S&P 500 - vzpamatuje se z poklesu?

[Pullback]

Index S&P 500 zakončil páteční seanci poklesem o 0,9 procenta,
zatímco pondělní obchodování přineslo derivátu nahoru o 0,4 procenta.
Z technického hlediska byl součástí páteční handy neúspěšný návrat indexu nad 6100 bodů,
což se promítá do posílení zóny odporu počínaje psychologickou bariérou
a konče ATH narýsovaným v oblasti 6128 bodů. Pohled na CFD graf ukazuje,
že proražení bariéry není dynamické, ale proražení nad odporem zůstává býčí pastí.
Z širší perspektivy je ještě příliš brzy na to, abychom označili falešný průlom nad 6100 body
a snížení šancí na realizaci tahu o šířku přerušené konsolidace, která byla asi 300 bodů.
V praxi nelze vyloučit posun do oblasti 6400 bodů a vlastně až k psychologické hranici 6500 bodů.
I přes pozastavení S&P500 pod 6100 bodů. Na krátké straně trhu je stále málo prostoru,
protože poptávka je podporována vztahem mezi cenou a průměry za 50 a 200 sezení,
což přispívá k pozitivní hybnosti. Výsledkem je pokus o hru na opravu a falešný průraz nad 6100 bodů.

[Pullback]

Firemní výsledky na tento týden:

Grafika

[Pullback]

Výsledky oznámí společnosti:

Reddit
Robinhood
Kraft Heinz
Marriot

a jiné ....



Zdroj: www dot earningswhispers dot com

[Pullback]

Veškerá pozornost se bude soustředit na data o americkém indexu spotřebitelských cen
a na druhý den vystoupení předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu.
Zvláštní důraz bude kladen na případné komentáře týkající se nedávného obchodního napětí
a jeho možného vlivu na inflační výhled. Vzhledem k nedávné volatilitě cen bude bedlivě sledována
také měsíční zpráva OPEC a údaje o zásobách surové ropy,
které mohou poskytnout cenné informace o vývoji ropného trhu.



Zdroj: Forexfactory dot com

[Pullback]

Nárůst akcií společnosti Intel po Pro-US AI Manufacturing Speech JD Vance

• Společnost Intel Corporation (INTC) zaznamenala významný nárůst cen akcií o 7,5 %
po projevu viceprezidenta JD Vance na pařížském Akčním summitu o umělé inteligenci v roce 2025,
kde zdůraznil závazek vlády USA k domácí výrobě čipů AI.

• Vanceův projev, který zdůraznil politiku Trumpovy administrativy upřednostňování systémů
umělé inteligence vyrobených v Americe, přímo prospěl Intelu, hlavnímu hráči ve výrobě čipů
v USA s plánovanou investicí 100 miliard dolarů do rozšíření svých výrobních kapacit.

• Tato pozitivní reakce trhu byla dále podpořena slibnými počátečními srovnávacími testy
nového procesoru Intel Core Ultra 9 275HX založeného na Arrow Lake,
jak bylo přezkoumáno společností Tom's Hardware, předvedlo silný výkon v porovnání
s konkurencí a zvýšilo důvěru investorů.





Pád Intelu a jeho příčiny

• Akcie Intelu, dříve považované za bezpečné, prudce klesly kvůli masivnímu propouštění, ztrátám a špatným vyhlídkám.

• Firma, která zvládla monetizovat tranzistor a dominovala v dodávkách CPU pro PC a servery, čelí krizím způsobeným změnou přístupu k řízení.

• Po odchodu zakladatelů se Intel zaměřil na maximalizaci zisku pro akcionáře a zanedbal špičkový výzkum a vývoj, což vedlo k propásnutí příležitostí
v nových segmentech trhu, jako jsou smartphony.

• Odmítnutí spolupráce s Applem na čipu pro iPhone a zanedbání investice do technologie EUV od ASML umožnilo TSMC stát se dominantním výrobcem čipů.

• Konkurence, zejména AMD pod vedením Lisy Su, která se zaměřila na inovace a výzkum, začala Intelu úspěšně konkurovat, a to i díky výrobě čipů u TSMC.

• Nástup ARM architektury v počítačích představuje další hrozbu pro Intel, jelikož tato technologie nabízí nižší energetickou náročnost a delší výdrž baterie.

• Současný CEO Pat Gelsinger se snaží zvrátit situaci investicemi do Intel Foundry, ale zvrat takového rozsahu bude trvat mnoho let
a úspěch není zaručen, ačkoliv americká vláda, z důvodu strategické důležitosti Intelu, pravděpodobně zabrání*jeho*pádu.

[Pullback]

Akcie společnosti Tesla ( TSLA ) v únoru znaly pouze jeden směr: zpětný chod.

Akcie výrobce EV vedeného Elonem Muskem ve středu v předtržním obchodování klesly o další 2 % na 321 USD,
čímž pokračovaly oči otevírající pokles ze svého nedávného maxima za 52 týdnů.
Při současné ceně před uvedením na trh akcie Tesly klesly o 33 % od rekordního maxima 18. prosince 2024,
týdny po vítězství prezidenta Donalda Trumpa v den voleb – kterého Musk výrazně podporoval.

Akcie jsou nejhůře fungujícím členem ostře sledované „ sedmičky velkolepé “ skupiny technologických megacaps:
Meta ( META ), Amazon ( AMZN ), Microsoft ( MSFT ), Nvidia ( NVDA ), mateřská společnost Google Alphabet ( GOOG , GOOGL ) a Apple ( AAPL ).
Muskovo čisté jmění – které je úzce spojeno s bohatstvím Tesly – se podle údajů Bloombergu meziročně propadlo o 54 miliard dolarů.
S čistým jměním 378 miliard dolarů je stále nejbohatším člověkem na světě
"Medvědi vlastní příběh," řekl mi analytik Wedbush Dan Ives .
A medvědi mají v současnosti ohledně Tesly na čem hodovat. Pro začátek, čísla o prodejích Tesly na důležitých zámořských trzích
se na začátku roku mírně zhoršila. Údaje vyvolaly v kruzích Tesly určité obavy, že Muskova blízkost k Trumpovi poškozuje její značku.

Podle údajů, které tento týden zveřejnila China Passenger Car Association,
Tesla v lednu v Číně prodala 63 238 vozů. Oproti prosinci došlo k prudkému poklesu o 33 %.
Australská rada pro elektrická vozidla zároveň oznámila, že celkové prodeje Tesly v lednu meziročně klesly o 33 %.
"Jsme opatrní, co se děje s výrobcem EV," řekl analytik Oppenheimer Colin Rusch o Yahoo Finance's Market Domination .
Mezitím nová cla od Trumpovy administrativy zvyšují náklady pro Teslu a další automobilky.
V pondělí prezident podepsal dva výkonné příkazy uvalující dodatečná 25% cla na ocel a hliník.
Ocel i hliník jsou klíčové suroviny používané v Tesle.
Nepomáhá ani Trumpova nová obchodní válka s Čínou – studie Nikkei z roku 2023 zjistila,
že 40 % dodavatelů materiálů používaných v bateriích Tesly jsou čínské společnosti.
„Změny ve vládní a hospodářské politice, pobídkách nebo tarifech mohou také ovlivnit naši výrobu, prodej,
strukturu nákladů a konkurenční prostředí,“ upozornila Tesla ve svém posledním 10-tisícovém podání .
A konečně čtvrté čtvrtletí Tesly zanechalo mnoho přání.

EPS společnosti minul odhady analytiků o cent.
Prodej automobilů klesl meziročně o 8 % spolu se snížením cen v celé řadě vozů Tesla.


"Podle našeho názoru existuje trochu nesoulad mezi tím, co se děje zásadně, a tím, co se děje z hlediska sentimentu,"
řekl Rusch. Oppenheimerův analytik se také obává, že i přes výprodej akcií zůstává Tesla nadhodnocená.
Data Yahoo Finance ukazují, že akcie Tesly jsou oceněny 111násobným poměrem ceny a zisku.
Forward PE poměr pro S&P 500 je asi 22krát.
Automobiloví rivalové Ford ( F ) a GM ( GM ) jsou oceněni násobky PE 6krát, respektive 4krát.
Rusch si myslí, že ocenění Tesly bude v nadcházejících letech „trochu zpochybněno“,
pokud společnost nedokáže „splnit řadu slibů“, které dala investorům, jako jsou robotaxis a humanoidi.



Zdroj: yahoo finance

[Pullback]

Futures na index Russell zakončily úterní seanci poklesem o 0,6 procenta,
poté, co středeční seance vzrostla o 0,1 procenta. Kolísání trhu je součástí konsolidace,
která se odehrává již několik seancí a nekončí hra v oblasti 2 300 bodů,
která se v poslední době stala bodem vyvažování nabídky a poptávky. Z CFD grafu také vyplývá,
že trh se konsoliduje v oblasti psychologické bariéry, jejíž prolomení omezilo riziko vykreslení
návratu k proraženému supportu a přesunulo pozornost techniků k rezistenci v oblasti 2500-2460 bodů
a podpora v oblasti 2211-2200-2180 bodů. Z tohoto pohledu graf důsledně zůstává blízko středu vykreslovaného regálu,
jehož symbolické hranice tvoří oblast 2 500 bodů. na severu a 2200 bodů na jihu.
Výsledkem je, že FUS2000 neustále potřebuje několik standardních dnů pohybu jedním směrem, aby otestoval 2 500 bodů
nebo 2200 bodů V praxi je smlouva v pozici, která nám umožňuje očekávat následné sezení bez nových technických signálů.
Nicméně citlivost společností Russell 2000 na politiku Fedu a výnosy dluhopisů znamená,
že dnešní hodnoty CPI by mohly přinést novou dávku volatility.