Jak działa wskaźnik rzeczywistej siły (TSI)?

True Strength Index (TSI) został opracowany przez Williama Blau i opublikowany w magazynie Stocks and Commodities i jest oscylatorem pędu opartym na podwójnym wygładzaniu zmian cen. Mimo że obliczenia wymagają kilku kroków, wskaźnik jest po prostu dość prosty. TSI wychwytuje spadki i przepływy akcji cenowej poprzez łagodzenie zmian cen za pomocą stabilniejszej linii, która odfiltrowuje cały szum. Czartystowie mogli nawet uzyskać sygnały z wykupionych i wyprzedanych odczytów, zwrotnic linii środkowej, byczych i niedźwiedzi rozbieżności oraz przecięć linii sygnałowej, jak w przypadku większości oscylatorów pędu.

Oscylatory Momentum, w tym TSI, obliczają wielkość zmian ceny papieru wartościowego w określonym czasie. Bieżąca cena, podzielona przez cenę z poprzedniego okresu, to Momentum Oscillator, a iloraz należy pomnożyć przez 100. Jego wynikiem jest wskaźnik o oscylacji około 100. Wartości poniżej 100 wykazują ujemny pęd lub spadek ceny, i odwrotnie. Kontynuację obecnego trendu należy przyjąć, jeśli Momentum Oscillator zbliża się do skrajnie wysokich lub niskich wartości (w stosunku do swoich wartości historycznych).

Ponieważ górne i dolne granice oscylatora Momentum nie są dostępne, należy dokładnie sprawdzić zapis linii pędu, a także narysować linie poziome w poprzek jej górnej i dolnej granicy. Może to oznaczać, że być może akcje zostały wykupione lub wyprzedane, gdy linia dynamiki osiągnie takie poziomy. Oscylator Momentum jest oscylatorem nieograniczonym, co oznacza, że nie ma żadnych ograniczeń co do zalet ani wad. To czyni subiektywną interpretację warunku wykupienia i być może wyprzedania. Ochrona może nadal rosnąć, gdy Momentum Oscillator zostanie wykupiony. Bezpieczeństwo może być również niższe, gdy wskaźnik pędu zostanie wyprzedany. Jeśli czytasz i rozumiesz warunki wykupienia lub wyprzedania, po prostu użyj Momentum Oscillator w połączeniu z dodatkowymi wskaźnikami lub analizą rynku. Jeśli ceny bazowe generują nowe maksimum lub minimum, co nie jest wspierane przez Momentum Indicator, dywergencja może wskazywać na odwrócenie rynku.

Obliczenia i wzory dla TSi

Możliwe jest podzielenie rzeczywistego wskaźnika siły (TSI) na trzy części: podwójnie wygładzona zmiana ceny, podwójnie wygładzona bezwzględna zmiana ceny, a także wzór TSI. Najpierw oblicz zmianę cen między jednym okresem a następnym. Po drugie, zmierz 25-okresową EMA tej zmiany ceny. Po trzecie, aby skonstruować podwójne wygładzanie, zmierz 13-okresową EMA z 25-okresowej EMA. Do absolutnej korekty ceny używana jest ta sama technika podwójnego wygładzania. Podzielić podwójnie wygładzoną zmianę ceny przez bezwzględną podwójnie wygładzoną zmianę ceny wynikającą z tych wstępnych szacunków i pomnożyć tę liczbę przez 100, aby przesunąć ułamek dziesiętny o dwa miejsca.

Pozytywny lub negatywny ton dla TSI jest ustalany przez pierwszą część, która byłaby podwójnie wygładzoną zmianą ceny. Kiedy podwójnie wygładzona zmiana cen jest ujemna, wskaźnik jest ujemny, a dodatni, gdy staje się dodatni. Podwójnie wygładzona bezwzględna zmiana ceny wzmacnia wskaźnik i ogranicza odpowiedni zakres oscylatora. Innymi słowy, wskaźnik ten oblicza podwójnie wygładzoną zmianę ceny w porównaniu z podwójnie wygładzoną bezwzględną zmianą ceny. Seria poważnych pozytywnych zmian cen skutkuje znacznie wyższymi dodatnimi odczytami, co sugeruje dobrą dynamikę wzrostu. TSI jest zmuszana do dalszego obniżania terytorium negatywnego przez szereg poważnych negatywnych zmian cen.

Zmiana ceny.

Przejście wartości papieru wartościowego lub niektórych innych aktywów na wyższy lub niższy poziom jest zmianą ceny na rynkach finansowych. Ten sam termin odnosi się również do rozróżnienia między ceną zamknięcia akcji w dniu sesyjnym a ceną zamknięcia akcji w ostatnim dniu sesyjnym. Chociaż można ją obliczyć dla dowolnego okresu, najczęściej cytowaną zmianą ceny w mediach finansowych jest regularna zmiana ceny, która byłaby zmianą ceny papieru wartościowego od zamknięcia poprzedniego dnia handlowego do zamknięcia bieżącego. dzień. Analizując biznes, analitycy giełdowi często biorą pod uwagę również zmiany cen od początku roku i ostatnich 12 miesięcy.

Zmiana cen jest podstawowym elementem analizy finansowej. Przewidywanie zmian cen może być równie ważne, jeśli nie ważniejsze, niż sama zmiana. Jednym z dwóch czynników składających się na całkowity zwrot z inwestycji w określonym czasie jest zmiana ceny. Wszelkie dywidendy lub wypłaty pobrane z inwestycji są drugim czynnikiem. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę „zmianę ceny” w kontekście, próbując omówić zmiany cen na giełdzie, niezależnie od tego, czy są to zmiany cen w ujęciu dziennym, od początku roku i ostatnich 12 miesięcy, czy też procent, wartość bezwzględna lub netto. Naprawdę istnieje niezliczona ilość miar w analizie inwestycji, które obejmują zmiany cen, takie jak fundamentalna analiza stosunku ceny do zysków (wskaźnik P / E) i analiza techniczna wskaźnika zmiany (ROC). Czynniki zewnętrzne, takie jak zmiany w branży, polityka rządu, a nawet ekstremalne warunki pogodowe, które wpływają na działalność biznesową, mogą również wpływać na zmiany cen; inwestorzy i analitycy zastanawiają się, jak te elementy mogą wpłynąć na sukces firmy w przyszłości. Może to być również sposób na uwzględnienie wpływu, jaki określone wydarzenia wywarły na wartość przedsiębiorstwa, poprzez analizę historycznego zestawu korekt cen.

Cena papieru wartościowego jest prawdopodobnie najbardziej zauważalnym barometrem kondycji finansowej emitenta. Jednymi z interesariuszy, którym zależy na zmianach cen papierów wartościowych, są spółki, ich kierownictwo, akcjonariusze, a także banki inwestycyjne. Tak więc, ilekroć cena akcji rośnie lub spada, użytkownicy mogą być pewni, że będzie ona bacznie obserwowana przez zespoły kierownicze i wielu innych. Oczywiście, ponieważ zajmują się generowaniem zysków, spodziewają się, że ich akcje będą dobrze prosperować. Można to określić jako okres niepewności, jeżeli ochrona będąca przedmiotem obrotu publicznego doświadcza wielu zmian cen w krótkim czasie. Jeśli cena papieru wartościowego zmieni się korzystnie, jego wartość wzrośnie i może zainteresować więcej inwestorów, którzy w nadziei na lepsze zyski kupią akcje. Oczywiście wzrost rynku może obejmować spadki, w którym to przypadku kupujący chcą wyprzedać zapasy, co może zrównoważyć wszelkie zyski.

W przypadku akcji w obrocie publicznym działania bezpośrednio powiązane z przedsiębiorstwami mogą wpływać na zmiany cen. Zmiana przywództwa wykonawczego, wprowadzenie nowych planów lub towarów oraz pozytywna reakcja produktów firmy na rynku może spowodować wzrost cen. Jeśli firma poświęca dużo czasu i pieniędzy na opracowywanie nowej linii produktów, sposób, w jaki konsumenci konsumują produkt, może wpłynąć na jej zyski. Jeśli analityk stwierdzi, że sprzedaż produktu przekroczyła zakładany poziom, akcje spółki mogą odnotować dodatnią zmianę cen, ponieważ w odpowiedzi inwestorzy kupią więcej akcji. I odwrotnie, jeśli firma widzi, że niektóre z jej towarów mają negatywny wpływ na jej klientów, wówczas wartość akcji może spaść.

Czynniki zewnętrzne, takie jak zmiany w branży, polityka rządu, a nawet ekstremalne warunki pogodowe, które wpływają na działalność biznesową, mogą również wpływać na zmiany cen; inwestorzy i analitycy zastanawiają się, jak te elementy mogą wpłynąć na sukces firmy w przyszłości. Może to być również sposób na uwzględnienie wpływu, jaki określone wydarzenia wywarły na wartość przedsiębiorstwa, poprzez analizę historycznego zestawu korekt cen.