أداء الصناديق

لكى يستطيع المستثمر أن يقوم بتقييم أداء الصناديق التى يستثمر فيها فعليه معرفة المخاطر التى
تواجه استثمارات هذه الصناديق، بصفة عامة يوجد تناسب طردى بين مستوى المخاطر التى تواجه
استثمارات الصناديق وفرص تحقيق عائد مرتفع.
تجدر الإشارة بأن أداء أى صندوق فى الأعوام السابقة غير كاف لتوقع النتائج التى سيحققها الصندوق
فى الأعوام القادمة بل أنه يشير فقط إلى النتائج التى حققها الصندوق فى ظل الظروف الإقتصادية
والسياسية الماضية، يتضح أداء الصندوق عندما تتم مقارنته ببعض المؤشرات الخاصة بأداء الصناديق
الأخرى المماثلة له فى السوق.
ويمكن أن يقوم المستثمر بمراجعة العائد الذى حققه الصندوق خلال الخمس أو عشرة سنوات السابقة
وأيضاً يمكنه مقارنة نسبة التغير فى صافى قيمة وثيقة الإستثمار مع نسبة التغير فى بعض مؤشرات
السوق خلال نفس الفترة، فإذا كان الصندوق ذا نتائج جيدة تكون نسبة التغير فى سعر الوثيقة من
سنة الى أخرى مساوية أو أعلى من نسبة التغير فى مؤشرات السوق ككل لنفس الفترة، أما إذا كان
الصندوق ذا نتائج سيئة، تكون نسبة التغير فى سعر الوثيقة من سنة الى أخرى أقل من نسبة التغير
فى مؤشرات السوق ككل لنفس الفترة.
عند مقارنة أداء الصندوق بصندوق أخر يجب الأخذ فى الإعتبار أن تكون الصناديق لها نفس الأهداف
الإستثمارية، فعلى سبيل المثال : لا يجوز مقارنة أداء صندوق ذو نمو مرتفع يستثمر فى أسهم شركات
التكنولوجيا مع صندوق ذو توزيعات دورية يستثمر فى السندات الحكومية