تحليل الذهب

[XAU/USD] بينما ينتظر التجار تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكي للحصول على معلومات جديدة حول اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، استقرت أسعار الذهب يوم الجمعة. تدعم انخفاض أسعار النفط وضعف الدولار الأمريكي الذهب، لكن التوترات في الشرق الأوسط تجعل الأسواق حذرة. من الناحية التقنية، بينما لا يزال الزخم معتدلاً، يختبر زوج العملات XAU/USD خط الوسط للبولنجر للمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. بينما يتجنب التجار عمليات المراهنة الجريئة على الاتجاهات قبل إحصاءات التوظيف الأمريكية مع مراقبة عن كثب للتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، يظل الذهب (XAU/USD) ثابتًا يوم الجمعة ولكنه يفتقد الزخم الإيجابي. حتى كتابة هذا النص، يتداول زوج العملات XAU/USD بحوالي 4,722 دولار، قرب أعلى مستوى له في أسبوعين الذي بلغ 4,764 دولار يوم الخميس. مع الدعم الناشئ من انخفاض الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض أسعار النفط في ظل ثقة حذرة بأن الولايات المتحدة وإيران يمكن أن تتوصلا إلى اتفاق لإنهاء الحرب، يستمر المعدن في الطريق نحو مكاسبه الأسبوعية الأولى منذ ثلاثة أسابيع. ومع ذلك، بعد أن أطلقت كلا الجانبين طلقات نارية بالقرب من مضيق هرمز، اندلعت التوترات مرة أخرى يوم الخميس. وعلى الرغم من التصعيد الأخير، قلل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من الأمور. "الهدنة سارية المفعول. إنها تعمل"، قال ترامب لشبكة ABC News. بينما تنتظر واشنطن رد إيران على الاقتراح الأمريكي الأخير، يتصدى ترامب بتهديدات جديدة ضد طهران. وقال ترامب على منصته الاجتماعية Truth Social، "إذا لم يوقعوا صفقتهم بسرعة، سنضربهم بقوة أكبر وبشكل أكثر عنفًا في المستقبل". على الرغم من انخفاض أسعار النفط عن ذروتها الأخيرة، إلا أنها لا تزال مرتفعة بسبب استمرار اضطرابات الإمداد المستمرة عبر مضيق هرمز، الذي يعد ممرًا حيويًا للشحن ينقل حوالي 20% من تدفقات النفط في العالم.

مرحبًا بالمتداولين، الذهب / золото / xauusd. تم العثور على اقتباسات الذهب أمس بدعم حوالي 4500 دولار للأوقية الطروسية، وحصلنا على ارتداد نحو الصعود، الذي يحاول الاستمرار اليوم، ولكن بالطبع ليس بنفس القوة. في كل الأحوال، نحن حاليًا فوق مستوى 4700 دولار، ولكن هل سنتمكن من استئناف الاتجاه الصاعد أو على الأقل كسر الديناميكية الهابطة المتوسطة هو سؤال كبير، لأن الأخيرة لم تتم كسرها بعد ويمكن أن تستأنف في أي لحظة، ولكني لا زلت أفضل النظر إلى الصورة على أنها نطاق جانبي في الأسابيع القليلة الماضية بين 4300 و 4850 وبالتالي العمل بشكل أساسي من حدوده، وما زالت لا تظهر إشارات مفيدة للصعود أو الهبوط هنا، لذا من الأفضل الانتظار.

xauusd gold. مرحبًا. الذهب بعد تحديث محلي لأعلى أمس بدأ في محاولة التوجه نحو الجنوب، ولكن من السابق لأوانه الحديث في الوقت الحالي عن فتح مراكز قصيرة. على الرسم البياني للساعة، تحاول المؤشرات رسم إشارة بيع داخل اليوم، ولكن من السابق الحديث عن ذلك. في الوقت نفسه، ارتفع الزوج إلى منطقة الدببة في قناة بولينجر ويختبر حاليًا المتوسط من الأسفل. واعتمادًا على اختراقه أو ارتداده، سيظهر التوجه المستقبلي. أنظر بعناية إلى السيناريو الذي يتضمن ارتدادًا وانخفاضًا، الهدف التالي 4630-40 في المدى القصير، ولكن من الأفضل الانتظار لنتيجة الاختبار قبل فتح مراكز قصيرة. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، لا تزال المؤشرات تشير إلى الشمال، ولكن أحد المؤشرات الفرعية لا تدعم التوجه الثوري، وقناة بولينجر قد تغيرت بمؤشر على انتهاء الزخم الصاعد وبداية تصحيح محلي بهدف اختبار متوسطه من الأعلى. وهذا المتوسط يتزامن تقريبًا الآن مع الهدف المذكور أعلاه، لذا السيناريو مرجح تمامًا.

مرحبًا بجميع المتداولين! على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة، يشير قناة الانحدار الخطي نحو الجنوب، مما يدل على وجود بائع قوي في السوق يحاول الهبوط إلى 4650.47. منطقة بيع الدببة على الإطار الزمني 15 دقيقة تقع بالقرب من الحد العلوي للقناة عند 4750.80. يجب أن تكون هذه النقطة عائقًا للثيران إذا كان الدب يرغب في كسر الاتجاه على الإطار الزمني الساعة. لذلك يمكن البحث عن معلومات عكسية لدخول عمليات البيع من 4750.80. يؤكد ميل القناة على قوة البائع، كلما كانت الزاوية أكثر حدة زادت فرص الدببة في كسر الاتجاه على الإطار الزمني الساعة. كسر مستوى 4750.80 يلغي فكرتي بالبيع، وسيتجه المشترون صعودًا وفق اتجاههم نحو مستوى 4824.16. على الرسم البياني الساعي، تتباين اتجاهات القناة مع الحركة على الإطار الزمني 15 دقيقة. لذلك، تكون عمليات البيع في الفترة الأصغر طابع تصحيحي. سيحاول البائع الهبوط نحو المشتري، الذي تكون أحجام شراءه بالقرب من الحافة السفلية للقناة عند 4650.47. أتوقع توقف الهبوط بالقرب منه أو عنده. يجب أن تتبع ردة الفعل الثورية، التي تشير إلى وجود المشتري في الجزء السفلي من القناة. بعد ذلك، يتوقع الصعود نحو الحافة العلوية للقناة 4824.16. إذا تم اختراق مستوى 4650.47 إلى الأسفل، فيجب إلغاء عمليات الشراء، حيث سيظهر قوة البائع. سيستمر في دفع الجزء السفلي من القناة مع تحويلها للاتجاه الجنوبي. هذه الإجراءات ستؤدي إلى تغيير الاتجاه.

يتغير زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي حاليًا بالقرب من 4,740، متراجعًا من أعلى مستوى لمدة أسبوعين يوم الخميس عند 4,764. على الرسم البياني ساعة، يقع المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 عند 4,622، يعمل كشبكة أمان من الأسفل، بينما يتواجد المتوسط المتحرك لفترة 50 عند 4,710، يوفر وسادة قريبة. بالانتقال إلى الإطار الزمني H4، يتم وضع المتوسط المتحرك لفترة 200 عند 4,610، يعمل كمنطقة طلب طويلة الأمد أعمق، بينما يتواجد المتوسط المتحرك لفترة 50 عند 4,622، متماشيًا تمامًا مع المتوسط المتحرك لفترة 200 على الإطار الزمني H1. تعطي هذه التقارب النادر للمتوسطين المتحركين عند 4,622 وزنًا فنيًا استثنائيًا لهذه المنطقة الداعمة. يتحرك السعر الحالي عند 4,740 بثبات فوق جميع المتوسطات المتحركة الأربعة، مما يشير إلى استمرار تحكم الثيران، مع توجيه المجموعة للمتوسطات المتحركة من 4,622 إلى 4,710 كأساس قوي تحت السوق. الآن، دعونا نستكشف مناطق الدعم والمقاومة المميزة بشكل مستقل عن المتوسطات المتحركة. على الجانب السلبي، ينتظر الدعم الأساسي عند 4,695 إلى 4,710، حيث يتواجد المتوسط المتحرك لفترة 50 على الإطار الزمني H1. يتواجد الدعم الثانوي عند 4,622 إلى 4,635، مما يشير إلى تقارب المتوسط المتحرك لفترة 200 على الإطار الزمني H1 والمتوسط المتحرك لفترة 50 على الإطار الزمني H4. يقع الدعم الثالث عند 4,509 إلى 4,530، كجيب طلب هام. تشمل الشبكات الأمانية الإضافية 4,450 إلى 4,470، 4,380 إلى 4,400، والمستوى الأفقي الحرج عند 4,350 إلى 4,370. على الجانب الإيجابي، يقف الدعم الأساسي عند 4,764 إلى 4,780، أعلى مستوى تم اختباره مؤخرًا لمدة أسبوعين. يتواجد الدعم الثانوي عند 4,820 إلى 4,840، كحاجز وسيط. ينتظر الدعم الثالث عند 4,882 إلى 4,900، كمنطقة إمدادات رئيسية. بعد ذلك، تشمل العقبات النفسية 4,950 إلى 4,970، المستوى الأيقوني 5,000 إلى 5,020، و 5,050 إلى 5,070. يتم تحضير الذهب لتحقيق مكاسبه الأسبوعية الأولى منذ ثلاثة أسابيع. أفادت مكتب إحصاءات العمل بأن الرواتب غير الزراعية لشهر أبريل ارتفعت بمقدار 11.5 ألف، متجاوزة التوقعات التي بلغت 6.2 ألف، على الرغم من تباطؤ الوتيرة بشكل حاد عن القراءة المعدلة لشهر مارس التي بلغت 18.5 ألف. ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3 في المئة، كما كان متوقعًا. ارتفعت الأجور الساعية المتوسطة بنسبة 0.2 في المئة شهريًا، دون التوقعات التي بلغت 0.3 في المئة، بينما ارتفعت نسبة النمو السنوي للأجور من 3.4 في المئة إلى 3.6 في المئة ولكنها ظلت دون التقدير البالغ 3.8 في المئة. يتجه المعدن الأصفر نحو تحقيق أول مكاسب أسبوعية له منذ ثلاثة أسابيع. يبقى واشنطن في انتظار رد إيران على أحدث مقترح أمريكي. على الرغم من انخفاض أسعار النفط عن ذروتها الأخيرة، إلا أن الأسعار تظل مرتفعة بسبب اضطرابات مستمرة في إمدادات مضيق هرمز. هذا يبقي مخاوف التضخم تتقدم، محدودة الارتفاع للأصول غير الرابحة مع تزايد توقعات الأسواق بأن البنوك المركزية الكبرى، خاصة الاحتياطي الفيدرالي، ستبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. الطريق الأكثر احتمالًا في المستقبل هو استمرار الت consolida بين 4,695 و 4,764 حيث يتوازن التجار بين القوى المتنافسة. منطقة الدعم من 4,695 إلى 4,710 هي الخط الفاصل المطلق للإعداد الثيراني. البقاء فوق هذه المنطقة يحافظ على تماسك المشترين بقوة، مع الهدف الأول للارتفاع عند 4,764، تليه 4,882. ولكن انهيار حاسم أدناه 4,695 سيكشف عن 4,622، ثم 4,509، وفي نهاية المطاف المستوى الأفقي الحرج عند 4,350. يقدم التقرير المختلط عن الوظائف شيئًا للجميع. الرواتب تفوقت، لكن نمو الأجور خيب الآمال، مما يترك آمال خفض أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي حية. تظل الوضعية في الشرق الأوسط بمثابة بطاقة ورقية. من المرجح أن يشعل اختراق حقيقي للسلام قوة الدولار وضعف الذهب، بينما سيفعل التصعيد المزيد من العكس. يعد العتبة النفسية 5,000 هدف الثيران النهائي. سيشير إغلاق يومي فوق 4,882 إلى أن الذهب يقوم بتحدي جاد لهذا المستوى التاريخي. على الجانب الآخر، سيوحي الانخفاض أدناه 4,695 بأن المكسب الأسبوعي لم يكن سوى توقفًا في اتجاه هابط أوسع.

يتم تداول الذهب xauusd (h1) فوق مستوى افتتاح اليوم عند 4704.00 وفوق مستوى المحور اليومي عند 4715.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الاتجاه الشمالي والسعر يتداول فوق خط الاتجاه ma72، حيث يحدث عادة تصحيح في الحجم. ارتفاع السعر فوق مستوى 4725.00 سيسمح للسعر بالانتقال نحو مستوى 4734.00 أو حتى 4758.00 وما فوق. أما في حال انخفاض السعر دون مستوى 4725.00، فإن الزوج سيتجه نحو الجنوب نحو مستوى 4715.00 وربما حتى أدنى من ذلك إلى 4673.00 وما دون. يتم تداول الزوج فوق مستوى المحور الشهري 4673.94 (السابق 4727.56 والسابق للسابق 4987.58)، وفوق مستوى المحور الأسبوعي 4618.00 وفوق مستوى المحور اليومي، مما يشير إلى توجه شمالي في الزوج. مستوى التفرع في هذه اللحظة من الجلسة هو 4725.00. المقاومة الأولى 4734.00، والدعم الأول 4704.00.

مرحبًا بالتجار، الوضع الحالي للذهب مثير للاهتمام حقًا. على المستوى العالمي، السوق لا يزال في وضع تصاعدي. على الإطار الزمني h4 و h1، السعر مستقر فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، ويبدو أن جميع الحركة في الأيام الأخيرة تشير إلى استمرار التعافي بعد التصحيح في أبريل. ولكن على الإطارات الزمنية الصغيرة، يبدو أن السوق بدأ يتجاوز الحدود. هذا يظهر بشكل واضح على الإطار الزمني m15. خلال اليومين الماضيين، ارتفع سعر الذهب بأكثر من 100 نقطة تقريبًا دون انخفاضات كبيرة. مؤشر القوة النسبية rsi ارتفع بشكل كبير جدًا، والقيم المرتفعة عادة ما لا تستمر طويلاً. بعد مثل هذه الحركات، يتجه السوق غالبًا إما للانخفاض أو للتحول إلى جانبي لتخفيف الضغط. السعر حاليًا يقف مباشرة تحت مستوى مقاومة قوي عند 4764. هذه هي المنطقة القريبة الهامة، ويبدو أن البائعين يبدأون في التفاعل بالفعل في نطاق 4730 - 4760. لذلك، السيناريو الرئيسي ليومنا هو بدلاً من مزيد من الارتفاع، هو تصحيح محلي أو جانبي قبل نهاية الأسبوع. الدعم الأول يقع حوالي 4700. وأدناه يأتي المستوى الرئيسي 4683. يمكن للسوق أن يتجه نحو هناك لتخفيف الشراء الزائد على إطار الزمني m15. ولكن الأمر المهم هو آخر. طالما يستمر الذهب فوق 4683، فإن الهيكل العام للسوق يظل تصاعديًا. أي انخفاض في الوقت الحالي يبدو أكثر شبهة بالتصحيح داخل الاتجاه الصاعد، وليس بانقلاب كامل نحو الهبوط. إذا نجحت منطقة 4683–4700 في الاحتفاظ بمكانها في بداية الأسبوع القادم وظهرت موجة صعودية مرة أخرى، فإن الذهب يمكن أن يتجه مرة أخرى نحو اختبار 4764. وعند الاختراق، ستفتح الطريق نحو 4790 - 4865. يصبح السيناريو الدبي أكثر جدية فقط إذا تمكن البائعون من كسر 4683 وبدأ السعر في التماسك أسفل ذلك. في هذه الحالة، قد يتعمق التصحيح إلى 4620 - 4520. حاليًا، تكون الصورة عندي كالتالي: مقاومة عند 4764، دعم محلي عند 4700، دعم رئيسي عند 4683. على المستوى العالمي، الذهب لا يزال يتجه نحو الأعلى، ولكن على الإطارات الزمنية الصغيرة، السوق متجاوز بشكل كبير ويبدو أنه يحتاج على الأقل إلى انخفاض طبيعي.

Xauusd gold. مرحبًا. يظل الذهب اليوم ضمن نطاق جانبي ضيق جدًا، حاول الثيران الاستيلاء على المبادرة ولكن بنجاح محدود حتى الآن. حاليًا دخل الدببة اللعبة، لذا أراقب ما إذا كان سيتمكنون من الاستيلاء على المبادرة. من الناحية التقنية على الإطار الزمني للساعة، رسمت المؤشرات إشارة للشراء، ولكنها لم تُنشط هنا بعد، بينما تحاول الزوج العودة مرة أخرى إلى منطقة الدببة داخل قناة بولينجر. ومع ذلك، من السابق لأوانه الحديث عن ذلك، على الرغم من أنني أنظر إلى احتمالية حدوث حركة محلية نحو الجنوب بهدف تقريبي حوالي 4650-60. ومع ذلك، يجب في أي حال الانتظار للحصول على تأكيد أكثر كاملًا من الجانب التقني قبل فتح مراكز قصيرة. على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، تشير المؤشرات لا تزال إلى الشمال، ولكن أحد المؤشرات الفرعية لا يزال لا يدعم الميل الثوري، بينما يتجه الزوج حاليًا نحو اختبار البولينجر الأوسط من الأعلى. وهناك سيتضح المزيد بدقة بناءً على اختراقها أو ارتدادها.

حافظت الذهب (xau/usd) على وضعية ثابتة بالقرب من 4,685 دولار خلال الجلسة الآسيوية الأولى يوم الجمعة، 8 مايو 2026، حيث دخل السوق في وضعية "انتظار ومراقبة" عالية المخاطر قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (nfp) لشهر أبريل. تأتي هذه التوحيد بعد تعافٍ قوي لمدة ثلاثة أيام شهد ارتفاعًا كبيرًا في سعر المعدن الأصفر بأكثر من 200 دولار من قاع يوم الاثنين، حيث استعاد بشكل مؤقت مستوى 4,700 دولار مع تحسن المناخ الجيوسياسي وتغيير توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشكل جوهري لتغيير المشهد التقني. المستثمرون حاليًا على الحافة، مركزين على ما إذا كانت بيانات التوظيف اليوم ستؤكد التباطؤ المتوقع إلى 60,000-62,000 وظيفة، وهو رقم سيمثل تباطؤًا كبيرًا عن الشهر السابق الذي بلغ 178,000 وظيفة. بينما يُتوقع عمومًا أن يوفر طباعة العمل الضعيفة "رفعًا تخفيفيًا" للذهب من خلال تقييد العوائد الحقيقية والدولار الأمريكي، يمكن لأي صمود غير متوقع في معدل البطالة البالغ 4.3٪ إحياء الدولار الأمريكي وقطع صعود الذهب بشكل مفاجئ، حيث يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي - الذي سينتقل بقيادة كيفن وارش الأسبوع المقبل - بوضعية "تغيير نظامية" صارمة. التوزيع السلمي الأساسي الذي يرتبط حاليًا بتعافي الذهب يعود إلى تهدئة الوضع الدبلوماسي المفاجئ بين واشنطن وطهران. الأمل في مذكرة سلام محتملة بصفحة واحدة، التي قالت الأنباء إنها تم وساطتها من قبل باكستان، أثارت "سلسلة عكسية للتضخم": إن احتمالية إعادة فتح مضيق هرمز قد أرسلت بالفعل أسعار النفط الخام برنت وwti إلى الانخفاض، مما أدى بفعالية إلى تفكيك العلاوة على التضخم المدفوعة بالطاقة التي كانت قد تجمدت سابقًا الفيدرالي. من المتوقع أن يقلص هذا الانخفاض في أسعار النفط التضخم الخاص بالنفقات الشخصية نحو نطاق 2.5-3.0٪ خلال الأرباع القادمة، مما يفتح الباب مجددًا أمام خفض الأسعار الذي تم تجاهله في وقت سابق من هذا الربيع. مع ضغط العوائد الحقيقية في التوقع لهذا التحول، انخفضت التكلفة الفرصية لحيازة المعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد. ومع ذلك، تظل الحالة حرجة؛ على الرغم من تصنيف الرئيس ترامب للمواجهات الأخيرة في المضيق بأنها مجرد "لمسات حب"، إلا أن توقيع معاهدة نهائية لا يزال يبقى غامضًا. لم تظهر القيادة الإيرانية أي استعداد للتنازل عن تعليق تخصيب النووي، وحتى أوقفت البيت الأبيض عملياتها المرافقة لـ "مشروع الحرية" لتتيح فترة استجابة لمدة 48 ساعة من طهران، مما يجعل السوق حساسة للغاية لأي تحول مفاجئ في عناوين الأخبار الشرق الأوسط. من الناحية التقنية، يقوم xau/usd بالتنقل في تحول هيكلي حرج حيث يحاول الانتقال من مرحلة تصحيحية إلى اتجاه صاعد مستدام. يحتفظ المعدن حاليًا بثبات فوق متوسط تحرك السعر اليومي لمدة 50 يومًا (ema) وقد تمكن بنجاح من الخروج من قناة هابطة قصيرة الأجل كانت تقيد حركة الأسعار خلال أواخر أبريل. لقد تم ترسيخ مستوى 4,500 دولار كمقبض نفسي "حياة أو موت" للثيران، حيث كان يعمل كمنصة إطلاق للارتفاع الأسبوعي الحالي البالغ 4.5٪. على الجانب الإيجابي، فإن حاجز المقاومة الأساسي مرتبط الآن عند 4,753 دولار، مع منطقة إمداد ثانوية بالقرب من 4,800 دولار. إغلاق يومي حاسم فوق 4,800 دولار من المحتمل أن يشير إلى عكس اتجاه كامل، مما قد يفتح الطريق نحو توقعات المحللين المتوسطة بمتوسط 4,916 دولار وفي نهاية المطاف إلى أهداف نهاية العام بين 5,200-5,400 دولار التي حددها جولدمان ساكس ورويترز. على الجانب الآخر، إذا كانت بيانات nfp تقدم صدمة هوكية، فإن انخفاضًا أدنى مستوى الدعم 4,600 دولار سيكشف عن تجمع الطلب بين 4,545-4,500 دولار. مع تحول السوق نحو الساعات النهائية من الأسبوع، سيحدد التفاعل بين "مذكرة سلام هرمز" المحتملة وإصدار الوظائف الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت باكستان ما إذا كان تعافي الذهب هو الهجوم الافتتاحي نحو 5,000 دولار أم مجرد تصاعد مؤقت في بيئة أسعار أعلى لفترة أطول.

قدرة الذهب على البقاء بثبات فوق مستوى 4700 دولار تكشف عن سوق لا يزال يفضل التموضع الدفاعي على الرغم من علامات تشير إلى أن الارتفاع الأخير بدأ يفقد زخمه. لم يعد التجار يستجيبون بشكل خالص لعناوين الأخبار المدفوعة بالخوف. بدلاً من ذلك، يتم دعم المعدن بواسطة طبقة أوسع من عدم اليقين المحيط بالجيوسياسية، وسياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، واتجاه الدولار الأمريكي المستقبلي. الذهب في طريقه لتحقيق تقدم أسبوعي قوي بعد الارتداد الحاد من الأدنى الأخير بالقرب من منطقة 4500 دولار. تم تحفيز الانتعاش بشكل كبير بشكل رئيسي بواسطة انخفاض الدولار الأمريكي والحذر المستمر المحيط بالتطورات في الشرق الأوسط. على الرغم من أن المسؤولين في واشنطن ما زالوا يصرون على أن وقف إطلاق النار مع إيران ما زال ساري المفعول، إلا أن التبادلات المتكررة التي تشمل الصواريخ والطائرات بدون طيار والبنية التحتية المرتبطة بالنفط في مضيق هرمز أبقت المستثمرين على حالة من عدم الاطمئنان. يبدو أن الأسواق غير مقتنعة بأن التوترات قد تهدأ حقًا، وأن عدم اليقين المستمر ما زال يوفر الدعم الأساسي للمعدن الثمين. في الوقت نفسه، لم تعد السوق تظهر الزخم الصاعد العنيف الذي دفع الجزء الأول من الارتفاع. تحولت حركة الأسعار خلال الجلسات القليلة الماضية إلى وضع التوحيد تحت منطقة المقاومة 4770 دولار. هذا يشير إلى أن المشترين لا يزالون نشطين، ولكنهم يصبحون أكثر انتقائية بعد الانتعاش القوي الذي شهدوه في بداية الأسبوع. هذه التوقفات شائعة بعد التقدم السريع، خاصة عندما تقترب الأسواق من مناطق المقاومة المهمة تاريخيًا. الدولار الأمريكي لا يزال تحت ضغط، على الرغم من عدم انهياره بشكل كامل. يستمر المستثمرون في إعادة تقييم توقعات سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد علامات الانقسام الأخيرة داخل البنك المركزي بشأن التضخم ومخاطر النمو. عانت عوائد السندات من صعوبة استعادة زخم صعودي قوي، مما يحد من الدعم للدولار ويسمح للذهب بالحفاظ على مكاسبه. أصبح الزخم الضعيف في الدولار أحد أهم الأركان التي تدعم المعادن الثمينة في الجلسات الأخيرة. الاهتمام يتجه الآن نحو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المقبل، الذي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على المرحلة القادمة لحركة الذهب. يظل سوق العمل أحد المؤشرات الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عند تحديد مسار السياسة النقدية. من المرجح أن يعزز تقرير التوظيف الأضعف توقعات بأن الاحتياطي قد يتبنى في نهاية المطاف موقفًا أكثر حذرًا بشأن أسعار الفائدة، وهو ما سيكون داعمًا للذهب. من ناحية أخرى، يمكن أن تعيد البيانات التي تفوقت على التوقعات إحياء عوائد السندات وتشجيع شراء الدولار من جديد، مما قد يضغط بشكل محتمل على الذهب للانخفاض. من الناحية الفنية، لا تزال الهيكلية الأوسع تفضل الأثيرين، على الرغم من أن مؤشرات الزخم بدأت ترسل إشارات تحذيرية. تمكن الذهب من الاستقرار فوق مستوى 4700 دولار المهم بعد الانتعاش من أدنى مستوياته خلال خمسة أسابيع، مما يعزز الفكرة بأن المشترين لا يزالون يدافعون عن الاتجاه الصاعد الأوسع. تستمر السوق في التداول فوق مناطق الاختراق السابقة، مما يحافظ على هيكلية الصعود القريبة الموجهة نحو الأعلى. ومع ذلك، فإن عدم القدرة المتكررة على تجاوز منطقة المقاومة 4765-4775 دولار تصبح أكثر أهمية. تعمل هذه المنطقة الآن كحاجز إمداد قوي بعد أن حدت عدة محاولات صاعدة. من المرجح أن يسرع اختراقها بشكل حاسم من الزخم الصاعد ويعيد فتح الطريق نحو الذروة في أبريل بالقرب من 4900 دولار. حتى ذلك الحين، قد تستمر السوق في التذبذب ضمن نطاق توحيد أوسع. تشير مؤشرات الزخم أيضًا إلى أن الارتفاع يتباطأ. يظل مؤشر القوة النسبية في المنطقة الإيجابية، مما يظهر أن السيطرة الصاعدة لم تختفي، ولكن المؤشر قد تراجع عن ظروف الشراء الزائدة سابقًا. في الوقت نفسه، يبدأ مؤشر macd في التخفيف، مع علامات على أن الزخم الصاعد يتلاشى تدريجيًا. هذا التوازن لا يؤكد بعد على عكس الاتجاه، ولكنه يشير إلى أن الضغط الصاعد يصبح أقل عدوانية. من ناحية الهبوط، تمثل المنطقة السابقة للاختراق حوالي 4650 دولار الدعم الأول المهم الآن. البقاء فوق هذا المستوى سيحافظ على النظرة البناءة الأوسع ومن المحتمل أن يشجع المشترين على الدفاع عن التراجعات. بينما قد يعرض الانخفاض دون ذلك المستوى منطقة 4500 دولار مرة أخرى ويزيد من خطر مرحلة تصحيحية أعمق. وأخيرًا، يظل الذهب محاصرًا بين تلاشي الزخم القصير الأجل وخلفية ماكرو تفضل لا تزال الأصول الدفاعية. طالما بقيت التوترات الجيوسياسية غير محلولة واستمر الشك حول سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، من المرجح أن يحافظ المعدن على عرض أساسي قوي حتى لو تباطأت وتيرة المكاسب في القريب العاجل.

الرسم البياني اليومي - أداة تداول الذهب. أظهر شهر مارس الماضي انخفاضًا قويًا تم جزئيًا تعويضه. في أبريل، تراجعت قوة التذبذب. وكل شيء بدأ ببساطة من تشكيل مستوى مرآوي عند 5067. استقر السعر تحته، وبقي هناك لبضعة أيام ثم انخفض بثقة نحو الأسفل. كنت أفترض أن الانخفاض سيحدث، ولكن فقط حتى الخط الصاعد الذي يمكن بناؤه هنا، وكان من المتوقع أن يحدث ارتداد صعودي منه. ولكن كما يبدو، قرر شخص ما يتحكم في السوق بشكل مختلف وكادت الخط هذا لا يقدم أي تأخير، حيث مرت الأسعار خلاله كما لو أنه لم يكن موجودًا. ثم يمكن رؤية الاختبار من الأسفل لهذا الخط على فترة زمنية أقل بعد الاختراق، يمكن رؤيته هنا على الإطار الزمني اليومي أيضًا، ولكن يمكن رؤيته بشكل أوضح على الإطار الزمني الرباعي. بعد ذلك، استمر الانخفاض. وأعتقد أن الأمر أصبح سيئًا بما فيه الكفاية لأولئك الذين اشتروا بالقرب من القمة لأن المسافة المقطوعة كانت كبيرة للغاية. في حين تحول مؤشر macd إلى منطقة البيع السفلية وينخفض أدناها عن خط الإشارة الخاص به. كان من الواضح أن السعر سيتجاوز القاع السابق للموجة الصاعدة، أي أقل من مستوى 4379 وهو ما حدث. المنطقة وراء هذا القاع تعتبر منطقة شراء محتملة، خاصة أن مؤشر cci يكمن بعمق في منطقة التشبع البيعي السفلية. من هنا، اندفع السعر بسرعة نحو الأعلى. بوضوح، حدثت هناك تثبيتات لهذه المبيعات القوية. تشكلت مطرقة مقلوبة. حدث ارتفاع بطيء وانكماش لأعلى بعد الانخفاض السريع. بشكل عام، من الواضح أن المعادن سترتفع مع مرور الوقت، الفضة والذهب وغيرها. ولكن لأولئك الذين يشترونها حول العالم، يحتاجون إلى أسعار ليست في الذروة بل أرخص قليلاً. لذلك يتم خفض الأسعار بشكل دوري للحصول عليها بسعر أفضل. بعد الخروج من منطقة القاع مباشرة نحو الأعلى، لم يحدث ذلك، بل تم عمل انكماش للموجة الثانية على إطار زمني أصغر. ثم تم تنفيذ الموجة الثالثة هناك التي وصلت إلى الخط الصاعد الذي تم اختراقه سابقًا والذي أعطى ارتدادًا. الآن بعد استقرار مؤقت بسبب إيران، يبدو أنه تم الإعلان رسميًا عن وقف النزاع، وهذا لا يمكن أن يكون عامل حركة الأسعار. هنا هناك دعم عند المستوى وخرج مؤشر cci من منطقة التشبع البيعي السفلية، مما أدى إلى ارتداد لأعلى. لم يحدث تطور فوري وتم إجراء اختبار مكرر للمستوى في بداية مايو. وارتفع السعر بشكل ملحوظ بالفعل. من الصعب النظر إلى المستقبل، الفرص متساوية.

الرسم البياني اليومي - أداة تداول الذهب. أظهر شهر مارس الماضي انخفاضًا قويًا تم تعويض جزئيًا. في أبريل، تراجعت قوة التذبذب. وكل شيء بدأ ببساطة من تشكيل مستوى مرآئي عند 5067. استقر السعر تحته، وبقي هناك لبضعة أيام ثم انخفض بثقة نحو الأسفل. كنت أفترض أن الانخفاض سيحدث، ولكن فقط حتى الخط الصاعد الذي يمكن بناؤه هنا، وكان من المتوقع أن يحدث ارتداد صعودي منه. ولكن كما يبدو، قرر شخص ما يتحكم في السوق بشكل مختلف، وكان هذا الخط تقريبًا لا يوجد به أي تأخير، حيث مر السعر خلاله كما لو أنه لم يكن موجودًا. ثم يمكن رؤية الاختبار من الأسفل لهذا الخط على فترة زمنية أقل بعد الاختراق، يمكن رؤيته هنا على الإطار اليومي أيضًا، ولكن يمكن رؤيته بشكل أوضح على الإطار الزمني الرباعي. بعد ذلك، استمر الانخفاض. وأعتقد أن الأمر أصبح سيئًا بما فيه الكفاية لأولئك الذين اشتروا بالقرب من القمة لأن المسافة المقطوعة كانت كبيرة للغاية. في حين تحول مؤشر macd إلى منطقة البيع السفلية وينخفض أدناها عن خط الإشارة الخاص به. كان من الواضح أن السعر سيتجاوز القاع السابق للموجة الصاعدة، أي أقل من مستوى 4379، وهو ما حدث فعلًا. المنطقة وراء هذا القاع تعتبر منطقة شراء محتملة، خاصة أن مؤشر cci يكمن بعمق في منطقة التشبع البيعي السفلية. من هنا، اندفع السعر بسرعة نحو الأعلى. بوضوح، حدث هناك تثبيت لهذه المبيعات القوية. تشكلت مطرقة مقلوبة. حدث ارتفاع بطيء وانكماش لأعلى بعد الانخفاض السريع. بشكل عام، من الواضح أن المعادن سترتفع مع مرور الوقت، الفضة والذهب وغيرها. ولكن لأولئك الذين يشترونها حول العالم، يحتاجون إلى أسعار ليست في الذروة بل أرخص قليلاً. لذلك يتم خفض الأسعار بشكل دوري للحصول عليها بسعر أفضل. بعد الخروج من منطقة القاع مباشرة نحو الأعلى، لم يحدث ذلك، بل تم عمل انكماش للموجة الثانية على إطار زمني أصغر. ثم تم تنفيذ الموجة الثالثة هناك التي وصلت إلى الخط الصاعد الذي تم اختراقه سابقًا والذي أعطى ارتدادًا. الآن بعد استقرار مؤقت بسبب إيران، يبدو أنه تم الإعلان رسميًا عن وقف النزاع، وهذا لا يمكن أن يكون عامل حركة الأسعار. هنا هناك دعم عند المستوى وخرج مؤشر cci من منطقة التشبع البيعي السفلية، مما أدى إلى ارتداد للأعلى. لم يحدث تطور فوري وتم إجراء اختبار مرة أخرى للمستوى في بداية مايو. وارتفع السعر بشكل ملحوظ بالفعل. من الصعب النظر إلى الأمام، فالفرص متساوية.

xauusd gold. مرحبًا. أغلق الذهب الأسبوع الماضي بشمعة ثيرية، حيث عاد الزوج إلى منطقة الثيرية في قناة بولينجر على الإطار الزمني الأسبوعي، لذا السيناريو المتعلق بالهبوط لا يزال قيد النقاش. من الناحية التقنية الأدق على الإطار الزمني الساعي، تشير المؤشرات إلى الشمال، ولكن لم يتم تنشيط إشارة شراء جديدة حتى الآن، بينما يستمر الزوج في اختبار البولينجر الأوسط من الأعلى. لذا، يوم الاثنين منذ الافتتاح سيظهر التوجه المستقبلي اعتمادًا على اختراق أو ارتداد. أنا أنظر بشكل أكبر هنا إلى سيناريو الاختراق والهبوط، الهدف الأول 4640-50، والهدف التالي 4560-70. ولكن بأي حال، سأنتظر تأكيدًا أكثر كمالًا من الجانب التقني. على الإطار الزمني الرباعي، تشير المؤشرات أيضًا إلى الشمال، لذا أنا أنظر فقط إلى انخفاض محلي، وسيظهر المزيد ما إذا كانت الدببة ستتمكن من الاستيلاء على المبادرة في يديها.

مع ذلك ، الوضع مع gold ليس سهلاً بالنسبة لي. على الرغم من استمرار الحركة الصاعدة المحلية بالطبع. لقد تركنا كسرًا زائفًا عند 4510 ، وحدثت زيادة كبيرة ، لكننا لم نستقر بعد فوق 4753. على الرغم من ذلك ، لا يزال هناك مجال للارتفاع ، لأن لدينا منطقة دعم حول 4771. أمس فقط تم التداول في نطاق ، على الرغم من أنه كان دائمًا فوق 4700 وحاول الارتفاع. من الواضح أن الطلب على الدولار يلعب دورًا هنا أيضًا ، حيث كان تحت ضغط. ولكن الأمر المهم هو كيف سيتم التداول في الدولار في المستقبل ، لأن لدينا تضخم في الولايات المتحدة الأسبوع القادم. بشكل عام ، أنا لا زلت جانبيًا ولا أنظر إلى الصفقات من هذه الأسعار. ولكن أعتقد أنه يمكننا الارتفاع فوق 4771. أما إذا لم نستقر هناك ، فسأحاول بيع على الأقل ضمن حدود الانخفاض.

[XAU/USD] شهد شهر أبريل زيادة في الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، حيث شهدت تدفقات للشهر الحادي عشر على التوالي. ارتفاع التدفقات يتزامن مع استقرار أسعار الذهب الفورية بعد انخفاض حاد في شهر مارس. تتم دعم أسعار الفورية، التي كانت تتداول بين 4400 و 4900 دولار منذ نهاية مارس، غالبًا من خلال زيادة الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة. مع استقرار أسعار الفورية بعد انخفاض حاد في مارس، يواصل المستثمرون زيادة رهاناتهم على الذهب من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، مما يساعد في زيادة الطلب على المعدن الثمين. في أبريل، استمرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للذهب في الهند للشهر الحادي عشر على التوالي. تقارير المجلس العالمي للذهب (WGC) تشير إلى أن التدفقات الصافية بلغت 297.2 مليون دولار، وهو أكبر بنسبة 68% من 176.6 مليون دولار سجلت في مارس. خلال العام الماضي، أبدى المستثمرون اهتمامًا مستمرًا بصناديق الاستثمار المتداولة للذهب. شهدت هذه الآليات الاستثمارية تدفقات من البلاد حتى خلال الانخفاض الكبير بنسبة 11% في أسعار الذهب في مارس، في حين اختار المستثمرون من معظم المناطق الأخرى السحب. ساهم الارتفاع العام في الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة للذهب في أبريل بواسطة الهند. جاءت أعلى التدفقات من المملكة المتحدة (2.1 مليار دولار)، الولايات المتحدة (845 مليون دولار)، وهونغ كونغ (732 مليون دولار). سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المدعومة بشكل فعلي تدفقات بقيمة 6.6 مليار دولار في الشهر، معكوسة جزئيًا خسائر مارس. نظرًا لأن طلب المستثمرين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما يكون له تأثير مباشر على السوق الفعلية، تعتبر التدفقات الإيجابية عبر صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا لأسعار الفورية. منذ نهاية مارس، تقلبت أسعار الذهب بشكل واسع ضمن نطاق من 4400 إلى 4900 دولار. إعادة تسعير سريعة وعدوانية لتوقعات أسعار الفائدة للبنوك المركزية العالمية تحد من الزيادات، حتى وإن بقيت الجيوسياسية تحتفظ بجاذبية المعدن الثمين كملاذ آمن.