تحليل الذهب

تحليل إطار زمني يومي للذهب في 25 فبراير 2026

توضح الرسم البياني ارتفاعًا هائلًا للذهب (XAU/USD) على مدى الستة أشهر الماضية. بدءًا من أواخر أغسطس 2025، حافظ المعدن على قناة صاعدة منضبطة، متمسكًا بثبات فوق دعمه الديناميكي (المتوسط المتحرك الأحمر). كان هذا الارتفاع مدفوعًا أساسيًا بمشتريات البنوك المسجلة والانتقال العالمي نحو الأصول الحقيقية في ظل عدم اليقين المستمر في سياسات التجارة. بحلول بداية عام 2026، تجاوز الذهب حاجز الـ 5000 دولار نفسيًا. ومع ذلك، فإن الطبيعة العمودية للحركة في نهاية يناير أدت إلى فترة من التقلبات الشديدة، مميزة بالقمة الحادة التي ظهرت على الرسم البياني بالقرب من مستوى 5600 دولار، تليها تصحيح سريع.
التحليل الفني

1. حركة السعر والهيكل
يبلغ السعر الحالي 5145.67 دولار، كما هو موضح بالخط الأزرق الأفقي. بعد حدوث حدث كبير للصيد أو التصفية في نهاية يناير (مميز بالشموع ذات الظل الطويل)، دخل السوق مرحلة توحيد.
• الدعم: وجدت السوق أرضية صلبة حول منطقة 4400-4600 دولار في بداية فبراير.
• الزخم الحالي: تظهر الشموع الأخيرة سلسلة من القيعان المتزايدة، مما يوحي بعودة مشتري الانخفاضات إلى السيطرة. يختبر السعر حاليًا رف الدعم الطفيف الذي أنشأ خلال الأسبوعين الماضيين.

2. علاقة المتوسط المتحرك
الخط الأحمر (على الأرجح متوسط حسابي متحرك لمدة 20 يومًا أو 50 يومًا) عمل كمنصة إطلاق مثالية طوال عام 2025. في هيكل فبراير الحالي، استعاد السعر هذا المتوسط بنجاح. طالما بقي الذهب فوق هذا الخط، فإن الاتجاه الوسيطي يظل صاعدًا. سيكون الصليب الموتي أو الإغلاق المستمر أسفل هذا الخط هو أول إشارة لعكس اتجاه أعمق.

3. المستويات الرئيسية للمراقبة
• المقاومة الفورية: 5323.00 دولار. من المحتمل أن يثير الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى إعادة اختبار لأعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 5550 دولار.
• الدعم الحرج: 4860.60 دولار. يتزامن هذا المستوى مع ذروات هيكلية سابقة ويمثل منطقة يجب الاحتفاظ بها بالنسبة للثيران للحفاظ على المسار الحالي.

الدوافع الأساسية (فبراير 2026)
تتفاعل حركة السعر حاليًا مع تطورات جيوسياسية ذات رهانات عالية. على وجه الخصوص، يقوم الأسواق بتسعير:
• فوضى التعريفات: بعد الحكم الأخير من المحكمة العليا الأمريكية بشأن الرسوم الجمركية، أدى عدم اليقين القانوني الناتج إلى توجيه رؤوس الأموال الآمنة مرة أخرى نحو الذهب.
• الطلب على البنوك المركزية: تظل الشراءات المؤسسية الأرضية غير مرئية. لقد قام محللون من البنوك الكبرى (J.P. Morgan، BMO) مؤخرًا بمراجعة أهداف نهاية العام نحو 6300 دولار، مشيرين إلى تحول هيكلي بعيدًا عن احتياطيات العملات الورقية.

الملخص والتوقعات:
يتواجد الذهب حاليًا في نظام شراء الانخفاضات. تحولت التقلبات القطعية في يناير إلى اتجاه صاعد أكثر استدامة. بينما يُتوقع حدوث انخفاضات مؤقتة بسبب خطابات الاحتياطي الفيدرالي الصارمة، يوحي الهيكل الفني بأن مسار أقل مقاومة لا يزال صاعدًا.

معدن الذهب (xauusd). مرحبًا. قام الذهب بمحاولة تطوير ميول الدب يوم أمس، ولكن لا يمكن القول إن كانت جميع محاولات الدببة ناجحة تمامًا. واليوم، تحاول الثيران مرة أخرى الاستيلاء على المبادرة. على الرسم البياني للساعة، تظهر المؤشرات إشارة للشراء حاليًا، ولكن من الأفضل الانتظار لتنشيط هذه الإشارة قبل فتح مراكز شراء طويلة. أما بالنسبة لقناة بولينجر، فإنها لا تؤكد تطور الميول الصاعدة بشكل كبير هنا، على الرغم من عدم إلغائها. هناك تلميح طفيف للحركة ضمن نطاق القناة الجانبية، حيث تكون الزوجة قرب الحد العلوي، لذا أتوقع انخفاضًا في المدى القريب بهدف تقريبي عند 5120. على الرسم البياني للأربع ساعات، تستمر المؤشرات في الاستمرار في الاتجاه الصاعد، حيث اختبر الزوج المتوسط البولينجر من الأعلى ويبدو أنه بدأ في الارتداد، لكن لا توجد تأكيدات على الارتداد. أحد المؤشرات الفرعية لم يعد يدعم الميول الثورية، على الرغم من عدم إلغائها مرة أخرى. لذلك، حاليًا أنظر نحو الجنوب فقط في المدى القريب، وسأستمر في المراقبة لمعرفة ما إذا كانت الدببة ستتمكن من الاحتفاظ بالمبادرة ودفع الزوج أدنى.

معدن الذهب أمس أعطوا بعض الأمل للبائعين، ولكن بعد ذلك تراجعوا بشكل حاد. هناك شخص ما يصر على الحفاظ على السعر في الأعلى، أقول لكم إن هذا يضر بشكل كبير بالهياكل الأوروبية. هناك فجوة كبيرة جدًا في الاقتصاد هناك، وكلما استمروا في الحفاظ على السعر عند هذه الأرتفاعات، كلما تأثرت أوروبا بشكل أكبر. بالنسبة لي، الأمر يبدو أفضل حيث خطتي هي البيع من 5250 و 5350. أمس لم يتاح لي هذه الفرصة، لذلك الأمل اليوم، واليوم يبدو أن هناك ضغوطًا صعودية. الآن يجب الانتظار لوصول أوروبا ومراقبة مستوى 5180، إذا كان السعر أعلى فسنحصل على استمرارية صعودية نحو 5250. وإذا تمكنوا من تحديث المستوى السفلي 5093، إذا نجحوا في تحديثه، فسيتم تشغيل إطار الزمني البالغ 30 دقيقة والساعة نحو الهبوط، وهذا سيمنح القوة للانتقال إلى تصحيح هابط.

مرحبًا للمتداولين، يتم تداول الذهب XAUUSD (H1) فوق مستوى افتتاح اليوم عند 5146.00 وفوق مستوى Pivot اليومي عند 5162.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الاتجاه الشمالي والسعر يتواجد فوق خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تخفيف الضغط من حيث الحجم. ارتفاع السعر فوق مستوى 5162.00 سيسمح للسعر بالتوجه نحو مستوى 5210.00 أو حتى 5250.00 وما فوق. أما في حال انخفاض السعر دون مستوى 5162.00، فإن الزوج سيتجه جنوبًا نحو مستوى 5146.00 وربما حتى أدنى من 5119.00. يتم تداول الزوج فوق مستوى Pivot الشهري عند 4929.79 (السابق 4345.10)، وفوق مستوى Pivot الأسبوعي عند 5017.14 وفوق مستوى Pivot اليومي، مما يشير إلينا بالتوجه الشمالي للزوج. مستوى Pivot اليومي عند 5162.00 هو النقطة المحورية في هذه الجلسة. المقاومة الأولى عند 5210.00، والدعم الأول عند 5180.00.

مرحبًا للمتداولين، يتم تداول الذهب XAUUSD (H1) فوق مستوى افتتاح اليوم عند 5146.00 وفوق مستوى Pivot اليومي عند 5162.00. المؤشرات الرئيسية تشير إلى الاتجاه الشمالي والسعر يتواجد فوق خط الاتجاه MA72، حيث يحدث عادة تخفيف الضغط من حيث الحجم. ارتفاع السعر فوق مستوى 5185.00 سيسمح للسعر بالتوجه نحو مستوى 5210.00 أو حتى 5248.00 وما فوق. أما في حالة الانخفاض دون مستوى 5185.00، ستتجه الزوجة نحو الجنوب نحو مستوى 5162.00 وربما حتى أدنى من ذلك إلى 5146.00. يتم تداول الزوجة فوق مستوى Pivot الشهري 4929.79 (السابق 4345.10)، وفوق مستوى Pivot الأسبوعي 5017.14 وفوق مستوى Pivot اليومي، مما يشير إلى توجه شمالي في الزوجة. مستوى التفرع في هذه الجلسة هو 5185.00. المقاومة الأولى عند 5210.00، والدعم الأول عند 5171.00.

xauusdمرحبًا بالجميع! يتم تعبير قوة المشتري في قناة الانحدار الخطي على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة، والتي تتزايد. كلما زاد زاوية ميل القناة، زادت نشاط المشتري. يقوم الثيران ببذل قصارى جهدهم لتحقيق هدفهم عند 5220.43. للدخول في السوق من مستوى الارتداد، يجب التقاط اللحظة التي يكون فيها السوق قريبًا من 5153.68 أو عندها ومن ثم الشراء. التداول عبر القناة بسيط من الحافة السفلية نشتري حتى الحافة العلوية التي يمكن بيعها منها، ولكن الذهاب ضد الاتجاه أمر سيء. لذلك، أحاول بعد تحقيق الهدف الانتظار للارتداد، للدخول مرة أخرى عبر القناة المتصاعدة. الحركة دون توقف عند مستوى 5153.68، تدل على عزم البائع الذي قرر الهبوط، في هذه اللحظة يجب التريث مع الشراء وإعادة تقييم الوضع. على الرسم البياني الرئيسي لإطار الزمني الساعة، يعتبر لي مؤشر الاتجاه الرئيسي. أرى قناة صاعدة للانحدار الخطي. من خلال مقارنة البيانات مع الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة، يظهر أولوية المشترين. لذلك، كما ذكرت سابقًا، سأنظر إلى الشراء. باستناد إلى الفترة الزمنية الساعة، من الأفضل الدخول من الأسفل عند 5145.38. أخطط للارتفاع نحو الحد العلوي للقناة عند 5313.14. كمؤشر لارتفاع نحو الحافة العلوية لقناة الساعة، سيكون اختراق مستوى 5220.43، الذي لا يجب أن يمنع السوق في حالة وجود مشترٍ قوي، مع ارتداده نحو الأسفل. تثبيته فوق ذلك، سيعطي علامات على نشاط الثيران. سيبدأ الارتفاع في الضعف عند مستوى 5313.14 مع حركة تصحيحية للهبوط، مما يظهر وجود بائع. بالرغبة الشديدة يمكن تجربة البيع، ولكن هذا يعارض الحركة، يجب مراعاة كل العواقب.

الذهب / золото / xauusd مرحبًا بكم، أعزاء المتداولين! Xau/usd على الرسم البياني بفترة m30 - 30 دقيقة. في الوقت الحالي، تشكلت حالة مواتية على السوق لحركة السعر في اتجاه الشمال من المستوى الرئيسي 5160.790881. الأهداف القريبة، 1) 5203.396226، الهدف 2) 5213.643082. يعتبر المستوى أول مقاومة مهمة، حيث يمكن حدوث تجميع للسعر. الأهداف الثانية، الهدف 1) 5276.20283، الهدف 2) 5286.449686. هذا المستوى يعتبر مستوى مقاومة أعمق، حيث يمكن أن يتجه السعر إليه في حال تطور نبض صعودي قوي. السيناريو يفترض احتمالية عالية للحركة في اتجاه الشمال، خاصة إذا تمكن xau/usd من تحقيق استقرار فوق المستوى 5160.790881. عند تطور السيناريو، يمكن للسعر بلوغ الأهداف القريبة، 5203.396226، 5213.643082 خلال عدة أيام. أوصي بمتابعة التحليل الإضافي، والأخذ بعين الاعتبار خروج الأخبار الاقتصادية الهامة التي قد تؤثر على حركة السعر. أتمنى للجميع تداولًا ناجحًا!

الذهب / xauusd يستمر الذهب في استعادة قيمته بعد الانخفاض في نهاية يناير. في يوم الثلاثاء، شهدنا انخفاضًا طفيفًا نحو مستوى الدعم 5102، وفي الوقت الحالي، يتجه الذهب مرة أخرى شمالًا. خلال جلسة آسيا، شهدت الأسعار انخفاضًا طفيفًا نحو مستوى الدعم اليومي 5161، حيث عاد المشترون للهجوم مرة أخرى. تقع الهدف الأول للمراكز الطويلة عندي عند مستوى المقاومة 5258 (أقرب ذروة). أما الهدف الرئيسي في منطقة الشراء لليوم، فقد وقع عند مستوى المقاومة الرئيسي 5317. الصعود أعلى من ذلك ما زال قيد النقاش، حيث تبدأ بعده سلسلة من المستويات القوية التي سيكون من الصعب تجاوزها بدون سائقين قويين وبتقلب متوسط.

معدن الذهب يبدو أن يوم الراحة قد كان مملًا بالنسبة للذهب، أعتقد أن المضاربين قرروا أخذ استراحة بعد الأخبار الأخيرة حول إيران. لكن الإشارة الشمالية ما زالت قائمة، وحتى الآن لم يتم الضغط للخلف، حتى مع بداية الجلسة الأمريكية لا تزال الأسعار تحتفظ باتجاهها الشمالي. بالنسبة للمستويات، بمجرد تحديث 5180 يعني أننا قد أكدنا إشارة الصعود. آمل أن نصل إلى 5250 اليوم قبل البدء في أول طلب بيع. المهم هو عدم الانزلاق إلى 5090، لأنه في تلك المنطقة ستبدأ الفواصل الزمنية م30 وн1 في رسم موجة هابطة. وإذا رسموا موجة هابطة، فإن ذلك سيعزز بشكل كبير موقف البائعين. من الأفضل بالطبع العبور فوق 5250، ثم الانزلاق للأسفل للمشاركة في السباق.

Xauusd gold. مرحبًا. الذهب انطلق صباح اليوم باتجاه الشمال، ولكن بعد ذلك تجمد الزوج. يعني هنا إما أن الثيران لا يستطيعون دفع الزوج لأعلى، أو أن الدببة بدأوا تدريجيًا في الدخول في اللعبة. من الناحية التقنية على الإطار الزمني للساعة، المؤشرات تشير حاليًا إلى الشمال، ولكن لم يتم تنشيط إشارة الشراء هنا، وقناة بولينجر تلمح إلى احتمالية التحرك جانبيًا ضمن نطاقها. ارتد الزوج من الأعلى، لذا هناك احتمالية للتجول حتى الأسفل، تقريبًا عند 5120 في المدى القصير. ولكن الزوج اختبر المتوسط البولينجر ويبدو أنه بدأ في الارتداد، لذا الخيار المتعلق بالانتقال جنوبًا ما زال قيد النقاش. على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، تظل الدلائل على المزيد من الحركة في اتجاه الشمال، ولكن لم يتم تنشيط إشارة جديدة للشراء هنا بعد. يختبر الزوج المتوسط البولينجر من الأعلى، ويبدو أنه يرتد، لكن لا تزال لا توجد تأكيدات على الارتداد بعد. وحتى القناة نفسها هنا لا تؤكد كثيرًا تطور الميل الصاعد.

معدن الذهب. بعد التراجع الطفيف الذي حدث أمس، يحاول المشترون التعويض. سعر المعدن النفيس الأصفر ما زال يحافظ على اتجاه صاعد. وهذا يعطي الأمل في عودة السعر إلى الأرقام القياسية (5597.96 xauusd) التي ظهرت في 29 يناير من هذا العام. يتحدث عن ذلك أيضًا العديد من الجهات التحليلية في عالم الأسواق المالية. بالإضافة إلى أن الإطارات الزمنية الكبيرة تعطي إشارات صعودية استثنائية. كدليل على كلامي، أرفق لقطات شاشة لفترات زمنية أسبوعية وشهرية.

تحديث إطار الزمن 1 يوم لزوج xauusd على الرغم من عدم تحركها كثيرًا خلال اليومين الماضيين، إلا أن الذهب لا يزال محاطًا بالقرب من أحدث ارتفاع عند 5,250 دولار، مما يشير إلى وجود ضغط شرائي لا يزال موجودًا. شكلت علمة متواضعة يوم الأربعاء، حيث تم تجميعها ضمن نطاق يوم الثلاثاء ونطاق لثلاثة أيام. وبينما تحاول كسر حاجز 5,141 دولار، تتشكل بالقرب من دعم انعكاس فيبوناتشي بنسبة 61.8%. ومن المثير للاهتمام أنه لم يحدث انكماش لاختبار المستوى السابق للمقاومة القصيرة الأجل كدعم منذ استعادة قوية يوم الجمعة للمتوسطات المتحركة لمدة 10 يومًا و20 يومًا فوق 5,011 دولار. يُظهر هذا المؤشر أن المشترين لا يزالون في السيطرة. عند الانهيار، كانت المتوسطات تكاد تكون فوق بعضها البعض، مما زاد من أهمية المناطق السعرية المحتملة. سيكون من المعتاد الانكماش لاختبار المقاومة السابقة كدعم. ومع ذلك، يبلغ القاع لثلاثة أيام 5,091 دولارًا، وهو ضمن نطاق يوم الجمعة بالكاد. وهذا يشير إلى القوة القصيرة الأجل ويزيد من احتمالية استمرار الصعود قبل عكس أكبر. على الرغم من المعلومات التي تقدمها المتوسطات المتحركة، إلا أن الذهب ليس في ترند حاليًا ويتواجد حاليًا في فترة توحيد. وهذا يعني أنه لا ينبغي دائمًا إعطاؤها نفس الوزن كما في سوق يكون فيه ترند. اخترق الذهب أعلى مستوى لثلاثة أسابيع عند 5,119 دولار هذا الأسبوع على إطار زمني أسبوعي، وسيؤكد الاغلاق الأسبوعي فوق هذا المستوى الانكشاف. والحقيقة أن الفترات الأسبوعية السابقتين اختتمتا عند أعلى إغلاق أسبوعي مسجل يعتبر أمرًا ملحوظًا ويشير إلى قوة الطلب الكامنة. إذا تم تحقيق الهدف الصعودي بنسبة 78.6%، سيتعين إعادة تقييم الطلب على الرغم من أن هذا يشير إلى استعادة قوية بعد خسارة بنسبة 21.4%.

xauusdمرحبًا بالجميع! يشير انحدار قناة الانحدار الخطي إلى الأعلى على الإطار الزمني m15. مما يدل على قوة المشتري الذي يحاول النمو نحو مستوى 5212.48. عند تحقيق الهدف، سيحدث تباطؤ في الحركة. نظرًا لضعف الزخم، سيتم اختيار الاستقرار، وسيبدأ السوق في الهدوء، وسيكون من الضروري إعادة الشحن من خلال التصحيح. لا يجب النظر إلى الشراء في الجزء العلوي من القناة، يجب الانتظار للتصحيح إلى 5163.92 حيث يمكن النظر في الشراء. في حال تثبيت السعر أدنى من 5163.92، سيظهر الدب نفسه، والذي قد يدفع السوق لأسفل. لذلك، يصبح الشراء في هذا السياق غير مثير للاهتمام. زاوية انحدار القناة تُظهر مدى نشاط الثور، كلما زادت الزاوية، زادت قوة المشتري. زاوية انحدار القناة القوية، عادةً ما تكون علامة على تأثير الأخبار السوقية، مما يسهم في حركة جيدة. القناة الرئيسية للانحدار الخطي على الإطار الزمني h1، تحدد الحركة من خلاله. القناة m15، هي قناة مساعدة تكمل الرؤية الثورية حاليًا، مما يبرز الاتجاه الصاعد. القنوات تتحرك في اتجاه واحد، يمكن توصيف الميل الثوري لهذه الأداة بناءً على ذلك. عند كسر الإشارة على الإطار الزمني الأصغر، يجب الانتظار للانخفاض إلى مستوى 5140.67. حيث يمكن من خلاله إعادة النظر في الشراء حتى 5318.93. عند الحد الأعلى للقناة، عندما يكون الثيران هناك، أكون في وضع الشراء على السياج، بالإضافة إلى البيع، الذي يعتبر بالنسبة لي حاليًا سكاكين. مبدأ تداولي هو التداول في اتجاه حركة القناة h1، لأنها القناة الرئيسية بالنسبة لي. على القناة الأصغر، من الجيد تحديد الدخول والعمل في حالة حركة قوية، عندما تكون التصحيحات الدنيا.

Xauusd gold. مرحبًا. لقد قام الذهب بمحاولة تطوير ميول الدب يوم أمس، ولكن في المجمل، الزوج لا يزال يتذبذب جانبيًا، لذا ليس هناك شيء يمكن الحديث عن تطور اتجاه معين في الوقت الحالي. على الرسم البياني للساعة، لا تظهر المؤشرات أي شيء محدد، بل تشير في اتجاهات مختلفة، وبدأ الزوج في التحرك حول المتوسط المتحرك لقناة بولينجر الأسطوانية. بدأت القناة نفسها في التضيق بشكل كبير، لذا أتوقع رؤية اندفاع قريبًا، ولكن لن أحاول تخمين الاتجاه. من خلال تفضيلاتي، أنظر أكثر نحو الجنوب، الهدف التقريبي 5020-30، ولكن يجب الانتظار على الأقل للحصول على تأكيد أكثر شمولًا من الجانب التقني قبل فتح مراكز قصيرة. على الرسم البياني لأربع ساعات، تشير المؤشرات ما زالت إلى الشمال، ووصل الزوج لاختبار المتوسط المتحرك لقناة بولينجر من الأعلى ويبدو أنه بدأ في الارتداد. ومع ذلك، لا توجد تأكيدات على الارتداد حتى الآن، لذا سأنتظر نتائج الاختبار الأكثر واقعية. القناة البولينجر هنا أيضًا بدأت في التضيق بشكل حاد، مما يشير أيضًا إلى اندفاع، ولكن مرة أخرى، لن أحاول تخمين الاتجاه هنا.

по xauusd сегодня ожидаю плоскость в диапазоне $5150 - $5250 до вечерних новостей (переговоры сша-иран + тарифы). с технической точки зрения, цена застряла после пробоя уровня $5200, импульс слабый, rsi находится в нейтральной зоне. в случае позитивных новостей возможно падение к $5100. при эскалации событий - пробой уровня $5250 и рост к $5300 и выше. в рынок вступаю только после выхода из текущего коридора. в течение дня можно торговать от границ диапазона, но с осторожностью.