناطق الاختراق الرئيسية، والانتظار لإغلاقات مؤكدة تتجاوز المستويات الفنية المهمة يوفر عادة فرص تداول ذات احتمالية أعلى مقارنة بمحاولة استباق الاختراقات قبل تأكيدها. الحفاظ على الصبر والانضباط في التنفيذ سيحسّن من الاتساق ويقلل التعرض للإشارات الكاذبة والضوضاء غير الضرورية في السوق خلال فترات التداول المتقلبة. يعرض الرسم البياني سوقًا في حالة تعافٍ بعد اتجاه هابط ممتد، رغم أن الهيكل الأوسع ما زال يعكس اتجاهًا هابطًا طويل الأجل. بعد عدة أشهر من القمم والقيعان الهابطة، نجح المشترون في الدفاع عن منطقة دعم مهمة وولّدوا ارتدادًا صعوديًا قويًا أوقف ضغوط البيع السابقة. هذا التعافي أنتج سلسلة من القيعان الصاعدة، ما يشير إلى أن الزخم الشرائي يتحسن تدريجيًا، لكن السعر لم يخترق بعد القمم المحورية الرئيسية المطلوبة لتأكيد انعكاس كامل للاتجاه. تشير الشموع الأخيرة إلى أن المشترين ما زالوا نشطين، يدفعون السوق نحو مستويات أعلى بينما يواصل البائعون الدفاع عن المقاومة العلوية. تبدو الموجة الصاعدة الحالية بنّاءة لأن كل تراجع تصحيحي كان سطحيًا نسبيًا، مما يدل على أن الاهتمام الشرائي يمتص ضغوط البيع قبل أن تتطور هبوطات أعمق. كما ازداد حجم التداول خلال مرحلة التعافي، ما يدعم احتمال أن تكون هناك مشاركة مؤسساتية تساهم في الحركة الصعودية الأخيرة. ومع ذلك، يقترب السوق من منطقة مقاومة مهمة ظهرت عندها ضغوط بيعية سابقة، ما يجعل هذه المنطقة حاسمة في تحديد الاتجاه المتوسط الأجل التالي. إغلاق أسبوعي حاسم فوق المقاومة سيؤكد استمرارًا صعوديًا أقوى وقد يطلق زخم شراء إضافيًا نحو هدف المقاومة الرئيسي التالي. في المقابل، الفشل في الحفاظ على الموجة الصاعدة الحالية وظهور رفض من المقاومة قد يشجع على جني الأرباح، ما يؤدي إلى هبوط تصحيحي نحو أقرب منطقة دعم حيث يُتوقَّع أن يدافع المشترون عن هيكل التعافي القائم. طالما أن القيعان الصاعدة تستمر في التكوّن، تظل النظرة المتوسطة الأجل بنّاءة رغم الخلفية الهابطة الأوسع. الزخم حاليًا يميل لصالح المشترين، لكن ما زال مطلوبًا تأكيد من خلال إغلاقات مستدامة فوق المقاومة قبل إعلان انعكاس كامل للاتجاه. ينبغي للمتداولين مراقبة حركة السعر بعناية حول المستويات الفنية الرئيسية لأن الاختراقات الكاذبة وعمليات سحب السيولة تحدث كثيرًا قبل التحركات الاتجاهية الكبيرة. تظل إدارة المخاطر ضرورية، خصوصًا عند التداول بالقرب من مقاومات قائمة، إذ قد يرتفع التذبذب بشكل ملحوظ خلال محاولات الاختراق. بشكل عام، تشير الصورة الفنية إلى معنويات صعودية حذرة مع تحسن في هيكل السوق، مع الإقرار بأن الاتجاه طويل الأجل لن يتحول بشكل حاسم إلا عندما ينجح السعر في تكوين قمم أعلى فوق المقاومة الرئيسية. حتى ذلك الحين، قد تستمر التراجعات الصعودية نحو مناطق الدعم في تقديم فرص شراء، بشرط بقاء تلك المستويات صامدة وعدم تمكن ضغوط البيع من تكوين قاع أدنى جديد ضمن الهيكل الأوسع للسوق.

زوج العملات EURUSD - الرسم البياني D1. البنية الموجية تبني ترتيبها هبوطاً، ومؤشر MACD موجود في منطقة البيع السفلية وينخفض أسفل خطه الإشاري. في النصف الأول من شهر مايو الماضي، بعد الصعود في بدايته، بدأ السعر بعد ذلك في الانخفاض بشكل مكثف إلى حد ما. أما النصف الثاني من مايو فقد علق في حركة متذبذبة (пила). مع أن شيئاً خاصاً لم يكن يمنع تحقق السيناريو الفني الذي كان يفترض استمرار تطور الهبوط. السعر пошла на третью волну попутно закрепившись ниже основного уровня 1.1667 и почти три недели сушила мозг продавцам, никак не хотела идти дальше снижаться. Сделали тестирование снизу пробитого уровня 1.1667. أعطوا إطالة زمنية مع رمي السعر قدر الإمكان إلى الأعلى من أجل ضرب أوامر إيقاف الخسارة للبائعين. وفي النهاية، يوم الجمعة الخامس من يونيو صدرت أخبار مهمة، ما يسمى Non Farm، بيانات التوظيف في الولايات المتحدة. جاءت الأرقام أفضل من التوقعات، ونتيجة لذلك تقوى الدولار الأمريكي بشكل عام في السوق. كنت أعتقد أن الحديث يدور بالفعل عن الموجة الثالثة للفترة الأسبوعية الأكبر. كل الهبوط الذي كان من نهاية يناير حتى أبريل كان الموجة الأولى. الصعود في أبريل كان الموجة الثانية، والآن يضغطون قليلاً إلى الأسفل في الموجة الأسبوعية الثالثة. والهدف المرحلي للهبوط المفترض هو منطقة 1.1400. وهناك في النهاية أنزلوا السعر. إذا نظرنا بشكل عام في السوق إلى أزواج العملات الرئيسية (الماجورز)، يمكن ملاحظة أنه على الفترات الأكبر توجد فرصة كبيرة لمزيد من تقوية الدولار الأمريكي. لعدة أسابيع متتالية لم يكن السعر يريد أن يهبط بشكل ملحوظ، كان يتحرك يمكن القول عرضياً، مقلداً بداية حركة إما إلى هنا أو هناك، وفي النهاية لم يذهب إلى أي مكان تقريباً لمدة شهر. لكن الآن، بعد قرار سعر الفائدة من الفيدرالي، بدأ الدولار الأمريكي في التماسك. والآن تمكن السعر من الخروج أسفل القاع السابق. مباشرة بعده توجد منطقة محتملة للشراء، ومن المرجح أن يتبعها تصحيح. خاصة وأن على مؤشر CCI توجد دايفرجنس إيجابية (бычья дивергенция) وتمت إعادة اختبار مستوى 261.8 على شبكة أهداف فيبوناتشي. العمل داخل اليوم - صعود. وكذلك بشكل عام في السوق، الأزواج الرئيسية الأخرى وصلت تقريباً إلى قممها، يمكن القول إنها أنهت دورات كاملة، والتصحيح لا مفر منه. الهدف الأدنى 1.1409 تم تحقيقه سابقاً، والحساب الآن على حركة في منطقة 1.1510. ومن هناك من جديد هبوطاً وفق الاتجاه اليومي. على الرسم البياني لأربع ساعات يظهر بوضوح أن السعر في وضعية انضغاط. من الأسفل مستوى مرآتي، المقاومة تحولت إلى دعم. من الأعلى مجرد مستوى مقاومة. كلاهما أعطى ارتداداً بالفعل. لكن انطلاقاً من الرسم اليومي أنتظر الخروج من وضعية الانضغاط إلى الأعلى نحو منطقة المقاومة الرئيسية الواقعة أعلى. حاولوا بالفعل مرتين هذا الأسبوع اختراق المقاومة إلى الأعلى، حتى الآن دون نجاح. لكن الآن بدأ شهر جديد، والذهاب عميقاً في الهبوط السابق هو الأنسب.

eurusd

أتمنى للجميع مزاجاً رائعاً! قناة الانحدار الخطي على فريم m15 сохраняется в положении صاعد، لذلك أرى أن المشترين активون. أ рассматриваю покупки، لكن فقط после أن يقوم السوق بتصحيح. при достижении нижней границы القناة، уровня 1.13914، سأبحث عن منطقة للشراء. لا أرغب في الدخول في صفقات بيع против الاتجاه، ولا داعي لذلك ما دامت القناة صاعدة. بالنسبة لي، الدخول الأكثر правильاً في السوق هو الدخول من التصحيح عند الحد السفلي للقناة. هذا النوع من الدخول يساعد على تقليل الخسارة في حال كان الدخول خاطئاً، وهو أمر يحدث مع كل المتداولين. سيتم отработка верхней границы уровня 1.14321، وبعد отработки верхней части القناة стоит التفكير في احتمال الهبوط للتصحيح. أساس التصحيح هو волатильность المختارة داخل القناة. قناة الانحدار الخطي على الرسم البياني часовой имеет то же направление, что и на m15، وهذا يعزز الاهتمام الشرائي (الثيراني). وفقاً لإشارات كلتا القناتين، الأولوية للشراء. لم تتشكل شروط للبيع بعد. لهذا نحتاج как минимум قناة m15 направленную вниз، عندها يمكن محاولة الدخول في بيع. لكن كما يمكن أن نرى في الصور، القناتان обе направлены للأعلى، ولا تمنحان الدببة أي فرصة. المشترون يدفعون السوق للأعلى، لذلك من الأصح الانضمام إليهم من الحد السفلي للقناة عند 1.13928، فهناك نقطة دخول أكثر ربحية للشراء. أسفل هذه النقطة ستبدأ المبيعات، وستغرق صفقات الشراء. أخطط لنمو السعر إلى الجزء العلوي من القناة عند 1.14502. عند отработке верхов سيقوم الثور بأداء مهمته، وبعد ذلك قد يحدث هبوط. سأقوم بتجاوز هذا الهبوط. ومجدداً، من التصحيح سأبحث عن صفقات شراء وفق الاتجاه الصاعد.

Eur/usd يوم طيب! في الوقت الحالي زوج اليورو/دولлар يتراجع داخل اليوم، لكن пока لا يمكن говорить عن развитие движения الهابطة، как минимум до пробоя уровня разворота мюррея 1/8 – 1.1383. أشير إلى أن الزوج، в ходе снижения, يقترب من هذه المنطقة للمرة الثالثة بالفعل، но каждый раз يرتد منها بنجاح ويستأنف الصعود. نرى الآن أيضاً أن مؤشر الستوكاستик على إطار الأربع ساعات يقترب من الحد السفلي لمؤشره، ما يعني أنه سيتوقف قريباً عن تقديم الدعم الفني للبائعين. لذلك أتوقع ارتداداً جديداً واستئناف نمو eur/usd من مستوى الدعم المذكور، مع дальней продвижением نحو منطقة قاع قناة الانحدار لمюррей 3/8 – 1.1444.

تحياتي للجميع وتمنياتي بتداول مربح! بالنسبة لزوج EUR/USD في الوقت الحالي ليست لدي أي مراكز، لأنني أغلقت صفقات الشراء أمس بعد المحاولة الفاشلة للزوج EUR/USD لاختراق مستوى 38.2 على شبكة فيبوناتشي وهو 1.1437، وكانت هذه هي المحاولة الثالثة بالفعل. وهذا يعني أن زوج EUR/USD ما زال في اتجاه هابط بدأ بعد قرار الفيدرالي بشأن الفائدة، حيث هبطنا من 1.1600 إلى الرقم 13. الآن وفقًا للـ Envelopes، لتأكيد الهبوط نحتاج إلى إغلاق شمعة الأربع ساعات تحت مستوى 1.1396. لكن في الوقت نفسه يجب أن نتذكر أن السعر يتم تداوله لفترة طويلة بين 23.6 و 38.2 على فيبوناتشي، وهذه المستويات تقابل 1.1397 - 1.1497. لذلك، ما دام لا يوجد إغلاق تحت 1.1397 فيمكننا أن نذهب لاختبار 1.1437 للمرة الرابعة أيضًا.

تراجع التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأوروبي، خصوصاً تحت تأثير بيانات التضخم في ألمانيا، وارتفاع احتمال تمسك الاحتياطي الفيدرالي بالموقف المتشدد، وهو ما يؤكده рост عدد открытых вакансий на рынке труда сша до 7.594m вместо прогнозируемых 7.280m، يعوق زوج eur/usd عن развитие الحركة الصاعدة. من الناحية الفنية، تموضع الزوج أسفل المتوسط المتحرك الأسي لمئتي فترة، المار عند قاعدة المستوى 15، يشير إلى استمرار المزاج البيعي. في المقابل، مؤشرات الزخم تشير إلى أن الضغط الهابط يضعف. مؤشر rsi لا يبتعد عن المنطقة المحايدة، بعد أن أنهى مرحلة التعافي من منطقة التشبع البيعي. في الوقت الحالي تتحرك الأسعار في منطقة قاعدة المستوى 14، أعلى خط كиджун على إطار h4، الذي لا يسمح للدببة بالوصول إلى مستوى الدعم 1.1352 (مюррея 5.8).

Eurusd زوج eurusd وكأنه عالق عند مفترق طرق. من جهة، الدولار يحافظ بثبات على موجة توقعات بقاء أسعار الفائدة لدى الفيدرالي مرتفعة. ومن جهة أخرى، اليورو، الذي نحف كثيراً بالفعل بسبب المشاكل الأوروبية وقرارات البنك المركزي الأوروبي، لا يجد القوة للانعكاس. ونتيجة لذلك لا الثيران ولا الدببة يرون أسباباً قوية لاتخاذ خطوات حاسمة. السوق متجمد، يترقب أخباراً جديدة عن الأسعار، وأسعار الفائدة، والأحداث العالمية، وفي الوقت الحالي يكتفي بالدوران في مكانه. كما نرى، منطقة 1/2 عند 1.14201-1.14297 تعمل كمقاومة. بشرط إغلاق شمعة اليوم أعلى هذه المنطقة، عندها سأعتبر الشراء هو الخيار الواضح. من ناحية أخرى، إغلاق شمعة اليوم أسفل مستوى 1.13827 سيتحدث عن قوة البائعين، وبعدها أتوقع هبوطاً إلى 1.13538 ثم إلى 1.13285.

EUR/USD نهاركم سعيد! أمس لم يتمكن المشترون في زوج EUR/USD من реализة فكرة تحديث القمة локالية الأربع ساعات السابقة من 26 يونيو، المسجلة عند مستوى 1.1435، رغم أنهم смогли فقط إعادة тестها. وعند تلك اللحظة كان مؤشر Stochastic على Н4 يواصل دعم المشترين بشكل نشط، لكن، كما نرى، تغيرت الصورة، وفجأة، وقبل أن يصل بكثير إلى الحد العلوي لمؤشره، انعكس إلى الأسفل. لذلك الآن، يُفترض أن الزوج может вернуться إلى مستوى الدعم 1.1380. لكن لا تُلاحظ حتى الآن أي عوامل تقنية لاختراق هذا المستوى вниз، لذا من вполне возможно أن نحصل من هناك على محاولة جديدة للصعود مع ارتداد في الوقت نفسه من الحد السفلي لسحابة Ichimoku ومن خط الإشارة لمؤشر Ichimoku Tenkan-sen. من وجهة نظري، يفتقر الدولار الأمريكي بوضوح اليوم إلى المحفزات اللازمة لتحقيق قوة أكبر في ظل حالة عدم اليقين في الوضع في الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، تأتي من جانب الاقتصاد بيانات متضاربة. على سبيل المثال، ننتظر اليوم بيانات مؤشر مديري المشتريات في القطاع الصناعي لشهر يونيو في الولايات المتحدة، والذي، وفقاً لتوقع ما، يجب أن يرتفع، ومن ناحية أخرى، فإن التقييم نفسه من ISM يشير إلى أن هذا المؤشر قد ينخفض. لذلك، من غير الواضح حتى الآن كيف سيتفاعل السوق مع ذلك.

постепенно начала раскачиваться ситуация на графике eur/usd. хороший импульс роста получили после выступления нового главы фрс. в итоге на четырёхчасовом графике смогли перекрыть предыдущую свечу снижения и можем получить паттерн бычьего поглощения, который впоследствии может дать сигнал к возобновлению активного роста в направлении уровня 1.1500. основные события у нас намечаются на завтра, когда будут опубликованы данные по рынку труда в сша. эти данные определяют монетарную политику фрс, поэтому рынок относится к ним очень чувствительно. мой приоритет по‑прежнему остаётся за покупками пары.

يُظهر الرسم البياني سوقاً ما زال تحت الضغط بعد هبوط هابط ممتد، رغم أن حركة السعر الأخيرة توحي بمرحلة تماسك قيد التكوّن أكثر من كونها بيعاً متواصلاً بلا انقطاع. البنية العامة ما زالت تعكس قمماً وقيعاناً أدنى، مما يؤكد أن البائعين يحتفظون بالسيطرة على المدى المتوسط، لكن الزخم أصبح أضعف مقارنة بالموجة الاندفاعية الهابطة السابقة. بعد الكسر الحاد، استقر السعر داخل منطقة دعم واسعة حيث دافع المشترون مراراً عن المستويات المنخفضة ومنعوا مزيداً من الخسائر الفورية. هذا أدى إلى تكوين قاعدة لاحقاً أنتجت تعافياً متوسطاً باتجاه مناطق المقاومة القريبة. مع ذلك، كل موجة صعود باتجاه تلك المناطق المقاومة المظللة جذبت من جديد ضغطاً بيعياً، ما أدى إلى عدة رفضات ومنع اختراق صاعد مستدام. التراجع الأخير من المقاومة يشير إلى أن البائعين ما زالوا نشطين عند الأسعار الأعلى، بينما يتركز المشترون حول الدعم. سلوك الأحجام يعكس أيضاً هذا الصراع، مع زيادة في حجم التداول أثناء كل من الهبوطات الحادة ومحاولات التعافي، مما يشير إلى أن المشاركة ما زالت مرتفعة حول المستويات الفنية الرئيسية. بالتالي يتداول السوق حالياً بين عنقود مقاومات مهم في الأعلى ومنطقة طلب قوية في الأسفل. اختراق حاسم وإغلاق أسبوعي فوق المقاومة سيُبطل التسلسل الهابط الأخير وقد يطلق تعافياً أقوى باتجاه منطقة العرض الرئيسية التالية. في المقابل، الفشل في التماسك فوق منطقة الدعم الحالية سيؤكد استئناف الهبوط ويكشف عن أهداف أدنى جديدة. من منظور هيكلي، يبدو أن السوق ينتقل من مرحلة اتجاهية إلى بيئة نطاق عرضي، وهي غالباً ما تسبق حركة اتجاهية أكبر. ينبغي للمتداولين مراقبة تأكيدات الشموع حول المناطق المظللة، لأن الاختراقات الكاذبة وعمليات سحب السيولة شائعة قبل ظهور اتجاه حقيقي. من المرجح أن تبقى مؤشرات الزخم حيادية إلى هابطة قليلاً إلى أن يسجل السعر قمة أعلى فوق المقاومة ويُحافظ على إغلاقات فوقها. إجمالاً، النظرة الفنية تبقى هابطة بحذر على المدى المتوسط لأن الاتجاه الهابط الأكبر لم ينعكس بعد، لكن الدفاع المتكرر عن الدعم يوحي بأن زخم الهبوط لم يعد بالقوة السابقة. ما دام الدعم مستمراً في الصمود، يبقى احتمال محاولة تعافٍ قائماً، بينما كسر مؤكد أسفل تلك المنطقة سيعيد سيطرة البائعين بقوة ويزيد احتمال هبوط كبير آخر. يبقى التحلي بالصبر وإدارة المخاطر المنضبطة أمراً أساسياً في بيئة السوق الحالية. يعرض رسم h1 سوقاً يتداول حالياً ضمن بنية هابطة أوسع، رغم أن حركة السعر الأخيرة تشير إلى أن زخم البيع بدأ يتباطأ مع محاولة المشترين تكوين قاعدة. كان الهبوط السابق يتميز بسلسلة من القمم والقيعان الأدنى، مؤكداً أن البائعين حافظوا على سيطرة قوية طوال الاتجاه. شموع هابطة قوية مدعومة بزيادة في حجم التداول دفعت السعر لاختراق عدة مستويات دعم سابقة قبل أن يظهر الطلب أخيراً. بعد ذلك الهبوط، دخل السوق في مرحلة تماسك حيث حقق المشترون تعافياً متوسطاً، مكوّنين قيعاناً أعلى لكنهم واجهوا صعوبة في اختراق مناطق المقاومة القريبة. كل موجة صعود باتجاه مناطق العرض هذه جذبت ضغط بيع متجدداً، مما يشير إلى أن المشاركين المؤسساتيين ما زالوا يدافعون عن الأسعار الأعلى. الشموع الأخيرة تُظهر تراجعاً في زخم الهبوط، ما يوحي بضعف القوة البيعية رغم أن البنية العامة للسوق لم تنقلب بعد لصالح المشترين. تظل مستويات المقاومة المظللة أهم الحواجز الفنية، واختراق حاسم فوقها مع حجم شرائي قوي سيشير إلى تحسن في المعنويات ويزيد احتمال تعافٍ أكبر باتجاه منطقة العرض الرئيسية التالية. على الجانب الهابط، ما زالت أقرب منطقة طلب توفر دعماً مؤقتاً، لكن إغلاقاً مؤكداً دون هذه المنطقة سيُبطل حالة الاستقرار الحالية ويعرّض السوق لموجة جديدة من الضغط البيعي. سلوك الأحجام يعكس أيضاً انتقالاً من ظروف اتجاهية عدوانية إلى بيئة أكثر توازناً يتنافس فيها المشترون والبائعون على السيطرة. وغالباً ما يسبق ذلك اختراقاً مهماً بمجرد تراكم سيولة كافية. لذلك ينبغي للمتداولين مراقبة تأكيدات الشموع، واتساع الأحجام، ورد فعل السوق حول مناطق الدعم والمقاومة المظللة قبل الدخول في صفقات جديدة. الزخم حالياً يبقى حيادياً إلى هابط قليلاً لأن السعر ما زال يتداول أسفل المقاومة الرئيسية دون أن ينجح في تكوين تسلسل واضح من القمم الأعلى. إجمالاً، النظرة الفنية تميل إلى الحذر مع أفضلية طفيفة للسيناريو الهابط إلى أن يستعيد المشترون المقاومة العلوية ويؤكدوا انعكاساً هيكلياً. إذا تحقق هذا التأكيد، يمكن أن يتسارع التعافي ويتحدى مستويات مقاومة أعلى. وحتى ذلك الحين، قد تستمر الارتفاعات في مواجهة ضغط بيعي، مما يجعل إدارة المخاطر المنضبطة والتداول المبني على التأكيد أمراً ضرورياً. يبقى الصبر عاملاً حاسماً، لأن الاختراقات الكاذبة، وسحب السيولة، والانعكاسات السريعة شائعة حول هذه المناطق الفنية الرئيسية قبل أن يكشف السوق عن اتجاهه المستدام التالي.

يعكس مخطط h1 سوقاً شهد هبوطاً هابطاً ممتداً قبل أن يسجل انعكاساً صعودياً قوياً مدعوماً بزيادة حادة في حجم التداول. كان الاتجاه الهابط الأولي يتميز بقمم وقيعان أدنى بشكل متواصل، مما أكد سيطرة قوية للبائعين مع تحرك السعر تدريجياً نحو منطقة طلب مهمة. بمجرد الوصول إلى ذلك الدعم، دخل ضغط شرائي عدواني إلى السوق، منتجاً حركة صعودية اندفاعية كبيرة غيّرت الزخم قصير الأجل بالكامل. حدث الاختراق مع حجم تداول مرتفع بشكل استثنائي، ما يشير إلى مشاركة مؤسساتية قوية بدلاً من مجرد شراء من متداولين أفراد. بعد هذه الموجة الصعودية الانفجارية، وصل السعر إلى قمة تأرجح جديدة لكنه واجه فوراً جني أرباح وضغط بيع جديد، ما أدى إلى تصحيح هابط. على الرغم من هذا التصحيح، نجح المشترون في الدفاع عن مستويات دعم أعلى، ومنعوا السوق من العودة إلى القيعان السابقة. تطور السلوك السعري الأخير إلى نطاق تذبذب واسع مع شموع صعودية وهبوطية متناوبة، ما يعكس حالة توازن مؤقت بين المشترين والبائعين. يشير تكوّن قيعان أعلى بعد الحركة الاندفاعية إلى أن التعافي الأوسع ما زال قائماً، رغم أن العجز عن تكوين قمم أعلى متتالية يدل على تباطؤ الزخم الصعودي. عاد حجم التداول إلى طبيعته بعد التوسع الأولي، ما يوحي بأن المتداولين ينتظرون محفزات جديدة قبل الالتزام بمراكز أكبر. إذا استعاد المشترون السيطرة وحققوا اختراقاً حاسماً فوق قمة التأرجح الأخيرة مع تزايد في الحجم، يمكن للسوق أن يمدد تعافيه نحو مستوى المقاومة الرئيسي التالي، مؤكداً استمرار البنية الصعودية الناشئة. في المقابل، فإن الفشل في الحفاظ على منطقة الدعم الحالية سيشجع البائعين على زيادة الضغط، وقد يدفع السعر للعودة نحو نقطة انطلاق الاختراق السابق حيث يُتوقع أن يظهر الطلب مجدداً. ستكون تأكيدات الشموع حول هذه المستويات الفنية الرئيسية ضرورية، لأن الاختراقات الكاذبة وعمليات سحب السيولة تحدث كثيراً قبل تطور الحركات الاتجاهية المستدامة. يبدو الزخم حالياً محايداً إلى صعودي بشكل طفيف، حيث يواصل السوق التماسك فوق قاعدة التعافي الرئيسية بينما يرسخ المكاسب الأخيرة. عموماً، التوقعات الفنية تميل إلى ميل صعودي حذر طالما بقيت الدعوم الأعلى صامدة، لكن ينبغي على المتداولين الحفاظ على الانضباط وتجنب استباق الاختراقات دون تأكيد. يظل تطبيق إدارة مخاطر فعّالة، ومراقبة سلوك الحجم بعناية، واحترام مناطق الدعم والمقاومة القائمة أموراً حاسمة لتحديد فرص التداول ذات الاحتمالية العالية مع تقليل التعرض للتقلبات المفاجئة وانعكاسات السوق غير المتوقعة. يعكس مخطط h1 سوقاً انتقل مؤخراً من اتجاه هابط ممتد إلى تعافٍ صعودي قوي، رغم أن حركة السعر الأخيرة توحي بأن الزخم الصعودي بدأ يتباطأ. كان الهبوط الأولي يتميز بسلسلة من القمم والقيعان الأدنى، ما أكد سيطرة راسخة للبائعين مع استمرار السعر في كسر مستويات الدعم السابقة. انتهت هذه المرحلة الهابطة بعد رفض حاد من منطقة طلب رئيسية، حيث دخل ضغط شرائي عدواني إلى السوق وأنتج موجة صعودية اندفاعية قوية. كان الاختراق مدعوماً بارتفاع ملحوظ في حجم التداول، ما يشير إلى مشاركة مؤسساتية قوية وتحول حاسم في المعنويات على المدى القصير. بعد هذا الصعود الاندفاعي، سجّل السعر قمة تأرجح جديدة قبل أن يدخل في مرحلة تصحيحية تميزت بشموع صعودية وهبوطية متناوبة. يعكس هذا التماسك توازناً مؤقتاً بين المشترين الذين يحمون المكاسب والبائعين الذين يحاولون استعادة السيطرة. على الرغم من التراجع، يواصل السعر التداول فوق نقطة انطلاق الموجة الصعودية الاندفاعية، ما يعني أن هيكل التعافي الأوسع ما زال سليماً. تمثل قمة التأرجح الأخيرة أقرب منطقة مقاومة، وسيؤدي اختراق حاسم فوق هذا المستوى مع توسع في الحجم إلى تأكيد تجدد الزخم الصعودي وزيادة احتمال امتداد صعودي آخر. في المقابل، فإن الفشل في تجاوز المقاومة قد يشجع على مزيد من جني الأرباح، ما ينتج عنه تصحيح أعمق باتجاه أقرب منطقة دعم تشكلت خلال التماسك الأخير. إذا نجح المشترون في الدفاع عن هذا الدعم وتكوين قيعان أعلى، فستظل النظرة العامة الصعودية صالحة. ومع ذلك، فإن كسر هذا النطاق الشرائي بشكل مؤكد سيضعف هيكل التعافي ويزيد من احتمال العودة نحو مستويات الدعم السابقة. عاد حجم التداول تدريجياً إلى طبيعته بعد الاختراق الأولي، ما يشير إلى أن السوق ينتظر محفزات جديدة قبل تحديد حركته الاتجاهية المستدامة التالية. ينبغي للمتداولين مراقبة تأكيدات الشموع، والزخم، وسلوك الحجم حول المستويات الفنية الرئيسية عن كثب بدلاً من استباق الاختراقات بشكل مبكر. عموماً، تظل النظرة الفنية قصيرة الأجل صعودية بحذر لأن السوق ما زال يحافظ على التداول فوق دعوم مهمة مع الحفاظ على هيكل تعافٍ. ومع ذلك، لا يزال مطلوباً استمرار الضغط الشرائي لإبطال التأثير الهابط المتبقي من الاتجاه الهابط السابق. إن الحفاظ على إدارة مخاطر منضبطة والانتظار لتأكيد حركة السعر حول الدعم والمقاومة سيحسن جودة الصفقات، ويقلل التعرض للاختراقات الكاذبة، ويزيد احتمال المشاركة في الحركة الاتجاهية المهمة التالية.

توقعات EUR/USD: تعافي اليورو إلى 1.1391 مع تراجع تضخم منطقة اليورو يثير مخاوف من تحول في مسار البنك المركزي الأوروبي

• حركة السعر الحالية: يتم تداول EUR/USD اليوم عند 1.1391، مع ظهور إشارات تعافٍ خفيفة على الرسم البياني اليومي، لكنه لا يزال محصوراً أسفل طبقات مقاومة نفسية رئيسية بعد تسجيله أدنى مستويات في عدة أشهر.
• المحرك الأساسي الرئيسي: تباطؤ تضخم منطقة اليورو بوتيرة سريعة (تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 2.8% في يونيو) قلّص رهانات التشديد القوي من البنك المركزي الأوروبي، في تناقض مع نبرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
• التطور الماكرو/السياسي الرئيسي: يجتمع محافظو البنوك المركزية في منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا، لمراقبة تأثير التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط على تدفقات الملاذات الآمنة العالمية وسلاسل إمداد أسواق الطاقة.

نظرة عامة على السوق: يشير تحليل EUR/USD إلى سوق عالقة في حالة توازن هيكلي، تحاول ارتداداً فنياً قصير الأجل متواضعاً بعد خسائر حادة طوال شهر يونيو. لا يزال اليورو تحت ضغط أساسي أوسع مع تراجع بيانات الاقتصاد الكلي في منطقة اليورو بشكل مفاجئ. أظهر التقرير الأولي لمؤشر أسعار المستهلكين المنسق (HICP) لشهر يونيو هبوطاً أكبر من المتوقع، حيث تباطأ التضخم الرئيسي إلى 2.8% على أساس سنوي من 3.2% في مايو، لينخفض دون التوقعات البالغة 3.0%. والأهم أن مؤشر HICP الأساسي تراجع إلى 2.4%، مما خفف الضغط الفوري على صناع السياسة الأوروبيين. ينبع هذا التراجع مباشرة من تصحيح في أسعار النفط والطاقة العالمية، مدفوعاً بتوسّع الترتيبات الدبلوماسية الدولية. ومع اقتراب التضخم من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، قام المشاركون في السوق بتعديل توقعاتهم لمستوى الفائدة النهائي بشكل حاد. رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25% في اجتماعه منتصف يونيو، مع إشارة صريحة إلى تبعيات الإمداد الإقليمية. ومع ذلك، ومع تراجع الطلب الاستهلاكي، تتوقع رؤوس الأموال المضارِبة فترة توقف طويلة في السياسة النقدية، ما يحد من أي صعود مستدام لليورو. في المقابل، يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقف متشدد لا يلين، ما يبقي ميزة العائد لصالح الدولار الأمريكي واسعة. تحوّل مزاج المخاطرة العالمي إلى حالة مختلطة مع تقلبات قطاع التكنولوجيا المضارِبة التي تشجع على تحركات مؤقتة نحو أصول الملاذ الآمن. هذا المشهد الماكرو يبقي الارتفاعات القياسية في الزوج محدودة للغاية، ويحوّل أي ارتداد فني إلى فرصة بيع مؤسسية. محركات السوق في الملخص اليومي

• تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو: جاء التضخم الرئيسي في منطقة اليورو لشهر يونيو عند 2.8% دون التوقعات، ما خفف الدعوات لزيادات فورية في الفائدة وساهم في تسطيح منحنى العائد الأوروبي قصير الأجل.
• تراجع تضخم الخدمات: انخفض مكوّن تضخم الخدمات الذي يحظى بمتابعة وثيقة إلى 3.2% من 3.5%، مؤكداً الرأي القائل بأن الضغوط السعرية المحلية الأساسية بدأت أخيراً في الانحسار.
• توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي: الأساسيات القوية في الولايات المتحدة تبقي أسواق الفائدة عند احتمال ضمني يبلغ 65% لرفع قادم بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في الخريف المقبل.
• تحولات المخاطر الجيوسياسية: التحولات المستمرة في ممرات نقل الطاقة عبر الشرق الأوسط تبقي خطوط الأساس الفورية للسلع عند مستويات مرتفعة، ما يعمل كحاجز دفاعي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

البيانات الاقتصادية وآفاق الأجندة تشير المؤشرات الأخيرة إلى أوضاع صناعية راكدة في أنحاء منطقة اليورو. سجّل القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات الصناعي (Manufacturing PMI) لشهر يونيو انكماشاً عند 51.3، ما يشير إلى سحب هيكلي في اقتصادات كبرى مثل ألمانيا وفرنسا. مع بداية شهر التداول الجديد، يتحول التركيز بالكامل إلى مجموعات البيانات عالية التأثير من أمريكا الشمالية، والتي ستحدد المسار الاتجاهي الرئيسي التالي للزوج. أهم الأحداث القادمة عالية التأثير في الأجندة:

• تغير التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي (ADP): متوقع عند 118 ألف وظيفة، ويعمل كمؤشر قيادي هيكلي لزخم التوظيف في القطاع الخاص.
• مؤشر ISM الصناعي الأمريكي: التوقعات الإجماعية عند 54.0؛ أي قراءة أعلى من التوقعات ستبرز متانة اقتصادية مستمرة.
• جلسة نقاش منتدى سينترا للبنك المركزي الأوروبي: سيتم تحليل التعليقات المباشرة من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد ومتحدثي الاحتياطي الفيدرالي بدقة لاستخلاص أي انحرافات صريحة في السياسة.

التحليل الفني (الإطار الزمني D1) يُظهر تحليل EUR/USD الفني بالتفصيل استقرار الزوج عند 1.1391، مع بناء قاعدة ضمن اتجاه هابط هيكلي أوسع على الرسم البياني اليومي (D1). مستويات الدعم والمقاومة اليومية الرئيسية:

• المقاومة 2 (R2) — 1.1530: نقطة ارتكاز هيكلية من منتصف يونيو، تتابع توزيعات فنية رئيسية.
• المقاومة 1 (R1) — 1.1470: سقف القناة الأفقية للانكسار على المدى القريب ونقطة تحكم ديناميكية.
• حركة السعر الحالية — 1.1391: مستوى السوق الفوري النشط.
• الدعم 1 (S1) — 1.1365: دعم تأرجح أفقي فوري تم الدفاع عنه خلال الـ 48 ساعة الماضية.
• الدعم 2 (S2) — 1.1320: خط أساس هيكلي لعدة أشهر وكتلة طلب حرجة.

سلوك المؤشرات:

• Heiken Ashi: الشموع اليومية تُظهر أجساماً خضراء صغيرة مع ظلال علوية وسفلية بارزة، ما يجسد انتقالاً كلاسيكياً من دورة بيع مهيمنة إلى مرحلة تجميع مضغوطة للغاية.
• المتوسطات المتحركة: لا تزال حركة السعر مقيدة أسفل المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 50 و100 يوم ذوي الميل الهابط. يستمر المتوسط المتحرك الأسي لـ 10 أيام قصير الأجل في ملاحقة السعر الفوري عن قرب، ليعمل كمصدر عرض مباشر فوق السعر.
• مؤشر قناة السلع (CCI): خط CCI يتسلق خارج منطقة التشبع البيعي العميقة، متجاوزاً مجدداً عتبة -100. هذا يعكس تباطؤاً في زخم البيع قصير الأجل دون أن يشير إلى انعكاس كامل للاتجاه.

فكرة TradingView: EUR/USD | D1

• الانحياز: صعودي (تعافٍ تكتيكي عكسي للاتجاه)
• الاتجاه: اتجاه هابط

الملخص الفني: لا يزال الاتجاه الرئيسي الشامل هابطاً، تحكمه قمم يومية أدنى منذ دورة أواخر الربيع. ومع ذلك، تشير توقعات EUR/USD إلى نافذة فورية لارتداد عكسي للاتجاه. حركة السعر رفضت تسجيل قيعان جديدة أسفل مستوى 1.1365، ما يهيئ لاحتمال حدوث ضغط شراء (short squeeze). ومع إظهار مؤشر CCI لانحراف إيجابي طفيف من مستويات متطرفة، وحياد شموع Heiken Ashi، يصبح تحرك قصير باتجاه دعم مكسور تحوّل إلى مقاومة أمراً هيكلياً ممكناً قبل عودة البائعين الهيكليين إلى الساحة. المستويات الرئيسية:

• المقاومة: R1: 1.1470 | R2: 1.1530

• الدعم: S1: 1.1365 | S2: 1.1320

تحليل السيناريوهات: السيناريو الصعودي لتمديد صعود تكتيكي باتجاه 1.1470، يجب أن يحافظ السعر الفوري على ثباته فوق 1.1365 على أساس الإغلاق اليومي. اختراق مستوى 1.1420 سيُطلق موجة تغطية مراكز بيع، ما يفتح الطريق أمام محرك المقاومة الفنية الأوسع الواقع عند 1.1530. السيناريو الهبوطي إذا جاءت بيانات التوظيف الأمريكية القادمة أعلى من المتوقع، فسيُستأنف الاتجاه الهابط الهيكلي فوراً. كسر يومي واضح أسفل مستوى 1.1365 يُبطل هذه الفرضية العكسية، ويمهّد الطريق لموجة هبوطية قوية باتجاه القاع الهيكلي لعدة أشهر عند 1.1320. الأسئلة الشائعة: نظرة وتقييم EUR/USD ما العوامل التي تحرك زوج EUR/USD اليوم؟

• يبحث سعر الصرف عن الاستقرار حول 1.1391 بينما تسعّر الأسواق المالية أرقام HICP المتراجعة في منطقة اليورو، والتي هبطت بشكل غير متوقع إلى 2.8%. هذا التطور يقلل من الإلحاح لعمليات تشديد نقدي إضافية من البنك المركزي الأوروبي، في حين أن النظرة الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة تبقي الدولار محمياً على نطاق واسع من خسائر هيكلية عميقة.

ماذا تشير توقعات EUR/USD الحالية على المدى القريب؟

• تميل التوقعات على المدى القريب نحو مرحلة تماسك قصير الأجل بينما يتموضع المتداولون الماكرو استعداداً لبيانات اقتصادية من الدرجة الأولى. المسار النهائي لأسبوع التداول سيتحدد عبر أرقام التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي إلى جانب مؤشرات النشاط الصناعي المستقبلية.

كيف تبدو المؤشرات الفنية لـ EUR/USD على الإطار الزمني اليومي؟

• تشير المؤشرات اليومية إلى أنه رغم بقاء الاتجاه طويل الأجل هابطاً، فإن سرعة الهبوط الفورية تتباطأ. يدفع مؤشر قناة السلع CCI عائداً فوق نطاقات التشبع البيعي، بينما تعكس شموع Heiken Ashi اللحظية حالة تردد هيكلية أكثر من كونها عملية توزيع صريحة.

أين تقع إحداثيات الدعم والمقاومة الرئيسية؟

• تقع المقاومة الفورية عند مستوى السعر 1.1470، مع سقف فني ثانوي عند 1.1530. وعلى الجانب المقابل، يعتمد الدعم الهبوطي في البداية على القاع التأرجحي المحلي الأخير عند 1.1365، قبل الانتقال إلى منطقة طلب هيكلية طويلة الأجل حول 1.1320

تحليل ورؤية سوق eur/usd: يتداول زوج eur/usd بالقرب من 1.1398 بعد أن حافظ على نبرة إيجابية بشكل عام في الجلسات الأخيرة. حظي الزوج بدعم من ضعف واسع في الدولار الأميركي وتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يقترب من تيسير السياسة النقدية مع تباطؤ التضخم تدريجياً واعتدال زخم النمو الاقتصادي. في المقابل، ظل اليورو متماسكاً نسبياً رغم ضعف النمو في بعض أجزاء منطقة اليورو. اتسمت التداولات الأخيرة بتقلبات معتدلة وتفضيل لشراء الانخفاضات، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لتقارير التضخم، وأوضاع سوق العمل، وتصريحات البنوك المركزية. مخاوف النمو العالمي وتدفقات الملاذ الآمن المتقطعة إلى الدولار أدت إلى فترات من التماسك، لكن تموضع السوق بشكل عام ما زال يميل قليلاً لصالح اليورو. التحيز الاتجاهي قصير الأجل يبقى صعودياً بحذر ما دام الزوج يتداول فوق مستويات الدعم المهمة. التحليل الأساسي: يتلقى اليورو دعماً من تحسن معنويات المستثمرين تجاه منطقة اليورو وتوقعات بأن الأوضاع الاقتصادية قد تستقر تدريجياً خلال النصف الثاني من العام. انتقل البنك المركزي الأوروبي إلى موقف أقل تشدداً في السياسة النقدية بعد إحراز تقدم في خفض التضخم من ذرواته السابقة. تباطأ التضخم الرئيسي بشكل ملحوظ، رغم أن تضخم الخدمات ونمو الأجور ما زالا مرتفعين بما يكفي لمنع صناع السياسة من التسرع في خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. يظل النمو الاقتصادي في منطقة اليورو متواضعاً، مع استمرار التحديات في قطاع التصنيع في حين أظهر قطاع الخدمات قدراً أكبر من الصمود. تحسنت التدفقات الرأسمالية إلى الأصول الأوروبية مع شعور المستثمرين بمزيد من الارتياح تجاه آفاق التضخم في المنطقة وتراجع المخاطر المرتبطة بالطاقة. كما ساهم الاستقرار السياسي في الاقتصادات الكبرى بمنطقة اليورو في دعم الثقة. بالنسبة لزوج eur/usd، ساعدت التوقعات بأن الاقتصاد الأوروبي يمكنه تجنب تباطؤ حاد في الحفاظ على الطلب على اليورو ومنعت حدوث تراجعات أعمق أمام الدولار. لا يزال أداء الدولار الأميركي مدفوعاً بالدرجة الأولى بالتوقعات المتعلقة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي. فقد تباطأ التضخم في الولايات المتحدة تدريجياً مقارنة بذرواته السابقة، ما دفع الأسواق المالية إلى زيادة تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة في المستقبل. في الوقت نفسه، أظهر النمو الاقتصادي علامات على الاعتدال مع تراجع إنفاق المستهلكين ونشاط التصنيع عن قوتهما السابقة. ومع ذلك، يظل سوق العمل متيناً نسبياً، واستمر نمو الأجور عند مستويات كافية للإبقاء على مخاوف التضخم قائمة. يواصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على نهج يعتمد على البيانات، ما يشير إلى أن أي تيسير في السياسة سيحدث على الأرجح بشكل تدريجي وليس سريع. كما يستفيد الدولار من جاذبيته كملاذ آمن خلال فترات عدم اليقين في الأسواق والتوترات الجيوسياسية. ويستمر الطلب القوي على سندات الخزانة الأميركية وغيرها من الأصول المقومة بالدولار في جذب رؤوس الأموال الدولية. إذا تراجع التضخم الأميركي أكثر وضعفت البيانات الاقتصادية، فقد يواصل زوج eur/usd مكاسبه. وعلى العكس، فإن البيانات الأميركية الأقوى من المتوقع أو تجدد النفور من المخاطرة قد يعيدان إحياء الطلب على الدولار ويحدان من إمكانات الصعود للزوج. التحليل الفني على إطار h4: حركة السعر شكلت سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة، ما يعكس استمرار اهتمام الشراء رغم فترات التماسك المتقطعة. يظهر المشترون باستمرار خلال التراجعات، ما يشير إلى أن المشاركين في السوق ما زالوا مستعدين لتجميع مراكز على اليورو عند المستويات المنخفضة. تقع المقاومة الفورية حول 1.1430، تليها حواجز أقوى قرب 1.1470 و 1.1500. اختراق ناجح فوق هذه المناطق قد يفتح الطريق أمام مزيد من المكاسب ويعزز النظرة الصعودية. يقع الدعم الأولي بالقرب من 1.1360، يليه دعم أكثر أهمية حول 1.1320 ثم قرب 1.1280. وقد وجد الزوج طلباً متكرراً بالقرب من هذه المناطق، ما يدل على أن المعنويات الصعودية ما زالت قائمة. مع ذلك، أظهرت حركة السعر قرب القمم الأخيرة علامات تردد، ما يشير إلى أن بعض المتداولين يقومون بجني الأرباح في انتظار محفزات اقتصادية جديدة. سلوك الشموع على الأطر الزمنية الأقصر يشير إلى سوق ما زال بنّاءً لكنه أصبح أكثر حساسية للبيانات الاقتصادية الواردة والتغيرات في توقعات البنوك المركزية. إذا استمرت مستويات الدعم في الصمود، فمن المرجح أن يحتفظ المشترون بالسيطرة. أما كسر مستويات الدعم الرئيسية فسيزيد من احتمالات حدوث تصحيح أوسع. على إطار h4، ما زالت المؤشرات الفنية تدعم نظرة صعودية حذرة لزوج eur/usd. يتداول الزوج فوق متوسطَي 20 فترة و 50 فترة المتحركين، واللذين يميلان تدريجياً إلى الأعلى. هذا التكوين يشير عموماً إلى أن الزخم قصير الأجل ما زال إيجابياً وأن المشترين يسيطرون على حركة السعر الأخيرة. كما أن المسافة بين المتوسطين المتحركين ليست كبيرة، ما يوحي بأن الاتجاه الصاعد منظم وليس مبالغاً فيه. يبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (macd) في المنطقة الإيجابية، ما يدل على أن الزخم الصعودي ما زال قائماً. ومع ذلك، بدأ المدرج التكراري في التسطح قليلاً، ما يعني أن الزخم الصاعد قد يتباطأ وأن على المتداولين مراقبة إما مرحلة تماسك جديدة أو محفز جديد يدفع السعر إلى موجة صعودية أخرى. يشير مؤشر متوسط المدى الحقيقي (atr) إلى ظروف تقلب معتدلة. ما زالت تحركات السعر كافية لخلق فرص تداول، لكن مستوى التقلب الحالي لا يشير إلى حالة شراء هلعي أو بيع عنيف. أصبح الدعم قصير الأجل قرب 1.1360 منطقة مهمة لهيمنة المشترين. كل تراجع نحو هذه المنطقة يجذب طلباً متجدداً، ما يساعد في الحفاظ على البنية الصعودية الأوسع. من المرجح أن يدعم اختراق مستدام فوق 1.1430 عمليات شراء إضافية وقد يفتح الطريق أمام منطقتي المقاومة 1.1470 و 1.1500. مثل هذه الحركة قد تحسن أيضاً معنويات السوق وتجذب متداولي الزخم الباحثين عن مزيد من ارتفاع اليورو. ومع ذلك، لا ينبغي تجاهل المخاطر البيعية. فالفشل في اختراق القمم الأخيرة قد يطلق مرحلة أخرى من التماسك أو جني الأرباح. كسر حاسم دون 1.1360 سيضعف المعنويات الصعودية ويركز الانتباه على مناطق الدعم عند 1.1320 و 1.1280. وإذا اشتدت ضغوط البيع وجاءت البيانات الاقتصادية الأميركية مفاجِئة بالإيجاب، فقد يشهد زوج eur/usd تصحيحاً أعمق. ما زالت أنماط الشموع على إطار h4 تكشف عن فترات متقطعة من التردد، مع ظهور شموع صغيرة الأجسام نسبياً قرب مناطق المقاومة وتشكّل أنماط رفض صعودية قرب مناطق الدعم. هذا السلوك يشير إلى أن المشاركين في السوق ما زالوا متفائلين بآفاق اليورو لكنهم أصبحوا أكثر حذراً بعد الارتفاع الأخير. بشكل عام، يدعم المزيج الفني والأساسي نظرة صعودية معتدلة لزوج eur/usd على المدى القريب. توقعات التيسير المستقبلي من الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب تحسن الثقة في استقرار اقتصاد منطقة اليورو، ما زالت توفر دعماً للزوج. ومع ذلك، قد لا يكون المسار الصاعد سلساً، إذ تظل البيانات الاقتصادية، وأرقام التضخم، وتقارير سوق العمل، وتصريحات البنوك المركزية من الجانبين قادرة على إحداث تحولات حادة في المعنويات.

• التحيز قصير الأجل: صعودي بحذر فوق 1.1360، مع أهداف صعودية عند 1.1430 و 1.1470 و 1.1500. كسر مستوى 1.1360 سيضعف السيناريو الصعودي ويفتح الطريق لاختبار مستويات الدعم عند 1.1320 و 1.1280.

يعكس مخطط h1 سوقاً لا يزال تحت ضغط هبوطي على الرغم من تعرضه لدفعة صعودية قوية في وقت سابق من الجلسة. ارتفع السعر في البداية بقوة من منطقة طلب محددة بوضوح، منتجاً اختراقاً حاداً مدعوماً بحجم تداول أعلى بكثير، ما أشار إلى وجود اهتمام شرائي مؤسسي قوي. ومع ذلك، توقّف الصعود مباشرة بعد وصوله إلى منطقة عرض رئيسية حيث دخل البائعون بقوة، ورفضوا الأسعار الأعلى ومنعوا استمرار الزخم الصعودي. هذا الرفض مثّل بداية هبوط تصحيحي، مع تكوّن سلسلة من القمم والقيعان الهابطة التي تؤكد سيطرة هبوطية على المدى القصير. منذ ذلك الحين، تم تقييد كل محاولة تعافٍ بمقاومات قريبة، مما يُظهر أن المشترين يفتقرون إلى الزخم الكافي لاستعادة الهيمنة. الشموع الأخيرة تواصل التداول بالقرب من منطقة الدعم السفلى، ما يشير إلى أن البائعين ما زالوا نشطين بينما يحاول المشترون الدفاع عن منطقة الطلب الحالية. يكشف تحليل الأحجام عن زيادة في المشاركة خلال الهبوط الأخير، مما يبرز قوة ضغط البيع مقارنة بحركات التصحيح الصعودية الأضعف نسبياً. هذا الخلل يدعم الرأي القائل بأن الزخم الهبوطي يمتلك الأفضلية حالياً. أقرب مقاومة تتشكل من منطقة التذبذب السابقة ومنطقة العرض، ولن يُبطل الهيكل الهبوطي الحالي إلا اختراق حاسم فوق هذا المستوى مصحوباً بحجم شرائي قوي، ما قد يشير إلى احتمال حركة أخرى باتجاه منطقة المقاومة الأعلى التي أنشأها الصعود السابق. على الجانب الهابط، تظل منطقة الطلب الحالية أهم مستوى دعم. إذا نجح المشترون في الدفاع عن هذا المستوى وأنتجوا قاعاً أعلى متبوعاً بشمعة ابتلاعية صعودية قوية، فقد يتمكن السوق من بدء تعافٍ تصحيحي. لكن إغلاقاً مؤكداً أسفل الدعم سيكشف الهدف الهابط التالي ويعزز احتمال استمرار التوسع الهبوطي. لذلك، يظل الهيكل العام في صالح البائعين ما دام السعر تحت المقاومة الرئيسية ويواصل احترام التسلسل الهابط للقمم المتأرجحة. ينبغي للمتداولين مراقبة حركة السعر بعناية حول كل من الدعم والمقاومة لأن هذه المناطق من المرجح أن تحدد الاختراق الاتجاهي التالي. يظل التأكيد من خلال توسع الأحجام وأنماط الشموع الحاسمة أمراً أساسياً قبل الدخول في صفقات جديدة، لتقليل مخاطر الاختراقات الكاذبة وحركات تصفية السيولة. إجمالاً، تبقى النظرة الفنية قصيرة الأجل حذرة باتجاه الهبوط، رغم أن دفاعاً مستداماً عن الدعم قد يوفر أساساً لارتداد مؤقت قبل أن يحدد الاتجاه الأوسع حركته الاتجاهية المهمة التالية. يعكس مخطط h1 سوقاً لا يزال تحت ضغط هبوطي على الرغم من تعرضه لدفعة صعودية قوية في وقت سابق من الجلسة. بدأ الصعود الأولي من منطقة طلب محددة بوضوح، حيث أدت عمليات الشراء العدوانية إلى اختراق حاد مدعوم بحجم تداول أعلى بكثير. هذا الاندفاع الصعودي نجح في دفع السعر إلى منطقة عرض رئيسية، لكن المشترين فشلوا في الحفاظ على الزخم بعد ملامسة المقاومة. رفض قوي من تلك المنطقة أكد وجود بيع مؤسسي، ما أدى إلى انعكاس أعاد السيطرة على المدى القصير إلى البائعين. منذ ذلك الرفض، شكّل السعر سلسلة من القمم والقيعان الهابطة، مؤكداً أن الزخم الهبوطي استعاد هيمنته. كل ارتداد تصحيحي كان ضعيفاً نسبياً وفشل في استعادة القمم المتأرجحة السابقة، مما يشير إلى أن البائعين ما زالوا يستغلون الارتفاعات كفرص لفتح مراكز بيع جديدة. الهبوط الحالي أعاد السعر نحو منطقة طلب مهمة، حيث قد يظهر اهتمام شرائي يبطئ الحركة الهابطة. ومع ذلك، فإن الاختبارات المتكررة للدعم تضعف الطلب عادة، ما يزيد من احتمال حدوث اختراق هابط في حال فشل المشترين في إظهار رد فعل مقنع. يدعم تحليل الأحجام أيضاً النظرة الحالية، إذ توسعت أحجام البيع خلال الهبوط الأخير بينما أظهرت الشموع الصعودية مشاركة أقل نسبياً، ما يشير إلى ضعف قناعة الشراء. إذا كسر السعر الدعم الحالي بشكل حاسم مع شمعة هابطة قوية وحجم متزايد، فقد يمدد السوق خسائره نحو منطقة الطلب الرئيسية التالية، مؤكداً استمرار الاتجاه الهابط السائد. بدلاً من ذلك، إذا نجح المشترون في الدفاع عن الدعم الحالي وولدوا شمعة ابتلاعية صعودية قوية متبوعة بقمم أعلى، فقد يتطور تعافٍ تصحيحي باتجاه أقرب منطقة مقاومة قبل استئناف الاتجاه الهابط الأوسع. ينبغي للمتداولين مراقبة حركة السعر عن كثب حول كل من الدعم والمقاومة لأن هذه المستويات من المرجح أن تحدد الحركة الاتجاهية المهمة التالية. الزخم حالياً في صالح البائعين، بينما يواصل هيكل السوق تعزيز الانحياز الهبوطي إلى أن يتشكل قاع أعلى فوق المقاومة. إجمالاً، تظل النظرة الفنية حذرة باتجاه الهبوط على المدى القصير، مع بقاء استمرار الهبوط الاحتمال الأعلى ما لم يستعد المشترون المقاومة الرئيسية بزخم مقنع. إن الحفاظ على إدارة مخاطر منضبطة، وانتظار التأكيد قبل الدخول في الصفقات، وتجنب التداول خلال فترات التذبذب منخفض الحجم، سيحسن من الاتساق ويقلل التعرض للاختراقات الكاذبة والانعكاسات المفاجئة المدفوعة بالسيولة حول المستويات الفنية المهمة.