S&P 500 - vzpamatuje se z poklesu?

[Pullback]

Americké indexy odstartovaly tento týden poklesem. Kontrakt S&P 500 se sice drží nad hranicí 5950 bodů,
což naznačuje možnost opakování minulého týdne, kdy trh po pondělním propadu postupně rostl až do pátku.
Nicméně, oživení z minulého týdne bylo v pátek večer z velké části vymazáno a po víkendu indexy otevřely se značným gapem dolů.
Tento pohyb naznačuje silnější prodejní tlak, což potvrzuje i objem obchodování.

Z předchozích údajů vyplývá, že hedgeové fondy v uplynulých týdnech rekordně prodávaly akcie,
což zvyšuje averzi k riziku v důsledku nejistoty ohledně cel a jejich potenciálního dopadu.
Navíc není jasné, zda cla budou zrušena, protože Trump je může do zítřka odvolat nebo upravit.

V oblasti korporátních zpráv, zítra společnost Alphabet (GOOGL.US) zveřejní své hospodářské výsledky
a ve čtvrtek po uzavření trhu bude následovat společnost Amazon (AMZN.US).
Dnes budou reportovat společnosti Palantir (PLTR.US) a Tyson Foods (TSN.US),
ale jejich výsledky pravděpodobně neovlivní celkový sentiment na trhu.

Trh se i nadále soustředí na Donalda Trumpa a případnou reakci Číny na nová 10% cla na čínské zboží.
Podle odhadů Federálního rezervního systému by v případě odvetných opatření Mexika, Kanady a Číny,
v podobě ekvivalentních cel, mohla inflace PCE v USA vzrůst o 0,7 procentního bodu a HDP v roce 2025
by mohl klesnout o 1,2 procentního bodu. Tento scénář vyvolává obavy z možného zpomalení ekonomiky,
vyšší inflace a trvalého tlaku na Fed, aby udržoval úrokové sazby na vysoké úrovni,
což má negativní dopad na akciový trh. Klíčovou otázkou je, zda nadcházející zprávy
pomohou tyto obavy zmírnit a snížit strach na trhu.

Při analýze obchodního modelu futures na index S&P 500 jsme od druhé poloviny prosince 2024 zaznamenali
čtyři významné korekce, z nichž každá měla rozsah kolem 200 bodů. Pokud bude současný pokles pokračovat,
mohli bychom otestovat úroveň 5800 bodů, která se shoduje s lednovým minimem.
Naopak, pokud se trh od současných úrovní odrazí, mohl by se vytvořit silný býčí vzorec dvojitého dna
blízko hranice 6000 bodů. Pro potvrzení tohoto scénáře by klíčové úrovně střednědobé rezistence byly 6060 bodů (úroveň před gapem)
a 6130 bodů (nedávná lokální maxima.

[Pullback]

Kdo rostl a kdo klesal


finviz dot com

[WarHorse]

Pokud se podívám na současnou situaci na S&P 500 jako začínající trader, vidím, že trh prochází neklidným obdobím, což je trochu nervy drásající, ale zároveň poskytuje příležitosti pro ty, kdo mají dostatek trpělivosti a strategického přístupu.

Pokud se podívám na klíčové úrovně, tak hranice kolem 5950 bodů, jak zmínil text, může skutečně představovat oblast, kde trh začne reagovat. Kdyby došlo k otestování 5800 bodů, to by mohl být podle mě dobrý moment pro zajištění levnějších vstupů, pokud by zůstávali fundamenty pozitivní, tedy pokud nebudou nečekané zásahy, jako je třeba eskalace obchodní války nebo něco podobného.

Na druhé straně, pokud se trh začne odrážet od současných úrovní, může to znamenat, že se vytvoří silný býčí vzorec, jak je uvedeno. Dvojité dno na hranici 6000 bodů by pro mě bylo signálem k pozornějšímu sledování tržních reakcí a možnému zajištění dlouhých pozic, pokud by překonal zmíněnou rezistenci kolem 6060 bodů.

Takže si myslím, že trh je teď v trochu nejisté fázi, ale pokud přijde nějaké pozitivní zprávy (třeba z firemních výsledků nebo zmírnění napětí kolem cel), mohlo by to pomoci obnovit víru v růst. Klíčové ale bude sledovat, jak se trh chová právě kolem těchto technických úrovní.

[Pullback]

Podle hlavní analytičky Bloomberg Intelligence, Giny Martin Adamsové,
je americký akciový trh v současnosti nejvíce ohrožen potenciálními otřesy
spojenými s investicemi do umělé inteligence (AI), a to zejména po vzniku společnosti DeepSeek.

Klíčová role, kterou hrají AI firmy v růstu tržní kapitalizace a zisků v USA,
činí americké akcie zranitelnějšími ve srovnání s jejich ekvivalenty na rozvinutých a rozvíjejících se trzích.

Silná závislost na AI jako hnacím motoru výkonnosti americké burzy zdůrazňuje citlivost trhu
na potenciální změny v investičních strategiích zaměřených na AI.
S dalším rozvojem umělé inteligence analytici trhu pečlivě monitorují její vliv
na ocenění a zisky společností, a to především v technologickém sektoru.

[Karel_Has_Equity]

Jasně, že se vzpamatuje. Na dlouhý časový ose vždycky index vyhraje.

[Pullback]

Farmaceutický gigant Pfizer překonal ve čtvrtém čtvrtletí očekávání analytiků díky silnějšímu než předpokládanému prodeji vakcíny a tablet proti Covidu-19. Tržby dosáhly 17,8 miliardy dolarů, oproti očekávaným 17,3 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 63 centů, zatímco analytici odhadovali 47 centů. Tržby z produktů souvisejících s Covidem překonaly odhady o zhruba 550 milionů dolarů.

Tyto pozitivní výsledky přicházejí v době, kdy se Pfizer potýká s kritikou aktivistického investora ohledně nakládání s zisky z pandemie a požadavky na strategické změny. Společnost potvrdila svůj celoroční výhled s očekávanými tržbami v roce 2025 mezi 61 a 64 miliardami dolarů a upraveným ziskem na akcii mezi 2,80 a 3,00 dolary. Pfizer také pokračuje ve snižování nákladů s cílem ušetřit 6 miliard dolarů do roku 2027.

Akcie společnosti v reakci na zveřejněné výsledky posílily v úvodu obchodování o přibližně 1 %.

[Pullback]

Newyorské futures ukazují +0,17 % až -0,16 % před americkou seancí, přičemž investoři zůstávají opatrní poté, co Čína uvalila na USA odvetná cla. Akciový trh nadále tíží možný obchodní konflikt se Spojenými státy. Trump o měsíc odložil cla na zboží z Kanady a Mexika, zatímco ministerstvo financí v Pekingu uvedlo, že by měla být uvalena dodatečná cla ve výši 15 procent na uhlí a zemní plyn ze Spojených států. Dalších deset procent cla by se mělo vztahovat na ropu a zemědělské stroje. To není dobrý signál pro investory, protože máme zvýšené riziko otevřené obchodní války. Na vyhlídky na globální ekonomický růst padá jasný stín se všemi dopady na Fed a nejvýznamnější světové společnosti. Technicky vzato, US500 zůstává pod zónou bariéry 6058 – 6103 bodů. a jeho chování by mělo znamenat klesající trend pro mnoho společností z Wall St. Hlavní indikátory zůstávají u SPX v mírně nabídkových boxech, podobně pro Russell 2000. Všimněte si, že derivát pro široký americký akciový trh je relativně blíže k rizikovému průsečíku s SMA-200 a zóna důležité rezistence klesá na 2316 - 2324 bodů. Býci by měli čekat a nyní je pro ně mnohem obtížnější postavit se proti prozásobovací akci. Z tohoto důvodu je nutné zůstat ve střehu a sledovat hlavní směr akciových indexů Wall Street.

[Pullback]

S&P 500 zakončil úterní seanci růstem o 0,72 procenta, zatímco středeční deriváty klesly o 0,2 procenta. Výsledkem je téměř úplné zotavení ztrát ve srovnání se závěrem z minulého týdne. Ve skutečnosti index včera uzavřel pondělní mezeru. Nicméně poklesy způsobené celní válkou mezi USA a Kanadou a Mexikem zahrnují i ​​páteční seance, které zahrnovaly stažení S&P500 z úrovní blízko ATH a nad psychologickou odolnost v oblasti 6100 bodů. Z tohoto pohledu nebyly nedávné ztráty vyrovnány. Z širší perspektivy je příliš brzy na to, abychom označili falešný průraz nad 6100 body. a snížení šancí na realizaci přesunu o šířku přerušené konsolidace, která byla asi 300 bodů. V praxi nelze vyloučit posun do oblasti 6400 bodů a vlastně až k psychologické hranici 6500 bodů. Navzdory poklesu pod 6100 bodů. Na krátké straně trhu je stále málo prostoru, protože poptávka je podporována vztahem mezi cenou a průměry za 50 a 200 sezení, což přispívá k pozitivní hybnosti. Výsledkem je pokus o hru na opravu a falešný průraz nad 6100 bodů. musí být přijata s těsně umístěnými příkazy stop-loss.

[Pullback]

Turbulence související s celní válkou Spojených států s Mexikem a Kanadou, která dominovala na přelomu týdne, zanechala silnou stopu na indexu futures na Russell 2000, dvě dynamické svíčky z pátku a pondělí však nedokázaly ukončit pozastavení grafu v oblasti 2300 bodů. CFD graf ukazuje, že trh se stále konsoliduje v oblasti 2300 bodů, jejíž prolomení omezilo riziko vykreslení návratu na prolomený support a přesunulo pozornost techniků k rezistenci v oblasti 2500-2460 bodů. a podpora v oblasti 2211-2200-2180 bodů. Z tohoto pohledu je tržnice opět umístěna blízko středu naznačeného regálu, jehož symbolické hranice tvoří oblast 2500 bodů. na severu a 2200 bodů. na jihu. Díky tomu má graf opět prostor ke zklidnění na neutrálních úrovních, které mají daleko k zlomům střednědobého významu. Efekty jsou patrné i po posledním kolapsu, který byl navzdory své dynamice příliš malý na to, aby prolomil úrovně podpory v oblasti 2200 bodů. S návratem grafu na neutrální úrovně potřebuje trh opět zhruba pět standardních dnů pohybu jedním směrem, aby otestoval 2 500 bodů. nebo tři na test 2200 bodů. V praxi se FUS2000 vrátí do polohy, která umožňuje několik sezení bez nových technických signálů.