Světová ekonomika.

[Sasha]

Diskuse o globální ekonomice.

[Scalper33]

Ben Bernanke, bývalý šéf americké centrální banky (FED) dnes řekl, že současná krize kolem koronavirus se nedá srovnat s Velkou hospodářskou krizí, která svět postihla v 30. letech minulého století. Podle něj se dá epidemie porovnat spíše s výraznou živelnou pohromou.
Velká hospodářská krize, označovaná také jako velká deprese, byla celosvětová ekonomická krize, která začala obrovským propadem akcií na americké burze New York Stock Exchange, 24. října 1929 a trvala až do poloviny 30. let 20. století.

"Je to velmi odlišné zvíře, než byla Velká krize," uvedl Bernanke pro CNBC. "Velká krize trvala 12 let a vycházela z lidských problémů," dodal.

Bývalý šéf Fedu v USA očekává ostrou recesi, ale také poměrně rychlé zotavení. Podle něj bude záležet na tom, jaký bude reálný dopad této krize na trh práce. Pokud se podaří zachovat pracovní místa, pak by mohlo být oživení poměrně rychlé, míní Bernanke.

A co si myslí o reakci Fedu? Bernanke pochválil vedení americké centrální banky a uvedl, že Fed byl v této situaci mimořádně aktivní.

[Sasha]

Ako pandémia koronavírusu premenila globálnu ekonomiku

[Trader07]

Ako pandémia koronavírusu premenila globálnu ekonomiku

Pandemie COVID-19 vládne světu už dva roky. Oficiálně byl 1. prosince 2019 v čínském Wuhanu zaznamenán první případ se symptomy. Mezinárodní broker AMPE FX se v následující analýze zaměřil na vyhodnocení dopadu zdravotní krize na světovou ekonomiku během těchto dvou let.
Pandemie viru SARS-CoV-2 přerušila jedno z nejdelších období nepřetržitého hospodářského růstu, které svět zažíval od druhé světové války. V případě Spojených Států to dokonce byla vůbec nejdéle trvající prosperita za posledních 75 let. Zdravotní krize se však na globální ekonomice podepsala mnohem tvrději než předchozí finanční krize, která svět zasáhla v letech 2008 a 2009. A výrazně přispěla strukturálním změnám.

Koronavirová krize se od té finanční z období před 12 lety liší hned v několika ohledech. Za prvé způsobila hluboký hospodářský pokles po celém světě. Hrubý domácí produkt klesal v nejvyspělejších zemích světa iv zemích takzvaných emerging markets, iv nejchudších částech planety.
Propad globálního HDP v roce 2020 činil podle Mezinárodního měnového fondu 3,1 procenta (v roce 2009 jen 0,1%). Rozvinuté země se propadly o 4,5, rozvíjející se a méně rozvinuté o 2,1 (ty přitom před 12 lety zpomalily svůj hospodářský růst na 2,8 %).

[Sasha]

Není krize jako krize

[Sasha]

Není krize jako krize

Druhý podstatný rozdíl mezi oběma krizemi spočívá v tom, že finanční krize způsobila všeobecný pokles ekonomické aktivity spojený s propadem globální poptávky a útlumem prakticky všech národohospodářských odvětví. Vlády a centrální banky na krizi vyvolanou pandemií okamžitě zareagovaly masivní podporou poptávkové strany, a tak téměř celý hospodářský pokles zatížil nabídkové strany světového hospodářství.
Z toho vyplývá třetí odlišnost současné ekonomické krize, a sice nerovnoměrný dopad na jednotlivá odvětví. Zatímco první a plný zásah „schytali“ letecká doprava, cestovní ruch a automobilový průmysl, jiná odvětví zažila nevídaný boom. Jedná se především o farmaceutický průmysl nebo informační a komunikační technologie.

[Sasha]

Letectví počítá škody

[Trader07]

Letectví počítá škody

Podle studie Mezinárodní organizace pro civilní letectví se v roce 2020 počet letecky přepravených cestujících meziročně propadl o 60 procent. Přestože letos nastalo mírné oživení, globální letecký průmysl je stále asi o polovinu menší než v roce 2019. Absolutní úbytek cestujících byl loňského roku 2,7 miliardy a aerolinie přišly na tržbách o 371 miliard dolarů. Bilance letošního roku nemá být mnohem lepší.

[Sasha]

Cestovní ruch v troskách

[Trader07]

Cestovní ruch v troskách

Světová rada pro cestování a turistiku (WTTC) vyčíslila ztráty globálního turismu v roce 2020 na 4,7 bilionu dolarů, což z cestovního ruchu činí vůbec nejzasaženější odvětví na celém světě. Ještě v roce 2019 se turismus podílel na světovém HDP z 10,4 procenta. O rok později to už bylo pouhých 5,5 procenta, tedy přibližně polovina. V důsledku pandemie covidu zaniklo v cestovním ruchu přibližně 62 milionů pracovních míst. Největší propad tržeb nastal v zemích, které jsou na cestovním ruchu doslova životně závislé. Týká se to především málo vyspělých států. Nejvíce byl zasažen Karibik, kde příjmy z cestovního ruchu loni klesly meziročně o 58 %. Letošní bilance má být však ještě o něco horší.
Podle říjnových dat 2021 Světové organizace cestovního ruchu (UNWTO) se globální objem příjezdového cestovního ruchu za první pololetí letošního roku oproti roku 2019 zmenšil o 80 procent, zatímco loňský meziroční propad byl „pouze“ 73 procent. Celoroční data ale budou zřejmě o něco lepší, jelikož v nich ještě není započtena letošní letní turistická sezóna.

[Sasha]

Automobilový průmysl se zvedá jen pomalu

[Trader07]

Automobilový průmysl se zvedá jen pomalu

Třetím dosud poraženým sektorem je automobilový průmysl. Mezinárodní organizace výrobců automobilů (OICA) uvedla, že loňský pokles produkce dopravních prostředků byl 16 procent. Bylo tak vyrobeno o 78 milionů vozů méně než v roce 2019, což představuje úroveň srovnatelnou s rokem 2010.
Krize automobilového průmyslu však pokračuje i letos, a to kvůli chronickému nedostatku důležitých komponent, zejména polovodičů. Hrozí také nedostatek hořčíku, hliníku a dalších materiálů, bez kterých se výroba vozidel neobejde. První pololetí letošního roku sice přineslo meziroční nárůst počtu nových registrací o necelých 30 %, avšak září a říjen potvrdily, že cesta k předkrizovým úrovním je ještě dlouhá.

[Sasha]

Vítězné tažení farmaceutického průmyslu

[Trader07]

Vítězné tažení farmaceutického průmyslu

Zcela opačným směrem se v důsledcích koronavirové pandemie ubíral farmaceutický průmysl. Jeho globální obrat se v letech 2020 vyšplhal na 1,25 bilionu dolarů, což bylo asi o 1,6 procenta více než o rok předtím. Podobný trend má pokračovat iv letošním roce, jak uvedla analytická společnost Globe Newswire. Na růstu farmaceutického průmyslu se jednoznačně podepsala právě koronavirová krize, která mimo jiné urychlila vývoj vakcín a léků proti infekcím, které koronaviry způsobují.
Globe Newswire předpovídá, že do roku 2025 se globální farmaceutický trh zvětší na 1,7 bilionu dolarů a ročně tak naroste o průměrně osm procent. Mezi největší hráče v sektoru bude i nadále patřit pětice společností: Pfizer, Hoffmann-La Roche, Johnson & Johnson a Merck & Co.

[Sasha]

Technologičtí giganti jsou v čele

[Trader07]

Technologičtí giganti jsou v čele

Pokud koronavirová krize přinesla i něco dobrého, tak je to zintenzivnění spolupráce mezi technologickými a farmaceutickými společnostmi. Vakcíny založené na technologii mRNA jsou toho důkazem. Z této kooperace však bude farmaceutický sektor těžit iv příštích letech a ne nadarmo se už před pandemií do farmaceutického byznysu snažili vstoupit technologickí giganti jako Google, Samsung, Amazon, ale také Microsoft či Apple.
Koronavirová krize urychlila vzestup technologických společností iz toho důvodu, že se lidé kvůli snahám o omezení šíření nákazy museli naučit fungovat v online prostředí. Najednou se výrazně zvýšil podíl práce z domova a do online režimu se přesunulo i vzdělávání.
Technologické společnosti také vládnou žebříčku nejhodnotnějších firem světa, kterému kraluje americký gigant Apple. Mezi prvními deseti najdeme hned sedm zástupců technologického sektoru. Šest z nich je amerických. O své místo na slunci se však hlásí také technologické firmy z Číny. Důkazem je skupina Tencent Holdings, která ještě nedávno v tržní kapitalizaci předběhla americkou automobilku Tesla.

[Pullback]

Dnešní zasedání Federálního rezervního systému (20:00) bude vedle rozhodnutí Bank of Canada zveřejněného o několik hodin dříve jednou z nejdůležitějších makro událostí v kalendáři. Poselství FEDu bude klíčové – očekávání trhu směřují ke dvěma letošním snížením úrokových sazeb – ale Jerome Powell dnes může zdůraznit nejistotu ohledně inflačních projekcí v kontextu politiky administrativy Donalda Trumpa (zejména tarifů). BOC je jasnější a jeho oznámení bude oznámeno na 15:45 - očekávání předpokládají snížení sazeb o 25 bazických bodů. až 3,00 procenta a další letošní pohyby (možná i dva, jak je patrné z očekávání).

Dolar je dnes smíšený. Mezi G-10 si vede nejlépe ve vztahu k australskému dolaru, který byl poškozen údaji o inflaci CPI za 4. čtvrtletí (ten zpomalil na 2,4 % r/r). Trh dává celých 75 procent. šance, že RBA začne v únoru snižovat úrokové sazby (25 bazických bodů). Americká měna je zase nejslabší vůči japonskému jenu, ale volatilita v posledních dnech je vysoká. Přesto jsme se dnes ráno dozvěděli poznámky z prosincového zasedání BOJ, které potvrdily vůli zvýšit úrokové sazby.

[Pullback]

Ekonomický kalendář: V centru pozornosti jsou data z trhu práce USA a technologické tržby

Globální trhy se soustředí na klíčové ekonomické ukazatele Spojených států, včetně údajů o trhu práce a průmyslových objednávkách. Investoři budou také sledovat vývoj v obchodním napětí, zejména po nedávných změnách celních sazeb. Kromě makroekonomických dat se očekávají i výsledky hospodaření významných technologických společností, jako Alphabet a AMD, které budou zveřejněny po uzavření trhu. Pozornost bude věnována i španělským údajům o zaměstnanosti a vystoupením představitelů Federálního rezervního systému (Fed), konkrétně Bosticse a Dalyho.

Důležité události:

Španělsko: Údaje o nezaměstnanosti za leden (9:00 SEČ)
USA: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za prosinec (16:00 SEČ)
USA: Počet volných pracovních míst JOLTS za prosinec (16:00 SEČ)
USA: Zásoby ropy (22:30 SEČ)
Vystoupení centrálních bankéřů:

Villeroy (ECB)
Bostic (Fed)
Daly (Fed)
Výsledková sezóna:

Po uzavření trhu budou reportovány výsledky společností Alphabet a AMD.

[WarHorse]

Obchodní napětí mezi USA a Čínou opět sílí. Peking reagoval na nová cla zavedená Donaldem Trumpem zavedením vlastních odvetných opatření, která cílí na americké společnosti a strategické komodity. Co to znamená pro trhy a investory?

🔍 Klíčové kroky Číny: Clo na ropu i regulace Google
📌 15% clo na americké energetické produkty (v hodnotě 5 miliard USD)
📌 10% clo na ropu, traktory a zemědělské vybavení
📌 Antimonopolní vyšetřování Google – ačkoli jeho služby jsou v Číně od roku 2010 blokované
📌 Zařazení PVH Corp. (Calvin Klein, Tommy Hilfiger) a Illumina na seznam sledovaných firem
📌 Omezení vývozu wolframu – kritického prvku pro elektroniku a vojenské technologie

Čína se rozhodla cílit na specifické americké sektory, místo plošných opatření. Tím dává USA jasně najevo, že má páky na ovlivnění trhu, ale zároveň se vyhýbá rozsáhlé eskalaci.

📊 Jak reagovaly trhy?
Reakce byla zatím smíšená. Po prvotním poklesu Hang Seng China Enterprises Index posílil o 3 %, protože investoři vyhodnotili reakci Číny jako umírněnou.

Naopak americké ropné společnosti zaznamenaly mírné oslabení kvůli obavám z menší poptávky z Číny.

📉 Index S&P 500: Stabilní, zatím bez paniky
📈 Hang Seng Index: Růst o 3 %
📉 Ropné společnosti: Mírný pokles

🧐 Jaké jsou možné scénáře?
1️⃣ Dohoda a zmírnění napětí – Pokud Trump a Si Ťin-pching obnoví jednání, může dojít ke zmírnění obchodního konfliktu. To by bylo býčí znamení pro akcie.
2️⃣ Další eskalace celní války – Pokud Trump odpoví dalšími cly, můžeme vidět zhoršení sentimentu na trhu.
3️⃣ Strategická odvetná opatření Číny – Možné další omezení vývozu vzácných surovin, což by mohlo zasáhnout technologický sektor.

📌 Investiční strategie: Co sledovat?
✅ Americké a čínské technologické společnosti – Google, Apple a další firmy závislé na čínském trhu.
✅ Komoditní trhy – Cena ropy a strategických surovin jako wolfram může výrazně kolísat.
✅ Vývoj americko-čínských vztahů – Jakékoli nové zprávy mohou ovlivnit volatilitu trhu.

💬 Jak to vidíte vy? Je čínská odpověď na Trumpova cla spíše symbolická, nebo hrozí další eskalace? Diskutujme! 🔥📉📈

[WarHorse]

Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR) za poslední měsíce doslova explodovaly. Co stojí za tímto raketovým růstem a kam by se mohly ceny akcií ubírat dál? Pojďme se na to podívat! 🔎

📊 Klíčové důvody růstu Palantiru
✅ Silná finanční výkonnost – Ve čtvrtém kvartálu 2024 Palantir hlásil meziroční růst tržeb o 36 % na 828 milionů USD. V USA dokonce tržby vzrostly o 52 % díky rostoucímu zájmu ze soukromého sektoru.

✅ Ziskovost – Společnost se posunula do čistého zisku 76,94 milionu USD, což dává investorům větší důvěru v její dlouhodobou udržitelnost.

✅ Boom v oblasti AI – Palantir těží z rostoucího zájmu o umělou inteligenci a jeho AI Platform (AIP) zaznamenala obrovský nárůst poptávky. AI se stává klíčovou součástí rozhodovacích procesů v korporacích i vládních institucích.

✅ Vládní kontrakty – Společnost upevnila svoji pozici v obranném sektoru, kde získala nové zakázky a rozšířila spolupráci s americkou armádou a dalšími agenturami.

✅ Pozitivní výhled na 2025 – Palantir odhaduje roční tržby mezi 3,74 až 3,76 miliardami USD, což převyšuje očekávání analytiků.

📉 Bublina, nebo reálný růst?
Palantir aktuálně testuje nová maxima, což vyvolává otázku, zda růst není až příliš rychlý.

📊 Technická analýza:
🔹 Support: 97 USD – Pokud se cena udrží nad touto úrovní, může pokračovat růst.
🔹 Rezistence: 110 USD – Průraz nad tuto hranici by mohl vést k dalšímu růstu.

🧐 Co z toho plyne pro investory?
1️⃣ Pokračující růst: Pokud poptávka po AI a obranných zakázkách poroste, Palantir může být stále silným long kandidátem.
2️⃣ Riziko korekce: Akcie už vyrostly o více než 127 % za pár měsíců, takže je dobré být opatrný na možnou realizaci zisků.
3️⃣ Dlouhodobý potenciál: Pokud Palantir udrží ziskovost a rozšíří AI řešení, může se stát klíčovým hráčem v technologickém sektoru.

💬 Jak to vidíte vy? Má Palantir ještě kam růst, nebo je to přehnaný hype? Diskutujme! 🔥📉📈

📢 Hashtagy
#Palantir #Investice #Akcie #StockMarket #AI #UměláInteligence #PLTR #Trading #Burza #Technologie #Investování #FinančníTrhy #TechnickáAnalýza #DlouhodobéInvestice 🚀📊