تحليل الذهب

يُظهر مخطط XAUUSD على إطار الساعة H1 تحرك الذهب الفوري في فترة من الضغط البيعي المستمر، حيث يتداول حاليًا بالقرب من مستوى 4058.64 بينما يتعامل السوق مع تطور هيكلي واضح من ثلاث مراحل تمت ملاحظته بين 7 يوليو و10 يوليو 2026. بدأت المرحلة الأولى بهبوط حاد هابط من منطقة المقاومة 4166.16، حيث دفع البيع القوي السعر هبوطًا إلى 4029.76 في 8 يوليو، ليكسره أسفل عنقود المتوسطات المتحركة الرئيسي ويختبر الحافة السفلية من القناة الخضراء. هذا الهبوط الناتج عن التقلبات حدّد القاع للنطاق الحالي. المرحلة التالية، الممتدة من أواخر 8 يوليو حتى 9 يوليو، شهدت تصحيحًا صعوديًا قصيرًا حيث ارتد الذهب باتجاه 4132.06، مستعيدًا بنجاح عنقود المتوسطات المتحركة وأعاد محاذاة المتوسطات المتحركة الأسية الحمراء والزرقاء والسماوية في تشكيل صعودي. إلا أن هذا الزخم كان مؤقتًا. المرحلة الثالثة، التي بدأت في 10 يوليو، مثّلت عودة لهيمنة البائعين؛ إذ إن العجز عن الحفاظ على الدعم فوق عنقود المتوسطات المتحركة أدى إلى انعكاس نحو محاذاة هابطة، مع تداول حركة السعر الآن باستمرار أسفل هذه المؤشرات. تشير نطاقات القناة الخضراء المتقلصة حاليًا إلى حالة ضغط (squeeze) متضيق بعد توسع التقلبات السابق، مع عمل مستوى 4058.64 كساحة معركة حرجة. تظل مخاطر الهبوط الفوري متمركزة حول دعم 4048.90 والقاع المحوري 4029.76، حيث إن أي كسر حاسم أسفل الأخير يهدد بمزيد من الانزلاق نحو العتبة النفسية 4000.00. في المقابل، يتطلب أي تعافٍ صعودي إغلاقًا مستدامًا فوق عنقود المتوسطات المتحركة عند 4080.91 لتخفيف الضغط قصير الأجل، مع الحاجة إلى اختراق فوق 4115.01 لتأكيد استئناف الموجة التصحيحية الصاعدة باتجاه 4132.06.





يزداد ثقل الشعور الفني بفعل قراءة مؤشر MACD(12,26,9) عند -13.658 مقابل خط الإشارة عند -9.769، وكلاهما متموضع أسفل خط الصفر، بينما يبرز تعمّق القيم السلبية في المدرج التكراري (Histogram) قوة الزخم البيعي. من الناحية الأساسية، يتحدد هذا الهيكل على إطار H1 بدرجة كبيرة من خلال قوة الدولار الأمريكي، وتحركات عوائد سندات الخزانة، والنبرة المتشددة المستمرة للاحتياطي الفيدرالي. تشير البيانات الاقتصادية الأخيرة إلى نمو قوي، ما خفّض التوقعات بشأن خفض وشيك لأسعار الفائدة، وبالتالي زاد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب غير المولّد للعائد. ورغم أن التراجعات الدورية في العوائد وجني الأرباح الانتهازي قد دعمت ارتدادات قصيرة الأجل، فإن البيئة الكلية الأوسع لا تزال ضاغطة هيكليًا على الذهب مع تأكيد الفيدرالي على الاعتماد على البيانات وسياسة الفائدة "الأعلى لفترة أطول". إضافة إلى ذلك، ساهم استقرار شهية المخاطرة في إضعاف الطلب التقليدي على الملاذات الآمنة، رغم أن الطلب الفعلي من البنوك المركزية والأسواق الآسيوية ما زال يوفر أرضية دعم أساسية قرب منطقة 4000.00–4030.00. يظل المتداولون شديدي التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) القادمة، وطلبات إعانة البطالة، وتصريحات البنوك المركزية، حيث إن أي إشارة حمائمية قد تحفّز تعافيًا، بينما من المرجح أن تُبقي النبرة المتشددة على الانحياز التصحيحي الحالي وتُبقي المعدن عرضة لمزيد من اختبارات الهبوط. ينبغي لاستراتيجيات إدارة المخاطر أن تحترم بدقة النطاق 4029.76–4115.01، مع اعتبار الإغلاق اليومي أسفل دعم 4048.90 تأكيدًا على تجدّد الضعف.

Xauusd gold.
добрый день. الذهب اليوم продолжил потихоньку двигаться в сторону юга, но не так активно, как ожидал. по технике на часовом графике индикаторы так и остаются за дальнейшее движение в южном направлении, но новый сигнал на продажу здесь ещё не активирован. пара сейчас находится в рамках коррекции, после чего буду присматриваться к варианту с продолжением похода на юг примерно до 4000-05 в краткосрочной перспективе. один из подвальных индикаторов сейчас не поддерживает развитие южного настроя, хотя есть вариант, что просто разряжается. на 4 часовом графике индикаторы снова нарисовали сигнал на продажу, но здесь он ещё не активирован. так что есть вероятность прогуляться в сторону юга и в среднесрочной перспективе, но пока присматриваюсь только к локальному снижению. для более глобального движения вниз желательно уйти под 3960.

سعر gold منذ بداية أسبوع التداول يقع تحت ضغط قوي من البائعов. торги открылись с южным гэпом, وخلال اليوم استمرت الأسعار فقط في الانخفاض. في الوقت الحالي يتم التداول بالفعل بالقرب من مستوى 4035. أذكّر أن إغلاق торги يوم الجمعة الماضي كان عند مستوى 4117. أفترض أنه في المستقبل القريب يمكن مرة أخرى اختبار مستوى الدعم الدائري 4000. في منطقة هذا المستوى يمكن مراقبة فرص محتملة لشراء الأداة مع الرهان على استئناف الصعود وإغلاق الفجوة السعرية لاحقاً. غداً على بيانات التضخم في الولايات المتحدة قد يعطون هذا الصعود.

xau/usd
على الرغم من هبوطه دون 4,100 دولار، يبقى الذهب داخل نطاق التداول للأسبوع السابق. هذه المرة، لم يرتفع الدولار الأمريكي كملاذ آمن بسبب المخاوف الجيوسياسية. في بحث مؤشر القوة النسبية (rsi)، يشير تباعد إيجابي إلى أن الاتجاه الهابط قد يكون بلغ ذروته. مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، يواصل الذهب (xau/usd) خسائره يوم الاثنين، مع تحرك السعر دون حاجز 4,100 دولار وسط معنويات سوقية تتجنب المخاطرة. ومع ذلك، على نطاق أوسع، تشير مؤشرات الزخم إلى أن الضغط السلبي يتلاشى، وأن المعدن النفيس ما زال داخل المستويات السابقة. زادت الولايات المتحدة وإيران من حدة المواجهة خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما وضع مزيداً من الضغط على المعدن الأصفر في بداية الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت طهران إغلاق مضيق هرمز الحيوي، ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وزيادة الضغط على البنوك المركزية حول العالم لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر. ونتيجة لذلك ترتفع عوائد السندات، ويتأثر الذهب عديم العائد سلباً. يواصل الذهب (xau/usd) فقدان الزخم يوم الاثنين مع تفاقم التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث ينخفض السعر دون مستوى 4,100 دولار بسبب مزاج سوقي يميل إلى تجنب المخاطرة. ومع ذلك، تشير إشارات الزخم إلى أن المعدن النفيس ما زال ضمن المستويات السابقة وأن الضغط السلبي يتناقص على نطاق أوسع. خلال عطلة نهاية الأسبوع، تصاعدت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، مما زاد الضغط على المعدن الأصفر في بداية الأسبوع. كما أعلنت طهران إغلاق مضيق هرمز الحرج، الأمر الذي رفع أسعار النفط ووضع ضغوطاً على البنوك المركزية العالمية لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر. هذا يؤثر على الذهب عديم العائد ويرفع عوائد الخزانة.

gold / золото / xauusd

في السينارий السابق أشرتُ إلى أن المنطقة المحورية للمشترين ما زالت هي منطقة 4076، التي كنتُ أتوقع منها استئناف الحركة الصاعدة. بعد первой реакции السوق действительно попытался развить рост, однако импульса оказалось недостаточно, и сейчас цена вновь вернулась к области спроса.

في الوقت الحالي، برأيي، نحن نختبر одну من أقوى مناطق الدعم за الفترة الأخيرة. هنا تتلاقى مباشرةً ثلاثة مستويات: المستوى الأسبوعي عند 4003.51 ومستويان يوميان عند 4010.69 و 4017.00. مثل هذا تكتل المستويات غالباً ما يتحول إلى منطقة يبدأ فيها المشتري بالدفاع النشط عن مراكزه.

إذا صمدت هذه المنطقة واستعاد المشترون زمام المبادرة من جديد، فسيكون الهدف الأول هو возврат выше 4128.30، ثم يمكن ожидать повторного теста 4174.98. закрепление выше этой области уже откроет дорогу к более высоким целям, о которых говорил ранее.

لكن حالياً يُعتبر نطاق 4003-4017 هو الأهم. فقدان هذا الدعم سيُضعف موقف المشترين بشكل ملحوظ ويزيد من احتمال تطور تصحيح أعمق. أما في الوقت الراهن فأنا ما زلت أعتبر هذا الكتلة من المستويات المنطقة الأساسية للبحث عن покупателя، وأرى أن السوق من هنا تحديداً قادر على القيام بمحاولة جديدة لاستئناف الحركة الصاعدة.

الذهب XAUUSD (H1) يتداول فوق مستوى افتتاح اليوم 4001.00 وتحت مستوى المحور اليومي Pivot 4031.00. المؤشرات الأساسية تشير إلى الجنوب والسعر يقع تحت خط الاتجاه للمتوسط المتحرك MA72، حيث عادةً ما يحدث تفريغ للأحجام.
ارتفاع السعر فوق مستوى 4020.00 سيسمح للسعر بالذهاب إلى مستوى 4031.00 أو حتى إلى مستوى 4075.00 وما فوق.
تحت مستوى 4020.00، ستتجه الزوجة جنوباً نحو مستوى 4001.00 وقد تذهب حتى أدنى إلى 3983.00 وما دون.
الزوجة تتداول تحت مستوى المحور الشهري Pivot 4166.28 (السابق 4559.91)، وتحت مستوى المحور الأسبوعي Pivot 4114.40 وتحت مستوى المحور اليومي، ما يخبرنا عن مزاج جنوبي للزوجة.
مستوى المفترق في هذه الساعة من هذه الجلسة هو 4020.00. أول مقاومة 4024.00، وأول دعم 4001.00.

Xauusd gold.
نهاركم طيب. الذهب واصل أمس مسيره نحو الجنوب، والدببة ما زالوا يحتفظون بالمبادرة بين أيديهم، لكن لفتح صفقات بيع جديدة يجب انتظار تحقق بعض الشروط. من الناحية الفنية على الرسم البياني للساعة ما زالت المؤشرات تشير إلى الجنوب، لكن الزوج في إطار التصحيح وصل الآن لاختبار المتوسط لخطوط بولينجر من الأسفل. لذلك، وبحسب الاختراق أو الارتداد من هذا المستوى سيتضح بشكل أدق التوجه التالي على المدى القريب. ضمن "رغباتي" أميل أكثر إلى سيناريو الارتداد والهبوط، مع هدف تقريبي عند 3950-60 على المدى القصير. على الرسم البياني للأربع ساعات المؤشرات أيضاً تشير إلى الاتجاه الجنوبي، لذلك أعتبر البيع الخيار الأكثر أولوية بالنسبة لي. وهناك احتمال أيضاً لمواصلة الحركة جنوباً على المدى المتوسط، لكن لهذا يلزم التثبيت تحت مستوى 3960.

انخفاض الذهب أمس، который я прогнозировало ранее, создает опасную ситуацию. Пробой 4000 и сегодняшнее снижение на 380 откроет зону до 3200, без серьезных линий поддержки.


Если сегодняшние данные по инфляции США или окружающий фундаментальный фон, вызовую у участников торгов подозрение, ближайшего роста ставки ФРС, взлетит доходность гособлигаций США. Трежерис - прямые конкуренты с золотом, за инвестиции институционалов.


Банки уже отказываются от своих оптимистичных таргетов по GOLD: Аналитики банка HSBC снизили прогноз средней цены золота на 2026 год с $4 864 до $4 560. По их оценке, в ближайшие месяцы золото рискует провалиться в диапазон $3 800. Goldman Sachs опустил свой прогноз по золоту на конец года с $5 400 до $4 900

على الإطار الزمني 30 دقيقة لأداة Gold تواصل السعر حركته في الاتجاه الصاعد تدريجياً، مقترباً من خط المقاومة القُطري. تُعد هذه المنطقة محورية لمزيد من развития الحركة، إذ именно هنا может произойти смена краткосрочной инициативы. رد فعل السعر بالقرب من المقاومة القُطرية سيحدد ما إذا كان السوق получит ли рынок коррекцию أو أن المشترين سيواصلون تطوير الزخم الصاعد.

إذا حدث ارتداد от линии диагонального сопротивления، يمكن عندها рассмотреть открытие مراكز بيع قصيرة مع الهدف الأول في منطقة القاع المحلي عند المستوى 3982. أما إذا تمكن المشترون من اختراق المقاومة القُطرية بثبات и закрепиться выше него، فمن المتوقع استمرار الصعود. ستكون الهدف التالي عند المستوى 4115، حيث تقع область الإغلاق الكامل لفجوة الافتتاح.

xauusd

أتمنى للجميع مزاجاً رائعاً! البائع проявляет активность со своей стороны, на которую показывает канал линейной регрессии смотрящий в южную сторону. الأداة تتداول تحت مستوى 4036.65. أ рассматриваю продажи к уровню 3955.17 от которого нужно ожидать коррекцию, поэтому в низах перестаю рассматривать шорты. أ жду пока будет откат и можно дальше думать о продажах. من مستوى 4036.65 продажи получаются более вкусными, так как выход за пределы, грозит бычьим интересом. поэтому продавая от 4036.65 получаю место между покупками и продажами. где хорошо видно, реакцию двух игроков по который можно корректировать свою торговлю, урезая свои убытки с возможностью получить быструю прибыль при дневной торговле. при рассмотрении ситуации на часовом графике так же наблюдаю канал линейной регрессии направленный вниз. كلا القناتين تتحركان في نفس الاتجاه، مما يشير إلى غياب مشترٍ قوي. احتمال смены направления по каналу н1 в этом случаи очень низкая. لذلك فإن النظر في صفقات البيع أكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لي من الدخول في الشراء عكس حركة قناتين обеما сигнализирующих о продажах. العائق الصعودي هو مستوى 4036.65، واختراقه يهدد بالصعود إلى الحافة العليا للقناة عند 4106.69. من هذا المستوى سأبيع مع расчётом забрать цель 3955.17 и 3975.30. посещение целей выбирает канальную волатильность, что поспособствует бычьему откату. الصعود في إطار التصحيح не يهمني كثيراً، فالعمل مع الاتجاه هو الاتجاه ذو الأولوية بالنسبة لي.

مِحْوَر أَسْعَار الفَائِدَة: هُبُوط حَادّ لِـ XAU/USD تَحْت 4,000$ مَع تَقَاطُع نَزْعَة "وَالِر" التَّشَدُّدِيَّة وَعَلاوَةِ المَخَاطِر الجِيُوبُولِيتِيكِيَّة

شَهِد سُوق الذَّهَب العَالَمِي (XAU/USD) يَوم الإثنين حَالَة تَشَوُّه هَيْكَلِي حَادَّة، تَرْجَمَتْهَا حَرَكَة هُبُوطِيَّة سَرِيعَة أَزَالَت نَحْو 3% مِن قِيمَة المَعْدِن النَّفِيس. هَذَا التَّصْفِيَة العُنْفِيَّة دَفَعَت الأَسْعَار الفُورِيَّة بِقُوَّة تَحْت الحَاجِز النَّفْسِي 4,000$ فِي وَقْت سَرِيع، مَع تَكَيُّف المُتَدَاوِلِين سَرِيعًا مَع تَوْجِيه سِيَاسِي مُتَشَدِّد صَادِر عَن عُضْو مَجْلِس الاحْتِيَاطِي الفِيدرَالِي "كِرِيسْتُوفَر وَالِر". فِي كَلِمَتِهِ أَمَام جَمْعِيَّة نِيُويُورْك لِلاِقْتِصَاد العَمَلِي، رَبَط "وَالِر" بِشَكْل صَرِيح بَيْن أَي تَشْدِيد نَقْدِي قَرِيب وَبَيْن قِرَاءَة مُؤَشِّر أَسْعَار المُسْتَهْلِك (CPI) المُقْبِلَة، مُحَذِّرًا مِن أَن قِرَاءَة أُخْرَى مُرْتَفِعَة لِلتَّضَخُّم الأَسَاسِي "سَتَفْرِض نِقَاشًا جِدِّيًّا حَوْل رَفْع سِعْر الفَائِدَة عَلَى المَدَى القَصِير". وَمَع أَن "وَالِر" أَقَرَّ بِأَن سُوق العَمَل يَعْمَل قُرْب مُسْتَوَى التَّشْغِيل الكَامِل، وَتَرَكَ مَجَالًا "مُقْنِعًا" لِإِمْكَانِيَّة عَوْدَة التَّضَخُّم نَحْو هَدَف 2% دُون حَاجَة لِرَفْع أُخْرَى، إِلَّا أَن مُجَرَّد إِدْخَال اِحْتِمَال فِعْلِي لِرَفْع الفَائِدَة فَاجَأ سُوقًا مَمْلُوءًا بِمَرَاكِز شِرَاء مُرْتَفِعَة الرَّافِعَة المَالِيَّة. وَفْق بَيَانَات "Prime Terminal"، تَفَاعَلَت أَسْوَاق الدَّخْل الثَّابِت فَوْرًا بِتَسْعِير 33 نُقْطَة أَسَاس مِن تَشْدِيد الاِحْتِيَاطِي الفِيدرَالِي قَبْل نِهَايَة العَام، مِمَّا قَلَّص بِشِدَّة جَاذِبِيَّة الذَّهَب كَأَصْل غَيْر مُدِرّ لِلعَائِد.

بِالتَّزَامُن، تَعَرَّض المَشْهَد الجِيُوبُولِيتِيكِي فِي الشَّرْق الأَوْسَط لِمَزِيد مِن التَّشَظِّي، مِمَّا أَدَّى إِلَى فَجْوَة كَبِيرَة بَيْن أَسْوَاق الطَّاقَة وَالمَعَادِن النَّفِيسَة. عَلَى الرَّغْم مِن مُذَكِّرَة تَفَاهُم حَدِيثَة لِوَقْف إِطْلَاق النَّار، اِندَلَعَت مُوَاجَهَات عَسْكَرِيَّة مُبَاشِرَة خِلَال عُطْلَة نِهَايَة الأُسْبُوع بَيْن الوِلاَيَات المُتَّحِدَة وَإِيرَان. فَعَقِب هَجَمَات مِن الحَرَس الثَّوْرِي الإِيرَانِي (IRGC) عَلَى سُفُن تِجَارِيَّة فِي مَضِيق هُرْمُز، نَفَّذَت قِيَادَة القُوَّات الأَمِيرِكِيَّة فِي المِنْطَقَة (CENTCOM) ضَرَبَات مُنَسَّقَة عَلَى أَكْثَر مِن 100 هَدَف عَسْكَرِي بِهَدَف تَفْكِيك البِنْيَة التَّحْتِيَّة العَدَائِيَّة. رَدَّت إِيرَان بِهَجَمَات بِالطَّائِرَات المُسَيَّرَة وَالصَّوَارِيخ عَلَى دُوَل فِي مِنْطَقَة الخَلِيج تَسْتَضِيف قَوَاعِد عَسْكَرِيَّة أَمِيرِكِيَّة، وَأَعْلَنَت إِغْلَاق مَضِيق هُرْمُز تَمَامًا أَمَام نَقْل النَّفْط بِالنَّاقِلَات. هَذَا التَّصْعِيد العَسْكَرِي دَفَع عَقْد نَفْط "وِسْت تِكْسَاس الوَسِيط" (WTI) لِلاِرْتِفَاع نَحْو 6% يَوم الإثنين لِيُغْلِق عِنْد 75.70$ لِلبَرْمِيل.

وَعَلَى الرَّغْم مِن أَن التَّوَتُّرَات الجِيُوبُولِيتِيكِيَّة تَدْفَع تَقْلِيدِيًّا تَدَفُّقَات مَلَاذٍ آمِن نَحْو الذَّهَب، فَإِن قَفْزَة أَسْعَار النَّفْط عَمِلَت هَذِهِ المَرَّة كَمُحَفِّز سَلْبِي لِلْمَعْدِن النَّفِيس. الأَسْوَاق تُفَسِّر صَدْمَة الطَّاقَة كَمَوْجَة تَضَخُّم ثَانَوِيَّة كُبْرَى سَتُجْبِر لَا مَحَالَة رَئِيس الاِحْتِيَاطِي الفِيدرَالِي المُعَيَّن حَدِيثًا، "كِيفِن وَارْش"، عَلَى اِتِّبَاع نَهْج سِيَاسِي مُتَشَدِّد جِدًّا. وَمَع تَحْدِيد مَوْعِد لِـ"وَارْش" لِتَقْدِيم أَوَّل شَهَادَة نِصْف سَنَوِيَّة لِلسِّيَاسَة النَّقْدِيَّة أَمَام الكُونغْرِس، يَسْتَعْجِل المُسْتَثْمِرُون تَحَوُّطَهُم ضِد نِظَام نَقْدِي مُتَشَدِّد جَدِيد، مُفَضِّلِينَ الدُّولَار الأَمِيرِكِي عَلَى الذَّهَب.

هَيْكَل الاِتِّجَاه الفَنِّي لِـ XAU/USD: كَسْر ضَغْط يَوْمِي

مِن نَاحِيَة فَنِّيَّة، أَكْمَل مُخَطَّط XAU/USD عَلَى الإِطَار الزَّمَنِي اليَوْمِي (D1) اِنْتِقَالًا هُبُوطِيًّا كَبِيرًا. الكَسْر تَحْت 4,000$ أَكَّد تَسَلْسُل القِمَم الأَدْنَى وَالقِيعَان الأَدْنَى، مِمَّا يُثْبِت أَن البَائِعِين أَمْسَكُوا بِزِمَام السَّيْطَرَة عَلَى المُسْتَوَى المَاكْرُو.

1. حَوَاجِز عَرْض عُلْوِيَّة مُتَصَلِّبَة:

لِوَقْف نِظَام الهُبُوط المُهَيْمِن وَبِدَايَة تَعَافٍ فَعَّال، يُوَاجِه المُشْتَرُون طَرِيقًا وَعِرًا عَبْر مَسَاحَات عَرْض رَاسِخَة:

• المُحَوِّل النَّفْسِي عِنْد 4,000$: يُعْتَبَر هَذَا المُسْتَوَى الآن مُقَاوَمَة رَئِيسِيَّة. يُشْتَرَط إِغْلَاق يَوْمِي مُسْتَدَام فَوْق 4,000$ لِاسْتِقْرَار السُّوق وَتَحْيِيد ضَغْط البَيْع الفَوْرِي.
• تَقَاطُع خَط الاِتِّجَاه: بَعْد الحَاجِز النَّفْسِي، يَظْهَر خَط اِتِّجَاه هُبُوطِي بَارِز قُرْب 4,170$، يَلِيه مُبَاشَرَة سَقْف هَيْكَلِي رَئِيسِي عِنْد 4,200$. يَظَل الاِتِّجَاه هُبُوطِيًّا بِشَكْل صَارِم مَا دَام السِّعْر يَتَدَاوَل تَحْت هَذَا التَّجَمُّع.

2. أَهَمّ أَهْدَاف الدَّعْم الهُبُوطِيَّة:

مَع اِنْزِلَاق مُؤَشِّر قُوَّة النَّسْبِيَّة (RSI) بِشِدَّة نَحْو مَنَاطِق التَّشَبُّع البَيْعِي، تَسْتَهْدِف نَمَاذِج الزَّخْم أَحْوَاض طَلَب تَارِيخِيَّة مِفْصَلِيَّة:

• القَاع مُنْذ بَدَايَة العَام عِنْد 3,941$: يُمَثِّل هَذَا المُسْتَوَى خَط الدِّفَاع الفَوْرِي لِلمُشْتَرِين. كَسْر نَظِيف تَحْت هَذِهِ المِنْطَقَة سَيُؤَكِّد تَوَسُّعًا هُبُوطِيًّا كَبِيرًا.
• مِرْسَاة المَاكْرُو عِنْد 3,886$: إِذَا فَشِل مُسْتَوَى 3,941$ فِي الصُّمُود، يُتَوَقَّع أَنْ يَتَسَارَع الهُبُوط نَحْو قَاع حَرَكَة 28 أُكْتُوبَر 2025 عِنْد 3,886$، وَهُو آخِر حَاجِز دَعْم هَيْكَلِي قَبْل تَعْرِيض الهَدَف النَّفْسِي الأَعْمَق عِنْد 3,500$.

الرسم البياني d1 – أداة التداول gold. البنية الموجية выстраивает ترتيبها вниз، ومؤشر macd находится في المنطقة السفلية للبيع. في بداية شهر يونيو الحالي تم كسر مستوى الدعم الأفقي الرئيسي 4381 إلى الأسفل. كذلك ساعدت على ذلك خط الاتجاه الهابط. بعد كسر المستوى أصبح واضحًا أنه على الأرجح будет خروج ниже قاع شهر مارس، وكذلك قاع هذا العام. ساعدت على ذلك أيضًا الصورة العامة по другим инструментам التي كانت موجهة نحو укрепление الدولار الأمريكي. مع أن الذهب غالبًا يتحرك بشكل مستقل دون النظر إلى куда идут другие الأزواج الرئيسية. لكن في هذه الحالة كان كل شيء تقريبًا متزامنًا. بعد обновления القاع لهذا العام أصبح واضحًا أنه على الأرجح ستتبع коррекция، لأن المناطق за القيعان أو القمم المهمة تعتبر مناطق للشراء أو соответственно للبيع. إضافة إلى ذلك كان مؤشر cci حينها лежит عميقًا في المنطقة السفلية للتشبع البيعي. ونتيجة لذلك حدثت коррекция صاعدة تم تقييدها بالمستوى 4381 المذكور سابقًا. هناك حصل بعض التوقف في انتظار صدور قرار سعر الفائدة من الفيدرالي الأمريكي. تم الإبقاء عليها عند المستوى السابق وهذا أدى إلى укрепление الدولار الأمريكي. جاءت الأخبار متوافقة مع الصورة الفنية للارتداد вниз من المستوى. تحرك السعر هبوطًا وكان متوقعًا خروج ниже الحد الأدنى لشهر يونيو الحالي، وهذا ما حدث، وكانت هنا منطقة شراء محتملة. كان يمكن مراقبة формацию صعودية على الفريمات الأصغر h1-h4. وقد تشكلت هناك. كذلك توجد هنا دايفرجنس إيجابي (صاعد) على مؤشر cci. وعلى الرسم البياني نفسه يمكن الآن رسم نموذج وتد هابط يشير بشكل غير مباشر إلى احتمال مرتفع للصعود بعد обновления القاع. كان متوقعًا أن يتحرك السعر صعودًا حتى خط الاتجاه الهابط الذي يشكل حد الوتد من الأعلى، والحركة الآن تسير على قدم وساق كما كان مخططًا. بشكل عام، إذا نظرنا على المدى الطويل، فمن الحتمي أن يبدأ الذهب دورة جديدة من الصعود، وكذلك الفضة المجاورة له. الطلب على المعادن الثمينة في العالم يبقى مستقرًا ويميل إلى الارتفاع. لا يزال هناك مجال حر حتى خط الاتجاه، ما يعني أنه داخل اليوم تُعتبر الصفقات شراء حتى الآن.

على الرسم البياني لأربع ساعات أفترض أن كل هذا التصحيح الهابط في الأسبوع الماضي وهذا الأسبوع هو الموجة الثانية قبل الثالثة الصاعدة. أعتقد أنه يمكن استهداف مستوى 161.8 على شبكة فيبوناتشي الهدفية. مجموعة العوامل الفنية تشير إلى ذلك. مع أن الذهب بالطبع يبقى تحت الضغط. لا أستبعد إمكانية الذهاب ниже القاع، لكن من هناك أتوقع فورًا عملية شراء قوية إذا حدث ذلك. لن يذهب إلى أي مكان، الذهب هو الذهب، وسيضطر للصعود لأسباب موضوعية.
الخبر الرئيسي لليوم في 15-30 – مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.

قلّص الذهب جزءًا من تعافيه اليومي المحدود، وظل قريبًا من أدنى مستوى في نحو أسبوعين تم تسجيله في وقت سابق من يوم الثلاثاء. وعلى الرغم من هذا الضغط، لا يزال المعدن النفيس يحتفظ بانحياز إيجابي طفيف، محافظًا على تداوله فوق العتبة النفسية عند 4,000 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. من منظور فني، تبقى الحركة الأوسع للذهب ذات طابع هابط؛ إذ يظل السعر أدنى بكثير من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (200-day SMA) ومحصورًا داخل قناة هابطة. ورغم أن مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابي بشكل طفيف، بما يشير إلى تلاشي محدود في زخم الهبوط الفوري، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال قريبًا من مستوى 39. وبقاؤه أسفل خط الحياد يعزز فكرة أن أي تعافٍ يظل هشًا ولا يرقى إلى كونه انعكاسًا صاعدًا مؤكّدًا. وعليه، فمن المرجح أن يواجه أي صعود ضغوط بيع وأن يُكبَح قرب مستوى 4,100 دولار. وإذا تمكن الذهب من تسجيل قوة مستدامة فوق هذه العقبة، فقد يطلق موجة تغطية مراكز بيع، ما قد يدفع الأسعار نحو مقاومة القناة قرب 4,221 دولار. واستمرار عمليات الشراء بعد ذلك سيضع متوسط 200 يوم البسيط في الواجهة كمستوى مقاومة محوري عند 4,495.01 دولار، والذي سيكون اختراقه ضروريًا لنفي الانحياز الهابط الحالي. وعلى الجانب الهابط، تتمركز منطقة الدعم الحاسمة قرب مستوى 3,761.01 دولار عند الحد الموازي للقناة؛ وكسر هذه المنطقة بشكل حاسم من المرجح أن يعيد فتح الطريق أمام هبوط أعمق.








لا يزال المشهد الأساسي معقدًا، ما يبقي إمكانات الصعود للذهب محدودة. فقد تراجع الدولار الأمريكي (USD) قليلًا مع تبني المستثمرين موقفًا حذرًا قبيل صدور أحدث بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة والشهادة الأولى أمام الكونغرس لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش. ورغم أن هذا الضعف في الدولار يوفر بعض الدعم للذهب غير الموزِّع للعائد، فإن البيئة الأوسع المتمثلة في تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي ما زالت تضغط بقوة على المعدن. ومن المتوقع أن يُظهِر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) تراجعًا في القراءة الرئيسية، مدفوعًا في الأساس بانخفاض أسعار البنزين في يونيو، إلا أن المشاركين في السوق يحوّلون تركيزهم نحو أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي للحصول على رؤية أوضح لاتجاهات التضخم الكامنة. علاوة على ذلك، يُنتظر أن تكون شهادة وورش نصف السنوية حول السياسة النقدية أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب محفزًا رئيسيًا لتحركات الدولار الأمريكي على المدى القصير ولتوقعات رفع الفائدة. وفي الوقت نفسه، تصاعدت علاوة المخاطر الجيوسياسية عقب إغلاق مضيق هرمز وتقارير عن هجمات بصواريخ كروز إيرانية على ناقلات إماراتية، ما دفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى في شهر. ومع إصدار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أوامر بفرض حصار بحري جديد على الموانئ الإيرانية وتكريس استئناف الأعمال العدائية رسميًا، فإن مخاوف التضخم الناتجة وآفاق بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول تصب في مصلحة الدولار الأمريكي. وفي ظل هذه الخلفية، يبدو أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو الاتجاه الهابط، ما يشير إلى أن أي تعافيات من المرجح أن تُعامَل كفرص للبيع وتظل عرضة لإعادة اختبار القيعان المسجلة منذ بداية العام قرب 3,943–3,942 دولار.

Gold / золото / xauusd
التحليل الفني للزوج على إطار 5 دقائق. على المدى القصير. السعر تحرك في نطاق عرضي ليختبر الحد الأدنى للإطار الزمني ثم خرج من هذا النطاق إلى الأعلى. السعر الآن يختبر المنطقة الزرقاء الممتدة، ويستخدم المنطقة الحمراء أثناء الصعود كمستوى دعم. يمكن للسعر أن يختبر المنطقة الزرقاء بالكامل ثم يعود إلى نطاق حركته العرضية السابقة عند مستوى 4069, 45.

استراتيجية تداول GOLD على إطار H4: استغلال كسر الـ EMA وتأكيد الـ Stochastic لفرص بيع عالية الجودة

يُظهر الرسم البياني لـ GOLD على الإطار الزمني H4 تغيّرًا واضحًا في هيكل السوق بعد فشل السعر في الحفاظ على الصعود حول منطقة 4.110. بدأ الضغط البيعي يهيمن عندما نجحت عدة شموع هابطة في كسر خط الـ EMA الأحمر الذي كان يعمل سابقًا كدعم ديناميكي. هذا الاختراق الهابط يُعد إشارة مبكرة على ضعف الزخم الصاعد وانتقال السيطرة في السوق تدريجيًا إلى جانب البائعين. ازداد الهبوط قوة بعد ظهور شمعة هابطة كبيرة الحجم كسرت المستوى النفسي 4.040 حتى اقتربت من منطقة 4.000. حاليًا يظهر السعر وكأنه يقوم بارتداد طفيف حول هذا المستوى، لكنه لم يُظهر بعد أي إشارة قوية على انعكاس الاتجاه.

مؤشر Stochastic (5,3,3) يقدم أيضًا تأكيدًا على هذه الحالة. حيث تقع قيم المؤشر عند حدود 14 و11، ما يعني دخوله منطقة التشبع البيعي (oversold). ورغم وجود احتمال لارتداد فني قصير المدى، إلا أن موقع خطي %K و%D ما زال أسفل مستوى 20، مما يشير إلى أن الاتجاه الرئيسي ما زال يميل إلى الهبوط. في مثل هذه الظروف، من الأفضل للمتداول ألا يتسرع في فتح صفقات شراء لمجرد أن المؤشر في منطقة التشبع البيعي. على العكس، يكون من الأنسب انتظار حركة تصحيح (retracement) باتجاه منطقة المقاومة قبل البحث عن فرص بيع تتماشى مع الاتجاه الرئيسي.

الاستراتيجية التي يمكن تطبيقها هي انتظار قيام السعر بحركة تصحيح صاعدة (pullback) نحو منطقة الـ EMA أو المقاومة الأقرب في نطاق 4.020–4.060. إذا ظهرت في تلك المنطقة نماذج شموع هابطة مثل Bearish Engulfing أو Shooting Star أو Pin Bar مع حجم تداول داعم، فيمكن حينها التفكير في فتح صفقات بيع. يُفضّل وضع أمر إيقاف الخسارة فوق آخر مستوى مقاومة أو فوق خط الـ EMA تحسبًا للإشارات الكاذبة. يمكن توجيه الهدف الربحي الأول نحو منطقة الدعم 3.980، بينما يكون الهدف التالي حول 3.950 في حال استمرار الضغط البيعي.

بالنسبة للمتداولين الأكثر تحفظًا، فإن انتظار تأكيد إضافي على شكل رفض للسعر عند منطقة المقاومة سيمنح احتمالية أفضل مقارنة بالدخول المباشر إلى السوق. هذا الأسلوب يساعد في تقليل المخاطر عندما يكون السعر ما زال في مرحلة تذبذب أو تماسك بعد الهبوط الحاد. تبقى إدارة المخاطر عاملًا رئيسيًا، وذلك عبر حصر المخاطرة في كل صفقة ضمن حدود 1–2% من إجمالي رأس المال، لضمان القدرة على الصمود أمام تقلبات السوق.

بشكل عام، ما زال التحليل على الرسم البياني H4 يُظهر ميلًا هابطًا، لأن السعر يتحرك أسفل خط الـ EMA، كما أن بنية القمم الهابطة (lower high) والقيعان الهابطة (lower low) ما زالت قائمة. الارتداد الطفيف الحالي يُرجّح أن يكون مجرد حركة تصحيحية أكثر من كونه بداية انعكاس للاتجاه، طالما أن السعر لم يتمكن بعد من العودة والاستقرار فوق منطقة الـ EMA. لذلك، تبقى الاستراتيجية الأنسب مع وضع السوق الحالي هي البيع عند الارتفاعات (sell on rally)، أي انتظار صعود مؤقت للحصول على سعر بيع أفضل. ويجب على المتداول الالتزام بخطة التداول، واستخدام أوامر إيقاف الخسارة، وعدم إجبار السوق على إعطاء فرصة دخول إذا لم تتشكل الإشارات والتأكيدات المطلوبة. من خلال الجمع بين تحليل الاتجاه، والـ EMA، ومستويات الدعم والمقاومة، ونماذج الشموع، بالإضافة إلى مؤشر Stochastic، تصبح قرارات التداول أكثر انضباطًا وقابلة للقياس مع فرص نجاح أعلى.