Co to jest zakres handlowy?

Przedział handlowy występuje, gdy papier wartościowy jest obracany między stałymi cenami wysokimi i niskimi przez pewien okres. Górna część zakresu handlowego papieru wartościowego często zapewnia odporność cenową, podczas gdy dolna część zakresu handlowego zazwyczaj zapewnia wsparcie cenowe.

NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE

Przedział handlowy występuje, gdy papier wartościowy jest stale sprzedawany między niezmiennie wysokimi i niskimi cenami przez określony czas.
Każdy zakres handlowy ma cenę wsparcia, cenę, po której inwestorzy kupują papier wartościowy, oraz cenę oporu, czyli cenę, po której sprzedają papier wartościowy.
Handlowcy używają różnych wskaźników, takich jak wolumen i akcja cenowa, aby wejść lub wyjść z zakresu handlowego.
Zrozumienie zakresów handlowych
Kiedy akcje przebijają się lub spadają poniżej swojego zakresu handlowego, zwykle oznacza to budowanie tempa (dodatniego lub ujemnego). Przebicie ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego przekroczy przedział handlowy, a załamanie ma miejsce, gdy cena spadnie poniżej przedziału handlowego. Zazwyczaj wybicia i awarie są bardziej wiarygodne, gdy towarzyszy im duży wolumen, co sugeruje powszechne uczestnictwo traderów i inwestorów.

Wielu inwestorów patrzy na czas trwania zakresu handlowego. Duże ruchy trendowe często następują po dłuższych okresach ograniczonych zakresami. Inwestorzy jednodniowi często używają zakresu handlowego z pierwszej połowy godziny sesji jako punktu odniesienia dla swoich strategii dnia bieżącego. Na przykład trader może kupić akcje, jeśli przekroczy ona swój początkowy zakres handlowy.

Strategie zakresu handlowego

Załącznik 664

Handel z ograniczonym zakresem to strategia handlowa, która ma na celu identyfikację i kapitalizację handlu akcjami w kanałach cenowych. Po znalezieniu głównych poziomów wsparcia i oporu oraz połączeniu ich z poziomymi liniami trendu, trader może kupić papier wartościowy przy wsparciu dolnej linii trendu (na dole kanału) i sprzedać go na górnym oporze linii trendu (u góry kanału).

Wsparcie i opór: Jeśli papier wartościowy ma ugruntowany zakres handlowy, handlowcy mogą kupować, gdy cena zbliża się do wsparcia i sprzedawać, gdy osiągnie opór. Wskaźniki techniczne, takie jak względny indeks siły (RSI), oscylator stochastyczny i indeks kanału towarowego (CCI), mogą być wykorzystane do potwierdzenia warunków wykupienia i wyprzedania, gdy cena oscyluje w przedziale handlowym.

Na przykład, trader może wejść w pozycję długą, gdy cena akcji jest na poziomie wsparcia, a RSI daje odczyt wyprzedania poniżej 30. Alternatywnie, trader może zdecydować o otwarciu krótkiej pozycji, gdy RSI przesunie się na obszar wykupienia powyżej 70. Zlecenie stop-loss należy umieścić tuż poza zakresem handlowym, aby zminimalizować ryzyko.

Wypadki i awarie: inwestorzy mogą wejść w kierunku wybicia lub rozbicia z zakresu handlowego. Aby potwierdzić, że ruch jest prawidłowy, inwestorzy powinni używać innych wskaźników, takich jak wolumen i akcja cenowa.

Na przykład powinien nastąpić znaczny wzrost wolumenu przy początkowym wybiciu lub załamaniu, a także kilka zamknięć poza zakresem handlowym. Zamiast ścigać cenę, handlowcy mogą chcieć poczekać na zniesienie przed wejściem do transakcji. Na przykład zlecenie kupna z limitem może zostać złożone tuż powyżej górnej granicy zakresu handlowego, który teraz działa jako poziom wsparcia. Zlecenie stop-loss może znajdować się po przeciwnej stronie zakresu handlowego, aby chronić przed nieudanym wybiciem.

Przykład zakresu handlowego

Na tym wykresie trader mógł zauważyć, że pod koniec listopada i na początku grudnia akcje zaczęły tworzyć kanał cenowy. Po utworzeniu początkowych szczytów, trader mógł zacząć składać długie i krótkie transakcje w oparciu o te linie trendu, z łącznie trzema krótkimi i dwoma długimi transakcjami odpowiednio na poziomach oporu i wsparcia. Akcja nie wskazuje jeszcze na przełamanie żadnej linii trendu, co oznaczałoby koniec strategii handlowej ograniczonej zakresem.

Co mówi ci średni rzeczywisty zakres (ATR)?
Wilder pierwotnie opracował ATR dla towarów, chociaż wskaźnik ten może być również stosowany do akcji i indeksów.1 Mówiąc najprościej, akcje charakteryzujące się dużą zmiennością mają wyższy ATR, a akcje o niskiej zmienności mają niższy ATR.

ATR może być używany przez techników rynkowych do wprowadzania i zamykania transakcji i jest użytecznym narzędziem do dodania do systemu transakcyjnego. Został stworzony, aby umożliwić handlowcom dokładniejszy pomiar dziennej zmienności aktywów za pomocą prostych obliczeń. Wskaźnik nie wskazuje kierunku ceny; jest raczej używany głównie do pomiaru zmienności spowodowanej lukami i ograniczania ruchów w górę lub w dół. ATR jest dość prosty do obliczenia i wymaga tylko historycznych danych cenowych.

ATR jest powszechnie stosowana jako metoda wyjścia, którą można zastosować bez względu na sposób podjęcia decyzji o wejściu. Jedna popularna technika znana jest jako „wyjście żyrandola” i została opracowana przez Chucka LeBeau. Wyjście żyrandola umieszcza trailing stop poniżej najwyższego poziomu, jaki osiągnięto od momentu wejścia do handlu. Odległość między najwyższym szczytem a poziomem zatrzymania jest określana jako kilka razy

ATR może również wskazać inwestorowi, jaką wielkość transakcji należy zawrzeć na rynkach instrumentów pochodnych. Możliwe jest zastosowanie metody ATR do określania wielkości pozycji, która uwzględnia własną gotowość danego tradera do zaakceptowania ryzyka, a także zmienność rynku bazowego.

Przykład korzystania ze średniego rzeczywistego zakresu (ATR)

Jako hipotetyczny przykład załóżmy, że pierwsza wartość pięciodniowego ATR jest obliczona na 1,41, a szósty dzień ma prawdziwy zakres 1,09. Sekwencyjną wartość ATR można oszacować, mnożąc poprzednią wartość ATR przez liczbę dni pomniejszoną o jeden, a następnie dodając do iloczynu rzeczywisty zakres dla bieżącego okresu.

Następnie podziel sumę przez wybrane ramy czasowe. Na przykład, druga wartość ATR jest szacowana na 1,35 lub (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Wzór można następnie powtórzyć w całym okresie.

Chociaż ATR nie mówi nam, w którym kierunku nastąpi wybicie, można je dodać do ceny zamknięcia, a trader może kupić, gdy cena następnego dnia przekroczy tę wartość. Ten pomysł pokazano poniżej. Sygnały handlowe pojawiają się stosunkowo rzadko, ale zwykle dostrzegają znaczące punkty przełamania. Logika stojąca za tymi sygnałami polega na tym, że ilekroć cena zamyka się bardziej niż ATR powyżej ostatniego zamknięcia, następuje zmiana zmienności. Zajęcie długiej pozycji oznacza obstawienie, że kurs będzie podążał w górę.

Ograniczenia średniego rzeczywistego zakresu (ATR)

Załącznik 665

Istnieją dwa główne ograniczenia stosowania wskaźnika ATR. Po pierwsze, ATR jest miarą subiektywną, co oznacza, że podlega interpretacji. Nie ma jednej wartości ATR, która powie ci z całą pewnością, że trend się odwróci, czy nie. Zamiast tego odczyty ATR powinny być zawsze porównywane z wcześniejszymi odczytami, aby poczuć siłę lub słabość trendu.

Po drugie, ATR mierzy tylko zmienność, a nie kierunek ceny aktywów. Czasami może to skutkować mieszanymi sygnałami, zwłaszcza gdy rynki przechodzą wahania lub gdy trendy są w punktach zwrotnych. Na przykład nagły wzrost ATR po dużym ruchu przeciwstawnym do panującego trendu może skłonić niektórych traderów do myślenia, że ATR potwierdza stary trend; jednakże może tak nie być.