تحليل الذهب

цена gold сегодня заметно снижается на фоне общего укрепления доллара на рынке. уже примерно на 100 долларов от максимума дня цена провалилась вниз, и сейчас торговля ведётся в районе отметки 4050. ближайшая значимая зона поддержки у нас находится в области 3970–4000. если цена в ближайшее время спустится туда, то в этой зоне можно будет рассматривать возможные покупки инструмента в расчёте на возобновление роста. только в случае пробоя данной зоны поддержки для меня станут актуальными продажи инструмента в расчёте на последующее снижение в сторону недельной поддержки 3750. оттуда уже ожидаю возобновления глобального роста.

انخفاض Gold أمس، كما توقعت، показывает слабость котировок، неспособных достичь верхнего уровня бокового канала на 4200. Сегодня я жду продолжение падения до пробоя уровня 4000.


Проблема золота состоит в росте доходности трежерис, обусловленной взлетом нефти до $100, силой экономики США (Manufacturing PMI 54.4). Дополнительным негативным фактором выступает завершение торговли бумажным золотом китайскими банками от 24 июля.

Крупнейшие китайские банки завершают обслуживание розничных маржинальных сделок с деривативами драгметалла на Шанхайской бирже (SGE). Это локально сворачивает спекулятивный объём покупок со стороны азиатских розничных инвесторов.

كل شيء ليس بسيطًا بالنسبة لي في gold، والواضح тоже немного. مع ذلك يمكن ملاحظة أننا продолжаем торговаться في نفس диапазоне. في الوقت نفسه تمت ранее إزالة منطقة التراكم في منطقة 4137، ولم نتمكن من закрепиться вышеها. وأمس уже هبطنا بشكل ملحوظ، وعلى الشموع اليومية بقي نموذج поглощения. لكن можно сразу сказать إننا اليوم уже обновили минимумы أمس. ورغم ذلك можно найти أهدافًا أقل بكثير، لأن القيعان السنوية ما زالت لم تُختبر.

من ناحية أخرى لم تختفِ منطقة التراكم في районе 4220. ويظهر مرة أخرى спрос на الدولار، واليوم أيضًا نهاية الأسبوع. بشكل عام ما زلت أركز على всю инициативу الشرائية (اللونغ). لكن لا أستبعد أننا можем спуститься ниже не только 4010، بل وحتى 4000، ومع ذلك سأبدأ هناك أيضًا في مراقبة فرص الشراء.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول أدنى مستوى افتتاح اليوم 4047.00 وأدنى مستوى المحور اليومي Pivot 4076.00. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع أسفل خط الاتجاه للمتوسط المتحرك MA72، حيث يحدث عادة تفريغ الأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4027.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4051.01 أو حتى إلى مستوى 4076.00 وما فوق.
أدنى مستوى 4027.00، ستتجه الزوجة جنوباً نحو مستوى 4022.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 4000.00 وما دون.
الزوجة تتداول أدنى مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، بالقرب من مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4027.36 وأدنى مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا عن مزاج جنوبي للزوجة.
مفترق الطرق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو مستوى المحور الأسبوعي 4027.36. أول مقاومة 4051.00، وأول دعم 4022.00.

Xauusd gold.
добрый день. الذهب أمس بدأ تدريجياً разворачиваться в сторону юга и довольно неплохо прогулялась вниз. и на сегодня медведи всё ещё сохраняют контроль над парой, так что есть вариант продолжить снижение до поддержки 3955-60 в локальной перспективе. по технике на часовом графике индикаторы остаются за дальнейшее снижение, пара вчера отработала сигнал на продажу внутри дня, затем локальная консолидация, а сегодня уже была активация очередного сигнала вниз, который сейчас находятся в рамках отработки. один из подвальных индикаторов уже не поддерживает медвежий настой, но пока похоже, что просто разряжается. на 4 часовом графике индикаторы пока в процессе формирования сигнала на продажу, но при этом пара забралась в медвежью зону канала боллинджера, где пытается закрепиться. если у косолапых это получится, то увидим снижение и в среднесрочной перспективе, но пока присматриваюсь только к локальному снижению, о большом походе на юг можно будет говорить после пробоя поддержки 3960 и закрепления под ней.

цена gold вчера на дневном графике нарисовала значительную медвежью свечу размером чуть более 100 долларов. сегодня цена спускалась уже близко к круглому уровню поддержки 4000. допускаю, что технически картина выглядит так: цена пробила наклонное сопротивление ранее в начале недели, выросла к отметке 4160, а после этого нарисовала снижение, чтобы провести ретест этой наклонной сверху. поэтому дальше вероятным считаю возобновление активного роста и движение в направлении сопротивление 4200. если такой сценарий реализуют, то велик шанс получить впоследствии рост уже в направлении отметки 4400.

الذهب دون 4,100 دولار: مخاوف التضخم، فوضى البحر الأحمر، وتشدد الفيدرالي تحاصر المعدن في كماشة ماكرو

الذهب الفوري (XAU/USD) يتخلى عن زخمه الأخير، متراجعًا دون الحاجز النفسي الحرج عند 4,100 دولار ويتراجع بقوة من قمة جديدة لأسبوعين. المعدن النفيس عالق في كماشة اقتصادية كلية عنيفة: تصاعد الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط يدفع أسعار الطاقة إلى الأعلى، ما يعيد إشعال مخاوف تضخمية حادة. ومع إعادة تسعير الأسواق بسرعة لاحتمالات مزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، تدفع عوائد سندات الخزانة الأميركية المرتفعة وقوة الدولار الأميركي الصامدة رؤوس الأموال بعيدًا عن الذهب عديم العائد.

التصعيد الجيوسياسي وصدمة إمدادات الطاقة:

المحرك الأساسي وراء هشاشة الذهب الحالية هو سرد جيوسياسي معقد ذو حدين. التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تصاعدت بشكل حاد، تجسّد ذلك في اثنتي عشرة ليلة متتالية من الضربات العسكرية المتبادلة. مضيفة طبقة أخرى من الاضطراب، قامت قوات الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن بتوسيع نطاق الصراع عبر إعلان حصار بحري على ممرات الشحن الحيوية في البحر الأحمر – عنق زجاجة يستوعب عادةً نحو 7% من شحنات النفط العالمية.

مع الانخفاض الحاد في أحجام العبور عبر مضيق هرمز، قفزت أسعار النفط الخام إلى قمم جديدة لمستويات يوليو. ورغم أن عدم الاستقرار الجيوسياسي يغذي تقليديًا الطلب على الملاذات الآمنة مثل الذهب، فإن الأثر التضخمي الفوري لارتفاع أسعار الطاقة يطغى حاليًا على جاذبيته التحوطية. يخشى المستثمرون أن تؤدي موجات ارتفاع النفط الخام المستمرة إلى الانتقال المباشر إلى أسعار المستهلك، ما يجبر البنوك المركزية العالمية على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول بكثير مما كان متوقعًا سابقًا.

فخ إعادة تسعير الفيدرالي: العوائد الحقيقية وهيمنة الدولار

توقعات السياسة النقدية الأميركية شهدت تحولًا حاسمًا نحو التشدد. بيانات أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تشير الآن إلى أن المشاركين في السوق يسعرون احتمالًا يتجاوز 90% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع واحد على الأقل في أسعار الفائدة قبل نهاية العام.

هذا التحول العدواني في التسعير تدعمه بقوة مؤسسات وول ستريت. يشير محللو دويتشه بنك إلى أن التغيرات في توقعات السياسة أدت إلى إعادة معايرة كبيرة عبر منحنى العائد؛ إذ يسعر المستثمرون الآن تشديدًا يعادل زيادة بمقدار 34 نقطة أساس بحلول اجتماع الفيدرالي في ديسمبر، ما يعكس ارتفاعًا بمقدار 2.3 نقطة أساس عن التوقعات السابقة. هذا الانجراف الصعودي في توقعات أسعار الفائدة دفع العوائد الحقيقية الأميركية إلى قرب قمم لعدة أشهر، وأشعل موجة بيع أوسع في السندات. القوة الناتجة في الدولار الأميركي تشكل رياحًا معاكسة رئيسية للذهب، إذ تجعل المعدن أكثر كلفة بشكل ملحوظ للمشترين الأجانب.

ينبغي للمتداولين البقاء في حالة تأهب خلال جلسة اليوم مع افتتاح أميركا الشمالية، حيث تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأميركية الأولية، بينما يضيف قرار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) طبقة إضافية من التقلبات متعددة العملات.

هندسة الاتجاه الفني: رفض مستوى 4,100 دولار ومعارك المتوسطات المتحركة البسيطة

رغم الضغوط الماكروية المستمرة، تشير المؤشرات الفنية إلى أن الثيران لم يتخلوا تمامًا عن السيطرة، ما يهيئ ساحة معركة هيكلية واضحة:

• الدعم الديناميكي (المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا): نجح الذهب في تكوين طلب فوري عند المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا (20-day SMA). طالما أن الشموع اليومية تغلق فوق هذا الخط الاتجاهي الديناميكي، يبقى هيكل التعافي الأوسع لهذا الأسبوع قائمًا فنيًا.
• مذبذبات الزخم: مؤشرات الزخم (RSI وMACD) انزلقت إلى المنطقة السلبية لكنها لا تزال قريبة نسبيًا من المستويات الحيادية. هذا يؤكد أنه رغم نشاط ضغوط البيع، فإن السوق لم يدخل بعد منطقة التشبع البيعي، ما يترك مجالًا للتماسك أو ارتداد معاكس مؤقت.
• السقف الفوري (4,145 دولارًا): على الجانب الصعودي، تقف المقاومة الأولية بقوة عند 4,145 دولارًا. اختراق هذا الحاجز ضروري للمشترين من أجل تحدي قمة يوليو الأوسع.
• خط الاتجاه الرئيسي (المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم): لاستعادة السيطرة الماكروية بالكامل وإعادة إشعال توسع صعودي طويل الأجل، يحتاج المشترون في النهاية إلى إغلاق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم (200-day SMA). وحتى ذلك الحين، ستظل محاولات الصعود عرضة لعمليات البيع على المكشوف عند إعادة اختبار مستويات المقاومة العلوية.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج على إطار 30 دقيقة. السعر من مستوى 4159,13 صحح هبوطاً. السعر حالياً يعمل على المنطقة الحمراء الكبيرة. السعر يستخدم المنطقة الزرقاء بشكل دوري كمستوى مقاومة. يمكن للسعر أن يُكمل اختبار المنطقة الحمراء بالكامل وأن يعود إلى نطاق حركة التذبذب السابق عند مستوى 3970,45.

دوامة التشدد في هرمز: الذهب يختبر قاع 4,000 دولار مع ضربات سنتكوم لليلة الثالثة عشرة وصدمة الرسوم الجمركية تعيد تثبيت هيمنة الدولار

الذهب (xau/usd) بقي تحت ضغط عرض كثيف للجلسة الثانية على التوالي يوم الجمعة، حيث قام بتفكيك مكاسبه الأخيرة بشكل منهجي ليتجه نحو المستوى النفسي عند 4,000$. هذا الانجراف الهابط المستمر تقوده ديناميكية ماكرو‑جيوسياسية قوية: تصعيد دراماتيكي في الاحتكاك العسكري بالشرق الأوسط أبقى أسعار الطاقة العالمية مرتفعة، ما أعاد إشعال مخاوف التضخم المستمر وأعاد تثبيت التوقعات بسياسة فائدة متشددة من الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول ضمن نهج “مرتفع لوقت أطول”. القيادة المركزية الأمريكية (centcom) أكدت ليلة ثالثة عشرة متتالية من الضربات الجوية التي تستهدف هياكل القيادة العسكرية الإيرانية، والبنية التحتية البحرية، وأصول الطائرات المسيّرة في أنحاء الخليج العربي، بهدف تحييد التهديدات على طول ممر العبور الحيوي في مضيق هرمز. بالتوازي، وسّعت قوات الحوثيين المدعومة من إيران مسرح الصراع عبر إطلاق صواريخ على ناقلات نفط سعودية في البحر الأحمر، مهددة فعلياً عنق زجاجة بحرياً عالمياً ثانياً ودافعة خام برنت نحو أعلى مستوياته في عدة أشهر.

ورغم أن المخاطر الجيوسياسية تدعم تقليدياً جاذبية الذهب كملاذ آمن، فإن قوة الدولار الأمريكي المتزامنة وارتفاع العوائد الحقيقية كبحتا زخم الصعود بفعالية. الخلفية الاقتصادية ازدادت صلابة مع بيانات سوق العمل الأمريكية التي أظهرت هبوط طلبات إعانة البطالة الأولية إلى أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 1969، ما يمنح مسؤولي الفيدرالي مساحة واسعة للإبقاء على موقف متشدد وربما تنفيذ رفع فائدة إضافي قبل نهاية العام. وزاد من تعقيد هذا المشهد الماكرو إعلان الرئيس دونالد ترامب الشامل عن رسوم جمركية جديدة تتراوح بين 10–12.5% على الواردات من 60 شريكاً تجارياً، تغطي 99.4% من إجمالي الواردات الأمريكية، ما أجج مخاوف اندلاع صراع تجاري عالمي شامل. هذا التحول الحمائي كبَح شهية المخاطرة الأوسع بينما عزز في الوقت نفسه هيمنة الدولار كعملة احتياط عالمية. ومع انتقال تركيز السوق بسرعة نحو اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (fomc) القادم للسياسة النقدية، يبدو أن المسار التصحيحي الأخير للذهب من قمته خلال أسبوعين مهيأ لمزيد من التوسع الهابط.

الهيكل الاتجاهي الفني: “أرضية النزاهة” عند 3,960$ وانكسار المؤشرات التذبذبية

الهندسة الفنية لـ xau/usd تؤكد تحوّله إلى مرحلة استمرار هابطة، إذ فشل المشترون في تثبيت موطئ قدم هيكلي أعلى المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة (ema). الارتداد من الحد العلوي لقناة المتوسطات المتحركة يشير إلى أن موجة التعافي من قاع السيولة عند 3,960$ قد استنفدت زخمها الهيكلي.

• فشل المتوسط المتحرك 200-ema: الرسوم البيانية اليومية وداخل اليوم تُظهر حركة السعر وهي تهوي مجدداً أسفل المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة، ما يحوّل الدعم الديناميكي إلى سقف فوري قرب 4,098$.
• مصفوفة المؤشرات التذبذبية: كل من مؤشر القوة النسبية (rsi) ومؤشرات الستوكاستيك اليومية انزلقت أعمق في المنطقة السلبية، مسجلة قراءات دون خط المنتصف 50، مؤكدة أن البائعين ما زالوا يسيطرون على اتجاه السوق.
• الحارس النفسي عند 4,000$: حركة السعر تختبر بنشاط عتبة الرقم الصحيح عند 4,000$. إغلاق شمعة يومية حاسم دون هذا المستوى يفتح مساراً فنياً نحو القاع المتأرجح لشهر يوليو عند 3,960$.

مصفوفة القرار الاستراتيجي للتداول:

نوع الإشارة	محفز الدخول	الهدف الرئيسي (tp)	وقف الحماية (sl)	الأساس الفني
توسع هابط	إغلاق يومي [td]3,960$ / 3,945$	4,045$	صفقة متابعة اتجاه على خلفية رفض المتوسط المتحرك 200-ema واصطفاف سلبي لمؤشر rsi.
ارتداد تكتيكي	انعكاس على إطار h4 > 4,050$	4,098$ / 4,140$	4,015$	صفقة عودة إلى المتوسط تستهدف إعادة اختبار المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة المكسور.

المحطات الفنية الرئيسية:

• المقاومة الفورية: 4,050$ – 4,098$ (منطقة المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة).
• أرضية الدعم الحرجة: 3,960$ – 3,945$ (منطقة تجميع القاع المتأرجح لشهر يوليو).

всем привет. перспективы по gold весьма туманны, тем более сейчас, когда импульс получил продолжение, но после того как вынесли и покупателей, и продавцов, можно сказать следующее: подвальный индикатор rsi 56.40 указывает нам на локальное снижение актива, что, впрочем, и произошло — цена на золото снизилась к 4060.52, откуда можно наблюдать очередную волну снижения как минимум в область ценового значения 4040.00, где я бы, при закреплении цены, рассматривал снижение как минимум к поддержке 3900.00 и ниже. не особо верю в рост, да и то, что продавцы сильнее, даже не стоит обсуждать — буквально за один день цена успешно обвалилась, продемонстрировав нам самые низкие котировки. посмотрим, как цена поведет себя при подходе к поддержке 4039.64, думаю, это и будет той самой выгодной точкой для продолжения продаж. золото на данный момент не представляет собой никакой ценности, даже с учетом того, что инвесторы вновь отдали предпочтение нефти, цена которой показала мощный импульс. так что будьте крайне осторожны, рынок слишком агрессивен.

تواصل أسعار الذهب التحرك ضمن خلفية تقنية وأساسية معقدة، متداولة حول 4,028 دولار بينما يختبر المعدن دعماً فيبوناتشياً حرجاً بعد تراجع من القمم الأخيرة قرب 4,165 دولار. تتحرك الأسعار الفورية حالياً في نطاق ضيق قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للموجة الصاعدة من 3,965 إلى 4,165 دولار، مع تركّز الاهتمام الفني الفوري على مستوى الدعم المحوري عند 4,020 دولار. هذا النطاق الأفقي أثبت سابقاً موثوقية هيكلية قوية كمنطقة دعم خلال منتصف يوليو، ما يرفع احتمالات حدوث استقرار مؤقت أو ارتداد تقني. نجح الذهب في إغلاق الفجوة السعرية الناتجة عن اختراقه في أوائل يوليو لمستوى 4,121 دولار. ومع ذلك، إذا استمر ضغط البيع، فإن خط الدفاع اليومي الأول يتمركز عند 4,010 دولار (s1)، يليه مباشرة 3,985 دولار (s2). سيُعدّ إعادة اختبار منطقة 3,985–3,975 دولار اختباراً هيكلياً مهماً، حيث ظهرت سابقاً قوة شرائية تاريخية ملحوظة، ما يجعل حدوث تفاعل تقني حول هذه الحدود أمراً واقعياً. بالنسبة للمتداولين المتفائلين الباحثين عن تأكيد، تبقى الحاجة إلى الصبر أساسية، إذ لم يظهر بعد إشارة انعكاس واضحة؛ فإغلاق تأكيدي فوق 4,035 دولار قد يوفر نقطة دخول أولية، مستهدفاً منطقة التقاء تصحيح فيبوناتشي 38.2% مع متوسط الحركة البسيط لـ 21 يوماً قرب 4,082 دولار. أما تعافٍ أوسع فوق 4,080 دولار فسيحسّن الصورة الفنية على المدى القصير بشكل ملحوظ، ويفتح الطريق لاحتمال إعادة اختبار المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة (ema) قرب 4,148 إلى 4,158 دولار.

على الرغم من ارتداد طفيف خلال الجلسة الأوروبية رفع الأسعار مؤقتاً فوق 4,050 دولار في ظل ضعف الدولار الأمريكي، ما زالت الرياح المعاكسة الكلية تحد من إمكانات الصعود للذهب. لا يزال المشهد الكلي الأوسع متأثراً بشدة بتصاعد الصراعات العسكرية في الشرق الأوسط، حيث نفذت القوات الأمريكية مؤخراً جولة جديدة من الضربات الدقيقة ضد أهداف عسكرية إيرانية. وازدادت حدة التوتر الإقليمي مع تنفيذ قوات حليفة ضربات انتقامية ضد أصول مرتبطة بالولايات المتحدة في الكويت والبحرين والأردن، في حين أدت هجمات الحوثيين على ناقلات النفط السعودية في البحر الأحمر إلى تصاعد المخاوف من اضطرابات واسعة في نقل الطاقة. وقد أشعلت القفزة الناتجة في أسعار النفط الخام من جديد مخاوف التضخم العالمية، ما حدّ فعلياً من شهية السوق تجاه الذهب كأصل لا يدر عائداً.





إضافة إلى هذه المخاوف التضخمية، تواصل البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة الإشارة إلى متانة كامنة. فقد تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل غير متوقع إلى 187,000 طلب — وهو أدنى مستوى منذ عام 1969 — ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة واسعة للإبقاء على موقفه النقدي المتشدد. وقد عدّلت الأسواق المالية تسعيرها سريعاً، لتعكس ارتفاع احتمال تنفيذ رفع واحد على الأقل لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام. بالإضافة إلى ذلك، أدّى الإعلان عن رسوم جمركية أمريكية جديدة واسعة النطاق تتراوح بين 10% و12.5% على شركاء تجاريين دوليين رئيسيين إلى إعادة حالة عدم اليقين المرتبطة بحرب تجارية إلى الأسواق العالمية، معزّزاً جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن على حساب الذهب.

من منظور تقني بحت على الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال الدببة في موقع السيطرة ما دامت حركة السعر محصورة تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة عند 4,158 دولار. تبقى صورة الزخم مائلة للهبوط، مع بقاء مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (macd) في منطقة سلبية عميقة تحت الصفر، وتداول مؤشر القوة النسبية (rsi) حول مستوى 41. وبينما تتحكم مستويات التفاعل السعري السابقة حالياً في قيعان الحركة اللحظية القصيرة الأجل، فإن كسر مستوى الدعم النفسي 4,000 دولار بشكل حاسم، إلى جانب نطاق الدعم 3,980–3,975 دولار، سيؤكد استمرار المرحلة التصحيحية الأوسع، ويمهّد الطريق لمزيد من الخسائر مع اقتراب اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (fomc) المرتقب بشدة الأسبوع المقبل.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب اليوم بدأ يتراجع قليلاً، ولم يتمكن الدببة من поддержать вчерашнее движение вниз. لكن нельзя сказать أيضاً إن الثيران هنا استلموا زمام المبادرة بالكامل. من الناحية التقنية على график الساعة تبقى المؤشرات في صف дальнейшего снижения، والزوج подошёл لاختبار средней بولлинджера снизу وحتى صعد إلى المنطقة الصاعدة للقناة. الحديث عن закреплении هنا ما زال مبكراً، كما أن القناة نفسها بتضيقها تحد من дальнейшее движение вверх، لكن يمكننا مواصلة الحركة القصيرة الأجل نحو الشمال تقريباً حتى 4080. على график الأربع ساعات تبقى المؤشرات في صف дальнейшего снижения، والزوج يحاول закрепиться في المنطقة الهابطة لقناة بولлинджера. إذا نجح косолапые في ذلك، فسنرى снижение أيضاً على المدى المتوسط. لكن في الوقت الحالي أراقب فقط الحركة المحلية الهابطة، والهدف التقريبي 3960-70. أما إذا تم كسر هذا المستوى، فقد نرى снижение أكثر глобальность.

GOLD / Золото / XAUUSD

مرحباً يا شباب! دعونا ن разобрать ما الذي يحدث الآن على الذهب (XAUUSD). عندنا صورتان: اليومي (D1) والساعة (H1)، السعر الحالي في منطقة 4049.40 تقريباً. سأشرح بكلام بسيط بدون تعقيد أكاديمي، لكن مع تفاصيل واضحة.

ماذا نرى على اليومي (D1)?

إذا نظرنا على الصورة الكبيرة، القمة العالمية كانت فوق 5400، وبعدها السعر покатился вниз. حالياً هبطنا إلى منطقة دعم قوية حوالي 3900-4000.
Smart Money (SMC): على اليومي اللاعب الكبير собрал ликвидность من القيعان локальных، والآن السعر محصور في боковик. نحن نجلس مباشرة فوق منطقة مفتاحية من عدم التوازن (Imbalance) و"رف" سيولة في منطقة 3960-4000. طالما هذا блок держат، لا يُتوقع هبوط قوي "إلى الأرض".

موجات إليوت: على الفريم الكبير انتهت موجة تصحيحية كبيرة (C) أو تصحيح ABC من القمة التاريخية. ما يحدث الآن في منطقة 3900-4050 يشبه كثيراً تكوّن موجة بداية (1) (أو موجة (A) لدورة جديدة.
المؤشرات: مؤشر RSI على D1 حوالي 45، وMACD يحاول ينعكس للأعلى من سالب عميق. بكلام بسيط – البائعون تعبوا، ومن الصعب عليهم يدفعوا السعر للأسفل أكثر.

ماذا يحدث على الساعة (H1):

على H1 رأينا ارتداد ممتاز من القيعان (من 3966 إلى 4160). كانت حركة اندفاعية قوية.
التحليل الموجي (H1): الحركة من 3966 إلى 4161 هي بوضوح موجة خماسية صاعدة. حالياً نرى تصحيح ABC هابط. الآن السعر وصل إلى منطقة 4040-4050 – وهي بالضبط موجة (C).

فيبوناتشي: إذا رسمنا شبكة فيبو من القاع 3966 إلى القمة 4161، مستوى 0.618 (61.8%) يقع تماماً عند 4040-4045، ومستوى 0.5 (50%) حوالي 4063. نحن الآن جالسين في "منطقة OTE" المثالية حسب فيبوناتشي!

Smart Money على H1: السعر للتو снял ликвидность من القيعان локальных ودخل في Order Block على فريم الساعة، الذي تشكّل قبل الانطلاقة السابقة للأعلى. RSI على H1 هبط إلى 34 (قريب من منطقة التشبع البيعي)، وMACD يبطئ الهبوط. الكبار يجمعون الستوبات لمن اشترى فوق عند 4150، حتى يدخلوا شراء بسعر مخفض.

التوقع والسيناريوهات
1. خطة الغد (قصير الأجل / إنتراداي):

غداً أتوقع اكتمال الموجة التصحيحية C في النطاق 4035 - 4045.
المنطق: جمع السيولة من الأسفل يقترب من نهايته. من هنا مرجح حدوث كسر هيكل (BOS) على الفريمات الصغيرة (M5-M15) وانعكاس صاعد.
هدف اليوم: عودة إلى 4085 - 4100، ثم اختبار منطقة 4120.

إذا كسرنا 4030 إلى الأسفل: عندها ممكن نعمل امتداد هابط إلى منطقة 3990-4000 (أخذ أهم سيولة موجودة)، ومن هناك يُفترض أن يكون في ارتداد صاروخي.

2. خطة الأسبوع (متوسط الأجل):

للأسبوع القادم الأولوية – الشراء (BUY) بعد تأكيد الانعكاس.
السيناريو الأساسي: اكتمال موجة (2) (أو موجة B) وبداية موجة (3) قوية صاعدة.
أهداف الأسبوع:
الهدف الأول – اختراق قمة القمة локального 4160-4170.
الهدف الثاني (في حال اختراق 4170) – حركة باتجاه 4250 - 4300 (هناك بقي Imbalance يومي غير مغلق).

الخلاصة بكلام بسيط:

لا نتهور ولا نرتبك بسبب أن السعر قبل ساعة هبط. هذه تلاعب كلاسيكي من الأموال الذكية – يهزون "الأيادي الضعيفة"، يأخذون ستوباتهم عند 4040-4050 ثم يطلعون بالسعر فوق. البحث عن نقاط شراء (لونغ) بستوب قصير تحت 4025 أو 3990 الآن أكثر فائدة ومنطقية بكثير من القفز في صفقات بيع عند قاع التصحيح. بالتوفيق للجميع، والتزموا بإدارة المخاطر!

تدفقات الملاذ الآمن وديناميكيات العائد توجه أسواق الذهب

أحد المحركات الرئيسية وراء المعنويات الأخيرة هو تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي دفعت أسعار النفط الخام إلى الأعلى وعززت مخاوف التضخم المدفوع بالطاقة. هذا المناخ أجبر أسواق السندات السيادية على التكيف، مع استقرار عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.65–4.70% بينما يعيد المستثمرون تقييم مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي قبيل قرارات الـFOMC القادمة. ورغم أن توقعات الفائدة المرتفعة عادة ما تضغط بقوة على المعدن الثمين غير الموزِّع للعائد من خلال دعم الدولار الأمريكي، فإن عمليات الشراء الهيكلية من البنوك المركزية العالمية – إلى جانب الشراء النشط عند الهبوط من قبل المشاركين في السوق الباحثين عن تحوط ضد التضخم – قد أسست طلباً أساسياً متماسكاً، حافظ على الأسعار متماسكة ضمن النطاق العلوي لمنطقة 4,000 دولار.

التحليل الفني: هيكل إطار H4 وميكانيكيات الاتجاه

على الرسم البياني لأربع ساعات (H4)، يُظهر زوج XAU/USD نطاق تماسك كلاسيكي بعد ارتداده الأخير من أرضية الدعم الهيكلية الرئيسية عند 3,970–4,000 دولار. حركة السعر حالياً قرب 4,058 دولار، محصورة بين المتوسط المتحرك الأسي لـ50 فترة (4,069 دولار) والحد السفلي لقناته السعرية قصيرة الأجل. مؤشرات الزخم القصير الأجل تعكس حالة توازن؛ حيث يتداول مؤشر قناة السلع (CCI) قرب مستوى الصفر الحيادي، ما يعكس توقفاً في الزخم الاتجاهي، بينما تتناوب شموع Heiken Ashi بين أجسام صغيرة خضراء وحمراء مع ظلال واضحة من الجهتين، في إشارة إلى توازن قصير الأجل بين المشترين والبائعين. تقع المقاومة الفورية فوق السعر عند 4,069–4,079 دولار (عنقود المتوسطات المتحركة على H4)، مع ضرورة حدوث اختراق واضح لفتح الطريق نحو منطقة 4,132–4,168 دولار. وعلى الجانب الهابط، يتمركز الدعم الهيكلي الرئيسي عند 4,000 دولار، مدعوماً بالقاع الدوري المحوري عند 3,964 دولار.


يمكن للمشترين داخل اليوم البحث عن فرص دخول عند التراجعات الضحلة باتجاه منطقة الطلب 4,020–4,035 دولار، مع استهداف استمرار الحركة نحو مستوى المقاومة 4,095 دولار. وللحد من المخاطر في مواجهة أي تحوّل متشدد حاد في أسواق السندات، يُفضّل وضع أمر إيقاف الخسارة الوقائي أسفل 3,990 دولار بقليل، لضمان تحكم محكم في مخاطر الهبوط مع الاستفادة من اتساع النطاق العرضي الأوسع. يظل الانحياز الاتجاهي العام إيجابياً بحذر طالما أن الحاجز النفسي المحوري 4,000 دولار صامد على أساس الإغلاق اليومي.

خطة التنفيذ: توصيات قصيرة وطويلة الأجل

لإدارة الصفقات بفعالية عبر أطر زمنية مختلفة في ظل تغيّر المحركات الكلية، يمكن للمتداولين استخدام معايير الإعداد الهيكلية الموضحة في الجدول أدناه.

• الخطة قصيرة الأجل (داخل اليوم / سوينغ) صعودي / شراء 4,020 – 4,035 دولار 3,990 دولار 4,095 دولار إغلاق الصفقة يدوياً إذا أغلقت شمعة H4 أسفل 4,000 دولار
• الخطة طويلة الأجل (تداول مراكز) صعودي / شراء 3,965 – 3,990 دولار 3,910 دولار

الذهب XAUUSD (H1) يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 4047.00 وتحت مستوى المحور اليومي Pivot 4076.00. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع تحت خط الاتجاه للمتوسط المتحرك MA72، حيث عادةً ما يحدث تفريغ للأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4055.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4064.00 أو حتى إلى مستوى 4076.00 وما فوق.
تحت مستوى 4055.00 ستتجه الزوجة إلى الجنوب نحو مستوى 4047.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 4022.00 وما دون.
الزوجة تتداول تحت مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، وفوق مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4027.36 وتحت مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا عن مزاج تصحيحي على الزوجة.
مفترق الطرق في هذه الجلسة هو مستوى 4055.00. أول مقاومة 4064.00، وأول دعم 4047.00.