الاستثمار في العملات الرقمية

Всем привет!


Аналитики CryptoQuant выкатили еще одно доказательство дна Bitcoin. Индикатор Momentum Whale Inflow Ratio очутился в отрицательной области. Он остлеживает поступление BTC на биржи с крупных кошелььков.


Грубо говоря, на графике видно, что киты перестали продавать Bitcoin впервые с февраля. А февраль отметился первым мастштабным снижением BTC до $60K.



Ну а я продолжаю избавляться от активов в своем портфеле, практически, продавая каждый день. Просадка так и держится на 10%.


Я не вижу, на чем может вырасти Bitcoin. Я даже не понимаю, на чем растет фондовый рынок. Впереди - ужесточение ставки ФРС и полномасштабная война с Ираном. Хотя, когда эти события произойдут, может случится рост BTC по факту. Ведь продают - на слухах.

Всем привет!

Тут подъехала интересная аналитика от CryptoRank. Они решили изучить перспективные криптопроекты, чьи токены были выпущены на IEO\IDO с 2024-го по 2026-й год. Несмотря на их приличную капитализацию от $100 млн, среди 113 стартапов, только 7% оказались выше цены размещения. Остальные 93% ушли в минус.

О чем мне говорит эта статистика? Рынок IEO мертв, чтобы найти там перспективу, надо быть очень удачливым человеком. Какие токены выстрелили особо?

• Hyperliquid [HYPE] с ростом на 1519% от TGE
• Ondo Finance [ONDO] (+101,4%) от TGE
• EverValue Coin [EVA] (+20,32%) от TGE
• Midnight Network [NIGHT] (+16,5%) от TGE

السلام عليكم جميعاً!


وضعت على رسم بياني واحد أسعار Bitcoin و Gold و S&P500 خلال سنة. العملة المشفرة بوضوح ليست الفائز. الذهب ينمو – بشكل متوسط، أما S&P500 فيسخر من كل نظريات التداول.




الأسهم ترتفع رغم تسارع التضخم، وتشديد السياسة النقدية، والحرب في الشرق الأوسط، وحتى مع توسعها.


لماذا فقدت العملة المشفرة مواقعها؟ لا أعتقد أن السبب يمكن أن يكون فقط شتاء الكريبتو.


أعتقد أن العملة المشفرة لم تعد ابتكاراً. هذا المكان احتلّه الذكاء الاصطناعي، وأسهم الشركات المرتبطة بهذا المجال تنمو أفضل من أي عملة بديلة كبيرة، وتسحب من سوق العملات المشفرة رأس المال.

هذا أصبح حقيقة معروفة ومُعترفاً بها من المحللين. لكنني أعتقد أن هيمنة الذكاء الاصطناعي تعود أيضاً إلى أن هذا القطاع لا يمكن تنظيمه حالياً، ومن الصعب حتى الآن كتابة قوانين تقييدية له. أما العملات المشفرة فسيتم “وضعها في الحظيرة” قريباً.

الجميع يحدّث بعضه البعض عن مدى روعة الأمر عندما يكتبون لنا القوانين لكيفية شراء وبيع العملات المشفرة، وكيفية تحويل الأموال عبر البلوكشين. لكن بالنسبة لسوق الأصول الرقمية – فهذا موت.

Всем привет!

ФРС оставила ставку без изменений, а рынок криптовалют никак не отреагировал. На самом деле, я сделала для себя вывод, что реакция Bitcoin на ставку всегда идет с запаздыванием. Мы увидим ее по итогам августа.


Я жду среднесрочного роста BTC, на первом этапе отыгрывающего коррекцию, которая случилась с 22-го июля. Снижение было связано с фиксацией позиций перед заседанием ФРС. Инвесторы видят несогласованность в рядах Регулятора.


Кевин Уорш — ставленник Трампа, проводник его воли по сверхстимулированию экономики. А ставку надо повышать, за это в прошлый раз выступили 50% банкиров, сейчас — 25%.


В то же время, на Polymarket растет вероятность повышения ставки до конца года. То есть, мы останемся без рождественского ралли Bitcoin.

السلام عليكم جميعاً!

كما أفهم، فإن مستثمري Bitcoin يقفون الآن عند لحظة تاريخية جديدة. منذ زمن طويل لم يحدث شيء مشابه – انقسام للشبكة بسبب "حرب" التحديثات.

السلسلة الثانية لـ Bitcoin تم إنشاؤها من قِبل المعدّنين الذين يدعمون BIP-110، والذي لم يتم تطبيقه في العميل الأساسي والشائع. لذلك، إذا لم تكن لديك رغبة في الحصول على BTC "مزيف" من شبكة أخرى، فمن الأفضل حالياً عدم обменивать монеты أو вообще забыть о транзакциях.

أما بالنسبة لـ BIP-100، فهو جدل جديد حول "القصور التقني" للشبكة. فساتوشي ناكاموتو لم يكن بإمكانه أن يتنبأ بأن الـ NFT وتوكنات BRC-20 سيتم إطلاقها على البلوكشين.

شخصياً، لستُ أبداً ضد تطور الشبكة في بعض الاتجاهات الجديدة. لا أقلق من أن هذا سيؤثر على السرعة أو سيؤدي إلى ارتفاع العمولات.

بلوكشين Bitcoin لن يُستخدم أبداً كشبكة دفع نشطة. التحويل يستغرق 30–40 دقيقة في أفضل الأحوال، ويجب تقبّل هذا الواقع والعمل عبر مختلف "العكازات" والحلول الالتفافية. أما الشبكة نفسها فلتبقَ حافظة موثوقة لقيمة BTC، تحت حماية إثبات العمل PoW.

أود أن أطرح بعض الأفكار حول آفاق سوق الكريبتو وأفكاري في مجال الاستثمارات. أرى أن السرديات/الترندات التالية لسوق الكريبتو будут нарратив stablecoins и ИИ агентов. في الحالة الأولى يمكن الاستثمار في أسهم الشركات المُصدِرة. في الحالة الثانية أفترض شراء توكنات بلوكشينات L1. لعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي нужна контролируемая экономическая среда. يمكن أن يكون البلوكشين بيئة خاضعة للرقابة وشفافة. وبناءً على ذلك، لعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين على الأرجح خلال بضع سنوات معدودة سيملؤون فضاء الويب-3 الخاص بنا، نحتاج إلى بلوكشينات من الطراز الأول، والتي حاليًا هي Ether و Solana. فهي توفر سرعة عالية وعمولات منخفضة.

Всем привет!

Как вы знаете, я фанатка всяких разных ончейн-индикаторов. Для криптоинвестора важно пользоваться данными, непосредственно из блокчейна, а также статистикой, специфической для рынка криптовалют.

Так вот, есть такой индикатор - Stablecoin Supply Ratio (SSR). Это соотношение капитализации Bitcoin к стейбклокинам. Давно доказано, что их эмиссия играет важную роль.

Измеряется это все в процентном соотношении и обычно, SSR синхронно растет и падает с курсом, подтверждая тренды Bitcoin.

Но конкретно сейчас, капитализация стейблкоинов уменьшается, а BTC растет и SSR убежал вперед на 10%. Значит, по Bitcoin идет "фейковый рост”, поэтому мы и наблюдаем сейчас такой откат.

Ну а когда будет настоящий рост рынка криптовалют? У меня есть на этот счет теория))).

السلام عليكم جميعاً!

ها هي مرة أخرى “قصص الرعب” من CryptoQuant. محللو الشركة продолжают отслеживать такую штуку, как резервы Bitcoin на крипто биржах.


И вот, они выловили “страшную” статистику, резервы выросли впервые за два года. Они даже превысили 200 SMA.



أما رأيي – فهذا المؤشر لا يعمل، ورسم احتياطيات CryptoQuant يثبت ذلك. في السابق كان يُعتقد أنه إذا تم نقل BTC إلى البورصات فهذا يعني أنهم يريدون البيع.


لكن لفترة طويلة كان المستثمرون لا يفعلون سوى سحبها. ببساطة، البورصات لم تعد ضرورية كثيراً للصفقات الفورية. من المحفظة يمكن إجراء سواب أو إرسال BTC عبر p2p. أنا شخصياً منذ زمن طويل لا أنفذ صفقات عبر حسابات البورصات فيما يخص السبوت.


فلماذا ظهرت الآن BTC على البورصات؟ أعتقد أن من يرسلها هم المستخدمون الذين يئسوا من الحصول على ربح من العملات المشفرة. Bitcoin تحول إلى أصل “راكِد”، ومن الأسهل توجيه الأموال إلى موضوع الذكاء الاصطناعي أو قطاع تكنولوجيا المعلومات. حتى في سوق العملات المشفرة، حاملو “الأسهم المقدسة” حوّلوا من альтанов و Bitcoin مليارات الدولارات.


أما أنا فأفكر في شراء توكنات أسهم شركات الذكاء الاصطناعي التي تستعد لطرحها في IPO.

إذا نظرت إلى هذا السكрин, можно увидеть, как много проектов в криптоиндустрии при многомиллионных инвестициях не приносят абсолютно никакого дохода. 8,5 млрд инвестиций за последние несколько лет и только 6,7 тысяч долларов суточного дохода на все эти проектыэ Понятное дело, что при таких раскладах токены подобных проектов будут только укатываться, ибо они не приносят дохода и не могут покрыть операционные расходы, которую они имеют каждый день. При таком раскладе вкладываться в подобные смысла не вижу. Хотя ещё пару лет назад для меня подобные инвестиции казались бы перспективными. Однако время и рынок поменялись.

استناداً إلى هذا الجدول، فإن الجزء الأكبر من مؤشرات استسلام البيتكوين موجود بالفعل في منطقة الاحتمال لتشكّل قاع السوق. ومع ذلك، لا تُستبعد موجة استسلام نهائية يمكن عندها أن نرى تحديثاً للقيعان، وبعد ذلك على الأرجح ستبدأ مرحلة التراكم. وفقط بعد انتهاء هذه المرحلة يمكن حينها التعويل على استئناف النمو بشكل تدريجي.

إذا لم يحدث تحديث للقيعان، فمن الممكن أن مرحلة التراكم مستمرة بالفعل منذ بضعة أشهر تداولية من هذا الصيف. في جميع الأحوال، الحسم في الوضع الحالي بات قريباً، والذين يبدؤون الاستثمار من المستويات الحالية يمتلكون بالتأكيد بعض المزايا.

نلاحظ اليوم انتعاشًا ملحوظًا في السوق على خلفية الخبر عن أن وزارة المالية الأمريكية قررت زيادة حدود إعادة شراء سندات الخزانة الحكومية طويلة الأجل. كما يمكن اعتبار خبرًا إيجابيًا لقاء اليوم في البيت الأبيض بين رئيس الولايات المتحدة وقادة صناعة العملات المشفرة.

أتعامل مع خبر زيادة حد إعادة شراء سندات الخزانة بشكل مزدوج، لأن مثل هذه المناورات غالبًا لا تكون من وفرة الرفاهية، ومن الممكن أن هناك بعض المشكلات في الاقتصاد لا يُتحدَّث عنها بعد. لذلك لا أستبعد في النهاية ظهور "البجعة السوداء" التي على خلفيتها ستنهار الأسواق بقوة. لذلك قررت اليوم تثبيت جزء من المراكز تحسبًا لسيناريو "البجعة السوداء".

كما لاحظت أن المشاريع الأساسية ذات الأساسيات القوية هي التي تنمو جيدًا، حيث يوجد طلب حقيقي. أما الباقي من "القمامة" فيتحرك بالكاد. الإيثيريوم 10% خلال المساء. Dogecoin فقط 3%.

كان يوم أمس رائعاً لسوق العملات الرقمية. تم تحطيم الرقم القياسي المطلق اليومي لتصفية مراكز البائعين. هذا الرقم تجاوز 3 مليارات دولار، وهو أعلى قيمة في التاريخ. في الوقت نفسه يستمر سوق العملات الرقمية في النمو، وقد تزداد هذه القيمة. مع ذلك، ما زلت متحفظاً بشأن الآفاق المستقبلية لاستمرار مثل هذا النمو العدواني، وأفترض إمكانية حدوث تصحيح. أعتقد أن السوق سيحافظ على تقلبات مرتفعة في الأسبوعين القادمين. قمت حتى الآن بتثبيت جزء من مراكزي. وسأتصرف لاحقاً حسب تطور الوضع. عموماً قد تكون النصف الثاني من السنة مثيراً جداً.

فيما يتعلق بقانون GENIUS Act، том самом، который يتعلق بالعملات المستقرة. تم اعتماده بالفعل في عام 2025، رغم أنه منح فترة انتقالية مدتها 3 سنوات. خلال هذا الوقت كان يجب أن تُطوَّر اللوائح التنفيذية لتطبيق القسم الثالث من هذا القانون – من يمكنه، وأين، وبأي شروط إصدار عملات مستقرة للدفع في الولايات المتحدة، وكذلك متى يمكن عرضها على المستخدمين الأمريكيين.

بشكل عام، يحظر القانون إصدار عملات مستقرة للدفع في الولايات المتحدة بدون ترخيص اتحادي أو ترخيص من الولاية. من المتوقع أن يدخل هذا القانون حيز التنفيذ في 18 يناير 2027. والأكثر إثارة للاهتمام أن اللائحة الجديدة تقترح اعتبار العملة المستقرة مُصدَرة ليس في اللحظة التي يقوم فيها المُصدِر بإنشاء التوكنات تقنياً، بل في لحظة أول عملية نقل لها. الحديث يدور عن اللحظة التي يحصل فيها شخص آخر على الحق في استخدام الأصل أو نقله أو استرداده.

في الوقت نفسه، فإن إعادة التوكن إلى المُصدِر فعلياً تصفر الإصدار السابق. وإذا قامت الشركة بعد ذلك بنقل التوكن مرة أخرى إلى شخص آخر، فسيُنظر إلى ذلك على أنه إصدار جديد. )

تقترح وزارة المالية عدم حصر المسؤولية بالمُصدِر المباشر فقط. في بعض الحالات يمكن اعتبار الشركات التالية مشاركين في إصدار غير قانوني:

• التي تضمن استرداد العملة المستقرة؛
• التي تنسق المراحل الرئيسية للإصدار؛
• التي تبحث عن المشترين الأوائل؛
• التي تقوم بإنشاء التوكنات؛
• التي تؤدي وظائف صانع السوق أثناء التوزيع الأولي؛
• التي توزع التوكنات بين المشترين الأوائل؛
• التي تضمن الإدراج الأولي للأصل في السوق الثانوية.

وبالتالي، أي بورصة تقوم مباشرة بعد إصدار غير قانوني بإجراء طرح أولي لمثل هذه العملة المستقرة يمكن اعتبارها مشاركاً في الإصدار غير القانوني.

يمكن اعتبار الإيردروب المجاني أيضاً إصداراً. إذا قام المُصدِر بإنشاء عملات مستقرة مجاناً ونقلها إلى مستخدم في الولايات المتحدة، تقترح وزارة المالية اعتبار ذلك إصداراً في الولايات المتحدة. ولا يُشترط بيع التوكن لهذا الغرض.

ما زالت المفاوضات جارية بشأن الجسور والعملات المستقرة المغلَّفة.

بشكل عام، من كان ينتظر من القوانين تحرير السوق، من الواضح أنه يمكنه الاستمرار في الانتظار.